銀行管理論文-博弈思想在銀行信貸中的應(yīng)用.doc

銀行管理論文-博弈思想在銀行信貸中的應(yīng)用摘要本文針對(duì)當(dāng)前國(guó)內(nèi)信貸市場(chǎng)中存在的問(wèn)題運(yùn)用博弈論的思想加以分析，提出了我國(guó)當(dāng)前信貸市場(chǎng)的突出問(wèn)題是信息不完全和政策約束。通過(guò)兩個(gè)簡(jiǎn)明的靜態(tài)博弈模型闡述了銀行等大型信貸機(jī)構(gòu)如何采取有效的措施加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范和管理。關(guān)鍵詞違約風(fēng)險(xiǎn)完全信息靜態(tài)博弈信息不對(duì)稱在我國(guó)，中小型企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，其中大多數(shù)自有資產(chǎn)比例較低，生產(chǎn)規(guī)模不大，產(chǎn)品營(yíng)銷渠道有限，管理和技術(shù)水平與國(guó)際平均水平相比差距明顯，因此它們很難在直接融資市場(chǎng)上（股票債券等證券市場(chǎng)）取得資金，于是，這些企業(yè)只有憑借政府的優(yōu)惠政策主要從銀行等儲(chǔ)蓄貸款的中介機(jī)構(gòu)間接融資。而中小企業(yè)償還貸款的能力取決于其自有資產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)管理水平。于是，銀行面臨的問(wèn)題就是如何從平均素質(zhì)較差的中小型企業(yè)中篩選出信譽(yù)好優(yōu)質(zhì)企業(yè)以最大限度地降低貸款風(fēng)險(xiǎn)和提高盈利水平。假設(shè)有一家企業(yè)第一次到銀行貸款，銀行不知道這家公司的資產(chǎn)規(guī)模和財(cái)務(wù)狀況，因而事先不能確定這家企業(yè)的信譽(yù)水平。但是銀行根據(jù)多年的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)可以判斷出該企業(yè)是高違約風(fēng)險(xiǎn)的概率是p,低違約風(fēng)險(xiǎn)的概率是1p。銀行的戰(zhàn)略是依據(jù)它對(duì)該企業(yè)違約風(fēng)險(xiǎn)的判斷選擇是否發(fā)放對(duì)應(yīng)的貸款額度，而企業(yè)的戰(zhàn)略是選擇是否隱瞞自己的風(fēng)險(xiǎn)水平。再假設(shè)高違約風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)隱瞞自己風(fēng)險(xiǎn)水平的成本是10元，對(duì)應(yīng)的銀行貸款是100元，銀行的利潤(rùn)是100，該企業(yè)未隱瞞自己風(fēng)險(xiǎn)水平時(shí)成本為0（無(wú)成本支出），對(duì)應(yīng)的銀行貸款是80元，銀行的利潤(rùn)是80；而低違約風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)隱瞞自己風(fēng)險(xiǎn)水平的成本為20元，對(duì)應(yīng)的貸款是150元，銀行的利潤(rùn)是30元，該企業(yè)未隱瞞其風(fēng)險(xiǎn)水平的成本是0，對(duì)應(yīng)的銀行貸款是200元，銀行的利潤(rùn)是50元?？梢缘玫皆撡J款博弈的支付矩陣，如下表所示：如果企業(yè)隱瞞了自己的風(fēng)險(xiǎn)水平，由于銀行此時(shí)不能確定該企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)水平，該銀行所面臨的是不完全信息靜態(tài)博弈，銀行選擇貸款的期望利潤(rùn)是：100p+30(1p)；銀行選擇不貸款的期望利潤(rùn)是。所以只要100p+30(1p)0=p20=p1/213/13銀行就會(huì)選擇貸款?？梢?jiàn)，由于銀行采取了收取保證金的措施后，整個(gè)信貸市場(chǎng)上高風(fēng)險(xiǎn)借款者減少，于是銀行修正了對(duì)信貸市場(chǎng)上高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的預(yù)期。通過(guò)以上兩個(gè)例子的分析我們可以得出以下結(jié)論：1.信貸市場(chǎng)的信息一般是不完全的，即借款者出于種種動(dòng)機(jī)和誘因總會(huì)隱瞞自己的私有信息，而銀行等貸款機(jī)構(gòu)初次與新客戶打交道時(shí)總是會(huì)疏漏借款人的某些特征，或者由于某些政策規(guī)定未對(duì)借款人加以細(xì)致考察。2.由于信貸市場(chǎng)的信息不對(duì)稱，借款人總是會(huì)占到便宜，銀行等金融機(jī)構(gòu)或多或少會(huì)遭受些許損失。在這種情況下，銀行要減少損失就必須采取主動(dòng)，又不能為了防范風(fēng)險(xiǎn)而過(guò)于分散注意力而忽視了自己的主要目標(biāo)。3.銀行采取的一切降低風(fēng)險(xiǎn)和成本的行動(dòng)都必須以提高盈利水平和業(yè)務(wù)擴(kuò)展能力為中心，這些行動(dòng)以增大借款人的融資成本為原則。主要是加強(qiáng)銀行內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理，制定嚴(yán)格的內(nèi)部管理制度和科學(xué)合理的考核制度來(lái)規(guī)范和約束工作人員的行為，引進(jìn)國(guó)內(nèi)國(guó)際同行的先進(jìn)管理模式從制度和技術(shù)上消除可能存在的隱患和失誤，提高管理水平。4.現(xiàn)實(shí)生活中,人們可以通過(guò)加強(qiáng)第三方監(jiān)管和立法懲罰措施來(lái)抑制各方的欺騙行為。參考文獻(xiàn):1張維迎:博弈論與信息經(jīng)濟(jì)學(xué)M.上海: