11工程經(jīng)濟(jì)學(xué)課程設(shè)計任務(wù)書

課程設(shè)計任務(wù)書 課 程 名 稱 工程經(jīng)濟(jì)學(xué) 院 部 名 稱 建筑工程學(xué)院 專 業(yè) 工程管理 班 級 11工程管理（1）、（2） 指 導(dǎo) 教 師 王樹紅 2014.111課程設(shè)計應(yīng)達(dá)到的目的1.“工程經(jīng)濟(jì)課程設(shè)計”是“工程經(jīng)濟(jì)學(xué)”課程的實(shí)踐輔助課程，通過本課程設(shè)計理論與實(shí)際相結(jié)合，使學(xué)生提高理論聯(lián)系實(shí)際，解決實(shí)際問題的能力。 2.要求學(xué)生理解基礎(chǔ)經(jīng)濟(jì)要素的概念。掌握銷售收入、成本、稅金及利潤的關(guān)系、現(xiàn)金流量的計算及圖形的正確畫法。 3.理解經(jīng)濟(jì)效益評價指標(biāo)體系中各項(xiàng)指標(biāo)的基本概念及其含義。工程經(jīng)濟(jì)分析的一般程序。掌握兩個以上技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效益比較時的比較原理、熟練應(yīng)用常用的等值計算公式。理解資金時間價值的概念、衡量資金時間價值的尺度。掌握資金等值計算公式。4. 理解經(jīng)濟(jì)效益評價的靜態(tài)評價指標(biāo)、動態(tài)指標(biāo)的概念及其計算方法。5. 通過本設(shè)計，使學(xué)生對工程經(jīng)濟(jì)理論具有感性的認(rèn)識和深入的理解，熟練掌握工程經(jīng)濟(jì)電子計算機(jī)計算方法，建立各種工程經(jīng)濟(jì)定量評價模型和經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的計算模型，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的自動處理，建立直觀的計算機(jī)分析圖形，進(jìn)而提高學(xué)生的分析問題，解決問題能力，完成動手分析能力的訓(xùn)練。 6. 以“工程經(jīng)濟(jì)”計算案例完成“工程經(jīng)濟(jì)課程設(shè)計”。通過對工程項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)設(shè)計，加強(qiáng)學(xué)生對工程項(xiàng)目評價經(jīng)濟(jì)評價能力和工程項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)計算應(yīng)用能力的培養(yǎng)。2課程設(shè)計題目及要求（1）課程設(shè)計題目：物流園區(qū)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價（或者自己搜集資料自擬題目進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評價）（2）課程設(shè)計要求：a. 能夠系統(tǒng)運(yùn)用工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的基礎(chǔ)知識和Excel軟件，評價一個實(shí)際工程項(xiàng)目問題。b. 掌握工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本方法，采用理論聯(lián)系實(shí)際的方法評價工程項(xiàng)目。c. 加強(qiáng)學(xué)生能力培養(yǎng)，理論聯(lián)系實(shí)際。d. 完成一個工程的財務(wù)評價和主要方案的比較等。3課程設(shè)計任務(wù)及工作量的要求一. 課程設(shè)計任務(wù)（一）項(xiàng)目概況物流園區(qū)擬建設(shè)集裝箱場站87.65萬平方米、倉儲運(yùn)輸中心42.46萬平方米、保稅倉儲區(qū)22.11萬平方米、臨港工業(yè)區(qū)21.52萬平方米以及鐵路站場區(qū)34.09萬平方米。另外，根據(jù)現(xiàn)代物流發(fā)展的需要，還在物流園區(qū)內(nèi)布置有商業(yè)區(qū)5.61萬平方米、金融中心4.18萬平方米、辦公區(qū)3.18萬平方米以及綠化休憩區(qū)11.95萬平方米以及道路管網(wǎng)等區(qū)域建設(shè)。（二）基礎(chǔ)數(shù)據(jù)2.1項(xiàng)目的計算期 本項(xiàng)目的計算期為13年。其中建設(shè)期為3年，營運(yùn)期為10年，項(xiàng)目預(yù)計在10年內(nèi)達(dá)產(chǎn)。2.2 項(xiàng)目的總投資估算和資金來源（1）項(xiàng)目建設(shè)投資 物流園區(qū)的投資是指完成基礎(chǔ)建設(shè)的成本，包括：物流園區(qū)回填區(qū)域工程形成費(fèi)用；物流園區(qū)內(nèi)外相關(guān)設(shè)施費(fèi)用以及應(yīng)分?jǐn)偟膮^(qū)外配套設(shè)施費(fèi)用。本項(xiàng)目建設(shè)投資估算為58168萬元（不包括建設(shè)期借款利息），在三年建設(shè)期內(nèi)平均投入使用。（2）資金來源 項(xiàng)目投資的65%考慮采用國內(nèi)貸款，其余35%企業(yè)自籌。年貸款利率為6.21%。本項(xiàng)目打算采用等額還本付息的方式歸還借款，投產(chǎn)后7年內(nèi)還清借款。（3）流動資金 為300萬元，企業(yè)自籌解決，并于投產(chǎn)第一年一次性全部投入。（4）資產(chǎn)形成 工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用、預(yù)備費(fèi)和建設(shè)期利息三者形成固定資產(chǎn)原值；無其他資產(chǎn)和無形資產(chǎn)形成。2.3營運(yùn)收入及營業(yè)稅金估算 其中有2.424平方公里的有效面積可供入園企業(yè)直接使用，轉(zhuǎn)讓期按10年計。園區(qū)轉(zhuǎn)讓年收入 園區(qū)可轉(zhuǎn)讓面積為242.4萬平方米，園區(qū)轉(zhuǎn)讓價格450元/。在營運(yùn)期10年內(nèi)平均轉(zhuǎn)讓完。考慮土地升值影響，設(shè)定遲一年的園區(qū)轉(zhuǎn)讓價格按6.21%增加。營業(yè)稅金及附加 按營業(yè)收入的5.5%計算。2.4營業(yè)成本估算如不計土地出讓金，年成本估算如下。工資及福利估算 現(xiàn)設(shè)定未來需要應(yīng)聘員工12人，工資及福利按每人每年5萬元估算。折舊費(fèi)估算 采用分類法計算折舊，經(jīng)計算每年折舊額為2191萬元，殘值為4%，由于物流園區(qū)土地最后完全轉(zhuǎn)讓，所以在建設(shè)期，末不計固定資產(chǎn)回收凈值。攤銷費(fèi)用計算 建設(shè)投資全部形成了固定資產(chǎn)投資，不存在無形資產(chǎn)投資和其他投資，因此沒有攤銷費(fèi)。維護(hù)費(fèi)計算 按20萬元/計。企業(yè)管理費(fèi)計算 為運(yùn)營收入的1%。其他費(fèi)用 為每年5萬元利息支出 建設(shè)投資利息估算占主要部分。2.5利潤計算 根據(jù)相關(guān)規(guī)定，該項(xiàng)目可免交土地出讓金這部分支出，所得稅稅率為33%，法定盈余公積金提留按凈利潤的15%計算。（三）投資估算與資金籌措1.項(xiàng)目總投資估算（1）建設(shè)投資估算及其依據(jù)（2）流動資金估算及其依據(jù)為300萬元，企業(yè)自籌解決，并于投產(chǎn)第一年一次性全部投入。2.投資分年度使用計劃按照項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度計劃安排，本項(xiàng)目資金投入計劃詳見表1“項(xiàng)目總投資使用計劃與資金籌措表”。3.資金籌措計劃詳見表1。 另建設(shè)期利息估算見表2（四）投資分析基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的預(yù)測和選定1.銷售收入的測算。2.成本及稅金（1）、成本測算（詳見表3.總成本費(fèi)用估算表）（2）、稅金 （詳見表4 銷售收入、稅金及附加估算表）3.利潤分配詳見表5“利潤與利潤分配表”。（五）項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益評價1.現(xiàn)金流量分析本報告從全部資金、自有資金兩方面編制了現(xiàn)金流量表，主要評價指標(biāo)如下：（1）全部資金評價指標(biāo)詳見表6 “項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表”。(2)自有資金評價指標(biāo)詳見表7 “項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表”。2.貸款償還分析從表8“還本付息計劃表”(六)融資前分析項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表，見表6。根據(jù)該表計算的評價指標(biāo)為：項(xiàng)目投資財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）為 （所得稅前），項(xiàng)目投資財務(wù)凈現(xiàn)值（ic=12%）（所得稅前）為 萬元；項(xiàng)目投資財務(wù)內(nèi)部收益率(FIRR)為 （所得稅后）。項(xiàng)目投資財務(wù)內(nèi)部收益率大于行業(yè)基準(zhǔn)收益率，說明盈利能力滿足了行業(yè)最低要求，項(xiàng)目投資財務(wù)凈現(xiàn)值大于零，該項(xiàng)目在財務(wù)上是可以接受的。項(xiàng)目靜態(tài)投資回收期為 年（含建設(shè)期），動態(tài)投資回收期為 年（含建設(shè)期），小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，表明項(xiàng)目投資能按時收回。(七)融資后分析1.項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表見表7，根據(jù)該表計算資本金財務(wù)內(nèi)部收益率為 。2.根據(jù)利潤與利潤分配表（表5）計算以下指標(biāo)：總投資收益率 該項(xiàng)目投資收益率大于行業(yè)平均利潤率，說明單位投資收益水平達(dá)到行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。項(xiàng)目資本金凈利潤率 3. 根據(jù)表利潤及利潤分配表、投資使用計劃與資金籌措表、還本付息計劃表計算出利息備付率 償債備付率 利息備付率下限值是2，償債備付率一般下限值是1.2。該項(xiàng)目利息備付率 ，償債備付率 ，說明項(xiàng)目償債能力較 。二. 課程結(jié)束上交資料。 1.根據(jù)任務(wù)書及其基本內(nèi)容撰寫財務(wù)評價報告，并提交。報告中包含以下幾種表格，具體格式見后面附表內(nèi)容。2. 表1投資使用計劃與資金籌措表 表2 建設(shè)期利息估算表表3總成本費(fèi)用估算表表4 銷售收入、銷售稅金及附加估算表 表5利潤與利潤分配表 表6 項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表 表7 項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表 表8還本付息計劃表 注：表格中數(shù)據(jù)為宋體5號字班內(nèi)學(xué)生分組，每組3人，每組學(xué)生須完成上述內(nèi)容各一份，表格內(nèi)容要求計算準(zhǔn)確，并將上述內(nèi)容按一定的順序裝訂成冊，在規(guī)定的時間內(nèi)上交。4主要參考文獻(xiàn)1、 邵穎紅，黃渝祥，邢愛芳. 工程經(jīng)濟(jì)學(xué). 同濟(jì)大學(xué)出版社，第四版2、 黃有亮. 工程經(jīng)濟(jì)學(xué). 東南大學(xué)出版社. 第一版3、 劉亞臣. 工程經(jīng)濟(jì)學(xué). 大連理工大學(xué)出版社. 第三版5課程設(shè)計時間安排起 止 日 期工 作 內(nèi) 容2014. 11.24 11.2511.2812.112.4 12.5 熟悉任務(wù)內(nèi)容，確定要求計算的指標(biāo)。 完成投資估算與資金籌措表的內(nèi)容、完成投資分析基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的與預(yù)測和選定完成項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益評價、完成融資前、后分析。完成財務(wù)評價說明。按規(guī)定的順序裝訂各種表格上交財務(wù)評價報告。（各種數(shù)據(jù)計算要求寫出計算過程，表格中數(shù)據(jù)計算保留兩位小數(shù)，）6成績考核辦法由指導(dǎo)教師對學(xué)生在設(shè)計中的掌握程度、工作量及設(shè)計成果等給予綜合評定，成績分為優(yōu)、良、中、及格和不及格五個等級。凡不及格者不再有補(bǔ)做機(jī)會。投資使用計劃與資金籌措表：建設(shè)投資=工程費(fèi)用+工程建設(shè)其他費(fèi)+預(yù)備費(fèi)=53054.00+1400.00+3714.00=58168.00萬元流動資金由企業(yè)自籌解決，并于第一年一次性全部投入共300萬元。建設(shè)期每年建設(shè)投資=58168.00/3=19389.33萬元根據(jù)建設(shè)期利息估算表可知建設(shè)期各年的利息，總和=391.33+1198.28+1272.70=2862.31萬元總投資=建設(shè)投資+建設(shè)期利息+流動資金=58168.00+2862.00+300.00=61330.00萬元項(xiàng)目資本金=58168.0035%=20358.80萬元債務(wù)資金=58168.0065%+2862.31=40671.51萬元表1投資使用計劃與資金籌措表 序號項(xiàng)目合計計算期123營運(yùn)期1總投資61330.0019780.0020587.0020662.00300.001.1建設(shè)投資58168.0019389.3319389.3319389.331.2建設(shè)期利息2862.31391.331198.281272.701.3流動資金300.00300.002資金籌措61330.00300.002.1項(xiàng)目資本金20658.80300.002.1.1用于建設(shè)投資20358.806786.276786.276786.272.1.2用于流動資金300.00300.002.2債務(wù)資金40671.512.2.1用于建設(shè)投資37809.0012603.0012603.0012603.002.2.2用于建設(shè)期利息2862.31391.331198.281273.702.2.3用于流動資金0.000.000.000.00建設(shè)期利息估算表：各年應(yīng)計利息=（上年末借款本息累計+本年借款額/2）年利率（按復(fù)利計）故借款總額為58168.0065%=37809.20萬元 借款在建設(shè)期三年內(nèi)平均使用，每年借款為37809.20/3=12603.07萬元 第一年借款利息=（0+12603.07/2)6.21%=391.33萬元 第二年借款利息=（12603.07+391.33+12603.07/2）6.21%=1198.28萬元 第三年借款利息=（12603.07+391.33+1198.28+12603.07/2）6.21%=1272.70萬元建設(shè)期利息=391.33+1198.28+1272.70=2862.31萬元表2 建設(shè)期利息估算表 萬元序號項(xiàng)目合計計算期1231借款37809.2012603.0712603.0712603.071.1建設(shè)期利息2862.31391.331198.281272.701.1.1期初借款余額0.0012994.4014192.681.1.2當(dāng)期借款12603.0712603.0712603.071.1.3當(dāng)期應(yīng)付利息391.331198.281272.701.1.4期末借款余額12994.4014192.6815465.381.2其他融資費(fèi)用0.000.000.001.3小計（1.1+1.2）12994.4014192.6815465.38總成本費(fèi)用估算表：采用分類法計算折舊，經(jīng)計算每年折舊額為2191.00萬元?dú)堉禐?%。維護(hù)費(fèi)計算，按20.00萬元/年。第三年末借款總額為40671.51萬元。七年內(nèi)每年還本金額：40671.51/7=5810.22萬元。利息支出見還本付息計劃表。工資福利費(fèi)：應(yīng)聘員工12人，工資及福利按每人每年5.00萬元估算=125.00=60.00萬元/年企業(yè)管理費(fèi)為運(yùn)營收入的1%，運(yùn)營收入見銷售收入、銷售稅金及附加估算表。其他費(fèi)用為每年5.00萬元經(jīng)營成本=工資及福利+企業(yè)管理費(fèi)+其他費(fèi)用總成本費(fèi)用=折舊費(fèi)+攤銷費(fèi)+維護(hù)費(fèi)+利息支出+經(jīng)營成本=折舊+攤銷+維護(hù)費(fèi)+利息支出+工資及福利+企業(yè)管理費(fèi)+其他費(fèi)用固定成本=折舊費(fèi)+攤銷費(fèi)+維護(hù)費(fèi)+工資及福利+其他費(fèi)用可變成本=利息支出+企業(yè)管理費(fèi)表3總成本費(fèi)用估算表 萬元序號項(xiàng)目合計計算期45678910111213生產(chǎn)負(fù)荷100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%1折舊2191.002191.002191.002191.002191.002191.002191.002191.002191.002191.002攤銷費(fèi)0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.003維護(hù)費(fèi)20.0020.0020.0020.0020.0020.0020.0020.0020.0020.004利息支出2525.702164.891804.071443.261082.44721.63360.810.000.000.005工資福利費(fèi)60.0060.0060.0060.0060.0060.0060.0060.0060.0060.006企業(yè)管理費(fèi)109.08115.85123.05130.69138.81147.43156.58166.30176.63187.607其他費(fèi)用5.005.005.005.005.005.005.005.005.005.008經(jīng)營成本174.08180.85188.05195.69203.81212.43221.58231.30241.63252.609總成本費(fèi)用4910.784556.744203.123849.953497.253145.062793.392442.302453.632464.60固定成本2276.002276.002276.002276.002276.002276.002276.002276.002276.002276.00可變成本2634.782280.741927.121573.951221.35869.06517.39166.30176.63187.60銷售收入、銷售稅金及附加估算表：園區(qū)可轉(zhuǎn)讓面積242.4萬平方米，營運(yùn)期10年內(nèi)每年平均轉(zhuǎn)讓。每年轉(zhuǎn)讓24.24萬平方米，且園區(qū)轉(zhuǎn)讓價格為450元/營運(yùn)期每年收入情況如下： 第一年營業(yè)收入：24.24450=10908.00萬元 第二年營業(yè)收入：10908.00(1+6.21%)=11585.39萬元 第三年營業(yè)收入：10908.00(1+6.21%)2=12304.84萬元 . 第n年營業(yè)收入:1090.008(1+6.21%)n 營業(yè)稅金及附加：每年營業(yè)收入5.5%表4 銷售收入、銷售稅金及附加估算表 萬元 序號項(xiàng)目合計計算期45678910111213生產(chǎn)負(fù)荷100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%1營業(yè)收入10908.0011585.3912304.8413068.9713880.5514742.5415658.0516630.4117663.1618760.041.1園區(qū)轉(zhuǎn)讓收入10908.0011585.3912304.8413068.9713880.5514742.5415658.0516630.4117663.1618760.041.2其他收入000000000002營業(yè)稅及附加599.94637.20676.77718.79763.43810.84861.19914.67971.471031.803流動資金利潤與利潤分配表：財務(wù)凈現(xiàn)值NPV=稅前各年凈現(xiàn)金流量的折現(xiàn)值=6091萬元 財務(wù)內(nèi)部收益率IRR=9.34% 靜態(tài)投資回收期Pt=（累計凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)正值的年數(shù)-1）+上一年累計凈現(xiàn)金流量的絕對值/出現(xiàn)正值年份凈現(xiàn)金流量=11-1+8949/11097=10.81年 由上可知財務(wù)凈現(xiàn)值NPV=6091萬元0；財務(wù)內(nèi)部收益率IRR=9.34%6%；靜態(tài)投資回收期Pt=10.81年0；IRR=13.74%6%；Pt=8.08年0；IRR=8.03%6%；Pt=9.06年11年。故該項(xiàng)目在稅后財務(wù)上可行。表6 項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表 萬元序號項(xiàng)目合計計算期123456789101112131現(xiàn)金流入109801158512305130681388114743156581663017663190601.1營業(yè)收入109801158512305130691388114743156581663017663187601.2補(bǔ)貼收入1.3回收固定資產(chǎn)余值1.4回收流動資金3002現(xiàn)金流出196891938919389774818865915967102310831146121312852.1建設(shè)投資1938919389193892.2流動資金3002.3經(jīng)營成本1741811881962042122222312422532.4營業(yè)稅金及附加60063767771976381186191597110322.5維持運(yùn)營投資00000000003稅前凈現(xiàn)金流量(1-2)-19689-19389-19389101341076711440121541291413720145751548416450177754累計稅前凈現(xiàn)金流量-19689-39078-58467-48333-37566-26126-13972-105812662272374272159171769465調(diào)整所得稅26212830305232883539380540874387470551436稅后凈現(xiàn)金流量（3-5）-19689-19389-19389751379378388886693759915104881109711745126327累計稅后凈現(xiàn)金流量-19689-39087-58467-50954-43017-34629-25763-16388-64734015151122685739489項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表 ：項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量分析是從投資者的角度，考察該項(xiàng)目運(yùn)營后給投資者帶來的收益，只有投資者能夠獲得理想的收益，才愿意為之提供資金上的支持。因此融資后分析對投資者決策起著非常關(guān)鍵性的作用。在擬定的融資方案基礎(chǔ)上進(jìn)行的息稅后分析，是根據(jù)項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表，該表的現(xiàn)金流入是營業(yè)收入，現(xiàn)金流出是各年投入的項(xiàng)目資本金、每年繳納所得稅和支付的借款利息，故凈現(xiàn)金流量是在繳稅和還本付息后的剩余，就是項(xiàng)目或企業(yè)增加的凈收益，也是投資者的收益。因此，基于項(xiàng)目資本金流量表計算的評價指標(biāo)，可以估計項(xiàng)目資本的盈利能力，能否達(dá)到投資者對投資后盈利利率的預(yù)期，從而分析指標(biāo)能夠作為投資者決策的依據(jù)，也可以幫助投資者最終決策出資，另外，也可以對融資方案進(jìn)行取舍和改進(jìn)。表7 項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表 萬元序號項(xiàng)目合計計算期123456789101112131現(xiàn)金流入109081158512305130691388114743156581663017663190601.1營業(yè)收入109081158512305130691388114743156581663017663190601.2補(bǔ)貼收入1.3回收固定資產(chǎn)余值1.4回收流動資金3002現(xiàn)金流出708667866786117311162311531114561139811360113415533591864282.1資本金投資6786678667862.2流動資金（自籌）3002.3經(jīng)營成本1741811