安然事件啟示錄(最終版).ppt

安然事件啟示錄,美國(guó)社會(huì)各界對(duì)安然事件的反應(yīng),安然公司簡(jiǎn)介,中小型能源供應(yīng)商起家。 營(yíng)運(yùn)業(yè)務(wù)覆蓋全球40個(gè)國(guó)家和地區(qū) 在2001年宣告破產(chǎn)之前，擁有約21000名雇員，是世界上最大的電力、天然氣以及電訊公司之一，2000年披露的營(yíng)業(yè)額達(dá)1010億美元之巨。 總收入達(dá)1000億美元 公司連續(xù)六年被財(cái)富雜志評(píng)選為“美國(guó)最具創(chuàng)新精神公司”,安然公司的會(huì)計(jì)造假,利用“特別目的實(shí)體”，隱藏企業(yè)債務(wù) 通過SPE空掛應(yīng)收票據(jù)，高估資產(chǎn)和股東權(quán)益 構(gòu)造復(fù)雜的公司體系進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易 利用衍生金融工具,利用“特別目的實(shí)體”，隱藏企業(yè)債務(wù),安然公司不恰當(dāng)?shù)乩谩疤貏e目的實(shí)體”符合特定條件，可以不納入合并報(bào)表的會(huì)計(jì)慣例，將本應(yīng)納入合并報(bào)表的3個(gè)“特定目的實(shí)體”排除在合并報(bào)表編制之外，導(dǎo)致19972000年期間高估了4.99億美元的利潤(rùn)，低估了數(shù)億美元的負(fù)債。,通過SPE空掛應(yīng)收票據(jù)，高估資產(chǎn)和股東權(quán)益,安然公司于2000年成立了4家“特別目的實(shí)體”（簡(jiǎn)稱V類公司），為安然公司投資的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期保值。為了解決SPE公司的資本金問題，安然公司于2000年第一季度向SPE公司發(fā)行了價(jià)值為1.72億美元的普通股。在沒有收到SPE公司支付認(rèn)股款的情況下，安然公司仍將其記錄為實(shí)收股本的增加，并相應(yīng)增加了應(yīng)收票據(jù)，由此虛增了資產(chǎn)和股東權(quán)益1.72億美元。按照公認(rèn)會(huì)計(jì)原則，這筆交易也視為股東欠款，作為股東權(quán)益的減項(xiàng)。,構(gòu)造復(fù)雜的公司體系進(jìn)行自我交易,安然公司創(chuàng)建子公司和合伙公司數(shù)量超過3000個(gè)。媒體所披露的最典型的關(guān)聯(lián)交易發(fā)生在 2001年第二季度，安然公司把北美3個(gè)燃?xì)怆娬举u給了關(guān)聯(lián)企業(yè)，市場(chǎng)估計(jì)此項(xiàng)交易比公允價(jià)值高出3億至5億美元。還將它的一家生產(chǎn)石油添加劑的工廠以 1.2億美元的價(jià)格賣給另一個(gè)關(guān)聯(lián)企業(yè)。而該工廠早在1999年被列為“損毀資產(chǎn)”，沖銷金額達(dá)4.4億美元。之所以創(chuàng)建這么多而復(fù)雜的公司體系，拉長(zhǎng)控制鏈條，是為了通過關(guān)聯(lián)交易自上而下傳遞風(fēng)險(xiǎn)，自下而上傳遞報(bào)酬，將債務(wù)留在子公司賬上，將利潤(rùn)顯示在母公司賬上,利用衍生金融工具,為能源產(chǎn)品（包括天然氣、電力和各類石油產(chǎn)品）開辟期貨、期權(quán)和其他復(fù)雜的衍生金融工具，以期貨、期權(quán)市場(chǎng)和衍生金融合同把這些能源商品“金融化”。安然研制出一套為能源衍生證券定價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)管理的系統(tǒng)，這構(gòu)成了它的核心競(jìng)爭(zhēng)力。其中一個(gè)最大的問題是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)如何估價(jià)這些資產(chǎn)并沒有明確的規(guī)定，會(huì)計(jì)師們也不知道該如何正確評(píng)估資產(chǎn)。在安然原來報(bào)告的2000年度14.1億美元的稅前利潤(rùn)中，差不多有一半屬于此類獲利。,關(guān)于安達(dá)信,從安然成立時(shí)起，安達(dá)信就開始擔(dān)任安然公司的外部審計(jì)工作。20世紀(jì)90年代中期，安達(dá)信與安然簽署了一項(xiàng)補(bǔ)充協(xié)議，安達(dá)信包攬安然的內(nèi)部審計(jì)工作。不僅如此，安然公司的咨詢業(yè)務(wù)也全部由安達(dá)信負(fù)責(zé)。2001年，安然向安達(dá)信支付的費(fèi)用達(dá)5200萬美元，其中2500萬是審計(jì)費(fèi)用，2700萬是顧問費(fèi)用。,美國(guó)社會(huì)各界對(duì)安然事件的反應(yīng),薩班斯法案的出臺(tái),美國(guó)相繼爆出的造假事件,嚴(yán)重挫傷了美國(guó)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的元?dú)猓貏?chuàng)了投資者和社會(huì)公眾的信心，引起美國(guó)政府和國(guó)會(huì)的高度重視。美國(guó)社會(huì)各界強(qiáng)烈呼吁美國(guó)政府拿出強(qiáng)有力的措施，嚴(yán)厲打擊公司造假行為。薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley)，即薩班斯法案就是在這樣的背景下出臺(tái)的。法案有兩處最為引人注目：一是改進(jìn)公司治理結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化內(nèi)部控制與責(zé)任。二是強(qiáng)化審計(jì)師的獨(dú)立性及監(jiān)督。三、安然事件對(duì)美國(guó)的影響。頗有影響的美國(guó)特拉華州衡平法院副大法官利奧.斯特林在一場(chǎng)演講中，對(duì)薩班斯法案發(fā)起了猛烈抨擊，他指出：安然和世通丑聞后，此前阻止各項(xiàng)措施的聯(lián)邦立法者開始支持迅速采取行動(dòng)。美國(guó)公眾公司會(huì)計(jì)監(jiān)督委員會(huì)（PCAOB）高級(jí)專員也承認(rèn)，如果單純是安然事件，而沒有后來的世通事件，不足以產(chǎn)生薩班斯法案和PCAOB。,企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部控制規(guī)范的公布,2004年9月，在該COSO的推動(dòng)下，由普華會(huì)計(jì)師事務(wù)所執(zhí)筆完成的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理一整套內(nèi)部控制規(guī)范正式公布。具體包括企業(yè)內(nèi)部控制框架執(zhí)行綱要、應(yīng)用技術(shù)以及空白評(píng)價(jià)工具。該項(xiàng)目由美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)、美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)、國(guó)際內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會(huì)、管理會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)、財(cái)務(wù)經(jīng)理人協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)督。有關(guān)方面對(duì)這套規(guī)范的評(píng)價(jià)是積極的，但將這一套規(guī)則付諸實(shí)施，還需要一個(gè)過程。,“五大”立即發(fā)表聯(lián)合聲明,安然宣布破產(chǎn)后的第三天，前“五大”立即發(fā)表聯(lián)合聲明指出，安然的問題是現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告制度本身存在局限性所致，這一聲明所指出的財(cái)務(wù)報(bào)告制度的缺陷引起了空前的共鳴。在安然事件引發(fā)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則大討論中，不少人提出：會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)保護(hù)投資者利益如此重要，將此重任完全交給不對(duì)國(guó)會(huì)負(fù)責(zé)的民間機(jī)構(gòu)承擔(dān)是否合適，國(guó)會(huì)或政府機(jī)構(gòu)是否應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定方面發(fā)揮更大的作用？安然事件引發(fā)的另一個(gè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則問題就是：會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)當(dāng)是以具體規(guī)則為基礎(chǔ)，還是以基本原則為基礎(chǔ)？,安然事件對(duì)美國(guó)會(huì)計(jì)產(chǎn)生的影響,會(huì)計(jì)監(jiān)管體制,安然事件不容置疑地說明：美國(guó)的會(huì)計(jì)監(jiān)管體制存在嚴(yán)重缺陷。目前，美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）和美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)(AICPA)正面臨巨大壓力。SEC受到了監(jiān)管不力的批評(píng)。,會(huì)計(jì)職業(yè)道德,安然事件給會(huì)計(jì)職業(yè)道德打上了一個(gè)巨大的問號(hào)。眾所周知，獨(dú)立性是會(huì)計(jì)職業(yè)道德的核心。沒有獨(dú)立性，審計(jì)的鑒證職能便失去了意義。但是，不論從贏得客戶還是方便工作的角度，CPA又需要同客戶建立良好的關(guān)系。因此，獨(dú)立性既是最淺顯的道理，又是最棘手的問題。SEC的獨(dú)立性規(guī)則和AICPA的職業(yè)道德都明確要求：審計(jì)師不僅要做到實(shí)質(zhì)上獨(dú)立，而且要保持形式上獨(dú)立。,會(huì)計(jì)國(guó)際協(xié)調(diào),安然事件在一定程度上也會(huì)影響會(huì)計(jì)國(guó)際協(xié)調(diào)的發(fā)展。在過去的幾年中，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(IASC)的會(huì)計(jì)協(xié)調(diào)取得了重大突破。目前，協(xié)調(diào)的最后障礙在于SEC對(duì)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(IAS)的認(rèn)可。IAS主要以英國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為藍(lán)本。而美國(guó)一直認(rèn)為它的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是最好的。因此，SEC認(rèn)可IAS的一個(gè)條件就是提高準(zhǔn)則的質(zhì)量，直截了當(dāng)?shù)卣f，就是貼近美國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。,但安然事件將使美國(guó)反思其會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的不足。正如華爾街日?qǐng)?bào)指出：美國(guó)會(huì)計(jì)的一個(gè)系統(tǒng)性失誤是：在過去30年的時(shí)間里，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定者已經(jīng)偏離了他們的目標(biāo)，即制定能夠客觀反映經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)的會(huì)計(jì)原則。相反，他們頒布了龐雜的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。教條地遵守這些準(zhǔn)則未必能夠公允地反映公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，但卻會(huì)讓審計(jì)師和公司規(guī)避其法律責(zé)任。美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)已表示要妥善解決安然事件中暴露出的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則問題。,安然事件對(duì)我國(guó)會(huì)計(jì)師行業(yè)的啟示,鼓勵(lì)和引導(dǎo)我國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所發(fā)展咨詢等非審計(jì)服務(wù),目前，我國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的服務(wù)結(jié)構(gòu)基本上是單一的審計(jì)服務(wù)，此種服務(wù)結(jié)構(gòu)不僅沒有帶來審計(jì)的高獨(dú)立性，而且也不利于事務(wù)所的穩(wěn)定和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。因此，國(guó)內(nèi)所必須擴(kuò)寬業(yè)務(wù)范圍，以進(jìn)一步壯大實(shí)力，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)能力，應(yīng)對(duì)未來市場(chǎng)的變化，迎接WTO的挑戰(zhàn)與機(jī)遇。非審計(jì)服務(wù)的提供是有利于注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)發(fā)展的，而且是符合財(cái)務(wù)報(bào)告使用人的利益的。,加強(qiáng)對(duì)非審計(jì)服務(wù)的監(jiān)管,1、有效發(fā)揮上市公司審計(jì)委員會(huì)的作用。最近中國(guó)證監(jiān)會(huì)和國(guó)家經(jīng)貿(mào)委聯(lián)合出臺(tái)的上市公司治理準(zhǔn)則規(guī)定上市公司應(yīng)設(shè)立審計(jì)委員會(huì)，但其五項(xiàng)主要職責(zé)中沒有規(guī)定審查外部審計(jì)師獨(dú)立性的內(nèi)容，因此還有待進(jìn)一步完善此方面的規(guī)定。,2、加強(qiáng)行業(yè)自律監(jiān)管作用，完善注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性行業(yè)自律制度，研究細(xì)化注冊(cè)會(huì)計(jì)師職業(yè)道德準(zhǔn)則，加強(qiáng)對(duì)獨(dú)立性的行業(yè)監(jiān)管。隨著近年來會(huì)計(jì)審計(jì)行業(yè)丑聞的不斷發(fā)生，人們?cè)絹碓胶魡菊\(chéng)信。注冊(cè)會(huì)計(jì)師作為市場(chǎng)主體誠(chéng)信的受托人，與企業(yè)簽訂的審計(jì)業(yè)務(wù)約定書，實(shí)質(zhì)上是一份向全社會(huì)承諾的誠(chéng)信契約書，不僅要對(duì)市場(chǎng)的主體-企業(yè)負(fù)責(zé)，更重要的是要對(duì)最終收益者-社會(huì)公眾負(fù)責(zé)。注冊(cè)會(huì)計(jì)師的產(chǎn)品就是誠(chéng)信，應(yīng)加強(qiáng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是一種誠(chéng)信經(jīng)濟(jì)的教育。,3、充分發(fā)揮聯(lián)合監(jiān)管和社會(huì)監(jiān)督的作用。例如，有關(guān)部門在要求會(huì)計(jì)師事務(wù)所披露上市公司審計(jì)服務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)外，還可適當(dāng)考慮增加披露非審