MACD背離技術(shù)分析.doc

此文檔收集于網(wǎng)絡(luò)，如有侵權(quán)，請(qǐng)聯(lián)系網(wǎng)站刪除技術(shù)指標(biāo)MACD（Moving Average Convergence and Divergence)是Geral Appel 于1979年提出的，利用收盤(pán)價(jià)的短期（常用為12日）指數(shù)移動(dòng)平均線(xiàn)與長(zhǎng)期（常用為26日）指數(shù)移動(dòng)平均線(xiàn)之間的聚合與分離狀況，對(duì)買(mǎi)進(jìn)、賣(mài)出時(shí)機(jī)作出研判的技術(shù)指標(biāo)。1MACD在應(yīng)用上應(yīng)先行計(jì)算出快速（一般選12日）移動(dòng)平均值與慢速（一般選26日）移動(dòng)平均值。以這兩個(gè)數(shù)值作為測(cè)量?jī)烧撸焖倥c慢速線(xiàn)）間的差離值依據(jù)。所謂差離值（DIF），即12日EMA數(shù)值減去26日EMA數(shù)值。因此，在持續(xù)的漲勢(shì)中，12日EMA在26日EMA之上。其間的正差離值（+DIF）會(huì)愈來(lái)愈大。反之在跌勢(shì)中，差離值可能變負(fù)（-DIF），也愈來(lái)愈大。 至于行情開(kāi)始回轉(zhuǎn)，正或負(fù)差離值要縮小到一定的程度，才真正是行情反轉(zhuǎn)的信號(hào)。MACD的反轉(zhuǎn)信號(hào)界定為差離值的9日移動(dòng)平均值（9日EMA）。 在MACD的指數(shù)平滑移動(dòng)平均線(xiàn)計(jì)算公式中，都分別加T+1交易日的份量權(quán)值，以現(xiàn)在流行的參數(shù)12和26為例，其公式如下：12日EMA的計(jì)算：EMA12 = 前一日EMA12 X 11/13 + 今日收盤(pán) X 2/1326日EMA的計(jì)算：EMA26 = 前一日EMA26 X 25/27 + 今日收盤(pán) X 2/27差離值（DIF）的計(jì)算： DIF = EMA12 - EMA26 。根據(jù)差離值計(jì)算其9日的EMA，即離差平均值，是所求的DEA值。為了不與指標(biāo)原名相混淆，此值又名DEA或DEM。今日DEA = （前一日DEA X 8/10 + 今日DIF X 2/10）用（DIF-DEA）*2即為MACD柱狀圖。故MACD指標(biāo)是由兩線(xiàn)一柱組合起來(lái)形成，快速線(xiàn)為DIF，慢速線(xiàn)為DEA，柱狀圖為MACD。在各類(lèi)投資中，有以下方法供投資者參考：1、當(dāng)DIF和MACD均大于0(即在圖形上表示為它們處于零線(xiàn)以上)并向上移動(dòng)時(shí)，一般表示為行情處于多頭行情中，可以買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)或多頭持倉(cāng);2、當(dāng)DIF和MACD均小于0(即在圖形上表示為它們處于零線(xiàn)以下)并向下移動(dòng)時(shí)，一般表示為行情處于空頭行情中，可以賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)或觀望。3、當(dāng)DIF和MACD均大于0(即在圖形上表示為它們處于零線(xiàn)以上)但都向下移動(dòng)時(shí)，一般表示為行情處于下跌階段，可以賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)和觀望;4、當(dāng)DIF和MACD均小于0時(shí)(即在圖形上表示為它們處于零線(xiàn)以下)但向上移動(dòng)時(shí)，一般表示為行情即將上漲，股票將上漲，可以買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)或多頭持倉(cāng)。指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線(xiàn)，簡(jiǎn)稱(chēng)MACD，它是一項(xiàng)利用短期指數(shù)平均數(shù)指標(biāo)與長(zhǎng)期指數(shù)平均數(shù)指標(biāo)之間的聚合與分離狀況，對(duì)買(mǎi)進(jìn)、賣(mài)出時(shí)機(jī)作出研判的技術(shù)指標(biāo)。根據(jù)移動(dòng)平均線(xiàn)原理所發(fā)展出來(lái)的MACD，一來(lái)克服了移動(dòng)平均線(xiàn)假信號(hào)頻繁的缺陷，二來(lái)能確保移動(dòng)平均線(xiàn)最大的戰(zhàn)果。其買(mǎi)賣(mài)原則為：1.DIF、DEA均為正，DIF向上突破DEA，買(mǎi)入信號(hào)參考。2.DIF、DEA均為負(fù)，DIF向下跌破DEA，賣(mài)出信號(hào)參考。3.DIF線(xiàn)與K線(xiàn)發(fā)生背離，行情可能出現(xiàn)反轉(zhuǎn)信號(hào)。4.MACD的值從正數(shù)變成負(fù)數(shù)，或者從負(fù)數(shù)變成正數(shù)并不是交易信號(hào)，因?yàn)樗鼈兟浜笥谑袌?chǎng)?；居梅?. MACD金叉：DIFF 由下向上突破 DEA,為買(mǎi)入信號(hào)。2. MACD死叉：DIFF 由上向下突破 DEA,為賣(mài)出信號(hào)。3. MACD 綠轉(zhuǎn)紅：MACD 值由負(fù)變正,市場(chǎng)由空頭轉(zhuǎn)為多頭。4. MACD 紅轉(zhuǎn)綠：MACD 值由正變負(fù),市場(chǎng)由多頭轉(zhuǎn)為空頭。5. DIFF 與 DEA 均為正值,即都在零軸線(xiàn)以上時(shí),大勢(shì)屬多頭市場(chǎng),DIFF 向上突破 DEA,可作買(mǎi)入信號(hào)。6. DIFF 與 DEA 均為負(fù)值,即都在零軸線(xiàn)以下時(shí),大勢(shì)屬空頭市場(chǎng),DIFF 向下跌破 DEA,可作賣(mài)出信號(hào)。7. 當(dāng) DEA 線(xiàn)與 K 線(xiàn)趨勢(shì)發(fā)生背離時(shí)為反轉(zhuǎn)信號(hào)。8. DEA 在盤(pán)整局面時(shí)失誤率較高,但如果配合RSI及KD指標(biāo)可適當(dāng)彌補(bǔ)缺點(diǎn)。計(jì)算方法MACD是計(jì)算兩條不同速度（長(zhǎng)期與中期）的指數(shù)平滑移動(dòng)平均線(xiàn)（EMA）的差離狀況來(lái)作為研判行情的基礎(chǔ)。DIFF首先分別計(jì)算出收市價(jià)SHORT日指數(shù)平滑移動(dòng)平均線(xiàn)與LONG日指數(shù)平滑移動(dòng)平均線(xiàn)，分別記為EMA(SHORT）與EMA(LONG）。求這兩條指數(shù)平滑移動(dòng)平均線(xiàn)的差，即：DIFF=EMA（SHORT）EMA（LONG）DEA再計(jì)算DIFF的M日的平均的指數(shù)平滑移動(dòng)平均線(xiàn)，記為DEA。MACD最后用DIFF減DEA，得MACD。MACD通常繪制成圍繞零軸線(xiàn)波動(dòng)的柱形圖。在繪制的圖形上，DIFF與DEA形成了兩條快慢移動(dòng)平均線(xiàn)，買(mǎi)進(jìn)賣(mài)出信號(hào)也就決定于這兩條線(xiàn)的交叉點(diǎn)。很明顯，MACD是一個(gè)中長(zhǎng)期趨勢(shì)的投資技術(shù)工具。缺省時(shí)，系統(tǒng)在副圖上繪制SHORT=12，LONG=26，MID=9時(shí)的DIFF線(xiàn)、DEA線(xiàn)、MACD線(xiàn)（柱狀線(xiàn)）。構(gòu)造原理MACD指標(biāo)是基于均線(xiàn)的構(gòu)造原理，對(duì)價(jià)格收盤(pán)價(jià)進(jìn)行平滑處理（求出加權(quán)平均值）后的一種趨向類(lèi)指標(biāo)。它主要由兩部分組成，即正負(fù)差（DIF）、異同平均數(shù)（DEA），其中，正負(fù)差是核心，DEA是輔助。DIF是快速平滑移動(dòng)平均線(xiàn)（EMA1）和慢速平滑移動(dòng)平均線(xiàn)（EMA2）的差。在現(xiàn)有的技術(shù)分析軟件中，MACD常用參數(shù)是快速平滑移動(dòng)平均線(xiàn)為12，慢速平滑移動(dòng)平均線(xiàn)參數(shù)為26。此外，MACD還有一個(gè)輔助指標(biāo)柱狀線(xiàn)（BAR）。在大多數(shù)技術(shù)分析軟件中，柱狀線(xiàn)是有顏色的，在低于0軸以下是綠色，高于0軸以上是紅色，前者表示趨勢(shì)向下，后者表示趨勢(shì)向上，柱狀線(xiàn)越長(zhǎng)，趨勢(shì)越強(qiáng)。下面我們來(lái)說(shuō)一下使用MACD指標(biāo)所應(yīng)當(dāng)遵循的基本原則：當(dāng)DIF和DEA處于0軸以上時(shí)，屬于多頭市場(chǎng)。當(dāng)DIF和DEA處于0軸以下時(shí)，屬于空頭市場(chǎng)。柱狀線(xiàn)收縮和放大。牛皮市道中指標(biāo)將失真。缺點(diǎn)由于MACD是一項(xiàng)中、長(zhǎng)線(xiàn)指標(biāo)，買(mǎi)進(jìn)點(diǎn)、賣(mài)出點(diǎn)和最低價(jià)、最高價(jià)之間的價(jià)差較大。當(dāng)行情忽上忽下幅度太小或盤(pán)整時(shí)，按照信號(hào)進(jìn)場(chǎng)后隨即又要出場(chǎng)，買(mǎi)賣(mài)之間可能沒(méi)有利潤(rùn)，也許還要賠點(diǎn)價(jià)差或手續(xù)費(fèi)。一兩天內(nèi)漲跌幅度特別大時(shí)，MACD來(lái)不及反應(yīng)，因?yàn)镸ACD的移動(dòng)相當(dāng)緩和，比較行情的移動(dòng)有一定的時(shí)間差，所以一旦行情迅速大幅漲跌，MACD不會(huì)立即產(chǎn)生信號(hào)，此時(shí)，MACD無(wú)法發(fā)生作用。實(shí)戰(zhàn)技巧由于網(wǎng)上炒股的快捷、便利、信息傳播快、輔助軟件分析等帶來(lái)的便利，使得越來(lái)越多的投資者更加偏愛(ài)于技術(shù)面的分析，在技術(shù)面指標(biāo)中，KDJ和MACD被廣大投資者所運(yùn)用。大多數(shù)非專(zhuān)業(yè)投資者覺(jué)得，KDJ指標(biāo)發(fā)出的買(mǎi)賣(mài)信號(hào)太過(guò)頻繁，出錯(cuò)幾率較大，一般投資者往往不太適用這種判斷指標(biāo)。相對(duì)于KDJ而言，MACD指標(biāo)的使用相對(duì)要簡(jiǎn)單且出錯(cuò)幾率較小。特別是在判斷長(zhǎng)期趨勢(shì)中，長(zhǎng)周期K線(xiàn)的MACD指標(biāo)準(zhǔn)確率更高。研究發(fā)現(xiàn)，如今，周K線(xiàn)MACD指標(biāo)對(duì)中長(zhǎng)線(xiàn)轉(zhuǎn)折的判斷的準(zhǔn)確性較高，可以作為中長(zhǎng)線(xiàn)投資者的首選參考指標(biāo)。對(duì)于長(zhǎng)期投資而言，利用這種方法炒股顯然比持有指數(shù)基金的投資方法強(qiáng)，對(duì)資產(chǎn)能做到更好的增值保值。就MACD技術(shù)指標(biāo)實(shí)戰(zhàn)研判做一分享，首先網(wǎng)上炒股分析軟件最好采用(12，26，9)參數(shù)進(jìn)行分析，當(dāng)MACD數(shù)值超過(guò)5且指標(biāo)出現(xiàn)紅柱后的第二個(gè)星期開(kāi)盤(pán)時(shí)買(mǎi)入，指標(biāo)變成綠柱后的第二個(gè)星期開(kāi)盤(pán)時(shí)賣(mài)出。據(jù)統(tǒng)計(jì)：按照這種方法買(mǎi)賣(mài)操作，在MACD的周K線(xiàn)指標(biāo)發(fā)出12次買(mǎi)賣(mài)信號(hào)中，其中8次有成功，僅4次失敗，成功率約為66.7%。2統(tǒng)計(jì)結(jié)果推出：如果按照此種方法股票買(mǎi)賣(mài)操作9次，其中有6次成功，3次失敗，中和所得，相當(dāng)于有3次絕對(duì)成功。只賺不賠，利潤(rùn)再小，也不吃虧。對(duì)于大多數(shù)非專(zhuān)業(yè)的投資者來(lái)說(shuō)，MACD的周K線(xiàn)方法可以一試。它操作簡(jiǎn)單、單一，學(xué)習(xí)起來(lái)也非常容易，在股票交易中作為買(mǎi)賣(mài)前的操作指南也是不錯(cuò)的選擇。運(yùn)用技巧應(yīng)用原理在大多數(shù)期貨技術(shù)分析軟件中，柱狀線(xiàn)是有顏色的，在低于0軸以下是綠色，高于0軸以上是紅色，前者表示趨勢(shì)向下，后者表示趨勢(shì)向上，柱狀線(xiàn)越長(zhǎng)，趨勢(shì)越強(qiáng)。當(dāng)DIF和DEA處于0軸以上時(shí)，屬于多頭市場(chǎng)。當(dāng)DIF和DEA處于0軸以下時(shí)，屬于空頭市場(chǎng)。柱狀線(xiàn)收縮和放大。形態(tài)和背離情況。牛皮市道中指標(biāo)將失真。用DIF的曲線(xiàn)形狀進(jìn)行分析，主要是利用指標(biāo)相背離的原則。具體為：如果DIF的走向與股價(jià)走向相背離，則是采取具體行動(dòng)的時(shí)間。但是，根據(jù)以上原則來(lái)指導(dǎo)實(shí)際操作，準(zhǔn)確性并不能令人滿(mǎn)意。經(jīng)過(guò)實(shí)踐、摸索和總結(jié)，綜合運(yùn)用5日、10日均價(jià)線(xiàn)，5日、10日均量線(xiàn)和MACD，其準(zhǔn)確性大為提高。6.當(dāng) MACD 與Trigger 線(xiàn)均為正值，即在 0 軸以上時(shí)，表示大勢(shì)仍處多頭市場(chǎng)，趨勢(shì)線(xiàn)是向上的。而這時(shí)柱狀垂直線(xiàn)圖（Oscillators) 是由 0 軸往上升延，可以大膽買(mǎi)進(jìn)。7.當(dāng) MACD 與 Trigger 線(xiàn)均為負(fù)值，即在 0 軸以下時(shí)，表示大勢(shì)仍處空頭市場(chǎng)，趨勢(shì)線(xiàn)是向下的。而這時(shí)柱狀垂直線(xiàn)圖 (Oscillators) 是由 0 軸上往下跌破中心 0 軸，而且是在 0 軸下展延，這時(shí)應(yīng)該立即賣(mài)出。8.當(dāng) MACD 與K 線(xiàn)圖的走勢(shì)出現(xiàn)背離時(shí)，應(yīng)該視為股價(jià)即將反轉(zhuǎn)的信號(hào)，必須注意盤(pán)中走勢(shì)。就其優(yōu)點(diǎn)而言，MACD 可自動(dòng)定義出股價(jià)趨勢(shì)之偏多或偏空，避免逆向操作的危險(xiǎn)。而在趨勢(shì)確定之后，則可確立進(jìn)出策略，避免無(wú)謂之進(jìn)出次數(shù)，或者發(fā)生進(jìn)出時(shí)機(jī)不當(dāng)之后果。MACD 雖然適于研判中期走勢(shì)，但不適于短線(xiàn)操作。再者，MACD 可以用來(lái)研判中期上漲或下跌行情的開(kāi)始與結(jié)束，但對(duì)箱形的大幅振蕩走勢(shì)或膠灼不動(dòng)的盤(pán)面并無(wú)價(jià)值。同理，MACD用于分析各股的走勢(shì)時(shí)，較適用于狂跌的投機(jī)股，對(duì)于價(jià)格甚少變動(dòng)的所謂牛皮股則不適用?？偠灾琈ACD 的作用是從市場(chǎng)的轉(zhuǎn)勢(shì)點(diǎn)找出市場(chǎng)的超買(mǎi)超賣(mài)點(diǎn)。經(jīng)典用法一. 順勢(shì)操作-金叉/死叉戰(zhàn)法就是追漲殺跌，在多頭市場(chǎng)時(shí)金叉買(mǎi)入，在空頭市場(chǎng)時(shí)死叉賣(mài)出。二. 逆市操作-頂?shù)妆畴x戰(zhàn)法就是逃頂抄底，在頂背離時(shí)賣(mài)空，在底背離時(shí)買(mǎi)多.在一輪多頭行情中，價(jià)格是創(chuàng)新高后還有新高，均線(xiàn)是完美的多頭排列，光看價(jià)格和均線(xiàn)似乎上漲行情會(huì)沒(méi)完沒(méi)了. 然而，當(dāng)市場(chǎng)情緒完全被當(dāng)前趨勢(shì)所感染的時(shí)候，市場(chǎng)往往已經(jīng)運(yùn)行在第五浪了.這時(shí)候上漲空間有限，而下行空間無(wú)限. 而用MACD的頭肩頂模式（右肩背離）-是一帖有效的清醒劑，往往可以提醒投機(jī)者行情隨時(shí)有結(jié)束的可能性.實(shí)戰(zhàn)戰(zhàn)法一、“MACD低位兩次金叉”首先是“MACD低位兩次金叉”出暴利機(jī)會(huì)。MACD指標(biāo)的要素主要有紅色柱、綠色柱、DIF指標(biāo)、DEA指標(biāo)。其中，當(dāng)DIF、DEA指標(biāo)處于O軸以下的時(shí)候，如果短期內(nèi)（8或13個(gè)交易日內(nèi)）連續(xù)發(fā)生兩次金叉，則發(fā)生第二次金叉的時(shí)候，可能發(fā)生暴漲。使用“MACD低位二次金叉”尋找短線(xiàn)暴漲股，需注意下列事項(xiàng)：（一）MACD低位一次金叉的，未必不能出暴漲股，但“MACD低位二次金叉”出暴漲股的概率和把握更高一些。（二）“MACD低位二次金叉”出暴漲股的概率之所以更高一些，是因?yàn)榻?jīng)過(guò)“第一次金叉”之后，空頭雖然再度小幅進(jìn)攻、造成又一次死叉，但是，空頭的進(jìn)攻在多方的“二次金叉”面前，遭遇潰敗。從而造成多頭力量的噴發(fā)。（三）“MACD低位二次金叉”，如果結(jié)合K線(xiàn)形態(tài)上的攻擊形態(tài)研判，則可信度將提高，操盤(pán)手盤(pán)中將更容易下決心介入。形成了“兩陽(yáng)吃一陰”，當(dāng)天并且溫和放量，綜合研判的可信度明顯增加。也即：“MACD低位二次金叉”和K線(xiàn)形態(tài)、量?jī)r(jià)關(guān)系可以綜合起來(lái)考慮，以增加確信度。二、MACD選股實(shí)際應(yīng)用在股市投資中，MACD指標(biāo)作為一種技術(shù)分析的手段，得到了投資者的認(rèn)知。但如何使用MACD指標(biāo)，才能使投資收益達(dá)到最佳境界，卻是知者甚微。技術(shù)分析作為股市一種投資分析的工具，有兩大功能。首先是發(fā)現(xiàn)股市的投資機(jī)會(huì)，其次則是保護(hù)股市中的投資收益不受損失。在股市操作中，MACD指標(biāo)在保護(hù)投資者利益方面，遠(yuǎn)超過(guò)它發(fā)現(xiàn)投資機(jī)會(huì)的功效，MACD指標(biāo)作為中長(zhǎng)期分析的手段，它所產(chǎn)生的交叉信號(hào)，對(duì)短線(xiàn)買(mǎi)賣(mài)比較滯后。MACD指標(biāo)屬于大勢(shì)趨勢(shì)類(lèi)指標(biāo)，它由長(zhǎng)期均線(xiàn)DEA，短期均線(xiàn)DIF，紅色能量柱（多頭），綠色能量柱（空頭），0軸（多空分界線(xiàn)）五部分組成。它是利用短期均線(xiàn)DIF與長(zhǎng)期均線(xiàn)DEA交叉作為信號(hào)。MACD指標(biāo)所產(chǎn)生的交叉信號(hào)較遲鈍，而作為制定相應(yīng)的交易策略使用效果較好，具體使用方法如下：1 當(dāng)DIF,DEA兩數(shù)值位于0軸上方時(shí)，說(shuō)明大勢(shì)處于多頭市場(chǎng)，投資者應(yīng)當(dāng)以持股為主要策略。若DIF由下向上與DEA產(chǎn)生交叉，并不代表是一種買(mǎi)入信號(hào)，而此時(shí)的大盤(pán)走勢(shì)，已是一個(gè)短期高點(diǎn)，應(yīng)當(dāng)采用高拋低吸的策略。一般情況下，在交叉信號(hào)產(chǎn)生后的第二天或第三天，會(huì)有一個(gè)回調(diào)低點(diǎn)，此刻可以再行買(mǎi)入，達(dá)到攤低成本的目的。若DIF由上向下交叉DEA時(shí)，說(shuō)明該波段上升行情已經(jīng)結(jié)束，通常行情會(huì)在交叉信號(hào)產(chǎn)生后，有波像樣的反彈，已確認(rèn)短期頂部的形成，此時(shí)投資者可以借機(jī)平倉(cāng)出局。在之后的調(diào)整中，利用隨機(jī)指標(biāo)KDJ，強(qiáng)弱指標(biāo)RSI再伺機(jī)介入，攤低成本。若DIF第二次由下向上與DEA交叉，預(yù)示著將產(chǎn)生一波力度較大的上升行情，在交叉信號(hào)產(chǎn)生后，投資者應(yīng)當(dāng)一路持股，直到DIF再次由上向下交叉DEA時(shí)，再將所有的股票清倉(cāng)，就可以扛著錢(qián)袋回家休息了。由于股市行情的變化多端，MACD指標(biāo)常會(huì)與K線(xiàn)走勢(shì)圖呈背離的走勢(shì)，通常稱(chēng)為熊背離。既K線(xiàn)走勢(shì)圖創(chuàng)出的第二個(gè)或第三個(gè)高點(diǎn)，MACD指標(biāo)并不配合出現(xiàn)相應(yīng)的高點(diǎn)，卻出現(xiàn)相反的走勢(shì)，頂點(diǎn)在逐步降低。此種現(xiàn)象應(yīng)引起投資者的警覺(jué)，因?yàn)樗A(yù)示著今后將有大跌行情產(chǎn)生，所以投資者宜采用清倉(cāng)離場(chǎng)的策略，使自己的股票避免被套，資金避免受到損失。2 當(dāng)DIF與DEA兩指標(biāo)位于0軸的下方時(shí)，說(shuō)明的大勢(shì)屬于空頭市場(chǎng)，投資者應(yīng)當(dāng)以持幣為主要策略。若DIF由上向下交叉DEA時(shí)，會(huì)產(chǎn)生一個(gè)調(diào)整低點(diǎn)。一般情況下，在此之后由一波反彈行情產(chǎn)生，這是投資者一次很好的平倉(cāng)機(jī)會(huì)。在中國(guó)股市中，還沒(méi)有建立作空機(jī)制，因此股市一旦進(jìn)入空頭市場(chǎng)，投資者最好的策略就是離場(chǎng)觀望。投資者可以在股票貶值的同時(shí)，使手中的資金得到增值。若DIF由下向上交叉DEA時(shí)，會(huì)產(chǎn)生的一個(gè)高點(diǎn)，投資者應(yīng)當(dāng)果斷平倉(cāng)。這種信號(hào)的產(chǎn)生，一般以反彈的性質(zhì)居多。在空頭市場(chǎng)中，每次反彈都應(yīng)當(dāng)視為出貨的最佳良機(jī)。尤其需要引起注意的是，若DIF第二次由上向下交叉DEA時(shí)，預(yù)示著今后會(huì)有一波較大的下跌行情產(chǎn)生。投資者應(yīng)當(dāng)在交叉信號(hào)產(chǎn)生后，堅(jiān)決清倉(cāng)出局。通常產(chǎn)生的這段下跌，屬于波浪理論中的C浪下跌，是最具殺傷力的一波下跌。只有躲過(guò)C浪下跌，才可以說(shuō)真正在股市中賺到了錢(qián)。在空頭市場(chǎng)經(jīng)過(guò)C浪下跌以后，偶爾也會(huì)發(fā)生MACD指標(biāo)與K線(xiàn)走勢(shì)圖產(chǎn)生背離的現(xiàn)象，通常稱(chēng)為牛背離。既K線(xiàn)走勢(shì)圖出現(xiàn)第二或第三個(gè)低點(diǎn)，MACD指標(biāo)并沒(méi)有相應(yīng)的低點(diǎn)產(chǎn)生，卻出現(xiàn)一底高過(guò)一底的相反走勢(shì)，這種現(xiàn)象的產(chǎn)生，預(yù)示著行情在今后會(huì)發(fā)生反轉(zhuǎn)走勢(shì)，投資者應(yīng)當(dāng)積極介入，因?yàn)槭袌?chǎng)根本沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。3 當(dāng)MACD指標(biāo)作為單獨(dú)系統(tǒng)使用時(shí)，短線(xiàn)可參考DIF走勢(shì)研判。若DIF由上向下跌穿O軸時(shí)可看作大勢(shì)可能步入空頭市場(chǎng)，預(yù)示著大勢(shì)將走弱，應(yīng)當(dāng)引起投資者的警覺(jué)。在空頭市場(chǎng)中，投資者承受的風(fēng)險(xiǎn)高于收益。若MACD由上向下跌空O軸時(shí)，確認(rèn)大勢(shì)進(jìn)入空頭市場(chǎng)。投資者應(yīng)采用離場(chǎng)觀望的策略，以回避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，使牛市中賺到的利潤(rùn)得到保障。若DIF由下向上穿越O軸時(shí)，可看作大勢(shì)可能步入多頭市場(chǎng)。預(yù)示著大勢(shì)將走強(qiáng)，操作上應(yīng)部分資金參與。若MACD由下向上穿越O軸時(shí)確認(rèn)大勢(shì)進(jìn)入多頭市場(chǎng)。投資者可以大膽持股，積極介入。在多頭市場(chǎng)中，獲得的收益高于承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。4在MACD指標(biāo)中，紅色能量柱和綠色能量柱，分別代表了多頭和空頭能量的強(qiáng)弱盛衰。它們對(duì)市場(chǎng)的反應(yīng)，要比短期均線(xiàn)DIF在時(shí)間上提前。在MACD指標(biāo)中，能量釋入的過(guò)程，是一個(gè)循序漸近的過(guò)程，通常是呈逐漸放大的。在東方哲學(xué)中講求，”陽(yáng)盛則衰、陰盛則強(qiáng)”。在使用能量柱時(shí)，利用紅色能量柱結(jié)合K線(xiàn)走勢(shì)圖就得出，當(dāng)K線(xiàn)走勢(shì)圖近乎90度的上升，加之紅色能量柱的快速放大，預(yù)示著大勢(shì)的頂部已近。尤其是相鄰的兩段紅色能量柱產(chǎn)生連片時(shí)，所爆發(fā)的行情將更加迅猛。反之，在空頭市場(chǎng)中，這種現(xiàn)象也成立。在熟悉了這種操作手法后，對(duì)投資者逃頂和抄底將大有益處。5在使用MACD指標(biāo)過(guò)程中，有兩點(diǎn)需要注意，第一，MACD指標(biāo)對(duì)于研判短期頂部和底部，并不一定可信，只有結(jié)合中期乖離率和靜態(tài)中的ADR指標(biāo)，才可以判定。第二，利用周線(xiàn)中的MACD指標(biāo)分析比日線(xiàn)的MACD指標(biāo)效果好。總之，在使用MACD指標(biāo)時(shí)必須判定市場(chǎng)的屬性。即市場(chǎng)是多頭市場(chǎng)，還是空頭市場(chǎng)。根據(jù)不同的市場(chǎng)屬性，采取不同的操作策略，以回避風(fēng)險(xiǎn)，保障利潤(rùn)的目的。具體操作中，MACD的黃金交叉一般是重要的買(mǎi)入時(shí)機(jī)。首先，就其要點(diǎn)分析，當(dāng)DIF和DEA兩線(xiàn)在0軸之下且較遠(yuǎn)時(shí)由下行轉(zhuǎn)為走平，且快線(xiàn)DIF上穿慢線(xiàn)DEA形成的金叉是較佳的短線(xiàn)買(mǎi)入時(shí)機(jī)，但必須注意DIF和DEA距離0軸遠(yuǎn)近的判斷主要根據(jù)歷史記錄作為參考。而發(fā)生在0軸之上的金叉則不能離0軸太遠(yuǎn)，否則其可靠性將大大降低。比較傾向于在紅海洋既紅柱連成一片區(qū)，在0軸上方DIF正向交叉DEA形成金叉，其中線(xiàn)可靠性較好。同時(shí)這也符合強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)機(jī)會(huì)多，弱勢(shì)市場(chǎng)難賺錢(qián)的股市道理。三、活用“探底器”，尋覓真底部在此介紹一種利用MACD與30日均線(xiàn)配合起來(lái)尋找底部的辦法，可剔除絕大多數(shù)的無(wú)效信號(hào)，留下最真最純的買(mǎi)入信號(hào)。其使用法則：MACD指標(biāo)中DIF線(xiàn)在0軸以下與DEA線(xiàn)金叉后沒(méi)有上升至0軸以上，而是很快又與DEA線(xiàn)死叉，此時(shí)投資者可等待兩線(xiàn)何時(shí)再重新金叉，若兩線(xiàn)再度金叉（在0軸以下）前后，30日平均線(xiàn)亦拐頭上行，這表明底部構(gòu)筑成功，隨后出現(xiàn)一波行情的可能性較大。四、MACD背離深探MACD背弛抄底法（一）：基礎(chǔ)要點(diǎn)篇MACD指標(biāo)是最著名的趨勢(shì)性指標(biāo)，其主要特點(diǎn)是穩(wěn)健性，這種指標(biāo)不過(guò)度靈敏的特性對(duì)短線(xiàn)而言固然有過(guò)于緩慢的缺點(diǎn)，但正如此也決定其能在周期較長(zhǎng)、數(shù)據(jù)數(shù)目較多行情中給出相對(duì)穩(wěn)妥的趨勢(shì)指向。若以此類(lèi)推，將MACD在周相對(duì)較長(zhǎng)的分時(shí)圖如15分鐘以上中尤其是在交易日午市運(yùn)用，則可化長(zhǎng)為短，成為幾個(gè)交易內(nèi)做短線(xiàn)的極佳工具。值得注意的是，在股票交易系統(tǒng)里，快速參數(shù)多取12日，慢速參數(shù)多取26日，這是因?yàn)橹袊?guó)股市在早期是一周6個(gè)交易日、一月平均26個(gè)交易日而如此沿襲下來(lái)，投資者可改為10和22。但基本差別不大，所以，之后也沒(méi)引起重視而一直沿襲至今。指標(biāo)背離原則是整個(gè)MACD運(yùn)用的精髓所在，也是這個(gè)指標(biāo)準(zhǔn)確性較高的地方。其中細(xì)分為頂背弛和底背弛。其基礎(chǔ)要點(diǎn)如下：背弛形成原理：往往是在市場(chǎng)多空中一方運(yùn)行出現(xiàn)較長(zhǎng)時(shí)期后出現(xiàn)的（圖象上即為DIF和DEA交叉開(kāi)口后呈近平行同向運(yùn)行一段時(shí)間），因?yàn)檫@代表一方的力量較強(qiáng)，在此情況下往往容易走過(guò)了頭，這種股價(jià)和指標(biāo)的不對(duì)稱(chēng)就形成了背弛！背弛原點(diǎn)取值十分重要，強(qiáng)調(diào)要具有明顯的高（低）點(diǎn)性！注意要在同一上升（下降）趨勢(shì)里中取值，且在最高（低）點(diǎn)之后運(yùn)行一段（一般在下跌末段、股價(jià)與指標(biāo)出現(xiàn)第三浪低點(diǎn)）后才出現(xiàn)原點(diǎn)； 一下跌為例：MACD的背馳原點(diǎn)就是指股票的一個(gè)同級(jí)別的走勢(shì)中，當(dāng)股價(jià)創(chuàng)了新低，但MACD的綠柱子面積不再創(chuàng)新低（即面積縮?。?，同時(shí)MACD的黃白線(xiàn)也變小，這時(shí)走勢(shì)就會(huì)產(chǎn)生一個(gè)MACD背馳點(diǎn)。這個(gè)背馳點(diǎn)的作用或者叫用法有兩個(gè)：一是起碼保證背馳點(diǎn)后的一個(gè)反彈幅度至少達(dá)到這個(gè)背馳點(diǎn)前一個(gè)低點(diǎn)的位置；二是導(dǎo)致一個(gè)同級(jí)別走勢(shì)的反轉(zhuǎn)走勢(shì)。在實(shí)際操作中最關(guān)鍵的是你要會(huì)看MACD的指標(biāo)，明白它的意思才行，這東西說(shuō)清楚有很多內(nèi)容，這里無(wú)法展開(kāi)談，但我告訴你要明白兩點(diǎn)最基本的：一個(gè)是一定要同級(jí)別的走勢(shì)來(lái)分析，這個(gè)同級(jí)別很關(guān)鍵；二是這個(gè)背馳點(diǎn)只會(huì)在下跌或上漲的走勢(shì)中產(chǎn)生，盤(pán)整走勢(shì)或者叫橫盤(pán)走勢(shì)是不會(huì)產(chǎn)生背馳點(diǎn)的。其他的你還要多去找相關(guān)的資料來(lái)看，同時(shí)要多結(jié)合看圖?；蛘吣憧梢蕴嵋恍?shí)際的股票走勢(shì)我可以分析給你看。下面的圖是上證大盤(pán)走勢(shì)從1月16號(hào)3400到1月19號(hào)3095的一分鐘的走勢(shì)為例說(shuō)一下這個(gè)背馳點(diǎn)。具體說(shuō)明你點(diǎn)去這個(gè)圖可以放大來(lái)看。再舉例上漲的圖形，下面的這張圖就是這個(gè)3095到3406點(diǎn)高點(diǎn)的走勢(shì)圖，可以點(diǎn)擊圖放大來(lái)看小周期真假背離真背離和假背離的概念。規(guī)則思路”有三條：6? j)j7 a 5n;規(guī)則一。這次僅討論觀察 H1的雙峰背離，這種背離在確立之前，在形態(tài)上是的可以預(yù)判，這樣能得到預(yù)警信號(hào)。規(guī)則二。要在小周期也出現(xiàn)背離形態(tài)信號(hào)，這樣才有理由開(kāi)倉(cāng)，并找到合適的開(kāi)倉(cāng)點(diǎn)。1 r*K!H9 b5j& |規(guī)則三。判定開(kāi)倉(cāng)有效的標(biāo)準(zhǔn)：是至少有 50點(diǎn)以上的漲幅，能有時(shí)間設(shè)置平保，使這樣的操作，至少不發(fā)生虧損，而開(kāi)倉(cāng)后價(jià)格的反向的運(yùn)動(dòng)，也應(yīng)只有幾十點(diǎn)的浮虧。進(jìn)入二月以來(lái)，歐元多頭不斷發(fā)出沖擊，2月 17日一個(gè)重量級(jí)的多頭，宣布已經(jīng)止損，認(rèn)錯(cuò)出場(chǎng)。戲劇性的是，2月 20日歐元又大漲 400多點(diǎn)！一些多頭重燃信心，但好景不長(zhǎng)，歐元價(jià)格逐漸回落，使一些多頭又不得不認(rèn)輸離場(chǎng)，此時(shí)空氣彌漫，認(rèn)為歐元需要跌到 1.2556之下，歐元多頭才能進(jìn)場(chǎng)，2月 27日歐元又反彈 100多點(diǎn)，世事難料??！一、這個(gè)圖上紅色的垂直線(xiàn)，是一根時(shí)間的基準(zhǔn)線(xiàn)，時(shí)間是2.27 7:00。也就是圖一上標(biāo)志進(jìn)入黃色方框范圍的那根紅色垂直線(xiàn)。在這個(gè)15 分鐘的圖上可以看到，有一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的底背離。時(shí)間是2.27 14:30，這里的黃色箭頭就是開(kāi)倉(cāng)的位置，記住這個(gè)時(shí)間，因?yàn)槲覀冞€要看在H1 時(shí)間圖上是什么位置。開(kāi)倉(cāng)后價(jià)格飆升了100 多點(diǎn)，可以先平倉(cāng)獲利了結(jié)，因?yàn)橹筮€會(huì)回調(diào)再有開(kāi)倉(cāng)的機(jī)會(huì)?；剡^(guò)去看H1 時(shí)間周期的圖%圖三（一小時(shí)圖）分析此圖分析一。這個(gè)形態(tài)的品相不好，價(jià)格的走勢(shì)并沒(méi)有發(fā)生背離，1 號(hào)綠柱堆和2號(hào)綠柱堆，卻看起來(lái)的形態(tài)的大小，差別很大，但這個(gè)差別并不是由于價(jià)格背離的引起。（注：有兩種不同的原因都會(huì)使后柱堆體比前柱堆體小，一個(gè)是價(jià)格背離引起的，稱(chēng)之為真背離。另一個(gè)是因價(jià)格波動(dòng)小引起的，后一種不是真正意義上的背離！稱(chēng)之為假背離，區(qū)分這兩種背離是成功應(yīng)用MACD 背離的關(guān)鍵?。┰俜治鏊男≈芷诘男螒B(tài)圖七（30 分鐘圖）圖上1 號(hào)堆柱體和2 號(hào)堆柱體，就是前面說(shuō)過(guò)的假背離。這個(gè)時(shí)間周期沒(méi)有背離信號(hào)連續(xù)性原則。注意：1、必須在復(fù)權(quán)價(jià)位下運(yùn)用指標(biāo)；2、停牌階段指標(biāo)運(yùn)動(dòng)失效；3、漲跌停板指標(biāo)失效。背弛是一種能量積累過(guò)程，只有震蕩交易才能利于能量的積累與轉(zhuǎn)換！故此，停牌期間MACD指標(biāo)容易失靈！就形成方式看，只有以股價(jià)震蕩盤(pán)升（跌）方式形成的背弛具有較高的判頂（底）信號(hào)，那種指標(biāo)暴漲（跌）后形成的背弛往往是反彈（回調(diào)）行情。因?yàn)橹挥兄鸩秸鹗幍姆绞讲拍苁悄芰客耆尫磐戤叾_立頂（底）部，但暴動(dòng)的方式卻使市場(chǎng)一方擴(kuò)大了發(fā)揮的范圍，其之后至少還會(huì)出現(xiàn)多次背弛才能真正反轉(zhuǎn)。MACD背弛抄底法（二）：底背弛三大常性一、事不過(guò)三。在大跌行情中，底背弛低點(diǎn)后連續(xù)出現(xiàn)2次順次的背弛時(shí)，基本可以確定下跌行情已快結(jié)束。但此時(shí)往往由于空頭力量的頑強(qiáng)而向下假突破，指標(biāo)也隨其突破，雖然有可能打穿前兩次背弛的底部，也即相對(duì)前兩次沒(méi)有形成背弛，但其和最初的背弛原點(diǎn)仍是形成了背弛，而且是第三次背弛，操作上反而可大膽反手操作抄底。三背弛后的反轉(zhuǎn)行情幅度往往較大且安全性高，其中暴漲后期需要連續(xù)的大量支持。ST板塊個(gè)股在下跌過(guò)程中的60分鐘圖就形成了明顯的三背弛，從而也支持其反彈行情的展開(kāi)。二、對(duì)稱(chēng)原理。在股市中，對(duì)稱(chēng)原理的存在面很廣，MACD背弛也不例外。一般而言，出現(xiàn)底背弛尤其是多次背弛之后的行情見(jiàn)頂多以成交或者股價(jià)頂背弛結(jié)束。因?yàn)榈妆吵诖砟芰康倪^(guò)分集中，在反彈行情展開(kāi)后壓抑的能量容易產(chǎn)生報(bào)復(fù)行情，而強(qiáng)大的慣性作用也就往往容易造成頂背弛。三、形態(tài)分析。MACD屬于趨勢(shì)性指標(biāo)，而傳統(tǒng)形態(tài)分析中絕大部分也都是根據(jù)趨勢(shì)理論逐步總結(jié)出來(lái)的，故此從原理上看兩者有較大的共通性，這也決定了MACD底背弛也可用一般的形態(tài)理論進(jìn)行分析，如頭肩底、雙底、三底、圓弧底、平臺(tái)扎底等，此類(lèi)形態(tài)分析中常用的量度幅度、阻力或支持位等評(píng)判理論也可適用，頂背弛則反之運(yùn)用。如今年年初大盤(pán)產(chǎn)生反彈的原因之一，就是MACD剛好8月份以來(lái)形成三重底。MACD背弛抄底法三：尋找彈幅最大的底背弛！背弛理論之所以受到關(guān)注，就是其能提前性預(yù)知反轉(zhuǎn)的可能性。從本質(zhì)意義上而言，背弛表明了股價(jià)超常運(yùn)動(dòng)，而回歸正常水平的自然運(yùn)動(dòng)原理正是反轉(zhuǎn)力量產(chǎn)生的內(nèi)在原因，一旦反轉(zhuǎn)力量積聚到足以抗衡原有趨勢(shì)動(dòng)力時(shí)，反轉(zhuǎn)隨即產(chǎn)生。由此可見(jiàn)，背弛中蘊(yùn)藏的反轉(zhuǎn)能量大小是反轉(zhuǎn)行情潛力最關(guān)鍵的因素！在股市中，運(yùn)動(dòng)能量最直接的表象就是幅度和成交量的合力！由于未來(lái)反彈中的成交量是很難提前預(yù)測(cè)，故此判斷底背弛反彈潛力更主要還是取決于背弛過(guò)程中振幅的大小！一般而言，應(yīng)積極尋找彈幅最大的底背弛，即：在股價(jià)大跌中產(chǎn)生背弛原點(diǎn)后，因股價(jià)有所盤(pán)穩(wěn)或反彈而使指標(biāo)大幅反彈，但之后股價(jià)繼續(xù)大幅下跌并創(chuàng)新低時(shí)，使指標(biāo)再次打回原點(diǎn)水平，從而形成彈幅大的背弛形態(tài)！因?yàn)椋笜?biāo)彈幅大就好比彈性好的彈簧，在背弛時(shí)一時(shí)受到壓制，但一旦取消壓制，其自然繼續(xù)爆發(fā)出良好的彈性！同時(shí)，由于彈簧最初彈動(dòng)時(shí)并不需要外力的輔助就能自然完成，故此此類(lèi)底背弛后的反彈行情初段往往是縮量展開(kāi)的！反而到了相對(duì)高位再放量時(shí)，已表明有拋壓出現(xiàn)，彈簧運(yùn)動(dòng)受到相反力量的壓制，頂部即將出現(xiàn)。例如：大盤(pán)在8月份見(jiàn)到MACD背弛原點(diǎn)后，10月份以及2月份的下跌都形成了幅度較大的底背弛，反彈如期展開(kāi)，而且幅度較客觀，同時(shí)都是在高位出現(xiàn)大成交時(shí)開(kāi)始進(jìn)入頂部構(gòu)筑階段。MACD背弛抄底法四：背弛扎底放量反彈扎底背弛出現(xiàn)的機(jī)會(huì)相對(duì)較少，但由于其出現(xiàn)后的反彈行情往往可觀而值得關(guān)注。此種背弛現(xiàn)象產(chǎn)生的特征有： 前期上升趨勢(shì)中已產(chǎn)生多次頂背弛，一旦正式見(jiàn)頂將導(dǎo)致股價(jià)連續(xù)大幅跳水； 在跳水后的盤(pán)跌過(guò)程中形成底背弛，但背弛過(guò)程振幅極小，形成扎底形態(tài)； 扎底末段一旦出現(xiàn)放量則是正式反彈信號(hào)，反彈持續(xù)性強(qiáng)、幅度大； 高位反彈一旦成交大幅縮小則反彈頂部逐步出現(xiàn)；MACD背弛產(chǎn)生的本質(zhì)原因在于逆反能量的囤積！就扎底背弛而言，其之前的上升趨勢(shì)中頂背弛次數(shù)多而蘊(yùn)藏的空頭能量巨大，即使暴跌也難一次性釋放作空動(dòng)力，故此指標(biāo)雖然見(jiàn)底并出現(xiàn)背弛原點(diǎn)，但仍被強(qiáng)大空方壓制而只能窄幅震蕩，此時(shí)底背弛蘊(yùn)藏的多頭能量就好比彈簧被繩子綁緊而在不斷積蓄.但是，一旦空頭能量施放完畢，且多頭能量出現(xiàn)首次放大量反攻，意味著彈簧綁繩已被挑斷，積蓄的多頭動(dòng)力使彈簧大幅彈開(kāi)，故此形成連續(xù)反彈行情.由此可見(jiàn)，背弛扎底放量反彈操作策略最關(guān)鍵之處在于挑斷綁繩的首次大放量反彈信號(hào)的出現(xiàn)！其之后的反彈成交其實(shí)正是積蓄的多頭能量表征，從上述彈簧動(dòng)能原理可知，在反彈過(guò)程中成交應(yīng)該是逐步縮減的。但一旦在高位成交明顯縮小，也表明彈簧反彈動(dòng)能基本釋放完畢，頂部即將出現(xiàn).例如：深萬(wàn)山（000049）在2001年初的跳水行情后的V型反彈過(guò)程中，MACD出現(xiàn)了明顯的背弛扎底放量反彈！大盤(pán)連續(xù)下跌，投資者不妨積極留意背弛扎底股以作好下來(lái)的反彈行情！MACD背弛抄底法五：MACD結(jié)合波浪理論抄底！MACD指標(biāo)和波浪理論都是著名的趨勢(shì)類(lèi)分析理論工具，其性質(zhì)上的相同性也從原理上說(shuō)明其運(yùn)用中具有一定的共通性，結(jié)合起來(lái)運(yùn)用效果往往更佳。從波浪理論多年的應(yīng)用效果看，其最有價(jià)值的功效就在于指出一般5浪后會(huì)有3浪反轉(zhuǎn)走勢(shì)！若結(jié)合到運(yùn)用MACD抄底中，也即當(dāng)MACD出現(xiàn)明顯的下跌5浪時(shí)，說(shuō)明指標(biāo)反彈即將出現(xiàn)，介入信號(hào)已相當(dāng)明顯。從走勢(shì)上看，此種情況下的MACD浪型特征主要有： 從1浪開(kāi)跌到反彈2浪為止形成依次降低的兩個(gè)高點(diǎn)，結(jié)合當(dāng)時(shí)的上升或者走平股價(jià)而言，已經(jīng)形成典型頂背弛； 3浪到5浪屬于下跌釋放期，但5浪一旦形成，短線(xiàn)介入信號(hào)已發(fā)出。 在相對(duì)較長(zhǎng)的分時(shí)圖如15分鐘以上中尤其是在交易日午市運(yùn)用，則可化長(zhǎng)為短，成為幾個(gè)交易內(nèi)做短線(xiàn)的極佳工具。一般而言，MACD結(jié)合波浪理論抄底在連續(xù)回調(diào)型整理中有較好的運(yùn)用效果。如陜西金葉在9月初的短線(xiàn)回調(diào)中15分鐘MACD就出現(xiàn)了明顯的下跌5浪，之后反彈應(yīng)聲而起。而大盤(pán)30分鐘圖已是出現(xiàn)下跌3浪型，且與大低點(diǎn)形成背弛，故此一旦下跌5浪（大約在1540點(diǎn)左右）完成，則反彈行情出現(xiàn)的可能性極大！具體到板塊上，ST類(lèi)大部分個(gè)股走勢(shì)也已具有此特征，投資者不妨在超跌后關(guān)注。MACD背弛抄底法六：背弛陷阱任何技術(shù)工具都有其獨(dú)特優(yōu)勢(shì)之處，但優(yōu)勢(shì)有時(shí)也容易轉(zhuǎn)化為缺陷，而這經(jīng)常也成為莊家騙線(xiàn)制造陷阱的入手點(diǎn)！MACD背弛在應(yīng)用中雖然成功率比較高，但同樣存在背弛陷阱的可能。其中主要表現(xiàn)在：在連續(xù)暴跌后形成底背弛原點(diǎn)后，指標(biāo)開(kāi)始斜向上形成底背弛，但股價(jià)并沒(méi)有因此而反彈，只是盤(pán)平甚至盤(pán)跌，而且在指標(biāo)盤(pán)升到壓力位后卻繼續(xù)向下突破，底背弛陷阱顯現(xiàn)！值得注意的是，背弛陷阱之后再次出現(xiàn)的指標(biāo)高級(jí)別底背弛，這往往就是真正的底部出現(xiàn)。最明顯的例子就是8月到9月大盤(pán)暴跌后在市場(chǎng)一片企穩(wěn)反彈呼聲中，指數(shù)仍盤(pán)滑且MACD指標(biāo)也開(kāi)始盤(pán)升，但最終仍是繼續(xù)暴跌到年初指標(biāo)再次出現(xiàn)高級(jí)別底背弛時(shí)，中期底部才真正出現(xiàn)！同理，股價(jià)在連續(xù)暴漲后也容易出現(xiàn)類(lèi)似的頂背弛陷阱。究其原理，主要還是能量級(jí)別與指標(biāo)反映程度難以配比有關(guān)。MACD運(yùn)行主要特點(diǎn)就在于穩(wěn)健性，但這恰恰暴露其在暴漲暴跌行情中的缺陷，即其對(duì)此類(lèi)行情中蘊(yùn)藏的能量無(wú)法靠一次性背弛就釋放完畢， 進(jìn)而需要多次背弛或者形成更高級(jí)別背弛后，才能給出真正的反轉(zhuǎn)點(diǎn)信號(hào)。有鑒于此，投資者在股價(jià)連續(xù)暴跌暴漲同時(shí)MACD出現(xiàn)大開(kāi)口突破之際，仍不適宜馬上應(yīng)用一般背弛原理進(jìn)行反轉(zhuǎn)操作，最好是等待出現(xiàn)多次背弛并重回低點(diǎn)形成高級(jí)別背弛后，再動(dòng)手的安全性才較高。五、大盤(pán)背離所發(fā)出的買(mǎi)賣(mài)信號(hào)MACD主要用于對(duì)大勢(shì)中長(zhǎng)期的上漲或下跌趨勢(shì)進(jìn)行判斷。當(dāng)股價(jià)處于盤(pán)局或指數(shù)波動(dòng)不明顯時(shí)，MACD發(fā)出的買(mǎi)賣(mài)信號(hào)不是很明顯，當(dāng)股價(jià)在短時(shí)間內(nèi)上下波動(dòng)較大時(shí)，因MACD移動(dòng)相當(dāng)緩慢，所以不會(huì)立即對(duì)股價(jià)的變動(dòng)產(chǎn)生買(mǎi)賣(mài)信號(hào)。現(xiàn)實(shí)當(dāng)中運(yùn)用最多的是利用其與大盤(pán)背離所發(fā)出的買(mǎi)賣(mài)信號(hào)，對(duì)大盤(pán)的未來(lái)趨勢(shì)作出判斷。然而MACD沒(méi)有創(chuàng)出新高，相反出現(xiàn)了二次向下死叉，出現(xiàn)了頂背離，市場(chǎng)又一次發(fā)出了賣(mài)出信號(hào)。根據(jù)MACD的應(yīng)用原則，高位出現(xiàn)二次向下死叉，其后都將有一波較大的跌勢(shì)。拋開(kāi)基本面不說(shuō)，如果對(duì)這個(gè)重要的賣(mài)出信號(hào)也視而不見(jiàn)的話(huà)，那么市場(chǎng)留給你的將是無(wú)盡的痛苦和折磨了。六、MACD最有效、最常用的逃頂方法MACD最有效、最常用的逃頂方法。“第一賣(mài)點(diǎn)”形成之時(shí)，應(yīng)該賣(mài)出或減倉(cāng)。虛浪賣(mài)點(diǎn)或稱(chēng)絕對(duì)頂.MACD最有效、最常用的逃頂方法 在實(shí)際投資中，MACD是指標(biāo)不但具備抄底（背離是底）、捕捉極強(qiáng)勢(shì)上漲點(diǎn)（MACD連續(xù)二次翻紅買(mǎi)入）、捕捉“洗盤(pán)結(jié)束點(diǎn)”（上下背離買(mǎi)入）的功能。這里介紹兩種最有效、最常用的逃頂方法：第一賣(mài)點(diǎn)或稱(chēng)相對(duì)頂 其含義是指股價(jià)在經(jīng)過(guò)大幅拉升后出現(xiàn)橫盤(pán)，從而形成的一個(gè)相對(duì)高點(diǎn)。虛浪賣(mài)點(diǎn)或稱(chēng)絕對(duì)頂 判斷絕對(duì)頂成立技巧是“價(jià)格、MACD背離賣(mài)出”，即當(dāng)股價(jià)進(jìn)行虛浪拉升創(chuàng)出新高時(shí)，MACD卻不能同步創(chuàng)出新高，二者的走勢(shì)產(chǎn)生背離，這是股價(jià)見(jiàn)頂?shù)拿黠@信號(hào)。必然說(shuō)明的是在絕對(duì)頂賣(mài)股票時(shí)，決不能等MACD死叉后再賣(mài)，因?yàn)楫?dāng)MACD死叉時(shí)股價(jià)已經(jīng)下跌了許多，在虛浪頂賣(mài)股票必須參考K線(xiàn)組合。捕捉賣(mài)點(diǎn)在股市投資中，MACD指標(biāo)不但具備抄底（背離是底）、捕捉極強(qiáng)勢(shì)上漲點(diǎn)（MACD）連續(xù)二次翻紅買(mǎi)入、捕捉洗盤(pán)的結(jié)束點(diǎn)（上下背離買(mǎi)入）的功能。運(yùn)用MACD捕捉最佳賣(mài)點(diǎn)的方法如下：首先是調(diào)整MACD的有關(guān)參數(shù)，將MACD的快速E-MA參數(shù)設(shè)定為8，將慢速E-MA參數(shù)設(shè)定為13，將D IF參數(shù)設(shè)定為9，移動(dòng)平均線(xiàn)參數(shù)分別為5、10、30。設(shè)定好參數(shù)后，便可找賣(mài)點(diǎn)。由于一個(gè)股票的賣(mài)點(diǎn)有許多，這里只給大家介紹兩種最有效、最常用的逃頂方法：第一賣(mài)點(diǎn)或稱(chēng)相對(duì)頂 這是股價(jià)在經(jīng)過(guò)大幅拉升后出現(xiàn)橫盤(pán)，從而形成的一個(gè)相對(duì)高點(diǎn)，投資者尤其是資金最較大的投資者必須在第一賣(mài)點(diǎn)出貨或減倉(cāng)。判斷第一賣(mài)點(diǎn)是否成立的技巧是“股價(jià)橫盤(pán)、MACD死叉”，也就是說(shuō)，當(dāng)股價(jià)經(jīng)過(guò)連續(xù)的上漲出現(xiàn)橫盤(pán)時(shí)，5日、10日移動(dòng)平均線(xiàn)尚未形成死*，但MACD率先死叉，死叉之日便是第一賣(mài)點(diǎn)形成之時(shí)，應(yīng)該賣(mài)出或減倉(cāng)。虛浪賣(mài)點(diǎn)或稱(chēng)絕對(duì)頂 第一賣(mài)點(diǎn)形成之后有些股票價(jià)格并沒(méi)有出現(xiàn)大跌，而是在回調(diào)之后主力為掩護(hù)出貨假裝向上突破。判斷絕對(duì)頂成立的技巧是“價(jià)格與MACD背離”，即當(dāng)股價(jià)進(jìn)行虛浪拉升創(chuàng)出新高時(shí)，MACD卻不能同步創(chuàng)出新高，二者走勢(shì)產(chǎn)生背離，這是股價(jià)見(jiàn)頂?shù)拿黠@信號(hào)。說(shuō)明在絕對(duì)頂賣(mài)股票時(shí)決不能等M ACD死叉后再賣(mài)，因?yàn)楫?dāng)MACD死*時(shí)股價(jià)已經(jīng)下跌了許多，在虛浪頂賣(mài)股票必須參考K線(xiàn)組合。最后需要提醒廣大股民朋友的是，由于MACD指標(biāo)具有滯后性，用MACD尋找最佳賣(mài)點(diǎn)逃頂特別適合那些大幅拉升后做平臺(tái)的股票，沒(méi)有進(jìn)行過(guò)主升浪，那么不要用以上方法。買(mǎi)賣(mài)策略短線(xiàn)投資者的買(mǎi)賣(mài)策略：1.在移動(dòng)平均匯聚背馳指針（MACD）圖表中，如DIF線(xiàn)由上向下轉(zhuǎn)勢(shì)，又或者DEA線(xiàn)由上向下轉(zhuǎn)，則表示價(jià)位可能下跌，可考慮沽空。2.反之，如DIF線(xiàn)由下向上轉(zhuǎn)勢(shì)，又或者DEA線(xiàn)由下向上轉(zhuǎn)勢(shì)，則表示價(jià)位可能上升，可考慮做多。中短線(xiàn)投資者的買(mǎi)賣(mài)策略：1.在移動(dòng)平均匯聚背馳指針（MACD）圖表中的一支支垂直線(xiàn)稱(chēng)為移動(dòng)平均匯聚背馳指針（MACD），而綠色橫線(xiàn)是柱狀垂直線(xiàn)的分水嶺，柱狀垂直線(xiàn)出現(xiàn)在此分水嶺之下，稱(chēng)為“負(fù)”，而出現(xiàn)在分水嶺之上，則稱(chēng)為“正”。2.對(duì)中短線(xiàn)投資者而言，當(dāng)移動(dòng)平均匯聚背馳指針（MACD）柱狀垂直線(xiàn)由負(fù)變正時(shí)，亦即垂直線(xiàn)由分水嶺之下轉(zhuǎn)為之上時(shí)，是做多訊號(hào)。如利用移動(dòng)平均匯聚背馳指針（MACD）來(lái)分析，則DIF線(xiàn)將會(huì)由下向上穿越DEA線(xiàn)。3.反之，當(dāng)柱狀垂直線(xiàn)由正變負(fù)時(shí)，亦即垂直線(xiàn)由分水嶺之上轉(zhuǎn)為之下時(shí)，是做空訊號(hào)。同樣地，DIF線(xiàn)將會(huì)由上向下穿越DEA線(xiàn)。中線(xiàn)投資者的買(mǎi)賣(mài)策略：1.在移動(dòng)平均匯聚背馳指針（MACD）圖表中，如DIF線(xiàn)和DEA線(xiàn)都處于零線(xiàn)之上，顯示市況上升趨勢(shì)未完。故DIF線(xiàn)和DEA線(xiàn)在零線(xiàn)之上向下轉(zhuǎn)勢(shì)，或者DIF線(xiàn)跌破DEA線(xiàn)，亦只能當(dāng)作多頭的平倉(cāng)訊號(hào)。但如果DIF線(xiàn)是在零線(xiàn)之下，而跌破DEA線(xiàn)時(shí)，才能構(gòu)成較為可靠的做空訊號(hào)。2.反之，如果DIF線(xiàn)和DEA線(xiàn)都在零線(xiàn)之下，顯示跌勢(shì)未完。故此，DIF線(xiàn)和DEA線(xiàn)都在零線(xiàn)之下而向上轉(zhuǎn)勢(shì)時(shí)，或者DIF線(xiàn)升破DEA線(xiàn)，亦只能當(dāng)作空頭的平倉(cāng)訊號(hào)。但如果DIF線(xiàn)是在零線(xiàn)之上，而升破DEA線(xiàn)，才能視作較為可靠的做多訊號(hào)。短線(xiàn)實(shí)戰(zhàn)指標(biāo)不是萬(wàn)能的，關(guān)鍵我們要怎么去運(yùn)用才是正確的，在這里告訴你。研判大盤(pán)后市短線(xiàn)走向，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注凈買(mǎi)量、凈賣(mài)量之間的辯證關(guān)系，以及凈買(mǎi)量、凈賣(mài)量搏斗之后的走向。在眾多技術(shù)指標(biāo)當(dāng)中，MACD指標(biāo)非常獨(dú)特，用該指標(biāo)預(yù)測(cè)盤(pán)面準(zhǔn)確率很高。一、MACD指標(biāo)線(xiàn)：MACD指標(biāo)中的MACD線(xiàn)(在股票軟件中為黃顏色的線(xiàn))，通常左右著后市的行進(jìn)方向。而當(dāng)該線(xiàn)經(jīng)過(guò)較長(zhǎng)時(shí)間的上漲之后，如出現(xiàn)上升角度變緩，甚至走平，則通常逢股指上漲時(shí)即是高拋良機(jī)。當(dāng)該線(xiàn)經(jīng)過(guò)較長(zhǎng)時(shí)間的下跌勾頭向上運(yùn)行時(shí)，一旦股指回調(diào)至相對(duì)低點(diǎn)時(shí)，即是低吸良機(jī)。如股指走出陰線(xiàn)下跌,但MACD紅柱卻依然放大，因此預(yù)測(cè)大盤(pán)在次日將會(huì)止跌繼續(xù)上漲。二、研判凈買(mǎi)量、凈賣(mài)量之大?。喊殡S股價(jià)上升，如MACD指標(biāo)紅色柱狀大幅度增高，超過(guò)前期股指相對(duì)高點(diǎn)時(shí)的紅柱，而股指還未到達(dá)前期高點(diǎn)時(shí)，此時(shí)對(duì)短線(xiàn)后市應(yīng)以看多為主。紅柱增高表明凈買(mǎi)量大，因此當(dāng)短線(xiàn)上漲強(qiáng)度暫時(shí)受阻回落時(shí)，回調(diào)即是一個(gè)良好的買(mǎi)點(diǎn)，反之亦然。三、如果MACD線(xiàn)勾頭向上運(yùn)行:如果MACD線(xiàn)勾頭向上運(yùn)行,MACD紅柱卻較小，且股價(jià)也沒(méi)有上漲，而只是橫盤(pán)整理，則說(shuō)明行情是假突破，應(yīng)拋出手中股票。而當(dāng)該線(xiàn)勾頭向下，但綠柱較小，股價(jià)經(jīng)過(guò)小幅下跌之后即止跌，則說(shuō)明短線(xiàn)后市還有一個(gè)波段上揚(yáng)行情會(huì)出現(xiàn)。指標(biāo)運(yùn)用編輯KDJ合作市場(chǎng)最常用的技術(shù)指標(biāo)是KDJ與MACD指標(biāo)。KDJ指標(biāo)是一種超前指標(biāo)，運(yùn)用上多以短線(xiàn)操作為主；而MACD又叫平滑異同移動(dòng)平均線(xiàn)，是市場(chǎng)平均成本的離差值，一般反映中線(xiàn)的整體趨勢(shì)。理論上分析，KDJ指標(biāo) 的超前主要是體現(xiàn)在對(duì)股價(jià)的反映速度上，在80附近屬于強(qiáng)勢(shì)超買(mǎi)區(qū)，股價(jià)有一定風(fēng)險(xiǎn)；50為徘徊區(qū)；20附近則為較安全區(qū)域，屬于超賣(mài)區(qū)，可以建倉(cāng)，但由于其速度較快而往往造成頻繁出現(xiàn)的買(mǎi)入賣(mài)出信號(hào)失誤較多；MACD指標(biāo)則因?yàn)榛九c市場(chǎng)價(jià)格同步移動(dòng)，使發(fā)出信號(hào)的要求和限制增加，從而避免了假信號(hào)的出現(xiàn)。這兩者結(jié)合起來(lái)判斷市場(chǎng)的好處是：可以更為準(zhǔn)確地把握住KDJ指標(biāo)短線(xiàn)買(mǎi)入與賣(mài)出的信號(hào)。同時(shí)由于MACD指標(biāo)的特性所反映的中線(xiàn)趨勢(shì)，利用兩個(gè)指標(biāo)將可以判定股票價(jià)格的中、短期波動(dòng)。當(dāng)MACD保持原有方向時(shí)，KDJ指標(biāo)在超買(mǎi)或超賣(mài)狀態(tài)下，股價(jià)仍將按照已定的趨勢(shì)運(yùn)行。因此在操作上，投資者可以用此判斷市場(chǎng)是調(diào)整還是反轉(zhuǎn)，同時(shí)也可以適當(dāng)?shù)鼗乇芏唐谡{(diào)整風(fēng)險(xiǎn)，以博取短差。而觀察該股，橫盤(pán)調(diào)整已經(jīng)接近尾聲，可以看到MACD仍然在維持原有的上升趨勢(shì)，而KDJ指標(biāo)經(jīng)過(guò)調(diào)整后也已在50上方向上即將形成金叉，預(yù)示著股價(jià)短線(xiàn)上依然有機(jī)會(huì)再次上揚(yáng)?？偟膩?lái)說(shuō)，對(duì)于短期走勢(shì)的判斷，KDJ發(fā)出的買(mǎi)賣(mài)信號(hào)需要用MACD來(lái)驗(yàn)證配合，一旦二者均發(fā)出同一指令，則買(mǎi)賣(mài)準(zhǔn)確率將較高。研判標(biāo)準(zhǔn)編輯MACD指標(biāo)是市場(chǎng)上絕大多數(shù)投資者熟知的分析工具，但在具體運(yùn)用時(shí)，投資者可能會(huì)覺(jué)得MACD指標(biāo)的運(yùn)用的準(zhǔn)確性、實(shí)效性、可操作性上有很多茫然的地方，有時(shí)會(huì)發(fā)現(xiàn)用從書(shū)上學(xué)來(lái)的MACD指標(biāo)的分析方法和技巧去研判股票走勢(shì)，所得出的結(jié)論往往和實(shí)際走勢(shì)存在著特別大的差異，甚至?xí)贸鱿喾吹慕Y(jié)果。這其中的主要原因是市場(chǎng)上絕大多數(shù)論述股市技術(shù)分析的書(shū)中關(guān)于MACD的論述只局限在表面的層次，只介紹MACD的一般分析原理和方法，而對(duì)MACD分析指標(biāo)的一些特定的內(nèi)涵和分析技巧的介紹鮮有涉及。MACD指標(biāo)的一般研判標(biāo)準(zhǔn)主要是圍繞快速和慢速兩條均線(xiàn)及紅、綠柱線(xiàn)狀況和它們的形態(tài)展開(kāi)。一般分析方法主要包括DIF指標(biāo)和MACD值及它們所處的位置、DIF和MACD的交叉情況、紅柱狀的收縮情況和MACD圖形的形態(tài)這四個(gè)大的方面分析。一、DIF和MACD的值及線(xiàn)的位置1、當(dāng)DIF和MACD均大于0（即在圖形上表示為它們處于零線(xiàn)以上）并向上移動(dòng)時(shí)，一般表示為股市處于多頭行情中，可以買(mǎi)入或持股；2、當(dāng)DIF和MACD均小于0（即在圖形上表示為它們處于零線(xiàn)以下）并向下移動(dòng)時(shí)，一般表示為股市處于空頭行情中，可以賣(mài)出股票或觀望。3、當(dāng)DIF和MACD均大于0（即在圖形上表示為它們處于零線(xiàn)以上）但都向下移動(dòng)時(shí)，一般表示為股票行情處于退潮階段，股票將下跌，可以賣(mài)出股票和觀望；4、當(dāng)DIF和MACD均小于0時(shí)（即在圖形上表示為它們處于零線(xiàn)以下）但向上移動(dòng)時(shí)，一般表示為行情即將啟動(dòng)，股票將上漲，可以買(mǎi)進(jìn)股票或持股待漲。二、DIF和MACD的交叉情況11、當(dāng)DIF與MACD都在零線(xiàn)以上，而DIF向上突破MACD時(shí)，表明股市處于一種強(qiáng)勢(shì)之中，股價(jià)將再次上漲，可以加碼買(mǎi)進(jìn)股票或持股待漲，這就是MACD指標(biāo)“黃金交叉”的一種形式。2、當(dāng)DIF和MACD都在零線(xiàn)以下，而DIF向上突破MACD時(shí)，表明股市即將轉(zhuǎn)強(qiáng)，股價(jià)跌勢(shì)已盡將止跌朝上，可以開(kāi)始買(mǎi)進(jìn)股票或持股，這是MACD指標(biāo)“黃金交叉”的另一種形式。3、當(dāng)DIF與MACD都在零線(xiàn)以上，而DIF卻向下突破MACD時(shí)，表明股市即將由強(qiáng)勢(shì)轉(zhuǎn)為弱勢(shì)，股價(jià)將大跌，這時(shí)應(yīng)賣(mài)出大部分股票而不能買(mǎi)股票，這就是MACD指標(biāo)的“死亡交叉”的一種形式。4、當(dāng)DIF和MACD都在零線(xiàn)以下，而DIF向下突破MACD時(shí)，表明股市將再次進(jìn)入極度弱市中，股價(jià)還將下跌，可以再賣(mài)出股票或觀望，這是MACD指標(biāo)“死亡交叉”的另一種形式。三、MACD指標(biāo)中的柱狀圖分析在股市電腦分析軟件中（如錢(qián)龍軟件）通常采用DIF值減DEA（即MACD、DEM）值而繪制成柱狀圖，用紅柱狀和綠柱狀表示，紅柱表示正值，綠柱表示負(fù)值。用紅綠柱狀來(lái)分析行情，既直觀明了又實(shí)用可靠。1、當(dāng)紅柱狀持續(xù)放大時(shí)，表明股市處于牛市行情中，股價(jià)將繼續(xù)上漲，這時(shí)應(yīng)持股待漲或短線(xiàn)買(mǎi)入股票，直到紅柱無(wú)法再放大時(shí)才考慮賣(mài)出。2、當(dāng)綠柱狀持續(xù)放大時(shí)，表明股市處于熊市行情之中，股價(jià)將繼續(xù)下跌，這時(shí)應(yīng)持幣觀望或賣(mài)出股票，直到綠柱開(kāi)始縮小時(shí)才可以考慮少量買(mǎi)入股票。3、當(dāng)紅柱狀開(kāi)始縮小時(shí)，表明股市牛市即將結(jié)束（或要進(jìn)入調(diào)整期），股價(jià)將大幅下跌，這時(shí)應(yīng)賣(mài)出大部分股票而不能買(mǎi)入股票。4、當(dāng)綠柱狀開(kāi)始收縮時(shí)，表明股市的大跌行情即將結(jié)束，股價(jià)將止跌向上（或進(jìn)入盤(pán)整），這時(shí)可以少量進(jìn)行長(zhǎng)期戰(zhàn)略建倉(cāng)而不要輕易賣(mài)出股票。5、當(dāng)紅柱開(kāi)始消失、綠柱開(kāi)始放出時(shí)，這是股市轉(zhuǎn)市信號(hào)之一，表明股市的上漲行情（或高位盤(pán)整行情）即將結(jié)束，股價(jià)將開(kāi)始加速下跌，這時(shí)應(yīng)開(kāi)始賣(mài)出大部分股票而不能買(mǎi)入股票。6、當(dāng)綠柱開(kāi)始消失、紅柱開(kāi)始放出時(shí)，這也是股市轉(zhuǎn)市信號(hào)之一，表明股市的下跌行情（或低位盤(pán)整）已經(jīng)結(jié)束，股價(jià)將開(kāi)始加速上升，這時(shí)應(yīng)開(kāi)始加碼買(mǎi)入股票或持股待漲。參考資料對(duì)于行情級(jí)別的認(rèn)定有很多種,可以以該段行情的主要支撐均線(xiàn)作為是否仍舊處在同一級(jí)別行情判斷,也可以用重要的分形作為參照的標(biāo)準(zhǔn)。周期越小越有機(jī)會(huì)產(chǎn)生背離,所以其可靠性也就越低,所以,如果可以以不同的皺起來(lái)同時(shí)參考的話(huà),那么背離的可信性。從上面的這張圖中,我們也可以看出,歐元在上升的過(guò)程中,同級(jí)別連續(xù)的背離,在這個(gè)時(shí)候判斷行情已經(jīng)結(jié)束的話(huà),那就為之過(guò)早了。5.特殊背離除了價(jià)格與指標(biāo)的背離,還有一樣很重要的背離,就是數(shù)據(jù)與數(shù)據(jù)之后市場(chǎng)反應(yīng)的背離。一個(gè)利好美元的數(shù)據(jù),卻使美元下跌,這樣的情況下,我們就應(yīng)該可以挖掘出市場(chǎng)的氣氛。背離技術(shù)分析一形態(tài)描述：當(dāng)股價(jià)上升中階段高點(diǎn)逐步抬高，而相應(yīng)的指標(biāo)高點(diǎn)卻一個(gè)比一個(gè)低，這就是頂背離。當(dāng)股價(jià)下降中，階段低點(diǎn)一個(gè)比一個(gè)低，而相應(yīng)的指標(biāo)低點(diǎn)卻在逐步抬高，這就形成了底背離。MACD不同周期背離的時(shí)間1分鐘單位的背離，引發(fā)的相應(yīng)行情時(shí)間通