銀行管理論文-淺析新巴塞爾協(xié)議與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)衡量.doc

銀行管理論文-淺析新巴塞爾協(xié)議與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)衡量論文關(guān)鍵詞：新巴塞爾協(xié)議商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)衡量論文摘要：論述了新巴塞爾資本協(xié)議中對信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)衡量的方法及實(shí)施相應(yīng)方法的一些必要的條件。根據(jù)新巴塞爾協(xié)議對我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理提出了相應(yīng)要求：大力發(fā)展評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)；主動(dòng)地尋求風(fēng)險(xiǎn)平衡，實(shí)現(xiàn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理；風(fēng)險(xiǎn)管理方法的深入，積極開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)控制工具；信用風(fēng)險(xiǎn)衡量方法從簡單向復(fù)雜的轉(zhuǎn)變。1新巴塞爾資本協(xié)議對風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)定巴塞爾協(xié)議的出臺(tái)起源于前聯(lián)邦德國赫爾斯塔銀行(HerstattBank)和美國的富蘭克林國民銀行(FranklinNaitonalBak)的倒閉。這是兩家著名的國際性銀行，它們的倒閉使監(jiān)管機(jī)構(gòu)開始全面審視擁有國際業(yè)務(wù)的銀行監(jiān)管問題。1974年9月由國際清算銀行發(fā)起，美國、英國、法國、德國、意大利、日本、荷蘭、加拿大、比利時(shí)、瑞典十國集團(tuán)及中央銀行監(jiān)督官員在巴塞爾開會(huì)，討論跨國銀行的國際監(jiān)督與管理問題，自此形成了一系列的文件。1795年簽訂了第一個(gè)巴塞爾協(xié)議(庫克協(xié)議)，該協(xié)議對海外銀行監(jiān)管責(zé)任進(jìn)行了明確的分工，監(jiān)管的重點(diǎn)是現(xiàn)金流量與償付能力，這是國際銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)關(guān)第一次聯(lián)合對國際商業(yè)銀行實(shí)施監(jiān)管。隨后幾十年來，巴塞爾協(xié)議的內(nèi)容不斷豐富，所體現(xiàn)的監(jiān)管思想和風(fēng)險(xiǎn)控制內(nèi)容也不斷深化。2003年4月29日，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)對新巴塞爾資本協(xié)議(稱“新巴塞爾協(xié)議”)進(jìn)行第3次征求意見，以對新的資本充足率的規(guī)定做出最后的修訂。委員會(huì)的目標(biāo)在2003年末最后一個(gè)季度完成修訂，并于2006年末在成員國家開始執(zhí)行。新巴塞爾資本協(xié)議有3個(gè)支柱：最低資本要求，監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和市場紀(jì)律。在計(jì)算最低資本要求時(shí)，需要考慮三大風(fēng)險(xiǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)(creditrisk，marketirskandoperationalrisk)。1988年的巴塞爾資本協(xié)議在資本規(guī)則上跨出了一大步，而新資本協(xié)議在不斷改進(jìn)中反映著風(fēng)險(xiǎn)測量和管理技術(shù)的提高。新巴塞爾協(xié)議以資本充足率為核心的監(jiān)管思路，使最低風(fēng)險(xiǎn)資本要求和每信貸風(fēng)險(xiǎn)面的規(guī)范評(píng)估結(jié)合在一起，特別是第一次將操作風(fēng)險(xiǎn)和最低資本要求結(jié)合起來。相對于舊協(xié)議而言，其風(fēng)險(xiǎn)衡量的方式更加靈活，不再局限于原有的單一框架，銀行可以根據(jù)自身情況選擇合適的風(fēng)險(xiǎn)衡量方法，以促使銀行不斷改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理水平。2風(fēng)險(xiǎn)的衡量新巴塞爾協(xié)議在計(jì)算最低資本要求時(shí)，主要考慮3類風(fēng)險(xiǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是指由于借款人和市場交易對手違約而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)；市場風(fēng)險(xiǎn)是由于利率、匯率、證券和商品價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)；操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于不正確或錯(cuò)誤的內(nèi)部操作流程、人員、系統(tǒng)或外部事件導(dǎo)致直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行提供金融服務(wù)的過程實(shí)質(zhì)上也就是承擔(dān)和控制風(fēng)險(xiǎn)的過程。新協(xié)議對風(fēng)險(xiǎn)的衡量做出了具體的規(guī)定。21信用風(fēng)險(xiǎn)的衡量。信用風(fēng)險(xiǎn)是銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。對于信用風(fēng)險(xiǎn)的衡量有兩種方法：標(biāo)準(zhǔn)法(TheStandardisedApproach)和內(nèi)部評(píng)級(jí)法(hTeIntenralRatings-BasedApporach，IRB)。標(biāo)準(zhǔn)法是一種“被動(dòng)式”計(jì)量方法。評(píng)級(jí)的標(biāo)準(zhǔn)質(zhì)量不能由銀行本身自行控制，核心是各銀行借用外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)特別是專業(yè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對貸款企業(yè)進(jìn)行評(píng)級(jí)，根據(jù)評(píng)級(jí)決定銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)有多大，并為此準(zhǔn)備多少的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。內(nèi)部評(píng)級(jí)法則是一種“主動(dòng)型”的衡量風(fēng)險(xiǎn)的方法。用IRB方法的銀行必須依靠他們自已內(nèi)部對風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)來決定某一給定風(fēng)險(xiǎn)水平下的資本需要量。其中需要考慮的要素有：違約可能性(probabilityofdefault，PD)，給定違約水平下的損失(1ossgivendefault，LGD)，違約風(fēng)險(xiǎn)暴露水平(theexposureatdefault，EAD)，有效的到期日(effectivematurity，M)。IRB方法分為基礎(chǔ)和高級(jí)方法兩種(foundafionandadvanced)?；A(chǔ)方法是指在一般原則下，銀行提供自己對PD(違約可能性)的預(yù)測，對于其他風(fēng)險(xiǎn)元素則依靠監(jiān)管層的預(yù)測。而高級(jí)方法中，銀行自己提供更多自己的預(yù)測PD，LGD，EADandM，并且使之滿足最低標(biāo)準(zhǔn)。無論哪個(gè)方法，銀行必須使用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)函數(shù)(irskweightfunctions)以獲得資本需要量。每個(gè)銀行也許在進(jìn)行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，有著不同的定義，但無論如何，其采用的方法必須保持合適和一致穩(wěn)定性。22市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的衡量。市場風(fēng)險(xiǎn)的覆蓋范圍很廣，包括利率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)、商品風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等，量化難度較大，因此，新協(xié)議建議各國監(jiān)管當(dāng)局在補(bǔ)充規(guī)定所提處理方法的基礎(chǔ)上提足最低資本量，并對市場風(fēng)險(xiǎn)加以特別關(guān)注。操作風(fēng)險(xiǎn)也存在量化困難，新協(xié)議第一稿并未提出任何計(jì)量方法。在充分聽取各方意見后，在新協(xié)議修改稿中給出3種計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)的方法：基本指數(shù)法，指以銀行過去3年內(nèi)的平均年總收入的一個(gè)固定比例來確定應(yīng)對操作風(fēng)險(xiǎn)的必需資本量；標(biāo)準(zhǔn)法，把銀行的業(yè)務(wù)分為8個(gè)不同領(lǐng)域：公司金融，交易，零售銀行，商業(yè)銀行，支付結(jié)算，代理服務(wù)，資產(chǎn)管理和零售經(jīng)紀(jì)，然后分別計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，再乘上某一固定比例得出所需資本量；高級(jí)測量方法，采用此法的銀行必須取得監(jiān)管層的同意，由銀行內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)測量系統(tǒng)用定性和定量的方法加以確定。高級(jí)測量方法的使用則需要一些特別的標(biāo)準(zhǔn)。如果銀行采用較高級(jí)的方法在沒有監(jiān)管層同意前不得轉(zhuǎn)為較簡單的方法。另外，如果監(jiān)管層發(fā)現(xiàn)采用較高級(jí)方法的銀行不再滿足相應(yīng)的條件，有權(quán)要求其轉(zhuǎn)為簡單的方法直至滿足相應(yīng)條件為止才能再轉(zhuǎn)為高級(jí)的方法。3對于我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的思考風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、衡量、監(jiān)督、控制和調(diào)整收益是風(fēng)險(xiǎn)管理的五大目標(biāo)，其中風(fēng)險(xiǎn)衡量的正確與否直接關(guān)系到后續(xù)過程的順利進(jìn)行以及資本充足率的正確計(jì)算。風(fēng)險(xiǎn)衡量是指通過制定統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)來測算及比較所有的風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)的可能性進(jìn)行量化，得到由于某些風(fēng)險(xiǎn)因素而導(dǎo)致在給定收益的情況下?lián)p失的數(shù)額或在給定損失的情況下收益的數(shù)額的行為過程。新巴塞爾資本協(xié)議對風(fēng)險(xiǎn)的衡量方法做出了靈活而詳盡的規(guī)定，對我國的風(fēng)險(xiǎn)衡量與監(jiān)控有著重要的指導(dǎo)意義。31大力發(fā)展我國的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。新巴塞爾資本協(xié)議與舊協(xié)議相比更具有包容性，允許銀行根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理水平和業(yè)務(wù)的復(fù)雜程度靈活運(yùn)用標(biāo)準(zhǔn)法或內(nèi)部評(píng)級(jí)法，并建議業(yè)務(wù)相對簡單、管理相對薄弱的銀行使用標(biāo)準(zhǔn)法。標(biāo)準(zhǔn)法的采用則需要外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)來進(jìn)行。國際上比較活躍的評(píng)級(jí)公司，經(jīng)常將政治經(jīng)濟(jì)問題混合來考慮，并偏向于以發(fā)達(dá)國家的標(biāo)準(zhǔn)為評(píng)級(jí)的準(zhǔn)繩。因此我國有必要逐漸建立起自己的權(quán)威評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，并通過實(shí)際運(yùn)作，提高國際影響和地位。信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)按照獨(dú)立、公正、客觀的原則開展信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)，對政策環(huán)境、資本充足性、資產(chǎn)流動(dòng)性、資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力、管理質(zhì)量、信用風(fēng)險(xiǎn)管理、市場風(fēng)險(xiǎn)管理、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和償還債務(wù)的意愿及能力等要素進(jìn)行評(píng)價(jià)。32建立商業(yè)銀行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系。新巴塞爾協(xié)議中，信用風(fēng)險(xiǎn)的衡量有兩種方法標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評(píng)級(jí)法。在西方金融發(fā)達(dá)國家，內(nèi)部評(píng)級(jí)已經(jīng)成為商業(yè)銀行進(jìn)行全程化管理的核心手段，成為現(xiàn)代商業(yè)銀行在管理上成熟的標(biāo)志和外部市場評(píng)價(jià)商業(yè)銀行管理能力的重要參數(shù)。內(nèi)部評(píng)級(jí)能夠提供客戶違約概率、違約損失率、預(yù)期損失率、非預(yù)期損失率、違約敞口等關(guān)鍵指標(biāo)，不僅在授信審批、貸款定價(jià)、限額管理、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等基礎(chǔ)信貸管理中發(fā)揮決策支持作用，而且也是制定信貸政策、計(jì)提準(zhǔn)備金、分配經(jīng)濟(jì)資本以及RAROC考核等組合管理的重要基礎(chǔ)。通過建立和運(yùn)用內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，商業(yè)銀行把各種影響信用風(fēng)險(xiǎn)的因素加以歸集、識(shí)別，進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化提煉與量化度量，使銀行審慎管理從經(jīng)驗(yàn)型的傳統(tǒng)管理提升為標(biāo)準(zhǔn)化、專業(yè)化的現(xiàn)代管理。因此為促進(jìn)我國商業(yè)銀行與國際標(biāo)準(zhǔn)的現(xiàn)代商業(yè)銀行接軌，我國的商業(yè)銀行應(yīng)盡快建立內(nèi)部評(píng)級(jí)體系。33主動(dòng)地尋求風(fēng)險(xiǎn)平衡。實(shí)現(xiàn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理?！般y行因?yàn)槌袚?dān)風(fēng)險(xiǎn)而生存和繁榮”，因此完全避免風(fēng)險(xiǎn)是不可能的，商業(yè)銀行要做到風(fēng)險(xiǎn)的平衡收益和損失的平衡，即風(fēng)險(xiǎn)資本抵御損失的能力和業(yè)務(wù)利潤計(jì)劃的一種均衡。商業(yè)銀行應(yīng)在完成巴塞爾委員會(huì)所要求的計(jì)量出風(fēng)險(xiǎn)的可能性的基礎(chǔ)上，不僅僅被動(dòng)地通過增加風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備來防范風(fēng)險(xiǎn)，而是根據(jù)協(xié)議充足比率的要求和商業(yè)銀行自身有限的資本準(zhǔn)備主動(dòng)地去調(diào)節(jié)和配置信貸資產(chǎn)組合，并且將信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)及各種其他風(fēng)險(xiǎn)以及包含這些風(fēng)險(xiǎn)的各種金融資產(chǎn)與資產(chǎn)組合，承擔(dān)這些風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)業(yè)務(wù)單位納入到統(tǒng)一的體系中，對風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施全面控制和管理。銀行風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)應(yīng)整合現(xiàn)有內(nèi)部控制資源，統(tǒng)籌制定信貸風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測、報(bào)告制度、程序和方法，實(shí)施銀行全面風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)，對各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行持續(xù)監(jiān)控。全面風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)從戰(zhàn)略目標(biāo)制定，到目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)管理過程。它可以簡單用“348”的框架來描述。即3個(gè)維度：目標(biāo)、全面風(fēng)險(xiǎn)管理要素、銀行的各個(gè)層級(jí)；目標(biāo)包括4個(gè)方面：戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營目標(biāo)，、報(bào)告目標(biāo)和合規(guī)目標(biāo)；全面風(fēng)險(xiǎn)管理要素有8個(gè)：內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事件識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)對策、控制活動(dòng)、信息和交流、監(jiān)控。全面風(fēng)險(xiǎn)管理的8個(gè)要素為銀行的4個(gè)目標(biāo)服務(wù)；銀行的各個(gè)層面要堅(jiān)持同樣的4個(gè)目標(biāo)；每個(gè)層面都必須從8個(gè)要素進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。34風(fēng)險(xiǎn)管理方法的深入。積極開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)控制工具。新協(xié)議對一些利用內(nèi)部評(píng)級(jí)的、復(fù)雜程度更高的銀行還建立的信用風(fēng)險(xiǎn)模型給予了關(guān)注，并希望在經(jīng)過進(jìn)一步的研究和實(shí)驗(yàn)后，使用信用風(fēng)險(xiǎn)模型將成為可能，而且對市場風(fēng)險(xiǎn)管理方面的進(jìn)展和新的金融創(chuàng)新工具也給予了肯定，如就資產(chǎn)證券化問題提出了新風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重計(jì)量方案，并明確指出：“降低信用風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)如信用衍生產(chǎn)品的近期發(fā)展使銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的水平大幅度提高。”而我國的商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理大多數(shù)停留在定性的管理，忽視了定量分析。因此在遵循新協(xié)議的相關(guān)規(guī)定時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)深人探究風(fēng)險(xiǎn)管理方法，一方面積極引進(jìn)國外先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法，如Var，Raroc，CreditMetrics等，另一方面則努力開發(fā)出適應(yīng)我國特色的風(fēng)險(xiǎn)控制工具，以真正達(dá)到控制風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)的目的。35信用風(fēng)險(xiǎn)衡量方法從簡單向復(fù)雜的轉(zhuǎn)變。新巴塞爾協(xié)議對信用