市場行為法則課程.ppt

市場行為法則,關于“市場行為法則課程”,1.如果你知道價格接下來可能的走勢，是否會幫助你成為成功的交易者？我們的課程會教給你如何知道價格接下來可能的走勢。2.如果你知道為什么價格會這樣運行，是否會幫助你成為成功的交易者？我們的課程會教給你價格運行的原因。3.如果當價格運行時你知道它會走多遠，是否會幫助你成為成功的交易者？我們的課程會教給你如何知道價格會走多遠。,但是，即使學會了以上三點，你還是不能交易成功。為什么呢？4.這是因為，除非你知道如何管理交易，否則的話，即使有以上的知識，你也可能虧損。因此在我們的網(wǎng)絡課程中還將教給你如何管理交易，使你能夠長期穩(wěn)定地盈利。5.如果你已經(jīng)具備了這方面的知識，那你就不需要我們了。不過不管相信與否，還是有一些具備這些知識的交易卻交易失敗了。為什么？因為他們實在是需要檢查一下大腦，讓神經(jīng)科醫(yī)生檢查一下為什么沒有自律性。但是看神經(jīng)科醫(yī)生太貴了，所以我們還會教大家如何認識自己和完善自我。當你知道如何做到這一切的時候，你就可以成功了。,我們課程的全稱是“市場行為法則網(wǎng)絡課程”，它是joeross先生的經(jīng)典課程之一，是他50多年交易思想的精華。在歐美國家，每年有成千上萬的交易者在學習joeross先生的課程并因此而交易成功。joeross先生一直以面授的方式教授“市場行為法則”課程。他于2007年6月22日在美國第一次正式推出英文版網(wǎng)絡課程“市場行為法則網(wǎng)絡課程”，費用為897美元（有興趣的朋友可以到購買英文版學習研究）。,課程主要內(nèi)容,一、高位1-2-3結構和低位1-2-3結構二、停頓結構三、振蕩結構四、洛氏霍克結構五、如何交易整理結構六、如何交易1-2-3結構七、如何交易洛氏霍克結構八、奇克入市法九、整理結構的確認,一、高位1-2-3結構和低位1-2-3結構,1、高位1-2-3結構典型的高位1-2-3結構在市場上升趨勢結束時形成。通常，價格會形成一個最后的高點（1），進而向下運行到一個低點（2），然后開始向上的回調(diào)；向上運行到某一點后又重新開始向下運行，從而形成一個次高點（3）。價格從1點運行至2點之間可能不止一根價格k線，價格從2點到3點也可能不止一根k線。2點和3點的形成需要經(jīng)過完全的回調(diào)后才能得到確認。,132,當市場上升趨勢結束，價格開始向下運行時，點1的高位才形成。上升趨勢中，最后一個上升臂的最后一根k線最高點定義為1點。,1,向上的完全回調(diào)形成后，高位1-2-3結構的2點才形成。完全回調(diào)是指價格從潛在的2點向上運行時，必須要有一根k線或兩根至三根k線的組合較前面的k線有較高的高點和較高的低點。較高的高點和較高的低點可以是任何順序。三根k線以上的組合我們稱為整理結構。關于整理結構我們會在后面詳細講解。1點和2點可以在同一根k線上形成。,12,12,12,較高的高點,較高的低點,12,12,12,較高的高點,較高的低點,向下的完全回調(diào)后高位1-2-3結構的3點才形成。完全回調(diào)是指價格從潛在的3點向下運行時，必須要有一根k線或兩根k線比前面的k線有較低的低點和較低的高點。2點和3點可以在同一根k線上形成。,132,較低的低點,132,132,132,較低的低點,較低的高點,較低的低點,較低的高點,較低的低點,較低的高點,較低的高點,較低的高點,較低的高點,較低的低點,較低的低點,132,132,2、低位1-2-3結構,典型的低位1-2-3結構在下降趨勢結束時形成。通常，價格會出現(xiàn)一個最后的低點（1），進而向上運行到一個高點（2），然后開始向下的回調(diào)；向下運行到某一點后重新開始向上的運行，從而形成一個次低點（3）。價格從1點到2點可能不止一根k線，價格從2點到3點也可能不止一根k線。2點和3點的形成需要經(jīng)過完全的回調(diào)后才能得到確認。,2,1,3,當市場下降趨勢結束，價格開始向上運行時，點1的低位才形成。下降趨勢中，最后一個下降臂的最后一根k線最低點定義為1點。,1,完全回調(diào)形成后，低位1-2-3結構的2點才形成。完全回調(diào)是指價格從潛在的2點開始向下運行時，要有一根k線或者兩至三根k線的組合較前面的k線有較低的高點和較低的低點。較低的高點和較低的低點可以是任意順序。三根k線以上的組合我們稱為整理結構。1點和2點可以在同一根k線上。,1,2,1,2,1,2,1,2,1,2,1,2,較低的高點,較低的低點,較低的高點,較低的低點,低位1-2-3結構的3點也是在完全回調(diào)后才形成。完全回調(diào)是指價格從潛在的3點向上運行時，至少要有1根k線但不超過2根k線比前面的k線有較高的高點和較高的低點。2點和3點可以同時形成于同一根k線。,1,1,1,1,2,1,2,1,2,2,3,2,3,3,3,回調(diào)完成,回調(diào)完成,回調(diào)完成,回調(diào)完成,回調(diào)完成,較高的高點,較高的低點,3,2,當任何一根k線等于或超過1點時，高位1-2-3結構或低位1-2-3結構完全失效。,二、停頓結構,停頓結構最少由四根價格k線組成。其中要有兩根k線低點相同和兩根k線高點相同。高點相同的k線中間至少由一根價格k線分開，低點相同的k線中間至少由一根價格k線分開。,這里的相同不需要很嚴格。如果有兩組以上高點相同的k線和兩組以上低點相同的k線，入市信號可以選擇a組也可以選擇b組。（如下圖所示）,一個停頓結構的組成不能超過十根k線。停頓結構一定是在趨勢中。停頓結構表明價格趨勢出現(xiàn)暫停，因而我們預期停頓結構突破后趨勢會繼續(xù)。,三、振蕩結構,振蕩結構下停頓結構相似，是由10根以上價格k線組成。1020根k線組成的結構不重要，因為通常情況下，在21-29根k線會突破振蕩結構的最高點或最低點,四、洛氏霍克結構,洛氏霍克結構的形成是當：1、高位或低位1-2-3結構突破后出現(xiàn)第一次回調(diào)時；2、停頓結構突破后出現(xiàn)第一次回調(diào)時；3、振蕩結構突破后出現(xiàn)第一次回調(diào)時；通常，在圖中我們將洛氏霍克結構標記成rh。低位1-2-3結構被突破后，市場向上運行，當出現(xiàn)第一根不能創(chuàng)新高的k線時，洛氏霍克結構就形成了。（雙重高點也形成洛氏霍克結構）。,高位1-2-3結構被突破后，市場向下運行，當出現(xiàn)第一根不能創(chuàng)新低的k線時，洛氏霍克結構就形成了。（雙重低點也形成洛氏霍克結構）。,當停頓結構或振蕩結構被向上突破后，第一根不能創(chuàng)新高的k線出現(xiàn)時，洛氏霍克結構就形成了；當停頓結構或振蕩結構被向下突破后，第一根不能創(chuàng)新低的k線出現(xiàn)時，洛氏霍克結構就形成了（雙重高點或雙重低點也形成了洛氏霍克結構）。,以上這些結構成了市場行為法則，大家要仔細研究。這些結構很獨特，因為他們有嚴格的定義。由于這些結構定義的準確性，使它們不同于那些頻繁使用的、含混不清的k線形態(tài)，例如：頭肩頂形、矩形、旗形、三角形、喇叭形以及其它憑空想象的價格形態(tài)。,五、如何交易整理結構,價格的橫向移動可以分為三種不同結構；1、停頓結構：由不超過10根k線組成。2、整理結構：1120（包括20）根k線組成。3、振蕩結構：21（包括21）根以上k線組成，通常會在21-29根k線之間產(chǎn)生突破。在市場行為法則中，我們用停頓結構和振蕩結構突破后的第一個回調(diào)來定義洛氏霍克結構。,在整理結構中也同樣，即整理結構突破后的第一個回調(diào)確定洛氏霍克結構的形成。,大部分交易者在遇到橫向移動的市場時都會有一個問題，就是：如何判斷價格橫向移動的結束？何時市場真正開始趨勢運行？除了用突破后回調(diào)形成洛氏霍克結構來判斷市場是否結束橫向移動，并開始趨勢運行之外，還能有什么其它的方法嗎？我們曾講過高位或低位1-2-3結構中2點的突破定義了一個趨勢，而隨后洛氏霍克的突破則確定了前面這個趨勢。奇克入市法是一個最安全的入市方法，可以用它來交易高位或低位1-2-3結構和所有的洛氏霍克結構。,橫向移動市場中的1-2-3結構也定義了一個趨勢，這時使用奇克入市法入市效果不好。這是因為在整理結構和振蕩結構中，通常都是由反向的1-2-3結構組成。如果在一個橫向移動的市場中形成了一個m形態(tài)或w形態(tài)，這些形態(tài)通常是由一個高位1-2-3結構，緊跟一個低位1-2-3結構；或者一個低位1-2-3結構，緊跟一個高位1-2-3結構組成的。這時點2的突破通常不能引發(fā)市場趨勢的變化，當然也不是一個好的交易位置。我們需要一個打破常規(guī)的方法，這個方法不但可以增加交易的成功率，而且是市場突破方向的指示信號。這種方法是使用洛氏霍克結構交易。,當市場橫向移動時，交易者應該注意在1-2-3結構后緊跟著的洛氏霍克結構。使用奇克入市法在洛氏霍克點被突破前入市是最好的方法。當然，不會每一次都成功，也有失敗的突破。然而統(tǒng)計表明，價格橫向移動時交易洛氏霍克結構的突破，成功率是很高的。也可以使用奇克入市法在洛氏霍克點被突破前入市，這是更好的做法。,六、如何交易1-2-3結構,有很多人問過我：該如何交易1-2-3結構。他們問我：“在什么位置做多，在什么位置做空？”下面我用圖例來講解如何入市。1、在高位1-2-3結構的2點被突破時做空。2、在低位1-2-3結構的2點被突破時做多。注：在上升趨勢中3點不能低于1點；在下降趨勢中3點不能高于1點。,當價格即將突破這些關鍵點位時，我們要時刻做好準備。如果價格路過我們的入市點我們就不入市，只有當價格穿過我們的入市點時才入市交易。高位1-2-3結構和低位1-2-3結構只在市場趨勢反轉(zhuǎn)時，即市場的主要高低點或中期高低點才起作用。當市場可能正在形成一個底部或向下回調(diào)達到50%或更多的時候，我們就要看是否形成低位1-2-3結構。當市場可能正在形成一個頂部或者向上回調(diào)達到50%或更多的時候，我們就要看是否會形成高位1-2-3結構。最好的入市位置總是在真正的突破發(fā)生之時或之前。,七、如何交易洛氏霍克結構,關于洛氏霍克結構，也經(jīng)常有很多人問我同樣的問題：“什么位置做多，什么位置做空？”我的回答也同樣。雖然我們更喜歡用奇克入市法入市，但不總有這樣的重慶市機會。當我們不能用奇克入市法入市時，就在洛氏霍克點被突破時入市。但一定要記?。郝迨匣艨它c的突破，有時只是誘多或誘空形成的假突破。,下面的案例可能會幫助大家理解：,如圖，價格在最后一個洛氏霍克結構位置形成了雙頂，之后回調(diào)。很多職業(yè)交易一旦意識到雙頂形成，就會立刻在這里做空。這一點很重要。市場向下的突破形成了一個高位1-2-3結構和洛氏霍克結構，市場向上的突破又形成了一個低位1-2-3結構和洛氏霍克結構。如果價格向上突破雙頂，我們就可以在市場回調(diào)時形成洛氏霍克結構的位置做多。,雙頂是一個建立空頭頭寸的低風險入市點。但在本例中我們要在洛氏霍克結構突破后再入市。更有經(jīng)驗的交易者會在價格離開雙頂時就入市做空。這種交易風險低是因為止損可以暫時設置在頂點之上。注意我說的是暫時，雙頂是一個很危險的止損位置，因為場內(nèi)交易者知道這些止損的位置，他們可以操縱價格向上使止損單成交。,用奇克入市法，可以使我們在雙頂突破前入市做多。當我們認為價格會再次向上驗證市場頂部時，更謹慎的交易方法是使用奇克入市法入市。本例中奇克入市法的入市位置在第三根回調(diào)k線的高點之上。我們可以在奇克入市點位置建立部分或全部的頭寸，這要看每個交易者的選擇。我選擇在奇克入市點建立全部頭寸。,然而，價格卻繼續(xù)向下突破了低位的洛氏霍克點。我們應該已經(jīng)在這個點位之下設置了賣出單。我們可以在這個洛氏霍克點被突破時建立全部或部分頭寸。,接著，價格向下急跌。因為在洛氏霍克點被突破之前，市場已經(jīng)連續(xù)走出四根陰線，我們不能在洛氏霍克點突破后的每根k線低點貿(mào)然入市。如果你看過我在股票交易法tnt1書中“如何發(fā)現(xiàn)醞釀中的趨勢”一章的內(nèi)容，你就會知道市場在這里隨時可能會回調(diào)。,注意本圖中右側(cè)箭頭所示k線，這里的的日內(nèi)回調(diào)非常重要，它使我們有了提前入市的機會。由于市場在前一日k線高點位置開盤并高走，之后又突破了前一日k線的低點。如果是日內(nèi)交易者，就可以在日內(nèi)回調(diào)形成的洛氏霍克點突破之前入市。實際上，如果是做日內(nèi)交易，可以在前一日k線低點突破前使用tte入市。,回調(diào)后，市場走出了一根反方向k線。市場給了我們一個信號！注意這個跳空低開的缺口和這個交易日其余時間的價格走勢。有經(jīng)驗的交易者在這樣跳空低開的市場會做多，有些是在開盤后立刻開倉，而有些是在價格向上穿過開盤價格時再開倉。當你看到在強趨勢市場中像很強的跳空開盤時，獲利的機會就來了。如果你有勇氣并且控制能力很強的話，獲利后立刻反向開倉，大多時候的交易結果都會是令你滿意的。事實上，很多職業(yè)交易者在他們認為市場開始進入整理時，會在跳空開盤時加倍頭寸做逆趨勢交易。,市場正在向我們預示回調(diào)，你看到了嗎？接下來價格出現(xiàn)回調(diào)，它在前一日k線上半部開盤，并在前一日k線高點之上運行，你可能還沒有意識到回調(diào)就要結束了。,圖中最后一根k線與前面4根k線一起組成了一個區(qū)域，已經(jīng)用長方形標出。這個區(qū)域是由交替k線組成的整理結構，關于這個結構的詳細論述見股票交易法tntiii技術交易章節(jié)和本法則第九部分,國中雖然沒有顯示，但如果在圖中繪制一條3x3收盤價移動平均線，你就會發(fā)現(xiàn)它正從5根k線組成的整理區(qū)域中間穿過。你也許會想起在股票交易法tntiii中講到3x3移動平均線是反轉(zhuǎn)洛氏霍克結構的過濾器。在這里，它也起過濾器的作用，我們可以斷定這是一個由交替k線組成的整理的結構。,由于這根k線是在洛氏霍克結構低點之下跳空開盤，因而交易被過濾掉，我們不交易這個洛氏霍克結構。因為跳低開盤會使場內(nèi)交易者以為加倍的頭寸做多。,價格向上形成反向的k線。記住，當場內(nèi)交易者認為市場在整理或回調(diào)時，如果出現(xiàn)跳空開盤，他們會將頭寸加倍反向操作。這種加倍可以作為我們交易的過濾方法，因為我們預期場內(nèi)交易者會試圖回補缺口。日內(nèi)交易者可以利用場內(nèi)交易者的這種行為進行交易。價格向下跳空越過洛氏霍克點之后向上運行，我們可以在新洛氏霍克點之下設置賣單。,接下來的一個交易日，價格向上跳空開盤形成缺口。由于價格在前一交易日高點之上開盤，因此也會帶來雙倍的做空單。這根回調(diào)k線可以和前面的回調(diào)k線畫一根連線。,我們在洛氏霍克點之下設置了賣出單，我們要在洛氏霍克點被