期貨行情技術(shù)分析--波浪理論.ppt

期貨行情技術(shù)分析 - 波浪理論,胥 京 鋼 交易部 64621943,道氏理論,市場行為包容消化一切：通過價格的變化間接地研究經(jīng) 濟基礎(chǔ) 市場具有三種趨勢：主要、次要、短暫 長期趨勢可分為三段：積累、膨脹、尾聲 各種平均價格 必須相互驗證 交易量必須證實趨勢,交易量分析是第二位、收市價為依據(jù) 反轉(zhuǎn)信號的有效性,波浪理論,行情的波動與大自然的潮汐一樣具有相當程度的規(guī)律性，既行情的波動也是一浪跟著一浪，周而復(fù)始。 波形、比例、時間都與費波尼西數(shù)和黃金分割有關(guān),艾略特稱大自然法則.,費波尼西數(shù)與黃金分割比例,.9.144 公式：An=An-1+An-2 n=0、1、2、3。 A0=1 A1=1 規(guī)律： （1）數(shù)字的排列以1為始點，任何兩個相鄰數(shù)字之和形 后面的數(shù)字 （2）任何一個數(shù)字對其后面相鄰較大的數(shù)字的比率為0.618.對相鄰的前一個較小數(shù)字的比率1.618,0.618稱為黃金分割率,波浪的基本形態(tài),上升五浪1、3、5為推動浪，2、4為調(diào)整浪 下降三浪由a、c浪下跌和反彈b浪組成,每一列上升的推動浪和下跌的調(diào)整浪中又含有小浪并 同樣以8個浪完成較小的價格波動。一般34、144浪（波浪的規(guī)模分成9個層次）,時間關(guān)系,從一個重要的頂（底）開始計算，市場每一個頂或底都將在費波尼西交易日發(fā)生。 13.21.34。144等交易日發(fā)生 時間因素影響是三要素中最次要的，但如果時間要正好與形態(tài)和比例要素的條件相吻合，那么它將是一個不可忽視的輔助條件,波浪理論中的基本規(guī)則,第3浪永遠不可能是15浪中最短的一個浪。由于第3浪是最具爆發(fā)力的一個推動浪，它通常是5浪中最長的一個浪 第4浪的浪底不能低于第1浪的浪頂 如果第2浪以簡單形態(tài)出現(xiàn)，那么第4浪常常傾向于以復(fù)雜形態(tài)出現(xiàn)，反之亦然。由于第2 浪與第4浪屬于調(diào)整形態(tài)，因而這兩個浪的形態(tài)往往多姿多彩。 第4浪以復(fù)雜形態(tài)出現(xiàn)的概率極高，它通常會在低一個級別的第4小浪范圍內(nèi)完成其調(diào)整走勢。,調(diào)整浪的幾種形態(tài),曲折形：5-3-5波 平緩形：3-3-5波 三角形：常見于4浪。促使5浪沿著基本趨勢運動。也見b浪，成交量較小。 3-3-3-3-3，對稱三角形，上升三角形下降三角形，反三角形 雙三和三三形：,調(diào)整波的比例關(guān)系,若調(diào)整波按5-3-5曲折波則：c浪與a浪長度相當，若c浪低于a浪底，則c浪剩余部分相當于a浪的0.618倍 若調(diào)整波按3-3-5平緩型則且b波超過a波頂則：c波長等于a波的1.618倍 對稱三角形中每列后繼波的長度等于前一波的0.618,波浪的擴展形態(tài),5浪的三種特例,斜三角形（楔型）：一般出現(xiàn)一段又長又快的暴漲之后是5浪的特殊形態(tài)，若趨勢線突破則為重大轉(zhuǎn)折。 雙回折：在第5浪延伸波浪后，通常伴隨雙回折的調(diào)整。一次回折跌至擴展浪的起點，另一次回折反彈回升或最終形成另一次新高。 失敗形：出現(xiàn)在第五浪中，擴展后的5浪未能有效超過 3浪。,調(diào)整浪a、b、c浪的特征與形態(tài),a浪可能以3浪或5浪結(jié)構(gòu)出現(xiàn)，但如a浪以5浪結(jié)構(gòu)出現(xiàn)，可以認定新的下降趨勢已經(jīng)來臨 b浪的結(jié)構(gòu)只能是3浪，它經(jīng)常會以三角形出現(xiàn)，走勢較怪異，偶爾還會超越前期頂部，然后再跌，但極少出現(xiàn)。大部分情況b浪是a浪的0.382、0.5或0.618倍。b浪的成交量很輕，不會放量上揚 c浪往往是a-b-c三浪中最長的一浪，大多數(shù)情況c浪會擊穿a浪底部。c浪的形態(tài)也會經(jīng)常變化。通常c浪是a浪的1.618倍，c浪是5浪結(jié)構(gòu)，如果a、b、c浪以簡單之字運行，a浪與c浪的長度趨向相等。,戰(zhàn)例之一：局部的型態(tài)分析,市場分歧極大，認為新的上升開始 跌破2120后C浪形態(tài)確立 C浪下跌的第一目標幾乎和A浪等長,戰(zhàn)例之二：神奇的波浪,CBOT大豆運行在上漲C浪，據(jù)此特征： 早在6月份就判斷出，CBOT上行的時間周期和上漲的目標600美分,戰(zhàn)例之三：倫敦銅突破3400之后的走法,倫敦銅在2005年6月突破3400之后的走法市場非常迷茫 按照波浪理論的測算 三浪是擴展波，一浪和五浪應(yīng)該等長 5浪結(jié)束的時間應(yīng)該在9月1日 第一上漲的目標3350 第二上漲的目標3600,波浪理論使用中的問題,波浪的形態(tài)一定要等形態(tài)確定后，在未定型之前一定要有幾種可能的浪型變化 波浪的使用要結(jié)合其他的