2009~2011年滾動規(guī)劃和09年度投資計劃匯報

20092011年滾勱規(guī)劃和 09年度投資計劃匯報 中國移勱廣東有限公司深圳分公司 主要內容 一、業(yè)務規(guī)劃主要內容 二、績效規(guī)劃主要內容 三、規(guī)劃的主要結論 四、網絡規(guī)劃主要內容 五、 2009年度投資計劃 對經濟社會環(huán)境的基本判斷：經濟結構轉型，需求層次提升 2008年 1-6月份，深圳 GDP增幅與進出口增幅明顯下滑，分別為 10.5%和 9%，而 2007年分別為 14.7%和 21.1% 造成經濟放緩的直接原因是：美國次貸危機的波及、人民幣匯率的持續(xù)走高、新 勞動合同法 的實施、所得稅的重新調整、國家加工貿易政策的改變等 造成經濟放緩的根本原因是：傳統(tǒng)深圳經濟發(fā)展過多依賴于第二產業(yè)（在我國發(fā)達城市的三次產業(yè)的比重中，深圳的第二產業(yè)所占的比重均高于其他城市），需要通過產業(yè)結構的升級和調整來實現新一輪的跨越式發(fā)展 盡管受到人口政策和產業(yè)結構調整的影響， 2007年深圳地區(qū)人口數出現小幅度下降，但人口規(guī)模仍保持在 1650萬的水平（其中，常住人口 861萬）；從結構上看， 15-64歲人口占總人口的 89.6%，年輕化程度明顯 中共深圳市委、深圳市人民政府 2007年 10月 29日 關于進一步加強人口和計劃生育工作的決定 中指出：到2010年末，戶籍人口控制在 268萬人以內，自然增長率低于 12.5 深圳市政府在“十一五”規(guī)劃中指出將通過實施產業(yè)、人口、布局三位聯(lián)動調整來達到優(yōu)化人口結構的目的 黨的十七大報告在拉動經濟的“三架馬車”中，首次把消費排在投資和出口的前面，放在第一位 2007年，深圳人均 GDP達到 10628美元，已經邁進發(fā)達國家水平行列。規(guī)劃期內，居民消費結構性升級步伐加快，文化辦公和體育娛樂類消費快速增長，住房、汽車和通訊等繼續(xù)成為消費熱點，社會消費品零售總額增速 14.6% 2006年，深圳贏得 2011年第 26屆世界大學生運動會的主辦權，未來幾年內，深圳為籌辦大運會將進行運動場館、相關基礎設施的建設以及會議的籌備、組織和宣傳工作，將大大刺激深圳通信市場的消費需求 宏觀經濟放緩，區(qū)域發(fā)展亟待轉型 1 人口龐大、結構復雜，政府要控制并優(yōu)化 2 深圳地區(qū)消費環(huán)境處于跨越階段 3 大運會召開將進一步刺激深圳的消費需求 4 移動話音業(yè)務預測的總體思路 全市總人口 戶籍人口 非戶籍常住人口 流動人口 全市移動通信 用戶規(guī)模 全市移動電話普及率 + 深圳移動話音用戶數 + 移動用戶市場份額 行業(yè) 重組 非對稱 管制 移動用戶 MOU + 深圳移動話音 通話時長 企業(yè) 外遷 產業(yè) 調整 1 2 3 4 場景假設 人口預測思路 自然增長 （出生 /死亡） 中共深圳市委、深圳市人民政府 2007年 10月 29日 關于進一步加強人口和計劃生育工作的決定 中指出：到2010年末，自然增長率低于 12.5 非自然增長 （工作遷入 /人才引進 / ） 政府的人才引進政策、戶籍門檻的降低都在直接影響戶籍人口中非自然增長人口的增長速度 根據市政府十一五規(guī)劃的要求，規(guī)劃期內本市戶籍人口非自然增長率考慮按照 2-2.5%的增速變化 根據對歷史數據的觀測，全市戶籍人口與非戶籍常住人口的比重在逐步提升，這個變化趨勢與深圳市政府實行“穩(wěn)步提高戶籍人口比重”的政策是相一致的，說明人口結構在進一步優(yōu)化 因此，考慮規(guī)劃期內全市戶籍和非戶籍常住的比值是以每年上升 0.5 的速度來變化的，在戶籍人口預測的基礎上便可推算出未來三年非戶籍常住人口的規(guī)模 戶籍人口 非戶籍常住人口 流動人口的變動因素主要考慮產業(yè)調整及企業(yè)外遷造成的務工人員流失 根據深圳移動不久前進行的小樣本市場調研顯示： 1、此次產業(yè)調整波及的流動人口接近 500萬； 2、如企業(yè)發(fā)生遷移，雇員中有 58% 的人表示愿意隨企業(yè)外遷 預計 08、 09年深圳分別有 20%、 10%的企業(yè)外遷或倒閉，那么外遷的流動人口將分別達到 58萬和 26萬 2010和 2011年的流動人口預測，按照流動人口占總人口比重逐年下降 1%來考慮 流動人口 全市人口預測 規(guī)劃期內，全市總人口復合增長率為 0.98%，規(guī)劃期末將比 2008年凈增 49萬 2007 2008 2009 2010 2011 總人口 萬 1650 1648 1653 1669 1690 戶籍人口 萬 212 228 245 262 279 非戶籍常住人口 萬 649 689 703 710 718 流動人口 萬 789 731 705 697 693 212 228 245262 279649689703 710718789731 7056976932007 2008 2009 2010 2011流動人口非戶籍常住人口戶籍人口1650 1648 1653 1669 1690 移動話音業(yè)務預測的總體思路 全市總人口 戶籍人口 非戶籍常住人口 流動人口 全市移動通信 用戶規(guī)模 全市移動電話普及率 + 深圳移動話音用戶數 + 移動用戶市場份額 行業(yè) 重組 非對稱 管制 移動用戶 MOU + 深圳移動話音 通話時長 企業(yè) 外遷 產業(yè) 調整 1 2 3 4 場景假設 全市移動通信用戶規(guī)模預測思路 深圳市 2005年 11月 1日進行的 1%人口抽樣調查顯示： 0-14歲的人口占全市總人口的 8.79% 15-64歲的人口占全市總人口的 89.61% 65歲及以上的人口占全市總人口的 1.60% 2006年本市移動電話普及率是 97.9%， 2007年是 116.5%。如果按照 2005年的 1%人口抽樣調查的年齡構成來劃分 2007年的深圳市人口，可以推斷大約有 20%的用戶是雙卡或多卡用戶 重組之后，激烈的市場競爭導致運營商將采取各種方式來爭取客戶、搶占市場份額，在一定程度上會加劇一戶雙卡、多卡的現象 根據最近幾個月的調查分析，目前本市的移動電話普及率已經超過 125%，雙 /多卡比例約為 30%。預計規(guī)劃期末，本市移動用戶的雙 /多卡比例約為 50%-55%，即飽和普及率達到 145%-150%。在此結論的基礎上，運用 S曲線預測模型，可得到規(guī)劃期三年的移動電話普及率 0%1 0 %2 0 %3 0 %4 0 %5 0 %6 0 %Penetration ratioI n i t i a l v a l u eM a x i m u m a n n u a l g ro wt h ra t e p e n e t ra t i o n i n c r e a s e a t i n f l e x i o n p o i n tl o n g - t e r m p e n e t ra t i o n p o t e n t i a lT i m ePenetration ratio S曲線模型 全市移動通信用戶規(guī)模預測 2007 2008 2009 2010 2011 普及率 % 116 128 136 145 150 移動用戶總量 萬 1922 2110 2245 2420 2528 規(guī)劃期內，全市移動電話普及率仍有較大提升空間，移動用戶數在規(guī)劃期末將比 08年凈增 428萬戶 19222110224524202528116%128%136%145%150%2007 2008 2009 2010 2011移動用戶規(guī)模移動電話普及率移動話音業(yè)務預測的總體思路 全市總人口 戶籍人口 非戶籍常住人口 流動人口 全市移動通信 用戶規(guī)模 全市移動電話普及率 + 深圳移動話音用戶數 + 移動用戶市場份額 行業(yè) 重組 非對稱 管制 移動用戶 MOU + 深圳移動話音 通話時長 企業(yè) 外遷 產業(yè) 調整 1 2 3 4 場景假設 場景假設方案 場景假設的關鍵影響因素包括非對稱管制政策和競爭對手競爭策略兩個方面 非對稱管制政策 競爭對手競爭策略 嚴格 積極 保守 溫和 積極 保守 場景一 場景二（推薦方案） 場景三 本次規(guī)劃的績效與資源配置規(guī)劃部分的輸入均來源于場景二（推薦方案） 2009年深圳移動用戶數預測（場景一） 韓國在 2004年實施的非對稱管制政策包括兩項內容：一是單向號碼可攜帶，二是市場份額限制（上限為 50%） 在這種管制政策下，作為主導運營商的 SKT，其凈增用戶市場份額在當年急劇壓縮至 15.7% 如果在場景一（嚴格非對稱管制）情況下，出現與韓國相似的場景，即移動的凈增市場份額被壓縮至 15%左右，那么在 2009年，深圳移動的凈增用戶約為 20萬 屆時，深圳移動的用戶總數（通信用戶數）將達到 1740萬，用戶市場份額為 77.5% 場景一主要考慮嚴格的非對稱管制，因此選擇韓國 SKT作為研究標桿 8 8 . 4 %1 5 . 7 %8 . 1 %4 3 . 0 %3 . 5 %4 1 . 3 %2003 2004S K T K T F L G T韓國非對稱管制前后各運營商凈增用戶市場份額變化 2009年深圳移動用戶數預測（場景二 /場景三） 新加坡電信（ SingTel）在 2000年以前是壟斷性運營商， 2000年新增了一家運營商（ M1），同時啟動電信市場改革。目前新加坡共有三家運營商， SingTel占據國內電信市場收入份額近 50% 考慮到新加坡作為區(qū)域市場，其三大運營商的市場格局以及新加坡電信的全業(yè)務運營，與目前的國內情況頗為相似，我們假設深圳移動 2008年所處的階段類似于 2000年的新加坡電信 2000年，新加坡電信的用戶增長率比上年下降了 9.6個百分點，考慮到深圳移動目前用戶市場份額高于當時的新加坡電信，因此，預計深圳移動 2009年用戶增長率將下降 6到 8個百分點 綜合取定 2009年深圳移動的用戶總數為 1762萬，凈增 42萬，市場份額為 78.5% 場景二主要考慮行業(yè)重組后，深圳移動面臨激烈的市場競爭，我們選擇新加坡電信作為研究標桿 場景三主要考慮行業(yè)重組后，深圳移動面臨較為溫和的市場競爭 在溫和的競爭環(huán)境下，考慮 2009年深圳移動用戶增長率下降 4到 5個百分點 綜合取定 2009年深圳移動的用戶總數為 1785萬，凈增 65萬，市場份額為 79.5% 2010、 2011年深圳移動用戶市場份額的預測 2008 2009 2010 2011 場景一 81.5% 77.5% 72.0% 68.5% 場景二 81.5% 78.5% 73.5% 72.0% 場景三 81.5% 79.5% 76.5% 75.5% 對于 2010年和 2011年市場份額的預測，我們參考了當年聯(lián)通推出 CDMA的市場競爭情況， 2000-2002年，就在深圳聯(lián)通強勢營銷推廣 CDMA時，深圳移動的市場份額從 78%降到 69%，下降約 9個百分點。參照這樣的下降幅度，假設 2010和 2011年深圳分公司的市場份額將分別在前一年的基礎上下降 5.5、3.5個百分點（場景一）， 5、 1.5個百分點（場景二）， 3、 1個百分點（場景三） 規(guī)劃期深圳移動用戶市場份額預測匯總 規(guī)劃期內深圳移動話音用戶規(guī)模預測 單位：萬 2008 2009 2010 2011 場景一 1720 1740 1743 1732 場景二（推薦方案） 1720 1762 1779 1820 場景三 1720 1785 1852 1909 深圳移動話音用戶數 = 全市移動用戶數 深圳移動用戶市場份額 1740 1743 17321762177918201785185219092009 2010 2011場景一場景二場景三通話時長預測思路 在場景二（推薦方案）下，參照新加坡電信MOU及資費變化的情況 采用時間序列法，類比新加坡電信，判斷規(guī)劃期內深圳移動 MOU及資費的變化（預計 09年資費下調 18%）趨勢，其中， 2009年深圳移動的 MOU增長率在 17%-18%之間 考慮在 2009年，深圳移動的存量業(yè)務中約有17%-18%的通話時長增長；同時，由于凈增用戶 42萬，預計另有 2%-3%的通話時長增長 綜上， 2009年，深圳移動的通話時長增長率大約在 19%-21%之間 280304334363 3780 . 6 50 . 8 30 . 9 40 . 7 40 . 9 51999 2000 2001 2002 2003M O U （分鐘 / 月） 資費（美元 / 分鐘） 彈性系數0.22 0.19 0.17 0.16 0.15 新加坡電信 3183665214854310 . 7 60 . 8 60 . 9 50 . 7 00 . 9 02007 2008 2009 2010 2011M O U （分鐘 / 月） 資費（元 / 分鐘） 彈性系數0.17 0.15 0.12 0.11 0.11 深圳移動 深圳移動通話時長預測 根據前面的方法，我們得到場景二（推薦方案）下的通話時長與 MOU的預測結果 2008 2009 2010 2011 累計通話時長 萬分鐘 7,504,730 9,001,881 10,334,455 11,289,054 增長率 % 19.95% 14.80% 9.24% MOU 分鐘 /月 366 431 485 523 增長率 % 17.76% 12.50% 7.83% 數據業(yè)務預測 數據業(yè)務的特點 根據每種數據業(yè)務的特點，結合業(yè)務發(fā)展策略，采用滲透率法預測每種業(yè)務的用戶規(guī)模和業(yè)務量 數據業(yè)務的預測方法 業(yè)務發(fā)展時間較短，歷史數據少，使用用戶、業(yè)務量突發(fā)性特征明顯 從滲透率和增長率兩個方面來看，很多數據業(yè)務處于生命周期的成長期，增長率較高 用戶的發(fā)展受促銷及資費政策的影響較大 2008 2009 2010 2011 點對點短信用戶 萬戶 1404 1452 1471 1476 增長率 % 3.42% 1.31% 0.34% 夢網短信用戶 萬戶 607 648 683 702 增長率 % 6.75% 5.40% 2.78% 彩鈴用戶 萬戶 1238 1253 1313 1360 增長率 % 1.21% 4.79% 3.58% GPRS（ 2G）用戶 萬戶 703 859 741 600 增長率 % 22.19% -13.74% -19.03% GPRS（ 2G）業(yè)務量 萬 GB 96 164 188 207 增長率 % 70.83% 14.73% 10.12% 寬帶接入客戶預測 分類 政企總體市 場 (萬 ) 電信寬帶客 戶 (萬 ) 整體寬帶市場空間 (萬 ) 09年市場空間 (整體市場空間 20%轉化為寬帶客戶 ) 2009年深圳移動待開發(fā)市場增長數（萬） 2010年深圳移動待開發(fā)市場增長數（萬） 2011年深圳移動待開發(fā)市場增長數（萬） A類 (行業(yè)客戶 ) 1.8 1.6 0.2 0.04 0.02 0.0224 0.0237 B類 (高端聚類客戶 ) 4.2 3.7 0.5 0.1 0.047 0.053 0.0562 C類 (低端集類客戶 ) 47.5 22.5 10.75 2.15 0.44 0.569 0.6378 在不考慮與電信發(fā)生直接交鋒的策略背景下，從待開發(fā)的市場空間出發(fā)，規(guī)劃未來三年我公司待開發(fā)市場的客戶增長數 同時，我們考慮 IP語音專線客戶是 09年發(fā)展寬帶業(yè)務的另一重要客戶來源 分類 08年底 IP專線用戶數（家數） A類 190 B類 30 C類 60 深圳移動規(guī)劃期集團客戶寬帶業(yè)務發(fā)展目標 = 每年寬帶增長預測目前 IP專線客戶 分類 2009年 2010年 2011年 A類 390 614 851 B類 500 1030 1592 C類 4460 10150 16528 集團客戶 家庭客戶 分類 2009年 2010年 2011年 家庭寬帶 30000 50000 80000 09年全新樓盤 134個，預計我公司滲透率 30%；目前社區(qū)共約 1200個，其中電信覆蓋較薄弱的有 247個，我公司預計滲透 20% 09年計劃發(fā)展約 90個社區(qū)樓盤，按每社區(qū) 330戶計算，全年寬帶發(fā)展 3萬（不含鐵通）；后面兩年以 60%的增長速度計算 主要內容 一、業(yè)務規(guī)劃主要內容 二、績效規(guī)劃主要內容 三、規(guī)劃的主要結論 四、網絡規(guī)劃主要內容 五、 2009年度投資計劃 經營收入 1 0 4 . 51 1 6 . 51 3 1 . 31 4 1 . 91 5 4 . 01 4 7 . 41 4 5 . 51 3 . 5 0 %1 1 . 4 7 %1 2 . 7 5 %8 . 0 9 %4 . 5 0 %1 . 2 8 %2 . 5 2 %2005 2006 2007 2008 2009e 2010e 2011e運營收入（億元） 增長率深圳移動運營收入（上市口徑）增長趨勢 7 7 . 6 % 7 3 . 0 %6 7 . 0 %7 8 . 2 %2 2 . 5 % 2 7 . 1 %3 3 . 0 %2 1 . 8 %7 2 . 7 %7 4 . 2 %7 6 . 9 %2 7 . 3 %2 5 . 8 %2 3 . 1 %2005 2006 2007 2008 2009e 2010e 2011e話音業(yè)務 數據業(yè)務深圳移動話音業(yè)務與數據業(yè)務收入占比 受競爭及政府管制的影響，規(guī)劃期頭兩年的收入將出現增長趨緩的現象（ 09年收入規(guī)模為 145.5億，增長率為2.52%），隨著內外環(huán)境的逐漸改善，規(guī)劃期末（即2011年）增長率將有所回升 收入結構中，數據業(yè)務的收入占比在規(guī)劃期內將呈逐年上升的趨勢（其中 08年占比下降是因為統(tǒng)計口徑調整的原因造成的） 運營支出 電路租費： 09年比 08年略有增加，但規(guī)劃期內，其總量和占比變化不大 網內、網間支出： 受結算辦法的調整的影響，從08年起到規(guī)劃期三年，網內網間結算支出的總額和占比均逐年提升 折舊及攤銷： 受 08年省公司轉資率提升規(guī)定的影響，加上 08年整體投資規(guī)模較大， 09年的折舊會有較大幅度的增長 人工成本： 總量變化不大，占比略有減少 SG&A： 考慮到規(guī)劃期內市場競爭的加劇，以及公司發(fā)展策略的需要，規(guī)劃期內， SG&A的總量和占比將有較大幅度的提升 深圳移動運營支出及結構變化趨勢 電路及網元租賃費 0 . 9 6 0 . 7 2 0 . 8 7 0 . 8 7 0 . 8 7網內、網間結算支出 9 . 4 9 1 3 . 3 5 1 5 . 3 7 1 5 . 8 5 1 7 . 2 9折舊及攤銷 1 2 . 2 2 1 4 . 7 4 1 7 . 5 1 3 . 4 1 1 2 . 3 2人工成本 2 . 1 1 . 6 7 1 . 6 7 1 . 6 7 1 . 6 7S G & A 2 1 . 8 8 2 6 . 0 6 3 0 . 5 8 3 4 . 8 2 3 7 . 4 92007 2008 2009e 2010e 2011e46.9% 46.1% 46.3% 52.2% 54.2% 4.5% 3.0% 2.5% 2.5% 2.4% 26.2% 26.1% 26.5% 20.2% 17.1% 20.3% 23.6% 23.3% 23.8% 25.0% 2.1% 1.3% 1.3% 1.3% 1.3% 46.66 56.54 65.99 66.62 69.64 單位：億元 經營利潤 隨著競爭的加劇，特別是在09年支出總量大幅提升的影響下， 09年深圳移動的凈利潤和凈利潤率將出現比較明顯的下滑 規(guī)劃期末（即 2011年），深圳移動在收入增長回升的情況下，凈利潤將有所提升，但凈利潤率仍然下降 規(guī)劃期內，受付現成本大幅提升的影響， EBIDTA率有逐年下滑的趨勢 7 3 . 7 37 1 . 6 56 3 . 9 2 6 3 . 2 4 6 4 . 3 65 6 . 1 6 %5 0 . 4 9 %4 3 . 9 4 % 4 2 . 9 2 %4 1 . 8 0 %2007 2008 2009e 2010e 2011e凈利潤（億元） 凈利潤率規(guī)劃期深圳公司利潤變化趨勢 規(guī)劃期深圳公司 EBIDTA變化趨勢 9 6 . 8 61 0 0 . 6 19 7 . 3 59 4 . 4 59 6 . 9 77 4 . 0 8 %7 0 . 6 8 %6 6 . 9 1 %6 4 . 1 0 % 6 2 . 9 8 %2007 2008 2009e 2010e 2011eE B I T D A E B I T D A 率投資規(guī)模 單位 (萬元 ) 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 總投資 138,555 262,897 191,547 159,627 137,753 1、 GSM網絡建設 105,745 156,304 108,368 71,817 59,926 2、新技術新業(yè)務 1,622 1,983 10,873 8,238 8,259 3、傳輸網 14,793 28,683 41,527 37,806 27,932 4、 IT支撐系統(tǒng) 1,857 2,715 6,559 3,512 3,031 5、房屋建筑 7,294 69,798 17,384 31,750 33,370 6、其他 7,243 3,414 6,836 6,504 5,235 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年G S M 網絡建設 新技術新業(yè)務 傳輸網 IT 支撐系統(tǒng) 房屋建筑 其他 2008年深圳移動投資總額達到 26.3億，比 2007年增長 89.7%，而增長的部分主要來自于 GSM網絡及房屋建筑 規(guī)劃期內，深圳移動的投資總額將逐步減少，復合增長率為 -19.4% +89.7% -16.8% -13.7% -27.1% 投資結構 2008年，由于房屋建筑部分加入了購置生產調度中心用地的費用，因此占比迅速提升 規(guī)劃期，傳輸網投資占比的增加，主要是在全業(yè)務競爭環(huán)境下，從加強傳輸網等基礎資源的戰(zhàn)略儲備來考慮 新技術新業(yè)務占比在 09年迅速增加，主要原因是根據省公司的要求，各地市從 09年開始將大力發(fā)展寬帶接入業(yè)務 規(guī)劃期， GSM網絡建設占比逐漸下降，主要原因是該投資方案暫時不考慮 TD網絡的建設 規(guī)劃期，其他投資占比提升，主要是因為在今年規(guī)劃中，該部分增加了節(jié)能減排的投資 6 7 . 1 %7 0 . 7 %7 6 . 3 %5 9 . 5 %5 6 . 6 %4 5 . 0 %4 3 . 5 %4 . 8 %1 . 2 %1 . 2 %0 . 8 %5 . 7 %5 . 2 %6 . 0 %2 0 . 1 %1 5 . 6 %1 0 . 7 %1 0 . 9 %2 1 . 7 %2 3 . 7 %2 0 . 3 %1 . 4 %2 . 9 % 1 . 3 %1 . 0 %3 . 4 %2 . 2 %2 . 2 %3 . 4 %2 . 9 % 5 . 3 %2 6 . 5 %9 . 1 %1 9 . 9 %2 4 . 2 %3 . 2 %6 . 7 %5 . 2 %3 . 6 % 4 . 1 % 3 . 8 %1 . 3 %2005 2006 2007 2008 2009e 2010e 2011eGSM網絡建設 新技術新業(yè)務 傳輸網 IT支撐系統(tǒng) 房屋建筑 其他 投資收入比 1 0 4 . 51 1 6 . 51 3 1 . 31 4 1 . 9 1 4 5 . 51 4 7 . 41 5 4 . 01 9 . 2 1 6 . 01 3 . 81 3 . 91 2 . 31 2 . 72 5 . 81 0 . 6 %1 8 . 2 %1 3 . 2 %1 0 . 8 %9 . 0 %1 0 . 5 %1 2 . 2 %2005 2006 2007 2008 2009e 2010e 2011e 收入 投資 投資收入比 2008年，由于 GSM和房屋土建的大規(guī)模投入，公司投資收入比出現了較大幅度的提升 規(guī)劃期三年，由于該投資方案不考慮 TD投資，公司投資收入比將逐年下降 1 0 4 . 51 1 6 . 51 3 1 . 31 4 1 . 91 9 . 31 3 . 82 1 . 02 7 . 21 2 . 7 1 2 . 3 1 3 . 92 6 . 31 8 . 5 %1 1 . 9 %1 6 . 0 %1 9 . 1 %1 2 . 2 %1 0 . 5 % 1 0 . 6 %1 8 . 2 %2005 2006 2007 2008 收入 規(guī)劃申報投資 實際投資 規(guī)劃投資收入比 實際投資收入比 單位：億元 通話時長與載頻數的關系 3153795587509001 , 0 3 31 , 1 2 91 , 1 5 51 , 3 0 31 , 4 1 29744364886214 7 . 2 3 %3 4 . 4 9 %1 1 . 8 5 %2 7 . 3 1 %5 6 . 8 3 %9 . 2 4 %1 9 . 9 5 %1 4 . 8 0 %2 0 . 3 2 %8 . 3 3 %1 2 . 8 6 %1 8 . 5 9 %2005 2006 2007 2008 2009e 2010e 2011e 通話時長（億分鐘） 載頻數（百個） 通話時長增長率 載頻數增長率 2005-2007年，深圳移動通話時長增長率一直高于載頻的增長率 2008年，為了更好地滿足業(yè)務發(fā)展的需要，大幅提升了對載頻的投入 規(guī)劃期三年，載頻的增長速度將隨著通話時長增長的放緩而逐年降低 投資效益 每載頻月創(chuàng)收能力 Y0803 Y0804 Y0805 Y0806 Y0807 Y0808 全省平均數 1.39 1.37 1.33 0.91 1.21 1.20 廣州 1.59 1.64 1.64 1.00 1.35 1.30 深圳 1.61 1.63 1.63 1.14 1.40 1.38 東莞 1.68 1.63 1.63 1.25 1.47 1.44 佛山 1.34 1.35 1.33 0.83 1.28 1.24 Y0803 Y0804 Y0805 Y0806 Y0807 Y0808 全省平均數 0.66 0.59 0.60 0.31 0.51 0.50 廣州 0.73 0.68 0.69 0.32 0.60 0.56 深圳 0.86 0.85 0.85 0.58 0.71 0.70 東莞 0.93 0.83 0.83 0.59 0.69 0.66 佛山 0.83 0.46 0.46 0.28 0.52 0.53 每載頻收入（萬元 /載頻 月） Y 0 8 0 3 Y 0 8 0 4 Y 0 8 0 5 Y 0 8 0 6 Y 0 8 0 7 Y 0 8 0 8全省平均數 廣州 深圳 東莞 佛山每載頻利潤（萬元 /載頻 月） Y 0 8 0 3 Y 0 8 0 4 Y 0 8 0 5 Y 0 8 0 6 Y 0 8 0 7 Y 0 8 0 8全省平均數 廣州 深圳 東莞 佛山 深圳移動的每載頻收入及利潤均高于全省平均水平，與其他一類地市相比，僅有每載頻收入略低于東莞 從今年 3月到 8月的數據看，深圳移動相關指標的波動趨勢與全省基本保持一致，波動的產生主要是由經營收入的變動等客觀因素導致 折舊 受 2008年省公司轉資率提升規(guī)定的影響，加上當年整體投資規(guī)模較大，預計 2009年深圳公司的折舊總量會有較大幅度的增長 由于部分轉資項目的設備在 2009年到期，而且規(guī)劃期內不含 TD的投資規(guī)模在逐年下降，因此，折舊總量在 2010及 2011年也將逐年下降 1 2 . 7 41 2 . 2 71 3 . 8 62 5 . 8 31 9 . 2 11 5 . 9 61 3 . 7 81 2 . 3 21 3 . 4 11 7 . 5 01 4 . 5 4 1 4 . 7 41 2 . 2 21 2 . 8 62005 2006 2007 2008 2009e 2010e 2011e投資 折舊單位：億元 后端運營成本 1 2 7 , 4 2 81 2 2 , 7 0 01 3 8 , 5 5 54 9 , 1 7 55 2 , 9 8 75 5 , 5 3 62005 2006 2007總投資 后端運營成本 后端運營成本主要指與固定資產相關的一系列運營支出，包括修理費、水電費、房屋、車輛及其他租賃費，電路及網元租賃費 2005-2007年，深圳移動的后端運營成本保持穩(wěn)定增長，其中跟投資密切相關的修理費、水電費、房屋租賃費增長幅度明顯， 07年增長幅度接近 10% 8 , 5 8 21 0 , 3 2 3 9 , 6 2 41 3 , 9 2 01 3 , 0 8 0 1 4 , 1 9 81 0 , 0 1 61 2 , 2 7 61 3 , 4 3 31 6 , 6 5 81 7 , 3 0 81 8 , 2 8 12005 2006 2007修理費 水電費 房屋、車輛及其他租賃費 電路及網元租賃費 單位：萬元 主要內容 一、業(yè)務規(guī)劃主要內容 二、績效規(guī)劃主要內容 三、規(guī)劃的主要結論 四、網絡規(guī)劃主要內容 五、 2009年度投資計劃 規(guī)劃期深圳公司發(fā)展關鍵指標 2008年 2009年 2010年 2011年 通信用戶數 萬戶 1720 1762 1779 1820 凈增數 萬戶 134 42 17 41 通話時長 億分鐘 750 900 1033 1129 增長率 % 34.5 19.9 14.8 9.2 運營收入 億元 142.0 145.5 147.3 154.0 增長率 % 8.09 2.52 1.28 4.50 新業(yè)務收入比 % 21.8 23.8 25.8 27.3 凈利潤率 % 50.5 43.9 42.9 41.8 EBIDTA率 % 70.7 66.9 64.1 63.0 固定資產投資 億元 26.3 19.2 16.0 13.8 投資收入比 % 18.5 13.2 10.8 8.9 主要內容 一、業(yè)務規(guī)劃主要內容 二、績效規(guī)劃主要內容 三、規(guī)劃的主要結論 四、網絡規(guī)劃主要內容 五、 2009年度投資計劃 網絡規(guī)劃主要內容 A、核心網規(guī)劃 B、無線網規(guī)劃 C、數據承載網規(guī)劃 D、本地傳送網規(guī)劃 核心網現狀 T D M 端局, 2 9軟交換端局, 4 0HLR, 17T D M 關口局, 8軟交換關口局, 6T D M 長途局, 4軟交換長途局, 6網元設置現狀 存在問題 端局 ：軟交換端局數量比重較大，但 IP化程度不高， 80%以上的話務仍采用 TDM方式承載； HLR：內存配置偏低，與 CP處理能力不匹配； 機房 ：機房資源緊張，急需通過 TDM網元退網釋放機房空間； CE：分廠家建設，同一機樓存在多對 CE，接入、維護均不方便。 端局網絡能力現狀 957 1240 300 24971 9 . 62 4 . 86 . 45 0 . 8050010001500200025003000TDM-MSC 軟交換-MG W IP化容量 總容量0102030405060用戶數（萬） 話務容量（萬Erl ）TDM MSC共 29個、軟交換 MGW共 40個，端局總計 69個，其中軟交換端局數量占比為 58%； 現網 IP化端局 8個， IP話務占比為 13%； 2008年 6月端局設備實裝率為 69% 。 17個 HLR，軟件總容量 2114萬戶，預計 2008年年底實裝率約 78%； 處理器配置： 4個 CP33、 4個 CP40、 9個 CP50 1個省級容災備份 HLR HLR現狀 CE設置現狀 13對 國通 1對 M7i 高科 1對 M10i 坂田 1對 M10i 1對 NE40E 西麗 1對 M10i 1對 NE40-4 1對 NE40-8 羅湖 1對 M10i 1對 NE40E 龍崗 1對 NE40E 寶城 1對 NE40E 寶安 1對 NE40-4 1對 NE40E 其中 M系列為愛立信 CE、 NE系列為華為 CE 核心網現狀 G P R S 短 信 平 臺 系統(tǒng)容量 1738.1萬用戶 平臺處理能力 1726 CAPS 數據庫處理能力 2376 CAPS LAN1 LAN2 LAN3 LAN4 SGSN 12臺 GGSN 11臺 768萬戶 240萬 PDP SCP數量 23+2（湛江） 歸一化容量 2057萬戶 SCP17容量 63萬戶 深圳 粵東 7月彩鈴開戶用戶數 1437萬，每用戶呼叫流程 BHCA為 0.2731； 平臺設備處理能力（ CAPS）利用率約為 64%。 智 能 網 彩 鈴 平 臺 3 0 03 6 0I B M P 5 7 0I O D 系統(tǒng)1 1 6 71 3 4 2康維夢網短信中心3 5 93 5 9康維AO 短信中心1 9 2 03 1 6 6華為MO 短信中心軟件容量（萬 B H S M ）硬件容量（萬 B H S M ）設備名稱系統(tǒng)康維夢網短信中心康維短信中心華為短信中心軟件容量（萬 ）硬件容量（萬 ）設備名稱 4個局域網， LAN1-3處理深圳業(yè)務， LAN4處理粵東業(yè)務 6月 GPRS使用用戶數為 624萬，最大附著用戶數 320萬，SGSN使用率約 50%。 深圳 深圳 粵東 MO短信中心受節(jié)日影響大， 08年春節(jié)容量使用率約 60%； 7月 AO短信中心設備使用率 45%，夢網中心設備使用率 50%，IOD設備使用率約為 58%，容量均較為充裕。 7月智能網歸一化用戶 1865萬，平均設備使用率 93.86%， 4個 SCP超過 100% SCP17處理 VPMN業(yè)務，設備使用率81.4%。 核心網發(fā)展及融合策略 IP化 融合 /集中 規(guī)劃期內， 2G/TD共用核心網電路域和分組域 安全性 完成現網軟交換關口局、端局的 VOIP改造 完成所有 TDM端局的退網 開始進行 A接口 over IP的試點 引入 Gb Over IP試點 完成所有 TDM關口局的退網 信令網 IP-STP間實現骨干層面信令承載 IP化 新建 BSC采用 Gb Over IP,并開始對現網 BSC進行改造 開始考慮信令網接入層面節(jié)點信令 IP化 2009 2010 2011 注重網絡安全建設 堅持集中化、大局所設置原則 積極推進網絡IP化 保留現網省市兩級的容災方式 2009年，開始部署 MSC POOL 2010年，繼續(xù)推進 MSC POOL、部署 SGSN POOL試點 2011年，開始小規(guī)模設置 SGSN POOL 考慮引入分布式 HLR,提升 HLR容災效率 核心網規(guī)劃方案 綜合取定結果（端局建設方案） 趨勢外推法（ 10%） 計費時長預測法（ 80%） 單用戶忙時話務法（ 10%） 系統(tǒng)忙時峰值 話務需求 （端午、中秋） 系統(tǒng)忙時話務歷史數據 市場輸入計費時長 市場輸入用戶數 單用戶忙時話務歷史數據 核心網業(yè)務需求由兩部分組成：話務自然增長 +TDM退網及 VOIP改造產生的需求 話務的自然增長需求 退網及改造需求 1 9 5 8 6 1 1 6 2 2 6 7 3 3 5 9 4 退網 MSC 容量（ Erl ）29245退網 MSC 數量（個）合計2 0 0 91 3 A2 0 0 91 2 B退網 容量（ ）退網 數量（個）合計2 4 8 0 0 01 2 4 0 0 01 2 4 0 0 0IP 化改造 M G W容量（ E r l ）321616IP 化改造 M G W數量（個）合計2 0 0 91 3 A2 0 0 91 2 B化改造容量（ ）化改造數量（個）合計D1 、 D3D4 、 D5D6 、 D7 ；M T m 1 、 M T m 2退網關口局名稱44退網關口局數量（個）2 0 0 年2 0 0 9 年、 ；、退網關口局名稱退網關口局數量（個）年年注：系統(tǒng)最忙時話務 A階段以中秋話務為依據， B階段以端午話務為依據。 5 2 3 7 1 5 4 4 9 4 1 7 4 8 6 2 9 1 4 2 0 3 1 8 4 3 5 2 5 6 3 5 5 7 4 3 系統(tǒng)忙時話務量（ E r l ）2 0 1 1 - 中秋1 5 A2 0 1 1 - 端午1 4 B2 0 1 0 - 中秋1 4 A2 0 1 0 - 端午1 3 B2 0 0 9 - 中秋1 3 A2 0 0 9 - 端午1 2 B系統(tǒng)忙時話務量（ ）中秋端午中秋端午中秋端午核心網規(guī)劃方案 13A新建 2個 POOL用于替換 TDM網元的退網，其他新建網元是否組 POOL由省公司統(tǒng)一確定； 規(guī)劃期引入愛立信大容量端局設備，每個 MGW按照承載 2.5萬 Erl計算。 端局規(guī) 劃方案 A局退網后其 MSC、 BSC網元均保留在坂田機樓，作為深圳非 POOL端局的本地容災備份。 6 7 . 46 1 . 45 5 . 45 1 . 4網絡總容量（萬 E r l ）6 9 . 4 8 %7 2 . 5 3 %6 9 . 4 1 %7 5 . 1 7 %6 7 . 0 0 %6 8 . 5 7 %推薦方案設備實裝率303025新建新建 MGW 數量（個）8新建 MGW 數量（個）2替換 TDM新建 M S C P O O L 數量（個）2 0 1 1 - 1 5 A2 0 1 1 - 1 4 B2 0 1 0 - 1 4 A2 0 1 0 - 1 3 B2 0 0 9 - 1 3 A2 0 0 9 - 1 2 B網絡總容量（萬 ）推薦方案設備實裝率 新建新建 數量（個）新建 數量（個）替換新建 數量（個）2 2 3 8 2 3 6 增量需求2 1 1 4172 4 1 0 2 3 8 8 2 3 5 0 H L R 容量需求1 8 0 8 1 7 9 1 1 7 6 2 預測用戶數總容量（萬戶）數量（個）2 0 1 1 年2 0 1 0 年2 0 0 9 年單位（萬戶）現狀增量需求容量需求預測用戶數總容量（萬戶）數量（個）年年年單位（萬戶）現狀HLR規(guī)劃方案 規(guī)劃期不需新建 HLR，增量需求通過下述方案實現： 擴容方案： HLR軟件逐年適度擴容以滿足需求 升級方案： 建議 2009年升級 2對 HLR 核心網規(guī)劃方案 2010年完成全部 TDM關口局的退網； 重組后互聯(lián)互通情況尚不明朗，按照現有互聯(lián)互通方式進行規(guī)劃； 考慮后續(xù)互通業(yè)務的發(fā)展，為提前做好與其他運營商的互通資源儲備， 建議新建 1對軟交換關口局 D14/D15 關口局規(guī) 劃方案 B1-B4 長途軟交換 TMG1-TMG6 長途局規(guī) 劃方案 規(guī)劃期需求急速減小，最終退網 等待退網 規(guī)劃期內無擴容、建設需求 TMG資源需求逐步減小，最終退網 等待退網 TMG Server升級改造成 CMN 升級改造 局房規(guī)劃方案 12B新建網元安裝在 寶城機樓 （ A局保留在原址） 13A新建 2個 POOL用于承擔 TDM退網話務，分別安裝在 坂田、龍崗 （所有 BSC保持機房位置不變）； 13A新建 1對關口局分別安裝在 坂田、龍崗 ； 2010年新建網元擬安裝在 羅湖郵政 、 2011年新建網元擬安裝在 高新南機樓 。 CE規(guī)劃方案 規(guī)劃期內非統(tǒng)一 CE全部替換掉，拆除 10C階段建設的專線直連設備； 原則上每個機樓設置 1對統(tǒng)一 CE設備，全部采用 10G口上聯(lián) AR（現有非 10G口網元需擴容）； 12B新建 4對 CE： 3對替換國通、高科、西麗機樓原有 CE，新建 1對坂田 CE（同局址第二對，傳輸距離受限）。 核心網規(guī)劃方案 業(yè)務承載網規(guī)劃需求 信令網規(guī)劃需求 規(guī)劃文件以十期工程結束，即 L1/L2、 L3/L4分片匯接為基礎 ； 新建 POOL方式的 MSS信令鏈需求按照單邊 16條 2M配置； 新建端局 按照每片區(qū) 50%分擔，新建 GW按奇偶編號分別由 L1/L2（奇數）和 L3/L4（偶數）匯接 ； 業(yè)務承載平臺信令鏈需求 由省公司統(tǒng)一規(guī)劃提出。 信令網、業(yè)務承載網由省公司統(tǒng)一規(guī)劃，本地網僅提供需求。 16321 1 2243 0 0LSTP416321 1 2243 0 0LSTP332161 0 4345 3 8LSTP232161 0 4345 3 8LSTP1新增新增新增退網2 0 1 12 0 1 02 0 0 9配置2M 鏈路（條）名稱新增新增新增退網配置鏈路（條）名稱1 2 6 1 0 5 8 3 全球通 V P M N 用戶（萬）1 0 0 1 9 9 2 9 7 8 神州行有效用戶（萬）5 7 9 5 6 3 5 4 3 動感地帶有效用戶（萬）3 7 3 3 3 2 2 9 1 短信 IOD 需求（萬 B H S M ）1 8 1 1 7 6 1 6 7 夢網短信中心需求（萬 B H S M ）2 8 3 2 7 4 2 5 6 AO 短信中心需求（萬 B H S M ）2 6 1 2 2 4 2 3 2 1 6 8 MO 短信中心需求（萬 B H S M ）1 8 8 1 1 6 5 0 1 4 0 0 彩鈴平臺 C A P S 需求1 7 0 0 1 6 4 2 1 5 6 6 彩鈴平臺用戶需求（萬）1 3 5 1 4 4 1 4 8 G G S N 忙時 P D P 激活次數需求（萬次）6 4 3 7 9 4 9 2 0 S G S N 用戶容量需求（萬戶）2 0 1 12 0 1 02 0 0 9項目全球通 用戶（萬）神州行有效用戶（萬）動感地帶有效用戶（萬）短信 需求（萬 ）夢網短信中心需求（萬 ）短信中心需求（萬 ）短信中心需求（萬 ）彩鈴平臺 需求彩鈴平臺用戶需求（萬）忙時 激活次數需求（萬次）用戶容量需求（萬戶）項目107 48 875 9 680 7 萬條夢網彩信業(yè)務量269 250 227 萬夢網彩信用戶數199 57 193 43 186 12 萬條點對點彩信業(yè)務量416 403 388 萬點對點彩信用戶數彩信207 188 164 萬 GBGPR S 業(yè)務量600 741 859 萬GPR S 用戶數（ 2G ）GPR S200 0 200 0 220 0 萬次平臺計費下載量136 0 131 3 125 3 萬彩鈴用戶數彩鈴702 683 648 萬夢網短信用戶數174 01 65 172 20 11 170 99 49 萬條點對點短信業(yè)務量147 6 147 1 145 2 萬點對點短信用戶數短信201 1 年201 0 年200 9 年萬條夢網彩信業(yè)務量萬夢網彩信用戶數萬條點對點彩信業(yè)務量萬點對點彩信用戶數彩信萬業(yè)務量萬用戶數（ ）萬次平臺計費下載量萬彩鈴用戶數彩鈴萬夢網短信用戶數萬條點對點短信業(yè)務量萬點對點短信用戶數短信年年年核心網投資估算 GSM核心網主設備建設由省公司負責規(guī)劃立項，省公司負責主設備投資申報； GSM核心網配套投資由市公司負責申報，配套投資整體按主設備投資的 15%估算； GPRS核心網、信令網均由省公司負責規(guī)劃立項，省公司負責主設備及配套投資申報； BSC相關投資在無線專業(yè)申報 核心網 彩鈴、彩信、短信、智能網、 WAP等均由省公司負責規(guī)劃立項； 項目主設備及配套投資均由省公司統(tǒng)一安排。 業(yè)務承載網 2 , 3 2 1 . 8 G S M 網絡 13 期 A 階段交換配套擴容項目1 4 , 1 2 6 . 3 G S M 網絡 13 期 A 階段交換擴容工程項目8 1 2 . 0 G S M 網絡 12 期 B 階段交換配套擴容項目4 , 0 1 2 . 1 G S M 網絡 12 期 B 階段交換擴容工程項目投資（萬元）項目階段網絡 期 階段交換配套擴容項目網絡 期 階段交換擴容工程項目網絡 期 階段交換配套擴容項目網絡 期 階段交換擴容工程項目投資（萬元）項目階段網絡規(guī)劃主要內容 A、核心網規(guī)劃 B、無線網規(guī)劃 C、數據承載網規(guī)劃 D、本地傳送網規(guī)劃 無線網現狀 基站 物理站點 分布系統(tǒng)與直放站 小區(qū)數 載波規(guī)模 承載能力 (萬 Erl） 2008年 10月 4999 3661 3093 11843 93892 38.58 無線站點規(guī)模 無線業(yè)務量 發(fā)展情況 語音業(yè)務 數據業(yè)務 日均話務 330.9萬 Erl,小區(qū)容量利用率81.2%,半速率比例 14.6% 2008年以來增長率趨于平緩 ,上半年月平均增長率為 1.74%， 2008年 10月比去年年底增長 30% 日均 流量 3560GB， EDGE占比 60.5% 數據業(yè)務發(fā)展迅速， 2008年上半年全網數據業(yè)務流量月平均增長率為 9.58%，2008年 10月比去年底增長 46% 1、網絡運行穩(wěn)定，規(guī)模適度超前 2、運行質量繼續(xù)提升，打造精品網絡 0500001000001500002000002500003000003500004000002005年8月2005年10月2005年12月2006年2月2006年4月2006年6月2006年8月2006年10月2006年12月2007年2月2007年4月2007年6月2007年8月2007年10月2007年12月2008年2月2008年4月2008年6月無線網絡容量 日小區(qū)忙時話務量存在問題 覆蓋 :城中村、工業(yè)區(qū)、居民小區(qū)的深度覆蓋和室內覆蓋建設 容量 :需進一步考慮資源配置和業(yè)務增長特性的匹配 ,提高區(qū)域資源利用率 干擾與質量 :高話務密度區(qū)域，頻率干擾問題相對突出 ,EGSM退頻后對網絡會帶來進一步的影響 工程建設 :無線基站站址的選址難度增大 關內：物理站點 1929個，平均站間距 612米 關外：物理站點 3070個，平均站間距 894米 無線網發(fā)展策略 GSM900作為解決覆蓋的主要網絡 GSM1800作為話務吸收網絡，均衡資源配置，提高網絡容量 完善由中層站、街道站和室內覆蓋系統(tǒng)組成的城市立體網 結合業(yè)務需求的增量進行分區(qū)資源配置 新增容量型站點，保證網絡質量，均衡雙頻網話務 GSM無線網絡覆蓋策略 分區(qū)擴容發(fā)展策略 雙頻網發(fā)展策略 覆蓋廣度：與市政規(guī)劃建設同步，加強站址資源儲備 覆蓋深度：加強深度覆蓋問題區(qū)域的資源配置，增加市區(qū)室內站站點比例與規(guī)模，解決市區(qū)輻射投訴多及工程難點問題 EGSM退頻策略 提高設備資源和頻率資源的利用水平 ； 控制中層站覆蓋范圍和吸收話務，提高室內站的話務吸收比例 通過 GSM/GPRS/EDGE進一步深入建設和優(yōu)化，滿足用戶和業(yè)務增長的需求，保持公司競爭優(yōu)勢 . 2G/TD協(xié)調發(fā)展： 充分發(fā)揮 GSM網絡廣覆蓋和 TD網絡高速率的優(yōu)勢，做到優(yōu)勢互補、協(xié)調發(fā)展 全面引入 TD-HSDPA-推廣建設 HSPA-試點建設 TD-LTE 2008 TD-SCDMA EDGE 2009 2010 2011 結合 EDGE的全覆蓋建設， EDGE Evolution升級建設 基站接口 IP化 設備改造試點并推廣，逐漸向 BSS IP及 ALL IP演進 基站設備 BBU+RRU， 基站升級（大容量、高集成度、性能優(yōu)化） 發(fā)展策略 技術演進路線 業(yè)務規(guī)劃輸出 無線網業(yè)務預測 擴容規(guī)模 建設方案 建設投資 無線網規(guī)劃思路和主要結論 規(guī)劃年度 2009年 2010年 2011年 13A 13B 合計 小區(qū)忙時 話務量 (Erl) 401575 432301 432301 487076 533585 載波到達數 115460 123719 123719 136655 146949 載波增量 16597 8259 24856 12936 10294 載波增長率 16.87% 7.15% 24.02% 10.46% 7.53% 容量利用率 82.82% 83.20% 83.20% 84.87% 86.46% 新增 新址基站 614 267 881 481 383 投資 (萬元 ) 56467 27923 84391 42127 33058 計費時長法 曲線擬合法 語音業(yè)務量預測 業(yè)務預測 單載波業(yè)務量綜合法 語音 /數據業(yè)務分離計算法 分類型單價分析 配套投資 普通新建站 綠化帶站點 道路站點 擴容站 共址新建站 搬遷站 主設備 載波 BSC RPP 確定各期站點規(guī)模 2009年方案落實 分街道辦載波規(guī)模 投資 年度 計費時長 (萬