商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與管理學(xué).ppt

商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué) 主講教師 顏曄 聯(lián)系方式電子信箱CAROLLEE666 SOHU COM 教材 莊毓敏主編 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng) 參考書目 彼得 S 羅斯 商業(yè)銀行管理 戴國(guó)強(qiáng) 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué) 戴相龍 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理 報(bào)紙期刊 金融時(shí)報(bào)中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)人大復(fù)印資料之金融與保險(xiǎn) 電子信息的獲取 1 中國(guó)人民銀行及各家商業(yè)銀行網(wǎng)站2 中國(guó)銀行監(jiān)督委員會(huì)網(wǎng)站3 金時(shí)網(wǎng)4 中國(guó)金融家5 新浪網(wǎng)財(cái)經(jīng)頻道 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué) 基礎(chǔ)篇 第一章商業(yè)銀行導(dǎo)論第二章商業(yè)銀行的法人治理結(jié)構(gòu)經(jīng)營(yíng)篇 第三章商業(yè)銀行資本管理第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)及其管理第五章商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)及管理第六章商業(yè)銀行證券投資管理第七章中間業(yè)務(wù)及表外業(yè)務(wù)管理篇 第八章商業(yè)銀行流動(dòng)性管理第九章商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論與實(shí)踐 管理篇 第八章商業(yè)銀行流動(dòng)性管理第九章商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論與實(shí)踐第十章商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)分析與業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià) 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與管理學(xué)研究的主要對(duì)象是圍繞稀缺資源 信用資金的優(yōu)化配置所展開的各種業(yè)務(wù)及相關(guān)的組織管理問題 研究的主要內(nèi)容 內(nèi)部管理包括銀行自身的資本金管理 資產(chǎn)與負(fù)債的管理 資金流動(dòng)性管理 財(cái)務(wù)管理 人力資源管理外部管理包括客戶信用分析 客戶經(jīng)濟(jì)效益跟蹤管理 收貸管理 市場(chǎng)營(yíng)銷管理等 第一章商業(yè)銀行導(dǎo)論 第一節(jié)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)與商業(yè)銀行第二節(jié)商業(yè)銀行的性質(zhì)與功能第三節(jié)商業(yè)銀行制度與經(jīng)營(yíng)原則第四節(jié)商業(yè)銀行的法人治理結(jié)構(gòu) 第一節(jié)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)與商業(yè)銀行 一 商業(yè)銀行的含義二 商業(yè)銀行的產(chǎn)生與發(fā)展三 當(dāng)代商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢(shì)四 未來銀行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì) 一 商業(yè)銀行的含義 一 從業(yè)務(wù)范圍定義1 早期的商業(yè)銀行指以吸收可以開出支票的活期存款為主要資金來源 以向工商企業(yè)發(fā)放短期貸款為主要資金運(yùn)用的銀行 2 現(xiàn)代的商業(yè)銀行指以盈利為目標(biāo) 以存 放 匯為主要業(yè)務(wù) 以各種形式的金融創(chuàng)新為手段 全方位經(jīng)營(yíng)各類銀行和非銀行金融業(yè)務(wù)的綜合性 多功能的金融服務(wù)企業(yè) 3 我國(guó)的商業(yè)銀行商業(yè)銀行是指依照 中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法 和 中華人民共和國(guó)公司法 設(shè)立的吸收存款 發(fā)放貸款 辦理結(jié)算業(yè)務(wù)的企業(yè)法人 中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法 1995年頒布 二 從商業(yè)銀行的社會(huì)功能定義 銀行是提供包括信貸 儲(chǔ)蓄 支付服務(wù)在內(nèi)的最廣泛金融服務(wù)和在經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮最廣泛金融服務(wù)功能的金融機(jī)構(gòu) 彼德 羅斯 商業(yè)銀行管理 二 商業(yè)銀行的產(chǎn)生與發(fā)展 1 早期的商業(yè)銀行 由金匠業(yè)發(fā)展而來2 近代商業(yè)銀行兩條途徑三個(gè)特點(diǎn) 利息水平能夠被工商企業(yè)接受 金融服務(wù)職能擴(kuò)大 信用創(chuàng)造職能 3 現(xiàn)代商業(yè)銀行 金融百貨公司 三 當(dāng)代商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢(shì) 1 合并與擴(kuò)張迅猛發(fā)展2 業(yè)務(wù)全球化趨勢(shì)加強(qiáng)3 金融服務(wù)功能擴(kuò)大4 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈5 電子銀行迅速發(fā)展6 銀行資產(chǎn)證券化興起7 金融創(chuàng)新層出不窮 1 合并與擴(kuò)張迅猛發(fā)展 原因 鞏固市場(chǎng) 優(yōu)勢(shì)互補(bǔ) 降低成本2003年12月 中國(guó)銀監(jiān)會(huì)決定將單個(gè)外資機(jī)構(gòu)入股的比例由原來規(guī)定的15 提高到20 合計(jì)外資投資所占比例如低于25 被入股機(jī)構(gòu)的性質(zhì)和業(yè)務(wù)范圍不發(fā)生改變 一些世界著名的銀行 如國(guó)際金融公司 參股南京商業(yè)銀行 興業(yè)銀行和上海銀行 匯豐銀行 參股上海銀行 花旗銀行 參股浦發(fā)銀行 德國(guó)施威比豪爾住房?jī)?chǔ)蓄銀行 與中國(guó)建設(shè)銀行合資成立中德儲(chǔ)蓄銀行 恒生銀行 參股興業(yè)銀行 的加入 使得多家中資銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)等發(fā)生了改變 1998年4月6日美國(guó)花旗公司與旅行者公司宣布合并 兼并金額高達(dá)820億美元 組成總資產(chǎn)達(dá)7000億美元的金融 巨無霸 2007年4月24日荷蘭銀行與英國(guó)巴克萊銀行宣布 雙方達(dá)成合并協(xié)議 這起并購案涉及金額將超過911億美元 是金融行業(yè)歷年來最大的一樁收購案 也是全球有史以來第四大企業(yè)并購案 工行海外并購路徑 壯大亞洲 鞏固歐洲 突破美洲 通過并購設(shè)立的境外機(jī)構(gòu)1 工商?hào)|亞 1998年2月 工商銀行聯(lián)合東亞銀行收購英國(guó)國(guó)民西敏證券亞洲區(qū)證券銀行業(yè)務(wù)而組建 2 工銀亞洲 2000年7月 工行收購香港友聯(lián)銀行 改組為中國(guó)工商銀行 亞洲 有限公司 2001年7月 工銀亞洲整合工商銀行香港分行 2004年4月 工銀亞洲收購了比利時(shí)富通集團(tuán)在香港的華比富通銀行 3 2005年再收購東南亞一家銀行 4 2006年12月30日 工行與印尼Halim銀行股東簽署收購協(xié)議 是該行首次以收購方式進(jìn)入海外市場(chǎng) 5 2007年4月以46 83億澳門元 約合44億人民幣 收購澳門最大的本土銀行誠興銀行79 9333 的股份 6 2007年10月中國(guó)工商銀行宣布 將支付約366 7億南非蘭特 約54 6億美元 的對(duì)價(jià) 收購標(biāo)準(zhǔn)銀行20 的股權(quán) 成為該行第一大股東 通過這項(xiàng)收購 工行不僅獲得了為中非貿(mào)易和投資提供金融服務(wù)的機(jī)會(huì) 將觸角延展至非洲 完善了其全球化的布局 2 業(yè)務(wù)全球化趨勢(shì)加強(qiáng) 方式 直接設(shè)立分支機(jī)構(gòu) 收購?fù)鈬?guó)金融機(jī)構(gòu)作為附屬機(jī)構(gòu) 設(shè)立合資銀行 設(shè)立空殼銀行截至2005年10月 外資銀行在華設(shè)立代表處223家 營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)223家我國(guó)商業(yè)銀行積極向外拓展QFII與QDII制度 交行境外分行 紐約 香港 新加坡 東京 首爾工行境外分行及子公司 香港 澳門 新加坡 首爾 盧森堡 釜山 東京 法蘭克福 中國(guó)工商銀行 亞洲 有限公司 工商國(guó)際金融有限公司工商?hào)|亞金融控股有限公司 中國(guó)工商銀行 倫敦 有限公司 中國(guó)工商銀行 阿拉木圖 股份公司 中國(guó)工商銀行 盧森堡 有限公司中行境外分支機(jī)構(gòu) 643家分行 子公司及代表處資料來源 上述各銀行2006年年報(bào) 2006年6月1日中國(guó)銀行于香港交易所正式上市 上市首日收盤 每股3 4港元成交200 6億元IPO價(jià)格指導(dǎo)區(qū)間 每股2 5至3 00港元招股價(jià) 2 95港元發(fā)行股本 發(fā)行255 69億股H股保薦人 中銀國(guó)際 高盛 亞洲 瑞士銀行戰(zhàn)略投資者 蘇格蘭皇家銀行和淡馬錫 瑞士銀行集團(tuán)和亞洲開發(fā)銀行等 2005 10 27香港聯(lián)交所上市首日收盤價(jià) 2 35港元成交85 8億元發(fā)行股本 發(fā)行264 86億股H股美國(guó)銀行和淡馬錫公司投資建行54 66億美元2007年9月25日 星期二 中國(guó)建設(shè)銀行正式回歸內(nèi)地A股市場(chǎng) 630000萬元A股股票在上交所上市交易 證券簡(jiǎn)稱為 建設(shè)銀行 證券代碼為 601939 2005年4月18日 國(guó)務(wù)院正式批準(zhǔn)工行改制方案 2005年4月 5月 匯金公司向工行注資150億美元 完成了2460億元損失類資產(chǎn)的剝離工作 2005年7月13日 工行宣布完成財(cái)務(wù)重組計(jì)劃 2006年1月27日 工行宣布引進(jìn)戰(zhàn)略投資者 高盛集團(tuán) 安聯(lián)集團(tuán) 美國(guó)運(yùn)通公司 2006年10月27 工行同時(shí)在香港聯(lián)交所上海證券交易所掛牌上市 A股 代碼 601398發(fā)行價(jià) 3 12元 股 H股 代碼 1398 HK發(fā)行價(jià) 3 07港元 股 3 金融服務(wù)功能擴(kuò)大 基本特征 傳統(tǒng)銀行機(jī)構(gòu)已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑诜?wù)企業(yè)銀行存款在個(gè)人金融資產(chǎn)中的比重下降而非銀行金融機(jī)構(gòu)比重上升 4 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨加劇 業(yè)務(wù)活動(dòng)的競(jìng)爭(zhēng)客戶的競(jìng)爭(zhēng)人才的競(jìng)爭(zhēng) 5 銀行業(yè)務(wù)電子化迅速發(fā)展 四個(gè)階段 第一階段脫機(jī)處理第二階段銀行的自身聯(lián)網(wǎng)階段第三階段建立跨行 跨地區(qū)及全球性的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)第四階段銀行網(wǎng)絡(luò)走向街道家庭的金融自動(dòng)化第五階段電子銀行 電話銀行 網(wǎng)上銀行 6 銀行資產(chǎn)證券化興起 資產(chǎn)證券化是銀行將非市場(chǎng)化 信用質(zhì)量相異的資產(chǎn)重新包裝成新的流動(dòng)性證券 也就是銀行把貸款或應(yīng)收帳轉(zhuǎn)化為可轉(zhuǎn)讓的證券的過程 7 金融創(chuàng)新層出不窮 金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新 各種基金的興起金融市場(chǎng)的創(chuàng)新 金融市場(chǎng)的自由化浪潮金融工具的創(chuàng)新四個(gè)基本類型金融遠(yuǎn)期 遠(yuǎn)期利率協(xié)議 遠(yuǎn)期外匯合約 遠(yuǎn)期股票合約 金融期貨 貨幣期貨 利率期貨 股指期貨金融期權(quán) 現(xiàn)貨期權(quán) 期貨期權(quán) 金融互換 貨幣互換 利率互換 四 未來銀行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r 1 銀行將為客戶提供更多的服務(wù)2 非利息成本不斷降低3 免費(fèi)服務(wù)減少4 存貸款的利率彈性增大5 銀行風(fēng)險(xiǎn)加大6 銀行業(yè)將成為資本密集型行業(yè) 中國(guó)商業(yè)銀行的變遷 第二節(jié)商業(yè)銀行的性質(zhì)與功能 一 性質(zhì)以追求利潤(rùn)為目標(biāo)的經(jīng)營(yíng)金融資產(chǎn)和負(fù)債為對(duì)象 綜合性 多功能的金融企業(yè) 1 明顯的企業(yè)性質(zhì)2 特殊的經(jīng)營(yíng)規(guī)律 特殊的企業(yè)特殊的金融企業(yè) 商業(yè)銀行的性質(zhì) 續(xù) 商業(yè)銀行具有特殊的經(jīng)營(yíng)規(guī)律邊際分析方法用于商業(yè)銀行管理的局限性投入要素最優(yōu)組合原理用于商業(yè)銀行管理的局限性規(guī)模經(jīng)濟(jì)原理在商業(yè)銀行的適應(yīng)性和不適應(yīng)性 商業(yè)銀行的性質(zhì) 小結(jié) 商業(yè)銀行對(duì)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的影響遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于一般的工商企業(yè) 受整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的影響也比一般工商企業(yè)大的多 金融風(fēng)險(xiǎn)管理成為商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的核心內(nèi)容之一 考慮的風(fēng)險(xiǎn)比一般企業(yè)更為廣泛 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的特殊性決定其有著與一般工商企業(yè)不同的經(jīng)營(yíng)規(guī)律 二 職能 1 信用中介2 支付中介3 信用創(chuàng)造4 金融服務(wù) 1 信用中介 調(diào)劑資本盈余與短缺信用中介功能的經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ) 逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)高交易成本 2 支付中介 銀行為客戶辦理貨幣支付以及與貨幣運(yùn)動(dòng)有關(guān)的技術(shù)性服務(wù) 如貨幣結(jié)算 貨幣保管 貨幣兌換 存款轉(zhuǎn)移 代理收付等 節(jié)省流通費(fèi)用 加速資金周轉(zhuǎn) 3 信用創(chuàng)造 創(chuàng)造派生存款 增加銀行的資金來源 擴(kuò)大社會(huì)貨幣供應(yīng)量借助于支票流通和非現(xiàn)金結(jié)算制度實(shí)現(xiàn) 4 金融服務(wù)功能 業(yè)務(wù)種類 三 商業(yè)銀行在金融市場(chǎng)中的作用 交易成本與信息不對(duì)稱決定了商業(yè)銀行在金融市場(chǎng)中的作用 貸款占全部商務(wù)外部融資的主要部分 商業(yè)銀行在金融市場(chǎng)中的作用 國(guó)外商業(yè)外部融資結(jié)構(gòu) 美國(guó)的商業(yè)外部融資結(jié)構(gòu)圖 右下圖 英國(guó) 法國(guó) 德國(guó) 日本 加拿大等發(fā)達(dá)國(guó)家的外部融資結(jié)構(gòu)與美國(guó)類似 貸款在這些國(guó)家也是最主要的融資工具 Mishkin Eakins FinancialMarketsandInstitution 2006 我國(guó)外部融資結(jié)構(gòu) 貸款在我國(guó)外部融資中也占主要比重 交易成本 交易成本影響證券市場(chǎng)的發(fā)展對(duì)普通個(gè)人投資者而言 零星資金可能達(dá)不到證券市場(chǎng)交易規(guī)模的最低要求而無法購買證券 個(gè)人由于投資額少 無法分散風(fēng)險(xiǎn) 小額投資者購買證券的單位經(jīng)紀(jì)費(fèi)用成本也較高 商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)能降低交易成本商業(yè)銀行能夠利用規(guī)模經(jīng)濟(jì) 積累小額儲(chǔ)蓄資金形成大額投資 大大降低投資的單位成本 通過專業(yè)化管理與協(xié)作 分散投資 分散風(fēng)險(xiǎn) 實(shí)現(xiàn)合理的資產(chǎn)組合 信息不對(duì)稱 信息不對(duì)稱影響證券市場(chǎng)的發(fā)展證券市場(chǎng)上存在逆向選擇導(dǎo)致的檸檬問題 由于存在投資者 免費(fèi)搭車 現(xiàn)象 私人機(jī)構(gòu)購買信息獲得的利潤(rùn)減少 信息的收集與加工隨之減少 金融監(jiān)管部門的信息披露也可向公眾提供有關(guān)信息 但投資者掌握的公開發(fā)布的信息仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足以甄別上市公司的好壞 商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)可以解決信息不對(duì)稱問題 商業(yè)銀行擁有眾多把握金融信息的專家 貸款一般不能自由交易 能避免 免費(fèi)搭車 問題 第三節(jié)商業(yè)銀行制度與經(jīng)營(yíng)原則 一 商業(yè)銀行制度二 商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)與管理的基本原則 一 商業(yè)銀行制度 一 一般原則 二 類型 三 主要國(guó)家的商業(yè)銀行制度 商業(yè)銀行制度是指一個(gè)國(guó)家以法律的形式確定的體現(xiàn)商業(yè)銀行外部機(jī)構(gòu)設(shè)置 地理分布的商業(yè)銀行體系和結(jié)構(gòu)的總稱 一個(gè)國(guó)家的商業(yè)銀行制度是該國(guó)政治 經(jīng)濟(jì) 法律制度以及社會(huì)歷史等諸多因素綜合作用的產(chǎn)物 一 確立商業(yè)銀行制度應(yīng)遵循的一般原則 1 競(jìng)爭(zhēng)效率原則 必須引進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制2 安全穩(wěn)健原則 銀行制度的確立應(yīng)當(dāng)充分考慮到銀行體系的安全 要防止和限制銀行之間的過度競(jìng)爭(zhēng)以及由此帶來的金融風(fēng)險(xiǎn) 3 適度規(guī)模原則 規(guī)模經(jīng)濟(jì)理論告訴我們 在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下 任何經(jīng)濟(jì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)單位都要保持適度規(guī)模 即合理規(guī)模 達(dá)到銀行產(chǎn)出長(zhǎng)期最大效率的資產(chǎn)規(guī)模 二 類型 銀行持股公司制又稱集團(tuán)公司制 即由一個(gè)集團(tuán)成立持股公司 通過股權(quán)公司收購或者控制若干獨(dú)立銀行的商業(yè)銀行制度 被控制的銀行在法律上是獨(dú)立的 但是在業(yè)務(wù)活動(dòng)上要受控于股權(quán)公司 在美國(guó) 持股公司只要掌握一家銀行大約25 的股份就可以控制這家銀行 銀行持股公司有兩種類型 單個(gè)銀行持股公司 多銀行持股公司 組建銀行控股集團(tuán)是過渡到混業(yè)經(jīng)營(yíng)的一種有效模式 銀行控股公司在規(guī)模經(jīng)濟(jì) 協(xié)同效應(yīng)及降低單一業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等方面 具有單一金融組織形式無可比擬的優(yōu)勢(shì) 銀行控股公司制的組織結(jié)構(gòu)在美國(guó)最為流行 它是規(guī)避政府對(duì)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理的結(jié)果 目前這種組織形式已成為美國(guó)及其他一些發(fā)達(dá)國(guó)家最有吸引力的銀行組織機(jī)構(gòu) 到20世紀(jì)90年代 美國(guó)的銀行控股公司控制著8700家銀行 掌握著美國(guó)銀行業(yè)總資產(chǎn)的90 美國(guó)時(shí)間2008年9月21日 華爾街僅剩的兩家投行走進(jìn)歷史 摩根士丹利 MorganStanley 和高盛 GoldmanSachs 分別發(fā)布公告稱 已獲美聯(lián)儲(chǔ) FED 批準(zhǔn)成為銀行控股公司 變身銀行以后 大摩和高盛不僅可以吸收公眾存款 還可以使用美聯(lián)儲(chǔ)銀行貼現(xiàn)窗口進(jìn)行融資 流動(dòng)性危機(jī)大大減小 此前的9月15日 美國(guó)第四大投行雷曼兄弟公司宣布破產(chǎn) 而第三大投行美林公司則被美國(guó)銀行收購 國(guó)際金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)主要有以下3種模式 一是全能銀行模式 二是金融控股公司模式 三是混合型模式 一是全能銀行模式 在一個(gè)法人機(jī)構(gòu)內(nèi) 持有一個(gè)或多個(gè)金融業(yè)務(wù)許可證 可以經(jīng)營(yíng)多種甚至所有的金融業(yè)務(wù)主要是在一個(gè)法人實(shí)體內(nèi)部 由不同的不具有法人資格的營(yíng)業(yè)部門來分別從事銀行 證券 保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng) 從而在一個(gè)法人實(shí)體內(nèi)部實(shí)現(xiàn)混業(yè) 一個(gè)法人 一個(gè)或多個(gè)執(zhí)照 多種業(yè)務(wù) 交叉經(jīng)營(yíng) 二是金融控股公司模式 多個(gè)法人通過控股權(quán)結(jié)合在一起 形成母子公司組織架構(gòu)的金融集團(tuán) 母公司作為一級(jí)法人 持有金融業(yè)務(wù)許可證 以經(jīng)營(yíng)某類金融業(yè)務(wù) 也可以不經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù) 只通過股權(quán)控制實(shí)現(xiàn)集團(tuán)的整體利益最大化 被控股的子公司是二級(jí)法人 分別持有不同的金融業(yè)務(wù)許可證 經(jīng)營(yíng)不同的金融業(yè)務(wù) 各子公司之間存在著防范風(fēng)險(xiǎn)傳染的 防火墻 多個(gè)法人 多個(gè)執(zhí)照 多種業(yè)務(wù) 控股經(jīng)營(yíng) 三是混合型模式 是結(jié)合全能銀行模式和金融控股公司模式而產(chǎn)生的一種新型混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式 也可以說是一種中間模式 其主要特點(diǎn)是在以母子公司關(guān)系為基本架構(gòu)的集團(tuán)公司中同時(shí)存在一個(gè)金融控股集團(tuán)公司 作為一級(jí)法人的母公司本身擁有一個(gè)或多個(gè)金融業(yè)務(wù)許可證 可以直接經(jīng)營(yíng)一種或多種金融業(yè)務(wù) 同時(shí)母公司還通過股權(quán)控制管理經(jīng)營(yíng)其他金融業(yè)務(wù)的子公司 形成二級(jí)法人制度 母子公司之間不存在 防火墻 但在各子公司之間仍存在 防火墻 多個(gè)法人 多個(gè)執(zhí)照 多種業(yè)務(wù) 多級(jí)法人 控股交叉經(jīng)營(yíng) 1999年2月巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì) 國(guó)際證券聯(lián)合會(huì)和國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)管協(xié)會(huì)聯(lián)合發(fā)布的文件 對(duì)金融控股公司的監(jiān)管原則 中 金融控股公司被定義為 在同一控制權(quán)下 完全或主要在銀行業(yè) 證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)中至少兩個(gè)不同的金融行業(yè)大規(guī)模提供服務(wù)的金融集團(tuán) 金融控股公司中的母公司至多從事銀行 證券 保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)中的一種業(yè)務(wù) 而其余業(yè)務(wù)由其控股子公司經(jīng)營(yíng) 這是金融控股公司與全能銀行的重要區(qū)別 金融控股公司通常具有三大特點(diǎn) 集團(tuán)控股 聯(lián)合經(jīng)營(yíng) 法人分業(yè) 規(guī)避風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)務(wù)并表 各負(fù)盈虧 合理避稅 我國(guó)金融控股公司的發(fā)展近年來 我國(guó)金融控股公司發(fā)展迅速 出現(xiàn)了光大集團(tuán) 中國(guó)銀行 工商銀行 海爾集團(tuán) 首創(chuàng)集團(tuán)等金融資本控股和實(shí)業(yè)資本控股的金融控股公司 我國(guó)金融控股公司的發(fā)展主要是由于金融業(yè)高度管制所造就的壟斷利潤(rùn)的存在 目前 我國(guó)對(duì)金融控股公司的管理還存在法律的缺失 事實(shí)上目前國(guó)內(nèi)已經(jīng)出現(xiàn)了三種類型的金融控股集團(tuán) 其一是經(jīng)營(yíng)型的控股公司 像中國(guó)銀行在海外設(shè)立了全資附屬的全功能投資銀行中銀國(guó)際和保險(xiǎn)公司中銀集團(tuán)保險(xiǎn)公司 08年2月成立中銀基金管理有限公司 建設(shè)銀行與摩根士丹利合作成立的中國(guó)國(guó)際金融有限公司也可從事投行業(yè)務(wù) 其二是金融型的控股公司 這種以成立控股公司的形式 本身沒有經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù) 由下屬子公司或控股公司經(jīng)營(yíng) 以中信 光大集團(tuán) 平安集團(tuán)為代表 這三家機(jī)構(gòu)已初具金融控股集團(tuán)的雛形 中信集團(tuán)的主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)在金融業(yè) 房地產(chǎn)開發(fā) 信息產(chǎn)業(yè) 基礎(chǔ)設(shè)施 實(shí)業(yè)投資和其它服務(wù)業(yè)領(lǐng)域 中信集團(tuán)主要和知名的企業(yè) 中信控股有限公司 中信銀行 中信國(guó)際金融控股有限公司 中信嘉華銀行 中信泰富集團(tuán) 中信證券股份有限公司 中信信托投資有限公司 中信網(wǎng)絡(luò)有限公司 中信國(guó)安集團(tuán) 亞洲衛(wèi)星控股公司 中信海洋直升機(jī)股份有限公司 信誠人壽保險(xiǎn)有限公司 中信文化傳媒集團(tuán) 中信國(guó)安足球俱樂部等 中國(guó)平安保險(xiǎn) 集團(tuán) 股份有限公司是中國(guó)第一家以保險(xiǎn)為核心的 融證券 信托 銀行 資產(chǎn)管理 企業(yè)年金等多元金融業(yè)務(wù)為一體的緊密 高效 多元的綜合金融服務(wù)集團(tuán) 第一大股東為匯豐集團(tuán) 公司控股設(shè)立 中國(guó)平安人壽保險(xiǎn)股份有限公司 中國(guó)平安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司 平安養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司 平安健康保險(xiǎn)股份有限公司 平安資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司 并控股中國(guó)平安保險(xiǎn)海外 控股 有限公司 平安信托投資有限責(zé)任公司 平安信托依法控股平安銀行有限責(zé)任公司 平安證券有限責(zé)任公司 中國(guó)光大集團(tuán)是中央管理的國(guó)有重要骨干企業(yè) 現(xiàn)已發(fā)展成為以經(jīng)營(yíng)銀行 證券 保險(xiǎn) 投資管理等金融業(yè)務(wù)為主的特大型國(guó)有企業(yè)集團(tuán) 目前 集團(tuán)在境內(nèi)擁有全資企業(yè)6家 控股企業(yè)2家 參股企業(yè)7家 合資企業(yè)1家其中包括中國(guó)光大銀行 光大證券股份有限公司 光大永明人壽保險(xiǎn)公司和中國(guó)光大投資管理公司等金融機(jī)構(gòu)和企業(yè) 在香港擁有光大控股 光大國(guó)際2家上市公司 全資公司37家 合資及聯(lián)營(yíng)公司12家 第三種就是是產(chǎn)業(yè)資本和國(guó)內(nèi)資本融合 出現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)型的控股經(jīng)營(yíng)公司 比如說華能 深圳蛇口招商局和其他包括中石油 中石化等一些大的企業(yè) 都有在金融機(jī)構(gòu)中持有相當(dāng)大的股份 就形成了產(chǎn)業(yè)型的金融控股 商業(yè)銀行制度對(duì)銀行業(yè)績(jī)的影響 1 對(duì)銀行利潤(rùn)起主要作用的是銀行的管理質(zhì)量和銀行所在地區(qū)市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)狀況而非其組織形式 2 銀行收取的費(fèi)用和支付的利息不取決于銀行制度 而是取決于銀行面臨的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境 市場(chǎng)需求程度和通貨膨脹率 3 銀行組織形式并不是影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)鍵因素 4 總分行制和銀行持股公司制較少倒閉 三 主要國(guó)家的商業(yè)銀行制度 美國(guó) 1 美國(guó)商業(yè)銀行的構(gòu)成 國(guó)民銀行 在財(cái)政部通貨總監(jiān)登記注冊(cè)州銀行 根據(jù)各州立法建立 在各州登記注冊(cè)2 特點(diǎn) 雙線多頭的金融管理體制數(shù)量眾多的商業(yè)銀行迂回曲折的銀行集中壟斷咄咄逼人的美國(guó)銀行全球化 三 主要國(guó)家的商業(yè)銀行制度 中國(guó) 特點(diǎn) 構(gòu)成格局的雙軌制內(nèi)部關(guān)系的雙軌制業(yè)務(wù)活動(dòng)的雙軌制經(jīng)營(yíng)管理方式的雙軌制香港 按照香港金融管理當(dāng)局的統(tǒng)計(jì)口徑 香港的銀行機(jī)構(gòu)按照資本不同分為 中資銀行 日資銀行 歐資銀行 美資銀行和其他資本銀行 英國(guó) 德國(guó) 法國(guó)或者日本的商業(yè)銀行制度有什么特點(diǎn) 二 商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)與管理的基本原則 1 最終目標(biāo)2 基本原則3 辨證關(guān)系 1 最終目標(biāo) 企業(yè)價(jià)值最大化 2 基本原則 安全性 銀行所投入的信用資金在不受損失的情況下如期收回 銀行不會(huì)出現(xiàn)因?yàn)橘J款本息不能按期收回而影響客戶提款的情況 流動(dòng)性 商業(yè)銀行應(yīng)隨時(shí)保持及時(shí)支付客戶全部應(yīng)付款項(xiàng)的能力 盈利性 商業(yè)銀行通過追求利潤(rùn)來實(shí)現(xiàn)資金的優(yōu)化配置 3 辨證關(guān)系 第四節(jié)商業(yè)銀行的法人治理結(jié)構(gòu) 商業(yè)銀行的法人治理結(jié)構(gòu)是指銀行所有者對(duì)銀行的控制形式 是一種產(chǎn)權(quán)約束關(guān)系 表現(xiàn)為決策機(jī)構(gòu) 執(zhí)行機(jī)構(gòu)和監(jiān)督機(jī)構(gòu)的綜合及其相互之間的關(guān)系 一 商業(yè)銀行法人治理結(jié)構(gòu)的特點(diǎn) 以股份有限公司形式組建的現(xiàn)代商業(yè)銀行 其法人治理結(jié)構(gòu)設(shè)置的特點(diǎn)是 產(chǎn)權(quán)明晰權(quán)責(zé)分明 權(quán)力機(jī)構(gòu) 執(zhí)行機(jī)構(gòu)和監(jiān)督機(jī)構(gòu)相互分離 相互制衡 二 商業(yè)銀行法人治理結(jié)構(gòu)的模式 一 決策系統(tǒng)1 股東大會(huì)2 董事會(huì) 二 執(zhí)行系統(tǒng)1 總經(jīng)理 行長(zhǎng) 2 部門經(jīng)理 三 監(jiān)督系統(tǒng) 典型的股份制商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)圖 現(xiàn)代商業(yè)銀行的治理結(jié)構(gòu)主要有三種類型 以外部人監(jiān)督為主的市場(chǎng)型治理結(jié)構(gòu) 以內(nèi)部人監(jiān)督為主的關(guān)系型治理結(jié)構(gòu) 以國(guó)家監(jiān)督為主的行政型治理模式 以外部人監(jiān)督為主的市場(chǎng)型治理結(jié)構(gòu) 市場(chǎng)型銀行治理結(jié)構(gòu)主要通過資本市場(chǎng)中的并購 托管等股權(quán)流動(dòng)形式以及破產(chǎn) 清算等債權(quán)流動(dòng)形式實(shí)現(xiàn)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)者的控制與監(jiān)督 它適合于股權(quán)結(jié)構(gòu)分散的商業(yè)銀行 股權(quán)與債權(quán) 主要為存款 的高度分散使得單個(gè)股東和債權(quán)人對(duì)銀行經(jīng)理層的監(jiān)督和控制能力有限 因而必須借助資本市場(chǎng)實(shí)施控制與監(jiān)督 市場(chǎng)型銀行治理結(jié)構(gòu)實(shí)施的前提是該國(guó)有比較完善的法律環(huán)境 發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)和運(yùn)作有效的 經(jīng)理市場(chǎng) 在這種公司治理結(jié)構(gòu)中 對(duì)銀行董事 行長(zhǎng) 高層管理者的激勵(lì) 監(jiān)督 約束機(jī)制主要依靠外部市場(chǎng)進(jìn)行 一般被英美等國(guó)的銀行廣泛采用 它具有以下幾個(gè)顯著特點(diǎn) 一是約束機(jī)制市場(chǎng)化 二是利益相關(guān)者權(quán)益受到法律保障 三是通過董事會(huì)形成制衡機(jī)制 四是采用科學(xué)的方法選擇和激勵(lì)管理層 五是具有嚴(yán)格 透明的信息披露制度 以內(nèi)部人監(jiān)督為主的關(guān)系型治理結(jié)構(gòu) 以內(nèi)部人監(jiān)督為主的關(guān)系型銀行治理結(jié)構(gòu)是指監(jiān)督 決策和執(zhí)行均由銀行內(nèi)部進(jìn)行 主要由大股東組成的董事會(huì)直接監(jiān)督并約束經(jīng)理層 這種治理結(jié)構(gòu)形式是與相對(duì)集中型股權(quán)結(jié)構(gòu)相適應(yīng)的 主要在德 日等銀行使用 由于這些國(guó)家一些大的法人機(jī)構(gòu) 金融機(jī)構(gòu)持有銀行較高比例的股份 而且這些大股東往往又是銀行的存款人 使得內(nèi)部人對(duì)經(jīng)理階層的控制成為可能 其一控制權(quán)內(nèi)生于集團(tuán)內(nèi)部 其二制衡機(jī)制相對(duì)較弱 其三經(jīng)理的選拔內(nèi)部化 其四信息披露制度相對(duì)較為寬松 國(guó)家高度控股的銀行治理模式主要是通過國(guó)家選派銀行的領(lǐng)導(dǎo)人進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理 以行政升遷的方式激勵(lì)管理者 其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)一般是為國(guó)家服務(wù) 從總體來看 這種治理模式弊端較多 我國(guó) 韓國(guó) 法國(guó)等轉(zhuǎn)軌國(guó)家的銀行現(xiàn)在或者以前均采用過這種治理模式 而這些國(guó)家也正在嘗試著改革 2003年底 黨中央 國(guó)務(wù)院決定 選擇中國(guó)銀行 中國(guó)建設(shè)銀行 簡(jiǎn)稱兩家試點(diǎn)銀行 進(jìn)行股份制改革試點(diǎn) 并動(dòng)用450億美元國(guó)際儲(chǔ)備注資 此次股份制改革 將從根本上改善國(guó)有商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)狀況 實(shí)現(xiàn)國(guó)有商業(yè)銀行從傳統(tǒng)體制向現(xiàn)代企業(yè)制度的歷史性轉(zhuǎn)變 2005年4月啟動(dòng)了中國(guó)工商銀行的股份制改革 國(guó)有商業(yè)銀行股份制改革的總目標(biāo)是 緊緊抓住改革管理體制 完善治理結(jié)構(gòu) 轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制 促進(jìn)績(jī)效進(jìn)步這幾個(gè)中心環(huán)節(jié) 在加入世貿(mào)組織過渡期內(nèi)將大多數(shù)國(guó)有商業(yè)銀行改造成資本充足 內(nèi)控嚴(yán)密 運(yùn)營(yíng)安全 服務(wù)和效益良好 具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)代化股份制商業(yè)銀行 國(guó)有商業(yè)銀行股份制改革分三步驟 第一步財(cái)務(wù)重組2004年 月末 中國(guó)銀行 建設(shè)銀行不良貸款比率已分別降至 和 資本充足率分別提高到 和 不良貸款撥備覆蓋率也分別提高到 和 上述指標(biāo)均已達(dá)到銀監(jiān)會(huì)的階段性考核要求 基本接近國(guó)際先進(jìn)銀行的平均水平 第二步公司治理改革規(guī)范公司治理架構(gòu) 建立健全獨(dú)立董事制度 強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理 重塑業(yè)務(wù)流程是公司治理改革涉及的關(guān)鍵問題 規(guī)范公司治理架構(gòu) 中國(guó)銀行整體改造成 中國(guó)銀行股份有限公司 中國(guó)建設(shè)銀行則以分立重組的方式設(shè)立 中國(guó)建銀投資有限責(zé)任公司 和 中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司 建立健全獨(dú)立董事制度 工商銀行的三名獨(dú)立董事分別為原香港特別行政區(qū)財(cái)政司司長(zhǎng)梁錦松 前高盛證券總裁兼執(zhí)行長(zhǎng)約翰 桑頓 JohnThornton 以及現(xiàn)任美國(guó)伯克利加州大學(xué)經(jīng)濟(jì)系教授錢穎一 建行的獨(dú)立董事是日本著名銀行家八城政基先生 清華大學(xué)經(jīng)管學(xué)院金融系主任宋逢明教授以及原香港會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)主席謝孝衍先生 中行的三位獨(dú)立董事分別來自加拿大 倫敦 香港 分別負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)政