銀行管理論文-商業(yè)銀行管理理論發(fā)展脈絡(luò)的梳理與思考.doc

銀行管理論文-商業(yè)銀行管理理論發(fā)展脈絡(luò)的梳理與思考一、對(duì)商業(yè)銀行管理理論發(fā)展線索的考察如何對(duì)商業(yè)銀行管理理論進(jìn)行梳理，是一個(gè)值得研究的問題。因?yàn)楣P者參閱相關(guān)資料后發(fā)現(xiàn)，很多學(xué)者根據(jù)不同線索對(duì)這一問題進(jìn)行了回答，但結(jié)果不盡如人意。曾經(jīng)有的學(xué)者對(duì)于商業(yè)銀行管理理論的發(fā)展做出否定的評(píng)價(jià)：“銀行經(jīng)營(yíng)管理理論發(fā)展到今天仍然沒有一般企業(yè)管理理論那樣完善和精致，在銀行經(jīng)營(yíng)管理理論中很難找到悠久的理論傳統(tǒng)和分析范式，既沒有泰羅式的科學(xué)管理，也沒有行為主義、系統(tǒng)主義、決策理論、數(shù)理模擬等各式各樣的學(xué)派，翻開當(dāng)今有關(guān)銀行經(jīng)營(yíng)管理的著作，除了資產(chǎn)負(fù)債管理理論有一些歷史源流外，大部分論著基本上都是作者根據(jù)自己的理解而建立分析體系的，可以說是眾說紛紜、莫衷一是?！焙茱@然，作者忽略了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理理論的發(fā)展和突破，同時(shí)把商業(yè)銀行（本身也是一種企業(yè)）管理理論與一般企業(yè)管理理論作如此的比較也是欠妥的。有學(xué)者將商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)理論梳理為從成本控制理念到營(yíng)銷理念再到戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)理念指引下的理論演進(jìn)。這一線索實(shí)際上是以粗線條的方式反映了一般企業(yè)管理實(shí)踐發(fā)展在理論上的表現(xiàn)。這一演進(jìn)的過程概括起來講就是，隨著企業(yè)內(nèi)部各個(gè)要素和外部市場(chǎng)態(tài)勢(shì)的不斷變化，企業(yè)管理理論經(jīng)歷了從立足短期盈利的管理職能研究到著眼長(zhǎng)期發(fā)展的總體規(guī)劃研究、從單一對(duì)企業(yè)自身進(jìn)行研究到對(duì)企業(yè)與外部環(huán)境的互動(dòng)進(jìn)行研究、從對(duì)原有企業(yè)結(jié)構(gòu)和組織的補(bǔ)充完善研究到拋棄原有模式進(jìn)行企業(yè)再造的研究。這是一般企業(yè)管理理論的發(fā)展線索，銀行雖然是一種特殊的企業(yè)但它首先是一個(gè)企業(yè)，因而銀行的管理理論在大的框架下自然也是沿著這樣的道路來發(fā)展的。但筆者認(rèn)為，按照這樣的線索來梳理銀行管理理論的發(fā)展脈絡(luò)固然可行，但更多意義上只能看作是將銀行管理理論的發(fā)展作為一種個(gè)案，來印證一般企業(yè)管理理論的發(fā)展，無法體現(xiàn)出銀行管理理論的特點(diǎn)。還有學(xué)者以實(shí)現(xiàn)盈利性、流動(dòng)性、安全性的統(tǒng)一和均衡為主線，對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論的演變、發(fā)展進(jìn)行了研究，得出結(jié)論，認(rèn)為從資產(chǎn)管理到負(fù)債管理再到資產(chǎn)負(fù)債管理這樣一個(gè)商業(yè)銀行管理理論的發(fā)展脈絡(luò)，反映了商業(yè)銀行始終從“三性”中的盈利性著眼，同時(shí)不斷追求“三性”的統(tǒng)一以及風(fēng)險(xiǎn)和盈利的均衡。作者視“三性”的統(tǒng)一和均衡為商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的核心，按照這一核心內(nèi)容來梳理銀行管理理論的發(fā)展是順理成章的。但筆者認(rèn)為這個(gè)“核心”仍然不夠“核心”。“盈利性”是商業(yè)銀行首先作為一個(gè)市場(chǎng)中的企業(yè)所應(yīng)有的基本素質(zhì)，因而無法反映銀行的經(jīng)營(yíng)管理的特殊性；“流動(dòng)性”和“安全性”內(nèi)涵上具有內(nèi)在的統(tǒng)一，那就是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制。二、商業(yè)銀行管理理論梳理線索的選擇筆者認(rèn)為商業(yè)銀行管理理論梳理線索的選擇應(yīng)著眼于商業(yè)銀行的特殊性（更具體地說是其業(yè)務(wù)的特殊性），這樣的梳理才更具有理論價(jià)值和實(shí)踐意義。金融中介理論的主要內(nèi)容正是探討金融中介存在的必要性、獨(dú)特性，因而其結(jié)論為我們選擇梳理線索提供了可靠的基礎(chǔ)。盡管新古典主義的金融中介論曾經(jīng)得出結(jié)論認(rèn)為，包括商業(yè)銀行在內(nèi)的金融中介是多余的，然而這一結(jié)論實(shí)現(xiàn)的前提條件是金融市場(chǎng)是完美的，這同我們的實(shí)際生活顯然相差太遠(yuǎn)。交易成本理論提出，金融中介存在的必要性源自交易成本的無處不在，交易成本還促成了金融中介在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢(shì)。模型認(rèn)為銀行負(fù)擔(dān)著將非流動(dòng)性資產(chǎn)（貸款）轉(zhuǎn)換為流動(dòng)性負(fù)債（活期存款）的流動(dòng)性轉(zhuǎn)換功能，該模型也證明了銀行提供的活期存款作為一種“最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)合同”能為在不同時(shí)間需求流動(dòng)性的人提供比市場(chǎng)融資更為有效的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)形式?；诮鹑谑袌?chǎng)廣泛存在的信息不對(duì)稱，模型從事前的非對(duì)稱信息角度論證了：為了克服投資者與企業(yè)家之間可能產(chǎn)生的逆向選擇問題，企業(yè)家需要向投資者發(fā)出自己的質(zhì)量信號(hào)，而為了降低生產(chǎn)這種信號(hào)的成本，企業(yè)家應(yīng)結(jié)成聯(lián)盟形成金融中介。受托監(jiān)控模型則從事后的非對(duì)稱信息證明了：為了解決企業(yè)家的道德風(fēng)險(xiǎn)問題，投資者必須對(duì)企業(yè)家實(shí)施監(jiān)控，而為了降低這種監(jiān)控成本，投資者應(yīng)當(dāng)將監(jiān)控委托給一個(gè)統(tǒng)一的機(jī)構(gòu)金融中介。和則認(rèn)為金融中介具有風(fēng)險(xiǎn)管理方面的優(yōu)勢(shì)，投資人通過金融中介投資而不是直接參與金融市場(chǎng)活動(dòng)可以有效的降低自己的“參與成本”。隨著信息技術(shù)的發(fā)展，金融市場(chǎng)上的交易成本迅速降低，因而交易成本理論已經(jīng)有所衰落，而其他幾個(gè)理論仍然保持著較強(qiáng)的生命力。綜合地看待這些理論我們可以發(fā)現(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)管理功能是自始至終的主線，畢竟信息和風(fēng)險(xiǎn)是一對(duì)互為表里的概念。因此，筆者認(rèn)為商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的核心內(nèi)容就是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理，那么對(duì)于商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論的梳理就可以圍繞著風(fēng)險(xiǎn)管理而展開。三、對(duì)商業(yè)銀行管理理論的再梳理（一）簡(jiǎn)單的風(fēng)險(xiǎn)管理世紀(jì)年代之前，銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平基本上停留在比較簡(jiǎn)單的層面。資產(chǎn)管理方面“真實(shí)票據(jù)理論”、可轉(zhuǎn)換性理論和預(yù)期收入理論逐步為銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)打開了空間，銀行的資產(chǎn)從單一的短期工商業(yè)貸款擴(kuò)張到了可轉(zhuǎn)換資產(chǎn)，再擴(kuò)張到了有收入保障的長(zhǎng)期貸款。商業(yè)銀行在資產(chǎn)業(yè)務(wù)上的具體管理方法也經(jīng)歷了從資金匯集法（將各種渠道聚集起來的資金視為同質(zhì)的單一來源，然后在各種資產(chǎn)之間按照流動(dòng)性要求進(jìn)行分配）到資產(chǎn)分配法（根據(jù)不同資金來源的流動(dòng)性和法定準(zhǔn)備金的要求來決定資產(chǎn)的分配方向和比例）再到線性規(guī)劃法（在給定的約束條件和收益預(yù)測(cè)基礎(chǔ)上確定最優(yōu)的資產(chǎn)組合，使得目標(biāo)函數(shù)最大化）。負(fù)債管理方面銀行則經(jīng)歷了從原有的銀行券理論和存款理論到現(xiàn)代的以購(gòu)買理論和銷售理論為代表的主動(dòng)負(fù)債理論，這樣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)從被動(dòng)的吸收存款擴(kuò)展到了從同業(yè)金融機(jī)構(gòu)、中央銀行、國(guó)際貨幣市場(chǎng)以及財(cái)政機(jī)構(gòu)方面借入資金，再擴(kuò)展到了立足于客戶需要主動(dòng)提供金融產(chǎn)品和服務(wù)階段。不斷出現(xiàn)的銀行危機(jī)和非銀行金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)促使銀行不斷發(fā)掘自身風(fēng)險(xiǎn)管理的潛力，金融市場(chǎng)的發(fā)展和金融工具的豐富則為這種風(fēng)險(xiǎn)能力的擴(kuò)張?zhí)峁┝思夹g(shù)支持，同時(shí)非銀行金融中介的競(jìng)爭(zhēng)促使銀行不斷改進(jìn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理方法。這個(gè)階段銀行管理理論的突出成就是：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力不斷加強(qiáng)，主要體現(xiàn)在銀行識(shí)別出了一系列銀行有能力管理但之前卻未敢涉及的風(fēng)險(xiǎn)，比如長(zhǎng)期貸款風(fēng)險(xiǎn)、有價(jià)證券投資等。與此同時(shí)，銀行的風(fēng)險(xiǎn)度量還處于經(jīng)驗(yàn)性的、定性管理階段；風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容仍然限于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)這樣的傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)類型；風(fēng)險(xiǎn)管理的方法上還停留在較為局部的、孤立的方式上；資產(chǎn)配置法具有了資產(chǎn)負(fù)債綜合管理的萌芽但還是一種比較機(jī)械的處理思路。（二）綜合的風(fēng)險(xiǎn)管理世紀(jì)年代末年代初，金融市場(chǎng)自由化的速度迅速提升，商業(yè)銀行所面臨的各種市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)迅速?gòu)堬@，簡(jiǎn)單的風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)無法適應(yīng)新形勢(shì)下商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的需要，這時(shí)綜合風(fēng)險(xiǎn)管理理論逐漸形成。綜合風(fēng)險(xiǎn)管理的基本思想就是打破銀行管理中原有的割裂模式，對(duì)于銀行的資金來源和運(yùn)用情況實(shí)行綜合的考量。資產(chǎn)負(fù)債管理理論是綜合風(fēng)險(xiǎn)管理理論的典型代表，這一理論運(yùn)用現(xiàn)代化的管理方法及技術(shù)手段，從資產(chǎn)負(fù)債的總體上協(xié)調(diào)資產(chǎn)與負(fù)債的矛盾，以利率作為解決這一矛盾的關(guān)鍵因素，建立一整套的防御體系，使得銀行在調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)方面具有極大的靈活性和應(yīng)變力，顯示了銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力的提高。有關(guān)的文獻(xiàn)對(duì)缺口管理（銀行管理者根據(jù)利率變化預(yù)測(cè)，積極調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大或縮小利率敏感性差額，從而保證既定目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)）、比例管理（根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債管理的監(jiān)管性要求及資金之間的內(nèi)在聯(lián)系，對(duì)資金來源項(xiàng)目之間、資金運(yùn)用項(xiàng)目之間以及資金來源與資金運(yùn)用之間確定一定的比例）、久期管理（綜合考慮市場(chǎng)利率變化對(duì)銀行資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值的影響程度）以及計(jì)算機(jī)動(dòng)態(tài)模擬管理等技術(shù)有詳細(xì)地考察，這里不再贅述。早期的資本充足率管理也是綜合風(fēng)險(xiǎn)管理的重要成果。資本充足率體現(xiàn)了銀行以合格資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的補(bǔ)償能力，其中的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)已經(jīng)涵蓋了銀行采用的各種表外工具。這一指標(biāo)的基本形式比較簡(jiǎn)單但其對(duì)于各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的權(quán)重確定、對(duì)于核心資本以及附屬資本的劃分方法充分體現(xiàn)了銀行風(fēng)險(xiǎn)綜合管理的思路。應(yīng)該看到，這個(gè)時(shí)期的資本充足率管理只是涵蓋了信用風(fēng)險(xiǎn)（包括國(guó)家信用風(fēng)險(xiǎn)），方法上也只是運(yùn)用了相當(dāng)于全面風(fēng)險(xiǎn)管理階段所使用的標(biāo)準(zhǔn)法。金融市場(chǎng)的變幻無常成為這個(gè)階段銀行管理理論發(fā)展的主要?jiǎng)恿?，理論的發(fā)展主要體現(xiàn)在：管理思路的改進(jìn)，即以綜合的角度管理風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)度量能力的提升和風(fēng)險(xiǎn)控制手段的改進(jìn)，即用金融工程方法提高了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)定性分析能力和有效控制能力；管理內(nèi)容的豐富，主要表現(xiàn)在對(duì)于利率風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、度量和控制上。（三）全面的風(fēng)險(xiǎn)管理年?yáng)|南亞金融危機(jī)爆發(fā)以來，銀行風(fēng)險(xiǎn)和金融危機(jī)在國(guó)際間的傳播問題引起越來越多的關(guān)注。以年美國(guó)長(zhǎng)期資本管理公司損失的事件為代表，許多金融機(jī)構(gòu)陷入經(jīng)營(yíng)困境的主要原因，不再是信用風(fēng)險(xiǎn)或者市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等單一風(fēng)險(xiǎn)，而是信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等的聯(lián)合作用。金融危機(jī)促使人們更加重視市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)的綜合模型以及操作風(fēng)險(xiǎn)的量化問題。于是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的量化管理帶動(dòng)了信用風(fēng)險(xiǎn)和其他風(fēng)險(xiǎn)（還包括法律風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)）的量化和管理創(chuàng)新，全面風(fēng)險(xiǎn)管理能夠全面動(dòng)態(tài)地識(shí)別和測(cè)量風(fēng)險(xiǎn)，使銀行各層次做出更好的風(fēng)險(xiǎn)管理決策，從而成為銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展趨勢(shì)。全面的風(fēng)險(xiǎn)管理無論是手段、內(nèi)容，還是機(jī)制、組織，都出現(xiàn)了質(zhì)的飛躍，其系統(tǒng)性、科學(xué)性和復(fù)雜性已遠(yuǎn)非二三十年前可比。以新巴塞爾協(xié)議作為全面風(fēng)險(xiǎn)管理的系統(tǒng)總結(jié)，我們可以看到銀行的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別有了巨大的加強(qiáng)，主要體現(xiàn)為識(shí)別了一系列銀行潛在面臨但之前尚未充分認(rèn)識(shí)的風(fēng)險(xiǎn)，這樣銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容就擴(kuò)充為三大風(fēng)險(xiǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)（包括價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，前者又進(jìn)一步包括利率風(fēng)險(xiǎn)、股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、商品風(fēng)險(xiǎn)和外匯風(fēng)險(xiǎn)）、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)（主要涉及人的能力、業(yè)務(wù)流程和信息系統(tǒng)三個(gè)方面）。八個(gè)模型（對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)有標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部評(píng)級(jí)基礎(chǔ)法、內(nèi)部評(píng)級(jí)高級(jí)法；對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部模型法；對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)有基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部衡量法）則為這些風(fēng)險(xiǎn)提供了越來越精細(xì)的衡量和控制手段。這樣經(jīng)過完善的資本充足率管理高度凝煉了全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理念。四、結(jié)語(yǔ)縱觀商業(yè)銀行管理理論的發(fā)展歷程，市場(chǎng)變化的外部壓力和自身發(fā)展的內(nèi)部要求共同促成了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐的不斷更新，也就促成了商業(yè)銀行管理理論不斷對(duì)原有理論進(jìn)行合理的揚(yáng)棄。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理理念經(jīng)歷了從消極的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)到積極的應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理能力經(jīng)歷了從單一的風(fēng)險(xiǎn)管理到全方位的風(fēng)險(xiǎn)管理，風(fēng)險(xiǎn)管理方法經(jīng)歷了從靜態(tài)的粗略的定性管理到動(dòng)態(tài)的日益精確的定性管理與定量管理的結(jié)合。縱觀三個(gè)階段的發(fā)展過程，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理從最初的以孤立的業(yè)務(wù)視角管理單一的風(fēng)險(xiǎn)，到之后的用綜合的視角管理單一的風(fēng)險(xiǎn)，再到后來的以系統(tǒng)的視角管理全面的風(fēng)險(xiǎn)。有跡象表明，商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理上所表現(xiàn)出來的優(yōu)勢(shì)也為其本身作為一種特殊的金融中介提供了理論解釋。至此，筆者就以風(fēng)險(xiǎn)管理為梳理線索得出了商業(yè)銀行管理理論的發(fā)展軌