貨幣銀行學(xué)重點(diǎn)整理.doc

精選貨幣銀行學(xué)重點(diǎn)整理第一章 貨幣與貨幣制度1. 貨幣的五種職能：價(jià)值尺度（貨幣表現(xiàn)和衡量其他商品價(jià)值大小的職能，需要觀念上的貨幣），流通手段（充當(dāng)商品交換媒介的職能，需要現(xiàn)實(shí)的貨幣，流通中實(shí)際所需的貨幣量=商品價(jià)格總額/貨幣流通速度），貯藏手段（貨幣退出流通領(lǐng)域，被當(dāng)作社會(huì)財(cái)富被貯藏起來(lái)），支付手段（作為交換價(jià)值獨(dú)立存在，非伴隨著商品運(yùn)動(dòng)而作價(jià)值的單方面轉(zhuǎn)移，通常在商品賒銷，延期付款，工資，租金房租以及其他領(lǐng)域），世界貨幣（貨幣超越國(guó)界在世界市場(chǎng)上發(fā)揮一般等價(jià)物時(shí)所發(fā)揮的職能）。貨幣的各個(gè)職能都是隨著商品流通以及其內(nèi)在矛盾和時(shí)間順序而逐漸形成的。2. 貨幣制度：是指一個(gè)國(guó)家以法律形式規(guī)定的貨幣流通的組織形式，簡(jiǎn)稱幣制，它是隨著資本主義經(jīng)濟(jì)制度的建立而逐步形成的。3. 貨幣制度的基本內(nèi)容：貨幣金屬和貨幣單位（貨幣金屬是貨幣制度的基礎(chǔ)）通貨的鑄造，發(fā)行與流通程序，金準(zhǔn)備制度。4. 本幣與輔幣：本幣是指按照國(guó)家規(guī)定的貨幣單位所鑄成的鑄幣。具有以下幾個(gè)特點(diǎn)本幣的面值與實(shí)際金屬價(jià)值是一致的，是足值貨幣具有無(wú)限法償能力可以自由鑄造和自行熔化和超差兌換；輔幣是指主幣以下的小額通貨，供日常交易和找零之用。其特點(diǎn)有其包含實(shí)際價(jià)值小于名義價(jià)值有限法償能力輔幣不能自由鑄造5. 紙幣：是指銀行和政府發(fā)行并依靠其信譽(yù)和國(guó)家權(quán)力強(qiáng)制流通的價(jià)值符號(hào)6. 黃金儲(chǔ)備制度用途：即金準(zhǔn)備制度。其作用有a作為國(guó)際支付手段的準(zhǔn)備金b作為時(shí)而擴(kuò)大時(shí)而收縮的國(guó)內(nèi)金屬流通的準(zhǔn)備金c作為支付存款和兌換銀行券的準(zhǔn)備金7. 貨幣制度的演變（4個(gè)階段）：銀本位制度（以白銀為本位貨幣的一種貨幣制度，分為銀兩本位制和銀幣本位），金銀復(fù)本位制（是指以金和銀同時(shí)作為幣材的貨幣制度，它又分為平行本位制，雙本位制和跛行本位制），金本位制（是指以黃金作為本位貨幣的貨幣制度，主要有金幣本位制，金塊本位制和金匯兌本位制三種形式），不兌現(xiàn)的信用貨幣制度（是指以不兌換黃金的紙幣或銀行券為本位幣的貨幣制度）8. 劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象：又稱格雷欣法則，是指當(dāng)金幣與銀幣的實(shí)際價(jià)值和名義價(jià)值相背離而使實(shí)際價(jià)值高于名義價(jià)值的貨幣（良幣）被收藏，熔化而退出流通，劣幣充斥市場(chǎng)的現(xiàn)象。第二章 信用和利率1. 信用的基本形式：商業(yè)信用，銀行信用，國(guó)家信用，消費(fèi)信用，租賃信用，國(guó)際信用等。2. 幾種常見(jiàn)信用形式的比較信用形式含義特點(diǎn)局限性/類型/作用/關(guān)系商業(yè)信用企業(yè)在買賣商品時(shí)，以延期付款或預(yù)付貨款等形式提供的信用1它所提供的資本是商品資本2體現(xiàn)工商企業(yè)之間的直接信用關(guān)系3與產(chǎn)業(yè)資本變動(dòng)一致局限性：1規(guī)模受資本量限制2具有嚴(yán)格方向性3具有對(duì)象上的局限性銀行信用銀行以貨幣形式提供給工商企業(yè)的信用，在商業(yè)信用的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)1貸出資本以貨幣形式提供2以金融機(jī)構(gòu)為中介的間接信用3與產(chǎn)業(yè)資本變動(dòng)不一致與商業(yè)信用關(guān)系：1克服其局限性擴(kuò)大信用規(guī)模數(shù)量2商業(yè)信用是銀行信用存在和發(fā)展的基礎(chǔ)國(guó)家信用以國(guó)家為主題進(jìn)行的一種信用活動(dòng)1資金用途專一2政府作為信用主體風(fēng)險(xiǎn)低3財(cái)政信用權(quán)重原則類型：國(guó)內(nèi)信用和國(guó)際信用（資金來(lái)源），短期，中期，長(zhǎng)期國(guó)庫(kù)券（信用期限），公開(kāi)征募和銀行承銷消費(fèi)信用由商業(yè)企業(yè)和其他信用機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)向消費(fèi)者個(gè)人提供用于生活消費(fèi)的信用可以采取貨幣形態(tài)（消費(fèi)者貸款），商品形態(tài)（分期付款和信用卡業(yè)務(wù)）附：租賃信用是指租賃公司或其他出租者將其租賃物的使用權(quán)出租給承租者并在租期內(nèi)收取租金并到期收回租賃物的一種信用。3. 信用工具：是指用來(lái)證明債券債務(wù)關(guān)系的書(shū)面憑證。主要有商業(yè)票據(jù)，支票，銀行票據(jù)，股票債券等主要信用工具。其中前三種屬于短期信用工具，而后兩者屬于長(zhǎng)期信用工具。他們都具有以下特點(diǎn)a償還性b可轉(zhuǎn)讓性c本金的安全性d收益性。（幾種常見(jiàn)信用工具比較）商業(yè)票據(jù)支票銀行票據(jù)股票債券含義是以商業(yè)信用進(jìn)行交易時(shí)所開(kāi)出的一種證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的書(shū)面憑證以銀行為付款人的即期匯票在銀行信用基礎(chǔ)上產(chǎn)生由銀行承擔(dān)付款義務(wù)的信用流通工具股份公司發(fā)放給其投資者證明其投入股份金額并取得股息收入的憑證由債務(wù)人簽發(fā)證明債權(quán)人有按照約定條件取得固定利息和本金的憑證種類商業(yè)本票：債務(wù)人向債權(quán)人發(fā)出的承諾在一定時(shí)期內(nèi)支付一定數(shù)額款項(xiàng)的債務(wù)憑證。商業(yè)匯票：債權(quán)人通知債務(wù)人支付一定款項(xiàng)給第三人的書(shū)面命令記名支票：銀行只對(duì)支票上指定人支付現(xiàn)款。不記名支票：對(duì)任意持票人付款。劃線支票銀行本票：由銀行簽發(fā)并負(fù)責(zé)兌現(xiàn)用以替代現(xiàn)金流通的一種票據(jù)。銀行匯票：由銀行簽發(fā)的匯款憑證。公司債券：公司為增加資本而發(fā)行的債務(wù)憑證。政府債券：一國(guó)政府為籌集資金而發(fā)行的債務(wù)憑證。金融債券4. 利率及其分類：利率是指利息與貸出資金額的比率。主要有年，月，日利率（利率期限長(zhǎng)短）,固定利率和浮動(dòng)利率（利率是否變動(dòng)），實(shí)際和名義利率（是否剔除價(jià)格變動(dòng)因素），市場(chǎng)利率，官定利率和公定利率（由誰(shuí)決定），長(zhǎng)期與短期利率（信用期限長(zhǎng)短），一般利率與優(yōu)惠利率（利率是否優(yōu)惠）等種類。5. 利率作用：a積累資金b調(diào)整信用規(guī)模c調(diào)整國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的功能d抑制通貨膨脹的功能e平衡國(guó)際收支6. 利率決定的理論分析古典學(xué)派儲(chǔ)蓄投資理論古典學(xué)派認(rèn)為，儲(chǔ)蓄是利率的增函數(shù)，投資是利率的減函數(shù)。投資代表資本的需求，而儲(chǔ)蓄代表的是對(duì)資本的供給，利率就是資本的價(jià)格。資本的供求均衡時(shí)，資本的均衡價(jià)格由此決定，也就是利率的均衡水平。其特點(diǎn)有1它是實(shí)際利率理論，強(qiáng)調(diào)長(zhǎng)期實(shí)際因素，與貨幣因素?zé)o關(guān)2利率由儲(chǔ)蓄投資決定與收入無(wú)關(guān)3采用流量分析法ErI（r）S（r）s,rL1凱恩斯學(xué)派的流動(dòng)性偏好理論貨幣需求是內(nèi)生需求，交易動(dòng)機(jī)和謹(jǐn)慎動(dòng)機(jī)帶來(lái)的貨幣需求與收入成正比，而投機(jī)動(dòng)機(jī)帶來(lái)的貨幣需求與利率成反比。L1表示由交易和謹(jǐn)慎動(dòng)機(jī)帶來(lái)的貨幣需求，L2是由投機(jī)動(dòng)機(jī)帶來(lái)的需求，L是總需求。其特點(diǎn)有：1是完全的貨幣決定理論，未考慮收入2是一種存量理論認(rèn)為利率是由一時(shí)的貨幣供求量決定的3流動(dòng)性陷阱凱恩斯學(xué)派的貨幣需求曲線rLOL2L凱恩斯學(xué)派的流動(dòng)性偏好理論理論r貨幣的供給量是外生變量,是由中央銀行控制的常量，L與M相交于點(diǎn)r即均衡點(diǎn)。其中“流動(dòng)性陷阱”就是指人們認(rèn)為利率只可能上升而不會(huì)繼續(xù)下降因此對(duì)貨幣的需求就會(huì)無(wú)限大而在這種情況下即使是貨幣供給增加也不會(huì)導(dǎo)致利率的下降。M1M22MLrM,L新古典學(xué)派的可貸資金理論它認(rèn)為利率應(yīng)該由可貸資金的供求決定，可貸資金的需求=投資+貨幣需求增量，可貸資金的供給=儲(chǔ)蓄+貨幣供給增量。其中需求是利率的減函數(shù)，而供給是利率的增函數(shù)。該理論的缺陷在于。它兼顧了商品市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)，但是忽略了兩個(gè)市場(chǎng)之間的均衡。IS-LM模型IS曲線的意義就是在商品市場(chǎng)均衡的情況下各種利率與收入的組合。實(shí)際上是利率決定收入，利率下降會(huì)導(dǎo)致投資的增加因此為了投資與儲(chǔ)蓄均衡，收入也必須增加，故該曲線向下傾斜。LM表示在貨幣市場(chǎng)均衡的條件下收入對(duì)利率的作用，當(dāng)收入增加時(shí)，由交易動(dòng)機(jī)和謹(jǐn)慎動(dòng)機(jī)帶來(lái)的貨幣需求增加，在貨幣供給一定的條件下，由投機(jī)動(dòng)機(jī)帶來(lái)的貨幣需求下降進(jìn)而帶來(lái)利率的上升，故LM曲線上升。OISLMErY課本P56頁(yè)重點(diǎn)習(xí)題第三章 金融市場(chǎng)1 資金融通：資金在盈余單位或赤字單位進(jìn)行有償?shù)恼{(diào)動(dòng)或讓渡。盈余單位指的是在一定時(shí)期收入大于支出的經(jīng)濟(jì)單位，相反則為赤字單位。2 資金融通的兩種方式：直接融通（資金供求雙方通過(guò)一定的金融工具而直接形成債權(quán)債務(wù)或所有權(quán)關(guān)系的融資形式）和間接融通（資金供求雙方通過(guò)金融機(jī)構(gòu)間接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系的融資活動(dòng)）。3 金融的特點(diǎn):回收性，期限性，收益性，風(fēng)險(xiǎn)性。4 金融市場(chǎng)的分類：貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)（金融期限工具期限長(zhǎng)短），債務(wù)市場(chǎng)和股權(quán)市場(chǎng)（投資人是否掌握所投資產(chǎn)），一級(jí)和二級(jí)市場(chǎng)（交易層次），交易所和場(chǎng)外市場(chǎng)（交易場(chǎng)所），現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)（交割期限）以及其他金融工具市場(chǎng)。5貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)貨幣市場(chǎng)資本市場(chǎng)含義短期金融工具交易的市場(chǎng)，主要交易者是資金的短期需求者和臨時(shí)閑置者，國(guó)庫(kù)券，商業(yè)票據(jù)，銀行承兌匯票就是其主要交易對(duì)象。指中長(zhǎng)期資金融通或中長(zhǎng)期證券買賣的市場(chǎng)，交易對(duì)象主要為債券股票，主要參與者是個(gè)人政府，企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)功能1調(diào)劑暫時(shí)性的資金余缺2中央銀行進(jìn)行公開(kāi)市場(chǎng)操作。貫徹貨幣政策意圖的主要場(chǎng)所促進(jìn)資本的形成，有效動(dòng)用民眾儲(chǔ)蓄，將其合理地分配與各個(gè)經(jīng)濟(jì)部門，影響國(guó)民經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展常用工具1國(guó)庫(kù)券（政府競(jìng)價(jià)發(fā)行期限在1年以下的短期債券，利率最低）2聯(lián)邦基金3回購(gòu)協(xié)議4大額可轉(zhuǎn)讓定期存單5銀行承兌匯票6商業(yè)票據(jù)7歐美1抵押貸款（為個(gè)人或企業(yè)而購(gòu)買不動(dòng)產(chǎn)發(fā)放的貸款，而這些不動(dòng)產(chǎn)充當(dāng)貸款的抵押品）2債券3股票（國(guó)庫(kù)券在貨幣市場(chǎng)利率最低的原因1它由政府發(fā)行，期限短幾乎沒(méi)有信用風(fēng)險(xiǎn)2國(guó)庫(kù)券交易方便，具有很強(qiáng)的流動(dòng)性3其利息收入只交聯(lián)邦所得稅。）6場(chǎng)外交易市場(chǎng)：凡是不在證券交易所內(nèi)進(jìn)行的證券交易都屬于這個(gè)市場(chǎng)。是由許多股票，債券的交易商和經(jīng)紀(jì)人組成的交易網(wǎng)絡(luò)。主要特點(diǎn)有：a無(wú)集中的交易場(chǎng)所b交易通過(guò)通訊網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行c交易品種主要是未上市的證券尤其是債券d交易由雙方協(xié)商議定價(jià)格和交易量。第四章 商業(yè)銀行1 金融機(jī)構(gòu)體系結(jié)構(gòu)：以中央銀行為中心，各國(guó)商業(yè)銀行為主體，各類銀行和非銀行的金融機(jī)構(gòu)并存構(gòu)成了現(xiàn)代世界各國(guó)的金融體系，其中主要包括各類存款性（商業(yè)銀行，儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)，互助儲(chǔ)蓄銀行，信用社，貨幣市場(chǎng)互助基金）和非存款性金融機(jī)構(gòu)（人壽保險(xiǎn)公司，災(zāi)難與財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司，私人和政府養(yǎng)老基金，投資銀行，金融公司，信托投資公司，融資租賃公司，金融資產(chǎn)管理公司）以及政府所屬的專業(yè)信用機(jī)構(gòu)（開(kāi)發(fā)銀行，農(nóng)業(yè)信貸機(jī)構(gòu)，進(jìn)出口銀行等）2 票據(jù)貼現(xiàn)：持票人將未到期的票據(jù)交銀行請(qǐng)求貼現(xiàn)，銀行按票面金額扣除一定利息后以現(xiàn)款付給客戶或轉(zhuǎn)入其活期存款賬戶，實(shí)則為貸款的一種方式。（貼現(xiàn)利息=票據(jù)票面金額貼現(xiàn)率未到期天數(shù)/360,實(shí)際貼現(xiàn)率=貼現(xiàn)利息/票面金額-貼現(xiàn)利息）3 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)方針:盈利性，安全性，流動(dòng)性。三者之間相互矛盾又相互統(tǒng)一。矛盾盈利性和后兩性相矛盾，盈利越高，風(fēng)險(xiǎn)越高，流動(dòng)性和安全性越低。統(tǒng)一a盈利性和后兩性相互統(tǒng)一主要表現(xiàn)在其一三者在一定范圍類內(nèi)可以到達(dá)令人滿意的地步，其二在一定條件下三者可以同向變動(dòng)b安全性和流通性是統(tǒng)一的，安全性越高，流動(dòng)性越高（個(gè)別情況除外）。對(duì)于經(jīng)營(yíng)方針三者要盡可能協(xié)調(diào)搭配：盈利性為銀行目標(biāo)，而安全性作為一種前提要求，流動(dòng)性作為一種操作性或工具性的要求。4 關(guān)于經(jīng)營(yíng)“三性”的比較盈利性安全性流動(dòng)性概念是利息收入投資收入以及各種服務(wù)收入扣除付給存款人的利息銀行自身運(yùn)營(yíng)成本的差額。銀行的資產(chǎn)收入信譽(yù)以及所有經(jīng)營(yíng)生存條件免遭損失的可靠性程度。（對(duì)立面是風(fēng)險(xiǎn)性）在一種不損失價(jià)值的情況下的變現(xiàn)能力，一種足以應(yīng)付各種支付的，充分的資金可用能力。衡量指標(biāo)經(jīng)營(yíng)性：資產(chǎn)凈利率，凈資產(chǎn)收益率，利差收益率，資金成本率。項(xiàng)目性：名義和真實(shí)貸款收益率。，貸款名義和實(shí)際保本線。貸款/存款,資產(chǎn)/資本，負(fù)債/流動(dòng)資產(chǎn)，有問(wèn)題貸款/全部貸款貸款/存款，流動(dòng)性資產(chǎn)/全部負(fù)債，超額準(zhǔn)備金，流動(dòng)資產(chǎn)減易變性負(fù)債，存款增長(zhǎng)額（率）減貸款增長(zhǎng)額（率）管理策略/來(lái)源盈利來(lái)源：1增收,提高貸款利率，擴(kuò)大貸款數(shù)量增加各種手續(xù)費(fèi)2節(jié)支，降低負(fù)債利息水平，提高管理水平準(zhǔn)備，規(guī)避，分散，轉(zhuǎn)移資金匯集法，資金匹配法，缺口監(jiān)察法5銀行經(jīng)營(yíng)面臨的6種風(fēng)險(xiǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)，外匯風(fēng)險(xiǎn)，購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，政策風(fēng)險(xiǎn)。6 資產(chǎn)管理辦法6c辦法：品德，能力，資本，擔(dān)?；虻盅?，環(huán)境，連續(xù)性。7 基礎(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù)：基礎(chǔ)貨幣是中央銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)和社會(huì)公眾的負(fù)債，包括金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的準(zhǔn)備金存款以及金融機(jī)構(gòu)和社會(huì)公眾持有的現(xiàn)金，中央銀行通過(guò)調(diào)控基礎(chǔ)貨幣實(shí)現(xiàn)貨幣供關(guān)系應(yīng)量目標(biāo)。貨幣乘數(shù)基礎(chǔ)貨幣與廣義貨幣供應(yīng)量擴(kuò)張關(guān)系的數(shù)量表現(xiàn)。貨幣供應(yīng)量=基礎(chǔ)貨幣貨幣乘數(shù)第五章 中央銀行1 中央銀行的職能：貨幣發(fā)行的銀行（中央銀行獨(dú)占貨幣發(fā)行權(quán)是中央銀行發(fā)揮其職能作用的基礎(chǔ)），銀行的銀行（保管商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金，對(duì)商業(yè)銀行提供信貸，辦理商業(yè)銀行之間的清算業(yè)務(wù)），政府的銀行（代理國(guó)庫(kù)，對(duì)政府提供信貸，管理金融活動(dòng)，代表政府參加國(guó)際金融活動(dòng)，協(xié)調(diào)國(guó)際金融事務(wù)）2 影響基礎(chǔ)貨幣的因素：中央銀行的存款（購(gòu)買政府證券，貸款貼現(xiàn)，黃金和特別提款權(quán)以及中央銀行的其他資產(chǎn)），中央銀行的負(fù)債（聯(lián)邦儲(chǔ)備券，財(cái)政部存款，外國(guó)在中央銀行的存款）3 貨幣政策目標(biāo)：穩(wěn)定物價(jià)，充分就業(yè)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，國(guó)際收支平衡。4中央銀行的貨幣政策工具：一般性政策工具（“三大法寶”指的是再貼現(xiàn)政策，存款準(zhǔn)備金政策和公開(kāi)市場(chǎng)操作）和選擇性工具（間接信用控制工具和直接信用管制手段以及道義勸導(dǎo)）5 三大法寶比較再貼現(xiàn)政策存款準(zhǔn)備金政策公開(kāi)市場(chǎng)操作概念中央銀行直接調(diào)整或制定對(duì)合格票據(jù)的貼現(xiàn)利率來(lái)干預(yù)和影響市場(chǎng)利率以及貨幣市場(chǎng)的供給和需求從而調(diào)整市場(chǎng)貨幣供應(yīng)量的一種貨幣政策。是指央行在法律允許的范圍內(nèi)通過(guò)調(diào)整商業(yè)銀行交存央行的存款準(zhǔn)備金比率以改變貨幣乘數(shù)，控制商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造能力間接控制社會(huì)貨幣供應(yīng)量的活動(dòng)。央行在證券市場(chǎng)公開(kāi)買賣各種政府證券以控制貨幣供給量以及影響利率水平的行為作用機(jī)制中央銀行提高貼現(xiàn)率會(huì)導(dǎo)致社會(huì)借款需求減少?gòu)亩_(dá)到收縮信貸規(guī)模和貨幣供給量的目的，反之亦然。降低法定準(zhǔn)備率貨幣乘數(shù)提高擴(kuò)張經(jīng)濟(jì)；提高法定準(zhǔn)備率貨幣乘數(shù)縮小收縮經(jīng)濟(jì)主要是通過(guò)影響商業(yè)銀行的實(shí)有準(zhǔn)備金來(lái)進(jìn)一步商業(yè)銀行信貸量的擴(kuò)大和收縮，進(jìn)而影響貨幣供應(yīng)量的變動(dòng)優(yōu)缺點(diǎn)是中央銀行傳統(tǒng)的貨幣政策工具。局限性：1央行處于被動(dòng)地位不能達(dá)到預(yù)期效果2該政策只能影響到前來(lái)貼現(xiàn)的銀行3缺乏彈性經(jīng)常調(diào)整再貼現(xiàn)利率會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)利率發(fā)生經(jīng)常性波動(dòng)操作簡(jiǎn)便，威力較大。負(fù)面影響：1央行難以確定調(diào)整時(shí)機(jī)和幅度2商業(yè)銀行難以迅速調(diào)整準(zhǔn)備金以符合變動(dòng)了的法定限額優(yōu)點(diǎn)：1左右整個(gè)銀行體系的基礎(chǔ)貨幣量使其符合政策目標(biāo)需要2具有主動(dòng)權(quán)3比較靈活可以適時(shí)適量調(diào)節(jié)4可以根據(jù)金融市場(chǎng)信息不斷調(diào)整業(yè)務(wù)。缺點(diǎn)：1對(duì)貨幣供應(yīng)量和利率的影響由其買賣凈值決定2前提是具有高度發(fā)達(dá)的證券市場(chǎng)6 貨幣政策的傳導(dǎo)穩(wěn)定物價(jià)充分就業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)國(guó)際收支平衡長(zhǎng)期利率貨幣供應(yīng)量銀行準(zhǔn)備金基礎(chǔ)貨幣法定準(zhǔn)備金率貼現(xiàn)率公開(kāi)市場(chǎng)操作貨幣政策工具-操作目標(biāo)-效果指標(biāo)-最終目標(biāo)（對(duì)應(yīng)上面4個(gè)方框）第六章金融抑制，深化和創(chuàng)新1 金融抑制：指的是一國(guó)的金融體系不健全，金融市場(chǎng)機(jī)制未充分發(fā)揮作用，經(jīng)濟(jì)生活中存在過(guò)多的金融管制措施，而受到壓制的金融又反過(guò)來(lái)阻礙經(jīng)濟(jì)的成長(zhǎng)和發(fā)展。2 發(fā)展中國(guó)家受到金融抑制的表現(xiàn)：a金融市場(chǎng)不健全，國(guó)家意志替代經(jīng)濟(jì)規(guī)律，行政指令勝于市場(chǎng)調(diào)節(jié)。b金融工具單調(diào)，銀行等儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)期限單一，利率僵硬。3 金融抑制的后果：負(fù)收入效應(yīng)（在存在嚴(yán)重通脹的發(fā)展中國(guó)家名義利率受到嚴(yán)格限制，儲(chǔ)蓄減少投資枯竭收入水平停滯不前），負(fù)儲(chǔ)蓄效應(yīng)（通脹率較高的情況下實(shí)際利率較低，儲(chǔ)蓄減少），負(fù)投資效應(yīng)，負(fù)就業(yè)效應(yīng)。 4 金融深化理論影響深遠(yuǎn)表現(xiàn)在以下方面：A強(qiáng)調(diào)了金融體制和政策在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的核心地位，緊密結(jié)合金融業(yè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，克服傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)理論對(duì)金融部分的忽視。B在貨幣和金融理論方面批判傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)理論。C剖析依賴外資和外援的危害性，指出它會(huì)危害本國(guó)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)帶來(lái)周期性的市場(chǎng)波動(dòng)。D在發(fā)展中國(guó)家割裂性經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中，資本的報(bào)酬率在不同部門和地區(qū)之間存在著社會(huì)差異 5 金融深化：為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展就必須實(shí)施一系列的金融自由化政策。 6 金融創(chuàng)新的動(dòng)因：商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求（根本）國(guó)際金融業(yè)的飛速發(fā)展和日趨激烈的競(jìng)爭(zhēng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中風(fēng)險(xiǎn)增大，尤其是市場(chǎng)利率和通貨膨脹率變化莫測(cè)技術(shù)進(jìn)步，尤其是電子技術(shù)的飛速發(fā)展為金融業(yè)的發(fā)展鋪平了道路金融管理環(huán)境的變化，為加強(qiáng)對(duì)銀行業(yè)的管制美國(guó)頒布了“Q項(xiàng)條款”。 7 金融創(chuàng)新的內(nèi)容：金融戰(zhàn)略的更新（征服戰(zhàn)略，變革戰(zhàn)略，合并戰(zhàn)略），金融工具的創(chuàng)新（規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的創(chuàng)新，運(yùn)用高新技術(shù)的創(chuàng)新，以及規(guī)避金融管制的創(chuàng)新重點(diǎn)看看課本P279頁(yè)的ATS,NOW）金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新（間接和直接金融業(yè)務(wù)）金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新（金融機(jī)構(gòu)由單一向集團(tuán)化發(fā)展，以及金融聯(lián)合體的出現(xiàn)）8 金融創(chuàng)新的影響：正面經(jīng)濟(jì)效應(yīng)（a促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)轉(zhuǎn)效率的提高增加經(jīng)營(yíng)效益b豐富金融市場(chǎng)交易品種促進(jìn)金融市場(chǎng)一體化c促進(jìn)金融改革，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展）負(fù)面經(jīng)濟(jì)效應(yīng)（a使得金融體系的穩(wěn)定性下降b面臨的電子風(fēng)險(xiǎn)，伙伴風(fēng)險(xiǎn)，表外風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)加大c使得金融監(jiān)管的有效性被削弱）對(duì)貨幣政策的影響（a使得部分選擇性政策工具失靈b弱化存款準(zhǔn)備金制度作用的力度與廣度c使得在貼現(xiàn)政策的作用下降d強(qiáng)化公開(kāi)市場(chǎng)的業(yè)務(wù)操作）第七章貨幣理論（上） 1貨幣乘數(shù)表達(dá)形式：m=1+k/rd+rt.t+e+k2 影響超額準(zhǔn)備金比率的因素：利率（市場(chǎng)利率上升超額準(zhǔn)備金率降低），貸款投資機(jī)會(huì)（投資機(jī)會(huì)減少超額準(zhǔn)備金比率趨上升），借入資金的難易程度以及成本大?。ń枞胭Y金容易超額準(zhǔn)備金比率下降）3 貨比乘數(shù)的其他形式：弗里德曼-施瓦茲分析，卡甘的分析，喬頓的分析。4 貨幣供給的外生論與內(nèi)生論：外生論是指貨幣供給這個(gè)變量不是由經(jīng)濟(jì)因素，如收入儲(chǔ)蓄投資消費(fèi)等因素決定的而是由貨幣當(dāng)局的貨幣政策決定。內(nèi)生論是指貨幣供給不是由貨幣當(dāng)局決定，起決定作用的是經(jīng)濟(jì)體系中的實(shí)際變量以及微觀主體的經(jīng)濟(jì)行為等因素。5 主流的貨供給外生論:古典學(xué)派，凱恩斯學(xué)派，貨幣主義，理性預(yù)期學(xué)派的貨幣供給外生論。6 “新論”的新穎之處：a極為重視利率以及貨幣需求對(duì)貨幣供給的影響b強(qiáng)調(diào)非銀行金融中介機(jī)構(gòu)對(duì)貨幣供給的影響。第八章貨幣理論（中）1 現(xiàn)金交易數(shù)量說(shuō):由美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家費(fèi)雪提出著名的交易方程式，一定時(shí)期內(nèi)流通的貨幣平均量（M）貨幣的流通速度（V）=交易中各類商品的平均價(jià)格（P）各種商品的交易量（T）。該理論認(rèn)為a貨幣經(jīng)濟(jì)條件下人們持有貨幣是為了與商品進(jìn)行交換，因此一定時(shí)期的支付總額與商品的交易總額一定相等bV和T是獨(dú)立于M而存在的，貨幣量的增加會(huì)引起一般物價(jià)水平同比例的上升，即貨幣數(shù)量決定物價(jià)水平。2 現(xiàn)金余額數(shù)量說(shuō)：由馬歇爾等經(jīng)濟(jì)學(xué)家創(chuàng)立。強(qiáng)調(diào)人們對(duì)貨幣的主觀需求因素，常用劍橋方程式有：貨幣數(shù)量或現(xiàn)金余額M=一般物價(jià)水平P“真實(shí)資源”R真實(shí)資源中以貨幣形式持有