波浪理論發(fā)掘最佳買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)PPT課件.ppt

一 箱體理論 三通道 雙通道二 形態(tài)理論三 菲波那契理論四 趨勢(shì)線五 道氏理論和波浪理論 技術(shù)分析 所謂箱體理論 是指股票在運(yùn)行過(guò)程中 形成了一定的價(jià)格區(qū)域 即股價(jià)是在一定的范圍內(nèi)波動(dòng) 這樣就形成一個(gè)股價(jià)運(yùn)行的箱體 當(dāng)股價(jià)滑落到箱體的底部時(shí)會(huì)受到買(mǎi)盤(pán)的支撐 當(dāng)股價(jià)上升到箱體的頂部時(shí)會(huì)受到賣(mài)盤(pán)的壓力 一旦股價(jià)有效突破原箱體的頂部或底部 股價(jià)就會(huì)進(jìn)入一個(gè)新的箱體里運(yùn)行 原箱體的頂部或底部將成為重要的支撐位和壓力位 箱體分大箱體 中箱體 小箱體 箱體理論在整個(gè)股票運(yùn)行過(guò)程扮演著非常重要的角色 小范圍箱體表現(xiàn) 震幅不大 波動(dòng)在幾元之間 時(shí)間周期不等 在1個(gè)月到2年都會(huì)出現(xiàn) 一 箱體理論 中級(jí)箱體運(yùn)行周期在2 10年 大級(jí)別箱體時(shí)間運(yùn)行在10年以上 三通道 雙通道理論 雙通道雙箱體 反轉(zhuǎn)形態(tài)是指股票價(jià)格改變?cè)械倪\(yùn)行趨勢(shì)所形成的運(yùn)動(dòng)軌跡 反轉(zhuǎn)形態(tài)存在的前提是市場(chǎng)原先確有趨勢(shì)出現(xiàn) 而經(jīng)過(guò)橫向運(yùn)動(dòng)后改變了原有的方向 反轉(zhuǎn)形態(tài)的規(guī)模 包括空間和時(shí)間跨度 決定了隨之而來(lái)的市場(chǎng)動(dòng)作的規(guī)模 也就是說(shuō) 形態(tài)的規(guī)模越大 新趨勢(shì)的市場(chǎng)動(dòng)作也越大 在底部區(qū)域 市場(chǎng)形成反轉(zhuǎn)形態(tài)需要較長(zhǎng)的時(shí)間 而在頂部區(qū)域 則經(jīng)歷的時(shí)間較短 但其波動(dòng)性遠(yuǎn)大于底部形態(tài) 交易量是確認(rèn)反轉(zhuǎn)形態(tài)的重要指標(biāo) 而在向上突破時(shí) 交易量更具參考價(jià)值 股價(jià)曲線的形態(tài)分成兩個(gè)大的類型 a 持續(xù)整理形態(tài) b 反轉(zhuǎn)突破形態(tài) 前者保持平衡 后者打破平衡 反轉(zhuǎn)突破形態(tài)包括持續(xù)整理形態(tài)包括 1 雙重頂和雙重底 1 三角形態(tài) 2 頭肩頂和頭肩底 2 矩形形態(tài) 3 三重頂 底 形態(tài) 3 旗形 4 V形反轉(zhuǎn) 4 楔形 二 形態(tài)理論 雙重頂和雙重底 反轉(zhuǎn)突破形態(tài) 頭肩頂和頭肩底 三重頂 底 形態(tài) V形反轉(zhuǎn) 表中數(shù)字1 1 2 3 5 8 構(gòu)成了一個(gè)序列 這個(gè)數(shù)列有關(guān)十分明顯的特點(diǎn) 那是 前面相鄰兩項(xiàng)之和 構(gòu)成了后一項(xiàng) 這個(gè)數(shù)列是意大利中世紀(jì)數(shù)學(xué)家斐波那契在 算盤(pán)書(shū) 中提出的 這個(gè)級(jí)數(shù)的通項(xiàng)公式 除了具有a n 2 an a n 1 的性質(zhì)外 還可以證明通項(xiàng)公式為 an 1 5 1 2 5 2 n 1 2 5 2 n n 1 2 3 5表示根號(hào)5 這個(gè)通項(xiàng)公式中雖然所有的an都是正整數(shù) 可是它們卻是由一些無(wú)理數(shù)表示出來(lái)的 即在較高的序列 兩個(gè)連續(xù)的 斐波納契數(shù) 的序列相互分割將接近黃金比例 1 618 1或1 0 618 例如 233 144 987 610 其中在股市期市應(yīng)用最廣泛最有效的幾個(gè)數(shù)字為2 3 5 8 13 21 34 55 89 144 三 菲波那契理論 趨勢(shì)線是最常見(jiàn)的一種方法 但同時(shí)趨勢(shì)線并沒(méi)有被有效充分地使用 如果正確地畫(huà)出趨勢(shì)線 就如同其他技術(shù)分析方法一樣 是十分準(zhǔn)確的 但問(wèn)題在于 大多數(shù)的交易員不能正確的畫(huà)出趨勢(shì)線 或者試著讓趨勢(shì)線符合市場(chǎng) 而我們需要的卻是讓市場(chǎng)符合我們的趨勢(shì)線 趨勢(shì)線的最基本形式是 在一個(gè)上升的趨勢(shì)中 連接明顯的支撐區(qū)域 最低點(diǎn) 的直線就是趨勢(shì)線 在一個(gè)下降趨勢(shì)中 連接明顯阻力區(qū)域 最高點(diǎn) 的直線 也是趨勢(shì)線 趨勢(shì)一共有三種類型上升趨勢(shì) 更高的低點(diǎn) 下降趨勢(shì) 更低的高點(diǎn) 四 趨勢(shì)線 上升趨勢(shì) 下降趨勢(shì) 美國(guó)證券分析家拉爾夫 納爾遜 艾略特 R N Elliott 根據(jù)這一發(fā)現(xiàn)他提出了一套相關(guān)的市場(chǎng)分析理論 精煉出市場(chǎng)的13種型態(tài) Pattern 或謂波 Waves 在市場(chǎng)上這些型態(tài)重復(fù)出現(xiàn) 但是出現(xiàn)的時(shí)間間隔及幅度大小并不一定具有再現(xiàn)性 爾后他又發(fā)現(xiàn)了這些呈結(jié)構(gòu)性型態(tài)之圖形可以連接起來(lái)形成同樣型態(tài)的更大圖形 這樣提出了一系列權(quán)威性的演繹法則用來(lái)解釋市場(chǎng)的行為 并特別強(qiáng)調(diào)波動(dòng)原理的預(yù)測(cè)價(jià)值 這就是久負(fù)盛名的艾略特波段理論 又稱波浪理論 艾略特波段理論艾略特波浪理論 ElliottWaveTheory 是股票技術(shù)分析的一種理論 認(rèn)為市場(chǎng)走勢(shì)不斷重復(fù)一種模式 每一周期由5個(gè)上升浪和3個(gè)下跌浪組成 艾略特波浪理論將不同規(guī)模的趨勢(shì)分成九大類 最長(zhǎng)的超大循環(huán)波 grandsupercycle 是橫跨200年的超大型周期 而次微波 subminuette 則只覆蓋數(shù)小時(shí)之內(nèi)的走勢(shì) 但無(wú)論趨勢(shì)的規(guī)模如何 每一周期由8個(gè)波浪構(gòu)成這一點(diǎn)是不變的 五 道氏理論和波浪理論 道氏與波浪相輔相成 道氏理論斷言 股票會(huì)隨市場(chǎng)的趨勢(shì)同向變化以反映市場(chǎng)趨勢(shì)和狀況 股票的變化表現(xiàn)為三種趨勢(shì) 主要趨勢(shì) 中期趨勢(shì)及短期趨勢(shì) 波浪存在于主要趨勢(shì) 中期趨勢(shì)及短期趨勢(shì)中 短期趨勢(shì)3 8個(gè)月 中期趨勢(shì)8 13 長(zhǎng)期趨勢(shì)13 34個(gè)月或更長(zhǎng) 趨勢(shì)沒(méi)有固定可言 就像波浪一樣變化萬(wàn)千 但萬(wàn)變