國際期貨基礎(chǔ)知識.ppt

外盤期貨投資基礎(chǔ)知識 內(nèi)容提要 1 什么是外盤期貨2 外盤期貨的特點(diǎn)3 外盤期貨比股票的優(yōu)勢4 外盤期貨和國內(nèi)期貨的對比5 外盤期貨中常用交易品種6 外盤期貨基礎(chǔ)名詞解釋7 外盤期貨基礎(chǔ)性投資培訓(xùn)8 寶和壇投資竭誠為您服務(wù) 什么是外盤期貨 國際期貨是指交易所建立在中國大陸以外的期貨交易市場 以美國 英國交易所內(nèi)的產(chǎn)品為常見交易期貨合約 期貨合約 就是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的 規(guī)定在將來某一特定的時間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的 di 物的標(biāo)準(zhǔn)化合約 期貨的英文為Futures 是由 未來 一詞演化而來 外盤期貨的歷史 期貨市場最早萌芽于歐洲 早在古希臘和古羅馬時期 就出現(xiàn)過中央交易場所 大宗易貨交易 以及帶有期貨貿(mào)易性質(zhì)的交易活動 當(dāng)時的羅馬議會大廈廣場 雅典的大交易市場就曾是這樣的中心交易場所 到12世紀(jì) 這種交易方式在英 法等國的發(fā)展規(guī)模很大 專業(yè)化程度也很高 1251年 英國大憲章正式允許外國商人到英國參加季節(jié)性交易會 后來 在貿(mào)易中出現(xiàn)了對在途貨物提前簽署文件 列明商品品種 數(shù)量 價格 預(yù)交保證金購買 進(jìn)而買賣文件合同的現(xiàn)象 1571年 英國創(chuàng)建了實際上第一家集中的商品市場 倫敦皇家交易所 在其原址上后來成立了倫敦國際金融期貨期權(quán)交易所 其后 荷蘭的阿姆斯特丹建立了第一家谷物交易所 比利時的安特衛(wèi)普開設(shè)了咖啡交易所 1666年 倫敦皇家交易所毀于倫敦大火 但交易仍在當(dāng)時倫敦城的幾家咖啡館中繼續(xù)進(jìn)行 17世紀(jì)前后 荷蘭在期貨交易的基礎(chǔ)上發(fā)明了期權(quán)交易方式 在阿姆斯特丹交易中心形成了交易郁金香的期權(quán)市場 1726年 另一家商品交易所在法國巴黎誕生 1848年 芝加哥的82為商人發(fā)起組建了芝加哥期貨交易所 CBOT 并與1865年推出了標(biāo)準(zhǔn)化合約 同時實行了保證金制度 促成了真正意義上的期貨交易的誕生 1874年芝加哥商業(yè)交易所 CME 產(chǎn)生 到1969年 芝加哥商業(yè)交易所已發(fā)展成為世界上最大的肉類和觸類期貨交易中心 19世紀(jì)中期 英國已經(jīng)成為世界上最大的金屬錫和銅的生產(chǎn)國 隨著工業(yè)需求的不斷增長 1876年倫敦金屬交易所 LME 正式創(chuàng)建 外盤期貨市場簡介 部分交易所名稱及英文簡寫MATIF法國國際期貨期權(quán)交易所IPE倫敦國際石油交易所LME倫敦金屬交易所KCBT美國堪薩斯期貨交易所FIA美國期貨工業(yè)協(xié)會COMEX紐約商品交易所NYMEX紐約商業(yè)交易所CBOT芝加哥期貨交易所CBOE芝加哥期權(quán)交易所BOTCC芝加哥期貨交易所結(jié)算公司CME芝加哥商業(yè)交易所IMM芝加哥商業(yè)交易所國際貨幣市場分部LIFFE倫敦國際金融期貨交易所SFE悉尼期貨交易所SIMEX新加坡國際金融交易所GLOBEX芝加哥商業(yè)交易所EUREX歐洲期貨交易所其中 COMEX 紐約商品交易所 也簡稱CMX 交易的軟商品 金屬 能源期貨對世界價格影響大 Nymex 紐約能源金屬 Nybot 紐約軟性商品 合并為COMEX了 CME 芝加哥商業(yè)交易所 交易的利率 外匯 指數(shù) 農(nóng)產(chǎn)品期貨影響較大 CBOT 芝加哥農(nóng)產(chǎn)品 CBOE 芝加哥期權(quán) IMM 芝加哥利率外匯 GLOBEX也合并于CME 為CME集團(tuán)的一部分 外盤期貨的特點(diǎn) 1 更有效的運(yùn)用資金 只需全額的2 8 就可以進(jìn)行100 的交易 獲取100 的盈利 2 靈活的雙向交易 做多做空無論漲跌 順勢而行皆可盈利 不再為只跌不漲而苦惱 3 T 0交易模式 當(dāng)天買賣交易自由 可做多做空 隨時都能把握契機(jī) 4 每工作日24小時交易時間 更多時間 更多機(jī)會 再無時間不足的煩惱 5 無漲跌停限制 擴(kuò)大盈利空間 外盤期貨比股票的優(yōu)勢 外盤期貨比股票的優(yōu)勢 外盤期貨1 交易模式期貨投資為T 0交易 即買賣可以當(dāng)天進(jìn)出 當(dāng)日可平倉 發(fā)現(xiàn)操作失誤可以馬上平倉離場 短到數(shù)秒鐘 長至數(shù)周 可頻繁交易 流動性極強(qiáng) 股票1 交易模式股票投資為T 1交易 即當(dāng)天買進(jìn) 第二天才可以賣出 有一定的流動性 但盤中即使發(fā)現(xiàn)操作失誤也只能眼巴巴的看到收盤 而無能為力 外盤期貨比股票的優(yōu)勢 外盤期貨2 投資金額期貨是保證金交易 可多可少 以小搏大 只需用2 8 的保證金即可以做100 的全額交易 十萬塊錢的期貨只需要交2 8 也就是2000元 8000元即可買到 所以十萬的資金 可以當(dāng)百萬來投資 股票2 投資金額股票是全額交易 有多少錢只能買多少錢的股票 100 金額投入 也就是說十萬塊錢的股票 得交十萬才能買到 外盤期貨比股票的優(yōu)勢 外盤期貨操作方式 雙程道 操作方式 期貨市場可以先買后賣 也可以先賣后買 即 牛市和熊市都可以掙錢 期貨雙向操作 看漲則可以低買高賣 看跌時可先賣出 后買入平倉 獲利機(jī)會多 股票操作方式股票市場的操作是 單程道 只能是先買后賣 只有牛市可以掙錢 股票單向操作 低價買入高價賣出 只可看漲 獲利機(jī)會小 外盤期貨比股票的優(yōu)勢 外盤期貨交易時間每日凌晨05 00 07 00為各個交易所結(jié)算時間 2小時內(nèi)行情仍有波動 但不能交易 全球約17家交易所 每工作日將近22小時的交易時間 周六 周日為休市日 具體時間為 05 00 15 00 亞洲盤 15 00 21 00 歐洲盤 21 00 05 00 美國盤 交易時間充足 隨時可以滿足交易需要 股票交易時間每日9 15分可以開始參與交易 11 30 13 00為中午休息時間 下午13 00再開始 15 00交易結(jié)束 具體交易時間為 深滬證交所市場交易時間為每周一至周五 上午為前市9 15至9 25為集合競價時間 9 30至11 30為連續(xù)競價時間 下午為后市13 00至15 00為連續(xù)競價的時間 休市日 周六 周日和上證所公告的休市日不交易 外盤期貨比股票的優(yōu)勢 外盤期貨市場環(huán)境期貨市場相對于股票市場的信息透明度更高 信息傳播渠道更明確 相比股票 期貨商品因具全球性而使操控市場程度變小 交易更透明 受政策影響相對較小 期市操作公開 透明 每日成交 持倉情況均對外公布 內(nèi)幕交易少 更為公平 股票市場環(huán)境股市的股票數(shù)量較多 且每只股票的資料均需要研究 還要配合綜合指數(shù) 相關(guān)行情 常出現(xiàn) 賺了指數(shù)賠了錢 的情況 專業(yè)信息混雜 受到政府掌控 對價格的合理波動范圍認(rèn)定十分困難 難以實施有效的監(jiān)管 市場上價格操縱現(xiàn)象屢禁不止 外盤期貨和國內(nèi)期貨的對比 外盤期貨中常用交易品種 外盤期貨中常用的交易品種以及代碼 右鍵下載可放大 外盤期貨基礎(chǔ)名詞解釋 買空 相信價格會漲并買入期貨合約稱 買空 或稱 多頭 亦即多頭交易 賣空 看跌價格并賣出期貨合約稱 賣空 或 空頭 亦即空頭交易 開倉 在期貨交易中通常有兩種操作方式 一種是看漲行情做多頭 買方 另一種是看跌行情做空頭 賣方 無論是做多或做空 下單買賣就稱之為 開倉 平倉 買入后賣出 或賣出后買入結(jié)算原先所做的新單 波動 用于衡量在一定期間內(nèi)的價格變動的計算方法 通常以百分點(diǎn)表示 而以每日價格變動百分點(diǎn)的年標(biāo)準(zhǔn)差來計算 價差 兩個相關(guān)聯(lián)市場或商品間的價格差異 頭寸 交易點(diǎn)位 一種市場約定 期貨合約買方處于多頭 買空 部位 期貨合約賣方處于空頭 賣空 部位 止損 是指當(dāng)某一投資出現(xiàn)的虧損達(dá)到預(yù)定數(shù)額時 及時斬倉出局 以避免形成更大的虧損 尋找更好的頭寸 委托單 出市代表經(jīng)由計算機(jī)終端輸入的商品買賣定單 一手 是指一單合約 強(qiáng)行平倉 強(qiáng)行平倉制度是指當(dāng)投資者的資產(chǎn)凈值低于維持保證金的20 40 后 交易所或期貨經(jīng)紀(jì)公司為了防止風(fēng)險進(jìn)一步擴(kuò)大 強(qiáng)制平掉投資者相應(yīng)的持倉 外盤期貨基礎(chǔ)投資培訓(xùn) 一 外盤交易中七條黃金準(zhǔn)則1 下任何一張單 都要有止損把損失降低到最低是長期獲利的根本保證 所以為了使你的損失最小化 下的任何一張單都要有止損 2 風(fēng)險 獲利的比例至少應(yīng)該在1 1 5當(dāng)你要下一張單時 一定要想清楚獲利和損失的可能性 假設(shè)獲利的空間是 4000 而損失的空間只是 2000 那么風(fēng)險 獲利比是1 2 則值得一試 3 不要讓你的賬戶負(fù)荷過重因為外盤交易可以放大資金控制量 通常比例是100 1 意思是說1000美金就可以控制100 000美金 那么這種資金放大的功能就像一把雙刃劍 高額的回報伴隨著很大的風(fēng)險 所以謹(jǐn)慎的投資者通常會把每一次的最大損失控制在10 以內(nèi) 則利潤就會是穩(wěn)定而長期的 所以我們的目標(biāo)應(yīng)該是一個好的投資者 而不是一個投機(jī)商 4 接受失敗 盡快轉(zhuǎn)移注意力到下一次交易這個世界上沒有人能保證他的每一筆交易都是賺錢的 所以當(dāng)你的某次交易虧錢時 盡快忘掉它 并且把注意力轉(zhuǎn)移到下一次交易中 調(diào)整好心態(tài) 否則 你就會虧得越來越多而無法自拔 5 制定一個切實可行的獲利目標(biāo)不要把感情和金錢牽扯到一起 簡簡單單的把每一次做單看作是一次商業(yè)交易 不要牽扯感情 如果有損失 學(xué)會接受它 并且朝前看 學(xué)會如何接受失敗比成功更重要 它就類似于我們中國的一句古話 失敗是成功之母 無感情因素 遵照交易原則去交易一開始是很難適應(yīng)和習(xí)慣的 但你不得不去適應(yīng)它 因為它是賺錢的不二法則 6 當(dāng)你的交易獲利時 保護(hù)你贏得的利潤保護(hù)你的利潤是另一個使你獲得穩(wěn)定 長期利潤的重要因素 當(dāng)你處于一個獲利的位置時 很重要的一點(diǎn)是把你的止損點(diǎn)相應(yīng)的提高 這樣盡管你希望持有這個倉位更長時間 獲得更多的利潤 至少你的最小盈利獲得了保證 7 交易的規(guī)?？刂圃谀隳艹惺艿膿p失范圍之內(nèi)盡管每一個人都知道交易的金額超過你能承受的范圍是一件愚蠢的事情 但這種蠢事在我們投資者中還是非常普遍 我們做外盤交易的目的是讓我們的生活質(zhì)量提高 所以我們不應(yīng)該動用那些我們不該動用的錢 例如養(yǎng)老儲蓄 因為如果你這樣做 你的心態(tài)就不是投資者 和一般的賭徒無疑 最終的結(jié)果通常是輸?shù)脙A家蕩產(chǎn) 寶和壇投資 寶和壇投資是一家多元化的金融服務(wù)機(jī)構(gòu) 致力提供優(yōu)質(zhì)客戶服務(wù) 并透過核心業(yè)務(wù) 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)及財富管理為客戶提供一系列創(chuàng)新的產(chǎn)品和服務(wù) 除港股市場外 寶和壇為客戶提供海外市場的證券買賣服務(wù)以及全球期貨交易所期貨買賣服務(wù) 環(huán)球股票買賣寶和壇投資提供最簡單快捷的網(wǎng)上證券交易系統(tǒng) 讓客戶無論身處何地何時 均能取得股市的最新資訊并進(jìn)行買賣指令 產(chǎn)品包括 B股 港股 美股 德國 臺灣 新加坡 日本 韓國 等環(huán)球證券 環(huán)球期貨買賣寶和壇竭誠為客戶提供全面的香港及環(huán)球期貨投資產(chǎn)品買賣服務(wù) 產(chǎn)品包括 各類金融指數(shù) 外匯 黃金 原油 農(nóng)產(chǎn)品及LME金屬等衍生產(chǎn)品 交易平臺 寶和壇投資竭誠為客戶提供全面的香港及國際期貨投資產(chǎn)品買賣服務(wù) 產(chǎn)品包括各類金融指數(shù) 外匯及能源衍生品 系統(tǒng)穩(wěn)定快捷 強(qiáng)大平臺支持 買賣穩(wěn)定快捷 成交速度快 安全系數(shù)已達(dá)到99 9 產(chǎn)