證券基礎考試真題201111.docx

2011年11月份證券業(yè)從業(yè)資格考試證券市場基礎知識真題一、單項選擇題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題所給出的四個選項中，只有一項最符合題目要求。)1投資于股票和股票型基金的賬面余額，合計不高于本公司上季末總資產(chǎn)的（）。A10%B20%C30%D40%2通常，股票分割往往會導致股價（）。A上漲B下降C不變來源：考試大D急劇下降3指數(shù)型ETF能否成功發(fā)行與（）的選擇有密切關系。A成分股票B基礎指數(shù)C受托人D投資人4關于金融期權與金融期貨，下列論述錯誤的是（）。A金融期權與金融期貨都是常用的套期保值工具，它們的作用與效果是相同的B利用金融期貨進行套期保值，在避免價格不利變動造成的損失的同時，也必須放棄若價格有利變動可能獲得的利益C通過金融期權交易，既可避免價格不利變動造成的損失，又可在相當程度上保住價格有利變動而帶來的利益D在現(xiàn)實的交易活動中，人們往往將金融期權與金融期貨結合起來，通過一定的組合或搭配來實現(xiàn)某一特定目標5由于貨幣貶值給投資者帶來實際收益水平下降的風險屬于（）。A利率風險B經(jīng)濟周期波動風險C購買力風險D違約風險6下列關于企業(yè)年金的表述，錯誤的是（）。A企業(yè)年金不得購買投資性保險產(chǎn)品B企業(yè)年金不得用于信用交易，不得用于向他人貸款，但可用于短期債券回購C企業(yè)年金的受托人可以指定專業(yè)投資機構運用企業(yè)年金進行證券投資D企業(yè)年金是一種養(yǎng)老保險基金7關于封閉式基金和開放式基金的交易價格是否包含手續(xù)費，下列說法正確的是（）。A兩者均包含B兩者都包含C前者不包含，后者包含D前者包含，后者不包含8金融期貨的主要交易制度不包括（）。A逐日盯市制度B分散交易制度C限倉制度D每日價格波動限制及斷路器原則9只能采用現(xiàn)金軋差方式結算的金融期權是（）。A股票期權B股票指數(shù)期權C利率期權D貨幣期權10外國公司的股票在美國上市通常采用（）形式。A股票B存托憑證C認股權證D股票期權11若持有現(xiàn)貨多頭的交易者擔心將來現(xiàn)貨下跌，于是在期貨市場賣出期貨合約，這種交易方式稱為（）。A多頭套期保值B空頭套期保值C牛市套期保值D熊市套期保值12如果市場是有效的，則債券的平均收益率和股票的平均收益率（）。來源：考試大的美女編輯們A大體保持相對穩(wěn)定的關系B保持相反的關系C兩者沒有任何關系D大體保持相等的關系13下列各項不屬于證券登記結算公司業(yè)務的是（）。A證券賬戶設立B實物證券的保管C記名證券的存管和過戶D發(fā)表證券投資咨詢報告14（）是證券交易市場的核心。A證券交易所B證券投資者C證券發(fā)行人D證券公司15對于金融期權交易雙方開立保證金賬戶的規(guī)定，下列說法正確的是（）。A交易雙方均需開立保證金賬戶B交易賣方必須開立保證金賬戶，而買方無要求C交易買方必須開立保證金賬戶，而賣方無要求D交易雙方均無需開立保證金賬戶16對于契約型基金與公司型基金，下列說法正確的是（）。A契約型基金和公司型基金在法律依據(jù)方面是相同的B契約型基金和公司型基金在組織形式方面是相同的C契約型基金和公司型基金在有關當事人的地位方面是相同的D契約型基金和公司型基金在投資方式上是相同的17我國刑法規(guī)定，犯提供虛假財務會計報告罪的，對公司直接負責的主管人員和其他直接責任人員，處（）年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處（）罰金。A3；1萬元以上5萬元以下B5；1萬元以上10萬元以下C3；2萬元以上20萬元以下D5；2萬元以上20萬元以下18關于中證全債指數(shù)，下列敘述錯誤的有（）。A指數(shù)以樣本債券的發(fā)行量為權數(shù)，采用簡單平均加權方法計算B指數(shù)的基日為2002年12月31日，基點為100點C符合基本條件的債券自下個月第1個交易日起計入指數(shù)D當成分債券的市值出現(xiàn)非交易因素的變動時，采用“除數(shù)修正法”修正原固定除數(shù)，以保證指數(shù)的連續(xù)性19（）是指在一只基金內(nèi)部通過結構化的設計或安排，將普通基金份額拆分為具有不同預期收益與風險的兩類(級)或多類(級)份額并可分離上市交易的一種基金產(chǎn)品。A主動型基金B(yǎng)保本基金CQDII基金D分級基金20基金管理人可以依照相關規(guī)定從基金財產(chǎn)中持續(xù)計提一定比例的（）。A基金交易費B銷售服務費C申購費D基金運作費21證券的流動性不能通過以下哪種方式實現(xiàn)?（）A貼現(xiàn)B記賬C轉讓D承兌轉載自:考試大 - Examda.Com22關于資本證券，下列說法錯誤的是（）。A持有人有一定的收入請求權B有價證券即指資本證券C有價證券是資本證券的主要形式D資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動而產(chǎn)生的證券23某投資者買了1張年利率為10%的國債，其名義收益率為10%若1年中通貨膨脹率為5%，則該國債的實際收益率為（）。A0B5%C10%D15%24從財務風險的角度分析，當融資產(chǎn)生的利潤大于債息率時，給股東帶來的效應是（）。A資本收益B收益減少C資本損失D收益增長25優(yōu)先股股息在當年未足額分派時，能在以后年度補發(fā)的優(yōu)先股，稱為（）。A參與優(yōu)先股B累積優(yōu)先股C可贖回優(yōu)先股D股息可調(diào)整優(yōu)先股26中國債券指數(shù)覆蓋了交易所市場和銀行間市場所有發(fā)行額在（）億元人民幣以上，待償期限在（）年以上的債券。A30；1B50；1C30；3D50；327（）不同于其他股息，它不是來自公司的盈利，而是對公司未來盈利的預分，實質(zhì)上是一種負債分配，也是無盈利無股息原則的一個例外。A財產(chǎn)股息B負債股息C股票股息D建業(yè)股息28套期保值的基本做法是：在現(xiàn)貨市場買進或賣出某種金融工具的同時，做一筆與現(xiàn)貨交易（）的期貨交易。A品種不同、數(shù)量相當、期限相同、方向相同B品種相當、數(shù)量不同、期限不同、方向相反C品種相當、數(shù)量相當、期限相當、方向相反D品種不同、數(shù)量不同、期限相當、方向相同29。向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔保物的經(jīng)營活動屬于（）。A證券承銷業(yè)務B證券經(jīng)紀業(yè)務C融資融券業(yè)務D證券自營業(yè)務30證券投資咨詢公司從業(yè)人員從事證券業(yè)務資格標準的認定機構是（）。A財政部B中國人民銀行C國務院證券監(jiān)管機構D證券行業(yè)公會21證券的流動性不能通過以下哪種方式實現(xiàn)?（）A貼現(xiàn)B記賬C轉讓D承兌轉載自:考試大 - Examda.Com22關于資本證券，下列說法錯誤的是（）。A持有人有一定的收入請求權B有價證券即指資本證券C有價證券是資本證券的主要形式D資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動而產(chǎn)生的證券23某投資者買了1張年利率為10%的國債，其名義收益率為10%若1年中通貨膨脹率為5%，則該國債的實際收益率為（）。A0B5%C10%D15%24從財務風險的角度分析，當融資產(chǎn)生的利潤大于債息率時，給股東帶來的效應是（）。A資本收益B收益減少C資本損失D收益增長25優(yōu)先股股息在當年未足額分派時，能在以后年度補發(fā)的優(yōu)先股，稱為（）。A參與優(yōu)先股B累積優(yōu)先股C可贖回優(yōu)先股D股息可調(diào)整優(yōu)先股26中國債券指數(shù)覆蓋了交易所市場和銀行間市場所有發(fā)行額在（）億元人民幣以上，待償期限在（）年以上的債券。A30；1B50；1C30；3D50；327（）不同于其他股息，它不是來自公司的盈利，而是對公司未來盈利的預分，實質(zhì)上是一種負債分配，也是無盈利無股息原則的一個例外。A財產(chǎn)股息B負債股息C股票股息D建業(yè)股息28套期保值的基本做法是：在現(xiàn)貨市場買進或賣出某種金融工具的同時，做一筆與現(xiàn)貨交易（）的期貨交易。A品種不同、數(shù)量相當、期限相同、方向相同B品種相當、數(shù)量不同、期限不同、方向相反C品種相當、數(shù)量相當、期限相當、方向相反D品種不同、數(shù)量不同、期限相當、方向相同29。向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔保物的經(jīng)營活動屬于（）。A證券承銷業(yè)務B證券經(jīng)紀業(yè)務C融資融券業(yè)務D證券自營業(yè)務30證券投資咨詢公司從業(yè)人員從事證券業(yè)務資格標準的認定機構是（）。A財政部B中國人民銀行C國務院證券監(jiān)管機構D證券行業(yè)公會41（）是指一筆數(shù)額較大的證券交易，通常在機構投資者之間進行。A集中競價交易B大宗交易C綜合協(xié)議交易D固定收益平臺交易42通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發(fā)行的股份達到（）時，應當在該事實發(fā)生之日起3日內(nèi)，向國務院證券監(jiān)督管理機構、證券交易所作出書面報告，通知該上市公司，并予公告。A5%B10%C15%D30%43代辦股份轉讓系統(tǒng)又稱為（）。A二板市場B創(chuàng)業(yè)板請訪問考試大網(wǎng)站/C三板市場D中小板44我國的股權分置是指（）市場上的上市公司股份按能否在證券交易所上市交易，被區(qū)分為非流通股和流通股。AA股BB股C紅籌股D法人股45在股份公司增資發(fā)行新股時，原普通股股東享有按其持股比例、以（）優(yōu)先認購一定數(shù)量新股的權利。A等于市場價格B低于市價的特定價格C前3個月市場最低交易價格D理論價格46通常，加權股價指數(shù)是以樣本股票的（）為權數(shù)加以計算。A基期價格B發(fā)行量或成交量C等同權重D計算期價格47歐洲債券是指借款人（）。A在歐洲國家發(fā)行，以歐元標明面值的外國債券B在歐洲國家發(fā)行，以該國貨幣標明面值的外國債券C在本國境外市場發(fā)行，不以發(fā)行市場所在國的貨幣為面值的國際債券D在本國發(fā)行，以歐元標明面值的外國債券48一般來說，期限較長的債券，（），利率應該定得高一些。A流動性強，風險相對較小B流動性強，風險相對較大C流動性差，風險相對較小D流動性差，風險相對較大49（）是指債券持有人具有按約定條件將債券與債券發(fā)行公司以外的其他公司的普通股票交換的選擇權。A附有出售選擇權條款的債券B附有可轉換條款的債券C附有交換條款的債券D附有贖回選擇權條款的債券50看跌期權的買方具有在約定期限內(nèi)按（）賣出一定數(shù)量基礎金融工具的權利。A期權價格B市場價格C協(xié)定價格D期權費加買入價格51地方政府為籌集資金建設某項具體工程而發(fā)行的債券是（）。A普通債券B專項債券C建設國債D特種國債52目前我國金融債券發(fā)行量最大的發(fā)行主體是（）。A中國工商銀行B國家開發(fā)銀行C中國進出口銀行D中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行53申報價格最小變動單位是交易所規(guī)定每次報價和成交的最小變動單位。上交所規(guī)定，A股、債券交易和債券買斷式回購交易的申報價格最小變動單位為（）元。A0.001B0.005C0.01D0.154（）一般將25%50%的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股，其余的投資于普通股。A成長型基金B(yǎng)收入型基金C指數(shù)基金D平衡型基金55證券投資基金管理人與托管人之間是（）關系。A所有者和經(jīng)營者B相互制衡C委托與受托D債權與債務56下列關于證券公司的分類監(jiān)管制度的說法，正確的是（）。A以凈資本為基準B以扶優(yōu)限劣為核心C以提高風險管理能力為目的D以市場準入和監(jiān)管措施為依據(jù)57下列關于注冊會計師申請證券許可證的條件的說法，錯誤的是（）。A具有證券、期貨相關業(yè)務資格考試合格證書B取得注冊會計師證書2年以上C不超過60歲D執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好，在以往3年執(zhí)業(yè)活動中沒有違法違規(guī)行為www.xamda.CoM考試就上考試大58目前我國貨幣基金的年管理費率在（）左右。A0.33%B1.33%C2.33%D3.33%59下列各項對契約型基金的認識，正確的是（）。A是將投資者、管理人、托管人三者作為信托關系的當事人，通過簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設立的一種基金B(yǎng)基金的設立程序類似于一般股份公司，基金本身為獨立法人機構C是最重要的基金品種，其優(yōu)點是資本的成長潛力較大D契約型基金起源于美國，后來在中國香港、新加坡、印度尼西亞等國家和地區(qū)十分流行60下列關于證券服務機構的說法，錯誤的是（）。A證券服務機構是指依法設立的從事證券服務業(yè)務的法人機構B證券服務機構包括投資咨詢機構、財務顧問機構、資信評級機構等從事證券服務業(yè)務的機構C證券服務機構的設立需要按照中國證監(jiān)會的要求辦理注冊D投資咨詢機構、財務顧問機構、資信評級機構從事證券服務業(yè)務的人員必須具備證券專業(yè)知識和從事證券業(yè)務或者證券服務業(yè)務兩年以上的經(jīng)驗。二、多項選擇題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的四個選項中，至少有兩項符合題目要求。)1一般來說，證券的票面要素有（）。A標的物B持有人C權利D義務2關于證券市場的籌資投資功能，下列說法正確的是（）。A籌資和投資是證券市場基本功能不可分割的兩個方面，忽視其中任何一個方面都會導致市場的嚴重缺陷B資金盈余者可以通過買人證券實現(xiàn)投資C為了籌集資金，資金短缺者可以通過發(fā)行各種證券來達到籌資的目的D在證券市場上交易的證券，只是籌資的一種工具3下列屬于對股份公司稅后利潤分配的是（）。A按公司法規(guī)定提取法定公積金B(yǎng)如果有優(yōu)先股，按固定股息率對優(yōu)先股股東分配C如果有未彌補虧損，首先用于彌補虧損D償還公司的債務4關于香港恒生指數(shù)，下列描述正確的是（）。A恒生指數(shù)是由香港恒生銀行子1969年11月24日起編制公布、系統(tǒng)反映香港股票市場行情變動最有代表性和影響最大的指數(shù)B香港恒生指數(shù)成分股編制規(guī)則沿用37年，于2006年2月提出改制，首次將B股納入恒生指數(shù)成分股C恒生指數(shù)的成分股是固定的D恒生指數(shù)將H股納入恒指成分股，其編算方法為以流通市值調(diào)整計算，并為成分股設定20%的比重上限5我國證券投資基金法規(guī)定，應當通過召開基金份額持有人大會審議決定的事項有)。A提前終止基金合同B基金擴募或者延長基金合同期限C轉換基金運作方式D更換基金管理人、基金托管人6下列關于四個重要日期含義的敘述有誤的是（）?？荚嚧笳搲疉股利宣布日是指公司董事會將分紅派息的消息公布于眾的時間B股權登記日是指統(tǒng)計和確認參加本期股利分配的股東日期，在此日期持有公司股票的股東方能享受股利發(fā)放C除息除權日，通常為股權登記日之前的1個工作日，本日之后(含本日)買入的股票不再享有本期股利D派發(fā)日是指股份公司通知發(fā)放給股東的日期7下列各項屬于公募證券特征的是（）。A發(fā)行人通過中介機構向不特定的社會公眾投資者公開發(fā)行B與私募證券相比，審核較嚴格C采取公示制度D投資者多為與發(fā)行人有特定關系的機構投資者8證券市場的產(chǎn)生，主要歸因于（）。A社會化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟的發(fā)展B股份制的發(fā)展C信用制度的發(fā)展D公司的產(chǎn)生9我國儲蓄國債(電子式)自發(fā)行之日起計息，付息方式分為（）。A利隨本清B定期付息C貼現(xiàn)發(fā)行D不定期付息10每股股票所代表的實際資產(chǎn)的價值，可稱為（）。A內(nèi)在價值B賬面價值C每股凈資產(chǎn)D股票凈值11在存在活躍市場的情況下，下列關于股票估值原則的描述，正確的有（）。A當日有市價，應當采用市價確定股票投資的公允價值B當日沒市價，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境沒有發(fā)生重大變化的，應采用最近交易的市價確定股票投資的公允價值C當日沒市價，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的，應當參考類似投資的現(xiàn)行價格或利率，調(diào)整最近交易的市價以確定股票投資的公允價值D有確鑿證據(jù)表明最近交易的市價不是公允價值的，應對最近交易的市價進行調(diào)整，以確定股票投資的公允價值12債券的票面要素包括（）。A債券的票面價值B債券的到期期限C債券的票面利率D債券發(fā)行者名稱13股份公司的經(jīng)營狀況是股票價格的基石，公司經(jīng)營狀況好壞的分析包括（）。A公司資產(chǎn)凈值B公司的派息政策C經(jīng)濟增長、市場利率D主要經(jīng)營者更替14某公司于2007年依法成立，注冊資本為260萬元，2007年度的股東會議中對修改公司章程的事項作出決議，以下說法正確的是（）。A該公司是有限責任公司B該決議必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權的2/3以上通過C該公司是股份有限公司D該決議必須經(jīng)代表2/3以上表決權的股東通過15關于證券中介機構，下列敘述正確的是（）。A證券中介機構包括證券經(jīng)營機構和證券服務機構兩類B證券經(jīng)營機構是指專營證券業(yè)務的金融機構C證券服務機構是指為證券市場提供相關服務業(yè)務的非法人機構來源：考試大D證券服務機構的設立需要按照工商管理法規(guī)的要求辦理注冊，從事證券服務業(yè)務還必須得到中國證監(jiān)會和有關監(jiān)管部門批準16下列關于買入期權和賣出期權的說法，正確的是（）。A根據(jù)選擇權的不同可以把期權劃分為買人期權和賣出期權B交易者買入看跌期權，是因為他預期該項金融工具的價格在近期內(nèi)將會下跌C買入期權又稱看跌期權或認沽權D買入期權和賣出期權交易雙方都有損失，且都是無窮大的可能17下列屬于申請股份掛牌報價轉讓須履行的程序的是（）。A董事會、股東大會決議B簽訂推薦掛牌報價轉讓協(xié)議C配合主辦報價券商盡職調(diào)查D中國證券業(yè)協(xié)會備案確認18信用違約互換(CDS)交易的危險來自（）。A具有較高的杠桿性B由于信用保護的買方并不需要真正持有作為參考的信用工具，因此特定信用工具可能同時在多起交易中被當作CDS的參考，有可能極大地放大風險敞口總額，在發(fā)生危機時，市場往往恐慌性高估涉險金額C信用違約互換過快的增長速度D由于場外市場缺乏充分的信息披露和監(jiān)管，交易者并不清楚自己的交易對手卷入了多少此類交易，因此，在危機期間，每起信用事件的發(fā)生都會引起市場參與者的相互猜疑，擔心自己的交易對手因此倒下從而使自己的敞口頭寸失去著落19基金利潤(收益)的分配方式通常有（）。A分配現(xiàn)金B(yǎng)分配基金份額C抵繳基金管理費D抵繳基金托管費20根據(jù)我國基金法規(guī)定，下列行為中基金管理人不得有的行為是（）。A將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事證券投資B不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)C以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權利或者實施其他法律行為D向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔損失21我國金融債券的品種主要包括（）。A中央銀行票據(jù)B政策性銀行金融債券C商業(yè)銀行債券D證券公司債券22影響債券償還期限的因素主要有（）。A債券票面金額B資金使用方向C市場利率變化D債券變現(xiàn)能力23證券法規(guī)定，（）為知悉證券交易內(nèi)幕信息的知情人員。A發(fā)行人的控股公司的高級管理人員B持有公司5%以上股份的股東C保薦人、承銷的證券公司、證券交易所、證券登記結算機構、證券服務機構的有關人員D發(fā)行股票或公司債的公司一般工作人員來源：24目前，滬、深證券交易所均對權證的上市資格標準進行了具體規(guī)定，主要包括（）。A標的股票的流通股份市值B標的股票交易的活躍性C權證存量和存續(xù)期D權證持有人數(shù)量25國家股的資金主要來源于（）。A現(xiàn)有國有企業(yè)改組為股份公司時所擁有的凈資產(chǎn)B現(xiàn)階段有權代表國家投資的政府部門向新組建的股份公司的投資C經(jīng)授權代表國家投資的投資公司、資產(chǎn)經(jīng)營公司、經(jīng)濟實體性總公司等機構向新組建股份公司的投資D企業(yè)法人或具有法入資格的事業(yè)單位以其依法可支配的資產(chǎn)向公司的投資26公募發(fā)行是證券發(fā)行中最常見、最基本的發(fā)行方式，適合于（）的發(fā)行人。A證券發(fā)行數(shù)量多B籌資額大C機構規(guī)模大D準備申請證券上市27我國公司債券和企業(yè)債券的區(qū)別表現(xiàn)在（）。A發(fā)行主體的范圍不同B發(fā)行方式以及發(fā)行的審核方式不同C發(fā)行定價方式不同D發(fā)行期限不同28證券具有收益性，有價證券的收益表現(xiàn)為（）。A利息收入B紅利收入C買賣價差收入D印花稅29下列關于期貨交易的保證金的說法，正確的是（）。A期貨交易買賣雙方都有可能在最后結算時發(fā)生虧損，所以雙方都要繳納保證金B(yǎng)雙方成交時繳納的保證金稱為初始保證金C保證金賬戶必須保持一個最低的水平，稱為維持保證金D保證金的水平由期貨交易買賣雙方協(xié)商制定30中國證監(jiān)會對申請設立子公司的證券公司在（）等方面提出了審慎性要求。A風險控制指標B智力結構C內(nèi)部控制機制D經(jīng)營管理能力31根據(jù)我國有關規(guī)定，下列（）屬于基金投資的禁止行為。A基金財產(chǎn)用于抵押B基金財產(chǎn)用于股票投資C基金財產(chǎn)用于向他人提供擔保D基金財產(chǎn)用于承銷證券32特殊類型基金包括（）。A上市開放式基金B(yǎng)QDII基金C保本基金D交易型開放式指數(shù)基金33關于上市公司非公開發(fā)行股票應符合條件的描述，正確的是（）。A發(fā)行價格不低于定價基準目前30個交易日公司股票均價的90%B本次發(fā)行的股份自發(fā)行結束之日起12個月內(nèi)不得轉讓；控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)認購的股份，24個月內(nèi)不得轉讓C募集資金使用符合規(guī)定D本次發(fā)行導致上市公司控股權發(fā)生變化的，還應當符合中國證監(jiān)會的其他規(guī)定。非公開發(fā)行股票的發(fā)行對象不得超過10名34下列關于存托憑證的論述，正確的是（）。A存托憑證是指在一國證券市場流通的代表本國公司有價證券的可轉讓憑證B存托憑證一般代表外國公司股票，不能代表債券C存托憑證又稱預托憑證D存托憑證由JP摩根首創(chuàng)35當上市公司出現(xiàn)以下（）情況時，證券交易所應當暫停上市公司的股票交易，并要求上市公司立即公布有關信息。A公司的股票交易發(fā)生異常波動B有投資者發(fā)出收購該公司股票的公開要約C上市公司依據(jù)上市協(xié)議提出停牌申請D連續(xù)兩年出現(xiàn)虧損36股東出現(xiàn)（）的，應當通知證券公司。A質(zhì)押所持有的股權B所持有股權被采取訴訟保全措施C決定轉讓所持有的股權D所持股權被強行執(zhí)行37下列屬于外國債券的是（）。A全球債券B歐洲債券C武士債券D揚基債券38國際債券的發(fā)行人主要有（）。A各國政府B政府所屬機構C銀行或其他金融機構D工商企業(yè)39關于債券的票面價值的描述，正確的是（）。A在債券的票面價值中，只需要規(guī)定債券的票面金額B在國際金融市場籌資，通常以債券發(fā)行地所在國家的貨幣或以國際通用貨幣為計量標準C票面金額定得較大，有利于小額投資者購買D債券票面金額的確定要根據(jù)債券的發(fā)行對象、市場資金供給情況及債券發(fā)行費用等因素綜合考慮40下列屬于操縱市場的行為有（）。A單獨或者通過合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券交易價格或數(shù)量B與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量C在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量D內(nèi)幕人員向他人泄露內(nèi)幕信息，使他人利用該信息進行內(nèi)幕交易三、判斷題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。判斷以下各小題的對錯，正確的為A，錯誤的為B。)1證券投資的風險1生越高，意味著遭受損失的可能性越大，其預期收益率卻越低。（）2證券發(fā)行市場又稱證券次級市場。（）3公司發(fā)行股票和發(fā)行債券所籌集的資本都屬于借人資本。（）4股票的期值就是股票未來收益的當前價值，也就是人們?yōu)榱说玫焦善钡奈磥硎找嬖敢飧冻龅拇鷥r。（）5開放式基金通過投資者向基金管理公司申購和贖回實現(xiàn)流通轉讓。（）6股票分割又稱拆股、拆細，是將1股股票均等地拆成若干股，股票分割一般在年初或年末進行。（）7我國暫不允許國際開發(fā)機構在中國發(fā)行人民幣債券。（）8無面額股票沒有內(nèi)在價值。（）9結構化金融產(chǎn)品通常會內(nèi)嵌一個或一個以上的衍生產(chǎn)品，它們都是以合約規(guī)定條款(如前終止條款)形式出現(xiàn)的。（）10對資產(chǎn)評估機構從事證券業(yè)務實行監(jiān)督管理的部門為財政部和中國證監(jiān)會。（）11金融期權的買方在付出了一定數(shù)量的期權費后，在一定期限內(nèi)必須服從賣方的選擇并履行成交的允諾。（）12無限售條件股份不包括境內(nèi)上市外資股，即B股。（）13公司在沒有盈利前是不能發(fā)放任何股息的。（）14證券登記結算公司的章程、業(yè)務規(guī)則應當依法制定，并須經(jīng)中國證券業(yè)協(xié)會批準。（）15證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務，可以將集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)用于資金拆借、貸款、抵押融資或者對外擔保等用途。（）16債券代表債券投資者的權利，這種權利是一種債權。（）17中央結算是指中央登記結算機構在全額清算基礎上，作為成交交易的對手完成相關款項和證券的收付，并保證會員層面交收完成。（）18參與銀行間債券交易的，還需向中國證券業(yè)協(xié)會支付銀行間賬戶服務費，向全國銀行間同業(yè)拆借中心支付交易手續(xù)費等服務費用。（）19證券投資基金是一種集中資金、專家管理、分散投資的投資工具，因此投資者投資于基金沒有風險。（）20根據(jù)我國證券法規(guī)定，客戶的交易結算資金，必須全額存入指定的商業(yè)銀行，單獨立戶管理。（）21中國證監(jiān)會采取證券市場禁入措施前，應當告知當事人采取證券市場禁入措施的事實、理由及依據(jù)，并告知當事人有陳述、申辯和要求舉行聽證的權利。（）22證券公司申請融資融券業(yè)務試點的條件之一是財務狀況良好，最近兩年各項風險控制指標持續(xù)符合規(guī)定，最近12個月凈資本均在12億元以上。（）23審核股份有限公司公開發(fā)行不上市股票的申報材料并監(jiān)管其發(fā)行活動屬于稽查局的職責。（）24契約型基金籌集的資金屬于借入資金。（）25證券公司經(jīng)營證券資產(chǎn)管理業(yè)務的，必須按定向資產(chǎn)管理業(yè)務管理本金的5%計算風險準備。（）26可轉換證券的投資價值相當于將未來一系列債息或股息收入加上面值按一定市場利率折成的現(xiàn)值。（）27封閉式基金投資于流通受限證券的鎖定期不得超過封閉式基金的剩余存續(xù)期；基金投資的資產(chǎn)支持證券必須在全國銀行間債券交易市場或證券交易所交易。（）28實物國債與實物債券含義相近，都是以某種商品實物為本位而發(fā)行的債券。（）29參與優(yōu)先股票是一般意義上的優(yōu)先股票，其優(yōu)先權不是體現(xiàn)在股息多少上，而是在分配順序上。（）30為保護個人投資者的合法權益，對于部分高風險證券產(chǎn)品的投資(如衍生產(chǎn)品、信托產(chǎn)品)，監(jiān)管法規(guī)還要求相關個人具有一定的產(chǎn)品知識并簽署書面的知情同意書。（）31金融期貨主要有三種類型：外匯期貨、利率期貨和股票價格指數(shù)期貨。（）32公司以不動產(chǎn)的房契或地契作抵押，如果發(fā)生了公司不能償還債務的情況，抵押的財產(chǎn)將被暫停使用，還款后才能再使用。（）33證權證券是證券所代表的權利本來不存在，而是隨著證券的制作而產(chǎn)生，即權利的發(fā)生是以證券的制作和存在為條件的。（）34金融衍生工具是建立在金融工具或金融變量之上的，其價格取決于后者的價格的派生產(chǎn)品。（）35股權類期貨是以股票組合或者股票價格指數(shù)為基礎資產(chǎn)的期貨合約。（）36股票的市場價格受供求關系以及其他許多因素的影響，但股票的市場價格總是圍繞著股票的票面價格波動。（）37國債基金的收益率與市場利率成正比。（）38一般情況下，基金份額價格與資產(chǎn)凈值趨于一致，即資產(chǎn)凈值增長，基金價格也隨之提高。尤其是封閉式基金，其基金份額的申購或贖回價格都直接按基金份額資產(chǎn)凈值計價。（）39一般說來，率先漲價的商品、上游商品、熱銷商品股票的購買力風險較大，國家進行價格控制的公用事業(yè)、基礎產(chǎn)業(yè)和下游產(chǎn)品等股票的購買力風險較小。（）40滬深300股指期貨制度將投資者分為個人投資者、機構投資者和法人投資者，并分別對各類投資者從事股指期貨交易所應具備的資產(chǎn)、資金、知識、經(jīng)驗、誠信等方面進行了規(guī)定。（）41嚴格意義上的期貨套利是指利用同一合約在不同市場上可能存在的短暫價格差異進行買賣，賺取價差，這被稱為跨市場套利。（）42優(yōu)先股票按照是否參與決策可以分為參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股。（）43。我國公司法規(guī)定，無記名股票持有人無權出席股東大會會議。（）44有限責任公司設立監(jiān)事會，其成員不得少于5人。有限責任公司的監(jiān)事會會議每年至少召開一次，股份有限公司的監(jiān)事會至少每3個月召開一次，監(jiān)事不可以提議召開臨時監(jiān)事會會議。（）45金融期權交易雙方都必須保有一定的流動性較高的資產(chǎn)，以備不時之需。而金融期貨在成交時，除了到期履約外，交易雙方將不發(fā)生任何現(xiàn)金流轉。（）46封閉式基金的基金份額持有人可以事先選擇將所獲分配的現(xiàn)金收益，按照基金合同有關基金份額申購的約定轉為基金份額。（）47非參與優(yōu)先股指的是只能按規(guī)定分得固定股息，無權再參與對本期剩余盈利分配的優(yōu)先股。（）48根據(jù)金融資產(chǎn)確認和計量的會計準則，一旦被確認為衍生產(chǎn)品或可分離的嵌入式衍生產(chǎn)品，相關機構就要把這一部分資產(chǎn)歸入交易性資產(chǎn)類別，按照公允價格計價。（）49股份報價轉讓是指投資者委托證券公司，為其轉讓中關村科技園區(qū)已退市股份有限公司股份進行代理報價、成交確認和股份過戶的股份轉讓方式。（）50操縱市場的行為方式之一是合謀，它是指交易雙方同時委托同一經(jīng)紀商在證券交易所相互申報買進賣出，但其間并無證券或款項的交割行為。（）51美國住房權益貸款中對已經(jīng)抵押過的房產(chǎn)，即使房產(chǎn)總價扣減凈值后有余額，也不能申請再抵押。（）52按照現(xiàn)行規(guī)定，我國的混合資本債券到期前，如果發(fā)行人的核心資本充足率低于10%，發(fā)行人可以延期支付利息。（）53首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。戰(zhàn)略投資者不得參與首次公開發(fā)行股票的初步詢價和累計投標詢價，并應當承諾獲得本次配售的股票持有期限不少于36個月。（）54從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務的人員，必須取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格并加入一家有從業(yè)資格的證券、期貨投資咨詢機構后，方可從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務。（）55通貨膨脹條件下，最容易受其損害的是固定收益證券。（）56經(jīng)營風險是指公司財務結構不合理、融資不當而導致投資者預期收益下降的風險。（）57我國證券公司從事的經(jīng)紀業(yè)務以通過柜臺代理買賣證券業(yè)務為主。（）58上證國債指數(shù)以在上海證券交易所上市的、剩余期限在5年以上的固定利率國債和一次還本付息國債為樣本，按照國債發(fā)行量加投，基日為2002年12月31日，基點為100點。（）59三個月期歐洲美元期貨屬于外匯期貨。（）60無風險收益率作為把資金投資于某一沒有任何風險的投資對象而能得到的收益率，在現(xiàn)實生活中是存在的。（）2011年11月份證券業(yè)從業(yè)資格考試證券市場基礎知識真題答案及解析一、單項選擇題1【解析】答案為B。2010年8月31日起實施的保險資金運用管理暫行辦法規(guī)定，保險集團(控股)公司、保險公司從事保險資金運用應當符合的比例要求中規(guī)定，投資于股票和股票型基金的賬面余額，合計不高于本公司上季末總資產(chǎn)的20%。2【解析】答案為A。股票分割又稱拆股、拆細，是將1股股票均等地拆成若干股。股票分割使得投資者持有的股票數(shù)增加了，給投資者帶來了今后可多分股息和獲得更高收益的希望。因此往往會刺激股價上漲。3【解析】答案為B。指數(shù)型ETF能否發(fā)行成功與基礎指數(shù)的選擇有密切關系。基礎指數(shù)應該是有大量的市場參與者廣泛使用的指數(shù)，以體現(xiàn)它的代表性和流動性，同時基礎指數(shù)的調(diào)整頻率不宜過于頻繁，以免影響指數(shù)股票組合與基礎指數(shù)間的關聯(lián)性。4【解析】答案為A。金融期權與金融期貨都是常用的套期保值工具，但它們的作用與效果是不同的。www.xamda.CoM考試就上考試大5【解析】答案為C。A選項中，利率風險是指市場利率變動引起證券投資收益變動的可能性。B選項中，經(jīng)濟周期波動風險是指證券市場行情周期性變動而引起的風險。C選項中，購買力風險又稱通貨膨脹風險，是由于通貨膨脹、貨幣貶值給投資者帶來實際收益水平下降的風險。D選項中，違約風險又稱信用風險，指證券發(fā)行人在證券到期時無法還本付息而使投資者遭受損失的風險。6【解析】答案為A。按照我國現(xiàn)行法規(guī)，企業(yè)年金可由年金受托人或受托人指定的專業(yè)投資機構進行證券投資，企業(yè)年金基金財產(chǎn)的投資范圍限于銀行存款、國債和其他具確良好流動性的金融產(chǎn)品，包括短期債券回購、信用等級在投資級上的金融債和企業(yè)債、可轉換債、投資性保險產(chǎn)品、證券投資基金、股票等。7【解析】答案為C。封閉式基金的買賣價格受市場供求關系的影響，常出現(xiàn)溢價或折價現(xiàn)象，并不必然反映單位基金份額的凈資產(chǎn)值；開放式基金的交易價格則取決于每一基金份額凈資產(chǎn)值的大小，其中購價一般是基金份額凈資產(chǎn)值加一定的購買費，贖回價是基金份額凈資產(chǎn)值減去一定的贖回費，不直接受市場供求影響。8【解析】答案為B。金融期貨的主要交易制度包括：集中交易制度、標準化的期貨合約和對沖機制、保證金及其杠桿作用、結算所和無負債結算制度(又稱逐日盯市制度)、限倉制度、大戶報告制度以及每日價格波動限制及斷路器原則。除上述常規(guī)制度之外，期貨交易所為了確保交易安全，還規(guī)定了強行平倉、強制減倉、臨時調(diào)整保證金比例(金額)等交易規(guī)則，交易者在入市之前務必透徹掌握相關規(guī)定。9【解析】答案為B。股票指數(shù)期權以股票指數(shù)為基礎資產(chǎn)，買方在支付了期權費后，即取得在合約有效期內(nèi)或到期時以協(xié)定指數(shù)與市場實際指數(shù)進行盈虧結算的權利。股票指數(shù)期權沒有可作實物交割的具體股票，只能采取現(xiàn)金軋差的方式結算。10【解析】答案為B。存托憑證是指在一國證券市場流通的代表外國公司有價證券的可轉讓憑證。目前，通過發(fā)行美國存托憑證的方式，實現(xiàn)了外國證券在美國的間接上市。11【解析】答案為B。空頭套期保值又稱賣出套期保值，是指交易者先在期貨市場賣出期貨，當現(xiàn)貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補現(xiàn)貨市場的損失，從而達到保值的一種期貨交易方式。12【解析】答案為A。從單個債券和股票來看，它們的收益率經(jīng)常發(fā)生差異，而且有時差距還很大。但總體而言，如果市場是有效的，則債券的平均收益率和股票的平均收益率會大體保持相對穩(wěn)定的關系，其差異反映了二者風險程度的差異。13【解析】答案為D。D選項中，發(fā)表證券投資咨詢報告屬于證券投資咨詢機構的業(yè)務。14【解析】答案為A。證券交易所是證券買賣雙方公平交易的場所，是一個高度組織化、集中進行證券交易的市場，是整個證券市場的核心。15【解析】答案為B。金融期貨交易雙方均需開立保證金賬戶，并按規(guī)定繳納履約保證金。而在金融期權交易中，只有期權出售者，尤其是無擔保期權的出售者才需開立保證金賬戶，并按規(guī)定繳納保證金，以保證其履約的義務。至于期權的購買者，因期權合約未規(guī)定其義務，無需開立保證金賬戶，也無需繳納保證金。16【解析】答案為D。契約型基金和公司型基金在法律依據(jù)、組織形式以及有關當事人的地位等方面是不同的，但它們的投資方式都是把投資者的資金集中起來，按照基金設立時所規(guī)定的投資目標和策略，將基金資產(chǎn)分散投資于眾多的金融產(chǎn)品上，獲取收益后再分配給投資者。17【解析】答案為C。刑法第一百六十一條的規(guī)定，公司向股東和社會公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實的財務會計報告，嚴重損害股東或者其他人利益的，對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，處3年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處2萬元以上20萬元以下罰金。18【解析】答案為A。中證全債指數(shù)以樣本債券的發(fā)行量為權數(shù)，采用派許加權綜合格指數(shù)公式計算。www.xamda.CoM考試就上考試大19【解析】答案為D。分級基金又被稱為“結構型基金”、“可分離交易基金”，是指在一只基金內(nèi)部通過結構化的設計或安排，將普通基金份額拆分為具有不同預期收益與風險的兩類(級)或多類(級)份額并可分離上市交易的一種基金產(chǎn)品。20【解析】答案為B。目前只有貨幣市場基金以及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準的基金產(chǎn)品收取基金銷售服務費，基金管理人可以依照相關規(guī)定從基金財產(chǎn)中持續(xù)計提一定比例的銷售服務費。收取銷售服務費的基金通常不再收取申購費。21【解析】答案為B。證券的流動性是指證券變現(xiàn)的難易程度。證券具有極高的流動性必須滿足三個條件：很容易變現(xiàn)、變現(xiàn)的交易成本極小、本金保持相對穩(wěn)定。證券的流動性可通過到期兌付、承兌、貼現(xiàn)、轉讓等方式實現(xiàn)。不同證券的流動性是不同的。22【解析】答案為C。資本證券是有價證券的主要形式，所以C選項說法錯誤。23【解析】答案為B。實際收益率=名義收益率-通貨膨脹率=10%-5%=5%。24【解析】答案為D。財務風險是指公司財務結構不合理、融資不當而導致投資者預期收益下降的風險。當融資產(chǎn)生的利潤大于債息率時，給股東帶來的是收益增長的效應；反之，就是收益減少的財務風險。25【解析】答案為B。累積優(yōu)先股是指歷年股息累積發(fā)放的優(yōu)先股票。股份公司發(fā)行累積優(yōu)先股票的目的，主要是為了保障優(yōu)先股股東的收益不致因公司盈利狀況的波動而減少。由于規(guī)定未發(fā)放的股息可以累積起來，待以后年度一起支付，這就有利于保護優(yōu)先股投資者的利益。26【解析】答案為B。2002年12月31日，中央國債登記結算有限責任公司開始發(fā)布中國債券指數(shù)系列，其覆蓋了交易所市場和銀行間市場所有發(fā)行額在50億元人民幣以上、待償期限在1年以上的債券，指數(shù)樣本債券每月末調(diào)整一次。27【解析】答案為D。建業(yè)股息是指經(jīng)營鐵路、港口、水電、機場等業(yè)務的股份公司，由于其建設周期長，為了籌集所需資金，公司可以將一部分股本作為股息派發(fā)給股東。建業(yè)股息不同于其他股息，它不是來自公司的盈利，而是對公司未來盈利的預分，實質(zhì)上是一種負債分配，也是無盈利無股息原則的一個例外。28【解析】答案為C。套期保值的基本做法：在現(xiàn)貨市場買進或賣出某種金融工具的同時，做一筆與現(xiàn)貨交易品種、數(shù)量、期限相當?shù)较蛳喾吹钠谪浗灰?，以期在未來某一時間通過期貨合約的對沖，以一個市