銀行管理論文-當前在華外資銀行的業(yè)務發(fā)展競爭戰(zhàn)略分析.doc

銀行管理論文-當前在華外資銀行的業(yè)務發(fā)展競爭戰(zhàn)略分析在中國加入世貿組織的議定書里，規(guī)定了外資銀行外匯業(yè)務及時開放、外資銀行人民幣業(yè)務分階段開放的承諾。加入世貿組織后近三年來，中國政府充分兌現了銀行業(yè)務開放承諾，至超承諾開放，贏得國際社會積極反應。一、外資銀行發(fā)展態(tài)勢及其市場份額下降原因解析(一)外資銀行穩(wěn)定發(fā)展加入世貿組織以來，外資銀行規(guī)模較快增長，質量亦有改善，體現在機構數量、資產、資本金、盈利等多方面(見表1)。至2004年10月末，外資銀行營業(yè)性機構為204家。其中，外國銀行分行163家、下設支行16家，外資法人機構14家、下設分支行及附屬機構11家；代表處223家。表1外資銀行發(fā)展規(guī)模(20022003)價值單位：億元(人民幣)2002.122003.122002.122003.12資產總額28974099.3負債總額28813330.5國外資產949.91253.1國外負債12461620.8儲備資產100209.1對非金融機構負債692.3906.7活期存款118.9189.3定期存款93.1199.1中央銀行債券00儲蓄存款3.10.3其他存款00對政府債權18.381.7外幣存款477.3518對政府債權1412.81919.4對中央銀行負債00.1對特定存款機構債權10.32.6對特定存款機構債權40.25023.630.1對其他金融機構負債對其他金融機構債權0.50.3債券54.7實收資本347.5354.6其他資產375.3586其他負債556.2411到2003年末，外資銀行的實收資本為354.6億元人民幣。到2004年10月末，在華外資銀行資產總額達533.9億元人民幣，其中貸款余額2674.6億元人民幣，不良貸款率僅為1.3%。2004年前10個月實現稅前利潤17.4億元人民幣。(二)外資銀行市場份額下降的原因出人意料的是，加入世貿組織后的兩年多來，外資銀行在中國銀行體系中所占市場份額較加入世貿組織前顯著下降。外資銀行外匯貸款業(yè)務的市場份額從2001年的15%下降到2002年的7.4%，外資銀行在中國銀行體系中所占的資產比例也從2%下降到1.1%。外資銀行市場份額下降并非由于中國兌現入世承諾不充分，而是另有深層原因：一是中資銀行貸款猛增，外資銀行貸款及資產份額相對下降。全部金融機構新增貸款余額，2003年為20002002年平均數的2.21倍。而外資銀行在基數較低的情況下，對非金融機構的債權2003年比2002年增加35.9%。由于激烈的價格競爭，先前外資銀行看好的跨國公司客戶貸款多被中資銀行攬得。以至于在很多跨國公司銀團貸款中，作為牽頭行的外資銀行常常只象征性地發(fā)放少量貸款，而絕大部分貸款都由作為銀團貸款參與行的中資銀行提供。二是隨著中國加入世貿組織和審慎監(jiān)管標準的建立(注：2004年中國銀監(jiān)會發(fā)布了外資銀行并表監(jiān)管管理辦法，對外資銀行并表監(jiān)管方式進行了調整。)，外資銀行的財務報表作了一定的技術調整。過去的法規(guī)中，對于外資銀行的某些業(yè)務有數量和規(guī)模上的要求，但在加入世貿組織后，監(jiān)管當局以審慎監(jiān)管的標準取代了對數量的具體要求。這樣，外資銀行也就沒有必要在并表的過程中刻意進行某些人為的數字處理和資產上的安排(“窗飾”，windowdressing)，以達到符合監(jiān)管要求的目的。這也會引起外資銀行資產規(guī)模統(tǒng)計數字的下降。三是外資銀行致力于拓展非資產業(yè)務。貸款業(yè)務的盈利稀薄以及風險的巨大，促使外資銀行更加注重拓展占用較少資本的非資產業(yè)務。部分外資銀行面對中國快速的經濟增長缺乏把握重大業(yè)務機遇的能力也導致其資產業(yè)務發(fā)展緩慢。四是程序性問題引起的時滯因素。在中國加入世貿組織議定書中，承諾“加入后n年內”開放某一地域或人民幣業(yè)務，盡管給出是一個區(qū)間，考慮到保護民族金融業(yè)的需要，監(jiān)管當局可以選擇區(qū)間的最后一個時點開放，這樣，承諾的“n年內開放”實際是“開放起點于第n+1年”。同樣，“承諾的開放日只是外資銀行地域或業(yè)務申請程序的開始”，由承諾的開放日開始，外資銀行就可以向監(jiān)管當局就該項承諾提出申請，離實際展業(yè)還有不短的距離。所以，考慮到從允許申請到實際經營的時間間隔因素，盡管加入世貿組織已兩年多，但外資銀行真正按中國經營地域和服務對象開放承諾經營，也只有1年左右的時間。二、外資銀行整體業(yè)務戰(zhàn)略在業(yè)務戰(zhàn)略上，從近三年來看，外資銀行采取“突出非融資業(yè)務、做強外匯業(yè)務、精心挑選人民幣業(yè)務、力推八類核心產品(個人理財、外匯資金業(yè)務、外匯存貸業(yè)務、消費信貸、信用卡、企業(yè)現金管理業(yè)務、證券業(yè)務、國際清算結算業(yè)務)”的戰(zhàn)略。(一)突出非融資業(yè)務也即表外業(yè)務。包括財務咨詢、國內外結算業(yè)務、信用證及擔保業(yè)務、匯款業(yè)務、外匯買賣業(yè)務、買賣政府債券及金融債券以及買賣股票以外的其他外幣有價證券業(yè)務等。如：2001年12月底，外資銀行或有資產20.8億美元，比上年增長25.8%。從結構上看，擔保和備用信用證是或有資產的主要構項，其所占比重由上年末的61.5%上升到70.5%。外資銀行無意擴大貸款業(yè)務。2002年19月，上海市外資銀行的本外幣存款增長率達25%；而本外幣貸款的增長率僅為1%。(注：“入世一年：上海中外資銀行打個平手”，解放日報，2002年11月7日。)外匯貸款，中外資銀行的比例反而從2002年6月末的51.448.5變成了5347。(注：“入世一年：上海中外資銀行打個平手”，解放日報，2002年11月7日。)匯豐銀行內地分行2002年凈利息收入上升僅4%，為3.531億元；而屬于中間業(yè)務(匯款、外匯交易傭金)的手續(xù)費收入增幅則高達21%，達2.120億元，中間業(yè)務收入占總收入的比例達到了37.52%。(注：“中外資銀行力拓中間業(yè)務共同面對低利率困擾”，2003.05.13。)(二)做強外匯業(yè)務自1982年外資銀行營業(yè)性機構進入內地以來，外匯金融業(yè)務一直是其主打業(yè)務，也是中國監(jiān)管當局首先放開的業(yè)務。外匯業(yè)務，主要包括外匯存貸款業(yè)務和國際結算業(yè)務。外幣存款服務包括活期賬戶和定期賬戶兩種，其中外幣現鈔賬戶的幣種為美元、港元、日元、歐元等4種，外幣現匯賬戶為美元、港元、日元、歐元、英鎊、加拿大元、澳元、新加坡元等8種。對于外匯定期存款，花旗、匯豐等外資銀行設有最低起存額。外匯貸款業(yè)務，有項目貸款、貿易融資等。近年，外資銀行的外匯存款增長較快，但外匯貸款長期徘徊不前。外資銀行外匯貸款余額有所減少，既有外匯貸款核算上的變化(如原來同業(yè)拆放視同外匯貸款，后來改在同業(yè)往來項目下核算)因素，更有外資銀行減少信貸投放、進行呆壞賬核銷的因素。國際結算業(yè)務，如進口付匯、押匯等，長期是外資銀行力主的業(yè)務品種。上海、深圳等城市的外資銀行國際結算業(yè)務的市場份額都已超過30%。(三)精心挑選人民幣業(yè)務現已有18城市允許當地外資金融機構經營有限人民幣業(yè)務，并且，已批準經營人民幣業(yè)務的外資銀行可以延伸到已經對外資銀行開放的城市。外資銀行吸收中資企業(yè)的人民幣存款還沒有開始，主要依靠“三資”企業(yè)及非居民的人民幣存款；此外的人民幣資金來源的主渠道就是同業(yè)借款和同業(yè)拆借。現已有多家外資銀行獲準成為全國銀行間同業(yè)拆借市場成員，從事同業(yè)拆借業(yè)務。拆入拆出資金的額度由中國人民銀行核定，最長期限為4個月。由于資金來源的限制，對于人民幣業(yè)務，外資銀行會精心選擇，如企業(yè)存款、貿易融資、票據承兌與貼現、銀團貸款、按揭貸款業(yè)務、人民幣信用卡業(yè)務等。(四)籌劃高技術含量的復雜金融交易業(yè)務人民幣利率市場化、匯率彈性化，使得人民幣利率風險和匯率風險凸顯，產生了日益增加的對管理利率風險和匯率風險的金融衍生品等復雜金融交易工具的需求。外資銀行具有這方面的比較競爭優(yōu)勢，有意介入這一市場。2003年11月，東京三菱銀行上海分行立即向監(jiān)管當局提出在中國進行金融衍生產品業(yè)務的申請。2004年6月，花旗銀行、渣打銀行、南洋商業(yè)銀行、東京三菱銀行獲得金融衍生產品業(yè)務牌照。全球現金管理等一類更復雜和有較高附加值的跨國財務管理服務都是外資銀行積極籌辦的業(yè)務。如外匯保值和增值、流動性管理、風險管理、跨國財務系統(tǒng)。其中，跨國財務系統(tǒng)，即地區(qū)財務中心(RTC)、共享服務中心(SSC)、現金匯集等之類的財務指導、咨詢服務是外資銀行的強項。全球活躍銀行歷來重視基礎專利的研究工作。所謂基礎專利，即可以被多種從屬專利引證的專利。一旦基礎專利被其他從屬專利引證，就可以收取不菲的使用費。例如，花旗銀行在美國授權的“電子貨幣系統(tǒng)”專利，已被其他相關專利引證高達84次。花旗銀行在全球已經取得64件金融產品基礎專利。(注：林華：“花旗金融專利的挑戰(zhàn)”，中國外資2003年第4期)在中國，花旗銀行已在國家專利局悄然申請了19項金融產品的“商業(yè)方法類”專利。截至2002年底，至少又有8家銀行向國家知識產權局專利局遞交了發(fā)明專利申請，許多專利已進入審定階段?；ㄆ煦y行在中國申請金融技術專利，其目的是要做全球以及國內銀行電子核心技術及標準的壟斷者。三、外資銀行八大核心業(yè)務國際活躍銀行盡管業(yè)務非常廣泛，都很強調核心市場/產品優(yōu)勢，做到業(yè)務廣中有精。如花旗銀行具有信用卡、零售銀行、外匯交易和貿易融資等方面的領先優(yōu)勢；大通曼哈頓銀行則在全球批發(fā)銀行業(yè)務、全球托管和清算等方面具有領先優(yōu)勢。在華的外資銀行同樣強調要以核心業(yè)務制勝。(一)個人理財業(yè)務個人理財已成為國際活躍銀行業(yè)務領域重要的組成部分。個人理財，分為面向富豪階層的私人銀行服務和面向一般富裕階層的貴賓理財服務。前者的門檻很高，如摩根大通的私人銀行服務開戶金額為500萬美元，瑞士銀行為50萬美元。2002年，匯豐亞洲私人銀行的目標客戶為300萬美元，低于300萬美元的客戶交給零售銀行的“卓越理財服務中心”。(注：“私人銀行服務走近中國”，新快報2003年1月20日。)各主要外資金融機構都把個人理財業(yè)務作為自己的在華業(yè)務拓展重點。匯豐銀行、渣打銀行、東亞銀行、恒生銀行的中國分行多設有個人理財中心之類的專業(yè)理財辦理機構。瑞士信貸、瑞銀集團、摩根士丹利、高盛和美林則主要由駐大陸辦事處的首席代表負責聯絡內地富人，由香港分行的私人銀行家操作具體的業(yè)務。由于外資銀行目前還無法全面操作人民幣業(yè)務，只能做外匯理財業(yè)務，國內目前火熱的基金、債券、保險產品銷售業(yè)務暫時還不能涉及。但外資銀行擁有理財領域的全能型人才，為客戶提供理財“一對一”的服務。隨著人民幣業(yè)務的逐步放開，外資銀行的競爭優(yōu)勢就會逐漸顯露出來。(二)外匯資金業(yè)務銀行的外匯資金業(yè)務包括外匯買賣業(yè)務、貨幣市場業(yè)務、貴金屬業(yè)務、債券業(yè)務、籌資業(yè)務、衍生產品業(yè)務等。目前，外資銀行在中國境內的外匯資金業(yè)冬更多地集中在外匯資本金結匯業(yè)務和因私購匯業(yè)務。1.外匯資本金結匯業(yè)務FDI適用中國的資本項目管理法規(guī)，主要如結匯、售匯及付匯管理規(guī)定、關于加強資本項目外匯管理若干問題的通知、資本項目收入結匯暫行辦法、關于對外商投資項下資本金結匯管理方式進行改革的通知等。國家外匯管理局(SAEF)有專門的一套外商投資項下資本金結匯管理辦法。外商投資項下資本金是指經國家外匯管理局各分支局、外匯管理部(以下簡稱“外匯局”)核定最高限額的外商投資企業(yè)(FIEs)資本金賬戶內的外匯資金。入賬外匯資金必須符合外匯局核定的資本金賬戶收入范圍；資本金結匯所得人民幣資金只能用于投資項目的正常生產經營開支。FIEs的注冊投資以及以后增資都要通過這一專門的資本金賬戶管理。過去，外商投資項下資本金結匯由外匯局逐筆審批，銀行憑外匯局核準件辦理結匯。2002年6月，改由外商投資項下資本金結匯，授權外匯指定銀行直接審核辦理。外匯局通過被授權銀行對外商投資項下資本金結匯實施間接監(jiān)管。2003年1月，東京三菱銀行等10家在滬外資銀行，獲準在上海開辦審批投資項下的外匯資本金結匯業(yè)務。2.因私購匯業(yè)務自2003年10月1日起，中國將境內居民個人攜帶外幣現鈔出境(用于境外經常項目支付)限額提高。2003年6月達成的CEPA諸多條