流動性壓力測試管理培訓(xùn).ppt

1、流動性壓力測試管理培訓(xùn),Page 2,定義 ：,所稱壓力測試是一種以定量分析為主的風(fēng)險分析方法，通過測算銀行在遇到假定的小概率事件等極端不利情況下可能發(fā)生的損失，分析這些損失對銀行盈利能力和資本金帶來的負(fù)面影響，進(jìn)而對單個資產(chǎn)組合、單個銀行或者銀行集團(tuán)的脆弱性做出評估和判斷，并采取必要措施。主要有信用風(fēng)險壓力測試、市場風(fēng)險壓力測試、操作風(fēng)險壓力測試、流動性風(fēng)險壓力測試以及信息科技壓力測試等。本次培訓(xùn)主要是流動性風(fēng)險壓力測試。,Page 3,職責(zé)與權(quán)限,負(fù)責(zé)牽頭組織開展哈爾濱分行流動性風(fēng)險壓力測試工作；負(fù)責(zé)起草并修訂流動性壓力測試管理制度辦法；制定并完善壓力測試實施方案；執(zhí)行壓力測試形成的相關(guān)政

2、策。,負(fù)責(zé)根據(jù)哈分行及當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機構(gòu)的要求以及資金財務(wù)部需要，定期或不定期開展壓力測試工作，并形成報告上報哈分行；執(zhí)行壓力測試形成的相關(guān)政策。,資金財務(wù)部,各支行,Page 4,流動性風(fēng)險壓力測試目標(biāo)。,哈分行通過定量分析方法，分析潛在的壓力因素及對業(yè)務(wù)的敏感性，量化分析壓力情景下壓力因素變化可能帶來的不利影響，評估在未來可能出現(xiàn)的各類壓力情景下的風(fēng)險承擔(dān)水平，提前采取適當(dāng)?shù)膽?yīng)對措施以減少可能的損失。,1,哈分行開展流動性風(fēng)險壓力測試工作，為哈分行及總行提供更全面的風(fēng)險信息以及決策依據(jù)，幫助理解壓力事件對經(jīng)營產(chǎn)生的潛在威脅，形成供哈分行及總行討論并決定實施的應(yīng)對措施，建立一整套基于流動性風(fēng)險壓力

3、測試的應(yīng)對機制，提高銀行應(yīng)對極端事件的風(fēng)險抵御能力。,2,哈分行借助流動性風(fēng)險壓力測試評估銀行盈利及資本充足性方面抵御受壓情況的能力，驗證風(fēng)險限額和資本分配的有效性，從而優(yōu)化并檢驗經(jīng)濟資本配置。,3,哈分行通過開展流動性風(fēng)險壓力測試工作，完善內(nèi)部評級體系，更加準(zhǔn)確地度量銀行所承受的風(fēng)險，滿足新資本協(xié)議和外部監(jiān)管機構(gòu)要求,4,Page 5,流動性壓力測試流程,壓力測試頻率，發(fā)起流動性壓力測試，確定風(fēng)險因子;構(gòu)建壓力情景;選擇執(zhí)行壓力測試的方法，建立流動性壓力測試表，依據(jù)壓力測試結(jié)果進(jìn)行風(fēng)險分析，擬定風(fēng)險報告，啟動應(yīng)急預(yù)案，風(fēng)險應(yīng)對評估及反饋，如圖所示 ：,Page 6,Page 7,流動性風(fēng)險壓

4、力測試頻率,壓力測試的頻率應(yīng)與壓力測試目標(biāo)、壓力因素的性質(zhì)以及風(fēng)險管理能力相適應(yīng)。哈分行流動性風(fēng)險壓力測試按照年度計劃安排每季度開展一次；也可以根據(jù)央行大幅調(diào)整存款準(zhǔn)備金率、惡性事件引發(fā)銀行名譽風(fēng)險導(dǎo)致銀行擠兌等假設(shè)情景開展不定期壓力測試。,Page 8,確定流動性風(fēng)險因子,根據(jù)哈分行業(yè)務(wù)發(fā)展、風(fēng)險狀況和風(fēng)險管理能力實際，研究制定哈分行流動性風(fēng)險壓力測試方案，確定風(fēng)險因子。由于造成流動性風(fēng)險的因素多種多樣，包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險等造成的直接損失;股價大幅下跌、信用利差大幅擴大、外部信用評級大幅下調(diào)等外部事件所引起的謠言，這些都會造成客戶集中取款和對外融資困難等。風(fēng)險因子可以是存款準(zhǔn)備

5、金提高，利率上漲，不良貸款率提高等。,Page 9,構(gòu)建壓力情景,層級設(shè)定。壓力情景根據(jù)假設(shè)程度的不同，一般包括輕度壓力、中度壓力以及重度壓力。三種壓力情景按照順序不斷增強，其中輕度壓力也應(yīng)該比目前實際情況更為嚴(yán)峻。,Page 10,流動性風(fēng)險壓力假設(shè),內(nèi)部風(fēng)險壓力情景的假設(shè)條件包括但不限于： 流動性資產(chǎn)價值的侵蝕； 零售存款的大量流失； 批發(fā)性融資來源的可獲得性下降； 融資期限的縮短； 交易對手要求追加保證金或擔(dān)保； 與新開發(fā)的復(fù)雜產(chǎn)品和交易相關(guān)的流動性損耗； 信用評級下調(diào)； 出現(xiàn)流動性危機的影響。,Page 11,外部市場風(fēng)險壓力情景的假設(shè)條件包括但不限于： 市場流動性的突然下降； 對外匯

6、可兌換性以及進(jìn)入外匯市場的限制的變化； 對中央銀行融資工具的渠道的變化； 支付結(jié)算系統(tǒng)的突然崩潰。,Page 12,哈爾濱分行各流動性管理部門及各支機構(gòu)應(yīng)基于專業(yè)判斷進(jìn)行壓力測試，并在可能情況下，對以往影響我行的類似流動性危機情景進(jìn)行回溯分析。,Page 13,流動性管理部門進(jìn)行壓力測試時應(yīng)全面考慮影響流動性風(fēng)險的各種因素，包括但不限于以下內(nèi)容： 假設(shè)情景對我行的影響； 政治風(fēng)險、國家風(fēng)險和匯兌等限制； 資產(chǎn)變現(xiàn)時間及折讓程度。,Page 14,流動性風(fēng)險壓力測試方法。,采用自上而下和自下而上相結(jié)合的方式，開展壓力測試。具體測試方法包括敏感性測試和情景測試。 敏感性壓力測試是指通過分析單一壓力

7、因素的改變對承壓對象產(chǎn)生影響的過程，旨在測量銀行對單個重要壓力因素的風(fēng)險暴露和承受能力。 情景壓力測試是指通過設(shè)置假定的極端但是可能的情景，分析該情景下多種壓力因素對承壓對象產(chǎn)生的影響。,Page 15,建立流動性壓力測試表。,定義流動性風(fēng)險壓力測試目標(biāo)資產(chǎn)/業(yè)務(wù)組合的范圍，確定承壓對象和承壓指標(biāo)，包括但不限于：,Page 16,定義“流動性缺口流動性供給流動性需求”，如果“流動性缺口0”時，則存在所謂的流動性剩余，銀行管理層應(yīng)決定如何將這些過剩的資金投入到盈利更高的資產(chǎn)項目上去。,Page 17,分析測試結(jié)果,通過計量模型或者專家判斷等方式計算壓力情景下承壓指標(biāo)的量化極端變化結(jié)果。并根據(jù)流動

8、性風(fēng)險壓力測試結(jié)果進(jìn)行定量分析和定性分析，重點分析壓力情景下可能造成的損失或者危害，以及流動性風(fēng)險壓力測試顯示出的業(yè)務(wù)發(fā)展或者經(jīng)營管理的薄弱環(huán)節(jié)。,Page 18,擬定風(fēng)險報告,形成完整的流動性風(fēng)險壓力測試報告，在充分考慮本行承受能力的基礎(chǔ)上，提出壓力情景下的應(yīng)對策略。,Page 19,報告內(nèi)容,流動性風(fēng)險壓力測試報告內(nèi)容應(yīng)包括但不限于：壓力測試目的、測試過程（包括承壓對象與承壓指標(biāo)、壓力因素與壓力指標(biāo)、壓力情景設(shè)計理由與設(shè)計結(jié)果、相關(guān)假設(shè)條件、數(shù)據(jù)來源、方法論與模型架構(gòu)、壓力傳導(dǎo)機制）、測試結(jié)果、主要結(jié)論，對結(jié)論的分析以及相關(guān)政策建議。結(jié)論分析部分需重點關(guān)注壓力情景下可能造成的損失或者危害，

9、或通過壓力測試分析得出薄弱環(huán)節(jié)；政策建議部分需根據(jù)壓力測試結(jié)論，提出具體可操作的政策建議,Page 20,報告原則,實行根據(jù)流動性風(fēng)險壓力測試結(jié)果嚴(yán)重程度逐級上報的原則。,Page 21,報告路線,流動性風(fēng)險壓力測試報告路線分為縱向報告路線和橫向傳遞路線。,Page 22,縱向報告路線。,各支行報告路線包括流動性風(fēng)險壓力測試哈管部牽頭部門資金財務(wù)部、風(fēng)險控制委員會、哈分行總經(jīng)理辦公會、總行風(fēng)險控制部四個層級，流動性風(fēng)險壓力測試報告形成后，由每一管理層級根據(jù)對流動性風(fēng)險壓力測試測試結(jié)果嚴(yán)重程度的判斷決定是否向上一管理層級報告。 哈爾濱分行各部門縱向報告路線包括風(fēng)險控制委員會、哈分行總經(jīng)理辦公會和

10、總行風(fēng)險管理部門三個層級，流動性風(fēng)險壓力測試報告形成后，由每一管理層級根據(jù)對流動性風(fēng)險壓力測試測試結(jié)果嚴(yán)重程度的判斷決定是否向上一管理層級報告。,Page 23,橫向傳遞路線。流動性風(fēng)險壓力測試工作組織完成后，可視結(jié)果嚴(yán)重程度將流動性風(fēng)險壓力測試結(jié)果抄送所涉部門。,Page 24,動風(fēng)險應(yīng)急預(yù)案,根據(jù)哈分行風(fēng)險控制委員會流動性風(fēng)險壓力測試報告的審議意見，視流動性風(fēng)險壓力測試結(jié)果嚴(yán)重程度決定采取制定應(yīng)急預(yù)案、發(fā)布有關(guān)政策措施，或者出具風(fēng)險提示書等多種措施。 啟動應(yīng)急預(yù)案：即壓力情景下的應(yīng)急處理方案，包括明確在壓力情景下將采取的應(yīng)急處理措施，并預(yù)先確定啟動預(yù)案的原則、方法、觸發(fā)條件和有權(quán)決定人，具

11、體應(yīng)急預(yù)案流程按照哈爾濱銀行哈爾濱管理部流動性應(yīng)急預(yù)案執(zhí)行。,Page 25,政策改進(jìn)措施,對流動性風(fēng)險壓力測試中發(fā)現(xiàn)的管理漏洞、薄弱環(huán)節(jié)進(jìn)行調(diào)整和改進(jìn)的相關(guān)政策，并明確政策調(diào)整與改進(jìn)的責(zé)任部門。,Page 26,風(fēng)險提示書,提示流動性風(fēng)險壓力測試中發(fā)現(xiàn)的潛在風(fēng)險點和脆弱環(huán)節(jié)，發(fā)送給相關(guān)業(yè)務(wù)部門和相應(yīng)層級機構(gòu)，為相關(guān)政策制定和執(zhí)行提供參考。,Page 27,風(fēng)險應(yīng)對評估及反饋,相關(guān)責(zé)任單位根據(jù)風(fēng)險控制委員會決策意見，負(fù)責(zé)發(fā)布風(fēng)險提示書，或執(zhí)行和落實相關(guān)政策措施。,Page 28,舉例說明：,（一）確定影響流動性的風(fēng)險因子 依據(jù)國內(nèi)市場的實際情況和哈爾濱銀行發(fā)展歷程，同時考慮到目前我國宏觀經(jīng)濟形

12、勢特點和央行調(diào)控市場所采取的各種手段，哈爾濱銀行流動性壓力測試的驅(qū)動因素選定特定情景下的準(zhǔn)備金率提升，銀行外部情景下的利率上調(diào)以及不良貸款率的提高。,Page 29,原因：,選擇法定存款準(zhǔn)備金率提升是因為，法定存款準(zhǔn)備金率作為央行的宏觀政策調(diào)控手段，對哈爾濱銀行的流動性管理的影響程度較大。隨著2010年國家一系列調(diào)控手段刺激經(jīng)濟，2011年以來，我國經(jīng)濟形勢逐漸平穩(wěn)向好，但通脹顯現(xiàn)，為控制通脹壓力保持經(jīng)濟平穩(wěn)健康發(fā)展，預(yù)期年底之前中央可能出臺部分貨幣政策嚴(yán)控通脹預(yù)期，調(diào)節(jié)準(zhǔn)備金率是其中較為有效的方式之一。而存款準(zhǔn)備金率的持續(xù)提升，導(dǎo)致銀行增量存款資金凍結(jié)比例持續(xù)上升，流動性面臨巨大挑戰(zhàn)。截至2

13、011年9月30日各項存款余額790億元，若存款準(zhǔn)備金上浮0.5個百分點，則我行將有4億元資金被凍結(jié)。,Page 30,選擇利率上升是因為，當(dāng)市場利率水平上升時，某些客戶會將存款提現(xiàn)，轉(zhuǎn)為其他報酬更高的產(chǎn)品，某些貸款客戶可能推遲申請或者加速使用利率成本較低的信用額度。因此，利率的變動對客戶存款需求和貸款需求都產(chǎn)生影響，以致嚴(yán)重影響銀行的流動性頭寸。此外，利率的波動還將引起銀行所出售資產(chǎn)市值的波動，甚至直接影響到銀行在貨幣市場的借貸資金成本，以致減弱銀行臨時換取流動性的效率。,Page 31,選擇不良貸款率上升作為驅(qū)動因子是因為，不良貸款率的上升是我國銀行業(yè)在經(jīng)歷了2009年信貸極度擴張背景下的

14、可能性后果。在天量貸款壓力下，我國銀行業(yè)機構(gòu)的貸款質(zhì)量必將受到較大威脅，不良貸款率自2011年必將面臨上升風(fēng)險。同時，不良貸款率上升應(yīng)該是伴隨以上兩種壓力因子同時存在的，即無論采取存款準(zhǔn)備金率上升，還是利率提高，還是匯率增加，都應(yīng)面對貸款質(zhì)量變壞的危險。,Page 32,（二）建立流動性壓力測試表,測試項目的確定： 1、活期存款規(guī)模：按照哈爾濱銀行11月份的活期存款規(guī)模預(yù)測12月1日后六天的存款規(guī)模； 2、活期存款提現(xiàn)金額：按活期存款的萬分之一來預(yù)測，根據(jù)哈爾濱銀行哈爾濱管理部實際情況，每日資金流出金額在10至20億左右，本文項目選擇上活期存款提現(xiàn)金額+保證金存款+定期存款到期金額每日資金流出

15、金額 3、保證金存款及定期存款到期數(shù)按11月相應(yīng)存款規(guī)模比例下調(diào)所得； 4、到期日利息支付按照我行利息償付率1.65%計算； 5、貸款本金到期由信貸部門按實際情況統(tǒng)計得出 6、應(yīng)計息的結(jié)算貸款總額按11月份正常類貸款余額數(shù)測算得出 7、到息日貸款利息結(jié)算按我行貸款加權(quán)利率7.47%計算 8、自有流動性資金包括銀行現(xiàn)金、同業(yè),Page 33,Page 34,由于銀行吸收的人民幣存款和外匯存款很快轉(zhuǎn)化為貸款流出，因此不包括在現(xiàn)金流中。 由表中看出，在日常經(jīng)營管理中哈爾濱銀行的流動性缺口為正，即在未受到經(jīng)濟或其他因素變動沖擊前，不存在任何威脅銀行流動性的可能，銀行運營正常，沒有流動性壓力，但是這只存

16、在假設(shè)中，在現(xiàn)實生活中因為準(zhǔn)備金率、利率或匯率等外部因素的變化，銀行需要按照現(xiàn)實情況及時調(diào)整流動性管理策略，從而警惕流動性變動因素的變化導(dǎo)致的流動性不足甚至威脅到銀行生存的風(fēng)險。,Page 35,（三）設(shè)置極端情景,1、法定存款準(zhǔn)備率上升的情景壓力設(shè)計 為避免缺口設(shè)計的保守和激進(jìn)的極端傾向，現(xiàn)采用混合情景分析進(jìn)行情景壓力設(shè)定，來具體分析法定存款準(zhǔn)備金率提升所引起資金流出的缺口狀況。具體而言，輕度壓力下準(zhǔn)備金提升數(shù)值取自距離壓力測試日最近一次的準(zhǔn)備金正向調(diào)整數(shù)值，中度壓力下數(shù)值取自歷史調(diào)整中單次調(diào)整數(shù)值最大數(shù)的絕對值，重度壓力下數(shù)值取自輕度與中度調(diào)整數(shù)值之和。若以2011年11月1日作為流動性壓

17、力測試日，則6月20日央行對金融機構(gòu)上調(diào)準(zhǔn)備金率0.5個百分點，為距離11月1日最近一次上調(diào)數(shù)值;而在2008年12月5日央行對中小型金融機構(gòu)下調(diào)準(zhǔn)備金率2個百分點，為1985年央行統(tǒng)一調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率以來，調(diào)整幅度最大的一次，因此輕度壓力測試數(shù)值為上調(diào)0.5%，中度壓力數(shù)值定為上調(diào)2%，重度數(shù)值定為上調(diào)2.5%。,Page 36,流動性風(fēng)險壓力情景表,Page 37,2、利率上調(diào)的情景壓力設(shè)計,針對人民銀行調(diào)節(jié)基本利率的歷史數(shù)值與國際經(jīng)驗，將壓力測試中的輕度、中度和重度的上調(diào)數(shù)值分別定為27個基點、54個基點和108個基點，由于我國利率未完全市場化，導(dǎo)致利率只能在一定范圍內(nèi)浮動，這極大影

18、響了壓力情景的選值范圍。,Page 38,3、貸款質(zhì)量下降的情景壓力設(shè)計,分析哈爾濱銀行的不良貸款率，雖然近幾年的數(shù)值具有明顯下降趨勢，但在2009年天量貸款背景下，不良貸款率的情景壓力更應(yīng)謹(jǐn)慎設(shè)計。輕度壓力情景，為上漲2%;中度壓力情景為上漲4%，取二者之和為重度壓力數(shù)值，即為6%。,Page 39,（四）預(yù)測在不同情景壓力模型下的流動性水平,1、哈爾濱銀行在正常情況下的流動性水平 在準(zhǔn)備金率、利率不變的情況下，銀行資金支付情況的變化，主要受存款規(guī)模變化而波動。為計算方便，現(xiàn)假設(shè): 人民幣定期存款與貸款種類只分為一種期限; 銀行資金流入與流出項只取對風(fēng)險因子敏感的種類，忽略次要種類; 不良貸

19、款率對于不同貸款期限的貸款數(shù)額相等。 （1）現(xiàn)金流流出測定 人民幣業(yè)務(wù)流出資金，現(xiàn)假設(shè)變量如下: M0:活期存款到期提現(xiàn)金額 M1:保證金存款 R:活期存款利率 M2:定期存款到期金額; R1:表示一年的定期存款利率 則P出= M0+ M0*R +M1 +M2 + M2* R1,Page 40,（2）現(xiàn)金流流入測定人民幣業(yè)務(wù)流入資金，現(xiàn)假設(shè)變量如下: L:貸款本金到期金額; T:應(yīng)計息的利息結(jié)算貸款總額 i:一年期計息日結(jié)算的貸款利率 k:不良貸款率. 則資金流入項P入=(L十T*i)*(1一k) （3）支付流動性總?cè)笨?對于人民幣業(yè)務(wù)T+1日的流動性總?cè)笨? P缺=T日P入-T+1日P T+1日G總=T+1日 P缺+T+1日自有流動資金 以上公式說明，通過T天的貸款資金、計息日利息結(jié)算的資金回籠，這筆資金再加上自有流動貨幣，又可以支付T+1天可能出現(xiàn)的