普通公司財務分析和預測.doc

第6章 財務分析及預測6.1 初始投資資本 資金形式資金來源管理層入股技術資產(chǎn)入股固定資產(chǎn)入股金額400004000020000 股份40%40%20%6.2 財務預算6.2.1 財務假設v 假定公司為一般納稅人，公司成立共投入資金十萬。v 固定資產(chǎn)計提折舊按照年限平均法v 營業(yè)稅及其附加主要為營業(yè)稅6.2.2 財務報表資產(chǎn)負債表（表一）初期 第一年第二年 第三年資產(chǎn)現(xiàn)金100001010310305 10507銀行存款100001130012088 12765預付款項-12001500 2000待攤費用- 2000流動資產(chǎn)200002100027567 35673 固定資產(chǎn)總額200002004121216 22561 累計折扣-5611561 1714固定資產(chǎn)凈值-1948019655 20847無形資產(chǎn) 400004000050000 70000 資產(chǎn)總計-100683139327 145792資產(chǎn)負債表（表二）初期 第一年第二年 第三年負債與所有者權益短期借款- - 應付工資-4000060000 80000 應付稅金-28503240 5558其他應付款-15621734 1777長期負債400004000040000 -實收資本200002000020000 40000未分配利潤-64412-84977 -47335負債與所有者權益總計-100683139327 145792利潤表XXX利潤表單位：元報表日期24/6/201624/6/2017營業(yè)總收入111,900450,070營業(yè)收入111,900450,070營業(yè)總成本72,102314,504 營業(yè)成本60,671265,203 營業(yè)稅金及附加3,74415,100 管理費用57,10224,019 財務費用1,97611,174資產(chǎn)減值損失07投資收益4,52218,126 對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益4,52218,056營業(yè)利潤44,320153,692營業(yè)外收入065營業(yè)外支出1261,286 非流動資產(chǎn)處置損失0268利潤總額44,194152,471所得稅費用10,02135,483凈利潤34,173116,988歸屬與母公司所有者的凈利潤34171116,986少數(shù)股東損益00每股收益基本每股收益0.230.79稀釋每股收益0.230.79財務狀況變動表（表一）流動金來源和利用單位：元報表日期24/6/201624/6/2017營業(yè)總收入111,900450,070固定資產(chǎn)折舊4005400無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷3001300 固定資產(chǎn)6001600 清理固定資產(chǎn)損失7001700 遞延稅費2102210 其他不減少流動資金的費用和損失290290小計250012500其他來源00 固定資產(chǎn)清理收入20004000 增加長期負債10001000收回長期投資10001000對外投資轉(zhuǎn)出固定資產(chǎn)3205320無償調(diào)出固定資產(chǎn)凈損失1801180對外投資轉(zhuǎn)出無形資產(chǎn)15001500資本凈增加額50007000小計1000020000流動資金運用500010000利潤分配10003000 提取盈余公積5001500 應付利潤5001500 單項留用的利潤20004000小計40009000流動資金運用合計1650046500流動資金凈增加額-30000財務狀況變動表（表二 ）流動資金各項目的變動單位：元報表日期24/6/201624/6/2017流動資產(chǎn)本年增加數(shù)1800038000貨幣資金20004000短期投資14001400 應收票據(jù)30006000 應收賬款凈額6005600 預付賬款7802780 應收補貼款2803280 其它應收款50005000 存貨10001000 待攤費用30003000 一年內(nèi)到期的長期債券投資10001000流動資產(chǎn)增加凈額-20000流動負債本年增加數(shù)100005000短期借款10000應付票據(jù)20000應付賬款820820預收賬款10000其它應付款180180應付工資40004000應付福利費5000未交稅金00 其它未交款00 預提費用00 一年內(nèi)到期的長期負債5000 其它流動負債5000流動負債增加凈額-5000流動資金凈增加額8000250006.3財務分析6.3.1 企業(yè)自身資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變化說明公司本年的資產(chǎn)比去年同期增長2.3%.資產(chǎn)的變化中無形資產(chǎn)增長最多，增幅約為602%。企業(yè)將資金的重點向無形資產(chǎn)方向轉(zhuǎn)移。應該隨時注意企業(yè)的生產(chǎn)規(guī) 模，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的變化，這種變化不但決定了企業(yè)的收益能力和發(fā)展?jié)摿?，也決定了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營形式。因此，建議投資者對其變化進行動態(tài)跟蹤與研究。 流動資產(chǎn)中，貨幣資金的比重最大，占48.34%，應收票據(jù)的比重次之，占19.58%. 流動資產(chǎn)的增長幅度為-6.19%.在流動資產(chǎn)各項目變化中，貨幣類資產(chǎn)和短期投資類資產(chǎn)的增長幅度大于流動資產(chǎn)的增長幅度，說明企業(yè)應付市場變化的能力將 增強。信用類資產(chǎn)的增長幅度明顯大于流動資產(chǎn)的增長，說明企業(yè)的貨款的回收不夠理想，企業(yè)受第三者的制約增強，企業(yè)應該加強貨款的回收工作。存貨類資產(chǎn)的 增長幅度明顯大于流動資產(chǎn)的增長，說明企業(yè)存貨增長占用資金過多，市場風險將增大，企業(yè)應加強存貨管理和銷售工作?？傊?，企業(yè)的支付能力和應付市場的變化能力一般。6.3.1 企業(yè)自身負債及所有者權益狀況及變化說明從負債與所有者權益占總資產(chǎn)比重看，企業(yè)的流動負債比率為33.18%，長期負債和所有者權益的比率為100%.說明企業(yè)資金結(jié)構(gòu)位于正常的水平。企業(yè)負債和所有者權益的變化中，流動負債減少3.57%，長期負債減少0.07%，股東權益增長7.69%.。流動負債的下降幅度為3.57%，營業(yè)環(huán)節(jié)的流動負債的變化引起流動負債的下降，主要是應付帳款的降低引起營業(yè)環(huán)節(jié)的流動負債的降低。盈余公積比重提高，說明企業(yè)有強烈的留利增強經(jīng)營實力的愿望。未分配利潤所占結(jié)構(gòu)性負債的比重比去年也有所提高，說明企業(yè)籌資和應付風險的能力比去年有所提高?？傮w上，企業(yè)長期和短期的融資活動比去年有所減弱。企業(yè)是以所有者權益資金為主來開展經(jīng)營性活動資金成本相對比較低。6.3.3 利潤分析利潤構(gòu)成情況本年公司實現(xiàn)利潤總額152,471元，利潤增長情況，本年公司實現(xiàn)利潤總額152,471元，較上年同期增長84.85%.其中，營業(yè)利潤比上年同期增長85.15%，增加利潤總額115612元。6.3.4財務流量分析及現(xiàn)金流動性分析 現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析，本年公司實現(xiàn)現(xiàn)金總流入38000元，其中，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入為12500元，占總現(xiàn)金流入的比例為32%，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入為20000元，占總現(xiàn)金流入的比例為52%。現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析，本期公司實現(xiàn)現(xiàn)金總流出5000元，其中，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出3000元，占總現(xiàn)金流出的比例為60%，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出為2000元，占總現(xiàn)金流出的比例為40%。現(xiàn)金流入負債比是反映企業(yè)由主業(yè)經(jīng)營償還短期債務的能力的指標。該指標越大，償債能力越強。本期公司現(xiàn)金流入負債比為0.59，較上年同期大幅提高， 說明公司現(xiàn)金流動性大幅增強，現(xiàn)金支付能力快速提高，債權人權益的現(xiàn)金保障程度大幅提高，有利于公司的持續(xù)發(fā)展。6.4財務總結(jié)本期公司在優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和控制公司成本與費用方面都取得了極大的進步，公司盈利能力在本期獲得極大