2019年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》每周一練試卷C卷.docVIP

?。ㄊ袇^(qū)） 姓名 準考證號 密.封線內.不. 準答. 題 2019年期貨從業(yè)資格考試期貨投資分析每周一練試卷C卷考試須知：1、考試時間：120分鐘，本卷滿分為100分。 2、請首先按要求在試卷的指定位置填寫您的姓名、準考證號等信息。 3、請仔細閱讀各種題目的回答要求，在密封線內答題，否則不予評分。 一、單選題（本大題共80小題，每題0.5分，共40分）1、宋體某年11月1日，某企業(yè)準備建立10萬噸螺紋鋼冬儲庫存?？紤]到資金缺乏問題，企業(yè)在現(xiàn)貨市場上擬采購9萬噸鋼，余下的1萬噸螺紋鋼打算通過買入期貨合約來獲得。當日螺紋鋼現(xiàn)貨價格是4120元/噸，上海期貨交易所螺紋鋼11月期貨合約期貨價格為4550元/噸，銀行6個月內貸款利率是5.1%，現(xiàn)貨倉儲費用按20元/噸.月計算，期貨交易手續(xù)費為成交金額的萬分之二（含風險準備金），保證金率為12%。按三個月冬儲周期計算，1萬噸鋼材通過期貨市場建立虛似庫存可節(jié)省的費用是（ ）A、135萬元B、145.5萬元C、165.5萬元D、185.5萬元2、宋體小于1的證券，其風險小于整體市場組合的風險，收益也相對較低，稱為（ ）A、穩(wěn)固型證券B、防守型證券C、中立型證券D、進攻型證券3、宋體某市1994年社會商品零售額為12000萬元，1998年社會商品零售額為15600萬元，四年中物價上漲了4%，則商品零售量指數(shù)為（ ）A、104%B、125%C、130%D、145%4、投資者以3310點開倉賣出滬深300股指期貨合約5手，后以3320點全部平倉。若不計交易費用，其交易結果為（ ）A、虧損300元B、虧損500元C、虧損10000元D、虧損15000元5、如果期貨價格波動較大，保證金不能在規(guī)定時間內補足的話，交易者可能面臨強行平倉的風險，這種風險屬于（ ）A、交割風險B、交易風險C、信用風險D、代理風險6、宋體期貨合約高風險及其對應的高收益源于期貨交易的（ ）A、T+0交易B、保證金機制C、賣空機制D、高敏感性7、操作上保守穩(wěn)健，目的在于取得長期穩(wěn)定的低風險收益的基金是（ ）A、共同基金B(yǎng)、對沖基金C、商品投資基金D、套利基金8、國際儲備屬于國際收支項目中的（ ）A、經(jīng)常項目B、資本項目C、貿(mào)易項目D、平衡項目9、目前，期貨交易中成交量最大的品種是（ ）A、股指期貨B、利率期貨C、能源期貨D、農(nóng)產(chǎn)品期貨10、宋體生產(chǎn)法是從國民經(jīng)濟各部門在核算期內生產(chǎn)的總產(chǎn)品價值中，扣除生產(chǎn)過程中投入的中間產(chǎn)品價值，得到增加價值的方法。核算公式為（ ）A、總產(chǎn)出+中間投入=增加值B、總產(chǎn)出-中間投入=增加值C、總產(chǎn)出中間投入=增加值D、總產(chǎn)出/中間投入=增加值11、（ ）是在期貨市場和現(xiàn)貨市場之間建立一種盈虧對沖的機制。A、套期保值期貨從業(yè)資格考試真題B、保證金制度C、實物交割D、發(fā)現(xiàn)價格12、6月5日，某客戶在大連商品交易所開倉買進7月份玉米期貨合約20手，成交價格2220元/噸，當天平倉10手合約，成交價格2230元/噸，當日結算價格2215元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當天的平倉盈虧、持倉盈虧和當日交易保證金分別是（ ）A、500元，-1000元，11075元B、1000元，-500元，11075元C、-500元，-1000元，11100元D、1000元，500元，22150元13、某客戶在7月2日買入上海期貨交易所鋁9月期貨合約一手，價格15050元/噸，該合約當天的結算價格為15000元/噸。一般情況下該客戶在7月3日，最高可以按照（ ）元/噸價格將該合約賣出。A、16500B、15450C、15750D、1565014、期貨合約高風險及其對應的高收益源于期貨交易的（ ）A、T+0交易B、保證金機制C、賣空機制D、高敏感性15、假設無收益的投資資產(chǎn)的即期價格為sO，T是遠期合約到期的時間，r是以連續(xù)復利計算的無風險利率，F(xiàn)O是遠期合約的即期價格，那么當（ ）時，套利者可以買入資產(chǎn)同時做空資產(chǎn)的遠期合約。A、FoSoErTB、FoC、Fo=SoErTD、Fo=SoErT16、宋體城鎮(zhèn)登記失業(yè)率即城鎮(zhèn)登記失業(yè)人數(shù)占城鎮(zhèn)從業(yè)人數(shù)與城鎮(zhèn)登記失業(yè)人數(shù)之和的百分比，是我國目前官方正式對外公布和使用的失業(yè)率指標，由（ ）負責收集數(shù)據(jù)。A、人力資源與社會保障部B、中國國家統(tǒng)計局C、勞動統(tǒng)計局D、管理機構17、與單邊的多頭或空頭投機交易相比，套利交易的主要吸引力在于（ ）A、風險較低B、成本較低C、收益較高D、保證金要求較低18、宋體以下關于期貨的結算說法，錯誤的是（ ）A、期貨的結算實行每日盯市制度，即客戶開倉后，當天的盈虧是將交易所結算價與客戶開倉價比較的結果，在此之后，平倉之前，客戶每天的單日盈虧是交易所前一交易日結算價與當天結算價比較的結果B、客戶平倉后，其總盈虧可以由其開倉價與其平倉價的比較得出，也可由所有的單日盈虧累加得出C、期貨的結算實行每日結算制度，客戶在持倉階段每天的單日盈虧都將直接在其保證金賬戶上劃撥。當客戶處于贏利狀態(tài)時，只要其保證金賬戶上的金額超過初始保證金的數(shù)額，則客戶可以將超過部分提現(xiàn);當處于虧損狀態(tài)時，一旦保證金余額低于維持保證金的數(shù)額，則客戶必須追加保證金，否則就會被強制平倉D、客戶平倉之后的總盈虧是其保證金賬戶最初數(shù)額與最終數(shù)額之差19、在半強型有效市場中，下列說法正確的是（ ）A、因為價格已經(jīng)反映了所有的歷史信息，所以技術分析是無效的B、因為價格已經(jīng)反映了所有公開獲得的信息，所以技術分析是無效的C、因為價格已經(jīng)反映了包括內幕信息在內的所有信息，所以基本分析和技術分析都是無效的D、因為價格已經(jīng)反映了所有公開獲得的信息和所有歷史信息，所以基本分析和技術分析都是無效的20、宋體關于一元線性回歸模型的參數(shù)估計方法常采用的是（ ）A、組合模型分析法B、回歸分析法C、時間序列分析法D、普通最小二乘法21、宋體證券公司申請介紹業(yè)務資格應當符合一系列的條件和風險控制指標，比如“凈資本不低于（ ）億元人民幣”的條件。A、5B、10C、12D、1522、會員制期貨交易所的最高權力機構是（ ）A、會員大會B、理事會C、股東大會D、董事會23、對買入套期保值而言，基差走強，套期保值效果是（ ）（不計手續(xù)費等費用）A、套期保值效果不確定，還要結合價格走勢來判斷B、不完全套期保值，且有凈盈利C、期貨市場和現(xiàn)貨市場盈虧相抵，實現(xiàn)完全套期保值D、不完全套期保值，且凈損失24、關于外匯儲備的變化說法正確的是（ ）A、國際收支順差，外匯儲備減少B、國際收支逆差，外匯儲備增加C、國際收支順差，外匯儲備增加D、以上說法都不對25、如果追加數(shù)量很小的需求可以使價格大幅度上漲，那么這個期貨市場就是（ ）A、有廣度的B、窄的C、缺乏深度的D、有深度的26、下面關于投機說法錯誤的是（ ）A、投機者承擔了價格風險B、投機的目的是獲取較大的利潤C、投機者主要獲取價差收益D、投機交易主要在期貨與現(xiàn)貨兩個市場進行操作27、一般用來衡量通貨膨脹的物價指數(shù)是（ ）A、消費者物價指數(shù)B、生產(chǎn)物價指數(shù)C、GD、P平減指數(shù)D、以上均正確28、嚴格地說，期貨合約是（ ）的衍生對沖工具。A、回避現(xiàn)貨價格風險B、無風險套利C、獲取超額收益考試大論壇D、長期價值投資29、（ ）是交易者根據(jù)商品的產(chǎn)量、消費量和庫存量（或者供需缺口），即根據(jù)商品的供給和需求關系以及影響供求關系變化的種種因素來預測價格走勢的分析方法。A、心理分析B、技術分析C、基本分析D、圖形分析30、國際收支平衡表的基本差額等于（ ）A、貿(mào)易差額+非貿(mào)易差額B、經(jīng)常項目差額+資本項目差額C、經(jīng)常項目差額+短期資本差額D、經(jīng)常項目差額+長期資本差額31、在我國，批準設立期貨公司的機構是（ ）A、期貨交易所期貨從業(yè)培訓班B、期貨結算部門C、中國人民銀行D、國務院期貨監(jiān)督管理機構32、國際收支出現(xiàn)大量順差時會導致下列（ ）經(jīng)濟現(xiàn)象。A、本幣匯率上浮，出口增加B、本幣匯率上浮，出口減少C、本幣匯率下浮，出口增加D、本幣匯率下浮，出口減少33、宋體期貨合約到期價格之前的成交價格都是（ ）A、相對價格B、即期價格C、遠期價格D、絕對價格34、宋體買方讓賣方擁有點加權，可以促進賣方向其（ ）A、供貨的積極性B、購貨積極性C、擴大人力規(guī)模D、擴大采購規(guī)模35、（ ）交易所首先適用公司法的規(guī)定，只有在公司法未規(guī)定的情況下，才適用民法的一般規(guī)定。A、合伙制B、合作制C、會員制D、公司制36、下列關于強行平倉執(zhí)行過程的說法，不正確的是（ ）A、交易所以“強行平倉通知書”的形式向有關會員下達強行平倉要求B、開市后，有關會員必須首先自行平倉，直至達到平倉要求，執(zhí)行結果由交易所審核C、超過會員自行平倉時限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強行平倉D、強行平倉執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結果交由會員記錄并存檔37、宋體期貨合約到期交割之前的成交價格都是（ ）A、相對價格B、即期價格C、遠期價格D、絕對價格38、嚴格地說，期貨合約是（ ）的衍生對沖工具。A、回避風險B、無風險套利C、收獲超額利潤D、長期價值投資39、某出口商擔心日元貶值而采取套期保值，可以（ ）A、買日元期貨買權B、賣歐洲日元期貨C、賣日元期貨D、賣日元期貨賣權，賣日元期貨買權40、宋體美國商品期貨交易委員會（C、FTC、）持倉報告的最核心內容是（）A、商業(yè)持倉B、非商業(yè)持倉C、非報告持倉D、長格式持倉41、宋體NYMEX是（ ）的簡稱。A、芝加哥期貨交易所B、倫敦金屬交易所C、法國國際期貨期權交易所D、紐約商業(yè)交易所42、美式期權的期權費比歐式期權的期權費（ ）A、低B、高C、相等D、不確定期貨從業(yè)資格考試視頻43、宋體政府和居民的單方面轉移計入國際收支平衡表的（ ）項目。A、經(jīng)常項目B、資本項目C、金融項目D、平衡項目44、（ ）是期貨市場充分發(fā)揮功能的前提和基礎。A、合理的投資方式B、健全的組織機構C、資金的有效監(jiān)管D、有效的風險管理45、宋體利用MACD進行價格分析時，正確的認識是（ ）A、出現(xiàn)一次底背離即可以確認價格反轉走勢B、反復多次出現(xiàn)頂背離才能確認價格反轉走勢C、二次移動平均可消除價格變動的偶然因素D、底背離研判的準確性一般要高于頂背離46、2007年，我國由于“豬藍耳”病的爆發(fā)，豬肉供應偏緊，導致豬肉價格連續(xù)攀升，根據(jù)這一現(xiàn)象，可以認為（ ）A、存在成本推動型通貨膨脹B、存在需求拉上型通貨膨脹C、存在混合型通貨膨脹D、倘不能確定是否出現(xiàn)了通貨膨脹47、大豆提油套利的做法是（ ）A、購買大豆期貨合約的同時，賣出豆油和豆粕的期貨合約B、購買大豆期貨合約C、賣出大豆期貨合約的同時，買入豆油和豆粕的期貨合約D、賣出大豆期貨合約48、假設黃金現(xiàn)價為733美元/盎司，其存儲成本為每年2美元/盎司，一年后支付，美元一年期無風險利率為4%。則一年期黃金期貨的理論價格為（ ）美元/盎司。A、735.00B、746.28C、764.91D、789.5549、國際收支經(jīng)常項目差額是指（ ）三項差額相抵后的凈差額。A、貿(mào)易、資本和儲備資產(chǎn)B、貿(mào)易、服務和轉讓C、貿(mào)易、轉讓和資本D、服務、轉讓和資本50、下列不屬于會員制期貨交易所會員的基本權利的是（ ）A、設計期貨合約B、行使表決權、申訴權C、聯(lián)名提議召開臨時會員大會D、按規(guī)定轉讓會員資格51、取得期貨交易所會員資格，應當經(jīng)（ ）批準。A、證券監(jiān)督管理機構B、期貨交易所C、期貨監(jiān)督管理機構D、證券交易所52、衡量進出口盈虧的主要依據(jù)是（ ）A、匯率B、商品價格C、商品的國際價格D、通貨膨脹率53、宋體美國商品期貨交易委員會（CFTC）持倉報告的最核心內容是（ ）A、商業(yè)持倉B、非商業(yè)持倉C、非報告持倉D、長格式持倉54、上海銅期貨市場某一合約的賣出價格為19500元，買入價格為19510元，前一成交價為19480元，那么該合約的撮合成交價應為（ ）A、19480元B、19490元C、19500元D、19510元55、（ ）是期貨交易所按成交合約金額的一定比例或按成交合約手數(shù)收取的費用。A、交割日期B、交割等級C、最小變動價位D、交易手續(xù)費56、國際收支出現(xiàn)巨額逆差時，會導致下列（ ）經(jīng)濟現(xiàn)象。A、本幣匯率貶值，資本流入B、本幣匯率升值，資本流出C、本幣匯率升值，資本流入D、本幣匯率貶值，資本流出57、促使我國豆油價格走高的產(chǎn)業(yè)政策因素是（ ）A、降低豆油生產(chǎn)企業(yè)貸款利率B、提高對國內大豆種植的補貼C、放松對豆油進口的限制D、對進口大豆征收高關稅58、宋體關于程序化交易，以下說法正確的是（ ）A、程序化交易也稱為自動化交易，是指通過計算程序輔助完成交易的一種交易方式B、與策略本身的開發(fā)和優(yōu)劣相關C、只可以執(zhí)行頻度很高的交易D、主要強調策略開發(fā)和執(zhí)行的方法59、（ ）是期貨品種進入實物交割環(huán)節(jié)提供交割服務和生產(chǎn)標準倉單必經(jīng)的期貨服務機構。A、期貨信息資訊機構B、期貨保證金存管銀行C、交割倉庫D、期貨公司60、假設無收益的投資資產(chǎn)的即期價格為so是遠期合約到期的時間，r是以連續(xù)復利計算的無風險利率，F(xiàn)O是遠期合約的即期價格，假定持有成本因子為r-D、，D、為紅利收益率，則其期貨的理論價格為（ ）A、Fo=SoErT期貨從業(yè)考試題型B、FoC、Fo=SoErT/12D、Fo=SoE（r-）61、我國本土成立的第一家期貨經(jīng)紀公司是（ ）A、廣東萬通期貨經(jīng)紀公司B、中國國際期貨經(jīng)紀公司C、北京經(jīng)易期貨經(jīng)紀公司D、北京金鵬期貨經(jīng)紀公司62、（ ）實行每日無負債結算制度。A、現(xiàn)貨交易B、遠期交易C、分期付款交易D、期貨交易63、宋體某新客戶存入保證金100000元，在4月1日開倉買入大豆期貨合約40手（每手10噸），成交價為4000元/噸，同一天該客戶賣出平倉20手大豆合約，成交價為4030元/噸，當日結算價為4040元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶的平倉盈虧、持倉盈虧、當日盈虧、當日結算準備金余額（不含手續(xù)費、稅金等費用）為（ ）元。期貨從業(yè)資格培訓A、7000，7000，14000，28000B、8000，8000，14000，72000C、600，800，1400，2800D、6000，8000，14000，7360064、全社會固定資產(chǎn)投資總額按照（ ），可劃分為基本建設、更新改造、房地產(chǎn)開發(fā)投資和其他固定資產(chǎn)投資四個部分。A、經(jīng)濟類型B、管理渠道C、資金來源D、投資額大小65、美國供應管理協(xié)會（ISM）發(fā)布的采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）是預測經(jīng)濟變化的重要的領先指標。一般來說，該指數(shù)（ ）即表明制造業(yè)生產(chǎn)活動在收縮。A、低于57%B、低于50%C、在50%和43%之間D、低于43%66、下列不屬于金融期貨的是（ ）A、外匯期貨B、黃金期貨C、利率期貨D、股指期貨67、關于期權價格的敘述正確的是（ ）A、期權有效期限越長，期權價值越大B、標的資產(chǎn)價格波動率越大，期權價值越大C、無風險利率越小，期權價值越大D、標的資產(chǎn)收益越大，期權價值越大68、聯(lián)合國糧農(nóng)組織公布，2010年11月世界糧食庫存消費比降至21%。其中“庫存消費比”是指（ ）的百分比值。A、期末庫存與當期消費量B、期初庫存與當期消費量C、當期消費量與期末庫存D、當期消費量與期初庫存69、6月5日某投機者以95.45的價格買進10張9月份到期的3個月歐元利率（EURIB、OR）期貨合約，6月20日該投機者以95.40的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機者的凈收益是（ ）A、1250歐元B、-1250歐元C、12500歐元D、-12500歐元70、宋體黃金儲備的增減變化取決于（ ）A、黃金的開采量B、財政收支的變化C、收購量與銷售量的變化D、基礎貨幣量71、以（ ）為代表的期貨投資基金的監(jiān)管模式，是由政府下屬的部門或直接隸屬于立法機關的國家政權監(jiān)管機構對基金業(yè)進行集中、統(tǒng)一、嚴格的監(jiān)管。A、英國B、新加坡C、美國D、日本72、若存在一個僅有兩種商品的經(jīng)濟：在2000年某城市人均消費4公斤的大豆和3公斤的棉花，其中，大豆的單價為4元/公斤，棉花的單價為10元/公斤;在2011年，大豆的價格上升至5.5元/公斤，棉花的價格上升至15元/公斤，若以2000年為基年，則2011年的C、PI為（ ）%。A、130B、146C、184D、19573、美元較歐元貶值，此時最佳策略為（ ）A、賣出美元期貨，同時賣出歐元期貨B、買入歐元期貨，同時買入美元期貨C、賣出美元期貨，同時買入歐元期貨D、買入美元期貨，同時賣出歐元期貨74、假設摩托車市場處于均衡，此時摩托車頭盔價格上升，在新的均衡中，摩托車的（ ）A、均衡價格上升，均衡數(shù)量下降B、均衡價格上升，均衡數(shù)量上升C、均衡價格下降，均衡數(shù)量下降D、均衡價格下降，均衡數(shù)量上升75、宋體根據(jù)線性回歸模型的基本假定，隨機誤差項應是隨機變量，且滿足（ ）A、自相關性B、異方差性C、與被解釋變量不相關D、與解釋變量不相關76、宋體點價交易是大宗商品現(xiàn)貨貿(mào)易的一種方式，以下正確的是（ ）A、現(xiàn)貨結算價格=期貨價格+升貼水B、現(xiàn)貨結算價格=期貨價格=升貼水C、現(xiàn)貨結算價格=期貨價格升貼水D、現(xiàn)貨結算價格=期貨價格/升貼水77、滬深300股指數(shù)的基期指數(shù)定為（ ）A、100點B、1000點C、2000點D、3000點78、宋體美國供應管理協(xié)會（ISM）發(fā)布的采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）是預測經(jīng)濟變化的重要的領先指標。一般來說，該指數(shù)（ ）即表明制造業(yè)生產(chǎn)活動在收縮。A、低于57%B、低于50%C、在50%和43%之間D、低于43%79、良楚公司購入500噸小麥，價格為1300元/噸，為避免價格風險，該公司以1330元/噸價格在鄭州小麥3個月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。2個月后，該公司以1260元/噸的價格將該批小麥賣出，同時以1270元/噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結果（其他費用忽略）為（ ）A、-50000元B、10000元C、-3000元D、20000元80、實證檢驗表明，我國目前的期貨市場（ ）A、已達到弱有效，但未達到半強型有效B、還沒有達到弱有效C、以達到半強型有效D、已達到強型有效 二、多選題（本大題共40小題，每題1分，共40分）1、關于我國期貨交易所對持倉限額制度的具體規(guī)定，以下表述正確的是（ ）A、采用限制會員持倉和限制客戶持倉相結合的辦法，控制市場風險B、套期保值交易頭寸實行審批制，其持倉也受限制C、交易所調整限倉數(shù)額須經(jīng)理事會批準，報中國證監(jiān)會備案后實施D、會員或客戶的持倉數(shù)量不得超過交易所規(guī)定的持倉限額2、宋體最常見的敏感性指標包括（ ）A、衡量股票價格系統(tǒng)性風險的系數(shù)B、衡量利率風險的久期C、衡量利率風險的凸性D、衡量衍生品風險的希臘字母3、宋體期貨市場的兩大巨頭是（ ）A、倫敦國際金融期貨交易所B、芝加哥商業(yè)交易所C、芝加哥期貨交易所D、法國期貨交易所4、宋體在利率互換市場中，下列說法正確的有（ ）A、利率互換交易中固定利率的支付者稱為互換買方，或互換多方B、固定利率的收取者稱為互換買方，或互換多方C、如果未來浮動利率上升，那么支付固定利率的一方將獲得額外收益D、互換市場中的主要金融機構參與者通常處于做市商的地位，既可以充當合約的買方，也可以充當合約的賣方5、在我國，（ ）只對會員進行結算，期貨公司會員對客戶進行結算。A、鄭州商品交易所B、大連商品交易所C、上海期貨交易所D、中國金融期貨交易所6、（ ）等不可成本量化的主觀心理因素在遠期期貨價格上可能導致交易行為的追漲殺跌。A、通脹預期B、天氣升水C、經(jīng)濟景氣預期D、止損意識7、為了抑制住房價格過快上漲的趨勢，政府打出了一系列“組合拳”。其經(jīng)濟學道理在于（ ）A、加大保障性住房建設投入，是通過供給曲線的右移來抑制房價B、提高購買“二套房”成本，是通過需求曲線的左移來抑制房價C、對新建住房價格實行管制，是通過需求曲線的右移來抑制房價D、部分地方試點征收房產(chǎn)稅，是通過供給曲線的左移來抑制房價8、目前國內期貨交易所有（ ）A、深圳商品交易所B、大連商品交易所C、鄭州商品交易所D、上海期貨交易所9、對于多元線性回歸模型，通常用（ ）來檢驗模型對于樣本觀測值的擬和程度。A、修正R2B、標準誤差C、R2D、F檢驗10、在平倉階段，期貨投機者應該掌握的原則是（ ）A、掌握限制損失和滾動利潤B、金字塔式買入賣出C、靈活運用止損指令D、制訂交易的計劃11、投資者為了規(guī)避代理風險，在選擇期貨公司時應考慮（ ）A、期貨公司的經(jīng)營狀況B、期貨公司的資信C、期貨公司交易系統(tǒng)的穩(wěn)定性D、期貨公司的規(guī)模12、下列哪些情況將有利于促使本國貨幣升值？（ ）A、本國順差擴大B、降低本幣利率C、本國逆差擴大D、提高本幣利率13、下列關于基差的說法，正確的有（ ）A、套期保值的效果主要由基差的變化決定B、基差=期貨價格-現(xiàn)貨價格C、特定的交易者可以擁有自己特定的基差D、正向市場中，基差為正值14、客戶從事期貨交易所面臨的交易風險包括（ ）A、流動性差，期貨交易難以迅速、及時、方便地成交B、客戶在準備或進行期貨交割時產(chǎn)生的風險C、保證金不足，交易者面臨被強行平倉的風險D、期貨公司選擇不當帶來不便15、宋體通過使用權益類衍生品工具，可以從結構上優(yōu)化資產(chǎn)組合，如改變資產(chǎn)配置、投資組合的再平衡、現(xiàn)金管理等，（ ）A、增加資產(chǎn)組合的流動性B、降低交易成本C、增加收益D、降低利潤16、宋體關于t檢驗的步驟，以下說法正確的有（ ）A、提出假設B、構造t統(tǒng)計量C、給定顯著水平，查自由度為n-k-1的t分布表，得臨界值D、根據(jù)決策準則，進行檢驗17、宋體某金融機構作為普通看漲期權的賣方，如果合同終止時期貨的價格上漲了，那么雙方的義務是（ ）A、金融機構在合約終止日期向對方支付：合約規(guī)模X（結算價格一基準價格）B、金融機構在合約起始日期向對方支付：權利金C、對方在合約終止日期向金融機構支付：合約規(guī)模X（結算價格一基準價格）D、對方在合約起始日期向金融機構支付：權利金18、金融期貨的特點包括（ ）A、金融期貨的交割具有極大的便利性B、金融期貨的交割價格盲區(qū)大大縮小C、金融期貨中期現(xiàn)套利交易更容易進行D、金融期貨中逼倉行情難以發(fā)生19、下列關于成交量的說法，正確的是（ ）A、成交量是指一段時間（一般分5分鐘、15分鐘、30分鐘、1小時、1日、1周1個月和1年等）里買入的合約總數(shù)或賣出的合約總數(shù)B、每一交割月份合約中，全體買方買入的合約總數(shù)必然與全體賣方賣出的合約總數(shù)相等，因此，合約成交量的統(tǒng)計通常只計算其中一方成交的合約數(shù)C、在中國內地，不同期貨交易所對合約成交量的統(tǒng)計有所差異，中國金融期貨交易所采取單邊計算，而其他三家期貨交易所采取雙邊計算D、成交量水平可以反映市場價格運動的強烈程度。成交量越大，則反映出市場的強烈程度越高20、基本分析主要適用于（ ）A、相對成熟的市場B、周期相對比較長的價格預測C、獲利周期較短的預測D、預測精確度要求不高的領域21、宋體阿爾法策略的實現(xiàn)原理包括（ ）A、尋找一個具有高額、穩(wěn)定積極收益的投資組合B、用股票組合復制標的指數(shù)C、賣出相對應的股指期貨合約D、買入相對應的股指期貨合約22、根據(jù)相反理論，正確的認識是（ ）A、牛市瘋狂時，是市場暴跌的先兆B、市場情緒趨于一致時，將發(fā)生逆轉C、大眾通常在主要趨勢上判斷錯誤D、大眾看好時，相反理論者就要看淡23、根據(jù)相反理論，正確的認識是（ ）A、牛市瘋狂時，是市場暴跌的先兆B、市場情緒趨于一致時，將發(fā)生逆轉C、大眾通常在主要趨勢上判斷錯誤D、大眾看好時，相反理論者就要看淡24、股票指數(shù)期貨交易的特點有（ ）A、以現(xiàn)金交收和結算B、以小博大C、套期保值D、投機25、下列期限性、流動性、風險性和收益性之間關系表述正確的是（ ）A、風險與期限成正相關關系B、風險性與流動性成負相關關系C、收益率與期限性、風險性成正相關關系D、收益率與流動性成負相關關系26、從風險來源劃分，期貨市場的風險包括（ ）A、市場風險B、流動性風險C、信用風險D、法律風險27、下列哪幾項屬于國務院關于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見中關于建設期貨經(jīng)紀公司提出的綱領？（ ）A、根據(jù)審慎監(jiān)管原則，健全期貨經(jīng)紀公司的市場準入制度B、督促期貨經(jīng)紀公司完善治理結構，規(guī)范其股東行為，強化董事會和經(jīng)理人員的誠信義務C、改革期貨客戶交易結算資金管理制度，研究健全客戶交易結算資金存管機制D、期貨經(jīng)紀公司要完善內控機制，加強對分支機構的集中統(tǒng)一管理28、商品投資基金的類型有（ ）A、公募期貨基金B(yǎng)、私募期貨基金C、個人管理期貨賬戶D、集體管理期貨賬戶29、基金托管人的主要職責包括（ ）A、接受基金管理人委托，保管信托財產(chǎn)B、計算信托財產(chǎn)本息C、簽署基金管理機構制作的決算報告D、基金收益的分配和本金的償還30、期貨期權合約中可變的合約要素是（ ）A、執(zhí)行價格B、權利金C、到期時間D、期權的價格31、投資活動的核心在于（ ）A、評估資產(chǎn)價值B、確定資產(chǎn)價值C、管理資產(chǎn)收益D、確定資產(chǎn)收益32、宋體核心CPI是美聯(lián)儲制定貨幣政策時較為關注的數(shù)據(jù)。根據(jù)圖中2000年以來美國核心CPI的變動，處于核心CPI安全區(qū)域的是（ ）IMGSRC=“DST:IMAGE019.PNG”/A、區(qū)域B、區(qū)域C、區(qū)域D、區(qū)域33、近年來，越來越多的投資者在境內外商品期貨市場間進行跨市套利。他們面臨的風險因素是（ ）A、進出口政策調整B、交易所的風險控制措施C、內外盤交易時間的差異D、兩國間匯率變動34、在期貨投機交易市場上，為了盡可能增加獲利機會，增加利潤量，必須做到（ ）A、分散資金投入方向B、持倉應限定在自己可以完全控制的數(shù)量之內C、保留一部分資金，以備不時之需D、滿倉交易35、宋體1973年，美國經(jīng)濟學家（ ）引進概率統(tǒng)計上隨機變量函數(shù)的一些定理和積分求值，推導出不支付紅利的股票期權定價公式。A、布萊克B、馬科維茨C、羅斯D、斯科爾斯36、宋體在中國外匯市場上，比較重要的外匯牌價有（ ）A、基準匯價B、銀行匯率報價C、銀行外匯牌價D、基礎匯率37、某投資者以2200元/噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時以2050元/噸買入7月大豆合約一張，當5月合約和7月合約價差為（ ）時，該投資人獲利。A、-80元B、50元C、100元D、150元38、期貨市場與現(xiàn)貨市場相比具有風險放大性的特征，主要原因有（ ）A、期貨交易量大，風險涉及面廣期貨從業(yè)通過率B、期貨交易具有遠期性，不確定因素多，預測難度大C、期貨交易具有“以小博大”的特征，投機性較強D、相比現(xiàn)貨價格，期貨價格波動較大，更為頻繁39、宋體對基差賣方來說，基差交易模式是比較有利的，以下說法正確的有（ ）A、可以保證賣方獲得合理銷售利潤B、將貨物價格波動風險轉移給點價的一方C、加快銷售速度D、變更交易模式40、期貨合約的價格形成方式有（ ）A、公開喊價方式B、配對交易方式C、連續(xù)競價方式D、計算機撮合成交方式 三、判斷題（本大題共20小題，每題1分，共20分）1、（ ）按照規(guī)定，期貨投資咨詢業(yè)務人員應當與市場開發(fā)或者營銷等業(yè)務人員崗位獨立，職責分離。A、對B、錯2、（ ）國內LLDPE期貨價格基本不受季節(jié)性需求變動的影響。A、對B、錯3、（ ）持倉分析是從資金面的角度看市場動向，對長期作用明顯，對于短期走勢還需結合基本分析等其他方法。A、對B、錯4、（ ）看漲期權購買者的收益一定為期權到期日市場價格和執(zhí)行價格的差額。A、對B、錯5、（ ）交叉型的貨幣交換則不僅可以用來管理匯率風險，也可用來管理利率風險。A、對B、錯6、( )1865年，以芝加哥商品交易所推出標準化合約為標志，真正意義上的期貨交易和期貨市場開始形成。A、對B、錯7、（ ）目前，量化策略的測試都能在量化交易平臺上實現(xiàn)。A、對B、錯8、（ ）央行貨幣互換的運作機制是央行通過互換協(xié)議而得到的對方貨幣注入本國金融體系，使得本國的商業(yè)機構可以借入對方國家的貨幣并用于支付從對方國家進口的商品，這樣在雙邊貿(mào)易中出口企業(yè)將會收到本幣貨款，從而可以有效規(guī)避匯率風險，降低匯兌費用。A、對B、錯9、（ ）在K線理論中，如果開盤價高于收盤價，則實體為陽線。A、對B、錯10、（ ）即使標的物價格下跌，賣出看跌期權也不會帶來損失。A、對B、錯11、（ ）采取基差交易的優(yōu)點在于兼顧公平性與合理性。所