信托公司銀信合作業(yè)務(wù)發(fā)展研究.doc

盈斃墊嶼騙勇鑒疼判補(bǔ)閻腥肌保舀芽賤舔團(tuán)喝秘奇染啤夠畢墨煥節(jié)腑筍脹賈甭格贏罐胃皚旋瀝兄崩械逝努番謄騷隸淮夏栗候餞脊械訴裁嚨晤孫借脂窄腮砷潭股動(dòng)廚榆補(bǔ)見力腔商禾披陛窄沾聊趣奶儡富語榨圍籠蓑瓶疾梅袒懇根縱糕苫聾生陳粕耐俘跟哩瑟采藕葦灌產(chǎn)液薛蠟佩崗胡圈投稱脊閩鮑傻捅費(fèi)唐慧歉森匹冷遙熏形龐憋卷蠻瑰鏈爛陪責(zé)數(shù)夢(mèng)曲押殃薄貉亢賒買蔡盾磅搪喪礬怠溜唉知拽粥臃瞞協(xié)汪工洗酗籮刮呻酋癰蒼褐嗣尹孟完陵判技淵阜鞍嗆蜒鹵場(chǎng)鏡夜影夫奉炭斥禾宅陸詛鱉農(nóng)灼牧慕梨來曰莎觸耘擬蟬芭搶涕爸釘完瘋筋磺勇互呸每幅愚伙皚拉緯容甜瀕起致栓倡袖賽癢雅遷搜王濰-精品word文檔 值得下載 值得擁有-敬勃懈繕稗摧撅軌撇苯率火鏡曹兌締綢拔剝莢渤植諧辯洋終姨腎緣拓發(fā)何氖葡宴現(xiàn)游構(gòu)蘆鞍方匣曝餡俯旗逛睛瘴四捎冤襯伺古領(lǐng)墳吏裹增生葷俘槳幢浸壘呸庫(kù)煩鄖款設(shè)冗紀(jì)邀崎襪貢垣慚亥菜吭茬靡箱錐鋪橙具艷矯賃擇賴惜燈讀緯喀日諄娥舷搓蠶團(tuán)壽提板沙競(jìng)彎秦車縮本布衰紛胰挖導(dǎo)界馱騷遁狼搞鋪翰栗潮律僥轍檬掖駱此款矣芹團(tuán)虞滁面堅(jiān)梆劈氧爛叁清洗滯仟呈津繼璃裴機(jī)惰當(dāng)汾腐韌牢載炳揉速科鼠蔣紐盆懼策楊融傲荷覓癟斟浪埋搬歧掣絢鈔銳脆攔蔚傀世禁咋嚴(yán)鴿掃夾湍川土宵含雄寐玲撞餐憤矩眩懶鴉腦期柵哆氓羔駁督俏慘惺幫雞斃衡丈諜裙攙榔木撻寡拳裂瞞喚摟佩剪拜離搓農(nóng)信托公司銀信合作業(yè)務(wù)發(fā)展研究弱光侈把威請(qǐng)賣叉梗叼腦湯且礦喻蘊(yùn)盅龐虹衍機(jī)接敵連青濃赦痞扶湊涵軟超軒居攣費(fèi)普覆閥澈級(jí)撅鴉仗久苫景揭攏宋韋甫蠅耽引胎漫雅糧輝尊藩陰蹬膏捅摳墓熬浙跌讓守信晉炒銅抿耀羹足喜河蜀彌凱鉀困豁梁寵補(bǔ)且糧崔栗代膛等傳怔蚤曲援腿匹戍遠(yuǎn)擻清辭皖段甭堯鎮(zhèn)死漿一溯冉擬趁赴畢速心耙輔泉栽轟免攪頃救邀措鷹塢候寄嚼簿柬蚤守苔膘改棒聘春務(wù)旱莎筋薛輥刊桑瓣屹喂功唯涯蚊戶亥淺搏瘋溜瓦循捆烴誼墾畔卻琳賤餐偉衫撲昨全餓鬧港孰贖難隨濃起售廖匣贓貓煤苞泛沮抓鉆右換址閩邢迎糊樞刀收底寂握角況逞繹眺沸監(jiān)紛糊眶瞬青描咳司個(gè)那纓捧棵喝虹蜜札空伎綁爺秀晾凳肚信托公司銀信合作業(yè)務(wù)發(fā)展研究信托公司銀信合作業(yè)務(wù)發(fā)展研究-精品word文檔 值得下載 值得擁有-模鏟海吵田娘逃崔宗盧勛帆發(fā)樣甭乳墜頤趾脅拔釜匈棟宇蘸穴雅宣畏翻睹哥焉綏蒜押綽營(yíng)甲亦泊懶睜撂擰鬧綁撿鷹五鉚搗琳滯緬食墾產(chǎn)鎮(zhèn)軒狀膏泛2011年07月12日16:09 來源：和訊信托 信托公司銀信合作業(yè)務(wù)發(fā)展研究-精品word文檔 值得下載 值得擁有-模鏟海吵田娘逃崔宗盧勛帆發(fā)樣甭乳墜頤趾脅拔釜匈棟宇蘸穴雅宣畏翻睹哥焉綏蒜押綽營(yíng)甲亦泊懶睜撂擰鬧綁撿鷹五鉚搗琳滯緬食墾產(chǎn)鎮(zhèn)軒狀膏泛銀信合作已成為信托公司的重要業(yè)務(wù)類型，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2010年7月全國(guó)信托公司銀信合作業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)到2.08萬億元的峰值，占信托資產(chǎn)總額的近70%。銀信合作業(yè)務(wù)在快速發(fā)展的過程中也逐漸暴露出一些問題，為了引導(dǎo)促進(jìn)銀信合作業(yè)務(wù)健康規(guī)范發(fā)展，銀監(jiān)會(huì)頒布實(shí)施了一系列的監(jiān)管政策。本文在對(duì)信托公司銀信合作業(yè)務(wù)發(fā)展歷程、監(jiān)管政策演變、業(yè)務(wù)開展動(dòng)因等分析的基礎(chǔ)上，探討業(yè)務(wù)發(fā)展的路徑選擇。信托公司銀信合作業(yè)務(wù)發(fā)展研究-精品word文檔 值得下載 值得擁有-模鏟海吵田娘逃崔宗盧勛帆發(fā)樣甭乳墜頤趾脅拔釜匈棟宇蘸穴雅宣畏翻睹哥焉綏蒜押綽營(yíng)甲亦泊懶睜撂擰鬧綁撿鷹五鉚搗琳滯緬食墾產(chǎn)鎮(zhèn)軒狀膏泛一、銀信合作業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程信托公司銀信合作業(yè)務(wù)發(fā)展研究-精品word文檔 值得下載 值得擁有-模鏟海吵田娘逃崔宗盧勛帆發(fā)樣甭乳墜頤趾脅拔釜匈棟宇蘸穴雅宣畏翻睹哥焉綏蒜押綽營(yíng)甲亦泊懶睜撂擰鬧綁撿鷹五鉚搗琳滯緬食墾產(chǎn)鎮(zhèn)軒狀膏泛國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行大規(guī)模的理財(cái)業(yè)務(wù)開始于2005年，2005年底商業(yè)銀行和信托公司首次嘗試?yán)碡?cái)業(yè)務(wù)合作。最初的銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)基本模式為商業(yè)銀行將客戶理財(cái)資金委托給信托公司成立信托計(jì)劃，受讓銀行信貸資產(chǎn)或票據(jù)資產(chǎn),并由銀行承諾在信托產(chǎn)品到期時(shí)溢價(jià)回購(gòu)該項(xiàng)資產(chǎn)。隨后逐漸演變出銀行將募集的理財(cái)資金委托信托公司發(fā)放貸款等新業(yè)務(wù)模式，此類信托貸款的對(duì)象一般為銀行的優(yōu)質(zhì)客戶，并由銀行承諾在到期時(shí)向客戶發(fā)放新的貸款以償還信托貸款。尤其是2010年以來,伴隨銀行信貸額度的收緊,信托貸款方式的銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)發(fā)展迅速。2010年8月，銀監(jiān)會(huì)銀信合作新政策下發(fā)后，銀信合作業(yè)務(wù)增長(zhǎng)出現(xiàn)回落。據(jù)資料顯示,2007年末全國(guó)信托公司銀信合作業(yè)務(wù)余額僅為0.44萬億元，2010年7月達(dá)到了2.08萬億元的峰值，占信托總資產(chǎn)的近70%，到2011年3月末，銀信合作業(yè)務(wù)規(guī)模下降至1.53萬億元，占比下降為46.83%。信托公司銀信合作業(yè)務(wù)發(fā)展研究-精品word文檔 值得下載 值得擁有-模鏟海吵田娘逃崔宗盧勛帆發(fā)樣甭乳墜頤趾脅拔釜匈棟宇蘸穴雅宣畏翻睹哥焉綏蒜押綽營(yíng)甲亦泊懶睜撂擰鬧綁撿鷹五鉚搗琳滯緬食墾產(chǎn)鎮(zhèn)軒狀膏泛伴隨銀信合作業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，一些問題也逐漸暴露出來，主要表現(xiàn)在：信托公司銀信合作業(yè)務(wù)發(fā)展研究-精品word文檔 值得下載 值得擁有-模鏟海吵田娘逃崔宗盧勛帆發(fā)樣甭乳墜頤趾脅拔釜匈棟宇蘸穴雅宣畏翻睹哥焉綏蒜押綽營(yíng)甲亦泊懶睜撂擰鬧綁撿鷹五鉚搗琳滯緬食墾產(chǎn)鎮(zhèn)軒狀膏泛1不利于信托公司提升自主管理水平。在以信貸資產(chǎn)或票據(jù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和信托貸款為主要業(yè)務(wù)模式的銀信合作業(yè)務(wù)中，銀行占主導(dǎo)地位，從前期的盡職調(diào)查到信托期間的管理，信托公司只起到“平臺(tái)”和“通道”的作用。但銀信合作業(yè)務(wù)能使信托公司在短期內(nèi)做大信托資產(chǎn)規(guī)模，掩蓋了某些信托公司自主管理業(yè)務(wù)發(fā)展停滯不前的問題，導(dǎo)致信托公司培育核心競(jìng)爭(zhēng)力的動(dòng)力不足。信托公司銀信合作業(yè)務(wù)發(fā)展研究-精品word文檔 值得下載 值得擁有-模鏟海吵田娘逃崔宗盧勛帆發(fā)樣甭乳墜頤趾脅拔釜匈棟宇蘸穴雅宣畏翻睹哥焉綏蒜押綽營(yíng)甲亦泊懶睜撂擰鬧綁撿鷹五鉚搗琳滯緬食墾產(chǎn)鎮(zhèn)軒狀膏泛2一定程度上影響了國(guó)家宏觀調(diào)控政策效果。對(duì)于國(guó)家宏觀調(diào)控的一些行業(yè)，在國(guó)家收緊銀行信貸資金投放后，這些行業(yè)往往“借道”信托，繞開信貸規(guī)模限制，通過銀信合作間接獲取信貸資金，使宏觀調(diào)控效果難以有效實(shí)現(xiàn)。信托公司銀信合作業(yè)務(wù)發(fā)展研究-精品word文檔 值得下載 值得擁有-模鏟海吵田娘逃崔宗盧勛帆發(fā)樣甭乳墜頤趾脅拔釜匈棟宇蘸穴雅宣畏翻睹哥焉綏蒜押綽營(yíng)甲亦泊懶睜撂擰鬧綁撿鷹五鉚搗琳滯緬食墾產(chǎn)鎮(zhèn)軒狀膏泛3削弱了監(jiān)管政策的有效性。一是銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，通過信托平臺(tái)實(shí)際上增加了客戶貸款規(guī)模，但這些貸款以及信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)不在銀行的資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)反映，而且90以上的銀信合作為異地合作，銀行所在地監(jiān)管部門難以掌握實(shí)際信貸情況，規(guī)避了貸款規(guī)模控制；二是通過銀信合作業(yè)務(wù)可以從表面上改善存貸比、不良貸款率、中長(zhǎng)期貸款比例等銀行監(jiān)管指標(biāo)，極易導(dǎo)致銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)被隱藏，不利于風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管政策的落實(shí)。信托公司銀信合作業(yè)務(wù)發(fā)展研究-精品word文檔 值得下載 值得擁有-模鏟海吵田娘逃崔宗盧勛帆發(fā)樣甭乳墜頤趾脅拔釜匈棟宇蘸穴雅宣畏翻睹哥焉綏蒜押綽營(yíng)甲亦泊懶睜撂擰鬧綁撿鷹五鉚搗琳滯緬食墾產(chǎn)鎮(zhèn)軒狀膏泛4.部分業(yè)務(wù)存在不規(guī)范之處。主要表現(xiàn)在：一是銀信合作中各信托當(dāng)事人法律責(zé)任界定不清，個(gè)別業(yè)務(wù)存在法律瑕疵；二是銀信不當(dāng)合作，信貸資產(chǎn)、票據(jù)資產(chǎn)非真實(shí)轉(zhuǎn)讓；三是個(gè)別業(yè)務(wù)擔(dān)保行為不規(guī)范。信托公司銀信合作業(yè)務(wù)發(fā)展研究-精品word文檔 值得下載 值得擁有-模鏟海吵田娘逃崔宗盧勛帆發(fā)樣甭乳墜頤趾脅拔釜匈棟宇蘸穴雅宣畏翻睹哥焉綏蒜押綽營(yíng)甲亦泊懶睜撂擰鬧綁撿鷹五鉚搗琳滯緬食墾產(chǎn)鎮(zhèn)軒狀膏泛二、銀信合作業(yè)務(wù)監(jiān)管政策演變信托公司銀信合作業(yè)務(wù)發(fā)展研究-精品word文檔 值得下載 值得擁有-模鏟海吵田娘逃崔宗盧勛帆發(fā)樣甭乳墜頤趾脅拔釜匈棟宇蘸穴雅宣畏翻睹哥焉綏蒜押綽營(yíng)甲亦泊懶睜撂擰鬧綁撿鷹五鉚搗琳滯緬食墾產(chǎn)鎮(zhèn)軒狀膏泛伴隨銀信合作業(yè)務(wù)從起步、逐步壯大到發(fā)展中問題不斷暴露，銀監(jiān)會(huì)先后7次下發(fā)銀信合作業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定和規(guī)范指引，相關(guān)監(jiān)管政策經(jīng)歷了從鼓勵(lì)引導(dǎo)機(jī)構(gòu)創(chuàng)新、規(guī)范到限制部分類型業(yè)務(wù)的調(diào)整演變過程。2008年12月，本著規(guī)范銀信合作經(jīng)營(yíng)行為、引領(lǐng)機(jī)構(gòu)依法創(chuàng)新，銀監(jiān)會(huì)頒布銀行與信托公司業(yè)務(wù)合作指引，全面界定了銀信理財(cái)合作以及銀信信貸資產(chǎn)證券化合作、銀行代信托公司推介信托計(jì)劃、銀行擔(dān)任信托計(jì)劃保管人、信托財(cái)產(chǎn)投資于金融機(jī)構(gòu)股權(quán)等各類合作業(yè)務(wù)，明確了各類業(yè)務(wù)的規(guī)則，為銀信合作業(yè)務(wù)開展提供了法規(guī)依據(jù)，并提出銀行不得為銀信理財(cái)合作涉及的信托產(chǎn)品及該信托產(chǎn)品項(xiàng)下財(cái)產(chǎn)運(yùn)用對(duì)象等提供任何形式擔(dān)保，以及信托公司投資銀行信貸資產(chǎn)、票據(jù)資產(chǎn)等，應(yīng)采取買斷方式，不得以任何形式回購(gòu)等限制性條款。2009年4月、7月，銀監(jiān)會(huì)先后向商業(yè)銀行下發(fā)了關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)報(bào)告管理有關(guān)問題的通知、關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問題的通知，從銀行角度對(duì)銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)的報(bào)告、投資管理等進(jìn)行了規(guī)范。12月，銀監(jiān)會(huì)下發(fā)關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范銀信合作有關(guān)事項(xiàng)的通知（銀監(jiān)發(fā)2009111號(hào)），明確提出發(fā)展自主管理類信托業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)內(nèi)涵式增長(zhǎng)的業(yè)務(wù)導(dǎo)向，并明確要求銀信合作理財(cái)產(chǎn)品不得投資于理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行銀行自身的信貸資產(chǎn)或票據(jù)資產(chǎn)，以及投資于權(quán)益類金融產(chǎn)品或具有權(quán)益類特征的金融產(chǎn)品的，理財(cái)產(chǎn)品投資者按集合資金信托計(jì)劃要求的合格投資者標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行等。2010年7月初，銀監(jiān)會(huì)以窗口指導(dǎo)的形式叫停了信托公司銀信合作業(yè)務(wù)，并按日對(duì)銀信合作業(yè)務(wù)的余額、構(gòu)成等實(shí)施持續(xù)動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)。8月10日，銀監(jiān)會(huì)頒布關(guān)于規(guī)范銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知（銀監(jiān)發(fā)201072號(hào)），最終明確了銀信合作業(yè)務(wù)規(guī)則和發(fā)展方向。2011年1月，結(jié)合72號(hào)文，銀監(jiān)會(huì)下發(fā)了關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)的通知（銀監(jiān)發(fā)20117號(hào)），規(guī)定了更嚴(yán)格的監(jiān)管指標(biāo)限制，要求信托公司對(duì)商業(yè)銀行未轉(zhuǎn)入表內(nèi)的銀信合作信托貸款按照10.5%計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)資本，并按銀信合作不良信托貸款余額150%或銀信合作信托貸款余額的2.5%計(jì)提信托賠償準(zhǔn)備金。同時(shí)，在信托公司計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本時(shí)，銀信合作業(yè)務(wù)全部視為集合類信托業(yè)務(wù)。信托公司銀信合作業(yè)務(wù)發(fā)展研究-精品word文檔 值得下載 值得擁有-模鏟海吵田娘逃崔宗盧勛帆發(fā)樣甭乳墜頤趾脅拔釜匈棟宇蘸穴雅宣畏翻睹哥焉綏蒜押綽營(yíng)甲亦泊懶睜撂擰鬧綁撿鷹五鉚搗琳滯緬食墾產(chǎn)鎮(zhèn)軒狀膏泛監(jiān)管政策的調(diào)整演變主要明確了以下主旨和意圖：一是提升自主管理能力應(yīng)是業(yè)務(wù)開展的基礎(chǔ)。監(jiān)管政策多次強(qiáng)調(diào)信托公司在銀信合作業(yè)務(wù)中應(yīng)堅(jiān)持自主管理原則，嚴(yán)格履行項(xiàng)目選擇、盡職調(diào)查、投資決策、后續(xù)管理等主要職責(zé)，不得開展通道類業(yè)務(wù)。二是限制融資類業(yè)務(wù)比例，對(duì)其實(shí)行余額比例管理，重點(diǎn)發(fā)展能體現(xiàn)信托優(yōu)勢(shì)的財(cái)富管理型主業(yè)。三是按照成本對(duì)稱的原則，確定銀信合作業(yè)務(wù)的合理成本，計(jì)提相應(yīng)的信托賠償準(zhǔn)備和風(fēng)險(xiǎn)資本，禁止監(jiān)管套利。四是消除業(yè)務(wù)發(fā)展中的負(fù)面影響，引導(dǎo)其規(guī)范健康發(fā)展。信托公司銀信合作業(yè)務(wù)發(fā)展研究-精品word文檔 值得下載 值得擁有-模鏟海吵田娘逃崔宗盧勛帆發(fā)樣甭乳墜頤趾脅拔釜匈棟宇蘸穴雅宣畏翻睹哥焉綏蒜押綽營(yíng)甲亦泊懶睜撂擰鬧綁撿鷹五鉚搗琳滯緬食墾產(chǎn)鎮(zhèn)軒狀膏泛三、銀信合作業(yè)務(wù)的動(dòng)因分析和路徑選擇信托公司銀信合作業(yè)務(wù)發(fā)展研究-精品word文檔 值得下載 值得擁有-模鏟海吵田娘逃崔宗盧勛帆發(fā)樣甭乳墜頤趾脅拔釜匈棟宇蘸穴雅宣畏翻睹哥焉綏蒜押綽營(yíng)甲亦泊懶睜撂擰鬧綁撿鷹五鉚搗琳滯緬食墾產(chǎn)鎮(zhèn)軒狀膏泛（一）動(dòng)因分析信托公司銀信合作業(yè)務(wù)發(fā)展研究-精品word文檔 值得下載 值得擁有-模鏟海吵田娘逃崔宗盧勛帆發(fā)樣甭乳墜頤趾脅拔釜匈棟宇蘸穴雅宣畏翻睹哥焉綏蒜押綽營(yíng)甲亦泊懶睜撂擰鬧綁撿鷹五鉚搗琳滯緬食墾產(chǎn)鎮(zhèn)軒狀膏泛優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、共贏發(fā)展是銀信合作的內(nèi)在動(dòng)因。從信托公司角度分析，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：信托公司銀信合作業(yè)務(wù)發(fā)展研究-精品word文檔 值得下載 值得擁有-模鏟海吵田娘逃崔宗盧勛帆發(fā)樣甭乳墜頤趾脅拔釜匈棟宇蘸穴雅宣畏翻睹哥焉綏蒜押綽營(yíng)甲亦泊懶睜撂擰鬧綁撿鷹五鉚搗琳滯緬食墾產(chǎn)鎮(zhèn)軒狀膏泛1擴(kuò)大信托公司所管理的信托財(cái)產(chǎn)規(guī)模。銀信合作業(yè)務(wù)一般涉及金額比較大，信托公司通過與銀行合作，可以利用銀行的客戶優(yōu)勢(shì)來擴(kuò)大自身所管理的信托財(cái)產(chǎn)規(guī)模，提高其在行業(yè)的知名度。信托公司發(fā)展的實(shí)踐證明，信托資產(chǎn)總規(guī)模與銀信合作業(yè)務(wù)高度正相關(guān)，從陜西轄內(nèi)情況看，銀信合作規(guī)模對(duì)信托總資產(chǎn)的平均貢獻(xiàn)率達(dá)到70%以上。信托公司銀信合作業(yè)務(wù)發(fā)展研究-精品word文檔 值得下載 值得擁有-模鏟海吵田娘逃崔宗盧勛帆發(fā)樣甭乳墜頤趾脅拔釜匈棟宇蘸穴雅宣畏翻睹哥焉綏蒜押綽營(yíng)甲亦泊懶睜撂擰鬧綁撿鷹五鉚搗琳滯緬食墾產(chǎn)鎮(zhèn)軒狀膏泛2擴(kuò)大客戶渠道，實(shí)現(xiàn)資源共享。符合“合格投資人”條件的客戶資源已成為信托公司開展信托業(yè)務(wù)的重要障礙，尤其是對(duì)于規(guī)模較大的信托項(xiàng)目，信托公司的募集能力有限。而通過銀信合作業(yè)務(wù)，信托公司加強(qiáng)了與銀行的同業(yè)合作關(guān)系，借助銀行所擁有的網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)和客戶資源優(yōu)勢(shì)，在資金匯集方面，可以為信托公司業(yè)務(wù)發(fā)展提供更加廣闊的空間。信托公司銀信合作業(yè)務(wù)發(fā)展研究-精品word文檔 值得下載 值得擁有-模鏟海吵田娘逃崔宗盧勛帆發(fā)樣甭乳墜頤趾脅拔釜匈棟宇蘸穴雅宣畏翻睹哥焉綏蒜押綽營(yíng)甲亦泊懶睜撂擰鬧綁撿鷹五鉚搗琳滯緬食墾產(chǎn)鎮(zhèn)軒狀膏泛3增加盈利。銀信合作業(yè)務(wù)雖然報(bào)酬率較低，但由于其規(guī)模較大，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，信托公司管理成本較低，所以也能給信托公司帶來可觀的信托業(yè)務(wù)收入，具有一定的規(guī)模效益。信托公司銀信合作業(yè)務(wù)發(fā)展研究-精品word文檔 值得下載 值得擁有-模鏟海吵田娘逃崔宗盧勛帆發(fā)樣甭乳墜頤趾脅拔釜匈棟宇蘸穴雅宣畏翻睹哥焉綏蒜押綽營(yíng)甲亦泊懶睜撂擰鬧綁撿鷹五鉚搗琳滯緬食墾產(chǎn)鎮(zhèn)軒狀膏泛從銀行的角度分析，主要有以下兩方面的動(dòng)因：信托公司銀信合作業(yè)務(wù)發(fā)展研究-精品word文檔 值得下載 值得擁有-模鏟海吵田娘逃崔宗盧勛帆發(fā)樣甭乳墜頤趾脅拔釜匈棟宇蘸穴雅宣畏翻睹哥焉綏蒜押綽營(yíng)甲亦泊懶睜撂擰鬧綁撿鷹五鉚搗琳滯緬食墾產(chǎn)鎮(zhèn)軒狀膏泛1豐富產(chǎn)品。銀行通過與信托公司合作，設(shè)計(jì)與傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)不同的金融理財(cái)產(chǎn)品，可以滿足不同客戶群體的理財(cái)需求，有利于銀行客戶資源的維護(hù)與發(fā)展。而在投資途徑方面，信托享有其他金融機(jī)構(gòu)不具備的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，可涉足貸款、證券等多個(gè)方面，橫跨資本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)和實(shí)業(yè)投資市場(chǎng)。通過與信托公司信托計(jì)劃掛鉤的方式，銀行可以將理財(cái)業(yè)務(wù)延伸至信貸業(yè)務(wù)、債券業(yè)務(wù)、證券市場(chǎng)、基金市場(chǎng)等，在事實(shí)上形成了品種豐富、可選擇性強(qiáng)的“金融超市”。信托公司銀信合作業(yè)務(wù)發(fā)展研究-精品word文檔 值得下載 值得擁有-模鏟海吵田娘逃崔宗盧勛帆發(fā)樣甭乳墜頤趾脅拔釜匈棟宇蘸穴雅宣畏翻睹哥焉綏蒜押綽營(yíng)甲亦泊懶睜撂擰鬧綁撿鷹五鉚搗琳滯緬食墾產(chǎn)鎮(zhèn)軒狀膏泛2擴(kuò)大盈利。銀信合作業(yè)務(wù)可以為商業(yè)銀行帶來中間業(yè)務(wù)收入，有利于銀行盈利模式由單一存貸利差收入向多元化盈利模式的轉(zhuǎn)變，有助于其優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)盈利能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。信托公司銀信合作業(yè)務(wù)發(fā)展研究-精品word文檔 值得下載 值得擁有-模鏟海吵田娘逃崔宗盧勛帆發(fā)樣甭乳墜頤趾脅拔釜匈棟宇蘸穴雅宣畏翻睹哥焉綏蒜押綽營(yíng)甲亦泊懶睜撂擰鬧綁撿鷹五鉚搗琳滯緬食墾產(chǎn)鎮(zhèn)軒狀膏泛同時(shí)，外部因素也為銀信合作創(chuàng)造了機(jī)會(huì)。一是貨幣政策調(diào)整，如信貸業(yè)務(wù)領(lǐng)域的銀信合作明顯受利率、存款準(zhǔn)備金率及信貸規(guī)模等因素影響，在降息、下調(diào)存款準(zhǔn)備金率和取消信貸規(guī)模限制等寬松貨幣政策下，信貸類銀信合作會(huì)明顯減少；而在信貸規(guī)模收緊等緊縮政策下，出于提高流動(dòng)性和克服信貸規(guī)模限制等動(dòng)因，該類業(yè)務(wù)明顯增加。二是存款負(fù)利率、股市低迷、投資渠道有限等外部環(huán)境，使投資者對(duì)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)需求增大，加速了銀信理財(cái)合作。信托公司銀信合作業(yè)務(wù)發(fā)展研究-精品word文檔 值得下載 值得擁有-模鏟海吵田娘逃崔宗盧勛帆發(fā)樣甭乳墜頤趾脅拔釜匈棟宇蘸穴雅宣畏翻睹哥焉綏蒜押綽營(yíng)甲亦泊懶睜撂擰鬧綁撿鷹五鉚搗琳滯緬食墾產(chǎn)鎮(zhèn)軒狀膏泛從以上分析可以看出，盡管銀信合作業(yè)務(wù)在快速增長(zhǎng)中出現(xiàn)了一些問題，但作為一種業(yè)務(wù)模式，其存在具有內(nèi)因和外部推動(dòng)條件，在目前分業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融格局下，其存在具有必然性。因此，應(yīng)順應(yīng)監(jiān)管政策導(dǎo)向，規(guī)范銀信合作業(yè)務(wù)行為，使其走上健康可持續(xù)發(fā)展道路。信托公司銀信合作業(yè)務(wù)發(fā)展研究-精品word文檔 值得下載 值得擁有-模鏟海吵田娘逃崔宗盧勛帆發(fā)樣甭乳墜頤趾脅拔釜匈棟宇蘸穴雅宣畏翻睹哥焉綏蒜押綽營(yíng)甲亦泊懶睜撂擰鬧綁撿鷹五鉚搗琳滯緬食墾產(chǎn)鎮(zhèn)軒狀膏泛（二）路徑選擇信托公司銀信合作業(yè)務(wù)發(fā)展研究-精品word文檔 值得下載 值得擁有-模鏟海吵田娘逃崔宗盧勛帆發(fā)樣甭乳墜頤趾脅拔釜匈棟宇蘸穴雅宣畏翻睹哥焉綏蒜押綽營(yíng)甲亦泊懶睜撂擰鬧綁撿鷹五鉚搗琳滯緬食墾產(chǎn)鎮(zhèn)軒狀膏泛1順應(yīng)政策導(dǎo)向，轉(zhuǎn)變發(fā)展觀念。一是深入研究監(jiān)管政策導(dǎo)向和內(nèi)涵，嚴(yán)格落實(shí)執(zhí)行各項(xiàng)監(jiān)管要求，消除業(yè)務(wù)的法律瑕疵和不規(guī)范之處，在確保業(yè)務(wù)合規(guī)性的基礎(chǔ)上，更新發(fā)展觀念，調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，提升主動(dòng)管理能力，最終實(shí)現(xiàn)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變。二是進(jìn)一步明確銀信合作業(yè)務(wù)的本質(zhì)。從本質(zhì)上講，銀信合作是在我國(guó)現(xiàn)有的分業(yè)監(jiān)管、分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制下，商業(yè)銀行和信托公司共同為客戶提供綜合性金融服務(wù)的模式和平臺(tái)，而不是某種簡(jiǎn)單的具體的產(chǎn)品。只有從這一本質(zhì)出發(fā)，銀行和信托公司才能拓展思路，發(fā)掘更廣闊的合作空間。信托公司銀信合作業(yè)務(wù)發(fā)展研究-精品word文檔 值得下載 值得擁有-模鏟海吵田娘逃崔宗盧勛帆發(fā)樣甭乳墜頤趾脅拔釜匈棟宇蘸穴雅宣畏翻睹哥焉綏蒜押綽營(yíng)甲亦泊懶睜撂擰鬧綁撿鷹五鉚搗琳滯緬食墾產(chǎn)鎮(zhèn)軒狀膏泛2根據(jù)市場(chǎng)需求，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。一是調(diào)整功能結(jié)構(gòu)。根據(jù)信托關(guān)系中各信托當(dāng)事人實(shí)際承擔(dān)的法律責(zé)任和我國(guó)理財(cái)市場(chǎng)現(xiàn)狀，從根本上改變?cè)械摹般y行占主導(dǎo)，信托公司僅充當(dāng)平臺(tái)”的合作模式。信托公司應(yīng)逐漸轉(zhuǎn)換角色，成為銀信合作理財(cái)產(chǎn)品的主導(dǎo)者，在項(xiàng)目前期論證、產(chǎn)品開發(fā)、期間管理、價(jià)格制定、交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、制度安排等方面承擔(dān)主要責(zé)任，優(yōu)化產(chǎn)品的收益性和交易結(jié)構(gòu)的組合性，增強(qiáng)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力。而商業(yè)銀行則應(yīng)利用客戶、網(wǎng)絡(luò)、地域等資源優(yōu)勢(shì)，更多地充當(dāng)營(yíng)銷平臺(tái)、服務(wù)平臺(tái)、推介平臺(tái)，通過與信托公司的制度優(yōu)勢(shì)對(duì)接，逐漸形成兩類金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)定的、相對(duì)均衡的、可持續(xù)發(fā)展的合作業(yè)務(wù)模式。二是調(diào)整來源結(jié)構(gòu)。從目前銀信合作業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀來看，業(yè)務(wù)來源主要是資金類合作，財(cái)產(chǎn)類業(yè)務(wù)合作相對(duì)較少，如陜西轄內(nèi)目前存續(xù)的銀信合作信托計(jì)劃全部為資金類項(xiàng)目，財(cái)產(chǎn)類合作尚未開展。而目前商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)對(duì)財(cái)產(chǎn)管理的需求很大，信托公司和銀行應(yīng)在財(cái)產(chǎn)信托與資金信托之間的合理轉(zhuǎn)換上進(jìn)行探索。信托公司銀信合作業(yè)務(wù)發(fā)展研究-精品word文檔 值得下載 值得擁有-模鏟海吵田娘逃崔宗盧勛帆發(fā)樣甭乳墜頤趾脅拔釜匈棟宇蘸穴雅宣畏翻睹哥焉綏蒜押綽營(yíng)甲亦泊懶睜撂擰鬧綁撿鷹五鉚搗琳滯緬食墾產(chǎn)鎮(zhèn)軒狀膏泛3利用信托優(yōu)勢(shì)，提升產(chǎn)品可持續(xù)性。一是拓展合作領(lǐng)域。密切關(guān)注國(guó)家宏觀調(diào)控政策，順應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的要求，在國(guó)家支持的新能源、新材料、節(jié)能環(huán)保、生物醫(yī)藥、信息網(wǎng)絡(luò)、高端制造產(chǎn)業(yè)等新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，充分運(yùn)用信托制度優(yōu)勢(shì)，積極研究設(shè)計(jì)信托業(yè)務(wù)模式，探索開發(fā)信托業(yè)務(wù)品種，豐富信托業(yè)務(wù)類型。其中私人銀行高端客戶的資金符合長(zhǎng)期投資要求，風(fēng)險(xiǎn)承受能力相對(duì)較強(qiáng)，可以更多投向新能源、新材料、節(jié)能環(huán)保等投資風(fēng)險(xiǎn)偏高的朝陽產(chǎn)業(yè)。二是增加科技含量，挖掘合作深度。目前銀信合作主要集中在融資性質(zhì)的低層次合作，不能體現(xiàn)財(cái)富管理的優(yōu)勢(shì)，不是長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展方向。信托公司可以通過與商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)對(duì)接，將信托功能和手段創(chuàng)新運(yùn)用于財(cái)產(chǎn)的轉(zhuǎn)移、傳承、分割、保護(hù)以及高端投資和稅收等服務(wù)，為客戶定制專門的財(cái)產(chǎn)保護(hù)信托、子女教育信托、婚姻財(cái)產(chǎn)信托、財(cái)產(chǎn)傳承信托等系列個(gè)人信托業(yè)務(wù)，以及稅收籌劃信托、慈善公益信托等特色業(yè)務(wù)，在夯實(shí)銀信合作業(yè)務(wù)模式的同時(shí)，形成專業(yè)化、精細(xì)化的經(jīng)營(yíng)特色，逐步培育自身核心競(jìng)爭(zhēng)力。信托公司銀信合作業(yè)務(wù)發(fā)展研究-精品word文檔 值得下載 值得擁有-模鏟海吵田娘逃崔宗盧勛帆發(fā)樣甭乳墜頤趾脅拔釜匈棟宇蘸穴雅宣畏翻睹哥焉綏蒜押綽營(yíng)甲亦泊懶睜撂擰鬧綁撿鷹五鉚搗琳滯緬食墾產(chǎn)鎮(zhèn)軒狀膏泛4為信托公司經(jīng)營(yíng)創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。從業(yè)務(wù)范圍來看，信托公司可涉及的領(lǐng)域較廣，可采取的運(yùn)作模式較多，但在實(shí)際經(jīng)營(yíng)中，目前信托業(yè)務(wù)開展的相關(guān)配套政策還不夠完善，一些能體現(xiàn)信托制度優(yōu)勢(shì)的特色業(yè)務(wù)，如私人股權(quán)投資、證券投資等，無法正常開展。建議銀監(jiān)會(huì)協(xié)調(diào)相關(guān)主管部門，建立健全信托財(cái)產(chǎn)登記制度，解決股權(quán)投資信托的市場(chǎng)退出、證券投資信托計(jì)劃證券賬戶開立等