基金押題卷四.doc

基金押題卷四一 單選(1)以下資產(chǎn)配置策略中，對市場流動性要求最高的是（）。A買入并持有策略B恒定組合策略C投資組合保險策略D動態(tài)資產(chǎn)配置策略題 型：常識題頁 碼：329難 易 度：易專家答案：C解析內(nèi)容 在三種戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置中，對市場流動性要求最高的是投資組合保險策略，其次是恒定混合策略，最后是買入并持有戰(zhàn)略。(2)下列關(guān)于封閉式基金交易的陳述，不正確的是（）。A遵從價格優(yōu)先、時間優(yōu)先原則B申報價格最小變動單位為0.01元人民幣C采用電腦集合競價和連續(xù)競價兩種方式D實行T+1交收制度題 型：常識題頁 碼：65難 易 度：易專家答案：B解析內(nèi)容 申報價格最小變動單位為0.001元人民幣。(3)據(jù)有關(guān)研究顯示，資產(chǎn)配置對投資組合業(yè)績的貢獻率達到（）。A20%-40%B40%-70%C70%-90%D90%以上題 型：常識題頁 碼：310，311難 易 度：易專家答案：D解析內(nèi)容 據(jù)有關(guān)研究顯示，資產(chǎn)配置對投資組合業(yè)績的貢獻率達到90%以上。(4)基金凈值收益率的計算方法有多種，其中常被用來對未來收益率進行估計的是（）。A時間加權(quán)收益率B算術(shù)平均收益率C幾何平均收益率D年（度）化收益率題 型：常識題頁 碼：381難 易 度：易專家答案：B解析內(nèi)容 基金凈值收益率的計算方法有多種，其中常被用來對未來收益率進行估計的是算術(shù)平均收益率。(5)根據(jù)規(guī)定，開放式證券投資基金的注冊登記業(yè)務(wù)可以由基金（ ）委托其他機構(gòu)代為辦理。A管理人B投資人C發(fā)起人D托管人題 型：常識題頁 碼：239難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 根據(jù)規(guī)定，開放式證券投資基金的注冊登記業(yè)務(wù)可以由基金管理人委托其他機構(gòu)代為辦理。(6)投資者在強趨勢的市場中的最優(yōu)策略為（ ）。A投資組合保險策略B恒定混合策略C戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置策略D買入并持有策略題 型：常識題頁 碼：329難 易 度：中專家答案：A解析內(nèi)容 在易變、波動性大的市場環(huán)境中最優(yōu)策略為恒定混合策略；在牛市買入并持有策略為最優(yōu)策略。(7)公司型基金依據(jù)（）設(shè)立并營運。A公司法B公司章程C基金法D基金合同題 型：常識題頁 碼：8難 易 度：易專家答案：B解析內(nèi)容 公司型基金依據(jù)基金公司章程設(shè)立，基金投資者是基金公司的股東，享有股東權(quán)，按所持有的股份承擔(dān)有限責(zé)任。(8)關(guān)于M2測度，下列說法正確的是（）。A與夏普指數(shù)對基金績效表現(xiàn)的排序可能出現(xiàn)差異B比夏普指數(shù)更難以為人們理解與接收C實際上表現(xiàn)為兩個收益率之比D它是一個賦予夏普比率以數(shù)值化解釋的指標題 型：常識題頁 碼：392難 易 度：中專家答案：D解析內(nèi)容 M2測度與夏普指數(shù)對基金績效表現(xiàn)的排序是一致的；比夏普指數(shù)更容易為人們理解與接收；實際上表現(xiàn)為兩個收益率之差。(9)如果考察期內(nèi)基金的標準差發(fā)生變化，則（）將不再有效。A特雷諾指數(shù)B夏普指數(shù)C詹森指數(shù)DCAPM模型題 型：常識題頁 碼：386難 易 度：易專家答案：B解析內(nèi)容 夏普指數(shù)是以標準差作為基金風(fēng)險的度量。(10)某投資人將所持有的X證券投資基金轉(zhuǎn)換成Y證券投資基金，假定T日的X基金份額凈值為1.1000元、Y為1.2000元，轉(zhuǎn)出份額為100萬份，那么轉(zhuǎn)出金額為（）。A110萬B120萬C100萬D115萬題 型：常識題頁 碼：71難 易 度：中專家答案：A解析內(nèi)容 轉(zhuǎn)出金額為1.1000*100=110(萬元)(11)某投資人投資1萬元申購某基金，申購費率為1.5%，假定申購當(dāng)日基金份額凈值為1.0500元，則其可得到的申購份額為（）。A9523.81B9383.06C9852.22D9535.33題 型：常識題頁 碼：69難 易 度：易專家答案：B解析內(nèi)容 凈申購金額=申購金額/（1+申購費率）=10000/（1+1.5%）=9852.22; 申購份額=凈申購金額/申購當(dāng)日基金份額凈值=9852.22/1.0500=9383.06(12)在有效市場中，下列說法不正確的是（）。A在一個有效的市場上，將不會存在證券價格被高估或被低估的情況，投資者將不可能根據(jù)已知信息獲利B市場的有效性可分為兩種形式：弱勢有效市場和強勢有效市場C弱勢有效市場認為當(dāng)前的股票價格已經(jīng)充分反映了全部歷史價格信息和交易信息D如果市場是弱勢有效的，那么投資分析中的技術(shù)分析方法將不再有效題 型：常識題頁 碼：303-305難 易 度：易專家答案：B解析內(nèi)容 市場的有效性可分為三種形式：弱勢有效市場、半強勢有效市場以及強勢有效市場。(13)不同范圍資產(chǎn)配置在時間跨度上往往不同，一般而言，股票、債券資產(chǎn)配置的期限為（）。A一個月B半年C三年D五年題 型：常識題頁 碼：321難 易 度：易專家答案：B解析內(nèi)容 一般而言，全球資產(chǎn)配置的期限在1年以上；股票、債券資產(chǎn)配置的期限為半年；行業(yè)資產(chǎn)配置的時間根據(jù)季度周期或行業(yè)波動特征進行調(diào)整。(14)據(jù)有關(guān)研究顯示，資產(chǎn)配置對投資組合業(yè)績的貢獻率達到（ ）。A20%-40%B40%-70%C70%-90%D90%以上題 型：常識題頁 碼：310，311難 易 度：易專家答案：D解析內(nèi)容 據(jù)有關(guān)研究顯示，資產(chǎn)配置對投資組合業(yè)績的貢獻率達到90%以上。(15)一般認為，股票投資風(fēng)格中的小型資本股票戰(zhàn)略的風(fēng)險（ ）大型資本股票戰(zhàn)略。A可能高于也可能低于B等于C低于D高于題 型：常識題頁 碼：335難 易 度：易專家答案：D解析內(nèi)容 一般認為，股票投資風(fēng)格中的小型資本股票戰(zhàn)略的風(fēng)險高于大型資本股票戰(zhàn)略。(16)基金N與基金M具有相同的貝塔值，基金N的平均收益率是基金M的兩倍，基金N的特雷諾指數(shù)（）。A大于兩倍的基金M的特雷諾指數(shù)B等于兩倍的基金M的特雷諾指數(shù)C小于兩倍的基金M的特雷諾指數(shù)D以上說法都不正確題 型：常識題頁 碼：385難 易 度：難專家答案：A解析內(nèi)容 考察特雷諾指數(shù)的公式。(17)為了進一步保障基金信息質(zhì)量，法規(guī)規(guī)定，基金年度報告應(yīng)當(dāng)經(jīng)（）獨立董事簽字同意。A1/2B1/2以上C2/3D2/3以上題 型：常識題頁 碼：213難 易 度：易專家答案：D解析內(nèi)容 為了進一步保障基金信息質(zhì)量，法規(guī)規(guī)定，基金年度報告應(yīng)當(dāng)經(jīng)2/3以上獨立董事簽字同意。(18)公司型基金與契約型基金的主要區(qū)別是（）。A法律形式不同B投資者的地位不同C基金營運依據(jù)不同D運作方式不同題 型：常識題頁 碼：9難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 公司型基金與契約型基金的主要區(qū)別是法律形式不同。(19)A公司今年每股的股息為0.8元，預(yù)期增長速度為10%。當(dāng)前無風(fēng)險利率為0.05，市場組合的風(fēng)險溢價為0.09，A公司股票的值為1.50，則A公司股票當(dāng)前的合理價格為（）。A9.40B9.41C9.42D9.43題 型：常識題頁 碼：296難 易 度：中專家答案：B解析內(nèi)容 Po=0.8/（k-0.1）；K為必要收益率（風(fēng)險調(diào)整貼現(xiàn)率）; k=0.05+0.09*1.50=0.185; Po=9.41(20)下列基金類型中投資風(fēng)險最低的是（）。A股票基金B(yǎng)債券基金C保本基金DETF基金題 型：常識題頁 碼：45難 易 度：易專家答案：C解析內(nèi)容 保本基金比較適合那些不能忍受投資虧損、比較穩(wěn)健和保守的投資者。(21)世界各國和地區(qū)對證券投資基金的稱謂不盡相同，在美國，一般稱證券投資基金為（）。A投資基金B(yǎng)單位信托基金C共同基金D證券投資信托基金題 型：常識題頁 碼：2難 易 度：易專家答案：C解析內(nèi)容 在美國，一般稱證券投資基金為共同基金。(22)關(guān)于債券收益率，以下敘述正確的是（ ）。A債券發(fā)行人的信用程度越低，投資人所要求的收益率越低B國債與非國債在除品質(zhì)外其他方面均相同，則兩者間的收益率差額被稱為信用利差C不同種類發(fā)行人發(fā)行的債券之間收益率的差異稱為基礎(chǔ)利差D不同種類發(fā)行人發(fā)行的債券之間收益率的差異稱為品質(zhì)利差題 型：常識題頁 碼：354難 易 度：中專家答案：B解析內(nèi)容 債券發(fā)行人的信用程度越低，投資人所要求的收益率越高；基礎(chǔ)利差是投資者要求的最低利率。(23)保本基金的安全墊等于（）。A投資組合期末最低目標價值B可承受的最低損失限額C投資組合現(xiàn)時凈值超過價值底線的數(shù)額D投資組合現(xiàn)時價格超過價值底線的數(shù)額題 型：常識題頁 碼：45,46難 易 度：易專家答案：C解析內(nèi)容 考察保本基金安全墊的概念。計算投資組合現(xiàn)時凈值超過價值底線的數(shù)額。該值通常稱為安全墊，是風(fēng)險投資可承受的最高損失限額。(24)以下關(guān)于基金促銷手段的表述，不正確的有（）。A可以通過人員推銷、廣告促銷、營業(yè)推廣、公共關(guān)系等進行促銷B營業(yè)推廣手段主要有銷售網(wǎng)點宣傳、公共交通廣告、費率優(yōu)惠等C公共關(guān)系關(guān)注的是基金管理人為贏得公眾尊敬所做的努力D營業(yè)推廣多屬于階段性或短期性的刺激工具題 型：常識題頁 碼：145，146難 易 度：易專家答案：B解析內(nèi)容 營業(yè)推廣手段主要有銷售網(wǎng)點宣傳、舉辦投資者交流活動、費率優(yōu)惠等。而公共交通廣告屬于廣告促銷。(25)基金托管人的專門基金托管部門主要業(yè)務(wù)人員在1年內(nèi)變動超過（）時，托管人應(yīng)當(dāng)在變化發(fā)生之日起2日內(nèi)編制并披露臨時報告書，并報中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)備案。A10%B20%C30%D40%題 型：常識題頁 碼：206難 易 度：易專家答案：C解析內(nèi)容 基金托管人的專門基金托管部門主要業(yè)務(wù)人員在1年內(nèi)變動超過30%時，托管人應(yīng)當(dāng)在變化發(fā)生之日起2日內(nèi)編制并披露臨時報告書，并報中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)備案。(26)市場利率走低時，以下判斷正確的是（ ）。A債券價格上升，再投資收益下降B債券價格不變，因為利息收益相對增加，但再投資收益下降，兩者互相抵消C債券價格下降，再投資收益下降D債券價格上升，再投資收益上升題 型：常識題頁 碼：357難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 由于市場利率是用計算債券現(xiàn)值折現(xiàn)率的一個組成部分，所有證券價格趨于與利率水平變化反向運動。所有市場利率走低時，債券價格上升，再投資收益下降。(27)在我國，證券投資基金的會計年度為（）。A公歷每年1月1日至12月31日B陰歷每年1月1日至12月31日C公歷每年6月1日至5月31日D陰歷每年1月1日至12月31日題 型：常識題頁 碼：181難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 在我國，證券投資基金的會計年度為公歷每年1月1日至12月31日。(28)按照主要投資對象不同，可將基金分為（）。A股票基金、債券基金B(yǎng)契約型基金、公司型基金C封閉式基金、開放式基金D公募基金、私募基金題 型：常識題頁 碼：24難 易 度：中專家答案：A解析內(nèi)容 依據(jù)投資對象的不同，可以將基金分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、混合基金等。(29)資產(chǎn)配置的歷史數(shù)據(jù)法假定未來與過去相似，以（）歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，根據(jù)過去的經(jīng)歷推測未來的資產(chǎn)類別收益。A短期B中期C長期D中長期題 型：常識題頁 碼：315難 易 度：易專家答案：C解析內(nèi)容 資產(chǎn)配置的歷史數(shù)據(jù)法假定未來與過去相似，以長期歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，根據(jù)過去的經(jīng)歷推測未來的資產(chǎn)類別收益。(30)下列關(guān)于簡單收益率與時間加權(quán)收益率關(guān)系的描述，正確的是（）。A簡單收益率的計算考慮了分紅再投資時間價值的影響，其計算公式與股票持有期收益率的計算類似B相對簡單收益率來說，時間加權(quán)收益率能更準確地對基金的真實投資表現(xiàn)做出衡量C時間加權(quán)收益率由于沒有考慮分紅的時間價值D簡單收益率能更準確地反映基金經(jīng)理的真實投資表現(xiàn)題 型：常識題頁 碼：379-381難 易 度：中專家答案：B解析內(nèi)容 簡單收益率的沒有考慮分紅再投資時間價值的影響；時間加權(quán)收益率考慮了分紅的時間價值；時間加權(quán)收益率能更準確地反映基金經(jīng)理的真實投資表現(xiàn)。(31)朱某擔(dān)任某基金管理公司副總經(jīng)理，由于擅離職守，被中國證監(jiān)會建議任職機構(gòu)免除其職務(wù)，一年以后，另一家基金公司擬聘請其擔(dān)任副總經(jīng)理。以下說法正確的是（ ）。A如果在這一年內(nèi)，朱某沒有其他違法違紀行為，則可以接受聘任B朱某不能接受聘任C如果這一年內(nèi)，朱某沒有中國證監(jiān)會認為不適合擔(dān)任高級管理人員的行為，則可以接受聘任D證監(jiān)會對其重新進行資格審核后，可以接受聘任題 型：常識題頁 碼：259難 易 度：中專家答案：B解析內(nèi)容 擅離職守被免職未滿2年的人員，不得聘用。(32)信息管理平臺應(yīng)用系統(tǒng)的規(guī)范包括（）。A制定業(yè)務(wù)連續(xù)性計劃和災(zāi)難恢復(fù)計劃并定期組織演練B系統(tǒng)數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)逐日備份本地妥善存放C系統(tǒng)運行數(shù)據(jù)中涉及基金投資人信息和交易記錄的備份應(yīng)當(dāng)在不可修改的介質(zhì)上保存10年D基金銷售機構(gòu)在系統(tǒng)開發(fā)和運行中應(yīng)根據(jù)自己的情況自行制定行業(yè)標準和數(shù)據(jù)接口題 型：常識題頁 碼：165，166難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 系統(tǒng)數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)逐日備份并異地妥善存放，系統(tǒng)運行數(shù)據(jù)中涉及基金投資人信息和交易記錄的備份應(yīng)當(dāng)在不可修改的介質(zhì)上保存15年；基金銷售機構(gòu)在系統(tǒng)開發(fā)和運行中應(yīng)采用已頒布的行業(yè)標準和數(shù)據(jù)接口。(33)根據(jù)有關(guān)規(guī)定，我國基金管理公司主要股東的注冊資本不得低于人民幣（）。A1億元B2億元C3億元D5億元題 型：常識題頁 碼：83，84難 易 度：易專家答案：C解析內(nèi)容 根據(jù)有關(guān)規(guī)定，我國基金管理公司主要股東的注冊資本不得低于人民幣3億元。(34)根據(jù)有關(guān)規(guī)定，當(dāng)證券交易所在日常監(jiān)控中發(fā)現(xiàn)基金異常交易行為時，應(yīng)該報送給（）。A中國證監(jiān)會B證券交易所C證券公司D商業(yè)銀行題 型：常識題頁 碼：231難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 根據(jù)有關(guān)規(guī)定，當(dāng)證券交易所在日常監(jiān)控中發(fā)現(xiàn)基金異常交易行為時，應(yīng)該報送給中國證監(jiān)會。(35)關(guān)于免疫策略，以下表述錯誤的是（）。A多重負債下的組合免疫策略，債券久期與負債久期相等，債券組合的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負債現(xiàn)值相等B多重負債下的組合免疫策略，負債的久期分布必須比組合內(nèi)的各種債券的久期分布更廣C規(guī)避風(fēng)險是指在市場收益率非平行變動時，組合所蘊含的再投資風(fēng)險D或有規(guī)避是一種常用的投資方法，投資者首先要確定準確的規(guī)避收益，然后確定一個能滿足目標收益的可規(guī)避的安全收益水平題 型：常識題頁 碼：372，373難 易 度：易專家答案：B解析內(nèi)容 多重負債下的組合免疫策略，組合內(nèi)的各種債券的久期分布必須比負債的久期分布更廣(36)證券投資基金會計核算的責(zé)任人為（）。A證券投資基金B(yǎng)中國證監(jiān)會C基金管理公司D證券交易所題 型：常識題頁 碼：181難 易 度：中專家答案：C解析內(nèi)容 基金會計的責(zé)任主體是對基金進行會計核算的基金管理公司和基金托管人。(37)我國證券投資基金法于（）開始實施。A2003年6月1日B2003年7月1日C2004年6月1日D2004年7月1日題 型：常識題頁 碼：17難 易 度：易專家答案：C解析內(nèi)容 我國證券投資基金法于2004年6月1日開始實施。(38)據(jù)有關(guān)研究顯示，資產(chǎn)配置對投資組合業(yè)績的貢獻率達到（）。A20%-40%B40%-70%C70%-90%D90%以上題 型：常識題頁 碼：310,311難 易 度：易專家答案：D解析內(nèi)容 據(jù)有關(guān)研究顯示，資產(chǎn)配置對投資組合業(yè)績的貢獻率達到90%以上。(39)債券的利率風(fēng)險是指由于利率水平變化而引起的（）。A債券報酬的變化B債券價格的變化C債券收益率的變化D債券平均收益率的變化題 型：常識題頁 碼：357難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 債券的利率風(fēng)險的定義。(40)能夠進行實時套利交易的基金是（）。ALOFBETFC保本基金D傘形基金題 型：常識題頁 碼：49難 易 度：易專家答案：B解析內(nèi)容 ETF能夠進行實時套利交易的基金。(41)相對于發(fā)達國家，我國基金監(jiān)管所特有的監(jiān)管目標是（）。A保護投資者利益B保證市場的公平、效率和透明C降低系統(tǒng)風(fēng)險D推動基金業(yè)的發(fā)展題 型：常識題頁 碼：225難 易 度：易專家答案：D解析內(nèi)容 我國基金監(jiān)管所特有的監(jiān)管目標是推動基金業(yè)的發(fā)展。(42)詹森指數(shù)是在（）模型基礎(chǔ)上發(fā)展出的一個風(fēng)險調(diào)整差異指標。AAPTBCAPMCMMD均值-方差題 型：常識題頁 碼：387難 易 度：易專家答案：B解析內(nèi)容 詹森指數(shù)是在CAPM模型基礎(chǔ)上發(fā)展出的一個風(fēng)險調(diào)整差異指標。(43)復(fù)核后的會計信息由（）對外披露。A基金管理公司B基金托管人C基金份額持有人大會D基金份額持有人題 型：常識題頁 碼：123難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 復(fù)核后的會計信息由基金管理公司對外披露。(44)保本基金的投資目標是（）。A保證獲得與銀行同期存款相當(dāng)?shù)氖找嫠紹在鎖定風(fēng)險的同時，力爭獲得潛在的高回報C追求超額投資收益D保證本金不受損失題 型：常識題頁 碼：45難 易 度：易專家答案：B解析內(nèi)容 保本基金的投資目標是在鎖定風(fēng)險的同時，力爭獲得潛在的高回報。(45)債券久期是指（）。A債券的到期時間B債券的剩余到期時間C一只債券貼現(xiàn)現(xiàn)金流的加權(quán)平均到期時間。D債券利息題 型：常識題頁 碼：39難 易 度：易專家答案：C解析內(nèi)容 久期是指一只債券貼現(xiàn)現(xiàn)金流的加權(quán)平均到期時間。(46)下列不屬于基金市場營銷特殊性的是（ ）。A規(guī)范性B服務(wù)性C專業(yè)性D長久性題 型：常識題頁 碼：134難 易 度：易專家答案：D解析內(nèi)容 基金市場營銷特殊性包括：規(guī)范性、服務(wù)性、專業(yè)性、持續(xù)性、適用性。(47)我國開放式基金的贖回價格是以（）為基礎(chǔ)加、減有關(guān)費用計算的。A1元人民幣B基金份額總值C基金份額凈值D當(dāng)日價格題 型：常識題頁 碼：67難 易 度：易專家答案：C解析內(nèi)容 我國開放式基金的贖回價格是以基金份額凈值為基礎(chǔ)加、減有關(guān)費用計算的。(48)基金管理公司應(yīng)當(dāng)在分發(fā)基金宣傳推介材料之日起（）個工作日內(nèi)向當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局遞交報告材料。A3B5C15D30題 型：常識題頁 碼：157難 易 度：易專家答案：B解析內(nèi)容 基金管理公司或基金代銷機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在分發(fā)或公布基金宣傳推介材料之日起5個工作日內(nèi)遞交報告材料。(49)基金的存款利息收入計提方式為（）。A按日計提B按周計提C按月計提D按季度計提題 型：常識題頁 碼：183難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 基金的存款利息收入計提方式為按日計提。(50)根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)的完全預(yù)期理論，水平的收益率曲線意味著預(yù)期未來的短期利率將（）。A上升B不變C下降D不確定題 型：常識題頁 碼：356難 易 度：易專家答案：B解析內(nèi)容 根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)的完全預(yù)期理論，水平的收益率曲線意味著預(yù)期未來的短期利率將保持不變。(51)關(guān)于ETF的風(fēng)險中，以下不會導(dǎo)致跟蹤誤差的是（）。A抽樣復(fù)制B現(xiàn)金留存C基金分紅D流動性題 型：常識題頁 碼：50難 易 度：易專家答案：D解析內(nèi)容 流動性不會導(dǎo)致跟蹤誤差。抽樣復(fù)制、現(xiàn)金留存、基金分紅以及基金費用等都會導(dǎo)致跟蹤誤差。(52)以下關(guān)于封閉式基金及其上市交易的表述，不正確的是（）。A基金份額持有人在一定時間后才能申請贖回B基金合同期限在5年以上C募集金額不低于2億人民幣D基金份額持有人不少于1000人題 型：常識題頁 碼：23，64難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 封閉式基金份額持有人不得申請贖回。(53)從基金管理人的角度看，股票投資風(fēng)格分類的標準通常不包括（）。A按公司規(guī)模B按股票價格行為C按公司成長性D按公司凈資產(chǎn)題 型：常識題頁 碼：335-337難 易 度：易專家答案：D解析內(nèi)容 股票投資風(fēng)格劃分的依據(jù)有：按公司規(guī)模、按股票價格行為、按公司成長性。(54)客戶服務(wù)是基金營銷的重要組成部分，下列不屬于客戶服務(wù)的是（）。A座談會B郵寄服務(wù)C“一對一”專人服務(wù)D研討會題 型：常識題頁 碼：147，148難 易 度：易專家答案：D解析內(nèi)容 研討會屬于基金促銷手段?；鸬目蛻舴?wù)方式包括電話服務(wù)中心；郵寄服務(wù)；自動傳真、電子信箱與手機短信；“一對一”專人服務(wù)；互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用；媒體和宣傳手冊的應(yīng)用；講座、推介會和座談會。(55)就債券研究而言，它主要側(cè)重于（）。A債券久期的判斷和券種的選擇B債券的預(yù)期收益率C債券的風(fēng)險規(guī)避能力D債券的流動性題 型：常識題頁 碼：96難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 就債券研究而言，它主要側(cè)重于債券久期的判斷和券種的選擇。(56)常用于對基金過去收益率衡量的指標是（）。A時間加權(quán)收益率B年化收益率C算術(shù)平均收益率D幾何平均收益率題 型：常識題頁 碼：381難 易 度：易專家答案：D解析內(nèi)容 幾何平均收益率可以準確地衡量基金表現(xiàn)的實際收益情況，因此，常用于對基金過去收益率的衡量上。(57)詹森指數(shù)等于零，說明（）。A基金的績效表現(xiàn)差強人意B基金的績效表現(xiàn)超常C基金的表現(xiàn)是中性D不確定題 型：常識題頁 碼：388難 易 度：易專家答案：C解析內(nèi)容 詹森指數(shù)等于零，說明基金的表現(xiàn)是中性，小于0說明差強人意，大于0說明表現(xiàn)超常。(58)證券投資基金銷售適用性指導(dǎo)意見發(fā)布并實施于（ ）。A2007年10月B2006年10月C2004年7月D2002年10月題 型：常識題頁 碼：159難 易 度：中專家答案：A解析內(nèi)容 證券投資基金銷售適用性指導(dǎo)意見發(fā)布并實施于2007年10月。(59)經(jīng)中國人民銀行總行批準，于1993年8月在上海證券交易所掛牌交易的我國第一只投資基金是（）。A淄博基金B(yǎng)基金開元C基金金泰D安泰基金題 型：常識題頁 碼：14難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 淄博基金于1993年8月在上海證券交易所掛牌交易所最早掛牌上市。(60)基金資金清算中的交易所資金清算，在( )日執(zhí)行清算指令。ATBT+1CT+2DT+3題 型：常識題頁 碼：121難 易 度：易專家答案：B解析內(nèi)容 考察交易所資金清算流程。二 多選(61)根據(jù)證券投資基金行業(yè)高級管理人員任職管理辦法及有關(guān)規(guī)定，督察長需要在知悉該信息之日起3個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告的異常情況包括（）。A高級管理人員因涉嫌違反違紀被有關(guān)機關(guān)調(diào)查B高級管理人員辭職C高級管理人員擬出境10天以上D高級管理人員親屬擬移居境外題 型：常識題頁 碼：258難 易 度：易專家答案：AB解析內(nèi)容 高級管理人員擬出境1個月以上、高級管理人員直系親屬擬移居境外的督察長需要在知悉該信息之日起3個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告。(62)按照我國的實踐，以下關(guān)于基金管理公司投資決策委員會主要職責(zé)的表述，正確的有（）。A負責(zé)決定公司所管理基金的投資計劃、投資策略B負責(zé)決定公司所管理基金的投資原則、投資目標C負責(zé)決定公司所管理基金的風(fēng)險控制政策D負責(zé)決定公司所管理基金的資產(chǎn)分配以及投資組合的總體計劃題 型：常識題頁 碼：89難 易 度：易專家答案：ABD解析內(nèi)容 考察基金管理公司投資決策委員會的主要職責(zé)。風(fēng)險控制委員會負責(zé)制定和監(jiān)督執(zhí)行風(fēng)險控制政策。(63)運用基金分組比較法可能遇到的問題有（ ）。A僅關(guān)注基金在同組中的表現(xiàn)，偏離績效衡量的根本目的B不如全域比較有意義C同組基金之間的風(fēng)險水平可能差異很大D要做到公平分組很困難題 型：常識題頁 碼：383難 易 度：中專家答案：ACD解析內(nèi)容 這種比較法要比不分組的全域比較更能給出有意義的衡量結(jié)果。(64)下列有關(guān)基金銷售費用正確的有（）。A基金銷售服務(wù)費目前只有貨幣市場基金和一些債務(wù)型基金收取B收取銷售服務(wù)費的基金通常不收取申購費C貨幣市場基金是不收取申購費和贖回費的D不同的開放式基金申購費率、贖回費率可能不同題 型：常識題頁 碼：180，210難 易 度：中專家答案：ABCD解析內(nèi)容 考察基金費用計提方式以及招募說明書中基金買賣費用的相關(guān)條款。(65)基金對外提供的會計報表主要包括（）。A報表重要項目的說明B現(xiàn)金流量表C利潤表D資產(chǎn)負債表題 型：常識題頁 碼：184難 易 度：易專家答案：BCD解析內(nèi)容 報表重要項目的說明是基金會計報表附注包括的內(nèi)容。(66)以下關(guān)于ETF和LOF的表述，正確的有（）。AETF實行價格漲跌幅限制，漲跌幅設(shè)置為10%BLOF基金若想上市交易募集金額不少于5000萬元人民幣CETF基金申報價格最小變動單位為0.01元DLOF基金若想上市交易持有人不少于1000人題 型：常識題頁 碼：74，77難 易 度：易專家答案：AD解析內(nèi)容 LOF基金若想上市交易募集金額不少于2億元人民幣；ETF基金申報價格最小變動單位為0.001元。(67)關(guān)于證券投資基金損益的表述，正確的有（）。A基金未分配利潤將轉(zhuǎn)入下期分配B本期利潤中不應(yīng)包括計入當(dāng)期損益的公允價值變動損益C期末可供基金分配利潤是資產(chǎn)負債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現(xiàn)部分的孰低數(shù)D本期利潤扣除本期公允價值變動損益后的余額是本期已實現(xiàn)收益題 型：常識題頁 碼：189，190難 易 度：中專家答案：ACD解析內(nèi)容 本期利潤中應(yīng)當(dāng)包括計入當(dāng)期損益的公允價值變動損益。(68)下列關(guān)于LOF份額的跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管說法正確的是（ ）。A需要兩個交易日的時間B需要一個交易日的時間C如處理成功T+2日起，托管轉(zhuǎn)入的基金份額可以贖回或賣出D如處理成功T+1日起，托管轉(zhuǎn)入的基金份額可以贖回或賣出題 型：常識題頁 碼：79難 易 度：易專家答案：AC解析內(nèi)容 目前，基金份額的跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管需要2個交易日的時間。如處理成功T+2日起，托管轉(zhuǎn)入的基金份額可以贖回或賣出。(69)我國基金監(jiān)管的具體目標包括（）。A保護投資者利益B保護證券發(fā)行人C保證市場的公平、效率和透明D降低系統(tǒng)風(fēng)險題 型：常識題頁 碼：225,226難 易 度：易專家答案：ACD解析內(nèi)容 我國基金監(jiān)管的具體目標： （一）保護投資者利益 （二）保護市場的公平、效率和透明 （三）降低系統(tǒng)風(fēng)險 （四）推動基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展。(70)我國基金管理公司治理方面的基本原則包括（）。A公司獨立運作原則B股東利益優(yōu)先原則C公平對待原則D強化集中機制原則題 型：常識題頁 碼：100,101難 易 度：易專家答案：AC解析內(nèi)容 我國基金管理公司治理方面的基本原則包括：基金份額持有人利益優(yōu)先原則；公司獨立運作原則；強化制衡機制原則；維護公司的統(tǒng)一性和完整性原則；股東誠信與合作原則；公平對待原則；業(yè)務(wù)與信息隔離原則；經(jīng)營運作公開、透明原則；長效激勵約束原則；人員敬業(yè)原則。(71)依據(jù)有關(guān)規(guī)定，以下屬于基金合同中不可缺少的內(nèi)容有（ ）。A基金募集未達到法定要求的處理方式B基金收益分配原則、執(zhí)行方式C基金財產(chǎn)的投資方向和投資限制D基金運作方式題 型：常識題頁 碼：207，208難 易 度：易專家答案：ABCD解析內(nèi)容 基金合同的主要披露事項中的第三、九、十二、十四條。 第三條：基金運作方式。 第九條：基金收益分配原則、執(zhí)行方式。 第十二條：基金財產(chǎn)的投資方向和投資限制。 第十四條：基金募集未達到法定要求的處理方式。(72)按照我國的實踐，以下關(guān)于投資決策委員會主要職責(zé)，正確的是（）。A負責(zé)制定和監(jiān)督執(zhí)行風(fēng)險控制政策B負責(zé)決定公司所管理基金的投資計劃C負責(zé)決定公司所管理基金的投資策略D負責(zé)決定公司所管理基金的投資組合的總體計劃題 型：常識題頁 碼：93難 易 度：中專家答案：BCD解析內(nèi)容 負責(zé)制定和監(jiān)督執(zhí)行風(fēng)險控制政策為風(fēng)險控制委員會的職責(zé)。(73)結(jié)合我國目前的現(xiàn)狀，如果一只基金是公募的證券投資基金，那么該基金（ ）。A投資于規(guī)定的證券B發(fā)行的對象不固定C通過募集方式設(shè)立D由專業(yè)的機構(gòu)管理題 型：常識題頁 碼：25難 易 度：易專家答案：BCD解析內(nèi)容 對投資的內(nèi)容無具體限定。(74)下列關(guān)于債券基金的平均到期期限與其利率風(fēng)險關(guān)系的說法，正確的有（）。A平均到期日越長，利率風(fēng)險越高B平均到期日越短，利率風(fēng)險越高C平均到期日越短，利率風(fēng)險越低D平均到期日越長，利率風(fēng)險越低題 型：常識題頁 碼：38難 易 度：易專家答案：AC解析內(nèi)容 考核債券基金利率風(fēng)險的內(nèi)容。(75)稅收對債券投資收益的影響途徑主要有（）。A債券收入現(xiàn)金流本身的稅收特征不同B現(xiàn)金流的形式C稅率的高低D現(xiàn)金流的時間特征題 型：常識題頁 碼：367難 易 度：易專家答案：ABD解析內(nèi)容 稅收對債券投資收益的影響途徑主要有債券收入現(xiàn)金流本身的稅收特征不同、現(xiàn)金流的形式、現(xiàn)金流的時間特征。(76)證券組合管理決策的各項步驟包括（）。A確定證券投資計劃B進行證券投資分析C構(gòu)建證券投資組合以及對投資組合進行修正D投資組合業(yè)績評估題 型：常識題頁 碼：267,268難 易 度：易專家答案：ABCD解析內(nèi)容 考察證券組合管理決策的各項步驟。(77)股票和證券投資基金相比較，相同的方面有（）。A反映的經(jīng)濟關(guān)系B具有流通性C投資收益與風(fēng)險大小D由證監(jiān)會負責(zé)監(jiān)管題 型：常識題頁 碼：4難 易 度：易專家答案：BD解析內(nèi)容 股票和基金的不同點有：反映的經(jīng)濟關(guān)系不同；所籌資金的投向不同；投資收益與風(fēng)險大小不同。(78)基金管理人、代銷機構(gòu)從事基金銷售活動，不得有下列（）情形。A以排擠競爭對手為目的，壓低基金的收費水平B募集期間對認購費打折C挪用基金份額持有人的認購、申購、贖回資金D以低于成本的銷售費率銷售基金題 型：常識題頁 碼：153難 易 度：易專家答案：ABCD解析內(nèi)容 考察基金銷售機構(gòu)人員行為規(guī)范。(79)以下關(guān)于基金募集信息披露的有關(guān)說法中，正確的有（）。A基金募集信息披露可分為首次募集信息披露和基金存續(xù)期募集信息披露B基金合同生效后3個月披露一次更新的招募說明書C開放式基金一次募集完成D基金應(yīng)當(dāng)編制并披露基金合同生效公告題 型：常識題頁 碼：200難 易 度：易專家答案：AD解析內(nèi)容 存續(xù)期募集信息披露主要指開放式基金在基金合同生效后每6個月披露一次更新的招募說明書。由于開放式基金不是一次募集完成的，而是在其存續(xù)期間不斷進行申購、贖回，這就需要針對潛在的基金投資者披露與后續(xù)募集期間相對應(yīng)的基金募集、運作信息。(80)資產(chǎn)保管是基金托管業(yè)務(wù)的重要方面，可能存在著多方面的風(fēng)險，其中不屬于資產(chǎn)保管風(fēng)險的是（）。A各類賬戶開設(shè)不及時、不獨立B資金清算和交收不及時C核算辦法不合理D印章使用不規(guī)范題 型：常識題頁 碼：129難 易 度：易專家答案：BC解析內(nèi)容 資金清算和交收不及時屬于資金清算的風(fēng)險；核算辦法不合理屬于會計核算和估值的風(fēng)險。(81)根據(jù)我國的法律法規(guī)，基金管理公司董事會審議下列事項應(yīng)當(dāng)經(jīng)過2/3以上的獨立董事通過（ ）。A審議半年度及年度報告B公司及基金投資運作中的重大關(guān)聯(lián)交易C公司和基金審計事務(wù)，聘請或者更換會計師事務(wù)所D更換高級基金經(jīng)理題 型：常識題頁 碼：102難 易 度：易專家答案：ABC解析內(nèi)容 更換高級基金經(jīng)理不需要。(82)我國對證券投資基金銷售的監(jiān)管主要包括（）。A銷售的基金產(chǎn)品是否經(jīng)過核準B銷售主體是否具備相應(yīng)資格C銷售過程是否遵循適用性原則D宣傳推介材料的制作、分發(fā)和發(fā)布是否合規(guī)題 型：常識題頁 碼：242，243難 易 度：易專家答案：ABCD解析內(nèi)容 基金銷售活動監(jiān)管所關(guān)注的內(nèi)容主要涉及：銷售的基金產(chǎn)品是否經(jīng)過核準以及銷售主體是否具備相應(yīng)資格；基金銷售過程中是否遵循適用性原則；基金宣傳推介材料的制作、分發(fā)和發(fā)布是否合規(guī)，是否充分揭示相關(guān)投資風(fēng)險等。(83)國內(nèi)外的基金管理公司和基金組織都建立了一套完整的風(fēng)險控制機制和風(fēng)險管理制度，其主要是為了（）。A切實保障投資者的利益B提高基金投資的質(zhì)量C保障基金投資一定獲利D防范和降低投資的管理風(fēng)險題 型：常識題頁 碼：97難 易 度：易專家答案：ABD解析內(nèi)容 為了提高基金投資的質(zhì)量，防范和降低投資的管理風(fēng)險，切實保障基金投資者的利益，國內(nèi)外的基金管理公司和基金組織都建立了一套完整的風(fēng)險控制機制和風(fēng)險管理制度，并在基金合同和招募說明書中予以明確規(guī)定。(84)衡量基金績效應(yīng)考慮的因素包括（）。A統(tǒng)計干擾問題B比較基準的選擇C可比性D基金本身的情況常常是不穩(wěn)定的題 型：常識題頁 碼：376難 易 度：易專家答案：ABCD解析內(nèi)容 考核基金評價需要考慮的因素。(85)我國香港特別行政區(qū)某投資機構(gòu)擬與我國境內(nèi)某投資機構(gòu)合資設(shè)立基金管理公司，如下說法中正確的是（）。A注冊資本不低于1億元人民幣B注冊資本不低于3億元人民幣C實繳資本不少于3億元人民幣的等值可自由兌換貨幣D最近3年沒有受到監(jiān)管機構(gòu)或者司法機關(guān)的處罰題 型：常識題頁 碼：84難 易 度：易專家答案：CD解析內(nèi)容 我國香港的投資機關(guān)適用于一般境外股東的規(guī)定。(86)下列關(guān)于封閉式基金交易賬戶的陳述，正確的有（）。A必須開立深、滬證券賬戶或深、滬基金賬戶及資金賬戶B基金賬戶只能用于基金、國債以及其他債券的認購以及交易C個人投資者開立基金賬戶，須持本人身份證到證券注冊登記機構(gòu)辦理開戶手續(xù)D每位投資者只能開設(shè)和使用1個證券賬戶或者基金賬戶題 型：常識題頁 碼：65難 易 度：易專家答案：ABCD解析內(nèi)容 常識題，考察于封閉式基金交易賬戶。(87)根據(jù)規(guī)定，證券投資基金份額持有人享有的權(quán)利，包括下列各項中的（）。A分享基金財產(chǎn)收益，參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn)B依法轉(zhuǎn)讓或者申請贖回其持有的基金份額，按照規(guī)定要求召開基金份額持有人大會C對基金份額持有人大會審議事項行使表決權(quán)，查閱或者復(fù)制概況披露的基金信息資料D對基金管理人、基金托管人、基金銷售機構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提出訴訟題 型：常識題頁 碼：5難 易 度：易專家答案：ABCD解析內(nèi)容 基金份額持有人的內(nèi)容。(88)以下關(guān)于證券市場線的敘述，正確的是（）。A證券市場線是用標準差作為風(fēng)險衡量指標B如果某證券的價格被低估，則該證券會在證券市場線的上方C如果某證券的價格被低估，則該證券會在證券市場線的到此為下方D給出了任意證券或組合的收益風(fēng)險關(guān)系題 型：常識題頁 碼：292-294難 易 度：中專家答案：BD解析內(nèi)容 證券市場線是用系數(shù)作為風(fēng)險衡量指標。(89)反映證券組合期望收益水平和風(fēng)險水平之間均衡關(guān)系的模型包括（）。A證券市場線方程B證券特征線方程C資本市場線方程D套利定價方程題 型：常識題頁 碼：291，292，301，302難 易 度：易專家答案：ACD解析內(nèi)容 反映證券組合期望收益水平和風(fēng)險水平之間均衡關(guān)系的模型包括證券市場線方程、資本市場線方程和套利定價方程。(90)績效貢獻分析可用于對基金經(jīng)理的（）能力做出衡量。A風(fēng)險分散B行業(yè)配置C資產(chǎn)配置D證券選擇題 型：常識題頁 碼：396-398難 易 度：易專家答案：BCD解析內(nèi)容 考察績效貢獻分析的內(nèi)容。(91)屬于證券投資基金法配套規(guī)章的有（）。A證券投資基金管理公司督察長管理規(guī)定B證券投資基金信息披露管理辦法C證券投資基金管理公司管理辦法D證券投資基金托管資格管理辦法題 型：常識題頁 碼：228難 易 度：易專家答案：BCD解析內(nèi)容 證券投資基金管理公司督察長管理規(guī)定屬于規(guī)范性文件。(92)開放式基金的分紅方式有（）。A現(xiàn)金分紅B股利分紅C分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額D分紅再投資轉(zhuǎn)化為股票題 型：常識題頁 碼：191難 易 度：易專家答案：AC解析內(nèi)容 開放式基金的2種分紅方式。(93)使用投資組合內(nèi)部收益率的方法來衡量債券投資組合收益率，需要滿足的假設(shè)條件有()。A基礎(chǔ)利率不能隨時間不斷波動B現(xiàn)金流能夠按計算出的內(nèi)部收益率進行再投資C投資人持有該債券投資組合直至組合中期限最短的債券到期D投資人持有該債券投資組合直至組合中期限最長的債券到期題 型：常識題頁 碼：353難 易 度：中專家答案：BD解析內(nèi)容 投資組合內(nèi)部收益率的計算需要滿足的2個假設(shè)條件。(94)基金上市交易公告書披露的事項不包括()。A基金持有人戶數(shù)B持有人結(jié)構(gòu)和前5名持有人C基金合同全文D基金投資組合報告題 型：常識題頁 碼：217難 易 度：易專家答案：BC解析內(nèi)容 基金上市交易公告書披露的事項包括：基金概況、基金募集情況與上市交易安排、持有人戶數(shù)、持有人結(jié)構(gòu)及前10名持有人、主要當(dāng)事人介紹、基金合同摘要、基金財務(wù)狀況、基金投資組合報告、重大事件揭示等。(95)股票投資風(fēng)格管理分為（）。A消極型股票投資風(fēng)格管理B中庸型股票投資風(fēng)格管理C積極型股票投資風(fēng)格管理D以上說法都正確題 型：常識題頁 碼：334難 易 度：易專家答案：AC解析內(nèi)容 股票投資風(fēng)格管理分為消極型股票投資風(fēng)格管理和積極型股票投資風(fēng)格管理。(96)關(guān)于基金稅收，下列說法正確的有（ ）。A基金買賣股票目前暫不征收印花稅B基金買賣股票按照0.5%的稅率征收印花稅C以發(fā)行基金方式募集資金不屬于營業(yè)稅的征稅范圍D對基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，暫不征收營業(yè)稅題 型：常識題頁 碼：193，194難 易 度：易專家答案：CD解析內(nèi)容 基金賣出股票按照0.1%的稅率征收印花稅，而對買入交易不再征收印花稅。(97)貨幣市場基金不得投資的金融工具包括（ ）。A現(xiàn)金B(yǎng)股票C可轉(zhuǎn)換債券D信用等級在AAA級以下的企業(yè)債券題 型：常識題頁 碼：41難 易 度：易專家答案：BCD解析內(nèi)容 貨幣市場基金不得投資的金融工具包括股票、可轉(zhuǎn)換債券和信用等級在AAA級以下的企業(yè)債券。(98)基金運作中的定期信息披露報告包括（）。A基金季度報告B基金年度報告C基金半年度報告D基金運作監(jiān)督周報題 型：常識題頁 碼：212,213難 易 度：易專家答案：ABC解析內(nèi)容 基金運作監(jiān)督周報是基金托管人須提交的定期報告。(99)目前對基金信息披露進行管理的部門主要是（）。A證券業(yè)協(xié)會B基金監(jiān)管部C中國證監(jiān)會各地方監(jiān)管局D證券交易所題 型：常識題頁 碼：246難 易 度：易專家答案：BCD解析內(nèi)容 證券業(yè)協(xié)會屬于自律管理。(100)買入并持有的資產(chǎn)配置策略適用于（ ）的情形。A改變資產(chǎn)配置狀態(tài)的成本大于收益B改變資產(chǎn)配置狀態(tài)的成本小于收益C投資者的偏好變化不大D資本市場環(huán)境變化不大題 型：常識題頁 碼：321難 易 度：易專家答案：ACD解析內(nèi)容