產(chǎn)品介紹與背景分析.ppt

CHINA LIFE,1,投資分紅型產(chǎn)品 介紹與背景分析,產(chǎn)品開發(fā)部 陳勁松 2001年6月25日,CHINA LIFE,2,陳勁松講師個人簡介,中央財經(jīng)大學保險系保險精算學碩士 英國精算師學會準精算師 1998年進入中國人壽保險公司產(chǎn)品開發(fā)部工作，主要負責產(chǎn)品的設(shè)計定價工作 2000年曾在美國安泰保險公司香港分公司財務(wù)精算部工作培訓 我司少兒類保險國壽英才少兒保險，子女教育保險；我司第一代分紅保險產(chǎn)品（國壽分紅兩全保險，國壽分紅終身保險）的主要設(shè)計開發(fā)者 目前負責開發(fā)我司的萬能保險產(chǎn)品。,CHINA LIFE,3,主要內(nèi)容,一、分紅保險介紹與我司的分紅新產(chǎn)品 二、萬能保險介紹與太保萬能產(chǎn)品分析 三、投資連結(jié)保險與平安投連產(chǎn)品分析,CHINA LIFE,4,分紅保險介紹,分紅保險是指保險公司將其實際經(jīng)營成果優(yōu)于定價假設(shè)的盈余，按一定比例向保單持有人進行分配的人壽保險產(chǎn)品（保監(jiān)會的分紅保險管理暫行辦法） 。,CHINA LIFE,5,紅利來源,紅利主要來源于三差：利差、死差、費差 利差是指保險公司的投資收益可能高于預(yù)計的投資收益時產(chǎn)生的盈余 死差是指保險公司實際的風險發(fā)生率低于預(yù)計的風險發(fā)生率（如實際死亡人數(shù)少于預(yù)定死亡人數(shù)）產(chǎn)生的盈余 費差是指保險公司實際發(fā)生的費用低于預(yù)計費用時產(chǎn)生的盈余 我司的分紅保險采用二差分紅（固定費用率，費差不參與分紅），即紅利主要來源于投資收益差（利差）和死亡經(jīng)驗差（死差）,CHINA LIFE,6,紅利分配方式,紅利一般以現(xiàn)金紅利和增值紅利的形式出現(xiàn) 紅利一般有以下幾種處理方式： 1、現(xiàn)金領(lǐng)取 2、累積生息 3、抵交保費 4、交清增額 我司分紅保險目前主要采用現(xiàn)金領(lǐng)取和累積生息方式,CHINA LIFE,7,為什么要推出分紅保險,市場空間很大 居民投資理財意識逐步增強 儲蓄存款余額達7萬億，分紅保險從中分流1%就是700億 國債搶著賣，為什么分紅保險不能作為居民理財?shù)那乐荒兀?分紅保險可以改變傳統(tǒng)的固定利率保險的困窘，紅利靈活給付，更適應(yīng)未來不斷變化和發(fā)展的壽險市場 經(jīng)濟一體化：我國國民經(jīng)濟與全球經(jīng)濟息息相關(guān) 未來長期的經(jīng)濟、利率走勢很難以一個固定的模式預(yù)測 - 壽險公司資金運用渠道將逐步放開（股市、開放式基金）,CHINA LIFE,8,我部已開發(fā)上市的3個分紅產(chǎn)品,1、國壽分紅兩全保險（2000年4月在上海首批推出的分紅保險） 2、國壽分紅終身保險（2000年4月在上海首批推出的分紅保險） 3、國壽千禧理財兩全保險（分紅型）（2000年7月在深圳開辦，目前已在全國逐步推廣）,CHINA LIFE,9,對現(xiàn)有分紅產(chǎn)品的修訂,我部已將在上海銷售的兩個分紅產(chǎn)品修訂并更名，在保監(jiān)會核準后，向全國推廣 千禧理財擬增加躉交保費的交費方式,CHINA LIFE,10,我部新開發(fā)4個分紅產(chǎn)品,一、國壽鴻運少兒兩全保險（分紅型） 二、國壽鴻壽年金保險（分紅型） 三、國壽鴻泰兩全保險（分紅型） 四、國壽鴻福相伴兩全保險（分紅型）,CHINA LIFE,11,四個新分紅產(chǎn)品總體開發(fā)背景,適應(yīng)當前市場險種創(chuàng)新趨勢，增強與同業(yè)公司的競爭力 推動我司個人營銷業(yè)務(wù)、銀行代理業(yè)務(wù)的發(fā)展，形成新的市場增長點 豐富我司分紅產(chǎn)品，填補我司少兒、養(yǎng)老、銀行代理、生存金轉(zhuǎn)保等分紅產(chǎn)品的空缺，使分紅產(chǎn)品系列化,CHINA LIFE,12,一、鴻運少兒分紅險開發(fā)背景分析,本險種針對的目標人群為少兒。中國家庭特別注重子女健康成長、教育、成才等方面的投入，少兒險是各家公司爭奪的一塊重要陣地。 同業(yè)有中宏的“聰明寶寶”,平安的“世紀彩虹”和泰康的世紀寶貝，它們的共同特征是保險期間長，提供大學教育金、婚嫁金或立業(yè)金，還有滿期的生存（養(yǎng)老）給付。 我司產(chǎn)品主要為少兒25歲之前的大學教育、成家立業(yè)提供保險金，兼具保障和分紅功能。,CHINA LIFE,13,險種要點,出生滿30天以上、14周歲以下的少兒參保 保險期間到被保險人年滿25周歲的生效對應(yīng)日止。 保險費的交付方式分為躉交、年交和月交三種。分期交付保險費的，保險費交費期間自本合同生效之日起至被保險人年滿十八周歲的生效對應(yīng)日零時止。,CHINA LIFE,14,保險責任,一、被保險人生存至18周歲的生效對應(yīng)日，按保險單載明的保險金額的50%給付成人保險金。 二、被保險人生存至22周歲的生效對應(yīng)日，按保險單載明的保險金額的50%給付創(chuàng)業(yè)保險金。 三、被保險人生存至25周歲的生效對應(yīng)日，按保險單載明的保險金額的50%給付滿期生存保險金，合同終止。 四、被保險人于18周歲前身故，按現(xiàn)金價值給付身故保險金；被保險人于18周歲后身故，按保險單載明的保險金額給付身故保險金，合同終止。,CHINA LIFE,15,平安世紀彩虹少兒分紅保險,18-21周歲按保額的40%給付大學金 至25歲按保額的80%給付婚嫁金 生存至滿期（男60歲，女55歲），按保額給付滿期金,CHINA LIFE,16,泰康世紀寶貝少兒分紅保險,25周歲前每3年領(lǐng)取保額的6% 18周歲領(lǐng)取保額的20% 25周歲領(lǐng)取保額的25% 60周歲領(lǐng)取保額的100% 100周歲領(lǐng)取保額的50% 身故給付死亡保障,CHINA LIFE,17,中宏聰明寶寶終身分紅,30天至12周歲投保 15-17周歲，中學教育金每年10%的保額 18-21周歲，大學教育金每年40%的保額 25歲成家立業(yè)金100%的保額 男60歲/女55歲領(lǐng)取退休金的100%保額 100周歲100%保額的百歲壽金 身故給付死亡保額,CHINA LIFE,18,二、鴻壽年金保險（分紅型）開發(fā)背景分析,我國已經(jīng)開始實施基本養(yǎng)老保險改革，目標是建立多層次的養(yǎng)老保險制度，逐步降低國家提供的基本養(yǎng)老水平，同時國家鼓勵用人單位和職工個人建立補充性和儲蓄型養(yǎng)老保險。 我國人口老齡化趨勢嚴重， 2000年60歲以上人口的比例超過10%，2010年達到12%，2026年這一比重將達到18%，屆時全世界將有四分之一的老人集中在我國。 養(yǎng)老保險的保險期限長、積累的準備金多，其保險費率對預(yù)定利率十分敏感。我們現(xiàn)在銷售的非分紅的傳統(tǒng)養(yǎng)老保險，因預(yù)定利率較低，消費者購買的積極性受到很大限制，推出分紅型養(yǎng)老保險應(yīng)該有很大的市場空間。,CHINA LIFE,19,產(chǎn)品設(shè)計特點,本產(chǎn)品的目標人群為在職人員、自雇人員等有養(yǎng)老需求的人群。 在設(shè)計該險種時，我們進行了必要的一些組合，將兩全險與定期年金捆綁起來。 從保險責任來看，整個保險期間既有死亡保障，又能在被保險人退休后20年或25年提供年金，滿期時還可以領(lǐng)取生存金。 客戶在60周歲/55周歲退休之前通過紅利累積來提高保障，退休后通過紅利來補充養(yǎng)老。,CHINA LIFE,20,險種要點,投保范圍：年滿十六周歲以上、六十周歲以下的公民 保險期間：至被保險人80周歲生效對應(yīng)日為止。 年金開始領(lǐng)取日：六十周歲/五十五周歲的年生效對應(yīng)日。 保險費的交付方式分為躉交、年交和月交三種，由投保人在投保時選擇。分期交付保險費的，交費期間分為10年和20年兩種。,CHINA LIFE,21,保險責任,自年金開始領(lǐng)取日起至79周歲的年生效對應(yīng)日，若被保險人生存，本公司按基本保額的5%每年給付年金一次。 被保險人身故，本公司按基本保額的二倍給付身故保險金，本合同終止。 被保險人生存至年滿八十周歲的生效對應(yīng)日，本公司按基本保額的二倍給付滿期祝壽金，本合同終止。,CHINA LIFE,22,目前市場上同類產(chǎn)品,上海友邦6月份推出一套分紅養(yǎng)老保險產(chǎn)品友邦常青樹終身壽險（分紅型），友邦附加常春藤養(yǎng)老兩全保險（分紅型） 常青樹為客戶提供身故保險金、滿期金、紅利 常春藤的保險責任包括養(yǎng)老年金、身故保障和紅利養(yǎng)老,CHINA LIFE,23,三、鴻泰兩全保險的開發(fā)背景,適合銀行或郵政代理銷售的分紅產(chǎn)品 構(gòu)建銀行與保險戰(zhàn)略組合的需要 推動我司銀行、郵政等機構(gòu)代理業(yè)務(wù)的發(fā)展，形成新的市場增長點 目前我國居民儲蓄存款余額7萬億元 一年期存款利率僅為2.25%，扣除20%的利息稅后為1.8%。 大量的民間資金尋求增值出路。,CHINA LIFE,24,銀行代理產(chǎn)品的一般特點,應(yīng)以簡便為中心，一般不要求核保 風險保額不能過高，避免逆選擇的風險 期交保費的情形，最好采用保額遞增的方式,CHINA LIFE,25,鴻泰的險種要點,投保范圍：出生滿三十天以上、六十周歲以下 保險期間分五年、十年、十五年、二十年和三十年五種，但保險期滿時被保險人的年齡不得超過七十周歲。 本保險的保險費的交付方式分為躉交、年交和月交三種。 每一年度的紅利分配后，將按本公司確定的紅利累積利率，以復利方式累積至本合同終止時給付。,CHINA LIFE,26,鴻泰的保險責任,被保險人生存至保險期滿的生效對應(yīng)日 躉交保險費的，滿期保險金=基本保險金額；期交保險費的，滿期保險金=基本保險金額保險期間。 被保險人身故，躉交保險費的，身故保險金=基本保險金額； 期交保險費的，身故保險金=基本保險金額身故時保單年度數(shù)。,CHINA LIFE,27,同業(yè)產(chǎn)品（平安千禧紅）,保險期間分10年、15年、20年和30年。 分A型（躉交）,B型（月交）和C型（年交） 保險費A款每份躉交1000元,B款每份月交100元，C款每份1000元。,CHINA LIFE,28,平安千禧紅銷售情況,平安千禧紅兩全保險（分紅型）2000年8月投入市場。 在北京，2000年保費收入達2億元。 2001年1月份保費收入達1.2291億元。 其中躉交占大部分。,CHINA LIFE,29,與平安產(chǎn)品比較,CHINA LIFE,30,與銀行產(chǎn)品比較,選擇1000元5年期定期銀行存款 ，滿期時可得1000+1000*2.88%*0.8*5=1115 元。 30周歲選擇1000元躉交投保5年期世紀紅，滿期可領(lǐng)取1060元（不考慮紅利），還有年累積的滿期累積紅利。,CHINA LIFE,31,四、鴻福相伴的開發(fā)思路,我司開發(fā)設(shè)計的國壽99鴻福兩全保險深受市場歡迎，該險種的96版97版98版是當時市場主打產(chǎn)品，2000年7月再次投入市場，僅僅半年，就銷售新單保費6.5億元，在新單保費中排名第八位 2000年是該險種生存給付的第一個高峰期，全國估算生存給付大約為18.8億元 相應(yīng)設(shè)計一個3年一交費的鴻福相伴保險將生存金轉(zhuǎn)保這一新險種,CHINA LIFE,32,開發(fā)背景分析,減少公司的現(xiàn)金流流出 實現(xiàn)保險給付向保費收入轉(zhuǎn)化，增加我司營銷新單業(yè)務(wù)量，提高營銷員傭金收入 分紅保險是當前大勢所趨，客戶少了三年一次的生存給付，但可以得到每年一次的分紅,CHINA LIFE,33,市場目標,主要是購買我司99鴻福系列保險的老客戶 客戶與營銷員關(guān)系比較熟悉，業(yè)務(wù)要容易做一些 也可以吸收新客戶購買，或者在原有生存金的基礎(chǔ)上追加資金,CHINA LIFE,34,保險責任,1.被保險人生存至70周歲，本公司按保險單載明的保險金額給付生存保險金。 2.被保險人在70周歲之前身故或高殘，按保險單載明的保險金額給付身故保險金，本合同終止。,CHINA LIFE,35,萬能保險介紹,萬能保險是指單獨確定結(jié)算收益、危險保費和各項費用支出，定期結(jié)算保單價值的人身保險產(chǎn)品。 萬能保險一般有保證收益率。 萬能保險一般分固定交費型、靈活交費型、指數(shù)型3種。,CHINA LIFE,36,萬能的主要特點,萬能保險是非捆綁性的壽險。 萬能保險的保費交付方式可以靈活，保險金額可以調(diào)整。 萬能保險的經(jīng)營具有高度的透明性，保單持有人可以了解到保單的內(nèi)部經(jīng)營狀況（手續(xù)費、結(jié)算利率、風險保障費）,CHINA LIFE,37,萬能壽險與傳統(tǒng)壽險的區(qū)別,比較項目 萬能壽險 傳統(tǒng)壽險 成份 保障、儲蓄、投資 保障、儲蓄 保費 靈活繳費或固定交費 固定繳費 身故給付 保額+帳戶價值 保額 保單借貸 可從保單的累計帳戶價值 可從現(xiàn)金價值中借貸 中提取金額，無需付息 但需付息 暫停繳費 如帳戶價值足夠便 保費從現(xiàn)金價值中扣除 可暫停繳費，無需付息 但需付息 帳戶管理費 從個人帳戶金額中扣除 不存在 手續(xù)費 從實收保費中扣除 暗含在保費中,CHINA LIFE,38,萬能保險的目標市場,該產(chǎn)品的銷售對象主要是中、高收入階層的人士。 受教育程度較高的客戶 考慮有投資需求，又希望能有高保障的人 考慮缺乏投資經(jīng)驗、投資渠道，又希望能獲得較高回報的客戶,CHINA LIFE,39,萬能保險美國市場情況,美國個人壽險首年保費按產(chǎn)品分的市場份額見下表: 萬能壽險 變額壽險 變額萬能 定期險 終身險 新業(yè)務(wù)（億美元） 1980 0% 0% 0% 18% 82% 4.9 1985 38% 3% 1% 11% 47% 9.7 1990 26% 1% 6% 13% 54% 10.4 1995 24% 3% 12% 15% 46% 9.6 1998 19% 3% 25% 19% 34% 10.3 1999 18% 3% 28% 20% 31% 10.6,CHINA LIFE,40,國內(nèi)市場情況,中國太平洋保險公司的“太平盛世-長發(fā)兩全保險（萬能型）”自2000年8月8日在北京、上海銷售，至2000年9月30日共銷售保單6042件，保費收入10307萬元。截止到2000年12月萬能保險保費收入已達4億元。 太保北分2001年2月份萬能保險新單件數(shù)2825件，保費收入4981萬元，占新單保費的92.6%；今年累積新單件數(shù)8680件，累積保費收入14885元，有資格銷售的人員為642人。,CHINA LIFE,41,太保萬能保險的銷售和收益,太保公司自2000年8月8日在北京、上海兩地試點銷售萬能壽險，到2001年2月底，共收取保費8.76億元。 上海太保2001年一季度3.3億，但2.7億為團單，傭金較低（3.5%）。 太保萬能壽險收益率公布情況： 1、太保的第一次結(jié)算利率公布為年利率22.47%，被保監(jiān)會要求按日利率重新公布。 2、太保第二次公布的結(jié)算利率為： 3.30/10000*365=12% 3、太保第三次公布的結(jié)算利率為7.14% 以后會怎么變化？,CHINA LIFE,42,我司萬能產(chǎn)品開發(fā)、上市方案,我司目前正在開發(fā)萬能保險 萬能保險對資金運用、業(yè)務(wù)和財務(wù)管理要求較高，同時需要開發(fā)專門的業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)，我們正在制訂產(chǎn)品的業(yè)務(wù)、財務(wù)、投資管理辦法和信息技術(shù)支持系統(tǒng)的開發(fā)，即將上報保監(jiān)會。 我司將在試點的基礎(chǔ)上逐步推廣。,CHINA LIFE,43,投資連結(jié)保險,投資連結(jié)保險的主要特點 投資連結(jié)保險的基本原理 開辦投資連結(jié)保險的意義 平安投連產(chǎn)品分析,CHINA LIFE,44,投資連結(jié)保險的主要特點,投資連結(jié)保險集保險保障和投資于一體?？蛻艨梢宰孕羞x擇保障項目、保障水平和投資方向、投資比例。 設(shè)立資產(chǎn)單獨管理的投資基金 保險利益水平（死亡、滿期、退保等）與投資收益直接相連 保險費可以固定或靈活交納 費用提取透明,CHINA LIFE,45,投資連結(jié)保險的基本原理,從公司角度分析：投資基金帳戶、公司一般帳戶 投保人交費分成二部分：直接分配到投資基金部分、直接分配到公司一般帳戶部分 分配到投資基金部分直接購買基金單位，用于支付保險利益和有關(guān)費用 分配到公司一般帳戶部分用于支付保險合同獲取費用及管理費用,CHINA LIFE,46,投資連結(jié)保險的基本原理,投資基金部分現(xiàn)金流程： 買入投資單位（買賣價差) 扣除月度風險保障費用和保單費用（扣減投資單位） 產(chǎn)生投資收益（扣除發(fā)生的各種費用） 扣除月度資產(chǎn)管理費用（扣減投資單位）,CHINA LIFE,47,投資連結(jié)保險的基本原理,公司一般帳戶部分現(xiàn)金流程： 收到未分配保險費及買賣基金單位價差 收到月度風險保障費用和保單費用 支付傭金、管理費 產(chǎn)生投資收益 支付保險給付 收到資產(chǎn)管理費用 提轉(zhuǎn)準備金,CHINA LIFE,48,投資連結(jié)保險的基本原理,投資基金管理 基金建立、合并 基金資產(chǎn)價值評估 基金單位定價 基金交易 基金運營費用,CHINA LIFE,49,開辦投資連結(jié)保險的關(guān)鍵,成熟的資本市場 發(fā)達的壽險市場 有效的監(jiān)管和稅收 完備的信息系統(tǒng)：日常管理、評估、投資跟蹤 良好訓練的代理人,CHINA LIFE,50,開辦投資連結(jié)保險的意義,對保險公司： 轉(zhuǎn)移投資風險 留住客戶、保持和擴大市場份額 促進公司管理水平提高 降低業(yè)務(wù)拓展對公司資本金的壓力 利潤來源 對客戶： 一種投資渠道 相對較高的投資回報 較大的靈活性 費用透明,CHINA LIFE,51,平安投資連結(jié)保險,平安世紀理財 保險期間分為：10、15、20、25年 保險費交費固定 保險利益：死亡、滿期、失能、豁免保險費等 死亡給付：死亡保險金額與投資帳戶價值較高者,CHINA LIFE,52,平安第一代投連產(chǎn)品特點,管理相對簡單 費用提取與保險結(jié)合，不透明 保障項目較多 風險保費事先劃出，因此需要提取非單位準備金 平安第一代投連產(chǎn)品的改進： 從1個平安發(fā)展帳戶增加為3個傘形帳戶 增加追加保費的功能,CHINA LIFE,53,平安投資連接保險的收益,評估日期 買入價 賣出價 1 2000-10-31 1.0526 1.0 2 2000-11-30 1.1039 1.0487 3 2000-12-31 1.1557 1.0979 4 2001-1-31 1.1658 1.1075 5 2001-2-28 1.1625 1.1044 6 2001-3-31 1.1952 1.1355 7 2001-4-30 1.2194 1.1585,CHINA LIFE,54,平安投連產(chǎn)品的透視,保險費分別劃入：保險帳戶