銀行管理論文-淺析新巴塞爾協(xié)議與商業(yè)銀行風險衡量.doc

銀行管理論文-淺析新巴塞爾協(xié)議與商業(yè)銀行風險衡量論文關(guān)鍵詞：新巴塞爾協(xié)議商業(yè)銀行風險衡量論文摘要：論述了新巴塞爾資本協(xié)議中對信用風險、市場風險和操作風險衡量的方法及實施相應(yīng)方法的一些必要的條件。根據(jù)新巴塞爾協(xié)議對我國商業(yè)銀行風險管理提出了相應(yīng)要求：大力發(fā)展評級機構(gòu)；主動地尋求風險平衡，實現(xiàn)全面風險管理；風險管理方法的深入，積極開發(fā)風險控制工具；信用風險衡量方法從簡單向復(fù)雜的轉(zhuǎn)變。1新巴塞爾資本協(xié)議對風險的規(guī)定巴塞爾協(xié)議的出臺起源于前聯(lián)邦德國赫爾斯塔銀行(HerstattBank)和美國的富蘭克林國民銀行(FranklinNaitonalBak)的倒閉。這是兩家著名的國際性銀行，它們的倒閉使監(jiān)管機構(gòu)開始全面審視擁有國際業(yè)務(wù)的銀行監(jiān)管問題。1974年9月由國際清算銀行發(fā)起，美國、英國、法國、德國、意大利、日本、荷蘭、加拿大、比利時、瑞典十國集團及中央銀行監(jiān)督官員在巴塞爾開會，討論跨國銀行的國際監(jiān)督與管理問題，自此形成了一系列的文件。1795年簽訂了第一個巴塞爾協(xié)議(庫克協(xié)議)，該協(xié)議對海外銀行監(jiān)管責任進行了明確的分工，監(jiān)管的重點是現(xiàn)金流量與償付能力，這是國際銀行業(yè)監(jiān)管機關(guān)第一次聯(lián)合對國際商業(yè)銀行實施監(jiān)管。隨后幾十年來，巴塞爾協(xié)議的內(nèi)容不斷豐富，所體現(xiàn)的監(jiān)管思想和風險控制內(nèi)容也不斷深化。2003年4月29日，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會對新巴塞爾資本協(xié)議(稱“新巴塞爾協(xié)議”)進行第3次征求意見，以對新的資本充足率的規(guī)定做出最后的修訂。委員會的目標在2003年末最后一個季度完成修訂，并于2006年末在成員國家開始執(zhí)行。新巴塞爾資本協(xié)議有3個支柱：最低資本要求，監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和市場紀律。在計算最低資本要求時，需要考慮三大風險：信用風險、市場風險和操作風險(creditrisk，marketirskandoperationalrisk)。1988年的巴塞爾資本協(xié)議在資本規(guī)則上跨出了一大步，而新資本協(xié)議在不斷改進中反映著風險測量和管理技術(shù)的提高。新巴塞爾協(xié)議以資本充足率為核心的監(jiān)管思路，使最低風險資本要求和每信貸風險面的規(guī)范評估結(jié)合在一起，特別是第一次將操作風險和最低資本要求結(jié)合起來。相對于舊協(xié)議而言，其風險衡量的方式更加靈活，不再局限于原有的單一框架，銀行可以根據(jù)自身情況選擇合適的風險衡量方法，以促使銀行不斷改進風險管理水平。2風險的衡量新巴塞爾協(xié)議在計算最低資本要求時，主要考慮3類風險：信用風險、市場風險和操作風險。信用風險是指由于借款人和市場交易對手違約而導(dǎo)致?lián)p失的風險；市場風險是由于利率、匯率、證券和商品價格發(fā)生不利變動而導(dǎo)致?lián)p失的風險；操作風險是指由于不正確或錯誤的內(nèi)部操作流程、人員、系統(tǒng)或外部事件導(dǎo)致直接或間接損失的風險。商業(yè)銀行提供金融服務(wù)的過程實質(zhì)上也就是承擔和控制風險的過程。新協(xié)議對風險的衡量做出了具體的規(guī)定。21信用風險的衡量。信用風險是銀行面臨的主要風險。對于信用風險的衡量有兩種方法：標準法(TheStandardisedApproach)和內(nèi)部評級法(hTeIntenralRatings-BasedApporach，IRB)。標準法是一種“被動式”計量方法。評級的標準質(zhì)量不能由銀行本身自行控制，核心是各銀行借用外部評級機構(gòu)特別是專業(yè)評級機構(gòu)對貸款企業(yè)進行評級，根據(jù)評級決定銀行面臨的風險有多大，并為此準備多少的風險準備金。內(nèi)部評級法則是一種“主動型”的衡量風險的方法。用IRB方法的銀行必須依靠他們自已內(nèi)部對風險評價來決定某一給定風險水平下的資本需要量。其中需要考慮的要素有：違約可能性(probabilityofdefault，PD)，給定違約水平下的損失(1ossgivendefault，LGD)，違約風險暴露水平(theexposureatdefault，EAD)，有效的到期日(effectivematurity，M)。IRB方法分為基礎(chǔ)和高級方法兩種(foundafionandadvanced)?；A(chǔ)方法是指在一般原則下，銀行提供自己對PD(違約可能性)的預(yù)測，對于其他風險元素則依靠監(jiān)管層的預(yù)測。而高級方法中，銀行自己提供更多自己的預(yù)測PD，LGD，EADandM，并且使之滿足最低標準。無論哪個方法，銀行必須使用風險加權(quán)函數(shù)(irskweightfunctions)以獲得資本需要量。每個銀行也許在進行內(nèi)部風險管理時，有著不同的定義，但無論如何，其采用的方法必須保持合適和一致穩(wěn)定性。22市場風險和操作風險的衡量。市場風險的覆蓋范圍很廣，包括利率風險、股票風險、外匯風險、商品風險和期權(quán)價格風險等，量化難度較大，因此，新協(xié)議建議各國監(jiān)管當局在補充規(guī)定所提處理方法的基礎(chǔ)上提足最低資本量，并對市場風險加以特別關(guān)注。操作風險也存在量化困難，新協(xié)議第一稿并未提出任何計量方法。在充分聽取各方意見后，在新協(xié)議修改稿中給出3種計量操作風險的方法：基本指數(shù)法，指以銀行過去3年內(nèi)的平均年總收入的一個固定比例來確定應(yīng)對操作風險的必需資本量；標準法，把銀行的業(yè)務(wù)分為8個不同領(lǐng)域：公司金融，交易，零售銀行，商業(yè)銀行，支付結(jié)算，代理服務(wù)，資產(chǎn)管理和零售經(jīng)紀，然后分別計算操作風險指數(shù)，再乘上某一固定比例得出所需資本量；高級測量方法，采用此法的銀行必須取得監(jiān)管層的同意，由銀行內(nèi)部操作風險測量系統(tǒng)用定性和定量的方法加以確定。高級測量方法的使用則需要一些特別的標準。如果銀行采用較高級的方法在沒有監(jiān)管層同意前不得轉(zhuǎn)為較簡單的方法。另外，如果監(jiān)管層發(fā)現(xiàn)采用較高級方法的銀行不再滿足相應(yīng)的條件，有權(quán)要求其轉(zhuǎn)為簡單的方法直至滿足相應(yīng)條件為止才能再轉(zhuǎn)為高級的方法。3對于我國商業(yè)銀行風險管理的思考風險的識別、衡量、監(jiān)督、控制和調(diào)整收益是風險管理的五大目標，其中風險衡量的正確與否直接關(guān)系到后續(xù)過程的順利進行以及資本充足率的正確計算。風險衡量是指通過制定統(tǒng)一標準來測算及比較所有的風險，將風險的可能性進行量化，得到由于某些風險因素而導(dǎo)致在給定收益的情況下?lián)p失的數(shù)額或在給定損失的情況下收益的數(shù)額的行為過程。新巴塞爾資本協(xié)議對風險的衡量方法做出了靈活而詳盡的規(guī)定，對我國的風險衡量與監(jiān)控有著重要的指導(dǎo)意義。31大力發(fā)展我國的信用評級機構(gòu)。新巴塞爾資本協(xié)議與舊協(xié)議相比更具有包容性，允許銀行根據(jù)自身的風險管理水平和業(yè)務(wù)的復(fù)雜程度靈活運用標準法或內(nèi)部評級法，并建議業(yè)務(wù)相對簡單、管理相對薄弱的銀行使用標準法。標準法的采用則需要外部評級機構(gòu)來進行。國際上比較活躍的評級公司，經(jīng)常將政治經(jīng)濟問題混合來考慮，并偏向于以發(fā)達國家的標準為評級的準繩。因此我國有必要逐漸建立起自己的權(quán)威評級機構(gòu)，并通過實際運作，提高國際影響和地位。信用評級機構(gòu)應(yīng)按照獨立、公正、客觀的原則開展信用評級業(yè)務(wù)，對政策環(huán)境、資本充足性、資產(chǎn)流動性、資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力、管理質(zhì)量、信用風險管理、市場風險管理、流動性風險管理和償還債務(wù)的意愿及能力等要素進行評價。32建立商業(yè)銀行內(nèi)部信用評級體系。新巴塞爾協(xié)議中，信用風險的衡量有兩種方法標準法和內(nèi)部評級法。在西方金融發(fā)達國家，內(nèi)部評級已經(jīng)成為商業(yè)銀行進行全程化管理的核心手段，成為現(xiàn)代商業(yè)銀行在管理上成熟的標志和外部市場評價商業(yè)銀行管理能力的重要參數(shù)。內(nèi)部評級能夠提供客戶違約概率、違約損失率、預(yù)期損失率、非預(yù)期損失率、違約敞口等關(guān)鍵指標，不僅在授信審批、貸款定價、限額管理、風險預(yù)警等基礎(chǔ)信貸管理中發(fā)揮決策支持作用，而且也是制定信貸政策、計提準備金、分配經(jīng)濟資本以及RAROC考核等組合管理的重要基礎(chǔ)。通過建立和運用內(nèi)部風險評級，商業(yè)銀行把各種影響信用風險的因素加以歸集、識別，進行標準化提煉與量化度量，使銀行審慎管理從經(jīng)驗型的傳統(tǒng)管理提升為標準化、專業(yè)化的現(xiàn)代管理。因此為促進我國商業(yè)銀行與國際標準的現(xiàn)代商業(yè)銀行接軌，我國的商業(yè)銀行應(yīng)盡快建立內(nèi)部評級體系。33主動地尋求風險平衡。實現(xiàn)全面風險管理。“銀行因為承擔風險而生存和繁榮”，因此完全避免風險是不可能的，商業(yè)銀行要做到風險的平衡收益和損失的平衡，即風險資本抵御損失的能力和業(yè)務(wù)利潤計劃的一種均衡。商業(yè)銀行應(yīng)在完成巴塞爾委員會所要求的計量出風險的可能性的基礎(chǔ)上，不僅僅被動地通過增加風險資本準備來防范風險，而是根據(jù)協(xié)議充足比率的要求和商業(yè)銀行自身有限的資本準備主動地去調(diào)節(jié)和配置信貸資產(chǎn)組合，并且將信用風險、市場風險及各種其他風險以及包含這些風險的各種金融資產(chǎn)與資產(chǎn)組合，承擔這些風險的各個業(yè)務(wù)單位納入到統(tǒng)一的體系中，對風險實施全面控制和管理。銀行風險管理委員會應(yīng)整合現(xiàn)有內(nèi)部控制資源，統(tǒng)籌制定信貸風險、市場風險、流動性風險、操作風險、法律風險、道德風險等風險的識別、計量、監(jiān)測、報告制度、程序和方法，實施銀行全面風險控制技術(shù)，對各類風險進行持續(xù)監(jiān)控。全面風險管理是一個從戰(zhàn)略目標制定，到目標實現(xiàn)的風險管理過程。它可以簡單用“348”的框架來描述。即3個維度：目標、全面風險管理要素、銀行的各個層級；目標包括4個方面：戰(zhàn)略目標、經(jīng)營目標，、報告目標和合規(guī)目標；全面風險管理要素有8個：內(nèi)部環(huán)境、目標設(shè)定、事件識別、風險評估、風險對策、控制活動、信息和交流、監(jiān)控。全面風險管理的8個要素為銀行的4個目標服務(wù)；銀行的各個層面要堅持同樣的4個目標；每個層面都必須從8個要素進行風險管理。34風險管理方法的深入。積極開發(fā)風險控制工具。新協(xié)議對一些利用內(nèi)部評級的、復(fù)雜程度更高的銀行還建立的信用風險模型給予了關(guān)注，并希望在經(jīng)過進一步的研究和實驗后，使用信用風險模型將成為可能，而且對市場風險管理方面的進展和新的金融創(chuàng)新工具也給予了肯定，如就資產(chǎn)證券化問題提出了新風險權(quán)重計量方案，并明確指出：“降低信用風險的技術(shù)如信用衍生產(chǎn)品的近期發(fā)展使銀行風險管理的水平大幅度提高?！倍覈纳虡I(yè)銀行的風險管理大多數(shù)停留在定性的管理，忽視了定量分析。因此在遵循新協(xié)議的相關(guān)規(guī)定時，商業(yè)銀行應(yīng)深人探究風險管理方法，一方面積極引進國外先進的風險管理方法，如Var，Raroc，CreditMetrics等，另一方面則努力開發(fā)出適應(yīng)我國特色的風險控制工具，以真正達到控制風險管理風險的目的。35信用風險衡量方法從簡單向復(fù)雜的轉(zhuǎn)變。新巴塞爾協(xié)議對信用