定投深成指B不下折的神雞.pptx

不下折的神雞,主講人：楊靛,最近行情不好，傳說中的熊三降臨，很多人最近做股票虧得很慘，包括筆者！ 2016剛開始，就喜迎3次千股跌停，股票跌得很慘，分級(jí)B就更不用說了，已然面臨第三次下折潮，目前建議遠(yuǎn)離分級(jí)B。,前言：,當(dāng)分級(jí)B凈值低于0.5，封跌停板面臨下折時(shí)，可以當(dāng)天晚上12點(diǎn)過后掛跌停價(jià)排隊(duì)，增大逃生幾率。 基金跌停價(jià)計(jì)算方法： 前一天收盤價(jià)0.9， 然后四舍五入保留小數(shù)點(diǎn)后3位數(shù)字就是真實(shí)跌停價(jià)了。 比如，某B計(jì)算出來跌停價(jià)0.5094，那么真實(shí)跌停價(jià)為0.509！,下折自求方法：,凌晨掛跌停之后，如果到第二天下午14:50還沒賣掉，買入等數(shù)量的A，申請(qǐng)合并成母雞。 買A之后，記得一定要把B撤單，才能合并成功。如果，券商不支持盲合就要多拖一天時(shí)間。 晚上合并好母雞后，第二天，再看行情，不行就贖回，如果還想看看就留著母雞，母雞下折沒有額外損失。,下折自求方法：,1.A要盡量的處于折價(jià)狀態(tài)，溢價(jià)合并就要多虧錢了。 2.合并成母雞后，要能趕在下折前贖回。 下折基準(zhǔn)日當(dāng)天不能贖回，不能合并。 如果拿B拖到下折基準(zhǔn)日去了，就不要買A了，聽天由命吧，等下折了！把準(zhǔn)備買A的錢，留在指數(shù)企穩(wěn)反彈的時(shí)候加倉B，爭取把下折虧的錢賺回來。,買A合并贖回止損要點(diǎn)：,1.A要盡量的處于折價(jià)狀態(tài)，溢價(jià)合并就要多虧錢了。 2.合并成母雞后，要能趕在下折前贖回。 下折基準(zhǔn)日當(dāng)天不能贖回，不能合并。 如果拿B拖到下折基準(zhǔn)日去了，就不要買A了，聽天由命吧，等下折了！把準(zhǔn)備買A的錢，留在指數(shù)企穩(wěn)反彈的時(shí)候加倉B，爭取把下折虧的錢賺回來。,買A合并贖回止損要點(diǎn)：,在目前上市的分級(jí)基金中，很多都存在下折的困擾，碰到行情不好，死扛拿著分級(jí)B可以虧得渣都不剩！下折一次虧掉70-90%的份額，如果碰到2次下折，這輩子都不要指望回本了！行情不好遠(yuǎn)離分級(jí)B。 但是，萬事都沒絕對(duì)，全市就有2只沒有下折的分級(jí)基金：H股分級(jí)（161831）和申萬深成（163109）。因?yàn)镠股分級(jí)是可以交易QDII跟蹤H股國企指數(shù)，交易時(shí)間和港股的玩法跟A股完全不一樣，筆者沒研究，就只談熟悉的申萬深成了。,一代神基申萬深成：,申萬深成跟著深成指，該分級(jí)基金的特色就是沒有下折，取而代之的是“極端情況”，即當(dāng)深成指B（150023）凈值低于0.1元時(shí)，深成指A（150022）跟深成指B一起承擔(dān)母雞凈值的漲跌！深成指A的利息記賬，深成指B杠桿取消。深成指A，深成指B，申萬深成3個(gè)都變成了沒有杠桿的指數(shù)基金。 極端情況下，當(dāng)母雞凈值增長之后，深成指B的凈值增長接近0.1元時(shí)，先還深成指A累計(jì)的利息，A的利息還完了，才開始增加B的凈值，超過0.1元時(shí)，恢復(fù)杠桿。 由于深成指B沒下折，所以理論上可以死扛，只要深成指反彈了就能回本賺錢。,申萬深成特點(diǎn)：,那就要先研究申萬深成的跟蹤指數(shù)深成指。 深成指去年5月份換了一次成分股之后，從“深證40”變成了“深成指500”，增加了一大批的中小創(chuàng)，成分股更能代表A股的實(shí)際組成。從去年5月之后，深成指的走勢明顯靠近中證500和中小板了，已經(jīng)跟上證指數(shù)說再見了。這次擴(kuò)容成分股，深成指的彈性大增。 根據(jù)主流券商的觀點(diǎn)：今年上證大幾率在2500到3500之間運(yùn)行，那么對(duì)應(yīng)深成指大約就在8000到13000之間運(yùn)行，如果開了深港通，深成指也許高點(diǎn)還能多漲一點(diǎn)。,發(fā)掘申萬深成的價(jià)值 ：,2016年1月11日，深成指收盤10212，申萬深成凈值0.602。那么我們以此數(shù)據(jù)可以粗略推算出，深成指在8000點(diǎn)到13000之間運(yùn)行時(shí)，申萬深成的凈值范圍： 8000點(diǎn)對(duì)應(yīng)：0.6028000/10212=0.472 13000點(diǎn)對(duì)應(yīng)：0.60213000/10212=0.766 預(yù)計(jì)今年申萬深成凈值大約在0.472到0.766之間波動(dòng)。 有興趣的朋友，可以依據(jù)這個(gè)用網(wǎng)格玩申萬深成。 或者根據(jù)深成指大體運(yùn)行區(qū)間，用網(wǎng)格法去玩深成指ETF。,發(fā)掘申萬深成的價(jià)值 ：,用1月11日數(shù)據(jù)可以推算出極端情況時(shí)深成指的點(diǎn)位。 極端情況時(shí)，母雞的凈值=（深成指A+深成指B）/2 =（1.0014+0.1）/2=0.5507 今年極端情況時(shí)的大致點(diǎn)位為：102120.5507/0.602=9340。 如果，認(rèn)同今年深成指大幾率在8000到13000之間運(yùn)行，那么，我們可以在深成指10000以下逐步買入深成指B，越跌越買，等待深成指重返12000點(diǎn)上方賣掉做差價(jià)。,深成指B策略：,雖然極端情況下，深成指B的凈值跌破了0.1元，但是，深成指B的價(jià)格是不會(huì)跌倒0.1元的！ 因?yàn)?M凈值=（A+B）價(jià)格 深成指A會(huì)折價(jià)交易，A折價(jià)的絕對(duì)值會(huì)加到深成指B上，導(dǎo)致深成指B會(huì)大幅溢價(jià)交易。 所以，大家就不要指望能以0.1元的價(jià)格買到深成指B， 根據(jù)歷史數(shù)據(jù)，深成指B凈值跌破0.1元時(shí)，價(jià)格大約在0.28-0.38之間運(yùn)行，大部分時(shí)間價(jià)格都在0.3之上！,深成指B策略：,各位看好深成指B反彈之后的收益，就不要等到0.3以下再買，因?yàn)榇髱茁寿I不到，深成指B在0.40以下就要開始逐步低吸，基金公司發(fā)布極端情況預(yù)警就是開始低吸的警報(bào)！凈值跌破0.1元時(shí)就是低吸良機(jī)，等深成指漲回9400以上，就能恢復(fù)杠桿，享受深成指B的高杠桿帶來的高收益了！反彈到13000點(diǎn)，深成指B可以漲回7毛錢！ 假設(shè)在深成指10000點(diǎn)以下，即深成指B跌破0.4時(shí)買入，等深成指反彈到13000點(diǎn)以上，或者價(jià)格0.65以上賣出，做個(gè)差價(jià)可以賺60%多哦！ 低價(jià)買入深成指B，只用耐心等待就行了。,深成指B策略：,極端情況下，深成指B凈值跌破0.1元時(shí)，深成指A會(huì)跟深成指B一起承擔(dān)母雞的漲跌，那么極端情況下，深成指A凈值會(huì)跌破1元，價(jià)格會(huì)大幅殺跌！ 不過當(dāng)深成指B凈值恢復(fù)到0.1元之前，會(huì)先還A的利息，B欠的累計(jì)利息，那怕0.1厘錢都不會(huì)少！價(jià)格會(huì)隨之大幅回升！ 這樣，我們就能在極端情況時(shí)，買低價(jià)的深成指A，拿到深成指B恢復(fù)正常時(shí)賣掉做個(gè)差價(jià)。,深成指A策略：,現(xiàn)在股市行情不太好，A的價(jià)格都非常高，市場就剩+3的沒溢價(jià)了。以前玩A期盼下折套利，如今下折對(duì)A反而是風(fēng)險(xiǎn)，溢價(jià)A要是碰到下折，反而還要虧錢！最近下折的2個(gè)A就都虧錢了。 這時(shí)候，如果有0.75以下的深成指A，那是做A非常好的選擇標(biāo)的。歷史上不超過1年時(shí)間，深成指A必能漲回8毛錢以上，比拿其它A吃利息賺得多。,深成指A策略：,上面說到，如果深成指今年在8000到13000之間運(yùn)行，那么申萬深成的凈值就會(huì)在0.471到0.766之間波動(dòng)。 這時(shí)候，我們可以用網(wǎng)格法做母雞。比如：把基準(zhǔn)線定位0.60元， 1.當(dāng)申萬深成凈值跌破0.60元時(shí)就買入，以0.03元一檔，越跌越買。 2.當(dāng)凈值搞過0.60時(shí)，以0.03一檔，越漲越賣，逐漸清倉。 持有等份額的AB和拿著母雞效果一樣的！可以靈活處理。,母雞策略之網(wǎng)格法：,母雞除了網(wǎng)格法玩之外，我們還可以做底倉套利。 最近幾天申萬深成溢價(jià)率爆表，天天大幅溢價(jià)，做底倉套利的要賺不少錢。 申萬深成申購起點(diǎn)1000起，去年起還免了申購費(fèi)！非常適合散戶朋友做底倉套利！,母雞策略之底倉套利：,申購母雞，然后拆分掉一半的份額，這樣手上就有2份母雞，1份A和1份B，留部分錢。 1.當(dāng)出現(xiàn)折價(jià)套利的機(jī)會(huì)時(shí)：拿錢按比例買入AB，合并成母雞，同時(shí)贖回手上對(duì)應(yīng)份額的母雞。 2.當(dāng)出現(xiàn)溢價(jià)套利的機(jī)會(huì)時(shí)：賣掉手上的AB，然后拿錢申購母雞，同時(shí)拆分掉手上的原有母雞。 底倉套利當(dāng)天兌現(xiàn)收益，適合長期持有母雞的朋友！,簡單的底倉套利方法：,上面說到的方法，如果有興趣了解，可以查看我以前的課程的PPT： 1.發(fā)掘B的長期投資價(jià)值 2.分級(jí)基金長期投資策略 上面2篇有詳解，可以參考！,友情鏈接：,我們提醒投資者敬畏市場，切忌盲目跟風(fēng)。 牢固樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，審慎決策，理性投資， 自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，量力而行！, 風(fēng)險(xiǎn)提示 ,微信掃一掃關(guān)注 跟我讀研報(bào),微信掃一掃關(guān)注