財(cái)務(wù)報(bào)表分析形成性考核答案.docVIP

報(bào)表分析作業(yè)一：一、 計(jì)算分析題：1、答案：定基替代法：數(shù)量變動(dòng)影響的金額：=實(shí)際價(jià)格*數(shù)量差異=5*(8-9)= -5萬(wàn)元價(jià)格變動(dòng)影響的金額=價(jià)格差異*實(shí)際數(shù)量=(5-4.8)*8=1.6萬(wàn)元差異= -5+1.6= -3.4萬(wàn)元混合差異= -3.2-(-3.4)=0.2萬(wàn)元連環(huán)替代法：數(shù)量變動(dòng)影響的金額：=預(yù)算價(jià)格*數(shù)量差異=4.8*(8-9)= -4.8萬(wàn)元 價(jià)格變動(dòng)影響的金額=價(jià)格差異*實(shí)際數(shù)量=(5-4.8)*8=1.6萬(wàn)元 差異= -4.8+1.6= -3.2萬(wàn)元2、答案：總資產(chǎn)變動(dòng)分析 單位：萬(wàn)元項(xiàng)目金額結(jié)構(gòu)(%)2001年2000年增減額增減(%)2001年2000年結(jié)構(gòu)變動(dòng)總資產(chǎn)2296414698826656.24100100流動(dòng)資產(chǎn)86846791189327.8737.8246.20-8.38固定資產(chǎn)80136663135020.2634.8945.33-10.44無(wú)形及遞延626712445023403.7827.298.4618.83通過(guò)對(duì)總資產(chǎn)的變動(dòng)分析我們可以看出：該公司上年總資 產(chǎn)為14698萬(wàn)元，本年為22964萬(wàn)元，增加了8266萬(wàn)元增長(zhǎng)幅度為56.24%。總資產(chǎn)增加的主要原因是無(wú)形及遞延資產(chǎn)的大幅度增加，比上年增加了5023萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為403.78%，可能本公司今年購(gòu)買了新技術(shù)或土地使用權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)，也可能本公司形成了比較大的遞延資產(chǎn)；流動(dòng)資產(chǎn)及固定資 產(chǎn)比上年也有明顯增加，流動(dòng)資 產(chǎn)增加了1893萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為27.87%，其主要是應(yīng)收賬款增加了927萬(wàn)元和存貨增加了847萬(wàn)元，可能本公司信用政策發(fā)生了變化 或者客戶故意拖延付款，我們從下面的利潤(rùn)表可以看出不可能是公司擴(kuò)大銷售量而引起應(yīng)收賬款增加和存貨的相應(yīng)增加，因?yàn)楸灸隊(duì)I業(yè)收入實(shí)際下降了，到底是哪一種原因我們還要根據(jù)報(bào)表附注來(lái)分析；固定資產(chǎn)增加了1350萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為20.26%。其主要原因是固定資產(chǎn)原值的大幅度增加。說(shuō)明本公司增加了對(duì)固定資 產(chǎn)的投入。從資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)變動(dòng)可以看出：實(shí)物資產(chǎn)的比重有不同程度的降低，流動(dòng)資產(chǎn)由46.20%下降為37.82%，固定資產(chǎn)由34.89%下降為20.26%；無(wú)形及遞延資產(chǎn)的大幅度增加由上年的8.46%上升為今年的27.29%，增長(zhǎng)幅度為18.83%。這種變動(dòng)的后果是使企業(yè)的資 產(chǎn)流動(dòng)性下降，償債能力下降，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增加。無(wú)形及遞延資產(chǎn)大幅度增加的原因，還要根據(jù)報(bào)表附注來(lái)分析。負(fù)債規(guī)模和結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析表 單位：萬(wàn)元項(xiàng)目規(guī)模結(jié)構(gòu)(%)2001年2000年增減額增減率(%)2001年2000年結(jié)構(gòu)變動(dòng)流動(dòng)負(fù)債58504140171041.3036.1547.67-11.52長(zhǎng)期負(fù)債1033445455789127.3763.8552.3311.52負(fù)債合計(jì)161848685749986.34100100_從公司負(fù)債規(guī)模和結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析我們可以看出：該公司負(fù)債合計(jì)增加了7499萬(wàn)元，增長(zhǎng)了86.34%，增長(zhǎng)幅度驚人，其中：流動(dòng)負(fù)債增加1710萬(wàn)元，增長(zhǎng)了41.30%，主要是應(yīng)付帳款增加了1663萬(wàn)元，增長(zhǎng)了46。02%；長(zhǎng)期負(fù)債增加了5789萬(wàn)元，增長(zhǎng)了127.37%；說(shuō)明公司改變了籌資的資本結(jié)構(gòu)，為了降低資本成本，增加負(fù)債籌資比例，但同時(shí)也增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。從公司資本結(jié)構(gòu)分析可以看出：流動(dòng)負(fù)債由去年的47.67%下降到今年的36.15%，下降了11.52%；相對(duì)應(yīng)的長(zhǎng)期負(fù)債卻由去年的52.33%上升為今年的63.85%上升了11.52%。說(shuō)明公司降低了流動(dòng)負(fù)債的比例，提高了長(zhǎng)期負(fù)債的比例。所有者權(quán)益規(guī)模和結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析表 單位：萬(wàn)元項(xiàng)目規(guī)模結(jié)構(gòu)(%)2001年2000年增減額增減率(%)2001年2000年結(jié)構(gòu)變動(dòng)所有者權(quán)益6780601376712.75100100應(yīng)收資本60005000100020.0088.4983.155.34從所有者權(quán)益的規(guī)模分析我勻可以看出：所有者權(quán)益增加了767萬(wàn)元，增長(zhǎng)了12.75%，增長(zhǎng)的原因主要是實(shí)收資本增加了1000萬(wàn)元，增長(zhǎng)了20%，可能本期投資者增加了對(duì)公司資本的投入。從結(jié)構(gòu)分析我們可以看出：實(shí)收資本從去年的83.15%上升到今年的88.49%，增長(zhǎng)了5.34%，主要是實(shí)收資本增長(zhǎng)速度高于所有者權(quán)益增長(zhǎng)的速度所致。3、項(xiàng)目規(guī)模結(jié)構(gòu)(%)2002年2003年增減額增減率(%)2001年2000年結(jié)構(gòu)變動(dòng)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)1397315747177412.69100100加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)31057-253-81.612.210.36減：存貨跌價(jià)損失5151營(yíng)業(yè)費(fèi)用1380153715711.389.889.76管理費(fèi)用28674279141249.2520.5227017息稅前利潤(rùn)項(xiàng)目規(guī)模結(jié)構(gòu)(%)2002年2003年增減額增減率(%)2001年2000年結(jié)構(gòu)變動(dòng)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入4093848201726317.74100100減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本2680132187538620.0965.4766.77主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加16426710362.800.400.55主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)1397315747177412.6934.1332.67凈利潤(rùn)變動(dòng)分析表 單位：萬(wàn)元項(xiàng)目規(guī)模結(jié)構(gòu)(%)2002年2003年增減額增減率(%)2002年2003年結(jié)構(gòu)變動(dòng)利潤(rùn)總額98469467-379-3.85100100所得稅32493124-125-3.853333凈利潤(rùn)65976343-254-3.856767作業(yè)(二)答案二、 計(jì)算分析題：三、 解：1. 流動(dòng)資產(chǎn)減少10萬(wàn)元，流動(dòng)比率=（100-10）/50=1.82. 流動(dòng)資產(chǎn)減少5萬(wàn)元，流動(dòng)比率=（100-5）/50=1.93. 流動(dòng)資產(chǎn)增加10萬(wàn)元，流動(dòng)比率=（100+10）/50=2.24. 流動(dòng)資產(chǎn)增加5萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債增加5萬(wàn)元，流動(dòng)比率=（100+5）/（50+5）=1.9115. 流動(dòng)負(fù)債增加8萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)減少8萬(wàn)元，流動(dòng)比率=（100-8）/（50+8）=1.586. 或有負(fù)債增加10萬(wàn)元，流動(dòng)比率=100/（50+10）=1.672.(1)流動(dòng)比率：今年：(20000+2010000+63000-2500+150000+500800-15024+187050)/ (480000+982400+35000+54000)=2913326/1551400=1.87 同理： 上年：2540224/1302000=1.95 同行業(yè)：2725570/1144800=2.38 速動(dòng)比率：今年：(2913326-187050)/1551400=1.76 上年：(2540224-124000)/1302000=1.85 同行業(yè)：(2725570-134000)/1144800=2.26 現(xiàn)金比率：今年：(20000+2010000+63000-2500)/1551400=2090500/1551400=1.35 上年：(26000+1800000+50000-1840)/1302000=1874160/1302000=1.44 同行業(yè)：(24000+2200000+45000-630)/1144800=2268370/1144800=1.98指標(biāo)企業(yè)實(shí)際值上年實(shí)際值行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值流動(dòng)比率1.871.952.38速動(dòng)比率1.761.852.26現(xiàn)金比率1.351.441.98與同行業(yè)相比本公司的三項(xiàng)指標(biāo)均低于同行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)值其主要原因是本公司的流動(dòng)負(fù)債規(guī)模過(guò)大引起的，但對(duì)于鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)來(lái)說(shuō)，流動(dòng)比率1.87稍低一些，速動(dòng)比率1.76和現(xiàn)金比率1.35還是可以的。與去年同期相比三項(xiàng)指標(biāo)也有不同程度的降低，其主要原因是流動(dòng)負(fù)債規(guī)模有了更大程度的增長(zhǎng)。3.(1)銷售成本率=以銷售成本和年末存貨計(jì)算的存貨周轉(zhuǎn)率/以銷售額和年末存貨計(jì)算的存貨周轉(zhuǎn)率=10/12=5/6(2)銷售額=毛利/(1-銷售成本率)=586*6=3516萬(wàn)元(3)存貨=3516/12=293萬(wàn)元(4)應(yīng)收帳款=568-(26+364+34+293)=-149萬(wàn)元(5)流動(dòng)負(fù)債=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)比率=(34+293-149)/1.8=98.89萬(wàn)元(6)應(yīng)付帳款=98.89-36=62.89萬(wàn)元(7)因?yàn)楫a(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債/(資產(chǎn)-負(fù)債) 則:負(fù)債/(568-負(fù)債)=0.6負(fù)債=213萬(wàn)元長(zhǎng)期負(fù)債=213-62.89-36=114.11(8)未分配利潤(rùn)=568-213-320=35萬(wàn)元(9)有形凈值債務(wù)率=負(fù)債總額/(股東權(quán)益-無(wú)形資產(chǎn)凈值)*100%=213/(320+35-26)=64.74%4.(1)流動(dòng)比率=1310/660=1.98存貨周轉(zhuǎn)率=2785/350=7.96次應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/3215/578=66天資產(chǎn)負(fù)債率=(660+513)/1895=61.90%利息償付倍數(shù)=(91+49)/49=2.86(2)從流動(dòng)比率來(lái)看該公司和同行業(yè)均為1.98，說(shuō)明該公司的短期償債能力還是不錯(cuò)的；從存貨周轉(zhuǎn)率來(lái)看，該公司為7.96次，同行業(yè)為6次說(shuō)明公司銷售狀態(tài)比較好；從應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)來(lái)看，該公司為66天，同行業(yè)為35天，說(shuō)明公司應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)慢于同行業(yè)，公司的信用政策存在嚴(yán)重問(wèn)題，應(yīng)引起公司的高度重視；從資產(chǎn)負(fù)債率來(lái)看，公司為61.90%，同行業(yè)為50%，從利息償付倍數(shù)來(lái)看，公司為2.86，同行業(yè)為3.8這兩項(xiàng)指標(biāo)都低于同行業(yè)，說(shuō)明該公司的長(zhǎng)期償債能力較差。5利息償付倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息費(fèi)用2001年：（4560+360）/（360+640）=4.922003年：（5210+620）/（620+640）=4.63作業(yè)(三)答案 五、計(jì)算分析題：(1).99年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入：10465/(1+15%)=9100萬(wàn)元 99年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本：8176/(1+12%)=7300萬(wàn)元 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率：2000年. 10465/(1028+1140)/2=9.65次1999年.9100/(944+1028)/2=9.23次 存貨周轉(zhuǎn)率：2000年以收入為基礎(chǔ)的周轉(zhuǎn)率：10465/(1070+928)/2=10.48次 以成本為基礎(chǔ)的周轉(zhuǎn)率：8176/(1070+928)/2=8.18次1999年以收入為基礎(chǔ)的周轉(zhuǎn)率：9100/(1060+928)/2=9.15次 以成本為基礎(chǔ)的周轉(zhuǎn)率：7300/(1060+928)/2=7.34次流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：2000年10465/2680=3.90次 1999年9100/(220+2680)/2=3.73次固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：2000年10465/(3500+3340)/2=3.06次 1999年9100/(3800+3340)/2=2.55次總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：2000年10465/(8920+8060)/2=1.23次 1999年 9100/(8800+8060)/2=1.08次 從以上的計(jì)算可以看出：應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率今年為9。65次，去年為9。23次說(shuō)明本公司今年加強(qiáng)了對(duì)應(yīng)收帳款的管理，應(yīng)收帳款的收回速度加快；從存貨周轉(zhuǎn)率來(lái)看今年以收入和成本為基礎(chǔ)計(jì)算的周轉(zhuǎn)率比去年都有不同程度的提高，說(shuō)明本公司今年存貨周轉(zhuǎn)速度加快，周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短，公司存貨變現(xiàn)速度加快，流動(dòng)性增強(qiáng)，存貨的運(yùn)用效率提高，盈利能力增強(qiáng)；從固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率來(lái)看，今年為3。06次，去年為2。55次，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率今年為1。23次，去年為1。08次，說(shuō)明公司資產(chǎn)管理力度加大，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)更趨合理，資產(chǎn)質(zhì)量更加優(yōu)良。2根據(jù)已知資料列表：品種銷售數(shù)量主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主營(yíng)業(yè)務(wù)成本銷售毛利本期上期本期上期本期上期本期上期A27002700567540337334230206B54005625340233752095199613071379C49504500163413501029810605540合計(jì)560352653461314021422125品種銷售單價(jià)單位銷售成本銷售比重（%）毛利（%）本期上期本期上期本期上期本期上期A0210200120121012102640563815B0630600390356072641038424086C03303002101829162564370340.00合計(jì)10010038234036一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入總額變動(dòng)對(duì)毛利的影響：=（本期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入上期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入）*上期綜合毛利率=（56035265）*40。36%= 136.4168萬(wàn)元由于本期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入總額的減少，使該企業(yè)毛利額降低了8。8792萬(wàn)元，而主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的減少，又是各產(chǎn)品銷售數(shù)量單價(jià)共同影響的結(jié)果，可進(jìn)一步分析如下：（1） 銷售數(shù)量變動(dòng)對(duì)主營(yíng)收入的影響額：=（本期各產(chǎn)品銷售數(shù)量*上期銷售單價(jià)）上期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入總額=（2700*0。20+5400*0。60+4950*0。30）5265=540+3240+14855265=0(2) 銷售單價(jià)變動(dòng)對(duì)主營(yíng)收入影響的金額： =本期銷售數(shù)量*(本期銷售單價(jià) - 上期銷售單價(jià)) =2700*(0.21-0.20)+5400*(0.63-0.60)+4950*(0.33-0.3) =27+162+148.5=338萬(wàn)元 兩項(xiàng)因素共同作用使主營(yíng)業(yè)務(wù)收入總額上升了338萬(wàn)元.二、綜合毛利率變動(dòng)對(duì)毛利的影響額： =本期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入總額*(本期綜合毛利率 上期綜合毛利率) =5603*(38.23% - 40.36%)= -119.3439萬(wàn)元即由于本期毛利率下降使毛利額下降了119.3439萬(wàn)元；本期營(yíng)業(yè)務(wù)收入總額和本期綜合毛利率兩項(xiàng)因素共同作用使毛利額下降了17.0729萬(wàn)元綜合毛利率變動(dòng)又是品種結(jié)構(gòu)和各產(chǎn)品毛利率變動(dòng)的結(jié)果，對(duì)此我們進(jìn)一步分析：(1) 品種結(jié)構(gòu)變動(dòng)對(duì)綜合毛利率的影響=(本期各產(chǎn)品的銷售比重*上期毛利率) 上期綜合毛毛利率=(10.12%*38.15%+60.72%*40.86%+29.16%*40%) 40.36%=(3.86%+24.81%+11.66%) 40.36%= - 0.03%(2) 各產(chǎn)品毛利率變動(dòng)對(duì)綜合毛利率的影響=本期的銷售比重*(本期的毛利率- 上期的毛利率)=10.12%*(40.56%-38.15%)+60.72%*(38.42- 40.86%)+29.16%*(37.03%-40%)= -2.1%兩項(xiàng)因素共同作用使毛利率下降了2.13%通過(guò)以上分析我們可以看出今年毛利之所以下降主要是由于各產(chǎn)品的毛利率下降所致，如果公司能夠注重成本控制，使B、C產(chǎn)品的毛利率維持在上期的水平，則毛利額就會(huì)有更大的增長(zhǎng)。3、財(cái)務(wù)杠桿：=EBIT/(EBIT- I)=5000000*10%/(5000000*10%-5000000*40%*6%)=500000/380000=1.32如果資產(chǎn)負(fù)債率提高到50%則財(cái)務(wù)杠桿=5000000%/(5000000*10%-5000000*50%*6%)=500000/350000=1.434、(1)2000年凈資產(chǎn)收益率=30/(128-55)*100%=41.10%2001年凈資產(chǎn)收益率=41/(198-88)*100%=37.27%今年比去年下降了3.83%因?yàn)閮糍Y產(chǎn)收益率=資產(chǎn)凈利率*權(quán)益乘數(shù)所以我們需要從這兩方面來(lái)尋找變動(dòng)的原因：2000年資產(chǎn)凈利率=30/128*100%=23.44%2001年資產(chǎn)凈利率=41/198*100%=20.71%2000年權(quán)益乘數(shù)=1/(1-55/128)=1.752001年權(quán)益乘數(shù)=1/(1-88/