如何讀懂資產(chǎn)負債表.ppt

如何讀懂資產(chǎn)負債表 -明白“家底”有多厚,趙凱平 20101205,人生也有一張資產(chǎn)負債表,資產(chǎn)負債表定義,資產(chǎn)負債表(the Balance Sheet)亦稱財務狀況表，表示企業(yè)在一定日期（通常為各會計期末）的財務狀況（即資產(chǎn)、負債和業(yè)主權益的狀況）的主要會計報表。 時點報表,靜態(tài)報表,理論依據(jù)：“資產(chǎn)=負債+所有者權益” 報表內的項目按流動性大小排列。 一張簡化的資產(chǎn)負債表的格式如下： 資產(chǎn) ￥8000000 負債 ￥6000000 所有者權益￥ 2000000 ￥8000000 ￥8000000,資產(chǎn),所謂資產(chǎn)，就是指因為過去的交易事項，現(xiàn)在能被企業(yè)擁有并控制的，并在未來能為企業(yè)帶來經(jīng)濟收益的一種經(jīng)濟資源。 （1）必須是過去交易的事項 （2）必須是被企業(yè)所擁有并控制的 （3）必須能為企業(yè)帶來收益,資產(chǎn)分類,流動資產(chǎn)-貨幣資金、應收票據(jù)、應收賬款和存貨等 長期投資-長期股權投資、長期債權投資 固定資產(chǎn)-房屋及建筑物、機器設備、運輸設備 無形資產(chǎn)-專利權、非專利技術、商標權、著作權、土地使用權、商譽等 其他資產(chǎn)-國家批準儲備的特種物資、銀行凍結存款、臨時設施和涉及訴訟中的財產(chǎn),貨幣資金,指在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中處于貨幣形態(tài)的那部分資金。 主要包括企業(yè)庫存現(xiàn)金、銀行存款以及其他貨幣資金。 具有專門用途的貨幣資金不包括在內。,應收賬款,指企業(yè)因銷售商品、材料、提供勞務等，應向購貨單位收取的款項，減去已計提的壞賬準備后的凈額。 為了符合會計核算的“謹慎性原則”，設置了“壞賬準備”這個科目。,應收賬款的四大陷阱,企業(yè)有無虛增應收賬款以調節(jié)利潤，夸大經(jīng)營成果的現(xiàn)象； 利用“應收賬款”科目轉移資金 應收賬款的“可靠性” 壞賬損失的計提與確認不符合規(guī)定,存貨,存貨是指企業(yè)在日?；顒又谐钟幸詡涑鍪鄣漠a(chǎn)成品或商品、處在生產(chǎn)過程中的在產(chǎn)品、在生產(chǎn)過程或提供勞務過程中耗用的材料、物料等。 存貨核算的方法主要有：先進先出法、加權平均法,負債,所謂負債，就是指因為過去的交易事項，有了現(xiàn)時償還債務的義務，會導致經(jīng)濟利益的流出。 （1）必須是現(xiàn)時的義務 （2）必須是現(xiàn)時承擔的義務 （3）必須是清償時預期會導致企業(yè)經(jīng)濟利益的流出,負債性質分析,一是從外單位借入的款項如短期借款，需要到期償還； 二是所欠的款項，需要在一定的時期內履行支付義務。,所有者權益,所謂所有者權益就是指企業(yè)的資產(chǎn)扣除負債后的那些剩余的錢，這些錢歸企業(yè)的所有者享有，即企業(yè)的全部資產(chǎn)中有多少是屬于企業(yè)的投資者所有的。 通常分兩部分：一部分是生產(chǎn)經(jīng)營前的投入資本；另一部分是在生產(chǎn)經(jīng)營中形成的公積金、公益金和未分配利潤。,資產(chǎn)負債表為企業(yè)管理者提供的幫助,有助于評價企業(yè)的資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)的構成情況 有利于對企業(yè)償債能力的分析，包括短期償債能力和長期償債能力分析 有助于評價企業(yè)的獲利能力 可以預測企業(yè)未來的財務趨勢,財務分析基本方法,比較分析法 趨勢分析法 比率分析法 因素分析法,反映企業(yè)短期償債能力的指標,流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債 速動比率=（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負債 現(xiàn)金比率=貨幣資金（或現(xiàn)金等價物） /流動負債 現(xiàn)金流動負債比=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/期末流動負債總額 現(xiàn)金負債總額比=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/期末負債總額,流動比率分析應注意的問題,流動比率不宜過高 計算出來的比率，只有和同行業(yè)平均流動比率、本企業(yè)歷史的流動比率進行比較 在進行報表分析時，除了觀察流動比率和現(xiàn)金的變化之外，還應當對不同會計期間流動資產(chǎn)和流動負債狀況的變化進行對比分析 流動資產(chǎn)中包含的存貨、預付賬款等能否足額、迅速地轉換為現(xiàn)金，是有疑問的。,速動比率分析應注意的問題,速動資產(chǎn)中仍含有應收賬款，如果應收賬款的金額過大或質量較差，事實上也會高估速動比率。 速動比率同流動比率一樣，它反映的是會計期末的情況，并不代表企業(yè)長期的財務狀況。,反映企業(yè)長期償債能力的指標,資產(chǎn)負債率=（負債總額/資產(chǎn)總額)100% 產(chǎn)權比率=（負債總額/ 所有者權益)100% 有形凈值債務率=負債總額/（所有者權益-無形資產(chǎn)凈值） 100% 已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息費用 長期負債與營運資金比率=長期負債/（流動資產(chǎn)-流動負債）,資產(chǎn)負債率指標分析應注意的問題,債權人、投資者及經(jīng)營者對資產(chǎn)負債率指標的態(tài)度各不相同。分析時，應結合國家總體經(jīng)濟狀況、行業(yè)發(fā)展趨勢、企業(yè)所處競爭環(huán)境等具體條件進行比較、判斷。 本質上，資產(chǎn)負債率指標是用來分析企業(yè)負債的償還能力及對債權人利益的保護程度，即企業(yè)破產(chǎn)時，債權人能得到多大程度的保護。,產(chǎn)權比率指標分析時應注意的問題,由于產(chǎn)權比率是對資產(chǎn)負債率的必要補充，具有共同的經(jīng)濟意義。 盡管產(chǎn)權比率是資產(chǎn)負債率的補充，但兩指標反映長期償債能力的側重點不同。 產(chǎn)權比率所反映的償債能力是以凈資產(chǎn)為物質保障的，在使用產(chǎn)權比率時，必須結合有形凈值債務率指標，做進一步分析。,反映企業(yè)營運能力的指標,應收賬款周轉率（次）=營業(yè)收入/（期初應收賬款余額+期末應收賬款余額）/2 存貨周轉率=營業(yè)成本/（期初存貨+期末存貨）/2 營業(yè)周期=存貨周轉率/應收賬款周轉天數(shù) 注：應收賬款周轉天數(shù)=計算期天數(shù)/應收賬款周轉率（次）,應收賬款周轉率指標分析應注意的問題,應收賬款周轉次數(shù)并非越高越好。 評價企業(yè)的應收賬款周轉率要結合企業(yè)的經(jīng)營特點，并與該企業(yè)前景指標、與行業(yè)平均水平或其他類似企業(yè)的指標相比較，以得出比較準確的分析結論。 通過對應收賬款回收速度的分析，可以促使企業(yè)盡快回收賬款，加速資金周轉，使壞賬損失降低到最低點。,存貨周轉率指標分析時應注意的問題,存貨周轉率指標反映了企業(yè)存貨管理水平，它不僅影響企業(yè)的短期償債能力，也是整個企業(yè)管理的重要內容。 分析存貨周轉率時還應對影響存貨周轉速度的重要項目進行分析。 存貨周轉分析的目的是從不同的角度和環(huán)節(jié)找出存貨管理中存在的問題，促進企業(yè)管理水平的提高。 存貨周轉率不但反映存貨周轉速度、存貨占用水平，也在一定程度反映了企業(yè)銷售實現(xiàn)的快慢。,資產(chǎn)負債表的局限性,以原始成本為報告基礎，不反映資產(chǎn)、負債和所有者權益的現(xiàn)行市場價值。 貨幣計量是會計的一大特點，會計信息要是能用貨幣表述的信息，因此，資產(chǎn)負債表難主免遺漏許多無法用貨幣計量的重要經(jīng)濟資源和義務的信息。 資產(chǎn)負債表的信息包含了許多估計數(shù)，因此信息不是十分可靠。 理解資產(chǎn)負債表的涵義必須依靠報表閱讀者的判斷。,對一個人來說,什么是資產(chǎn) 什么是負債 什么是所有者權益 如何平衡你的資產(chǎn)負債表,如何平衡你的資產(chǎn)負債表,一個人的一生，就是人在各種實踐活動中親力親為地編制、平衡、完善、充實著自己的資產(chǎn)負債表的過程。不論從報表中折射出的是“窮人”還是“富人”，都應 當遵循一定規(guī)則，以誠信、守法、勤勞、善良為原則來繪制自己的資產(chǎn)負債表。如此，這樣的資產(chǎn)負債表才符合報表報送時的真實性及時性的要求。誠信可靠，令人信服和