銀行管理論文-利率市場化與我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險測度.doc

銀行管理論文-利率市場化與我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險測度摘要隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和經(jīng)濟(jì)全球化以及金融市場國際化，作為金融自由化最關(guān)鍵、最核心的利率市場化改革已是刻不容緩。商業(yè)銀行面對利率市場化，有著利率風(fēng)險的挑戰(zhàn)，對商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理將是銀行經(jīng)營管理中緊迫的重要任務(wù)之一。采用缺口分析法以我國的家商業(yè)銀行為例，測試了它們的利率風(fēng)險，最終為商業(yè)銀行防范和化解利率風(fēng)險，采取有效的策略進(jìn)行利率風(fēng)險控制與管理提供一套較為完整的思路。關(guān)鍵詞利率市場化；利率風(fēng)險；風(fēng)險管理以下選取九家國內(nèi)商業(yè)銀行作為考察對象，運用利率敏感性缺口分析方法，測試它們在應(yīng)對利率波動較大的近幾年是否采取了足夠有效的防范措施，以及這些銀行基本的資金缺口發(fā)展態(tài)勢?？紤]到兼顧財務(wù)數(shù)據(jù)的全面性和連貫性，選取了兩家國有獨資商業(yè)銀行和七家股份制銀行。根據(jù)西方缺口管理的原理和方法，以資金缺口和利率敏感性比率這兩個指標(biāo)來分析九家商業(yè)銀行的利率風(fēng)險管理。其中，三家上市銀行的財務(wù)數(shù)據(jù)來源于中國證監(jiān)會的年報。由于信息有限，在統(tǒng)計利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債時，考慮到短期金融工具基本上是與利率完全相關(guān)的，因此，以短期生息資產(chǎn)和短期有息負(fù)債分別代表浮動利率資產(chǎn)與浮動利率負(fù)債，用來計算未來一年內(nèi)資金缺口。即?押資金缺口短期生息資產(chǎn)短期有息負(fù)債，利率敏感性比率短期生息資產(chǎn)短期有息負(fù)債。其中，短期生息資產(chǎn)選取商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的以下項目：存放中央銀行款項、存放同業(yè)款項、存放聯(lián)行款項、拆放同業(yè)、拆放金融性公司、短期貸款和短期投資。如表，這是根據(jù)搜集的數(shù)據(jù)計算出來的報表。我們了解到，年以來的連續(xù)降息，使存貸款利率都有所下降。而從表可以看出九家銀行中，只有招商銀行、民生銀行、光大銀行和交通銀行的資金缺口為負(fù)值，利率敏感性比率小于，而其余五家銀行包括規(guī)模較大的中國農(nóng)業(yè)銀行和中國工商銀行的資金缺口為正值。這說明，始于年以來的降息并沒有使得大多數(shù)銀行立即采取相應(yīng)的措施來防范利率風(fēng)險。但是，隨著利率繼續(xù)下跌，中國農(nóng)業(yè)銀行在年的資金缺口開始為負(fù)值，并且負(fù)缺口有繼續(xù)擴(kuò)大的趨勢，而中國工商銀行在年將缺口調(diào)整為負(fù)缺口，華夏銀行以及上海浦東發(fā)展銀行最終也于年調(diào)整為負(fù)缺口，顯然，他們對于利率持續(xù)走低的態(tài)勢做出的反應(yīng)是較為緩慢的。總的來看，從年至年這六年間，大多數(shù)的商業(yè)銀行在朝著負(fù)缺口方向努力，也表明了他們絕大多數(shù)認(rèn)識到利率風(fēng)險的問題，開始有意識地調(diào)整自己的財務(wù)報表，避免引起較大的缺口風(fēng)險損失。但是，上海浦發(fā)和華夏銀行的利率敏感性比率大于，且沒有減小的趨勢，這是值得注意的。三、我國商業(yè)銀行在利率市場化下的利率風(fēng)險管理對策在當(dāng)前，我國商業(yè)銀行應(yīng)參照巴塞爾利率管理的核心原則，積極推進(jìn)利率風(fēng)險管理體系的建設(shè)。制定明確的利率風(fēng)險管理戰(zhàn)略董事會應(yīng)制定明確的利率風(fēng)險管理戰(zhàn)略，包括風(fēng)險管理的目標(biāo)、原則，風(fēng)險可承受的區(qū)間等。董事會還要負(fù)責(zé)資本金的管理，即估算發(fā)展目標(biāo)、預(yù)測經(jīng)濟(jì)資本與監(jiān)管資本的缺口，規(guī)劃資本的最佳結(jié)構(gòu)并提出籌資方案，確定資本金在經(jīng)濟(jì)區(qū)域、業(yè)務(wù)主線及不同行業(yè)之間的配置，對利率風(fēng)險管理的長期投入進(jìn)行規(guī)劃，為銀行長期穩(wěn)定的發(fā)展做好準(zhǔn)備。確立利率風(fēng)險管理的基本流程利率風(fēng)險管理流程分為利率風(fēng)險的識別、測量、處理、評價四個階段。利率風(fēng)險識別是運用各種手段確定風(fēng)險的來源、性質(zhì)和發(fā)生時間；測量是衡量風(fēng)險的大小或風(fēng)險發(fā)生的頻率和幅度；處理是指在風(fēng)險發(fā)生前或發(fā)生后運用各種措施降低風(fēng)險發(fā)生的幾率和幅度，或化解風(fēng)險造成的不利影響；評價是指對前三個步驟的評價，通過科學(xué)評價可以了解風(fēng)險管理的效果，糾正管理過程中出現(xiàn)的偏差，確立下一步的工作方向和重心。建立動態(tài)缺口分析模型當(dāng)今，國際銀行界用以進(jìn)行利率敏感性分析的技術(shù)和方法有缺口分析、持續(xù)期分析、凈現(xiàn)值分析和現(xiàn)代模擬分析。其中，持續(xù)期缺口分析是一種動態(tài)的缺口分析方法。我國商業(yè)銀行應(yīng)重點以持續(xù)期缺口為核心構(gòu)建利率風(fēng)險評價模型，建立電子化信息傳遞渠道，計算出各時期利率敏感性資產(chǎn)和負(fù)債總額、