《跟莊高手談選股絕招》【實(shí)惠】.doc

跟莊高手談選股絕招目 錄第一章 洞悉成交量變化2一、成交量的圓弧底2二、成交量的微妙變化3三、長(zhǎng)期牛股的底部動(dòng)量4五、本章結(jié)論：5第二章 尋找穩(wěn)賺圖形6一、重要的穩(wěn)賺圖形圓底6二、重要的穩(wěn)賺圖形雙底7三、重要的穩(wěn)賺圖形突破上升三角形7四、重要的穩(wěn)賺圖形突破矩形8五、強(qiáng)勢(shì)股的走勢(shì)特征9六、本章結(jié)論10第三章 分析平均線系統(tǒng)10一、平均線的本質(zhì)10二、如何分析平均線系統(tǒng)11三、強(qiáng)勢(shì)股平均線系統(tǒng)的特征12四、本章結(jié)論12第四章 掌握主力動(dòng)向13一、主力選股的依據(jù)13二、主力進(jìn)貨的時(shí)機(jī)13三、主力操作的方式13四、主力輪炒手法分析14五、散戶跟隨主力的要訣15六、本章結(jié)論16第五章 了解個(gè)股特性16一、選擇市場(chǎng)性優(yōu)異的股票16二、選擇波動(dòng)幅度大的股票17三、選擇有潛力的低價(jià)股17四、新上市的公司股票應(yīng)特別注意18五、選擇強(qiáng)勢(shì)產(chǎn)業(yè)的股票18六、本章結(jié)論19第六章 分析炒作題材19一、常被利用的炒作題材19二、分析炒作題材21三、輪炒的策略21四、本章結(jié)論22第七章 短線操作要領(lǐng)22第一節(jié) 盤口分析秘訣（一）22一、短線好股票的尋找、分析、判斷22二、短線壞股票的觀察、分析、判斷23第二節(jié) 盤口分析秘訣（二）23第三節(jié) 洞悉人人 契機(jī)在握24第四節(jié) 成交量增減與后市判斷25第五節(jié) 從成交量看資金流向26第六節(jié) 熱點(diǎn)與主題27一、市場(chǎng)熱點(diǎn)形成和變化的原因27二、判斷股市熱點(diǎn)形成的基本思路和特征28三、牛市中熱點(diǎn)形成和變動(dòng)的基本節(jié)奏29第七章 莊家如何做莊29第一節(jié) 收 集29第二節(jié) 震 倉30第三節(jié) 拉 升31第四節(jié) 派 發(fā)31第八章 新股短線的盈利機(jī)會(huì)32第一節(jié) 新股蘊(yùn)含豐厚的利潤(rùn)與巨大的風(fēng)險(xiǎn)32第二節(jié) 新股炒作的形態(tài)34一、高舉高打型34二、高開低走型36三、低開高走型37第三節(jié) 新股短互炒作的技巧38一、關(guān)注開盤后5分鐘的情況38二、關(guān)注當(dāng)天K線的情況38三、超強(qiáng)勢(shì)新股在第一次回調(diào)之際大膽介入39四、買和即將跌進(jìn)發(fā)行價(jià)的中小盤新股40第四節(jié) 新股不宜炒作的幾種類型40一、上市當(dāng)天拉出大陰線41二、大盤在下跌通道之內(nèi)不宜買新股41三、新股擴(kuò)容速度較快時(shí)不宜介入炒作42第一章 洞悉成交量變化一、成交量的圓弧底當(dāng)成交量的底部出現(xiàn)的時(shí)候，往往就是股價(jià)的底部也出現(xiàn)了。成交量底部的研判是依據(jù)過去的底部來做標(biāo)準(zhǔn)的。當(dāng)股價(jià)從高位往下滑落后，成交量逐步減至過去的底部均量后，股價(jià)觸底盤穩(wěn)不再往下跌，此后股價(jià)呈現(xiàn)盤檔，成交量也萎縮到極限，出現(xiàn)價(jià)穩(wěn)量縮之走勢(shì)，這種現(xiàn)象就是盤底。底部的重要形態(tài)就是股價(jià)的波動(dòng)幅度越來越小。此后，如果成交量一直萎縮，則股價(jià)將繼續(xù)下去，直到成交量逐步遞增且股價(jià)堅(jiān)挺，價(jià)量配合之后才有往上攻擊的能力。成交量由萎縮而遞增代表供求狀態(tài)已經(jīng)發(fā)生改變。成交量的變化現(xiàn)象由巨量而遞減盤穩(wěn)遞增巨增，如同圓弧形一般，這就是成交量的圓弧底。當(dāng)成交量的弧形底出現(xiàn)之后顯示股價(jià)將反轉(zhuǎn)回升了。而其回升的漲幅度及強(qiáng)弱勢(shì)決定于圓弧底出現(xiàn)之后成交量放大的幅度，若放大的數(shù)量極大，則其小漲升能力愈強(qiáng)。底部區(qū)域成交量的萎縮表示浮動(dòng)籌碼大幅縮減，籌碼的安定性高，殺盤力量衰竭，所以出現(xiàn)價(jià)穩(wěn)量縮的現(xiàn)象。此后再出現(xiàn)成交量的遞增表示有人吃貨了，因而沒有進(jìn)貨，何來出貨呢？所以此時(shí)籌碼供需力量已經(jīng)改變，已醞釀上攻行情。成交量見底的股票要特別注意。當(dāng)一支股票的跌幅逐漸縮小或跳空下跌缺口出現(xiàn)時(shí)，通常成交量會(huì)極度萎縮，之后量增價(jià)揚(yáng)，這就是股價(jià)見底反彈的時(shí)候到了。但是，當(dāng)成交量見底的時(shí)候，人們的情緒往往也見底了。隨著股價(jià)的回落，原先在市場(chǎng)上賺了錢的人逐漸退出，而新進(jìn)場(chǎng)的人一個(gè)個(gè)被套，因此入場(chǎng)意愿不斷減弱。如果當(dāng)人們買股票的欲望最低的時(shí)候，股價(jià)卻不再下跌，那只是說明拋股票的欲望也正處于最低狀態(tài)，這種狀態(tài)往往就是筑底階段的特征。問題是，既然成交量已縮為極低，說明參與者非常少，這就證明真正能抄到底部的人必然是非常非常少的。當(dāng)股價(jià)長(zhǎng)期盤整卻再也降不下去的時(shí)候，有一部分人開始感覺到這可能是底部，于是試探性地進(jìn)貨，這造成成交量少許放大。由于拋壓很小，只須少量買盤就能令股價(jià)上漲，這就是圓底右半部分形成的原因。如果股價(jià)在這些試探性買盤的推動(dòng)下果然開始上揚(yáng)，那必然引起更多人的入市愿望，結(jié)果成交量進(jìn)一步放大，而股價(jià)也跟隨成交量開始上揚(yáng)。這種現(xiàn)象尤如雪崩，是一種連鎖反應(yīng)。只要股價(jià)的輕微上漲能夠引發(fā)更多人入市，這個(gè)市場(chǎng)就具有上漲的潛力，而這種現(xiàn)象發(fā)生在成交極度縮小之后，充分證明股價(jià)正在筑底。選股的時(shí)候需要耐心，需要一段時(shí)間來等候股價(jià)筑底。在成交量的底部買入的人肯定具有很大的勇氣和信心，但他不一定有耐心。一個(gè)能讓你賺大錢的底部起碼應(yīng)該持續(xù)半個(gè)月以上，最好是幾個(gè)月。請(qǐng)問誰有這樣的耐心看著自己買入的股票幾個(gè)月價(jià)格竟然紋絲不動(dòng)呢？如果你有這樣的耐心，那么應(yīng)該恭喜你，這說明你具備了炒股賺錢的第一個(gè)基本條件。還有一些相對(duì)保守的投資者，他們不愿意在底部等待太久，他們希望看清形勢(shì)之后再作出決策。對(duì)于這一類投資者，圓弧底的右半部分是他們?nèi)胧械臋C(jī)會(huì)，尤其是當(dāng)成交量隨股價(jià)上升而急速放大的時(shí)候，他們認(rèn)為升勢(shì)已定，于是紛紛追入。正是由于這一類投資者存在，而且人數(shù)很多，才會(huì)形成突破之后激升的局面。然而筆者建議大家做有耐心的投資者，在成交量的底部買入。事實(shí)上這種做法才是真正保守和安全的。在市勢(shì)明朗之后買入的人也許能夠賺錢，但是第一，他們賺不到大錢，他們只是抓住了行情中間的一段；第二他們面臨的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上比較大，因?yàn)樗麄冑I入的價(jià)格比底部?jī)r(jià)格高出了許多。當(dāng)他們買進(jìn)的時(shí)候，底部買的投資者已經(jīng)隨時(shí)可以獲利出場(chǎng)。相比之下，誰主動(dòng)誰被動(dòng)就一清二楚了。二、成交量的微妙變化上面講的是成交量的圓弧底，那需要較長(zhǎng)時(shí)間形成，但是，有時(shí)候成交量的某些微妙變化，只要幾天時(shí)間就可以確認(rèn)，而這種變化所反映的內(nèi)容卻是十分明確的。如果我們發(fā)現(xiàn)了這種變化并抓住它，就有可能在短時(shí)間內(nèi)取得較大的利潤(rùn)，但首先說明一點(diǎn)，上一節(jié)講的成交量的圓弧底需要耐心，而這一節(jié)講的成交量的微妙變化則需要細(xì)心。一個(gè)總的前提條件是，首先成交量必須大幅萎縮，離開這一點(diǎn)，就談不上選股抓黑馬的問題。成交量萎縮反映出許多問題，其中最關(guān)鍵的內(nèi)容是說明籌碼安定性好，也就是說沒有人想拋出這只股票了，而同時(shí)股價(jià)不下跌，這更說明市場(chǎng)拋壓窮盡，只有在這樣的基礎(chǔ)上，才能發(fā)展出狂漲的黑馬股。但黑馬股并不是突然形成的?？雌饋砗孟蠛隈R股突然在某一天爆發(fā)，但那之前已經(jīng)有了很多跡象。而成交量的縮小變化最能反映出這種跡象。成交量從某一天起突然放大，然后保持一定的幅度，幾乎每天都維持在這個(gè)水平。這種變化說明有一種新的力量已經(jīng)介入這只股票，并正在有計(jì)劃地投入資金吸納該股。這種介入往往會(huì)引起股價(jià)上漲，但是收市時(shí)卻有人故意將股價(jià)打低，其目的昭然若揭。所以我們?cè)谌站€圖上可以看出，在成交量放大的同時(shí)，股價(jià)小幅上漲，但常常在股市下跌時(shí)，形成十字星形狀。建議投資者每天收市之后瀏覽一遍日線圖，把注意力集中在成交量上面，尤其是集中在成交已經(jīng)大幅萎縮的股票上面。一旦發(fā)現(xiàn)近兩天成交量溫和放大，且維持在某個(gè)水平，就必須將該股列入重點(diǎn)觀察對(duì)象，進(jìn)行跟蹤。另一種變化，成交量從某一天起逐步放大，并維持一種放大的趨勢(shì)。這也是有一種新的力量介入該股的證明，否則的話，怎么會(huì)這么有規(guī)律呢？與此同時(shí)，股價(jià)常常表現(xiàn)為小幅上揚(yáng)，主力的意圖十分明顯，不加掩飾。這種形狀的出現(xiàn)說明主力已經(jīng)沒有多少耐心或時(shí)間來慢慢進(jìn)貨，不得不將股價(jià)一路推高進(jìn)貨。這種情況很象飛機(jī)起飛，先在跑道上加速，一旦經(jīng)過三五天的加速過程之后，必定會(huì)突然飛起，走出一段令人驚喜的上升行情。前面說過，觀察成交量的細(xì)微變化時(shí)，最重要的就是細(xì)心。許多人根本就不肯花時(shí)間去瀏覽所有股票的走勢(shì)圖，但我想告訴你，正是因?yàn)槿思也辉敢庾鲞@些細(xì)致的工作，你做了，所以你能賺他們的錢。當(dāng)你認(rèn)識(shí)到股票市場(chǎng)的殘酷之后，大概你不敢不小心從事了。請(qǐng)你想象一下，此時(shí)此刻除了你之外，還有成千上萬的人們?cè)谙肴绾螐墓墒兄匈嶅X，而你必須去賺他們的錢。如果不比別人更細(xì)致更用功，那么憑什么去賺別人口袋里的錢呢？事情很簡(jiǎn)單，肯用功的人們?cè)诔山涣砍霈F(xiàn)微妙的變化時(shí)就發(fā)現(xiàn)了，并買入該股，不肯用功的人們此時(shí)根本不知道這只股票正在醞釀巨變。當(dāng)事情明朗了，股價(jià)漲起來之后，大家才蜂擁而至，企圖來分一杯湯喝。這樣后知后覺的人們很少能賺到錢，因?yàn)樗麄冏愤M(jìn)股票的時(shí)候，先知先覺的人們正笑咪咪地收他們的鈔票。所以必須花時(shí)間去觀察成交量的細(xì)微變化，這是使你的炒股水平超過別人的有效途徑，其它方面的素質(zhì)，比如天生的投機(jī)細(xì)胞，比如良好的性格背景和知識(shí)背景，那些都不是短時(shí)間內(nèi)可以形成的，唯有勤奮工作，這一點(diǎn)你可以從今天就開始做到，一旦做到了，你就具有了一個(gè)遠(yuǎn)遠(yuǎn)勝過常人的優(yōu)勢(shì)成交量變化的分析方法不僅可以用于日線圖，在周線圖或小時(shí)圖上都可以應(yīng)用。關(guān)鍵在于用什么樣的圖分析得出來的結(jié)論只能適用相應(yīng)的時(shí)段，比如日線圖上看到的底部常常是中期底部，隨后展開的升勢(shì)可能持續(xù)一個(gè)月到幾個(gè)月，而小時(shí)圖上的底部就只能支撐十個(gè)小時(shí)到幾十個(gè)小時(shí)。如果你是真正的長(zhǎng)線投資者，那么應(yīng)該用周線圖來分析，周線圖上的底部一般可以管一年到幾年時(shí)間。三、長(zhǎng)期牛股的底部動(dòng)量成交量可以說是股價(jià)的動(dòng)量，一只股票在狂漲之前經(jīng)常是已經(jīng)長(zhǎng)期下跌或盤整之后，這時(shí)成交量大幅萎縮，再出現(xiàn)連續(xù)放大或成交量溫和遞增而股價(jià)上揚(yáng)，一只底部成交放大的股票，就好象一枚要升空之前必須要有充分的燃料一樣，只有具備充分的底部動(dòng)力，才能將股價(jià)推升到極高的地步。因此，一只準(zhǔn)備狂漲的股票必須在底部出現(xiàn)的成交量，在上漲的初期成交量必須持續(xù)遞增，量?jī)r(jià)配合，主升段之后往往出現(xiàn)價(jià)漲量縮的所謂無量狂升的強(qiáng)勁走勢(shì)。一只會(huì)大漲的股票必須具有充足的底部動(dòng)力才得以將股價(jià)推高。這里所說的充足的巨量對(duì)于過去的微量而言，也就是說：當(dāng)一只股票的成交量極底萎縮之后，再出現(xiàn)連續(xù)的大量才能將股價(jià)推高。成交量的衡量買氣和賣氣的工具，它能對(duì)股價(jià)的走向有所確認(rèn)，因此精明的投資人對(duì)于底部出現(xiàn)巨大成交量的股票必須跟蹤，因?yàn)楫?dāng)一只股票的供需關(guān)系發(fā)生極大變化時(shí)，將決定的股價(jià)的走向，投資者絕對(duì)不可以忽略這種變化發(fā)生時(shí)股與量的關(guān)系，一旦價(jià)量配合，介入后股價(jià)必然如自己預(yù)期般的急速揚(yáng)升。成交量的形態(tài)的改變將是趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的前兆。個(gè)股在上漲初期，其成交量與股價(jià)之間的關(guān)系是價(jià)少量增，成交量不斷持續(xù)放大，股價(jià)也隨著成交量的放在而揚(yáng)升，一旦進(jìn)入強(qiáng)勢(shì)之升段時(shí)，則可能出現(xiàn)無量狂升的情況，最后末升段的時(shí)候，出現(xiàn)量增價(jià)跌，量縮價(jià)升的背離走勢(shì)，一旦股價(jià)跌破十日均線，則顯示其強(qiáng)烈已經(jīng)改變了，此時(shí)將暫時(shí)結(jié)束其強(qiáng)勢(shì)而進(jìn)入中期整理階段。因此，當(dāng)你握有一只強(qiáng)勢(shì)股的時(shí)候，最好緊緊盯住股價(jià)日K線圖，在日K線一直保持在10日均線之上時(shí)，可以一路持有，一旦股價(jià)以長(zhǎng)陰線或盤勢(shì)跌破10日均線，應(yīng)立即出貨，考慮換股操作。盤整完成的股票要特別加以注意，理由是這種股票的機(jī)會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于風(fēng)險(xiǎn)。盤整的末期成交量為萎縮，代表拋盤力量的消竭，基本上，量縮是一種反轉(zhuǎn)的信號(hào)，量縮才有止跌的可能，下跌走勢(shì)之中，成交量必須逐漸縮小才有反彈的機(jī)會(huì)，但是，量縮之后還可能更縮，到底何時(shí)才是底部呢？只有等到量縮之后又是量增的一天才能確認(rèn)底部，如果此時(shí)股價(jià)已經(jīng)站在10日均線之上，就更能確定漲勢(shì)已經(jīng)開始了。所以，基本上我們應(yīng)重視的角度是量縮之后的量增，只有量增才反應(yīng)出股票供求關(guān)系改變，只有成交量增大才可能使該股有上升的底部動(dòng)量。在盤局的尾段，股價(jià)走勢(shì)具有以下特征：（1）波動(dòng)幅度逐漸縮小。（2）量縮到極點(diǎn)。（3）量縮之后量增，突然有一天量大增，且盤出中陽線，突破股票盤局，股價(jià)站在10日均線之上。（4）成交持續(xù)放大，且收陽線，加上離開底價(jià)三天為原則。（5）突破之后，均線開始轉(zhuǎn)為多頭排列。而盤整期均線疊合在一起。五、本章結(jié)論：（1）成交量出現(xiàn)的位置決定股價(jià)的走勢(shì)，長(zhǎng)期盤整之后出現(xiàn)連續(xù)巨量且股價(jià)小幅上揚(yáng)的股票可以大膽介入，不能畏縮不前。（2）高價(jià)區(qū)出現(xiàn)巨量而股價(jià)變動(dòng)不大的股票千萬不要追進(jìn)。（3）選擇黑馬股的絕招之一是根據(jù)成交量變化，能夠大漲的股票必須有大的底部動(dòng)力，否則不會(huì)大漲。底部動(dòng)力越大的股票，則上漲力度越強(qiáng)。（4）成交量的圓弧底必須加以注意，當(dāng)成交量的平均線走平時(shí)要特別注意，一旦成交開始逐步放大且股價(jià)小幅上揚(yáng)時(shí)，應(yīng)該立刻買進(jìn)。（5）股市中獲利的關(guān)鍵在于選股，不能單看大勢(shì)賺錢。否則很容易“賺了指數(shù)虧了錢”。（6）成交量是股市氣氛的溫度計(jì)，有很多股票的狂漲并不是因?yàn)榛久嬗惺裁粗卮罄?，純粹是籌碼供求關(guān)系造成的，而從成交量之巨大變化就可以測(cè)知該股股價(jià)變化的潛力。（7）沒有合適的機(jī)會(huì)不要進(jìn)場(chǎng)，股票不是天天可以做的，一年做幾次就足夠了，只要抓幾次黑馬股就已經(jīng)肥了。（8）量是價(jià)的先行指標(biāo)，成交量分析是技術(shù)分析及選股決策過程中最重要的分析內(nèi)容。（9）在上漲過程中，若成交量隨之放大，價(jià)格保持連續(xù)上漲，則上升趨勢(shì)不變。（10）在下跌趨勢(shì)中，成交量若有放大現(xiàn)象，表明拋壓并未減少，而價(jià)格保持下跌，則下跌形態(tài)不變。（11）在上漲過程中，若成交量隨之大幅度擴(kuò)增，但價(jià)格卻并不持續(xù)上升，則表明阻力加大，這是反轉(zhuǎn)的征兆。（12）在下跌趨勢(shì)中，若成交量有放大現(xiàn)象，但價(jià)格下跌趨緩，說明下方支撐力度增加，為反彈的征兆。第二章 尋找穩(wěn)賺圖形一、重要的穩(wěn)賺圖形圓底今年以來深滬市的越來越明顯地表現(xiàn)出一個(gè)特點(diǎn)，就是市場(chǎng)走勢(shì)日益趨向于技術(shù)化，也就是說，前幾年出現(xiàn)的那些反技術(shù)化的操作手法漸漸消失了。無論是市場(chǎng)主力也好，散戶投資者也好，都不得不服從市場(chǎng)本身的規(guī)矩，任何企圖扭轉(zhuǎn)大勢(shì)的努力都是徒勞的。股市之所以出現(xiàn)這樣的特征，根本原因是由于今天的股市已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不是前些年股市那種規(guī)模。今天上市公司之多，市場(chǎng)容量之大，是以前不可比擬的。一條小河的漲落，一口池塘的水位，也許會(huì)因一場(chǎng)暴雨而改變，但汪洋大海的潮汐，則永遠(yuǎn)遵循月圓月缺的自然規(guī)律。因此，當(dāng)股市容量越來越大的時(shí)候，股價(jià)走勢(shì)本身所應(yīng)有的規(guī)律性便越來越顯現(xiàn)出來。在所有這些股價(jià)走勢(shì)的規(guī)律中，最直觀的就是股價(jià)走勢(shì)形態(tài)了，俗稱圖形。這一章所講的尋找穩(wěn)賺圖形，實(shí)際上就是發(fā)現(xiàn)那些良好的走勢(shì)形態(tài)，借助這些形態(tài)來挖掘市場(chǎng)走向的本質(zhì)，從而捕捉到最能帶來豐厚利潤(rùn)的個(gè)股。第一個(gè)介紹的隱賺圖形就是圓底，之所以把它擺在第一位是因?yàn)闅v史證明這個(gè)圖表是最可靠的。同時(shí)，這個(gè)圖形形成之后，由它所支持的一輪升勢(shì)也是最持久的。在圓底的形成過程中，市場(chǎng)經(jīng)歷了一次供求關(guān)系的徹底轉(zhuǎn)變，好象是一部解釋市場(chǎng)行為的科教片，把市勢(shì)轉(zhuǎn)變的全過程用慢鏡頭呈現(xiàn)給所有投資者。應(yīng)該說，圓底的形態(tài)是最容易發(fā)現(xiàn)的，因?yàn)樗o了充分長(zhǎng)的時(shí)間讓大家看出它的存在。但是，正是由于它形成所需時(shí)間轉(zhuǎn)長(zhǎng)，往往反而被投資者忽視了。圓底，就是指股價(jià)在經(jīng)歷長(zhǎng)期下跌之后，跌勢(shì)逐漸緩和，并最終停止下跌，在底部橫一段時(shí)間之后，又再次緩慢回升，終于向上發(fā)展的過程。我們說圓底是一個(gè)過程而不僅僅是一張圖，由股價(jià)所描繪的圖形僅僅是這個(gè)過程的表象。當(dāng)股價(jià)從高位開始回落之初，人們對(duì)股價(jià)反彈充滿信心，市場(chǎng)氣氛依然熱烈，因此，股價(jià)波動(dòng)幅度在人們踴躍參與之下顯得依然較大。但事實(shí)上，股價(jià)在震蕩中正在逐漸下行。不用多久，人們發(fā)現(xiàn)這時(shí)的市場(chǎng)中很難賺到錢，甚至還常常虧錢，因此參與市場(chǎng)的興趣逐漸減小。而參與的人越少，股價(jià)更加要向下跌，離場(chǎng)的人越來越多。然而，當(dāng)成交量越來越小的時(shí)候，經(jīng)過長(zhǎng)時(shí)間的換手整理，大家的持股成本也逐漸降低，這時(shí)候股價(jià)下跌的動(dòng)力越來越弱，因?yàn)橄腚x場(chǎng)的人已經(jīng)離場(chǎng)了，余下的人即使股價(jià)再跌也不肯斬倉。這樣，股價(jià)不再下跌。但是這時(shí)候也沒有什么人起買進(jìn)股票，大家心灰意冷。這種局面可能要持續(xù)相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間，形成了股價(jià)底部橫盤的局面。這種橫盤要持續(xù)多久很難說，有時(shí)是幾個(gè)月甚至幾年，有時(shí)候幾個(gè)星期，但我們有興趣的是，這種局面早晚會(huì)打破，而盤局打破的這一現(xiàn)象的實(shí)質(zhì)是市場(chǎng)上出現(xiàn)了新的買入力量，打破了原有的平衡，因而迫使股價(jià)上行。事情的發(fā)展總是循序漸進(jìn)水到渠成的，當(dāng)新的買入力量持續(xù)增強(qiáng)的時(shí)候，說明市場(chǎng)筑底成功，有向上發(fā)展的內(nèi)在要求。于是形成了圓底的右半部分。當(dāng)股價(jià)在成交放大的推動(dòng)下向上突破時(shí)，這是一個(gè)難得的買入時(shí)機(jī)，因?yàn)閳A底形成所耗時(shí)間長(zhǎng)，所以在底部積累了較充足的動(dòng)力，一旦向上突破，將會(huì)引起一段相當(dāng)有力而持久的上漲，投資者這時(shí)必須果斷，不要被當(dāng)時(shí)虛弱的市場(chǎng)氣氛嚇倒。圓底的主要特征：（1） 打底的時(shí)間較長(zhǎng)（2） 底部的波動(dòng)幅度極小，成交量極度萎縮（3） 股價(jià)日K線與各平均線疊合得很近（4） 盤至尾端時(shí)，成交量呈緩步遞增，之后就是巨量向上突破阻力線（5） 在經(jīng)歷了大幅下跌之后形成二、重要的穩(wěn)賺圖形雙底前面講過，隨著市場(chǎng)容量的擴(kuò)大，技術(shù)分析在股市中的作用也越來越大。正因?yàn)槭袌?chǎng)上有太多的個(gè)人機(jī)構(gòu)都依據(jù)圖形來操作，圖形的影響力也就越來越大，因此，對(duì)于一個(gè)完整漂亮的圖形不應(yīng)有所懷疑，更應(yīng)該相信它。莊家機(jī)構(gòu)只能短時(shí)間內(nèi)影響股價(jià)，無法長(zhǎng)期控制股價(jià)去形成一個(gè)大的形態(tài)。除了上一節(jié)的圓底之外，另一個(gè)可靠的底部形態(tài)是雙底。選股的時(shí)候，在實(shí)戰(zhàn)中運(yùn)用最多的也就是這種圖形。雙底形成的時(shí)間比圓底短一些，但它常常也具有相當(dāng)強(qiáng)的攻擊力。一個(gè)完整的雙底包括兩次探底的全過程，也反應(yīng)出買賣雙方力量的消長(zhǎng)變化，在市場(chǎng)上實(shí)際走勢(shì)當(dāng)中，形成圓底的機(jī)會(huì)較少一些，反而形成雙底的機(jī)會(huì)較多。因?yàn)槭袌?chǎng)參與者們往往難以忍耐股價(jià)多次探底，當(dāng)股價(jià)第二次回落而無法創(chuàng)底的時(shí)候，投資者大多開始補(bǔ)倉介入了。每次股價(jià)從高水平回落到某個(gè)位置，自然而然地發(fā)生反彈之后，這個(gè)低點(diǎn)就成為了一個(gè)有用的參考點(diǎn)。市場(chǎng)上許多人都立即將股價(jià)是否再次跌破此點(diǎn)當(dāng)成一個(gè)重要入市標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)，股價(jià)探底反彈一般也不會(huì)一次就完成，股價(jià)反彈之時(shí)大可不必立即去追高。一般來講，小幅反彈之后股價(jià)會(huì)再次回落到接近上次低點(diǎn)的水平，這時(shí)候應(yīng)該仔細(xì)觀察盤面，看看接近上次低點(diǎn)之后拋壓情況如何，接盤情況如何，最佳的雙底應(yīng)該是這樣的：即股價(jià)第二次下探時(shí)成交量迅速萎縮，顯示出無法下跌或者說沒有人肯拋的局面。事情發(fā)展到這個(gè)階段，雙底形態(tài)可以說成功了一半。那么另一半決定于什么呢？決定于有沒有新的買入力量愿意在這個(gè)價(jià)位上接貨，即有沒有主動(dòng)性買盤介入。一般來講，股價(jià)跌無可趺時(shí)總有人去抄底，但有沒有人愿意出稍高的價(jià)錢就不一定了。如果股價(jià)二次控底之時(shí)拋壓減輕，但仍然無人肯接貨，那么這個(gè)雙底形態(tài)可能會(huì)出問題，股價(jià)在悄無聲息中慢慢跌破上次低點(diǎn)。這樣探底就失敗了。只有當(dāng)二次控底時(shí)拋壓極輕，成交萎縮之后，又有人愿意重新介入該股，二次控底才能成功。在這種主動(dòng)性買盤的推動(dòng)下，股價(jià)開始上升，并以比第一次反彈更大的成交量向上突破，這個(gè)雙底形態(tài)才算成功。看盤高手會(huì)在股價(jià)第二次控底的時(shí)候就發(fā)現(xiàn)這是否是一個(gè)成功的雙底，并立即作出買賣決定，但是我們建議大家等到雙底確認(rèn)完成之后，即向上突破之后再介入該股，這樣風(fēng)險(xiǎn)小得多。嚴(yán)格意義上的雙底往往要一個(gè)月以上才能形成，但是，有許多短線高手樂意于在小時(shí)圖或十五分鐘圖上尋找這種圖形。這也是一種有效的短線操作方法。但一樣要小心的是，一個(gè)分時(shí)圖上的雙底形成之后，不能認(rèn)為日線圖上的走勢(shì)也改變了，因?yàn)榉謺r(shí)圖的形態(tài)能量不足以改變?nèi)站€圖的走勢(shì)。雙底的重要特征：（1） 股價(jià)兩次控底，第二次低位不低于第一次低位，常常是第二次低位稍高一些。（2） 第一次控底成交量已經(jīng)大幅萎縮，反彈自然發(fā)生。（3） 第二次下跌時(shí)成交量更小。（4） 第二次上升時(shí)有不少主動(dòng)性買盤介入，成交放大明顯。（5） 以大陽突破。三、重要的穩(wěn)賺圖形突破上升三角形前面講的兩種穩(wěn)賺圖形都是底部形態(tài)，在那時(shí)候買入當(dāng)然最好的。風(fēng)險(xiǎn)最小，收益最在。還有一些令你賺錢的圖形發(fā)生在股價(jià)上升的途中。股價(jià)的上升尤如波浪推進(jìn)，有漲有落但總趨勢(shì)向上，也就像長(zhǎng)途跑步一樣必須休息。股價(jià)整理的意義就在于休整，如果不整理，股價(jià)不可能有能力再向上沖。對(duì)于短線炒手來講，股價(jià)休整的時(shí)候可暫時(shí)退出觀望，或者抽出資金來買入那些休整結(jié)束重入升勢(shì)的股票。如今股票市場(chǎng)中一個(gè)很大的特點(diǎn)就是，每天都有許多股票正在盤整，也有一些股票正完成盤整開始新的上升。這樣就給投資者以很大的選擇余地。在各種盤整走勢(shì)中，上升三角形是最常見的走勢(shì)，也是最標(biāo)準(zhǔn)的整理形態(tài)。抓住剛剛突破上升三角形的股票，足以令你大賺特賺。股價(jià)上漲一段之后，在某個(gè)價(jià)位遇阻回落，這種阻力可能是獲利拋壓，也可能原先的套牢區(qū)的解套壓力，甚至有可能是主力出貨形成的壓力，總之，股價(jià)遇阻回落。在回落過程中，成交量迅速縮小，說明上方拋盤并不急切，只有在到達(dá)某個(gè)價(jià)位時(shí)才有拋壓。由于主動(dòng)性拋盤不多，股價(jià)下跌一些之后很快站穩(wěn)，并再次上攻。在上攻到上次頂點(diǎn)的時(shí)候，同樣遇到了拋壓，但是，比起第一次來這種拋壓小了一些，這可以從成交量看出來，顯然，想拋的人已經(jīng)拋了不少，并無新賣盤出現(xiàn)。這時(shí)股價(jià)稍作回落，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能跌到上次回落的低位，而成交量更小了。于是股價(jià)便自然而然地再次上攻，終于消化掉上方的拋盤，重新向上發(fā)展。在上升三角形沒有完成之前，也就是說在沒有向上突破這前，事情的發(fā)展方向還是未知的，如果向上突破不成功，很可能演化為頭部形態(tài)，因此，在形態(tài)形成過程中不應(yīng)輕舉妄動(dòng)。突破往往發(fā)生在明確的某一天，因?yàn)槭袌?chǎng)上其實(shí)有許多人正盯著這個(gè)三角形，等待它完成。一旦向上突破，理所當(dāng)然的會(huì)引起許多人的追捧，從而出現(xiàn)放量上漲的局面。上升三角形形成過程中是難于識(shí)別的，但是通過股價(jià)第二次回檔時(shí)盤面情況的觀察，可以有助于估計(jì)市勢(shì)發(fā)展的方向。特別是對(duì)于個(gè)股走勢(shì)判斷，更加容易把握，因?yàn)楝F(xiàn)在的公開信息中包括三個(gè)買賣盤口的情況和即時(shí)成交情況，只要仔細(xì)跟蹤每筆成交，便可以了解該股回檔時(shí)拋及下方支撐的力度，并分析是否屬于自然的止跌，如果屬于莊家刻意制造的圖形，則支撐顯得生硬勉強(qiáng)，拋壓無法減輕。上升的三角形的上邊線表示的是一種壓力，在這一水平上存在某種拋壓，而這一拋壓并不是固定不變的，一般來說，某一水平的拋壓經(jīng)過一次沖擊之后應(yīng)該有所減弱，再次沖擊時(shí)更進(jìn)一步減弱到第三次沖擊時(shí)，實(shí)質(zhì)性的拋盤已經(jīng)很少了，剩下的只是心理壓力而已。這種現(xiàn)象的出現(xiàn)，說明市場(chǎng)上看淡后市的人并沒有增加，倒是看好后市的人越來越多，由此可以想見，股價(jià)向上突破上升三角形的時(shí)候，其實(shí)不應(yīng)該拖泥帶水，不應(yīng)該再有怎樣大的阻力，這就是判斷一個(gè)真實(shí)的突破的關(guān)鍵。然而，如果在股價(jià)多次上沖阻力區(qū)的過程中，拋壓并沒有因?yàn)槎啻螞_擊而減弱，那只說明市場(chǎng)心態(tài)本身正在轉(zhuǎn)壞，拋壓經(jīng)過不斷消耗反而沒有正直減少，是因?yàn)樵絹碓蕉嗟娜思尤肓丝辗降男辛?，這樣的話，在沖擊阻力過程中買入的人也會(huì)逐漸推動(dòng)信心，轉(zhuǎn)而投降到空方陣營(yíng)之中去。這種情形發(fā)展下去，多次沖擊不能突破的頂部自然就成為了一個(gè)具有強(qiáng)大壓力的頭部了。于是三角形失敗，成為多重頂。相信讀者現(xiàn)在已經(jīng)對(duì)上升三角形的本質(zhì)有了具體而充分的認(rèn)識(shí)。在這種認(rèn)識(shí)的基礎(chǔ)上去識(shí)別形態(tài)，那才是胸有成竹，而捕捉住具有完美上升三角形的個(gè)股，想不賺錢都難屯！上升三角形具有以下特征：（1）兩次沖頂連線呈一水平線。（2）兩次探底連線呈上升趨勢(shì)線。（3）成交量逐漸萎縮在整理的尾端時(shí)才又逐漸放大并以巨量沖破頂與頂?shù)倪B線。（4）突破要干凈利索。（5）整理至尾端時(shí)，股價(jià)波動(dòng)幅度越來越小。四、重要的穩(wěn)賺圖形突破矩形如果你已經(jīng)理解了三角形的本質(zhì)，那么識(shí)別矩形整理也是十分容易的事情。矩形整理的分析意義上與上升三角形完全相同，只是股價(jià)每次下探時(shí)都在同一水平獲得支撐，而不是象三角形那樣低點(diǎn)逐步上移。矩形常常被人們稱為股票箱，意思是股價(jià)好象被關(guān)一個(gè)箱子里面，上面有蓋，下面有底，而股價(jià)在兩層夾板之間來回運(yùn)動(dòng)。如果這種來回運(yùn)動(dòng)具有一定的規(guī)律性，即上升成交放大，下跌時(shí)成交縮小，并且隨著時(shí)間的推移成交量整體上呈現(xiàn)縮小的趨勢(shì)，那么這個(gè)矩形是比較可靠的。矩形常常是在主力機(jī)構(gòu)強(qiáng)行洗盤下形成的，上方水平的阻力線是主力預(yù)定的洗盤位置，下方的水平支撐線是護(hù)盤底線，在盤面上我們有時(shí)可以看到股價(jià)偶爾會(huì)跌破支撐線，但迅速回到支撐線之上，這可能是主力試探市場(chǎng)心態(tài)的方法。如果一個(gè)重要的支撐位跌破之后，市場(chǎng)并不進(jìn)一步下挫，這充分說明市場(chǎng)拋壓幾乎已經(jīng)窮盡，沒有能力進(jìn)一步下跌。矩形有一個(gè)量度升幅，即當(dāng)矩形向上突破之后，最小要向上升這個(gè)矩形本身的高度那么多。這種量度升幅是某種經(jīng)典的理論，它在我們的股市中有多大的可信度還有待觀察。但有一點(diǎn)可以肯定，即大的矩形形態(tài)比小的可靠得多。股價(jià)在股票箱中來回振動(dòng)的次數(shù)可多可少，這決定于市場(chǎng)的需要。振動(dòng)的次數(shù)越多說明市場(chǎng)浮嗎清洗越徹底，但要記住，振動(dòng)的尾聲必須伴隨著成交量的萎縮。在實(shí)戰(zhàn)中，完全標(biāo)準(zhǔn)的矩形并不常見，股價(jià)走勢(shì)常常在整理的末段發(fā)生變化，不再具有大的波幅，反而逐漸沉寂下來，高點(diǎn)無法達(dá)到上次高點(diǎn)，而低點(diǎn)比上次低點(diǎn)稍高一些，這種變形形態(tài)比標(biāo)準(zhǔn)的矩形更為可信，因?yàn)樵谛螒B(tài)的末端市場(chǎng)已經(jīng)明確地表達(dá)了它的意愿，即說明調(diào)整已到末端，即將選擇方向。因此，真正的突破不一定發(fā)生在頸線位置上，真正的看盤高手不必等到突破頸線才進(jìn)貨。因此這就需要更細(xì)致的看盤技巧。到這里為止，我們已經(jīng)介紹了四種比較可靠的穩(wěn)賺圖形，從形態(tài)分析的角度來看，他們包括了兩個(gè)底部形態(tài)和兩個(gè)頂部形態(tài)。對(duì)于一個(gè)完全領(lǐng)略了形態(tài)分析精要的投資者，形態(tài)的圖形本身已不重要。重要的東西在圖形之外，在市場(chǎng)多空力量的對(duì)比，在市場(chǎng)氣氛，而圖形不過是市場(chǎng)狀態(tài)的表象而已。所以，掌握了形態(tài)分析精要，就基本上掌握了市場(chǎng)特有的邏輯，就能做到“一把直尺闖天下”。矩形的特征如下：（1） 盤整時(shí)間較長(zhǎng)（2） 上升壓力線平行于支撐線。（3） 突破阻力線時(shí)必須伴隨大的成交量。（4） 盤整期越久，將來突破之后行情就越大。五、強(qiáng)勢(shì)股的走勢(shì)特征隨著市場(chǎng)上個(gè)股之間走勢(shì)分化情況日趨嚴(yán)重，投資者選股的能力顯得越來越重要。大市的走勢(shì)必定是波動(dòng)式的，有升也有跌，只要整體趨勢(shì)向上，我們就說大市向好。然而個(gè)股走勢(shì)有時(shí)并非完全依照大市波動(dòng)，當(dāng)指數(shù)回調(diào)時(shí)，總有那么一些個(gè)股不跌，甚至反而上升，這些個(gè)股往往是強(qiáng)勢(shì)股。當(dāng)然，并非所有大市回調(diào)時(shí)反而上升的個(gè)股均可稱為強(qiáng)勢(shì)股，因?yàn)槭袌?chǎng)中有一種莊家專門逆勢(shì)操作，即大市上升時(shí)它不升，大市下跌時(shí)它異軍突起。對(duì)于這一類股票，我們不稱它們?yōu)閺?qiáng)勢(shì)股，因?yàn)樗鼈兊膭?shì)并不強(qiáng)，只是逆大市而動(dòng)而已。莊家這樣操作的理由主要是，這種股票容易引起投資者的注意，當(dāng)大市下跌時(shí)它名列漲幅榜上，那當(dāng)然引人注目，于是總會(huì)有人跟風(fēng)。同時(shí)，當(dāng)大市上升時(shí)它不升，則是為了易于派發(fā)，如果指數(shù)已經(jīng)升了相當(dāng)大一段，自然有人去尋找那些漲幅不大的股票買入，以期待補(bǔ)漲?？傊?，逆勢(shì)而為的股票純屬莊家行為，不是我們所說的強(qiáng)勢(shì)股。強(qiáng)勢(shì)股是指大市回檔時(shí)它不回檔，而以橫盤代替回檔；當(dāng)大市重新向上時(shí)，它升幅更為猛烈的個(gè)股。這種股票一般具有好的市場(chǎng)屬性，有長(zhǎng)莊把守，有堅(jiān)實(shí)的群眾基礎(chǔ)。大市下跌時(shí)，持該股的投資者根本不會(huì)動(dòng)搖持股信心，莊家也全力護(hù)盤，不讓股價(jià)下跌，一旦大市轉(zhuǎn)強(qiáng)，莊家立刻奮力上拉，而散戶也大加追捧。抓住這種股票是最舒服最放心的，識(shí)別這種股票也不難。凡是個(gè)股K線圖以橫向整理代替回檔者，表示有主力長(zhǎng)期駐守，市場(chǎng)持股者亦看好后市，所以賣壓極輕，浮動(dòng)籌碼少，往往使此股呈穩(wěn)健上升之勢(shì)。同樣的時(shí)間，同樣的大勢(shì)，不同股票的表現(xiàn)有天壤之別，所以必須盡量選擇強(qiáng)勢(shì)股操作，到圖形上去選擇你的強(qiáng)勢(shì)股，平常可以不做股票，等到漂亮的圖形出現(xiàn)，只抓住強(qiáng)勢(shì)的，穩(wěn)賺的股票介入，這樣才能使你的資本快速擴(kuò)張。記住，受傷一次往往要很久才能復(fù)原，恢復(fù)元?dú)獾臅r(shí)間是一種痛苦的等待，這是許多市場(chǎng)老手的經(jīng)驗(yàn)。等待良好的圖形出現(xiàn)，等待強(qiáng)勢(shì)股出現(xiàn)，這是成功操作者必備的修養(yǎng)。六、本章結(jié)論（1） 選股務(wù)必根據(jù)圖形，千萬不要懷疑完整而漂亮的圖形。（2） 應(yīng)選擇當(dāng)時(shí)市場(chǎng)的熱門股。熱門股往往是最強(qiáng)勢(shì)的股票。（3） 選股應(yīng)做投資組合，以應(yīng)付輪漲，圖形漂亮的股票不只一個(gè)，唯有做投資組合才能提高戰(zhàn)果。（4） 最穩(wěn)健的操作手法還是選擇打底完成的個(gè)股，因?yàn)檫@時(shí)利潤(rùn)大于風(fēng)險(xiǎn)，但投資者應(yīng)能看出何要發(fā)動(dòng)攻勢(shì)，以免資金被壓死在里面。打完底的股票需要發(fā)動(dòng)之前必有巨大的成交量發(fā)出信號(hào)。（5） 打底已久，低位出現(xiàn)多次跳空的股票要特別注意，因?yàn)檫@些股票賣壓已經(jīng)消耗干凈，浮動(dòng)籌碼已經(jīng)很少，籌碼安定性好，供求關(guān)系正處于強(qiáng)烈不平衡之中。（6） 不論打底的時(shí)間有多長(zhǎng)，不見到底部完成，不能放量則不進(jìn)場(chǎng)。（7） 應(yīng)重視個(gè)股的表現(xiàn)，不能被大勢(shì)所迷惑。（8） 圖形的判斷必須配合成交量，否則無法精確把握股價(jià)走勢(shì)。第三章 分析平均線系統(tǒng)一、平均線的本質(zhì)對(duì)于移動(dòng)平均線進(jìn)行分析是選中強(qiáng)勢(shì)股黑馬股的又一有效方法。移動(dòng)平均線是分析價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)的一種方法，它主要是將一定時(shí)間內(nèi)股票的收市價(jià)加以平均，根據(jù)平均值作出圖線。實(shí)際應(yīng)用中，常常將每日的K線圖與平均線繪以同一張圖上，這樣便于分析比較。通過分析平均線的走勢(shì)以及平均線與K線之間的關(guān)系來決定買賣時(shí)機(jī)，或是判斷市勢(shì)方向。主張采用移動(dòng)平均線的人士認(rèn)為，每天交易中的大多數(shù)細(xì)小的波動(dòng)僅僅是一個(gè)重要趨勢(shì)中的小插曲，如果過分看重這些小波動(dòng)，反而主要的趨勢(shì)及主要的股價(jià)變化會(huì)被忽視。因此，他們認(rèn)為分析股價(jià)走勢(shì)應(yīng)有更加廣闊的眼光。一般平均線取樣數(shù)有3天、7天、10天和30天等等，甚至有長(zhǎng)期平均線取樣時(shí)間長(zhǎng)達(dá)250天。技術(shù)分析者之所以能夠用移動(dòng)平均線來分析價(jià)格走勢(shì)，是因?yàn)橐苿?dòng)平均線具有以下基本特征：（1）趨勢(shì)的特征：平均線能夠表示出股價(jià)運(yùn)動(dòng)的基本趨勢(shì)。（2）穩(wěn)重的特征：移動(dòng)平均線不會(huì)象日線那樣大起大落，而是起落相當(dāng)平穩(wěn)。向上的移動(dòng)平均線常常是緩緩向上的，向下的平均線也會(huì)緩緩朝下運(yùn)動(dòng)，要改變平均線的運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)相當(dāng)不容易。（3）安全的特性：通常愈長(zhǎng)期的平均線，愈能表現(xiàn)出安全的特征，即移動(dòng)平均線不會(huì)較易地往上往下，必須等市勢(shì)明朗之后，平均線才會(huì)真正改變方向，而經(jīng)常市價(jià)最初開始回落之時(shí)，移動(dòng)平均線卻是向上的，等到市價(jià)落勢(shì)顯著時(shí)，才見移動(dòng)平均線走下坡。這是移動(dòng)平均線最大的特色。越是短期的平均線，安全性愈差，愈是長(zhǎng)期的平均線，安全性愈好，但也因此而使得平均線反應(yīng)遲鈍。（4）助漲的特性：股價(jià)從平均線下方向上突破之后，平均線也開始向上方移動(dòng)，可以看作是多頭的支撐線，市價(jià)每次跌回到平均線附近時(shí)，自然會(huì)產(chǎn)生支撐力量。短期平均線向上移動(dòng)的速度較快，中長(zhǎng)期移動(dòng)平均線向上移動(dòng)的速度較慢，但都表示一定期間平均持股成本的增加，買方力量若仍然強(qiáng)于賣方的話，股價(jià)每次跌回平均線附近時(shí)，便是買進(jìn)的時(shí)機(jī)，這時(shí)平均線的助漲功能消失，股價(jià)才會(huì)重回平均線之下，這時(shí)可能趨勢(shì)已經(jīng)轉(zhuǎn)變。（5）助跌的特性：股價(jià)從平均線上方向下突破，平均線也由此開始向下方運(yùn)動(dòng)，這時(shí)平均線成為了空頭阻力線，市價(jià)每次反彈至平均線附近時(shí)，自然產(chǎn)生阻力。因此在平均線往下運(yùn)動(dòng)的時(shí)候，每當(dāng)股價(jià)反彈到平均線附近便是賣出時(shí)機(jī)，此時(shí)股價(jià)若再次與平均線接近，則有可能向上沖破均線開始新的升勢(shì)，此時(shí)平均線的助跌功能減弱。二、如何分析平均線系統(tǒng)首先，平均線系統(tǒng)本身已經(jīng)反映了股價(jià)目前的運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)，可以說，平均線就是股價(jià)目前運(yùn)動(dòng)的趨勢(shì)線，當(dāng)平均線向上運(yùn)動(dòng)的時(shí)候，反應(yīng)股價(jià)總的趨勢(shì)是向上的；相反，當(dāng)平均線向下傾斜的時(shí)候，說明股價(jià)正在一個(gè)下跌趨勢(shì)當(dāng)中。平均線運(yùn)行的角度反應(yīng)了這個(gè)趨勢(shì)的強(qiáng)弱程度，越是陡峭的平均線反應(yīng)出股價(jià)運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)越是強(qiáng)烈，然而，平均線運(yùn)行的角度是在不斷變化的，這就反映出股價(jià)運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)蘊(yùn)含著變化的契機(jī)。因此，分析平均線系統(tǒng)首先就是看它運(yùn)動(dòng)的方向與角度，從而判斷目前股價(jià)運(yùn)動(dòng)的大趨勢(shì)及這個(gè)趨勢(shì)的強(qiáng)弱程度。其次，我們要觀察不同期限的平均線的運(yùn)動(dòng)情況之間的關(guān)系。簡(jiǎn)單地說，是觀察短期、中期、長(zhǎng)期均線之間的排列關(guān)系。這種排列關(guān)系常常被分為多頭排列、空頭排列和整理形排列三種。所謂多頭排列，是指均線系統(tǒng)中，短期均線在最上方，中期均線在短期均線之下，而長(zhǎng)期均線更在最下方，同時(shí)所有均線都正向上方運(yùn)動(dòng)，這種排列揭示出股價(jià)運(yùn)動(dòng)正處于一個(gè)強(qiáng)烈的多頭趨勢(shì)中，這種趨勢(shì)還會(huì)保持一段時(shí)間?？疹^排列是指均線系統(tǒng)中短期均線在最下方，中期均線在短期均之上，而長(zhǎng)期均線更在中期均線之上，同時(shí)所有均線正以一定角度向下運(yùn)動(dòng)，這種排列方式說明股價(jià)正處于一個(gè)下降趨勢(shì)之中。整理形態(tài)排列是指短期、中期、長(zhǎng)期均線都呈水平運(yùn)動(dòng)狀態(tài)，且相互糾纏在一起，相距非常之近，這種排列說明股價(jià)的運(yùn)動(dòng)暫時(shí)失去方向，等待市場(chǎng)決定突破方向。最后，我們要看目前的股價(jià)處于均系統(tǒng)之中的什么位置。一般來講，股價(jià)在均線系統(tǒng)之上是強(qiáng)勢(shì)信號(hào)，股價(jià)在均線系統(tǒng)之下是弱勢(shì)信號(hào)，如果股價(jià)與均線系統(tǒng)非常接近，且股價(jià)波動(dòng)幅度很小，那么面臨的將是一個(gè)突破，以決定后市的方向。股價(jià)與平均線偏離的程度也是很有用的一個(gè)指標(biāo)。由于平均線實(shí)質(zhì)上反應(yīng)的是一段時(shí)間以來的平均持股成本，因此股價(jià)與平均線的偏離程度可以反映出目前市場(chǎng)上獲利或被套牢的投資者的情況。這個(gè)指標(biāo)稱為乖離率，其主要功能是通過測(cè)算價(jià)格在波動(dòng)過程中與移動(dòng)平均線的偏離百分比，從而得出股價(jià)在劇烈波動(dòng)時(shí)因偏離平均持股成本太遠(yuǎn)而可能造成的回檔或反彈，以及價(jià)格在正常波動(dòng)范圍內(nèi)移動(dòng)而繼續(xù)原趨勢(shì)的可信程度，一般來講，當(dāng)股價(jià)偏離短期均線百分之十以上之后，即10日乖離率超過10時(shí)，股價(jià)有向短期均線靠攏的要求，以消化短期的獲利壓力或空頭回補(bǔ)壓力，而中期乖離率超過30以后，中級(jí)趨勢(shì)必須得到修整才能有進(jìn)一步發(fā)展的動(dòng)力。應(yīng)用平均線的幾個(gè)基本方法：（1）買進(jìn)法則之一：移動(dòng)平均線從下降轉(zhuǎn)為水平，并且向上移動(dòng)，而收盤價(jià)從平均線下方向上方移動(dòng)與平均線相交，并超過平均線時(shí)，形成一個(gè)買進(jìn)信號(hào)。（2）買進(jìn)法則之二：收盤價(jià)在移動(dòng)平均線上方變動(dòng)，雖然出現(xiàn)回跌，但并沒有跌破平均線，又回頭上升，這時(shí)也是一個(gè)買入信號(hào)。（3）收盤價(jià)曾一度跌至平均線下方，但平均線保持上升勢(shì)頭，這時(shí)也是買入信號(hào)。（4）收盤價(jià)在平均線上方運(yùn)動(dòng)，突然暴跌，距離平均線很遠(yuǎn)，這是超賣現(xiàn)象，收盤價(jià)可能回升，這是一個(gè)買入信號(hào)。（5）股價(jià)在平均線上方移動(dòng)，并且呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，離平均線越來越遠(yuǎn)，表明近期內(nèi)買入者都已獲利，隨后會(huì)有獲利回吐，這時(shí)是賣出信號(hào)。（6）平均線由向上逐漸變?yōu)樗讲⑶页氏陆第厔?shì)，而股價(jià)從平均線上方與平均線相交之后跌至下方，說明價(jià)格會(huì)出現(xiàn)較長(zhǎng)時(shí)間的下跌，為賣出信號(hào)。（7）收盤價(jià)在平均線下方移動(dòng)，反彈時(shí)沒能漲破平均線，而且平均線正趨于下降，這是賣出信號(hào)。（8）股價(jià)在平均線附近徘徊，而平均線正呈明顯的下降趨勢(shì)，這時(shí)也是賣出的時(shí)機(jī)。三、強(qiáng)勢(shì)股平均線系統(tǒng)的特征移動(dòng)平均線就是趨勢(shì)線，股價(jià)在一段時(shí)間內(nèi)，沿著一定的軌道作一定方向運(yùn)動(dòng)，事實(shí)上，股價(jià)經(jīng)常貼著這軌道運(yùn)動(dòng)，在趨勢(shì)沒有改變之前，不必賣出手中的股票。而趨勢(shì)線越陡峭的個(gè)股，反映出強(qiáng)的走勢(shì)，應(yīng)該列入優(yōu)先考慮選擇之中。這類股票的均線系統(tǒng)必須呈多頭排列方式，且每次股價(jià)回檔都在均線之上獲得支撐，而回檔也常常用橫盤的方式來完成，股價(jià)橫盤等待均線上揚(yáng)，一旦均線上升到接近股價(jià)的位置，便發(fā)揮出均線的助漲功能，推動(dòng)股價(jià)繼續(xù)上揚(yáng)，這類股票必須牢牢抓住。分析上升趨勢(shì)線的仰角是非常重要的選股分析，一旦買入自己認(rèn)為的強(qiáng)勢(shì)股，就一定要盯住其上升趨勢(shì)，看它是否繼續(xù)維持強(qiáng)勢(shì)。只要是一條已建立的上升趨勢(shì)保持未破壞，都表示持股是安全的，新的買入者繼續(xù)加入市場(chǎng)。但是，投資者必須特別加以注意的是，當(dāng)股價(jià)日K線每次觸及到趨勢(shì)線時(shí)，股價(jià)所做的反應(yīng)到底是獲得支撐還是跌破，尤其是突破時(shí)伴著增加的成交量。趨勢(shì)的改變，投資者應(yīng)特別加以警覺，因?yàn)槟鞘嵌嗫樟α康霓D(zhuǎn)變，絕對(duì)不要忽視這種轉(zhuǎn)變，當(dāng)趨勢(shì)的改變信號(hào)甚至反轉(zhuǎn)形態(tài)出現(xiàn)時(shí)，就是應(yīng)該換股的時(shí)候了。所以，投資者一定要選擇強(qiáng)勢(shì)股介入，但又要避免選擇乖離率太大的個(gè)股，因?yàn)檫@些股票雖然勢(shì)頭很強(qiáng)，但升勢(shì)過猛正需要回調(diào)整理，不如等它回調(diào)至均線附近再介入。四、本章結(jié)論（1） 選股必須先分析其平均線系統(tǒng)排列情況，認(rèn)清該股目前所處的趨勢(shì)（2） 選股應(yīng)選均線系統(tǒng)多頭排列的股票，這些股呈強(qiáng)勢(shì)，獲利機(jī)會(huì)大增（3） 平均線反映的是大眾平均持股成本，通過分析股價(jià)與均線之間的位置關(guān)系，可以估計(jì)目前市場(chǎng)上的獲利勢(shì)壓及空頭回補(bǔ)意愿的強(qiáng)弱。（4） 在趨勢(shì)未改變之前不應(yīng)拋出手中持股（5） 選股務(wù)必分析短期乖離率，不宜介入乖離率太大的股票（6） 短期均線急速上揚(yáng)的股票必須注意（7） 強(qiáng)勢(shì)股也應(yīng)具有強(qiáng)勢(shì)的平均線系統(tǒng)，往往在回檔至均附近時(shí)即獲支撐，這時(shí)正是買進(jìn)的時(shí)機(jī)。（8） 通過分析均線系統(tǒng)可以得出一系列買賣信號(hào)，而均線系統(tǒng)本身的反應(yīng)比較慢，所以應(yīng)該加上日K線的分析，由它們之間的位置關(guān)系來決定買賣策略第四章 掌握主力動(dòng)向一、主力選股的依據(jù)主力在市場(chǎng)上的作用大家有目共睹，中國(guó)股市的一大特點(diǎn)即是：各種主力對(duì)股價(jià)的影響十分明顯。然而主力并不是永遠(yuǎn)站勝利一方的，許多時(shí)候莊家炒作失誤，也會(huì)陷入相當(dāng)被動(dòng)的局面。所以對(duì)于散戶投資者來講，要識(shí)別并正確地跟蹤主力，并與莊家周旋方可避免與失敗的莊家一起滅亡的命運(yùn)。主力機(jī)構(gòu)的操作失誤有時(shí)是因?yàn)椴僮魉讲桓?，有時(shí)是大勢(shì)所逼，有時(shí)是因?yàn)檫x股不當(dāng)。主力選股的依據(jù)可以以技術(shù)和基本面兩方面去理解。在技術(shù)上，被選中的股票必須是有利于炒作的，比如盤子的大小要與操作者本身資金量相配合，太大的資金炒作太小的股票會(huì)感到池水太淺，不能容身；太小的資金炒作太大的盤子會(huì)感到力不從心，推不動(dòng)盤口。技術(shù)上的第二個(gè)考慮因素就是目前該股的籌碼分布情況。所謂籌碼分布，既指籌碼在不同價(jià)格上的分布，又指籌碼在不同投資者手中的分布。從籌碼分布狀況中可以看出上方套牢區(qū)主要集中在什么部位，在哪一類投資者手中。技術(shù)方面考慮的第三個(gè)方向是指目前該股的走勢(shì)，是否已經(jīng)初步打底完成，還是正處于下跌的途中。在這些方面的因素考慮完成之后，如果認(rèn)為技術(shù)上該股適于炒作，那么還要對(duì)公司情況作出調(diào)查，了解其背景，看看有沒有什么隱藏的利空，或者有沒有可供炒作的題材。從基本面的考慮主要是指大勢(shì)的考慮。股票不是天天可以炒的，而炒過一段之后自然要作出休整，如果在大勢(shì)的末段進(jìn)莊選股，那當(dāng)然不會(huì)有好結(jié)果?；久娴目紤]還包括國(guó)家經(jīng)濟(jì)環(huán)境與政策，其它機(jī)構(gòu)的動(dòng)向等等。一般主力炒作某只股票都應(yīng)有相應(yīng)的理由，才能引起散戶的跟進(jìn)，大致下面這些理由是主力機(jī)構(gòu)樂于接受的：（1）有重大利多的股票（2）股本小，籌碼少，易于控制的股票（3）公司業(yè)績(jī)好的股票（4）可能資產(chǎn)重組的股票（5）想象空間大的股票，比如高科技股之類二、主力進(jìn)貨的時(shí)機(jī)（1） 股價(jià)在低價(jià)區(qū)或有投資價(jià)值的時(shí)候（2） 個(gè)股底部構(gòu)筑完整之時(shí)（3） 人心極度悲觀、嚴(yán)重超跌時(shí)（4） 恐慌性暴跌或長(zhǎng)期下跌之后（5） 了解到公司有重大利多消息之時(shí)。（6） 可能有股權(quán)爭(zhēng)奪之時(shí)三、主力操作的方式主力泛指市場(chǎng)上一般有勢(shì)力的力量，并不一定具體指某個(gè)機(jī)構(gòu)或個(gè)人，因而主力的操作方式在很大程度上要隨著市場(chǎng)的變化而變化。對(duì)中國(guó)股市而言，主力仍可能是某個(gè)機(jī)構(gòu)或集團(tuán)，其操作方式也帶有了相當(dāng)大的人性色彩。這正是我們的股市投機(jī)性強(qiáng)、波動(dòng)巨大的原因。既然我們參與了這個(gè)市場(chǎng)，就不能忽視這股力量的存在。主力在市場(chǎng)上的作用主要是：點(diǎn)火、煽動(dòng)、帶動(dòng)人氣，引起股價(jià)的波動(dòng)。可以說，正是因?yàn)橹髁Φ拇嬖诓攀沟檬袌?chǎng)更為活躍。成交量的變化是推動(dòng)股市的主要?jiǎng)恿?，而籌碼的鎖定程序決定了股價(jià)波動(dòng)強(qiáng)烈與否。主力如果想要隨心所欲翻云覆雨。首先他必須控制得住籌碼，也就是說他必須透過市場(chǎng)吸收籌碼，而且必須與上市公司協(xié)調(diào)，以免上市公司與之作對(duì)。當(dāng)他完全掌握了籌碼主動(dòng)權(quán)之后，才能在阻力不大的情況下操縱股價(jià)。因此，我們?cè)谶x股時(shí)必須特別注意主力的動(dòng)向及其操作手法，才能精確判斷其做空或做多的企圖。通常主力機(jī)構(gòu)在制定了操作計(jì)劃之后，即由市中默默吸貨，直到能夠控制大局之后，再進(jìn)行拉升。在吸貨期，主力常以散布利空消息或打壓的方式來嚇出散戶籌碼，反復(fù)震蕩吸貨，之后才有可能拉出大陽線，令股價(jià)迅速遠(yuǎn)離吸貨成本區(qū)。在拉升一小段后，主力要進(jìn)行洗盤操作，使投資者對(duì)漲勢(shì)半信半疑，不敢坐順風(fēng)車，這時(shí)市勢(shì)震蕩加劇，令人不安。主力在洗盤時(shí)，常故作弱勢(shì)狀，以誘出信心不堅(jiān)定者的籌碼，令市場(chǎng)平均成本提高。主力震蕩洗盤的方法常常是高出低進(jìn)，迫使散戶拋出，改由另一批看好后市的人接貨?；蛘撸纱嘀苯酉蛳麓驂合幢P，順便賺一些差價(jià)。因此主力在洗盤階段的目的有兩個(gè)：一是完成籌碼換手，提高平均成本，二是賺取可觀的差價(jià)。當(dāng)洗盤接近完成的時(shí)候，股價(jià)波動(dòng)越來越小，短線客無利可圖，籌碼自然穩(wěn)定，很有利于發(fā)起另一波攻勢(shì)。洗盤完成之后就要拉升，逼使空頭加補(bǔ)，這就是我們常說的軋空行情。這一階段股價(jià)上升猛烈，令人不得不去追漲，這往往就是行情的主升段。主力拉升股價(jià)的方法包括：散發(fā)小道消息，勾結(jié)傳媒等，利用大成交量突破整理區(qū)，使技術(shù)派人士跟進(jìn)，或者與上市公司合作，發(fā)布利多消息，號(hào)召散戶追高。這時(shí)籌碼鎖定程度很高，股價(jià)極容易飛漲。在主升段的末期，主力開始分批出貨，最后的主升段往往是公司利多消息最后發(fā)布出來的時(shí)候，也是主力出最后一批貨的時(shí)候。日K線形態(tài)往往以缺口向上，十字星或帶巨量的高開小陰線表現(xiàn)。主力出貨形成各種各樣的頭部，依照出貨量的多少或者股票盤子大小不同而不同，有的是M頭，有的是頭肩頂，有的單日轉(zhuǎn)向。總之，主力出清手中持股之后便撒手不管，股價(jià)自然難以維持。在我們的股票市場(chǎng)上，影響股價(jià)的漲跌的各種因素中，首位的是人為因素，公司業(yè)績(jī)與經(jīng)濟(jì)環(huán)境都排在之后。因?yàn)榇髴糁髁ξ沼卸斢辛ξ淦?，其一是雄厚的資金，其二是內(nèi)幕消息及媒體的關(guān)系。這兩點(diǎn)足以決定了個(gè)股的價(jià)格很大程度上可以被操縱。當(dāng)然，股市的大趨勢(shì)是無法被完全操縱的，這就是普通投資者有可能賺錢的原因。莊家即使成功的控制個(gè)股價(jià)格，如果失去了大勢(shì)的配合，一樣會(huì)作繭自縛，一敗涂地，所以對(duì)于散戶投資者來講，唯有提高自己的專業(yè)水平，把握好整個(gè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，才能在市場(chǎng)上賺錢。四、主力輪炒手法分析主力作多或作空可以從盤面看出征兆。比如當(dāng)整個(gè)大盤以輪漲的方式出現(xiàn)時(shí)，主力作多心態(tài)明顯，因?yàn)檩喅纯墒故袌?chǎng)人氣不致于快速消散，且能抑制空頭的打壓。在人氣聚集的情況下，空頭打壓不但十分費(fèi)力，而且反而易被軋空。輪炒手法也易于掩護(hù)已被炒高的個(gè)股順利出局，因?yàn)檩喅纯墒怪笖?shù)不因個(gè)別股票出貨而下跌，使指數(shù)保持上揚(yáng)的勢(shì)頭，這樣比起全面拉升來，要省事得多，也不會(huì)引起投資者的戒心。主力采用輪炒的方式做多，不但可以維護(hù)人氣不散，更可以令資金易于周轉(zhuǎn)靈活運(yùn)用，指數(shù)因輪炒而呈連續(xù)上揚(yáng)形態(tài)。整個(gè)大盤的成交值也因輪炒而不消退，使得投資者的資金不至于離開股市。各種股票在輪炒中排有不同的次序，從而形成領(lǐng)先大勢(shì)的股票，跟隨大勢(shì)的股票，落后大勢(shì)的股票等等。輪炒有一項(xiàng)重要的特性，那就是當(dāng)可以炒作的股票家數(shù)越來越少時(shí)，即表示接近多頭市場(chǎng)的尾聲了，至少，應(yīng)該有一次大的調(diào)整了。五、散戶跟隨主力的要訣市場(chǎng)主力操作股票一般以下列法則為依據(jù)：（1）市場(chǎng)人氣狀態(tài)決定股價(jià)的漲跌。（2）供求