股票基礎(chǔ)知識38915.ppt

股票基礎(chǔ)知識培訓 主講人 司馬 目錄 認識什么是股票 01 股票的分類 02 股票的交易規(guī)則 03 盤面和盤口相關(guān)名詞解釋 04 股票的分析方法 05 01 認識什么是股票 股票是股份公司發(fā)行的一種所有權(quán)憑證 是股份公司為籌集資金而發(fā)行給各個股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價證券 每支股票背后都有一家上市公司 同時 每家上市公司都會發(fā)行股票的 股票的定義 股票的一級市場和二級市場 一級市場也稱為發(fā)行市場 它是指公司直接或通過中介機構(gòu)向投資者出售新發(fā)行的股票的市場 一般為非流通市場 二級市場也稱股票交易市場 是投資者之間買賣已發(fā)行股票的場所 這一市場為股票創(chuàng)造流動性 即能夠迅速脫手換取現(xiàn)值 為流通市場 廣大散戶交易的場所一般都是在二級市場 股票的價格 股票的除權(quán)除息 股票的除權(quán)除息 為什么要除權(quán)除息除權(quán) 是由于公司股本增加 每股股票所代表的企業(yè)實際價值 每股凈資產(chǎn) 有所減少 需要在發(fā)生該事實之后從股票市場價格中剔除這部分因素 而形成的剔除形為 除權(quán)或除息的產(chǎn)生是因為投資人在除權(quán)或除息日之前與當天購買者 兩者買到的是同一家公司的股票 但是內(nèi)含的權(quán)益不同 顯然相當不公平 因此 必須在除權(quán)或除息日當天向下調(diào)整股價 成為除權(quán)或除息參考價 股票代碼 股票代碼是滬深兩地證券交易所給上市股票分配的數(shù)字代碼 這類代碼涵蓋所有在交易所掛牌交易的證券 熟悉這類代碼有助于增加我們對交易品種的理解 600開頭的就是滬市A股 000開頭的就是深市A股 300開頭的就是創(chuàng)業(yè)板 002打頭的就是中小板 02 股票的分類 A股的正式名稱是人民幣普通股票 它是由我國境內(nèi)的公司發(fā)行 供境內(nèi)機構(gòu) 組織或個人 不含臺 港 澳投資者 以人民幣認購和交易的普通股股票 A股 是指那些主要生產(chǎn)或者經(jīng)營等核心業(yè)務(wù)在中國大陸 但是在新加坡交易所上市掛牌的企業(yè)股票 S股 也稱為人民幣特種股票 是指那些在中國大陸注冊 在中國大陸上市的特種股票 以人民幣標明面值 只能以外幣認購和交易 B股 是指那些在中國大陸注冊 在紐約 NewYork 上市的外資股 N股 也稱為國企股 是指國有企業(yè)在香港 HongKong 上市的股票 H股 一 根據(jù)上市地區(qū)可分為 大盤股 目前滬深兩市來看 一般總股本在十億以上的 總市值超過200億的 一般都是大盤股 中盤股 總股本一般在2億以上 10億股以下的 市值一般在100億 200億之間的 小盤股 總股本一般在2億以下 總市值一般在100億以下的 二 根據(jù)股本或市值大小可分為 沒有明確標準 績優(yōu)股 成長股 ST股 藍籌股 白馬股 垃圾股 公司經(jīng)營很好 業(yè)績很好 每股收益0 5元以上的 股票市場上 那些在其所屬行業(yè)內(nèi)占有重要支配性地位 業(yè)績優(yōu)良 成交活躍 紅利優(yōu)厚的大公司股票稱為藍籌股 是指發(fā)行股票時規(guī)模并不大 但公司的業(yè)務(wù)蒸蒸日上 管理良好 利潤豐厚 產(chǎn)品在市場上有競爭力的公司的股票 一般是指其有關(guān)的信息已經(jīng)公開的股票 由于業(yè)績較為明朗 很少存在埋地雷的風險 內(nèi)幕交易 黑暗操作的可能性大大降低 同時又兼有業(yè)績優(yōu)良 高成長 低風險的特點 指境內(nèi)上市公司連續(xù)兩年虧損 被進行特別處理的股票 帶 號 ST指連續(xù)三年虧損的 經(jīng)營虧損或違規(guī)的公司的股票 三 按業(yè)績可分為 其它分類 權(quán)重股 熱門股 題材股 概念股 權(quán)重股就是總股本巨大的上市公司股票 他的股票總數(shù)占股票市場股票總數(shù)的比重很大 也就權(quán)重很大 他的漲跌對股票指數(shù)的影響很大 交易量大 交易周轉(zhuǎn)率高 股份漲跌幅度也較大的股票 顧名思義 題材股是有炒作題材的股票 通常指由于一些突發(fā)事件 重大事件或特有現(xiàn)象而使部分個股具有一些共同的特征 題材 這些題材可供炒作者借題發(fā)揮 可以引起市場大眾跟風 概念股是指具有某種特別內(nèi)涵的股票 而這一內(nèi)涵通常會被當作一種選股和炒作題材 成為股市的熱點 股市概念具有非常強大的廣告效應(yīng) 一只股票自身或許沒多大吸引力 可一旦它被納入某個概念中 就會受到全體投資者的密切關(guān)注 03 股票的交易規(guī)則 市場 上海證券交易所是中國大陸兩所證券交易所之一 位于上海浦東新區(qū) 上證交易所創(chuàng)立于1990年11月26日 同年12月19日開始正式營業(yè) 股票代碼以600開頭 市場 深圳證券交易所成立于1990年12月1日 位于深圳福田區(qū) 股票代碼000開頭 2004年5月 中小企業(yè)板正式推出 股票代碼002開頭 2009年10月 創(chuàng)業(yè)板正式啟動 股票代碼300開頭 滬深股市基本交易規(guī)則 滬深股市基本交易規(guī)則 滬深股市交易費用 04 盤面和盤口相關(guān)名詞解釋 相關(guān)名詞解釋 主力 指機構(gòu)參與者多是一些證券公司和信托投資公司 主力軍的意思 因為他們的資金雄厚 買賣行為對 個股 會造成一定的波動 國家隊 管理著巨額資金且在股市中投資的國家級政府部門 國家背景的資金 比如匯金公司 證金公司 社?；?還有今年新增的 外管局系 以及即將入市的養(yǎng)老金 散戶 一般指個人投資者 特別是中小投資者 多頭 簡單的說就是看漲要買入的人 空頭 看跌要賣出的人 牛市 指較長一段時間內(nèi)處于上漲趨勢的市場 熊市 指較長一段時間內(nèi)處于下跌趨勢的市場 相關(guān)名詞解釋 開盤價 開盤是指某種證券在交易所第個營業(yè)日的第一筆交易 第一筆交易的成交價即為當日開盤價 按上海證券交易所規(guī)定 如開市后半小時內(nèi)某證券無成交 則以前一天的收盤價為當日開盤價 收盤價 收盤價是指某種證券在證券交易所一天交易活動結(jié)束前最后一筆交易的成交價格 最高價 也稱高值 是指某種證券當日交易中的最高成交價格 最低價 也稱低值 是指某種證券當日交易中的最低成交價格 高開 今日開盤價在昨日收盤價之上 低開 今日開盤價在昨日收盤價之下 平開 今日開盤價與昨日收盤價持平 跳空高開 今日開盤價高于昨日最高價 跳空低開 今日開盤價低于昨日最低價 相關(guān)名詞解釋 漲停板 交易所規(guī)定的股價在一天中相對前一日收盤價的最大漲幅 不能超過此限 否則自動停止交易 我國現(xiàn)規(guī)定漲停升幅為10 ST類股票為5 跌停板 交易所規(guī)定的股價在一天中相對前一日收盤價的最大跌幅 不能超過此限 否則自動停止交易 我國現(xiàn)規(guī)定跌停降幅為10 ST類股票為5 成交量 成交量是一種供需的表現(xiàn) 指一個時間單位內(nèi)對某項交易成交的數(shù)量 指當天成交的股票總手數(shù) 1手 100股 大盤成交量指的是成交金額 代表了市場的活躍度和資金規(guī)模 成交量 成交價格 成交金額 相關(guān)名詞解釋 股本 流通股本 總股本是股份公司發(fā)行的全部股票所占的股份總數(shù) 流通股本可能只是其中的一部份 每股收益 即EPS又稱每股稅后利潤 每股盈余 指稅后利潤與股本總數(shù)的比率 它是測定股票投資價值的重要指標之一 是分析每股價值的一個基礎(chǔ)性指標 是綜合反映公司獲利能力的重要指標 它是公司某一時期凈收益與股份數(shù)的比率 該比率越高 表明所創(chuàng)造的利潤越多 市盈率PE 股價 每股收益市盈率指在一個考察期內(nèi) 股票的價格和每股收益的比例 投資者通常利用該比例值估量某股票的投資價值 或者用該指標在不同公司的股票之間進行比較 一般來說 市盈率越低越好 動態(tài)市盈率 動態(tài)市盈率是綜合考慮了目標企業(yè)的市盈率水平和未來盈利地成長性 市凈率PB 股價 每股凈資產(chǎn)市凈率指的是每股股價與每股凈資產(chǎn)的比率 市凈率可用于投資分析 一般來說市凈率較低的股票 投資價值較高 但不能太低 通常在三倍左右為好 相反 市凈率較高 則投資價值較低 相關(guān)名詞解釋 停牌 股票由于某種消息或進行某種活動引起股份的連續(xù)上漲或下跌 由證券交易所暫停其在股票市場上進行交易 待情況澄清或企業(yè)恢復正常后 再復牌在交易所掛牌交易 股票停牌的幾種情況 一 上市公司有重要信息公布時 如公布年報 中期業(yè)績報告 召開股東會 增資擴股 公布分配方案 重大收購兼并 資產(chǎn)重組 投資以及股權(quán)變等 二 證券監(jiān)管機關(guān)認為上市公司須就有關(guān)對公司有重大影響的問題進行澄清和公告時 三 上市公司涉嫌違規(guī)需要進行調(diào)查時 至時停牌時間長短要視情況來確定 盤口相關(guān)名詞 買盤1 2 3 4 5表示已委托但尚未成交的委托價最高的五筆買進委托價格及數(shù)量 其中買1為最高申買價格 委買手數(shù) 某股當前委托在不同價位 五檔 欲買入股票的手數(shù) 委比 委買委賣手數(shù)之差與之和的比值 委比旁邊的數(shù)值為委買手數(shù)與委賣手數(shù)的差值 當委比為紅色的正值時 表示買方的力量比賣方強 股價上漲的機率大 當委比為藍色的負值時 表示賣方的力量比買方強 這時股價下跌的機率大 賣盤1 2 3 4 5表示已委托但尚未成交的委托價最低的五筆賣出價格及其數(shù)量 其中賣一為最低申賣價格 委賣手數(shù) 某股當前委托在不同價位 五檔 欲賣出股票的手數(shù) 盤面相關(guān)名詞 最新 是指當前時間所顯示該股的最新價位 如收盤后就成為收盤價 漲跌 個股當前成交價與前一交易日收盤價之差 漲幅 今日漲跌與昨收盤比 震幅 今日最高價 最低價之差與昨日收盤價的比 總手 即當日開始成交一直到現(xiàn)在為止總成交股數(shù) 以手為單位 1手 100股 金額 一日交易下來的總金額 以萬元為單位 市盈 指靜態(tài)市盈率 股價與每股收益之間的比例 總市值 總股本 股價 外盤 又稱主動性買盤 即以賣出價成交的累積成交量 外盤的多少顯示了多方急于買入的能量大小 開盤 即當日的開盤價 是每個交易日的第一筆成交價 最高 即開盤到現(xiàn)在買賣雙方成交的最高價格 最低 即開盤到現(xiàn)在買賣雙方成交的最低價格 量比 是衡量相對成交量的指標 是開市后每分鐘成交量與過去5個交易日每分鐘成交量之比 比值大于1 表示這個時刻的成交總手量已經(jīng)放大 量比數(shù)值越大 表明該股當日流入的資金越多 市場活躍度越高 換手 指在一定時間內(nèi)市場中股票轉(zhuǎn)手買賣頻率 一般是成交總手 發(fā)行總股數(shù) 換手 實 即換手率 成交總手 該股的總流通盤 說明 換手率越大說明該個股成交活躍 一個上升波段較好的換手率標準在5 左右 小于這個數(shù) 說明不夠活躍 太大則有主力出貨之疑 若日換手率超過10 就要格外小心 主力出貨跡象明顯 市盈 動 指動態(tài)市盈率 綜合了當前市盈率水平和未來盈利地成長性 流通值 流通股本 股價 內(nèi)盤 又稱主動性賣盤 即以買入價成交的累積成交量 內(nèi)盤的多少顯示了空方急于賣出的能量大小 當外盤累計數(shù)量比內(nèi)盤數(shù)量大很多 而此時股價上漲時 表示很多人在搶盤買入股票 當內(nèi)盤累計數(shù)量比外盤累計數(shù)量大很多時 而此時股價又在下跌 表示很多在拋售 盤面相關(guān)名詞解釋 成交手數(shù) 或 這是每分鐘成交明細表 是觀察主力莊家去向的主要窗口 成交手數(shù)后的箭頭 紅箭頭表示這一筆成交為主動性買盤 綠色箭頭表示這一筆成交為主動性賣盤 白色箭頭表示這一筆碰巧搓合成交 買賣雙方分不清誰主動 誰被動 主力莊家資金雄厚 買入股票或賣出股票必在分時成交明細表下留下記錄 分析某只股票每天的分時成交明細表 對捕捉主力去向是十分有利的 一般來說主動性買盤越多 每分鐘連續(xù)出現(xiàn)5萬或10萬甚至幾十萬股成交手數(shù) 表明有主力主動買入 股價后市上揚機會大 主動性拋盤越多 每分鐘連續(xù)出現(xiàn)5萬或10萬甚至幾十萬股成交手數(shù) 表明主力主動拋售 股價后市下跌機會大 持股者宜賣出 每天收市后 必仔細復查今日自己買入股票每分鐘成交明細表 檢查是否有大手筆的主動性買盤或拋售 這十分有助于對該股后市的預測 上證指數(shù)盤面 上證指數(shù)盤面 1 先看大盤指數(shù) 關(guān)注其開盤多少點 是高開還是低開 是否有什