銀行管理論文-信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的構(gòu)建.doc

銀行管理論文-信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的構(gòu)建摘要：建立科學(xué)合理的預(yù)警指標(biāo)體系是實(shí)現(xiàn)信貸風(fēng)險(xiǎn)動態(tài)監(jiān)測的首要環(huán)節(jié)。預(yù)警指標(biāo)靈敏高效地反映風(fēng)險(xiǎn)變化特征是預(yù)警系統(tǒng)運(yùn)作的前提和基礎(chǔ)。預(yù)警指標(biāo)的建立應(yīng)遵循預(yù)警指標(biāo)的選取原則，建立相應(yīng)的指標(biāo)體系，同時對指標(biāo)體系的構(gòu)建進(jìn)行科學(xué)性分析。關(guān)鍵詞：信貸風(fēng)險(xiǎn)；預(yù)警；指標(biāo)體系A(chǔ)bstract：Theestablishmentofascientificandrationalforewarningindexsystemagainstcreditrisksprovesindispensabletoachievingthedynamicmonitoring.Itistheprerequisiteandbasisfortheoperationofsuchsystemthatreflectsthechangesofriskcharacteristicssensitivelyandefficiently.Thepaperproposestheprinciplesofselectingforewarningindicatorssoastobuildthecorrespondingindicatorsystemforthescientificanalysisofthosecreditrisks.Keywords：creditrisk；forewarning；indexsystem一、預(yù)警指標(biāo)的選取原則建立科學(xué)合理的預(yù)警指標(biāo)體系是實(shí)現(xiàn)信貸風(fēng)險(xiǎn)動態(tài)監(jiān)測的首要環(huán)節(jié)。預(yù)警指標(biāo)靈敏高效地反映風(fēng)險(xiǎn)變化特征是預(yù)警系統(tǒng)運(yùn)作的前提和基礎(chǔ)。一般說來，預(yù)警指標(biāo)的建立必須遵循兩個基本標(biāo)準(zhǔn)：一是指標(biāo)的有效性(Validity)，它描述的是指標(biāo)概念與所反映現(xiàn)象內(nèi)容的一致性；二是指標(biāo)的可靠性(Reliability)，它描述的是指標(biāo)值重復(fù)觀測結(jié)果的一致性。1具體來講，在設(shè)置信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系時應(yīng)當(dāng)遵循以下幾個原則：(一)預(yù)測性原則指標(biāo)的選擇應(yīng)能反映銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)程度，具有一定的預(yù)測性和超前性，如果指標(biāo)體系不能在風(fēng)險(xiǎn)暴露的早期發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的存在并發(fā)出預(yù)警信號，無法給銀行留出采取措施的時間，即使建立起再完美的預(yù)警模型也毫無意義。(二)系統(tǒng)性原則指標(biāo)的選擇既要考慮指標(biāo)體系的完整性，盡可能使指標(biāo)體系為指標(biāo)集中的最小完備集；又要考慮重點(diǎn)性，對反映信貸活動主要過程的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)進(jìn)行篩選并給予更大的權(quán)重。這樣全面和重點(diǎn)兼顧，不同的評價指標(biāo)之間相互聯(lián)系、相互配合，又各有側(cè)重，形成一個系統(tǒng)、完整的有機(jī)整體。(三)成本效益原則進(jìn)行任何一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動都必須考慮成本和效益，預(yù)警指標(biāo)的選擇也不例外，能反映信貸風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)很多，有的甚至很重要，但計(jì)算該指標(biāo)所需要的數(shù)據(jù)無法通過財(cái)務(wù)報(bào)表或其它可靠途徑獲得，即使能夠獲得，也要耗費(fèi)大量人力、物力，這就違背了成本效益原則，在指標(biāo)選取過程中應(yīng)予以舍去。(四)開放性原則鑒于我國當(dāng)前金融體制正處于改革深化階段，新的金融品種層出不窮，信貸風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式更加復(fù)雜多樣，這就要求指標(biāo)體系的設(shè)置應(yīng)具有一定的開放性，要能夠隨著金融環(huán)境的變化和信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展及時更新和完善。二、預(yù)警指標(biāo)體系的構(gòu)建信貸風(fēng)險(xiǎn)是指由于債務(wù)人信用等級、履約能力的下降、違約或者利率、匯率等金融市場因子變化而對銀行信貸資產(chǎn)帶來負(fù)面影響，導(dǎo)致信貸資產(chǎn)價值甚至銀行整體價值下降的可能性。2銀行和企業(yè)都是信貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主體，遵循以上指標(biāo)選取原則，結(jié)合巴塞爾協(xié)議和我國銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)際情況，借鑒國內(nèi)外銀行現(xiàn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制和信貸資產(chǎn)質(zhì)量管理體系的實(shí)際經(jīng)驗(yàn)，筆者從財(cái)務(wù)因素和非財(cái)務(wù)因素兩個方面，分為定性指標(biāo)和定量指標(biāo)，建立起如圖1所示信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系。圖1銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)分類預(yù)警指標(biāo)體系框架(一)財(cái)務(wù)類指標(biāo)1.企業(yè)償債能力指標(biāo)。在財(cái)務(wù)管理中，一般用流動比率、速動比率、資產(chǎn)負(fù)債率、已獲利息倍數(shù)反映一個企業(yè)的償債能力，其中前兩個是反映企業(yè)的短期償債能力，后兩個則是對企業(yè)長期債務(wù)能力的衡量。這些指標(biāo)值越高，說明企業(yè)的債務(wù)償還能力越強(qiáng)，銀行面臨的信貸風(fēng)險(xiǎn)越小。2.企業(yè)營運(yùn)能力指標(biāo)。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率是反映一個企業(yè)營運(yùn)能力的關(guān)鍵指標(biāo)。一般說來，如果這些指標(biāo)的值越高，說明這個企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營管理過程中資金周轉(zhuǎn)的能力越強(qiáng)，貸款違約風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)也就越小。3.企業(yè)贏利能力指標(biāo)。銷售利潤率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、權(quán)益凈利率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成果的衡量指標(biāo)，這些指標(biāo)數(shù)值越高，說明企業(yè)的贏利能力越高，能夠按期償還貸款的可能性也就越大。4.信貸項(xiàng)目獲利指標(biāo)。本指標(biāo)體系從微觀層次，用項(xiàng)目內(nèi)部收益率、項(xiàng)目還貸能力指數(shù)、項(xiàng)目贏利指數(shù)(PI)、項(xiàng)目投資回收期等四個指標(biāo)衡量貸款所投放項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)狀況，以便更進(jìn)一步的明晰信貸風(fēng)險(xiǎn)變化趨勢。其中內(nèi)部收益率是指使項(xiàng)目期內(nèi)所有現(xiàn)金流出與流入的現(xiàn)值總和相等的收益率；還貸能力比率指項(xiàng)目投產(chǎn)后預(yù)期的每年利潤與每年需要還本付息額的比率；項(xiàng)目贏利指數(shù)(PI)是初始投資以后所有預(yù)期未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值和初始投資的比值；投資回收期比率指投資回收期與貸款回收期的比率，是對項(xiàng)目存續(xù)期間貸款回收進(jìn)度的考察。3(二)非財(cái)務(wù)類指標(biāo)1企業(yè)發(fā)展能力指標(biāo)。主要由企業(yè)經(jīng)營管理水平、信譽(yù)狀況、市場競爭力、發(fā)展前景等指標(biāo)構(gòu)成，其中企業(yè)經(jīng)營管理水平主要用于判定企業(yè)的真實(shí)情況，減少因所采集的財(cái)務(wù)指標(biāo)不全或企業(yè)提供虛假數(shù)據(jù)而造成的信息失真；信譽(yù)狀況主要考察企業(yè)的信用狀況，企業(yè)信用狀況的高低與信貸風(fēng)險(xiǎn)的高低有直接的關(guān)系，市場競爭力和發(fā)展前景分別從基于現(xiàn)實(shí)和長遠(yuǎn)的視角，考察企業(yè)在所處行業(yè)中的地位及該行業(yè)的生命周期、發(fā)展態(tài)勢等。42.企業(yè)外部環(huán)境指標(biāo)。外部因素是信貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的一個重要成因，本指標(biāo)體系通過選取宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境綜合指標(biāo)、法律環(huán)境綜合指標(biāo)和金融市場環(huán)境綜合指標(biāo)來反映銀行面臨外部環(huán)境的變化情況。其中宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境綜合指標(biāo)包括總體經(jīng)濟(jì)形勢、經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌、政治風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)或地區(qū)影響和不可抗力等方面。5法律環(huán)境綜合指標(biāo)主要是指國家對企業(yè)、所在行業(yè)及相關(guān)行業(yè)的經(jīng)營活動的法律法規(guī)政策指標(biāo)。金融市場環(huán)境綜合指標(biāo)主要包括金融市場的發(fā)展?fàn)顩r、企業(yè)籌集資金的便捷程度等方面。3.銀行內(nèi)部控制能力。內(nèi)部控制是指銀行從制度安排上來控制風(fēng)險(xiǎn)，針對風(fēng)險(xiǎn)采取防范、控制方法和措施的總和。根據(jù)巴塞爾協(xié)議關(guān)于內(nèi)部控制的文件精神，本指標(biāo)體系用環(huán)境控制能力、風(fēng)險(xiǎn)評估與規(guī)避實(shí)施能力、信息溝通與交流能力、稽核審計(jì)的有效性等四個指標(biāo)反映銀行的內(nèi)控能力高低。三、關(guān)于指標(biāo)選取的幾點(diǎn)說明(一)突出了對定性指標(biāo)的分析由于財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)便于收集和理解，也具有較強(qiáng)說服力的緣故，傳統(tǒng)方法都比較注重對企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)的評價，而對非財(cái)務(wù)因素的評價工作開展得較少，到目前為止還沒有統(tǒng)一的評價標(biāo)準(zhǔn)。但由于在現(xiàn)實(shí)生活中各種不同的因素總是交織在一起，而生成信貸風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)理與原因又是錯綜復(fù)雜的，盡管在未來的一段時間內(nèi)非財(cái)務(wù)因素不會成為影響貸款管理的主流因素，但它有可能隨著時間的推移和情況的變化演變?yōu)橹髁饕蛩?，如一些重大事件的出現(xiàn)就可能會影響到信貸資金的安全，這僅依靠財(cái)務(wù)指標(biāo)是不能夠完整的反映問題的。缺少了非財(cái)務(wù)分析這方面的內(nèi)容，對信貸企業(yè)的判別將是不完整的，可能對銀行造成十分重大的損失。因此，在設(shè)計(jì)預(yù)警指標(biāo)體系時，筆者選取了一些相對重要的非財(cái)務(wù)指標(biāo)，利用模糊判斷法將其定量化，同時并加大定性指標(biāo)在指標(biāo)體系中的權(quán)重，與各類財(cái)務(wù)分析型指標(biāo)一起，構(gòu)建出一個比較完整的信貸風(fēng)險(xiǎn)分析體系。(二)注重了企業(yè)外部環(huán)境指標(biāo)的分析外部因素對企業(yè)生存和發(fā)展的影響不容忽視，是信貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的一個重要因素。外部經(jīng)營環(huán)境的改變往往會出現(xiàn)一些征兆，因此，應(yīng)該加強(qiáng)對外部經(jīng)營環(huán)境的分析，如果發(fā)現(xiàn)企業(yè)外部經(jīng)營環(huán)境變化有預(yù)兆，銀行和企業(yè)都應(yīng)該采取相應(yīng)的措施，避免信貸損失。本指標(biāo)體系選取的預(yù)警環(huán)境指標(biāo)包括法律環(huán)境綜合指標(biāo)、金融市場環(huán)境綜合指標(biāo)、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境綜合指標(biāo)。其中法律環(huán)境綜合指標(biāo)采納的是反映與企業(yè)及其所在行業(yè)和相關(guān)行業(yè)的經(jīng)營活動相關(guān)的法律法規(guī)及調(diào)整變動情況的指標(biāo)，其量值設(shè)定由專家負(fù)責(zé)；金融市場環(huán)境綜合指標(biāo)主要取決于對市場風(fēng)險(xiǎn)情況的把握，市場風(fēng)險(xiǎn)一般來自兩個方面：市場供需實(shí)際情況與預(yù)測值發(fā)生偏離以及企業(yè)競爭力和產(chǎn)品市場競爭力發(fā)生重大變化。該指標(biāo)的合成與賦值也由專家負(fù)責(zé)。宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境綜合指標(biāo)包括政府干預(yù)、經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌、政治風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)或地區(qū)影響和不可抗力等方面。(三)將“信貸項(xiàng)目獲利指標(biāo)”列為財(cái)務(wù)因素的一個層次考慮到企業(yè)借款所投項(xiàng)目的收益是企業(yè)歸還貸款的保證，在從宏觀層面考察整個企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況后，筆者又從微觀層次，從具體的貸款所投項(xiàng)目的收益能力進(jìn)行分析，以更進(jìn)一步地明晰信貸風(fēng)險(xiǎn)變化情況。該層次指標(biāo)包括財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(IRR)、現(xiàn)值指數(shù)、還貸能力比率和投資回收期比率。內(nèi)部收益率是評價項(xiàng)目可行性的重要指標(biāo)；現(xiàn)值指數(shù)用于評價項(xiàng)目的盈利能力；還貸能力比率指項(xiàng)目投產(chǎn)后預(yù)期的每年利潤與每年需要還本付息額的比率，反映了銀行貸款本息安全收回的保障程度，是項(xiàng)目貸款管理的關(guān)鍵指標(biāo)；投資回收期比率指投資回收期與貸款回收期的比率，是對項(xiàng)目存續(xù)期間貸款回收進(jìn)度加以考量。(四)增加了“已獲利息倍數(shù)”指標(biāo)注意到當(dāng)前絕大多數(shù)企業(yè)借款都是借新還舊的現(xiàn)狀，這其中既有因企業(yè)無力還本，銀行不得己而為之的因素；也有銀行出于只為賺取存貸利差，在企業(yè)付息能力有保障時主動做出的因素?！耙勋@利息倍數(shù)”(企業(yè)息稅前利潤與企業(yè)利息費(fèi)用之比)是用來衡量企業(yè)償還借款利息能力的指標(biāo)，對銀行來講己獲利息倍數(shù)越高，說明企業(yè)的盈利償還借款利息的能力越強(qiáng)；反之則說明企業(yè)對及時足額支付利息的保障倍數(shù)越低，企業(yè)無力償還債務(wù)的可能性越大。從長遠(yuǎn)來看，己獲利息倍數(shù)必須要大于1，否則企業(yè)很難通過舉債方式籌措資金。因此，將“己獲利息倍數(shù)”指標(biāo)列入指標(biāo)體系考察企業(yè)的付息能力是非常合理的。參考文獻(xiàn)：1張慧毅，徐榮貞.談?wù)勅嗣駧艆R率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的構(gòu)建J.經(jīng)