鋼材期貨基礎知識講義.ppt

鋼材期貨基礎知識,期貨部 張彬,主要內(nèi)容,基本概念和術(shù)語 主要的鋼材期貨交易所及品種概況 行情軟件的使用與技術(shù)分析 影響鋼材價格的基本面因素 投機交易、套利交易與套期保值 推薦書目,一.基本概念和術(shù)語,1.1 基本概念,期貨的歷史 期貨合約 標準化合約 標的物 期貨的分類,futures,上海期貨交易所螺紋鋼期貨標準合約 交易品種 螺紋鋼 交易單位 10噸/手 報價單位 元( 人民幣)/噸 最小變動價位 1元/噸 每日價格最大波動限制 不超過上一結(jié)算價5% 合約交割月份 1-12月 交易時間 上午09:00-10:15 10:30-11:30 下午13:30-14:10 14:20-15:00 最后交易日 合約交割月份15日(遇法定假日順延) 交割日期 最后交易日后連續(xù)五個工作日 交割品級 標準品 符合國標GB1499.2-2007鋼筋混凝土用鋼 第2部分：熱軋帶肋鋼筋HRB400或HRBF400牌號的16mm、18mm、 20mm、22mm、25mm螺紋鋼。 替代品：符合國標GB1499.2-2007鋼筋混凝土用鋼 第2部分：熱軋帶肋鋼筋HRB335或HRBF335牌號的16mm、18mm、 20mm、22mm、25mm螺紋鋼。 交割地點 交易所指定交割倉庫 最小交割單位 300噸 交割方式 實物交割 交易代碼 RB 上市交易所 上海期貨交易所 以上為合約文本，另有合約附件，其內(nèi)容為交割相關事宜，各期貨品種差別較大，這里就不介紹了。,保證金交易 T+0 雙向交易 開倉 平倉 持倉/頭寸,1.2 期貨的交易制度相關概念和術(shù)語：,期貨 股票,1.3 交易風險控制相關概念和術(shù)語,漲跌停板 追加保證金 強行平倉制度 爆倉,2008年金融危機時滬銅連續(xù)跌停板使很多交易者爆倉,1.4 交割相關概念和術(shù)語,交割 主力合約 現(xiàn)貨月 基差 交割庫 標準倉單 結(jié)算價 升貼水,1.5 期貨市場結(jié)構(gòu),二.主要的鋼材期貨交易所 及其品種概況, ：本交易所最活躍的品種 ：僅有少量持倉和成交量的品種 ：基本沒有持倉和成交量的品種,三.行情軟件的使用 與技術(shù)分析,3.1 報價列表界面,3.2 分時走勢圖,3.3 技術(shù)分析界面,3.4 新聞界面,3.5 K線,K線的概念 K線的分類,為什么用K線來描述行情：,3.6 MA-移動平均線,四.影響鋼材期貨價格的 基本面因素,爐料價格 鋼坯價格 社會庫存 下游需求 鋼材產(chǎn)量 鋼廠動態(tài) 產(chǎn)業(yè)政策,貨幣政策 人民幣匯率 進出口量與外貿(mào)景氣 A股、其他國際國內(nèi)金融市場和大宗商品期貨的走勢 國際經(jīng)濟形勢 國內(nèi)經(jīng)濟形勢,五.投機交易、套利交易與套期保值,套期保值的概念 套期保值的類型 套期保值交易舉例,5.1 套期保值,投機交易的概念 基于技術(shù)分析的短線交易與中長線交易 高頻交易與基于基本面的中長線交易,5.2 投機交易,套利交易的概念 套利交易的類型 套利交易的風險,5.3 套利交易,六.推薦書目,期貨市場教程 中國期貨業(yè)協(xié)會編 期貨市場技術(shù)分析 約翰墨菲 金融煉金術(shù)