《中國銀行財(cái)務(wù)報(bào)表》PPT課件.ppt

中國銀行,小組成員：,公司簡介,公司前景,銀行財(cái)務(wù)報(bào)告解讀,企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表主要要素,中國銀行財(cái)務(wù)報(bào)表,對(duì)中國銀行主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的解讀,綜合能力分析,1912年2月，經(jīng)孫中山先生批準(zhǔn)，中國銀行正式成立。從1912年至1949年，中國銀行先后行使中央銀行、國際匯兌銀行和外貿(mào)專業(yè)銀行職能，堅(jiān)持以服務(wù)大眾、振興民族金融業(yè)為己任，穩(wěn)健經(jīng)營，銳意進(jìn)取，各項(xiàng)業(yè)務(wù)取得了長足發(fā)展。新中國成立后，中國銀行成為國家外匯外貿(mào)專業(yè)銀行，為國家對(duì)外經(jīng)貿(mào)發(fā)展和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)建設(shè)作出了重大貢獻(xiàn)。1994年，中國銀行改為國有獨(dú)資商業(yè)銀行。2003年，中國銀行開始股份制改造。2004年8月，中國銀行股份有限公司掛牌成立。2006年6月、7月，先后在香港聯(lián)交所和上海證券交易所成功掛牌上市，成為首家在內(nèi)地和香港發(fā)行上市的中國商業(yè)銀行。,中國銀行是中國國際化和多元化程度最高的銀行，在中國內(nèi)地、香港、澳門及29個(gè)國家為客戶提供全面的金融服務(wù)。主要經(jīng)營商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，包括公司金融業(yè)務(wù)、個(gè)人金融業(yè)務(wù)和金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)，并通過全資附屬機(jī)構(gòu)中銀國際控股集團(tuán)開展投資銀行業(yè)務(wù)，通過全資子公司中銀集團(tuán)保險(xiǎn)有限公司及其附屬和聯(lián)營公司經(jīng)營保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，通過控股中銀基金管理有限公司從事基金管理業(yè)務(wù)，通過全資子公司中銀集團(tuán)投資有限公司從事直接投資和投資管理業(yè)務(wù)，通過中銀航空租賃私人有限公司經(jīng)營飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)。按核心資本計(jì)算，2009年中國銀行在英國銀行家雜志“世界1000家大銀行”排名中列第十一位。,在近百年的發(fā)展歷程中，中國銀行始終秉承追求卓越的精神，穩(wěn)健經(jīng)營的理念，客戶至上的宗旨和嚴(yán)謹(jǐn)細(xì)致的作風(fēng)，得到了業(yè)界和客戶的廣泛認(rèn)可和贊譽(yù)，樹立了卓越的品牌形象。面對(duì)新的歷史機(jī)遇，中國銀行將堅(jiān)持可持續(xù)發(fā)展，向著國際一流銀行的戰(zhàn)略目標(biāo)不斷邁進(jìn)。,銀行資產(chǎn),流動(dòng)資產(chǎn)，主要包括庫存現(xiàn)金、存放款項(xiàng)、拆放同業(yè)、貼現(xiàn)、應(yīng) 收利息、應(yīng)收股利、應(yīng)收保費(fèi)、應(yīng)收分?？?、應(yīng)收信托手續(xù)費(fèi)、存出保證金、自營證券、清算備付金、代發(fā)行證券、代兌付債券、買入返售證券、短期投資、短期貸款等。 貸款，主要包括短期貸款、中期貸款和長期貸款。 長期投資 固定資產(chǎn) 無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn) 各種計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備是資產(chǎn)價(jià)值的調(diào)整,負(fù)債,流動(dòng)負(fù)債，主要包括活期存款、1年（含1年）以 下的定期存款 、向中央銀行借款、票據(jù)融資、同業(yè)存款、同業(yè)拆入、應(yīng)付利息、應(yīng)付傭金、應(yīng)付手續(xù)費(fèi)、 預(yù)收保費(fèi)、應(yīng)付分?？?、預(yù)收分保賠款、應(yīng)付保戶紅利、存入保證金、未決賠款準(zhǔn)備金、未 到 期責(zé)任準(zhǔn)備金、存入分保準(zhǔn)備金、質(zhì)押借款、代買賣證券款、代發(fā)行證券款、代兌付債券款 、賣出回購證券款、應(yīng)付款項(xiàng)、應(yīng)付工資、應(yīng)交稅金、其他暫收應(yīng)付款項(xiàng)和預(yù)提費(fèi)用等。 應(yīng)付債券 長期準(zhǔn)備金（從事保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的金融企業(yè)） 其他長期負(fù)債,所有者權(quán)益,金融企業(yè)的所有者權(quán)益，主要包括實(shí)收資本（或股本）、資本公積、盈余公積和未分配 利潤等。 從事存貸款業(yè)務(wù)的金融企業(yè)計(jì)提的一般準(zhǔn)備、從事保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的金融企業(yè)計(jì)提的總準(zhǔn)備金 、從事證券業(yè)務(wù)的金融企業(yè)計(jì)提的一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備，以及從事信托業(yè)務(wù)的金融企業(yè)計(jì)提的信托 賠償準(zhǔn)備也是所有者權(quán)益的組成部分。,商業(yè)銀行VS一般工商企業(yè),商業(yè)銀行的資產(chǎn)主要是貸款，負(fù)債主要是存款，收入主要來自于存貸利差，且權(quán)益資本較少。 一般工商企業(yè)資產(chǎn)主要是有存貨和固定資產(chǎn)構(gòu)成，收入主要是銷售、勞務(wù)收入且籌資渠道多元化。 商業(yè)銀行作為一種低資本、高負(fù)債的企業(yè)，其經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于一般的工商企業(yè)，加之涉及的社會(huì)面廣，影響力大，故商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表分析比較注重其財(cái)務(wù)狀況的分析，特別注重其經(jīng)營流動(dòng)性、安全性的分析，其次是盈利性。,資產(chǎn)負(fù)債表一,資產(chǎn)負(fù)債表二,資產(chǎn)負(fù)債表三,利 潤 表,現(xiàn)金流量表一,現(xiàn)金流量表二,現(xiàn)金流量表三,工商銀行財(cái)務(wù)報(bào)表分析重點(diǎn)內(nèi)容,1、盈利性指標(biāo) 工商銀行的盈利能力主要通過相對(duì)指標(biāo)來反映,即每股收益和凈資產(chǎn)收益率,其中每股收益為凈利潤與 年度末普通股股份總數(shù)之比,反映了股東投資于銀行所能獲得的收益。凈資產(chǎn)收益率為凈利潤與年度 末股東權(quán)益之比,同樣反映股東所能獲得的投資收益。,2、安全性指標(biāo) 安全性是指商業(yè)銀行資產(chǎn)與負(fù)債業(yè)務(wù)免遭風(fēng)向損失的能力。與一般企業(yè)不同,安全性對(duì)于工商銀行有特別重要的意義,一般生產(chǎn)性企業(yè)的倒閉只是事關(guān)自身和股東 ,對(duì)其他主體的影響較小。而銀行的倒閉不僅僅是這家銀行自身的事情,而且往往會(huì)引起連鎖反應(yīng),使其他銀行也面臨擠兌風(fēng)險(xiǎn)。因此,不管是銀行自身,還是整個(gè)國民經(jīng)濟(jì),都對(duì)銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的控制提出了更高的要求。 安全性指標(biāo)主要是：資本充足率、逾期貸款比率、壞帳比率等。,3、流動(dòng)性指標(biāo) 商業(yè)銀行流動(dòng)性主要體現(xiàn)在資產(chǎn)和負(fù)債兩方面。資產(chǎn)流動(dòng)性是指銀行持有的資產(chǎn)能隨時(shí)得以償付或者不遭受損失的情況下變現(xiàn)的能力。負(fù)債流動(dòng)性主要是指銀行能夠以按市場(chǎng)價(jià)格獲得資金的能力。 資產(chǎn)流動(dòng)性指標(biāo)主要有：超額準(zhǔn)備金在全部負(fù)債中的比重；流動(dòng)性資產(chǎn)對(duì)全部資產(chǎn)或全部負(fù)債的比重；一年以內(nèi)的商業(yè)貸款與工商業(yè)貸款的比重。 負(fù)債流動(dòng)性指標(biāo)主要有：短期負(fù)債與總負(fù)債之比；同業(yè)拆借資金及根據(jù)回購協(xié)議售出的證券與總額之比。 綜合性流動(dòng)指標(biāo)還有：流動(dòng)性資產(chǎn)減去流動(dòng)性負(fù)債,該值越大,銀行流動(dòng)性越強(qiáng)。存款增長率減去貸款增長率,該值為正,表明流動(dòng)性上升.,最后,由于政府有關(guān)部門出臺(tái)的政策對(duì)金融企業(yè)具有極大的影響,特別是對(duì)處于改革期的金融企業(yè)來說更是如此,因此政策因素及其變化必須在財(cái)務(wù)分析中得到充分的考慮。因此,作為投資者在分析金融企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況時(shí),以及對(duì)此作預(yù)測(cè)時(shí),必須將政策因素納入分析框架。,償債能力分析,流動(dòng)性指標(biāo) 安全性指標(biāo) 短期、長期償債能力分析,流動(dòng)性分析指標(biāo)：,安全性分析指標(biāo)：,流動(dòng)比率短期償債分析,資產(chǎn)負(fù)債率長期償債分析,銀行業(yè)是比較特殊的行業(yè)，根據(jù)巴塞爾協(xié)議規(guī)定商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)資本核心充足率為8%，也就是說，銀行的資產(chǎn)負(fù)債率在92%以下是一個(gè)正常的水平。目前我國個(gè)別商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)96%以上。銀行的資金來源主要是各種儲(chǔ)蓄，所以銀行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率越高越說明吸儲(chǔ)能力強(qiáng)，也就能更多的發(fā)放貸款，利潤就越高。但過高的負(fù)債有時(shí)候就成為風(fēng)險(xiǎn)，一旦由于某種原因?qū)е沦J款收回困難，而銀行負(fù)債過高而無法周轉(zhuǎn)必然會(huì)導(dǎo)致銀行破產(chǎn)可能，所以銀行負(fù)債一定要保持在合適的范圍內(nèi)。,安全性比率分析,運(yùn)營能力分析,資產(chǎn)利用率（總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率） 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 凈資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,比率越高，說明利用率越高，管理水平越好。如果固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與同行業(yè)平均水平相比偏低，則說明企業(yè)對(duì)固定資產(chǎn)的利用率較低，可能會(huì)影響企業(yè)的獲利能力。它反應(yīng)了企業(yè)資產(chǎn)的利用程度.,凈資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,用來分析企業(yè)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，速度越快，企業(yè)銷售能力越強(qiáng)，加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，帶來更多的收益。,盈利能力分析,毛利率 凈利潤率 凈利差 凈資產(chǎn)收益率 總資產(chǎn)收益率 每股收益,毛 利 率,行業(yè)內(nèi)對(duì)比,毛利率指標(biāo)表示銷售收入的收益水平,它的變化反映企業(yè)經(jīng)營理財(cái)狀況的穩(wěn)定性、 面臨的危險(xiǎn)或可能出現(xiàn)的轉(zhuǎn)機(jī),毛利率指標(biāo)反映了企業(yè)最基本的盈利能力的強(qiáng)弱。,凈利潤增長率,行業(yè)內(nèi)對(duì)比,凈利潤增長率=(本期凈利潤額上期凈利潤額)/上期凈利潤額100% 凈利潤增長率反映了企業(yè)實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化的擴(kuò)張速度，是綜合衡量企業(yè)資產(chǎn)營運(yùn)與管理業(yè)績，以及成長狀況和發(fā)展能力的重要指標(biāo)。,凈利差,銀行凈利差=總利息收入-總利息支出,凈利差率是衡量商業(yè)銀行凈利息收人水平最常用的標(biāo)準(zhǔn)。反映了銀行在資金交易過程中的價(jià)格行為，體現(xiàn)商業(yè)銀行自身的效率,凈資產(chǎn)收益率,凈資產(chǎn)收益率又稱股東權(quán)益收益率，該指標(biāo)反映股東權(quán)益的收益水平，用以衡量公司運(yùn)用自有資本的效率。一般認(rèn)為，企業(yè)凈資產(chǎn)收益率越高，企業(yè)自有資本獲取收益的能力越強(qiáng)，運(yùn)營效益越好，對(duì)企業(yè)投資人、債權(quán)人的保證程度就越好。,總資產(chǎn)收益率,總資產(chǎn)收益率是分析公司盈利能力時(shí)又一個(gè)非常有用的比率?？傎Y產(chǎn)收益率的高低直接反映了公司的競(jìng)爭實(shí)力和發(fā)展能力,也是決定公司是否應(yīng)舉債經(jīng)營的重要依據(jù)。,每股收益,每股收益通常被用來反映企業(yè)的經(jīng)營成果，衡量普通股的獲利水平及投資風(fēng)險(xiǎn)，是投資者等信息使用者據(jù)以評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力、預(yù)測(cè)企業(yè)成長潛力、進(jìn)而做出相關(guān)經(jīng)濟(jì)決策的重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)之一。該比率反映了每股創(chuàng)造的稅后利潤、比率越高，表明所創(chuàng)造地利潤越多。,財(cái)務(wù)狀況綜合分析,杜邦體系分析法,2009,2010,采用杜邦分析體系進(jìn)行公司綜合分析： 分析中行2009、2010年的權(quán)益凈利率變化情況，權(quán)益凈利率上升 ， 可以看出，中行權(quán)益凈利率的變動(dòng)在于資本結(jié)構(gòu)（權(quán)益乘數(shù)）變動(dòng)和資產(chǎn)利用效果（資產(chǎn)凈利率）變動(dòng)兩方面共同作用的結(jié)果。而該公司的資產(chǎn)凈利率太低，顯示出很差的資產(chǎn)利用效果。 權(quán)益凈利率上升又主要是由于資產(chǎn)凈利率上升 ，因?yàn)橘Y產(chǎn)凈利率=銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 ，這里2010年的銷售凈利率有所提高，導(dǎo)致資產(chǎn)凈利率上升，也說明資產(chǎn)的利用得到了比較好的控制，顯示出比前一年較好的效果，表明該公司利用其總資產(chǎn)產(chǎn)生銷售收入的效率在增加。 而資產(chǎn)凈利率上升又是由于銷售凈利率上升，因?yàn)殇N售凈利率=凈利潤銷售收入，較之于2009年，2010年凈利潤的大幅上升使得銷售凈利率上升。,再者中國銀行下降的權(quán)益乘數(shù)，是資產(chǎn)負(fù)債率下降 導(dǎo)致的 ，說明他們的資本結(jié)構(gòu)在2009至2010年發(fā)生了變動(dòng)，2010年的權(quán)益乘數(shù)較2009年有所減小。權(quán)益乘數(shù)越小，企業(yè)負(fù)債程度越低，償還債務(wù)能力越強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度越低。這個(gè)指標(biāo)同時(shí)也反映了財(cái)務(wù)杠桿對(duì)利潤水平的影響。財(cái)務(wù)杠桿具有正反兩方面的作用。在收益較好的年度，它可以使股東獲得的潛在報(bào)酬增加，但股東要承擔(dān)因負(fù)債增加而引起的風(fēng)險(xiǎn)；在收益不好的年度，則可能使股東潛在的報(bào)酬下降。 從公司的綜合能力分析可知道公司的盈利能力在增強(qiáng)，而風(fēng)險(xiǎn)水平在減弱。,公司發(fā)展前景,世界經(jīng)濟(jì)有望繼續(xù)恢復(fù)增長，但不穩(wěn)定、不確定因素仍然較多。各國宏觀政策顯著分化，國際金融市場(chǎng)仍將動(dòng)蕩。絕大多數(shù)發(fā)達(dá)國家失業(yè)率仍居高位，貿(mào)易保護(hù)主義可能升溫。新興市場(chǎng)通脹水平明顯上升，宏觀政策與國際資本流動(dòng)管控壓力增大。中國經(jīng)濟(jì)仍處于戰(zhàn)略發(fā)展機(jī)遇期，但宏觀經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行面臨復(fù)雜形勢(shì)，特別是物價(jià)上漲與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整壓力加大，資源環(huán)境約束強(qiáng)化，改善民生任務(wù)艱巨。中國政府以科學(xué)發(fā)展為主題，以加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式為主線，實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，增強(qiáng)宏觀調(diào)控的針對(duì)性、靈活性、有效性，加快推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，不斷深化改革開放，保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展，實(shí)現(xiàn)“十二五”規(guī)劃的良好開局。在新的發(fā)展階段，中國銀行業(yè)將努力抓住新機(jī)遇，加快結(jié)構(gòu)調(diào)整，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)健康發(fā)展。,未來的發(fā)展戰(zhàn)略,1、商業(yè)銀行為核心，多元化發(fā)展 以商業(yè)銀行作為集團(tuán)發(fā)展的核心與基礎(chǔ)，拓展業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)，擴(kuò)大客戶基礎(chǔ)，增強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新能力，提升品牌知名度和核心競(jìng)爭力。按照統(tǒng)一戰(zhàn)略、統(tǒng)一品牌、統(tǒng)一客戶、統(tǒng)一渠道的要求，發(fā)揮多元化服務(wù)的比較競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)，大力發(fā)展投行、基金、保險(xiǎn)、投資、租賃等業(yè)務(wù)