股票形態(tài)理論ppt課件.ppt

股票形態(tài)理論 5 1形態(tài)理論概述 形態(tài)理論通過(guò)研究股價(jià)所走過(guò)的軌跡 分析和挖掘出曲線告訴我們的一些多空雙方力量的對(duì)比結(jié)果 進(jìn)而指導(dǎo)我們的行動(dòng) 反轉(zhuǎn)突破形態(tài) 雙重頂 底 三重頂 底 頭肩頂 底 圓弧頂 底 V形菱形喇叭形 持續(xù)整理形態(tài) 三角形 矩形 楔形 旗形 5 1形態(tài)理論概述 5 1 1反轉(zhuǎn)突破形態(tài)反轉(zhuǎn)突破形態(tài)是指股價(jià)經(jīng)過(guò)此形態(tài)后趨勢(shì)要發(fā)生反轉(zhuǎn) 反轉(zhuǎn)突破形態(tài)主要有雙重頂 底 三重頂 底 頭肩頂 底 圓弧頂 底 和V型五種 5 1形態(tài)理論概述 5 1 2持續(xù)整理形態(tài)持續(xù)整理形態(tài)是指股價(jià)經(jīng)過(guò)此種形態(tài)后還會(huì)保持原來(lái)的趨勢(shì) 比較著名的持續(xù)整理形態(tài)有 三角形 旗形 楔子形 矩形等等 5 2雙重頂和雙重底 雙重頂和雙重底就是市場(chǎng)上眾所周知的 頭和 底 這兩種形態(tài)在實(shí)際中出現(xiàn)得相當(dāng)頻繁 5 2雙重頂和雙重底 5 2 1雙重頂 M頭 5 2雙重頂和雙重底 5 2 1 1雙重頂?shù)奶卣? 雙重頂?shù)膬蓚€(gè)高點(diǎn) 頂部 不一定在同一水平 一般只要兩者之間相差不大于10 左右的幅度就不會(huì)影響形態(tài)的分析意義 2 在第一個(gè)頂部形成之前 股價(jià)從底部啟動(dòng)后已經(jīng)有了相當(dāng)大的漲幅 3 就成交量而言前面一個(gè)頂部的成交量大多數(shù)會(huì)大于后面一個(gè)頂部的成交量 4 雙重頂?shù)男纬芍芷谥辽僭?個(gè)月以上 如果雙頂形成的時(shí)間少于1個(gè)月就很可能是失敗的雙重頂 5 雙重頂形態(tài)的高度 即峰頂回撤的幅度 如果從兩個(gè)頂部位回撤的幅度是原來(lái)上漲趨勢(shì)的15 20 那么這種有力度的回撤也有可能意味著頂部正在形成 但兩個(gè)頂之間間隔的時(shí)間越長(zhǎng) 對(duì)于頂之間下跌的幅度要求就越小 5 2雙重頂和雙重底 5 2雙重頂和雙重底 形成一個(gè)大M頭 第一個(gè)頭黃昏之星 第二個(gè)頭兩只烏鴉 5 2雙重頂和雙重底 5 2 1雙重頂 M頭 5 2雙重頂和雙重底 5 2雙重頂和雙重底 5 3頭肩頂和頭肩底 頭肩頂和頭肩底是實(shí)際股價(jià)形態(tài)中出現(xiàn)得最多的形態(tài) 是最著名和最可靠的反轉(zhuǎn)突破形態(tài) 其形成過(guò)程和雙重頂?shù)男纬蛇^(guò)程類(lèi)似 5 3頭肩頂和頭肩底 頭肩形的反轉(zhuǎn)形態(tài)包括以下兩種 股價(jià)呈強(qiáng)烈的上升型態(tài) 成交量隨漲勢(shì)大增 接著發(fā)生初級(jí)下跌 成交量減少 是為左肩 以后 又有一個(gè)成交量極大的上升 在超過(guò)左肩頂部后發(fā)生另一成交量較小的下跌 價(jià)格接近左肩底部的水準(zhǔn) 是為頭部 第三次上升的頂點(diǎn)也無(wú)法超過(guò)頭頂 成交量也較左肩與頭頂時(shí)減少 然后開(kāi)始下跌 是為右肩 等到從右肩頂下跌 突破由左肩底與頭部底所連接的底部頸線后 股價(jià)隨成交量大增而下跌的幅度至少為頭頂至頸線的距離 5 3頭肩頂和頭肩底 5 3 1頭肩頂 5 3頭肩頂和頭肩底 5 3頭肩頂和頭肩底 5 3 2頭肩底 5 3頭肩頂和頭肩底 5 3頭肩頂和頭肩底 5 4三重頂和三重底 三重頂和三重底的基本形狀 TripleTopsandTripleBottomsPatterns 三重頂 底 形態(tài)是頭肩形態(tài)的一種小小的變體 它是由三個(gè)一樣高或一樣低的頂和底組成 與頭肩形的區(qū)別是頭的價(jià)位回縮到與肩差不多相等的位置 有時(shí)甚至低于或高于肩部一點(diǎn) 從這個(gè)意義上講 三重頂 底 與雙重頂 底 也有相似的地方 前者比后者多 折騰 了一次 三重頂 或底 形態(tài)是由三個(gè)一樣高 或低 的頂 或底 組成 5 4三重頂和三重底 5 4 1三重頂?shù)椎膽?yīng)用應(yīng)用和識(shí)別三重頂 或底 基本上采用使識(shí)別頭肩形的方法 并直接應(yīng)用頭肩形的結(jié)論 應(yīng)用和識(shí)別三重頂 或底 基本上采用識(shí)別頭肩形的方法 并直接應(yīng)用頭肩形的結(jié)論 5 4三重頂和三重底 5 4 2三重頂?shù)着c頭肩形的區(qū)別 1 三重頂?shù)椎捻敳?或底部 連線是水平的 具有矩形特征 2 三重頂?shù)滓籽葑優(yōu)槌掷m(xù)形態(tài) 5 4三重頂和三重底 5 4 3三重頂實(shí)例 5 4三重頂和三重底 5 4 3三重底實(shí)例 5 4三重頂和三重底 5 4 5斜三峰和斜三谷實(shí)例 5 5圓弧形態(tài) 圓弧形的基本形狀 RoundingTopandBottomPatterns 圓弧形又稱(chēng)為碟形 圓形 碗形等 圓形頂 圓形底 5 5圓弧形態(tài) 5 5 1圓形頂型態(tài)分析股價(jià)呈弧形上升 即雖不斷提高 但每一個(gè)高點(diǎn)升不了就回落 先是新高點(diǎn)較前點(diǎn)高 后是回升點(diǎn)略低于前點(diǎn) 這樣把短期高點(diǎn)連接起來(lái) 就形成一個(gè)園形狀 5 5圓弧形態(tài) 5 5 2市場(chǎng)含義經(jīng)過(guò)一段多方力量強(qiáng)于空方力量的升勢(shì)之后 多方趨勢(shì)或僅能維持原來(lái)的購(gòu)買(mǎi)力量 使?jié)q勢(shì)緩和 而空方力量卻不斷加強(qiáng) 最后雙發(fā)力量均衡 此時(shí)股價(jià)會(huì)保持沒(méi)有上落的靜止?fàn)顟B(tài) 如果空方力量超過(guò)多方股價(jià)就回落 開(kāi)始只是慢慢改變 跌勢(shì)不明顯 但后期則由空方完全控制市場(chǎng) 跌勢(shì)轉(zhuǎn)急 說(shuō)明一個(gè)大跌市即將到來(lái) 未來(lái)下跌之勢(shì)將轉(zhuǎn)急轉(zhuǎn)大 5 5圓弧形態(tài) 5 5 3要點(diǎn)提示有時(shí)當(dāng)圓形頭部形成后 股價(jià)并不馬上下跌 而是反復(fù)橫向發(fā)展形成持續(xù)區(qū)域 這一區(qū)域稱(chēng)作碗柄 一般來(lái)說(shuō) 這碗柄很快便會(huì)突破 股價(jià)繼續(xù)持續(xù)朝著預(yù)期中的下跌趨勢(shì)發(fā)展 5 5圓弧形態(tài) 5 5 3要點(diǎn)提示圓形底表現(xiàn)為股價(jià)呈弧形下跌 初時(shí)賣(mài)方的壓力不斷減輕 于是成交量持續(xù)下降 但買(mǎi)方的力量仍畏縮不前 這時(shí)候雖然股價(jià)下跌 然而幅度緩和細(xì)小 其趨勢(shì)曲線漸漸接近水平 在底部時(shí)買(mǎi)賣(mài)力量達(dá)到均衡狀態(tài) 因此僅有極小的成交量 然而需求開(kāi)始增加 價(jià)格隨著上升 最后買(mǎi)方完全控制市場(chǎng) 價(jià)格大幅上揚(yáng) 出現(xiàn)突破性的上升局面 5 5圓弧形態(tài) 5 5 3要點(diǎn)提示成交量方面 初時(shí)緩慢地減少到一個(gè)水平 然后又增加 形成一個(gè)圓底形 這種形態(tài)顯示一次巨大的升市即將來(lái)臨 投資者可以在圓形底升勢(shì)轉(zhuǎn)急之初追入 5 5圓弧形態(tài) 5 5 4圓弧形中的成交量和形成的時(shí)間成交量 兩頭多 中間少 形成時(shí)間越長(zhǎng) 反轉(zhuǎn)的力度越強(qiáng) 5 5圓弧形態(tài) 5 5 5圓弧形的突破圓弧形突破的研判 1 圓弧到最后的邊緣時(shí) 已形成了平臺(tái) 平臺(tái)被突破可作為圓弧被突破的標(biāo)志之一 2 圓弧的頂部 或底部 有一個(gè)向下回落 或反彈 的低點(diǎn) 或高點(diǎn) 這個(gè)低點(diǎn) 或高點(diǎn) 的價(jià)位被突破是標(biāo)志 3 圓弧圓弧形最初形成時(shí)的價(jià)位被突破也可作為圓弧被突破的標(biāo)志之一 4 突破后巨大的成交量也是突破的標(biāo)志之一 5 5圓弧形態(tài) 5 5 5圓弧形的突破圓弧一旦被突破 其上升 或下降 的空間無(wú)法估量 上升 或下降 的過(guò)程往往是垂直式 價(jià)格反撲不象頭肩形和雙重頂?shù)啄菢哟?5 5圓弧形態(tài) 5 5 6圓弧形實(shí)例 5 6反轉(zhuǎn)突破形態(tài)中的操作策略 操作策略的選擇 在確立反轉(zhuǎn)突破形成后 采取買(mǎi)入或賣(mài)出行動(dòng) 這時(shí)獲利較小 在確立反轉(zhuǎn)突破形成前 采取買(mǎi)入或賣(mài)出行動(dòng) 這時(shí)有較大風(fēng)險(xiǎn) 即一旦遇到假突破或形態(tài)失敗 則會(huì)踏空或套牢 如果真的到了能夠確信反轉(zhuǎn)成立的時(shí)候 往往價(jià)格已經(jīng)變得很高或很低了折中的方法 資金量 5 6反轉(zhuǎn)突破形態(tài)中的操作策略 操作策略的選擇 在確立反轉(zhuǎn)突破之前 采取買(mǎi)入或買(mǎi)出行動(dòng) 使用的資金量不能過(guò)大 真正大量的行動(dòng)在突破被確認(rèn)以后 在完成反轉(zhuǎn)形態(tài)的末期 可在短期支撐壓力線被突破時(shí)開(kāi)始行動(dòng) 突破頸線后大量買(mǎi)入或賣(mài)出 并利用突破頸線后的反撲機(jī)會(huì)買(mǎi)入或賣(mài)出 如果不等反轉(zhuǎn)被確信就采取行動(dòng) 又有可能遭遇假突破或形態(tài)失敗 5 7三角形 三角形形態(tài)有四種類(lèi)型 對(duì)稱(chēng)三角形 上升三角 下降三角 擴(kuò)散三角 1 上升三角形 上升三角形看漲上升三角形和下降三角形股價(jià)在某水平呈現(xiàn)當(dāng)正當(dāng)強(qiáng)大的賣(mài)壓 價(jià)格從低點(diǎn)回升到水平便告回落 但市場(chǎng)的購(gòu)買(mǎi)力十分強(qiáng) 股價(jià)未回至上次低點(diǎn)即告彈升 這情形持續(xù)使股價(jià)隨著一條阻力水平線波動(dòng)日漸收窄 我們?nèi)舭衙恳粋€(gè)短期波動(dòng)高點(diǎn)連接起來(lái) 可畫(huà)出一條水平阻力線 而每一個(gè)短期波動(dòng)低點(diǎn)則可相連出另一條向上傾斜的線 這就是上升三角形 成交量在型態(tài)形成的過(guò)程中不斷減少 5 7三角形 2 對(duì)稱(chēng)三角形 對(duì)稱(chēng)三角形只是原有趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)的途中休整階段 所以持續(xù)的時(shí)間不應(yīng)太長(zhǎng) 持續(xù)時(shí)間太長(zhǎng)了 保持原有趨勢(shì)的能力就會(huì)下降 由對(duì)稱(chēng)三角形的特殊性 我們實(shí)際上可以預(yù)測(cè)股價(jià)向上或向下突破的時(shí)間區(qū)域 只要得到上下兩條直線就可以完成這項(xiàng)工作 我們可在圖上根據(jù)兩條直線找到頂點(diǎn) 然后 計(jì)算出三角形的橫向?qū)挾?標(biāo)出1 2和3 4的位置 這樣 這個(gè)區(qū)域就是股價(jià)未來(lái)可能要突破 并保持原來(lái)趨勢(shì)的位置 這對(duì)于我們進(jìn)行投資是很有指導(dǎo)意義的 3 下降三角形下降三角形看跌 下降三角形的形狀的上升三角形恰好相反 股價(jià)在某特定的水平出現(xiàn)穩(wěn)定的購(gòu)買(mǎi)力 因此股價(jià)每回落至該水平便告回升 形成一條水平的需求線 可是市場(chǎng)的沽售力量卻不斷加強(qiáng) 股價(jià)每一次波動(dòng)的高點(diǎn)都較前次為低 于是形成一條下傾斜的供給線 成交量在完成整個(gè)型態(tài)的過(guò)程中 一直是十分低沉 4 擴(kuò)散三角形 股價(jià)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的上升后下跌 然后再上升再下跌 上升的高點(diǎn)較上次為高 下跌的低點(diǎn)亦較上次的低點(diǎn)為低 整個(gè)形態(tài)以狹窄的波動(dòng)開(kāi)始 然后向上下兩方擴(kuò)大 如果把上下的高點(diǎn)和低點(diǎn)分別用直線連接起來(lái) 就可以畫(huà)出一個(gè)鏡中反照的三角形狀 呈現(xiàn)喇叭形狀 所以又稱(chēng)之為擴(kuò)散喇叭三角形 不管喇叭口向上還是向下傾斜 其含義都是一樣的 喇叭形最長(zhǎng)常出現(xiàn)在漲勢(shì)多頭末期 意味者多頭市場(chǎng)的結(jié)束 常常是大跌的先兆 5 7三角形 5 8矩形 旗形和楔形 矩形又叫箱形 是一種典型的持續(xù)整理形態(tài) 價(jià)格在兩條橫著的水平直線之間上下波動(dòng) 長(zhǎng)時(shí)間沒(méi)有突破 一直作橫向延伸的運(yùn)動(dòng) 矩形在形成之初 多空雙方全力投入 各不相讓 形成雙方的拉鋸場(chǎng)面 當(dāng)價(jià)格走高上去后 空方就在某個(gè)位置就拋出 當(dāng)價(jià)格下跌后到某個(gè)價(jià)位后 多方就買(mǎi)入 時(shí)間一長(zhǎng)就形成兩條明顯的上下界線 隨著時(shí)間的推移 雙方的戰(zhàn)斗熱情會(huì)逐步減弱 市場(chǎng)趨于平淡 這種情況反映在技術(shù)圖表上就是從左向右成交量逐步減少 5 8矩形 旗形 楔形 5 8矩形 如果原來(lái)的趨勢(shì)是上升 那么經(jīng)過(guò)一段矩形整理后 會(huì)繼續(xù)原來(lái)的趨勢(shì) 多方會(huì)占優(yōu)并采取主動(dòng) 使價(jià)格向上突破矩形的上界 如果原來(lái)是下降趨勢(shì) 則空方會(huì)采取行動(dòng) 突破矩形的下界 矩形被突破后 也具有測(cè)算意義 形態(tài)高度就是矩形的高度 價(jià)格突破后 至少要移動(dòng)到形態(tài)高度的位置 面對(duì)突破后價(jià)格的反撲 矩形的上下界線同樣具有阻止反撲的作用 5 8旗形 旗形走勢(shì)就如同一面掛在旗桿上的旗幟 這種圖形經(jīng)常出現(xiàn)在急速 大幅變動(dòng)的市況中 股價(jià)經(jīng)過(guò)一連串緊密短期波動(dòng)后 形成一個(gè)略與原走勢(shì)呈反方向傾斜的平行四邊形 這種圖形又可再分為上升旗形與下降旗形 上升旗形 經(jīng)過(guò)一段陡峭的上升行情后 股價(jià)走勢(shì)形成了一個(gè)成交密集 向下傾斜的股價(jià)波動(dòng)密集區(qū)域 把這一區(qū)域中的高點(diǎn)與低點(diǎn)分別連接在一起 就可看出一個(gè)下傾的平行四邊行或稱(chēng)上升旗形 下降旗形 當(dāng)股價(jià)出現(xiàn)急速下跌行情后 接著形成一個(gè)波動(dòng)區(qū)域緊密 稍向上傾的價(jià)格密集區(qū)域 分別把這一個(gè)區(qū)域中的高點(diǎn) 低點(diǎn)各自相連 即形成一個(gè)向上傾斜的四邊形 5 8旗形 旗形的市場(chǎng)含義 在上升旗形中 先是投資人共同看好股市出現(xiàn)爭(zhēng)購(gòu)現(xiàn)象 促使股價(jià)上升到一個(gè)短期中的高點(diǎn) 原先買(mǎi)進(jìn)股票者因上升產(chǎn)生利潤(rùn)而賣(mài)出了結(jié) 上升趨勢(shì)受到阻力開(kāi)始回落 但多數(shù)投資者依然看好后市 造成回落速度不快 幅度也不十分大 成交量有不斷減少之狀 反映做空力量不斷減弱 經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的整理 在成交量的配合下 股價(jià)又沿著原來(lái)上升的方向急速上升 形成了 上升 整理 再上升 的規(guī)律 下降旗形則恰恰與上述情形相反 5 8楔形 楔型系股價(jià)界于二條收斂的直線中變動(dòng) 與三角線不同處在于二條界線同時(shí)上傾或下斜 成交量變化和三角形一樣向頂端遞減 楔型又分為上升楔形和下降楔形 上升楔型指股價(jià)經(jīng)過(guò)一次下跌后有強(qiáng)烈技術(shù)性反彈 價(jià)格升至一定水平又掉頭下落 但回落點(diǎn)轉(zhuǎn)前次為高 又上升至新高點(diǎn)比上次反彈點(diǎn)高 又回落形成一浪高一浪之勢(shì) 把短期高點(diǎn)相連 短期低點(diǎn)相連形成一條向上傾斜直線 下面一條則較為陡峭下降楔型則相反 高點(diǎn)一個(gè)比一個(gè)低 低點(diǎn)亦一個(gè)比一個(gè)低 形成二條同時(shí)下傾的斜線 兩種楔型成交量都是越接近端部 成交越少 5 8楔形 5 9喇叭形 菱形 股價(jià)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的上升后下跌 然后再上升再下跌 上升的高點(diǎn)較上次為高 下跌的低點(diǎn)亦較上次的低點(diǎn)為低 整個(gè)形態(tài)以狹窄的波動(dòng)開(kāi)始 然后和上下兩方擴(kuò)大 如果我們把上下的高點(diǎn)和低點(diǎn)分別連接起來(lái) 就可以畫(huà)出一個(gè)鏡中反照的三角形狀 這便是喇叭形 這類(lèi)形態(tài)通常發(fā)生在主要頂部過(guò)程中 上圖中顯示出三個(gè)依次上升的峰 以及兩個(gè)依次降低的谷 當(dāng)?shù)诙€(gè)谷被向下穿越后 形態(tài)完結(jié) 成交量方面 喇叭形在整個(gè)形態(tài)形成的過(guò)程中 保持著高而且不規(guī)則的成交 喇叭形分為上升型和下降型 其含義一樣 5 9菱形 菱形的形態(tài)猶如鉆石 其頸線為 字狀 成交量如同三角狀 漸次減少 菱形實(shí)際是喇叭形和對(duì)稱(chēng)三角形的結(jié)合 左半部和喇叭形一樣 第二個(gè)上升點(diǎn)較前一個(gè)高 回落低點(diǎn)亦較前一個(gè)為低 當(dāng)?shù)谌位厣龝r(shí) 高點(diǎn)卻不能升越第二個(gè)高點(diǎn)水平 接著的下跌回落點(diǎn)卻又較上一個(gè)為高 股價(jià)的波動(dòng)從不斷地向外擴(kuò)散轉(zhuǎn)為向內(nèi)收窄 右半部的變化類(lèi)似于對(duì)稱(chēng)三角形 5 9菱形 V形底 V形底構(gòu)成時(shí)刻最短 是研判最艱難 參加危險(xiǎn)最大的一種形狀 可是這種形狀的爆發(fā)力最強(qiáng) 掌握得好 能夠在短期內(nèi)贏取暴利 V形底不易在圖形完結(jié)前被承認(rèn) 因而 在遇到疑似V形底的場(chǎng)合 若是投資者現(xiàn)已買(mǎi)進(jìn)股票 大概隨時(shí)注意股價(jià)的開(kāi)展 保存一些的投資者 則可比及股價(jià)以大成交量打破左肩高點(diǎn) 完結(jié)V形回轉(zhuǎn)之形狀時(shí) 才買(mǎi)進(jìn)股票 V形底 如圖6 35所示 高新開(kāi)展 000628 從圖中能夠看到 該股通過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的跌落后 在底部區(qū)域緩慢地下行 俄然跌勢(shì)開(kāi)端急速跌落 抵達(dá)一個(gè)低點(diǎn)之后股價(jià)開(kāi)端大幅的上升 構(gòu)成一個(gè)尖尖的V形底 股價(jià)開(kāi)端回轉(zhuǎn)向上 保險(xiǎn)的投資者能夠在V形底構(gòu)成后進(jìn)行小幅回調(diào)時(shí)出場(chǎng)操作 缺口 缺口是指股價(jià)在快速大幅變動(dòng)中有一段價(jià)格沒(méi)有任何交易