如何讀懂資產(chǎn)負(fù)債表.ppt

如何讀懂資產(chǎn)負(fù)債表 -明白“家底”有多厚,趙凱平 20101205,人生也有一張資產(chǎn)負(fù)債表,資產(chǎn)負(fù)債表定義,資產(chǎn)負(fù)債表(the Balance Sheet)亦稱財(cái)務(wù)狀況表，表示企業(yè)在一定日期（通常為各會(huì)計(jì)期末）的財(cái)務(wù)狀況（即資產(chǎn)、負(fù)債和業(yè)主權(quán)益的狀況）的主要會(huì)計(jì)報(bào)表。 時(shí)點(diǎn)報(bào)表,靜態(tài)報(bào)表,理論依據(jù)：“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益” 報(bào)表內(nèi)的項(xiàng)目按流動(dòng)性大小排列。 一張簡(jiǎn)化的資產(chǎn)負(fù)債表的格式如下： 資產(chǎn) ￥8000000 負(fù)債 ￥6000000 所有者權(quán)益￥ 2000000 ￥8000000 ￥8000000,資產(chǎn),所謂資產(chǎn)，就是指因?yàn)檫^(guò)去的交易事項(xiàng)，現(xiàn)在能被企業(yè)擁有并控制的，并在未來(lái)能為企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)收益的一種經(jīng)濟(jì)資源。 （1）必須是過(guò)去交易的事項(xiàng) （2）必須是被企業(yè)所擁有并控制的 （3）必須能為企業(yè)帶來(lái)收益,資產(chǎn)分類,流動(dòng)資產(chǎn)-貨幣資金、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和存貨等 長(zhǎng)期投資-長(zhǎng)期股權(quán)投資、長(zhǎng)期債權(quán)投資 固定資產(chǎn)-房屋及建筑物、機(jī)器設(shè)備、運(yùn)輸設(shè)備 無(wú)形資產(chǎn)-專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、商譽(yù)等 其他資產(chǎn)-國(guó)家批準(zhǔn)儲(chǔ)備的特種物資、銀行凍結(jié)存款、臨時(shí)設(shè)施和涉及訴訟中的財(cái)產(chǎn),貨幣資金,指在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中處于貨幣形態(tài)的那部分資金。 主要包括企業(yè)庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款以及其他貨幣資金。 具有專門用途的貨幣資金不包括在內(nèi)。,應(yīng)收賬款,指企業(yè)因銷售商品、材料、提供勞務(wù)等，應(yīng)向購(gòu)貨單位收取的款項(xiàng)，減去已計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備后的凈額。 為了符合會(huì)計(jì)核算的“謹(jǐn)慎性原則”，設(shè)置了“壞賬準(zhǔn)備”這個(gè)科目。,應(yīng)收賬款的四大陷阱,企業(yè)有無(wú)虛增應(yīng)收賬款以調(diào)節(jié)利潤(rùn)，夸大經(jīng)營(yíng)成果的現(xiàn)象； 利用“應(yīng)收賬款”科目轉(zhuǎn)移資金 應(yīng)收賬款的“可靠性” 壞賬損失的計(jì)提與確認(rèn)不符合規(guī)定,存貨,存貨是指企業(yè)在日?；顒?dòng)中持有以備出售的產(chǎn)成品或商品、處在生產(chǎn)過(guò)程中的在產(chǎn)品、在生產(chǎn)過(guò)程或提供勞務(wù)過(guò)程中耗用的材料、物料等。 存貨核算的方法主要有：先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法,負(fù)債,所謂負(fù)債，就是指因?yàn)檫^(guò)去的交易事項(xiàng)，有了現(xiàn)時(shí)償還債務(wù)的義務(wù)，會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益的流出。 （1）必須是現(xiàn)時(shí)的義務(wù) （2）必須是現(xiàn)時(shí)承擔(dān)的義務(wù) （3）必須是清償時(shí)預(yù)期會(huì)導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益的流出,負(fù)債性質(zhì)分析,一是從外單位借入的款項(xiàng)如短期借款，需要到期償還； 二是所欠的款項(xiàng)，需要在一定的時(shí)期內(nèi)履行支付義務(wù)。,所有者權(quán)益,所謂所有者權(quán)益就是指企業(yè)的資產(chǎn)扣除負(fù)債后的那些剩余的錢，這些錢歸企業(yè)的所有者享有，即企業(yè)的全部資產(chǎn)中有多少是屬于企業(yè)的投資者所有的。 通常分兩部分：一部分是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)前的投入資本；另一部分是在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中形成的公積金、公益金和未分配利潤(rùn)。,資產(chǎn)負(fù)債表為企業(yè)管理者提供的幫助,有助于評(píng)價(jià)企業(yè)的資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)的構(gòu)成情況 有利于對(duì)企業(yè)償債能力的分析，包括短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力分析 有助于評(píng)價(jià)企業(yè)的獲利能力 可以預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)趨勢(shì),財(cái)務(wù)分析基本方法,比較分析法 趨勢(shì)分析法 比率分析法 因素分析法,反映企業(yè)短期償債能力的指標(biāo),流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債 現(xiàn)金比率=貨幣資金（或現(xiàn)金等價(jià)物） /流動(dòng)負(fù)債 現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/期末流動(dòng)負(fù)債總額 現(xiàn)金負(fù)債總額比=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/期末負(fù)債總額,流動(dòng)比率分析應(yīng)注意的問(wèn)題,流動(dòng)比率不宜過(guò)高 計(jì)算出來(lái)的比率，只有和同行業(yè)平均流動(dòng)比率、本企業(yè)歷史的流動(dòng)比率進(jìn)行比較 在進(jìn)行報(bào)表分析時(shí)，除了觀察流動(dòng)比率和現(xiàn)金的變化之外，還應(yīng)當(dāng)對(duì)不同會(huì)計(jì)期間流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債狀況的變化進(jìn)行對(duì)比分析 流動(dòng)資產(chǎn)中包含的存貨、預(yù)付賬款等能否足額、迅速地轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金，是有疑問(wèn)的。,速動(dòng)比率分析應(yīng)注意的問(wèn)題,速動(dòng)資產(chǎn)中仍含有應(yīng)收賬款，如果應(yīng)收賬款的金額過(guò)大或質(zhì)量較差，事實(shí)上也會(huì)高估速動(dòng)比率。 速動(dòng)比率同流動(dòng)比率一樣，它反映的是會(huì)計(jì)期末的情況，并不代表企業(yè)長(zhǎng)期的財(cái)務(wù)狀況。,反映企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo),資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額/資產(chǎn)總額)100% 產(chǎn)權(quán)比率=（負(fù)債總額/ 所有者權(quán)益)100% 有形凈值債務(wù)率=負(fù)債總額/（所有者權(quán)益-無(wú)形資產(chǎn)凈值） 100% 已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息費(fèi)用 長(zhǎng)期負(fù)債與營(yíng)運(yùn)資金比率=長(zhǎng)期負(fù)債/（流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債）,資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)分析應(yīng)注意的問(wèn)題,債權(quán)人、投資者及經(jīng)營(yíng)者對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)的態(tài)度各不相同。分析時(shí)，應(yīng)結(jié)合國(guó)家總體經(jīng)濟(jì)狀況、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、企業(yè)所處競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境等具體條件進(jìn)行比較、判斷。 本質(zhì)上，資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)是用來(lái)分析企業(yè)負(fù)債的償還能力及對(duì)債權(quán)人利益的保護(hù)程度，即企業(yè)破產(chǎn)時(shí)，債權(quán)人能得到多大程度的保護(hù)。,產(chǎn)權(quán)比率指標(biāo)分析時(shí)應(yīng)注意的問(wèn)題,由于產(chǎn)權(quán)比率是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率的必要補(bǔ)充，具有共同的經(jīng)濟(jì)意義。 盡管產(chǎn)權(quán)比率是資產(chǎn)負(fù)債率的補(bǔ)充，但兩指標(biāo)反映長(zhǎng)期償債能力的側(cè)重點(diǎn)不同。 產(chǎn)權(quán)比率所反映的償債能力是以凈資產(chǎn)為物質(zhì)保障的，在使用產(chǎn)權(quán)比率時(shí)，必須結(jié)合有形凈值債務(wù)率指標(biāo)，做進(jìn)一步分析。,反映企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo),應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）=營(yíng)業(yè)收入/（期初應(yīng)收賬款余額+期末應(yīng)收賬款余額）/2 存貨周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)成本/（期初存貨+期末存貨）/2 營(yíng)業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)率/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 注：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）,應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)分析應(yīng)注意的問(wèn)題,應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)并非越高越好。 評(píng)價(jià)企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率要結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，并與該企業(yè)前景指標(biāo)、與行業(yè)平均水平或其他類似企業(yè)的指標(biāo)相比較，以得出比較準(zhǔn)確的分析結(jié)論。 通過(guò)對(duì)應(yīng)收賬款回收速度的分析，可以促使企業(yè)盡快回收賬款，加速資金周轉(zhuǎn)，使壞賬損失降低到最低點(diǎn)。,存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)分析時(shí)應(yīng)注意的問(wèn)題,存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)反映了企業(yè)存貨管理水平，它不僅影響企業(yè)的短期償債能力，也是整個(gè)企業(yè)管理的重要內(nèi)容。 分析存貨周轉(zhuǎn)率時(shí)還應(yīng)對(duì)影響存貨周轉(zhuǎn)速度的重要項(xiàng)目進(jìn)行分析。 存貨周轉(zhuǎn)分析的目的是從不同的角度和環(huán)節(jié)找出存貨管理中存在的問(wèn)題，促進(jìn)企業(yè)管理水平的提高。 存貨周轉(zhuǎn)率不但反映存貨周轉(zhuǎn)速度、存貨占用水平，也在一定程度反映了企業(yè)銷售實(shí)現(xiàn)的快慢。,資產(chǎn)負(fù)債表的局限性,以原始成本為報(bào)告基礎(chǔ)，不反映資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)值。 貨幣計(jì)量是會(huì)計(jì)的一大特點(diǎn)，會(huì)計(jì)信息要是能用貨幣表述的信息，因此，資產(chǎn)負(fù)債表難主免遺漏許多無(wú)法用貨幣計(jì)量的重要經(jīng)濟(jì)資源和義務(wù)的信息。 資產(chǎn)負(fù)債表的信息包含了許多估計(jì)數(shù)，因此信息不是十分可靠。 理解資產(chǎn)負(fù)債表的涵義必須依靠報(bào)表閱讀者的判斷。,對(duì)一個(gè)人來(lái)說(shuō),什么是資產(chǎn) 什么是負(fù)債 什么是所有者權(quán)益 如何平衡你的資產(chǎn)負(fù)債表,如何平衡你的資產(chǎn)負(fù)債表,一個(gè)人的一生，就是人在各種實(shí)踐活動(dòng)中親力親為地編制、平衡、完善、充實(shí)著自己的資產(chǎn)負(fù)債表的過(guò)程。不論從報(bào)表中折射出的是“窮人”還是“富人”，都應(yīng) 當(dāng)遵循一定規(guī)則，以誠(chéng)信、守法、勤勞、善良為原則來(lái)繪制自己的資產(chǎn)負(fù)債表。如此，這樣的資產(chǎn)負(fù)債表才符合報(bào)表報(bào)送時(shí)的真實(shí)性及時(shí)性的要求。誠(chéng)信可靠，令人信服和