企業(yè)研究論文-企業(yè)財務風險防范與控制探析.doc

企業(yè)研究論文-企業(yè)財務風險防范與控制探析摘要企業(yè)財務風險有狹義與廣義之分。本文就廣義上的財務風險進行闡述，指出企業(yè)財務風險對企業(yè)的所有影響最終都集中體現(xiàn)在企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果方面，并就企業(yè)財務風險的成因進行分析，提出防范與控制措施。關(guān)鍵詞財務風險；成因；防范；控制一、財務風險概念的界定財務風險有狹義與廣義之分。狹義的財務風險僅指企業(yè)在籌資過程中運用財務杠桿不當可能帶來的風險，有時，也稱為籌資風險。本文所指的財務風險是廣義上的，是企業(yè)在各項財務活動過程中，由于內(nèi)外部環(huán)境及各種不確定因素的影響，使企業(yè)財務收益與預期收益發(fā)生偏離，從而產(chǎn)生蒙受損失的機會和可能。企業(yè)財務風險對企業(yè)的所有影響最終都集中體現(xiàn)在企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果方面，財務風險是企業(yè)風險貨幣化的表現(xiàn)形式，在性質(zhì)上是資本價值變動的經(jīng)濟性風險，是對企業(yè)財務核算有重大影響的風險，不僅包括籌資風險，還有投資風險、資金收回風險和收益分配風險等等。二、企業(yè)財務風險的成因分析企業(yè)產(chǎn)生財務風險的原因很多，既有企業(yè)外部的原因，也有企業(yè)自身的原因，總體來看，主要有以下幾個方面的原因：(一)企業(yè)財務管理系統(tǒng)不能適應復雜多變的宏觀環(huán)境。企業(yè)財務管理的宏觀環(huán)境復雜多變是企業(yè)產(chǎn)生財務風險的外部原因。財務管理的宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素。這些因素存在于企業(yè)之外，但對企業(yè)財務管理產(chǎn)生重大的影響。宏觀環(huán)境的變化對企業(yè)來說，是難以準確預見和無法改變的，宏觀環(huán)境的不利變化必然給企業(yè)帶來財務風險。(二)企業(yè)財務管理人員對財務風險的客觀性認識不足。在現(xiàn)實工作中，許多企業(yè)的財務管理人員風險意識的淡薄，不能從根本上把握風險的本質(zhì)，認為只要管好、用好資金，就不會產(chǎn)生財務風險。沒有積極、主動、系統(tǒng)地進行風險管理活動，事前風險管理缺位，事中和事后管理又具有一定地隨意性，同時，對風險不能進行定期地復核和再評估，還未把建立財務風險預測、預警、防范和控制系統(tǒng)提到管理層的工作日程上來。而且，部分財務管理人員尚不具備其相應職務應具有的抗風險的能力，特別是其專業(yè)技能大大落后于財務實踐的發(fā)展，更加大了企業(yè)的財務風險。(三)財務決策缺乏科學性導致決策失誤。避免財務決策失誤的前提是財務決策科學化。目前，企業(yè)的財務決策普遍存在著經(jīng)驗決策及主觀決策現(xiàn)象，由此而導致的決策失誤經(jīng)常發(fā)生，從而產(chǎn)生財務風險。(四)企業(yè)會計信息質(zhì)量低下。會計信息是企業(yè)決策者進行決策的主要依據(jù)，會計信息的質(zhì)量對經(jīng)營決策的影響程度很高。虛假的會計信息不僅可以使決策者對以往企業(yè)經(jīng)營成果做出錯誤的評價，而且會導致企業(yè)未來的決策偏離經(jīng)濟運行規(guī)律，形成企業(yè)巨大的財務風險隱患。此外，會計信息對社會資源的配置有重要的調(diào)節(jié)作用，虛假的會計信息使資源配置缺乏效率，不利于社會經(jīng)濟的發(fā)展，造成社會資源的浪費，加大市場風險，而企業(yè)作為市場中的一個經(jīng)濟主體，其財務風險水平受市場風險的影響，創(chuàng)造一個穩(wěn)定的市場環(huán)境對企業(yè)穩(wěn)定財務運行、降低財務風險顯得十分重要。(五)企業(yè)內(nèi)部控制制度不完善，造成企業(yè)內(nèi)部財務關(guān)系混亂。對所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)相分離的現(xiàn)代企業(yè)來說，在現(xiàn)實中公司的管理者與股東之間存在著利益矛盾和信息不對稱現(xiàn)象，這會使得公司的管理者(代理人)所受到的利益誘惑可能遠大于股東(委托人)提供的鼓勵水平，因而管理者會為了自身利益而犧牲股東利益，從而造成經(jīng)營管理方式不當，股東目標的實現(xiàn)就面臨著風險。不良的經(jīng)營管理方式往往伴隨低效率的內(nèi)部財務關(guān)系。企業(yè)與內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與上級企業(yè)之間，在資金管理、使用及利益分配等方面存在權(quán)責不明、管理混亂的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到保證。(六)企業(yè)監(jiān)管機制不健全。目前，許多企業(yè)的監(jiān)管和考核機制還很不健全，雖然各級政府部門都已經(jīng)建立了資產(chǎn)監(jiān)管機構(gòu)，但管理活動中的政府作風依然十分嚴重，直接干預企業(yè)運作、以管理代考核的現(xiàn)象依然普遍存在，企業(yè)的正常經(jīng)營行為受到很大干擾，進而加大了企業(yè)的財務風險。企業(yè)建立科學的企業(yè)監(jiān)管和企業(yè)考核機制顯得尤為重要。(七)企業(yè)財務活動中的不確定性和不合理性。主要表現(xiàn)在：1.匯率變動的經(jīng)常性和不確定性；2.企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理，負債資金比例過高；3.企業(yè)資產(chǎn)流動性的強弱；4.企業(yè)賒銷比重大，應收賬款缺乏控制；5.企業(yè)存貨庫存結(jié)構(gòu)不合理，存貨周轉(zhuǎn)率不高；6.資金調(diào)度不合理；7.對外投資決策失誤導致大量投資流失；8.股利分配不當。三、企業(yè)財務風險防范與控制所謂財務風險防范與控制，就是企業(yè)通過識別財務風險、估量財務風險和分析財務風險，并在此基礎上有效的控制財務風險，用最經(jīng)濟的方法把財務風險可能導致的不利后果減少到最低限度的科學管理方法。針對財務風險產(chǎn)生的原因，筆者提出以下防范和控制對策：(一)從企業(yè)戰(zhàn)略管理角度分析財務風險的防范措施1.建立和不斷完善財務管理系統(tǒng)(1)企業(yè)必須關(guān)注其宏觀環(huán)境，對不斷變化的財務管理宏觀環(huán)境進行認真分析研究，把握其變化趨勢及規(guī)律，并制定多種應變措施，適時調(diào)整財務管理政策和改變管理方法，從而提高企業(yè)對財務管理環(huán)境變化的適應能力和應變能力，以防范企業(yè)因財務管理系統(tǒng)不適應環(huán)境變化而產(chǎn)生的財務風險。(2)配備高素質(zhì)的財務管理人員，不斷提高財務管理人員的風險意識和素質(zhì)水平。(3)提高財務決策的科學化水平，防止因決策失誤而產(chǎn)生的財務風險。財務決策的正確與否直接關(guān)系到財務管理工作的成敗，在決策過程中，應充分考慮影響決策的各種因素，盡量采用定量計算及分析方法并運用科學的決策模型進行決策。(4)提高會計信息質(zhì)量。高質(zhì)量的會計信息能夠充分反映出企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況，以此為基礎做出的日常生產(chǎn)經(jīng)營決策和投資、籌資等重大決策對企業(yè)有效規(guī)避財務風險、順利實現(xiàn)經(jīng)營目標有著十分重要的意義。2.完善內(nèi)部控制制度內(nèi)控制度是企業(yè)管理中重中之重的一項常規(guī)管理制度。尤其是在市場經(jīng)濟占據(jù)主導地位，企業(yè)間競爭日益激烈化的今天，內(nèi)控制度已成為企業(yè)賴以生存和發(fā)展的有效管理工具。(1)設計合理的激勵和約束機制。企業(yè)必須健全激勵和約束機制，使經(jīng)理人、員工的努力目標與企業(yè)的利益目標盡可能一致。通過對不同層次的經(jīng)理人采用不同的激勵措施，針對不同情況采用多樣的評判標準，形成合理有效的競爭機制，從而約束經(jīng)理人的逆向選擇行為，減少風險的發(fā)生。(2)理順內(nèi)部的各種財務關(guān)系。首先，要明確各部門在企業(yè)財務管理中的地位、作用及應承擔的職責，并賦予其相應的權(quán)力，真正作到權(quán)責分明，各負其責，建立企業(yè)財務風險的跟蹤監(jiān)視機制，對企業(yè)的每一項重大的籌資、投資活動以及現(xiàn)金流量等財務風險種類的風險程度進行不間斷的跟蹤、監(jiān)視，保證隨時了解和掌握；對每項存在風險的財務活動實行責任制，即首先明確主要的風險承擔者；其次，要給其相應的財務活動權(quán)利；再次，在明確其要承擔的風險責任的風險報酬，進行嚴格的考核兌現(xiàn)。這一條是每個企業(yè)都應當重視和實施的。另外，在利益分配方面，應兼顧企業(yè)各方利益，以調(diào)動各方面參與企業(yè)財務管理的積極性，從而真正作到責、權(quán)、利相統(tǒng)一，使企業(yè)內(nèi)部各種財務關(guān)系清晰明了。(3)強化內(nèi)部審計監(jiān)督。內(nèi)部審計是企業(yè)內(nèi)部對會計控制的再控制，它通過評價會計控制來監(jiān)督會計部門不斷地改進和完善會計控制，從而力求將對企業(yè)財務狀況的反映差錯減少