期貨實驗報告--移動平均線、RSI、KDJ、OBV、BIAS的應用.docVIP

實驗報告格式：商學院經(jīng)濟與管理實驗中心實驗報告實驗名稱 移動平均線、RSI、KDJ、OBV、BIAS的應用班級 學號 姓名 同組學生姓名 實驗時間： 年 月 日星期 得分： 批改時間： 年 月 日 實驗教師(簽名)： 一、 實驗目的1、 掌握形移動平均線理論的應用規(guī)則；2、 掌握RSI、KDJ、OBV、BIAS指標的計算及應用規(guī)則。二、 實驗內(nèi)容1.根據(jù)移動平均線與日線圖位置的轉(zhuǎn)換來分析價格走勢，選擇買賣時機。運用移動平均線的八條法則進行期貨買賣操作。2.運用移動平均線的牛市排列、熊市排列、死亡交叉、黃金交叉進行期貨交易操作。3. RSI通過比較基期內(nèi)收盤價的平均漲幅和平均跌幅來分析買賣雙方的相對力量，從而判斷價格走勢。運用RSI超買、超賣判斷期貨品種的走勢。4.KDJ主要是利用價格波動的真實波幅來反映價格走勢強弱和超買超賣現(xiàn)象，提前發(fā)出買賣信號。運用KDJ指標進行期貨交易操作。5.OBV也稱人氣能量潮、成交量凈額法。將成交量值予以量化，制成趨勢線，配合價格趨勢線，從價格變動與成交量的增減關(guān)系，推測價格趨勢。6.運用BIAS指標進行期貨交易操作。7.綜合運用量價分析指標進行期貨交易操作。三、 實驗步驟1. 移動平均線移動平均線是應用最普遍的技術(shù)指標之一，它幫助交易者確認現(xiàn)有趨勢、判斷將出現(xiàn)的趨勢、發(fā)現(xiàn)過度延生即將反轉(zhuǎn)的趨勢。Moving Average，簡稱MA，原本的意思是移動平均，由于我們將其制作成線形，所以一般稱之為移動平均線，簡稱均線。如上圖，K線圖上方圍繞著的白色黃色粉色綠色藍色即上證指數(shù)的5日、10日、20日、30日、60日日均線。這些移動平均線是將某一段時間股指或股價的平均值畫在坐標圖上所連成的曲線，用它可以研判股價未來的運動趨勢。我所標出的就是10日平均線。計算方法將某一時間段的收盤股價或收盤指數(shù)相加的總和，除以時間周期，即得到這一時間的平均線，如圖所示的10日移動平均線，就是將近10日的收盤價相加除以10，得到的就是第一個10日平均線，再將第一個10日平均線乘以10減去第一日的收盤價加上第11日的收盤價，其總和除以10得到的就是第二個10日平均線，將計算得到的平均數(shù)畫在坐標圖上連成線，即是10日平均線。其他移動平均線的計算方法以此類推。第一，葛蘭威爾買賣八大法則.1. 移動平均線從下降逐漸走平且略向上方抬頭，而期價從移動平均線下方向上方突破，為買進信號。2. 期價位于移動平均線之上運行，回檔時未跌破移動平均線后又再度上升時為買進時機。3. 期價位于移動平均線之上運行，回檔時跌破移動平均線，但短期移動平均線繼續(xù)呈上升趨勢，此時為買進時機。4. 期價位于移動平均線以下運行，突然暴跌，距離移動平均線太遠，極有可能向移動平均線靠近(物極必反，下跌反彈)，此時為買進時機。5. 期價位于移動平均線之上運行，連續(xù)數(shù)日大漲，離移動平均線愈來愈遠，說明近期內(nèi)購買股票者獲利豐厚，隨時都會產(chǎn)生獲利回吐的賣壓，應暫時賣出。6. 移動平均線從上升逐漸走平，而期價從移動平均線上方向下跌破移動平均線時說明賣壓漸重，應賣出。7. 期價位于移動平均線下方運行，反彈時未突破移動平均線，且移動平均線跌勢減緩，趨于水平后又出現(xiàn)下跌趨勢，此時為賣出時機。8. 期價反彈后在移動平均線上方徘徊，而移動平均線卻繼續(xù)下跌，宜賣出。 第二，運用MACD曲線的牛市排列、熊市排列、死叉、金叉進行期貨交易操作。 在第一圖中，MACD中黃金金叉預示了一波猛烈的上升趨勢，死叉又充分體現(xiàn)了行情急轉(zhuǎn)急下，進入下行通道。雖然MACD曲線的金叉、死叉存在一定的預示作用，但也可能是騙線而已，行情往往相反。在第二張圖中，雖然出現(xiàn)了金叉，但那只是曇花一現(xiàn)，為的就是吸引買家進入，好讓莊家自己的籌碼兌現(xiàn)出來，所以我們要時刻警惕騙線。2.相對強弱指數(shù) RSI強弱指標最早被應用于期貨買賣，后來人們發(fā)現(xiàn)在眾多的圖表技術(shù)分析中，強弱指標的理論和實踐極其適合于股票市場的短線投資，于是被用于股票升跌的測量和分析中。計算公式： N日RSI =N日內(nèi)收盤漲幅的平均值/(N日內(nèi)收盤漲幅均值+N日內(nèi)收盤跌幅均值) 100% 由上面算式可知RSI指標的技術(shù)含義，即以向上的力量與向下的力量進行比較，若上的力量較大，則計算出來的指標上升；若下的力量較大，則指標下降，由此測算出市場走勢的強弱。RSI的應用1、由算式可知，0RSI100。RSI=50為強勢市場與弱勢市場分界點。通常設(shè)RSI80為超買區(qū)，市勢回擋的機會增加；RSI20為超賣區(qū)，市勢反彈的機會增加。 2、一般而言，RSI掉頭向下為賣出訊號，RSI掉頭向上為買入信號。但應用時宜從整體態(tài)勢的判斷出發(fā)。 3、RSI的M形走向是超買區(qū)常見的見頂形態(tài)；W形走向是超賣區(qū)常見的見底形態(tài)。這時，往往可見RSI走向與價格走向發(fā)生背離。所以，背離現(xiàn)象也是一種買賣訊號。 4、RSI由下往上走，一個波谷比一個波谷高構(gòu)成上升支持線；RSI由上往下走，一個波頂比一個波頂?shù)蜆?gòu)成下降壓力線。跌破支持線為賣出信號，升穿壓力線為買入信號。 5、RSI上穿50分界線為買入信號，下破50分界線為賣出信號。 6、N日RSI的N值常見取514日。N值愈大趨勢感愈強，但有反應滯后傾向，稱為慢速線；N值愈小對變化愈敏感，但易產(chǎn)生飄忽不定的感覺，稱為快速線。因此，可將慢速線與快速線比較觀察，若兩線同向上，升勢較強；若兩線同向下，跌勢較強；若快速線上穿慢速線為買入信號；若快速線下穿慢速線為賣出信號。 如圖所示他的基本原理是在一個正常的股市中，多空買賣雙方的力道必須得到均衡，股價才能穩(wěn)定;而RSI是對于固定期間內(nèi)，股價上漲總幅度平均值占總幅度平均值的比例。何時呈現(xiàn)超買狀態(tài)，何時呈現(xiàn)超賣狀態(tài)一目了然，從而使人們較好地掌握買入時機。不過，任何分析工具都有其優(yōu)點和缺點，技術(shù)分析師常常告誡人們，應用RSI的分析不能掉進公式化、機械化的泥潭中，因為任何事物都有特殊情況，RSI超過95或低于15也并不出奇，不要一低于30就入市買進， 高于70就拋售，應當結(jié)合其他圖形具體分析3.KDJ指標KDJ(隨機指標)以今日收盤價(也即N日以來多空雙方的最終言和價格)作為買力與賣力的平衡點,收盤價以下至最低價的價格距離表征買力的大小,而最高價以下至最低價的價格距離表征買賣力的總力。計算方法KDJ的計算比較復雜，首先要計算周期（n日、n周等）的RSV值，即未成熟隨機指標值，然后再計算K值、D值、J值等。以日KDJ數(shù)值的計算為例，其計算公式為 n日RSV=（CnLn）（HnLn）100 公式中，Cn為第n日收盤價；Ln為n日內(nèi)的最低價；Hn為n日內(nèi)的最高價。RSV值始終在1100間波動。 其次，計算K值與D值： 當日K值=2/3前一日K值+1/3當日RSV 當日D值=2/3前一日D值+1/3當日K值 若無前一日K 值與D值，則可分別用50來代替。 J值=3*當日K值-2*當日D值 以9日為周期的KD線為例。首先須計算出最近9日的RSV值，即未成熟隨機值，計算公式為 9日RSV=（CL9）（H9L9）100 公式中，C為第9日的收盤價；L9為9日內(nèi)的最低價；H9為9日內(nèi)的最高價。 K值=2/3第8日K值+1/3第9日RSV D值=2/3第8日D值+1/3第9日K值 J值=3*第9日K值-2*第9日D值 若無前一日K值與D值，則可以分別用50代替。這樣,RSV的買力與總力之比,正是用以表征N日以來市場買力的大比例,反映了市場的多空形勢。隨機指標在圖表上共有三根線，K線、D線和J線。隨機指標在計算中考慮了計周期內(nèi)的最高價、最低價，兼顧了股價波動中的隨機振幅，因而人們認為隨機指標更真實地反映股價的波動，其提示作用更加明顯。隨機指標KD線的意義：KD線稱之為隨機指標，K為快速指標，D為慢速指標，當K線向上突破D線時，表示為上升趨勢，可以買進；當K線向下突破D線時，可以賣出，又當KD值升到90以上時表示偏高，下跌到20以下時表示偏低.太高就下跌的可能，而太低就有上漲的機會。一般而言， K線由下轉(zhuǎn)上為買入信號，由上轉(zhuǎn)下為賣出信號。KD都在0100的區(qū)間內(nèi)波動， 50為多空均衡線。如果處在多方市場，50是回檔的支持線；如果處在空方市場， 50是反彈的壓力線。K線在低位上穿D線為買入信號，K線在高位下穿D線為賣出信號。K線進入90以上為超買區(qū)， 10以下為超賣區(qū)； D線進入80以上為超買區(qū)， 20以下為超賣區(qū)。宜注意把握買賣時機。高檔區(qū)D線的M形走向是常見的頂部形態(tài)，第二頭部出現(xiàn)時及K線二次下穿D線時是賣出信號。低檔區(qū)D線的W形走向是常見的底部形態(tài)，第二底部出現(xiàn)時及K線二次上穿D線時是買入信號。M形或W形的第二部出現(xiàn)時，若與價格走向發(fā)生背離，分別稱為頂背馳和底背馳，買賣信號可信度極高。J值可以大于100或小于0.J指標為依據(jù)KD買賣信號是否可以采取行動提供可信判斷。通常，當J值大于100或小于10時被視為采取買賣行動的時機。KDJ本質(zhì)上是一個隨機性的波動指標，故計算式中的N值通常取值較小，以5至14為宜，可以根據(jù)市場或商品的特點選用。不過，將KDJ應用于周線圖或月線圖上，也可以作為中長期預測的工具。 同樣KDJ中存在騙線，第一個買入信號時真的買入信號，其中第二、第三個信號只是假裝突破，為的吸引散戶買進，自己趁機出貨，行情急轉(zhuǎn)急下。4.氣指標OBV OBV的英文全稱是：On Balance Volume，中英名稱可翻譯為：平衡交易量，是由美國的投資分析家Joe Granville所創(chuàng)。該指標通過統(tǒng)計成交量變動的趨勢來推測股價趨勢。OBV以“N”字型為波動單位，并且由許許多多“N”型波構(gòu)成了OBV的曲線圖，對一浪高于一浪的“N”型波，稱其為“上升潮”（UP TIDE），至于上升潮中的下跌回落則稱為“跌潮”（DOWN FIELD）5.IAS指標BIAS即乖離率又稱為值，是反映股價在波動過程中與移動平均線偏離程度的技術(shù)指標。它的理論基礎(chǔ)是：不論股價在移動平均線之上或之下，只要偏離距離過遠，就會向移動平均線趨近，據(jù)此計算股價偏離移動平均線百分比的大小來判斷買賣時機。6.綜合運用量價分析1. 成交量增加，期貨價格同步上升。表明期貨交易者繼續(xù)看漲，目前期貨價格趨勢會繼續(xù)維持下去。2. 成交量增加，期貨價格下跌。表示市場看跌，預示著期貨價格還會維持下跌趨勢3. 期貨價格上升，成交量大減。表示期貨市場缺乏新的做多的交易者，空方急于平倉而使得期貨價格短期內(nèi)上升，一旦空方平倉完畢，期貨價格將會回落。4. 期貨價格下跌，成交量減少。表示期貨價格進入調(diào)整期，短期內(nèi)期貨價格可能繼續(xù)下跌。但也表明，沒有成交量的配合，下跌的動力不足，期貨價格已跌入或正在跌入谷底，一段時間后期貨價格將會回升。四、 實驗結(jié)果五、 實驗分析、總結(jié)經(jīng)過幾次期貨交易的實戰(zhàn)演習，讓自己對期貨有了更深的理解。特別是期貨的套期保值功能。原來，期貨原先并不是給投資者提供投機機會的，而正是由套期保值發(fā)展起來的。期貨的套期保值功能使企業(yè)免遭物價波動等等一些自然或人為原因的波及，