股票交易常識

股票交易常識開立股票帳戶的程序開立資金帳戶的程序限價(jià)委托法市價(jià)委托法填單委托方式磁卡委托方式T交易與T1交易如何看行情表集合競價(jià)原則連續(xù)競價(jià)原則買賣撮合成交股票的托管股票的轉(zhuǎn)托管證券結(jié)算方式資金結(jié)算方式清算交割過戶開立股票帳戶的程序 投資者若想進(jìn)入證券市場從事證券投資和交易活動，所要做的第一件事就是辦理開戶手續(xù)。開戶手續(xù)一般在各地證券登記清算機(jī)構(gòu)辦理，投資者應(yīng)首先備好基本資料：個(gè)人投資者需持本人身份證（代辦時(shí)，則應(yīng)同時(shí)出示代辦人居民身份證）；機(jī)構(gòu)法人開戶所需的資料包括：有效法人證明文件（營業(yè)執(zhí)照）復(fù)印件，并加蓋公章。法人代表授權(quán)委托書（加蓋法人代表名章和公章）。受托人（經(jīng)辦人）居民身份證。資料齊備后，投資者即可前往證券登記公司辦理開戶手續(xù)，具體程序如下： 投資者首先購買證券帳戶申請表，（申請表的工本費(fèi)為深圳、上海各二元），拿到申請表后，投資者應(yīng)參照例表用正楷字認(rèn)真填寫，所填內(nèi)容包括戶名、身份證號碼、聯(lián)系地址及電話、職業(yè)等。具體申請表的形式參附表。其次申請者填寫好申請表后，持有關(guān)證件和申請表到開戶柜臺辦理開戶。申請者應(yīng)將證件和申請表交給柜臺承辦人員，同時(shí)交納開戶手續(xù)費(fèi)。目前的手續(xù)費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為：滬市法人開戶400元，個(gè)人開戶40元；深市法人開戶400元，個(gè)人開戶50元。柜臺承辦人員查核申請者證件后，若合乎要求，則將申請者資料輸入電腦，建立證券帳戶；若不符合要求，則將申請表退還申請者予以更正。錄入復(fù)檢完畢，承辦人員就將有關(guān)證件及收據(jù)交給申請者，申請者即可領(lǐng)取股票帳戶卡。這樣，整個(gè)開立股票帳戶的過程即告完成。 開立資金帳戶的程序 投資者開立股票帳戶以后，尚不能進(jìn)行股票交易，必須在開立資金帳戶后才有條件進(jìn)行股票買賣。 投資者開立資金帳戶時(shí)，必須首先選擇一個(gè)證券營業(yè)部。選擇的標(biāo)準(zhǔn)主要有以下幾點(diǎn)；服務(wù)熱情周到，工作人員熟悉與證券有關(guān)的業(yè)務(wù)，營業(yè)廳內(nèi)計(jì)算機(jī)終端分布合理，操作方便等。 具體辦理資金帳戶的步驟如下： 1投資者帶上身份證、上海和深圳的股東卡、以及券商要求的開戶保證金。 2出示股東卡后，工作人員將要求投資者填寫“股東開戶單”,然后給投資者“買賣協(xié)議委托書”(一式兩份),投資者在仔細(xì)審閱讀“委托書”后簽字，券商蓋章，雙方各執(zhí)一份。 3交納開戶手續(xù)費(fèi)50100元不等，磁卡工本費(fèi)，投資者如需辦理電話委托，還需填寫“電話委托單”并另交納電話委托開戶費(fèi)。 4到資金柜臺交納開戶保證金，并設(shè)置資金卡的交易密碼（密碼可在計(jì)算機(jī)終端隨時(shí)進(jìn)行自助修改）。 5所有手續(xù)辦理完畢后，工作人員將交還投資者股東卡、收據(jù)、磁卡等。此時(shí)，投資者即可開始委托股票的買賣。 投資者應(yīng)注意，在很多證券營業(yè)部內(nèi)，資金帳號常常用于取代股東代碼用于股票的買賣委托和查詢，交易密碼也是投資者必須記住的內(nèi)容。因此，投資者既要保存好自己的磁卡或存折，又要牢記自己的交易密碼，并不定期地修改密碼，防止他人盜用。 限價(jià)委托法 限價(jià)委托是指投資者在委托經(jīng)紀(jì)商買賣股票時(shí)，限定其買賣價(jià)格的委托形式。經(jīng)紀(jì)商在接到投資者的限價(jià)委托后，只能按投資者提出的限價(jià)或低于限價(jià)買進(jìn)證券，按限價(jià)或高于限價(jià)賣出證券。如果市場上的證券價(jià)格符合投資者的限價(jià)要求，委托可立即成交，但如果價(jià)格不在限價(jià)的要求內(nèi)，經(jīng)紀(jì)商則要耐心等待。 例如，某投資者給自己的經(jīng)紀(jì)商發(fā)出了限價(jià)指令，要求以不低于18元的價(jià)格出售某種股票，當(dāng)股票價(jià)格為16元時(shí)，經(jīng)紀(jì)商就不能執(zhí)行該指令，只有當(dāng)這種股票的價(jià)格漲到18元以上時(shí)，投資者的這個(gè)限價(jià)指令才能執(zhí)行。同時(shí)，投資者發(fā)出的限價(jià)委托指令通常有一定的時(shí)間限制，超過了限定時(shí)間，指令將自動作廢。 限價(jià)委托法的好處在于投資者可以獲得較佳價(jià)格買進(jìn)或賣出證券的機(jī)會，只要這種機(jī)會被把握住成為現(xiàn)實(shí)，投資者可以獲得較大利潤。這種機(jī)會在市場價(jià)格波動較小時(shí)較多，而且也較易實(shí)現(xiàn)。但限價(jià)委托法也存在這樣的缺陷，即在市場價(jià)格波動較劇烈時(shí)，投資者所制定的限價(jià)極易與市價(jià)發(fā)行偏離，從而出現(xiàn)無法成交的結(jié)果，即使當(dāng)限價(jià)與市價(jià)持平時(shí)，如果同時(shí)有市價(jià)委托出現(xiàn)，則市價(jià)委托優(yōu)先成交，從而造成其成交率較低。此外，采用限價(jià)委托法還有一個(gè)難點(diǎn)，即合理的限價(jià)的確定。如果限價(jià)過于接近現(xiàn)有市價(jià)，則限價(jià)委托沒有明顯的利益，但如果限價(jià)距市價(jià)較遠(yuǎn)，則又很難成交，因此，對投資者來講，要以現(xiàn)行市價(jià)為基礎(chǔ)并根據(jù)市場短期走勢靈活地確定限價(jià)。目前，我國的上海證券交易所和深圳證券交易所都采取了限價(jià)委托方式。 市價(jià)委托法 市價(jià)委托，又叫隨行就市委托，是指投資者要求證券經(jīng)紀(jì)商按交易市場當(dāng)時(shí)的價(jià)格，買進(jìn)或賣出證券的一種委托形式。 市價(jià)委托法是股票委托買賣的基本方式之一，市價(jià)委托法一般在投資者急于買進(jìn)或急于賣出股票時(shí)采用，通常更受那些急于在跌勢中出售股票的投資者所歡迎。因?yàn)樵谑袌龉蓛r(jià)處于下跌時(shí)，往往股價(jià)下跌的速度比股價(jià)上漲的速度來得更快，因此，采用市價(jià)委托法可以更有效地減少損失。 但市價(jià)委托法明顯的缺陷是：當(dāng)市場價(jià)格波動較大時(shí)，容易出現(xiàn)高價(jià)買進(jìn)或低價(jià)賣出的情況。因此，投資者在選擇市價(jià)委托法時(shí)，需謹(jǐn)慎行事，以避免不必要的損失。 填單委托方式 填單委托是指投資者通過填寫委托單將本人的股票買賣指令下達(dá)給受托券商，委托其代為交易。在此種委托方式下，客戶填寫的委托買賣證券的委托單是客戶與證券商之間確定代理關(guān)系的文件，具有法律效力，同時(shí)也是評價(jià)委托完成情況，區(qū)分投資者和證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)不同權(quán)利、義務(wù)的直接憑證。填單委托買賣在證券商處辦理，其具體操作程序如下： 1投資者在自己選定的代理商處可采用填單委托方式進(jìn)行股票買賣委托，但首先應(yīng)備齊以下證件及相關(guān)資料：個(gè)人委托須出示本人身份證（或合法代理人證件），資金帳戶卡和股票帳戶卡；法人委托須出示法人證件（營業(yè)執(zhí)照或其他證明文件）、法人股票帳戶卡和資金帳戶卡。 2投資者填寫買賣證券委托單。委托單分為買入委托單和賣出委托單，一般來講，買入委托單為紅色，賣出委托單為綠色。委托單一式兩聯(lián)，一聯(lián)由證券商審核蓋章確認(rèn)后交由客戶保存，另一聯(lián)由證券商據(jù)以執(zhí)行交易并留存。證券買賣委托單的具體樣式參見附表。 投資者填寫委托單時(shí)應(yīng)注意：按照委托單欄目逐個(gè)填寫，不要有遺漏。如委托人即股東姓名，股東代碼即股東的股票帳戶號，現(xiàn)金帳號即資金帳戶號，股票帳號則指股票代碼等。每只委托買賣的股票都要單獨(dú)填寫一張委托單，不能將兩只或兩只以上的股票填在同一張委托單上。買賣股票可以手為單位，也可以股為單位。以手為單位時(shí)，一標(biāo)準(zhǔn)手為100股，幾手就代表幾百股股票，投資者在填單時(shí)一定要注意買賣單位，不可出錯(cuò)。填寫委托單可采取兩種方式，一種是限價(jià)委托，另一種是市價(jià)委托。限價(jià)委托是指報(bào)單時(shí)寫明具體委托價(jià)格，經(jīng)紀(jì)商在這種委托下只能按低于或等于客戶所提出的限價(jià)的價(jià)格買進(jìn)股票，按高于或等于客戶提出的限價(jià)的價(jià)格賣出股票。市價(jià)委托是指報(bào)單時(shí)不填寫具體價(jià)格，而是由經(jīng)紀(jì)商按委托單報(bào)入交易所場內(nèi)時(shí)市場當(dāng)時(shí)的價(jià)格買進(jìn)或賣出股票。由于股價(jià)波動較大，市價(jià)委托容易引起投資者與經(jīng)紀(jì)商之間的糾紛，因此為了減少糾紛，經(jīng)紀(jì)商一般都要求投資者以限價(jià)委托方式進(jìn)行股票的買賣委托，而不采取市價(jià)委托方式。同時(shí)投資者在填單報(bào)價(jià)時(shí)還應(yīng)掌握一定的技巧：報(bào)價(jià)時(shí)應(yīng)考慮時(shí)間差問題，報(bào)單操作時(shí)注意考慮一個(gè)提前量，例如：賣出時(shí)可適當(dāng)高填賣單，買入時(shí)可適當(dāng)?shù)吞钯I單，這樣做成交的可能性比較大。投資者應(yīng)認(rèn)真填寫委托單，如果因填寫不清而造成差錯(cuò)，則責(zé)任由委托人自負(fù)。 3投資者將填寫完畢的委托單交給證券商。委托單必須當(dāng)天當(dāng)面委托，過期無效。證券商接到客戶委托單后，先根據(jù)有關(guān)規(guī)定和要求進(jìn)行審查。審查無誤后，證券商即向駐交易所場內(nèi)交易員（紅馬甲）發(fā)出委托交易指令，由其將委托指令輸入交易所電腦主機(jī)。同時(shí),證券商將確認(rèn)的委托單第一聯(lián)蓋章后退回客戶,并將第二聯(lián)留存。 4買賣成交后，客戶憑委托單前往證券商處辦理清算交割手續(xù)。證券商在受理委托后第二天進(jìn)行交割，如果股民發(fā)現(xiàn)成交結(jié)果與委托單要求不符，則憑委托單與證券商進(jìn)行交涉，維護(hù)自己的合法權(quán)益。 磁卡委托方式 自助委托查詢系統(tǒng)為在證券營業(yè)部內(nèi)進(jìn)行委托的投資者提供了非常方便的手段，這種委托方式一般適用于磁卡。投資者只要記住密碼即可進(jìn)行操作，不需要股東卡和身份證。因此，投資者在使用該系統(tǒng)操作之前，應(yīng)熟讀操作方法，再實(shí)際操作幾次，盡可能熟練委托查詢操作，熟練的操作手法不僅對別的投資者有利，行情火爆的情況下，也能夠更快地將自己的委托單輸入計(jì)算機(jī)終端，以第一時(shí)間進(jìn)入受托券商的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)，并盡可能快地進(jìn)入各交易所的電腦主機(jī)。現(xiàn)以某系統(tǒng)的使用說明介紹具體的操作過程如下： 1選擇證券交易所，如“1上海業(yè)務(wù) 2深圳業(yè)務(wù)”。 2鍵入相應(yīng)數(shù)碼后，屏幕顯示如下信息，“請輸入股東帳號和交易密碼”，投資者可用鍵盤直接鍵入或刷卡輸入自己的股東代碼，并鍵入自己設(shè)定的交易密碼。 3股東代碼和交易密碼輸入正確后，進(jìn)入自助委托系統(tǒng)的主菜單，其中通常包括：買賣委托、查詢委托、查詢成交、撤單、查詢余額、退出系統(tǒng)等操作（為方便投資者操作，各項(xiàng)功能通常用數(shù)字進(jìn)行選擇）。 4選擇“委托”功能。 5進(jìn)入委托功能后，屏幕上主要包括以下幾部分內(nèi)容：股票代碼、股票名稱、委托數(shù)量、委托價(jià)格、買賣性質(zhì)。 為方便投資者，輸入時(shí)只需要鍵入股票代碼即可，股票名稱將隨著股票代碼的輸入自動出現(xiàn)在屏幕上，主要用于投資者將其與股票代碼進(jìn)行核對，確認(rèn)是否投資者希望買賣的股票。委托數(shù)量、委托價(jià)格和買賣性質(zhì)是投資者必須認(rèn)真處理的內(nèi)容，其中無論哪一項(xiàng)出現(xiàn)錯(cuò)誤，都有可能給投資者帶來不必要的損失。因此，投資者在選擇自助委托時(shí)，最重要的一點(diǎn)是仔細(xì)閱讀屏幕揭示信息，熟記各個(gè)操作步驟。 6委托完畢后，系統(tǒng)將給出一個(gè)委托序號，投資者應(yīng)記住該委托序號，以便日后查詢或撤單。但應(yīng)注意，該序號僅表明投資者的當(dāng)筆委托在受托券商處的電腦主機(jī)器的委托順序，與交易所電腦系統(tǒng)沒有任何關(guān)系。 7完成所有操作后，投資者一定要退出主菜單，即：返回到刷卡狀態(tài)。否則，容易被其他人冒用該帳號隨意委托買賣，給自己造成麻煩。 T交易與T1交易 所謂T交易出叫回轉(zhuǎn)交易，它是指對同一種股票而言，該股票購買的當(dāng)日即可再賣出，或在股票賣出的當(dāng)日再買回該股票，股票或資金的轉(zhuǎn)入或轉(zhuǎn)出均在一日內(nèi)完成，在T方式下，只要在正常的交易時(shí)間內(nèi)，投資者可以多次買賣同一種股票。 而T1交易方式，是指在股票購買的次日才能賣出該種股票，或者在賣出股票的次日資金才能返回到投資者的資金帳戶上。目前深滬股市采用的是股票“T1”方式和資金“T0”方式，即當(dāng)天買入的股票最早可在購買的次日賣出，原因是買入的股票在收市后才由交易所的電腦主機(jī)登記到購買者的帳戶上。而投資者賣出股票后，其資金在成交后馬上就轉(zhuǎn)入到賣出者的相應(yīng)資金帳戶上。舉例來說，如果投資者手上原本沒有“上海石化”股票，今天買入1000股，那么無論當(dāng)天的股價(jià)如何變動，投資者均無法將該股票賣出。而如果投資者手上已有100股“馬鋼股份”股票，今天將其賣出后，如果當(dāng)天晚些時(shí)候股價(jià)又下跌許多，投資者還可以用低價(jià)再買回該股票，當(dāng)然投資者也可以用返回的資金購買別的股票。如何看行情表 任何一家證券公司的營業(yè)部，通常掛有超大屏幕顯示器以顯示深滬兩市的當(dāng)日行情變化情況。在屏幕顯示器上，一般包括以下幾方面內(nèi)容：股票名稱、昨收盤、今開盤、最高價(jià)、最低價(jià)、買入價(jià)、賣出價(jià)、成交價(jià)、漲跌、當(dāng)筆成交量、總成交量、市盈率1、市盈率2等，現(xiàn)分別解釋如下。 股票名稱：投資者可選擇買賣的股票簡稱，有時(shí)其左面還顯示該股票的代碼。 昨收盤：該股票前一交易日的收盤價(jià)。 今開盤：該股票本交易日的開盤價(jià)，即第一筆成交價(jià)。 最高價(jià)：該股票在本交易日內(nèi)到目的為止的最高價(jià)。 最低價(jià)：該股票在本交易日內(nèi)到目前為止的最低價(jià)。 買入價(jià)：該股票即時(shí)的最高申報(bào)買入價(jià)。 賣出價(jià)：該股票即時(shí)的最低申報(bào)賣出價(jià)。 成交價(jià)：該股票的當(dāng)筆成交價(jià)，該股票收市前的最后一分鐘加權(quán)平均成交價(jià)就是該股票當(dāng)天的收盤價(jià)。 漲跌（率）：如果為正數(shù)（或紅色），表示今天的股價(jià)昨天高，即漲；如果為負(fù)數(shù)（或綠色），表示今天的股價(jià)比昨天低，即跌；如果為0（或黃色），表示今天與昨天持平。請投資者注意，漲跌表示的可能是絕對值，也可能是百分比（漲跌率）。 當(dāng)筆成交量：該股票以成交價(jià)成交時(shí)的股票數(shù)量。 總成交量：該股票在本交易日內(nèi)到目前為止的累計(jì)成交量。 市盈率1：成交價(jià)除以該股票上一年度的每股凈收益。 市盈率2：成交價(jià)除以該股票本年度預(yù)計(jì)的每股凈收益。 集合競價(jià)原則 滬市于1993年8月6日首次采用集合競價(jià)的方法來決定當(dāng)日開盤價(jià)，并以此計(jì)算當(dāng)日開盤指數(shù)。集合競價(jià)在每一交易日正式開始交易之前采用，申報(bào)時(shí)間為9：159：25，在此期間，電腦自動撮合系統(tǒng)只存儲每一筆申報(bào)而不撮合。至9：25時(shí)，電腦系統(tǒng)將根據(jù)已輸入的所有買賣申報(bào)，對每一只股票產(chǎn)生一個(gè)開盤價(jià)。所有高于此開盤價(jià)的買盤和所有低于此開盤價(jià)的賣盤，均以此開盤價(jià)成交。 集合競價(jià)首先根據(jù)雙優(yōu)先原則，即價(jià)格優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先。所謂價(jià)格優(yōu)先，是指高買價(jià)和低賣價(jià)優(yōu)先成交，高于成交價(jià)的買價(jià)或低于成交價(jià)的賣價(jià)均以成交價(jià)成交。所謂時(shí)間優(yōu)先，是指當(dāng)價(jià)格相等時(shí)，先報(bào)單的優(yōu)先成交；按成交價(jià)報(bào)單的，當(dāng)買單和賣單的數(shù)量不同時(shí)，量大的一方按時(shí)間優(yōu)先的原則成交，報(bào)單在后的不能成交。 除雙優(yōu)先原則外，集合競價(jià)還遵循以下四原則。（1）參與競價(jià)的買賣雙方的申報(bào)在成交量最多的一個(gè)價(jià)位被決定為該股票的當(dāng)日開盤價(jià)；（2）當(dāng)產(chǎn)生兩個(gè)決定價(jià)格（成交量相同）時(shí)，取其中間價(jià)為開盤價(jià)；（3）所有高于決定價(jià)格的買入申報(bào)和低于決定價(jià)格的賣出申報(bào)必須滿足；（4）與決定價(jià)格相同的申報(bào)必須滿足。（此價(jià)位買賣量不同時(shí)，按時(shí)間優(yōu)先決定）。 對于交投不太活躍的股票，有時(shí)因?yàn)樯曩I和申賣的價(jià)格相差太遠(yuǎn)，有可能沒有撮合成功，其開盤價(jià)以交易日內(nèi)的第一筆成交價(jià)為準(zhǔn)。 連續(xù)競價(jià)原則 開盤時(shí)沒有成交的申報(bào)單和其它任交易時(shí)間內(nèi)隨時(shí)輸入的申報(bào)單，自動進(jìn)入連續(xù)競價(jià)，其有效期為申報(bào)日全天。連續(xù)競價(jià)的特點(diǎn)也是以“價(jià)格優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先”的雙優(yōu)先原則使股票順序排隊(duì)。因此每一筆買賣申報(bào)進(jìn)入電腦主機(jī)后，有可能出現(xiàn)以下幾種情況：(1)馬上全部成交；(2)當(dāng)時(shí)根本沒有成交；(3)只有部分成交。無論出現(xiàn)哪種情況，投資者均可根據(jù)衛(wèi)星傳回到各券商處的成交回報(bào)記錄進(jìn)行查詢。凡是沒有成交的部分，在申報(bào)當(dāng)日其委托仍舊有效，因此仍有機(jī)會成交。 買賣撮合成交 投資者買賣股票時(shí)，通過選定的委托方式向證券交易所申報(bào)。所有的申報(bào)單均需輸入各交易所的電腦主機(jī)，由計(jì)算機(jī)進(jìn)行買賣撮合。具體的處理方法是：股票買賣雙方分別將買價(jià)和賣價(jià)通過計(jì)算機(jī)終端輸入所在證券營業(yè)部的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)，該系統(tǒng)先根據(jù)申報(bào)的價(jià)格和時(shí)間進(jìn)行排隊(duì)，由衛(wèi)星傳送到各交易所的電腦主機(jī)，電腦再根據(jù)申報(bào)者的申報(bào)價(jià)格和申報(bào)時(shí)間對申報(bào)單進(jìn)行排隊(duì)，然后自動將其配對撮合。成交的原則是，所有的買單均應(yīng)以等于或低于申報(bào)買價(jià)的價(jià)格成交，而所有的賣單均應(yīng)以等于或高于申報(bào)賣價(jià)的價(jià)格成交。 股票的托管 所謂托管是指股票持有人將持有的股票存放在集中存管處，并在證券營業(yè)部的電腦中記錄的過程。由于所有進(jìn)入交易所集中市場買賣，通過證券結(jié)算系統(tǒng)清算的股票都實(shí)行非實(shí)物化的管理制度，因而所有買賣行為的發(fā)行只意味著各券商名下和投資者名下股票數(shù)量的增減，并不發(fā)生實(shí)物股票的流動。 目前，幾乎所有的股票發(fā)行均采用無紙化方式，即股票發(fā)行后，股票持有人不再領(lǐng)取發(fā)行公司的實(shí)物股票，實(shí)現(xiàn)了認(rèn)購與托管的一次完成。具體的操作步驟如下：(1)在認(rèn)購期內(nèi)，投資者參與新股的認(rèn)購，如上網(wǎng)定價(jià)，全額預(yù)繳比例配售等方式，領(lǐng)取相應(yīng)的認(rèn)購收據(jù)；(2）投資者在認(rèn)購新股時(shí)，已選定托管股票的券商；(3）如果中簽或配售到認(rèn)購的新股，則該股票將自動登記到投資者在指定券商處的帳戶內(nèi)。 股票的轉(zhuǎn)托管 無論何種股票，一旦托管在某券商處，則只能在該券商處賣出被托管的股票。所謂轉(zhuǎn)托管，是指如果投資者希望在另外的券商處賣出該股票，必須到原受托券商處預(yù)先辦理轉(zhuǎn)托管手續(xù)。轉(zhuǎn)托管有兩種形式：同城轉(zhuǎn)托管和異地轉(zhuǎn)托管。原托管券商被稱為轉(zhuǎn)出托管商，新指定的受托券商被稱為轉(zhuǎn)入托管商。 投資者可以將所有的股票一次性全部轉(zhuǎn)出，也可以將其中的一部分轉(zhuǎn)出。券商處理轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)的一般程序如下：(1）券商受理投資者的轉(zhuǎn)托管申請時(shí)，需仔細(xì)核對擬轉(zhuǎn)出股票的名稱、數(shù)量，檢查投資者的身份證、股東帳戶卡，以及投資者填寫的“轉(zhuǎn)托管申請書”，同時(shí)還將審核填寫的轉(zhuǎn)入托管商名稱與其席位號是否相符，以免造成不良后果；(2）在交易時(shí)間內(nèi)，按交易所及結(jié)算公司的規(guī)定方式通過交易系統(tǒng)報(bào)單轉(zhuǎn)托(此單不允許撤銷）；(3）每天收市后，結(jié)算公司將處理后的數(shù)據(jù)傳送到券商處；(4）轉(zhuǎn)托管股票在申報(bào)的次日即可轉(zhuǎn)到轉(zhuǎn)入托管商處，投資者可申請賣出。 證券結(jié)算方式 由于上海證券交易所和深圳證券交易所采用的登記結(jié)算體系不同，其證券結(jié)算方式和資金結(jié)算方式也有所不同。 深交所的證券清算交割原實(shí)行兩級清算辦法，即首先在交易所與券商之間進(jìn)行清算交割（一級清算），然后在券商與投資者之間進(jìn)行清算交割（二級清算）。自去年八月以來，深圳證券結(jié)算公司在廣泛聽取投資者、券商、上市公司以及社會各界意見的基礎(chǔ)之上，以“二級托管與集中結(jié)算相結(jié)合，提高效率與保障安全相兼顧”為基本思路，設(shè)計(jì)出深圳證券市場新的證券托管結(jié)算制度，即“股份集中管理和清算”，進(jìn)一步降低深圳證券市場的交收風(fēng)險(xiǎn)，提高市場運(yùn)行效率，保障廣大投資者和券商的合法利益。 上海證券交易所的證券清算交割則統(tǒng)一按“凈額交收”的原則辦理。在每個(gè)交易日收市后，交易所清算部根據(jù)各券商買賣各種證券的數(shù)量和成交價(jià)格，計(jì)算出各券商應(yīng)收、應(yīng)付的數(shù)量，編制出清算交割匯總表和各券商的清算交割表傳回各券商處。經(jīng)各券商查對無誤后，編制出各公司當(dāng)日的交割清算單，按照“差額清算”的方法，在交易所統(tǒng)一進(jìn)行清算交割。上交所設(shè)立證券集中保管庫，各券商在上交所分別建立證券庫存分帳戶。在辦理證券交割時(shí)，由上交所提供證券集中保管庫存證券帳戶的劃轉(zhuǎn)來完成。集中保管的證券，由上交所和各券商雙向記帳，分戶核算，月末核對。 資金結(jié)算方式 深交所與證券商之間的資金結(jié)算，采用凈額結(jié)算的辦法，實(shí)行T記帳， T1交收制度。深交所在深圳人民銀行和深圳清算銀行開立帳戶，深圳本地券商須在深圳市人民銀行開立帳戶；異地券商須在所在地人民銀行和深圳人民銀行開立帳戶；上海地區(qū)券商須在上海市工行營業(yè)部開立帳戶；實(shí)行資金就地清算地區(qū)的券商則應(yīng)在當(dāng)?shù)厍逅愦頇C(jī)構(gòu)開立清算分戶。 深交所與異地券商進(jìn)行結(jié)算的方式為，由深交所結(jié)算公司與異地清算代理機(jī)構(gòu)（如北京證券登記公司）進(jìn)行該地區(qū)的資金凈額清算，異地清算代理機(jī)構(gòu)同該地區(qū)證券商進(jìn)行資金凈額清算，該地區(qū)證券商再與投資者進(jìn)行資金清算。 上交所則一直采用資金的三級清算方法，即由異地資金集中清算中心與上海證券中央登記結(jié)算公司進(jìn)行地區(qū)凈額清算（一級清算），然后由證券商同異地資金集中清算中心在當(dāng)?shù)剡M(jìn)行凈額清算（二級清算），最后由投資者與券商進(jìn)行資金清算（三級清算）。 清算交割 清算交割是指在一個(gè)交