會(huì)計(jì)報(bào)表解讀

1、淺議會(huì)計(jì)報(bào)表的解讀摘要：隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的不斷深入發(fā)展，作為“國際性商業(yè)語言”的財(cái)務(wù)報(bào)表的重要性也在不斷提高。財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)所有經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的綜合反映，提供了企業(yè)經(jīng)營過程中許多重大的信息。認(rèn)真解讀與分析財(cái)務(wù)報(bào)表，能幫助我們對(duì)企業(yè)的經(jīng)營成果做出公允的評(píng)價(jià)。以下根據(jù)筆者多年的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)三大財(cái)務(wù)報(bào)表的解讀提出一些個(gè)人的見解。關(guān)鍵詞：解讀；會(huì)計(jì)報(bào)表中圖分類號(hào)：f235.6 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：a 文章編號(hào)：1001-828x（2011）11-0172-02一、資產(chǎn)負(fù)債表的快速解讀1.資產(chǎn)項(xiàng)目構(gòu)成分析資產(chǎn)是指過去的交易、事項(xiàng)形成并由企業(yè)擁有或者控制的資源，該資源預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益。資產(chǎn)包括流動(dòng)資產(chǎn)、長期投資

2、、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。在流動(dòng)資產(chǎn)分析中，報(bào)表使用者可以把流動(dòng)資產(chǎn)的項(xiàng)目大致分為4類：貨幣性資產(chǎn)、短期投資類資產(chǎn)、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、其他應(yīng)收款等信用資產(chǎn)、存貨資產(chǎn)。將上述資產(chǎn)項(xiàng)目的增減幅度與流動(dòng)資產(chǎn)總額的增減幅度做出比較分析，從而反映企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)增減幅度的原因。比如：企業(yè)中的貨幣資產(chǎn)的增長幅度(或短期投資類資產(chǎn))大于流動(dòng)資產(chǎn)的增長，說明企業(yè)應(yīng)付市場變化的能力將增強(qiáng)；企業(yè)中的信用資產(chǎn)增長幅度大于流動(dòng)資產(chǎn)的增長幅度，說明企業(yè)的貨款的回收不夠理想，企業(yè)受第三者的制約增強(qiáng)。企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)貨款的回收工作；存貨資產(chǎn)的增長幅度大于流動(dòng)資產(chǎn)的增長幅度，說明企業(yè)存貨增長占用資金的過多，市場風(fēng)險(xiǎn)將增大。企

3、業(yè)應(yīng)加強(qiáng)存貨管理和銷售工作。如果企業(yè)中的貨幣資產(chǎn)的增長幅度(或短期投資類資產(chǎn))大于流動(dòng)資產(chǎn)的增長，存貨資產(chǎn)的幅度小于0，流動(dòng)資產(chǎn)的增長幅度接近其他指標(biāo)，說明企業(yè)的支付能力增強(qiáng)，應(yīng)付市場的變化能力增強(qiáng)，企業(yè)加快市場回收工作，增加現(xiàn)金回籠，流動(dòng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)有很大改善。如果企業(yè)當(dāng)年的資產(chǎn)變化主要是由于固定資產(chǎn)或者長期投資、無形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)的變動(dòng)而引起，說明企業(yè)將資金的重點(diǎn)向固定資產(chǎn)、長期投資、無形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)方向轉(zhuǎn)移。報(bào)表使用者應(yīng)該隨時(shí)注意企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的變化，這種變化不但決定了企業(yè)的收益能力和發(fā)展?jié)摿?，也決定了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營的形式。因此，建議報(bào)表使用者對(duì)其變化進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤與研究。2.負(fù)

4、債、所有者權(quán)益項(xiàng)目構(gòu)成分析企業(yè)負(fù)債是指過去的交易、事項(xiàng)形成的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出該企業(yè)。其特點(diǎn)為：企業(yè)必須償還，在償還本金時(shí)，還要支付一定數(shù)量的利息。在財(cái)務(wù)報(bào)表中一般將其分為流動(dòng)負(fù)債和長期負(fù)債。所有者權(quán)益是指所有者在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟(jì)利益。在流動(dòng)負(fù)債的分析中，報(bào)表使用者可以將流動(dòng)負(fù)債簡單的劃分為營業(yè)環(huán)節(jié)的流動(dòng)負(fù)債(應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付股利、其他應(yīng)付款、預(yù)收款、應(yīng)付稅金、應(yīng)付工資、預(yù)提費(fèi)用)，融資環(huán)節(jié)的流動(dòng)負(fù)債(短期借款、1年內(nèi)到期的長期負(fù)債)、收益分配環(huán)節(jié)的流動(dòng)負(fù)債(應(yīng)付股利)。如果企業(yè)流動(dòng)負(fù)債的比重中營業(yè)環(huán)節(jié)的流動(dòng)負(fù)債的比重比較大，那么表明，企業(yè)的資金來源為營業(yè)性

5、質(zhì)，成本比較低。在構(gòu)成中，如果其他應(yīng)付賬款、預(yù)收款、應(yīng)付賬款占流動(dòng)負(fù)債的比重任意一項(xiàng)增幅達(dá)80%以上，說明企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)開展的不理想，欠款增多，資金壓力比較大；如果融資環(huán)節(jié)的比重上升，那么表明企業(yè)的短期融資活動(dòng)增加，企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)波動(dòng)性提高；如果收益分配環(huán)節(jié)的比重上升，企業(yè)的收益分配的負(fù)擔(dān)將有所提高。在分析中，報(bào)表使用者還可以將企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債與長期負(fù)債+所有者權(quán)益的合計(jì)數(shù)結(jié)合起來進(jìn)行分析，判定企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中的資金來源是長期還是短期，來源與內(nèi)部積累還是來源與外部籌措，從而揭示企業(yè)的相對(duì)獨(dú)立性和穩(wěn)定性。比如：流動(dòng)負(fù)債大于45%，長期負(fù)債+所有者權(quán)益小于55%，表明生產(chǎn)者經(jīng)營性負(fù)債水平比較高，

6、日常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)重要性增強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)增大；流動(dòng)負(fù)債位于30%-45%，長期負(fù)債+所有者權(quán)益等于55-70%，表明企業(yè)資金結(jié)構(gòu)位于正常的水平；流動(dòng)負(fù)債小于30%，長期負(fù)債+所有者權(quán)益大于70%，表明企業(yè)資金結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性很高，獨(dú)立性較強(qiáng)。二、利潤表的快速解讀在財(cái)務(wù)報(bào)表中，企業(yè)的盈虧情況是通過利潤表來反映。利潤表是反映企業(yè)一定時(shí)期的經(jīng)營成果和經(jīng)營成果的分配關(guān)系。它是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成果的集中反映，是衡量企業(yè)生存和發(fā)展能力的主要尺度。在實(shí)際應(yīng)用中，我們將企業(yè)的利潤表按照其收益來源構(gòu)成劃分為經(jīng)營性利潤、投資收益、營業(yè)外業(yè)務(wù)(營業(yè)外業(yè)務(wù)=補(bǔ)貼收入+營業(yè)外收入-營業(yè)外支出)。通過上述收益的劃分，我們將企業(yè)的利潤構(gòu)成

7、情況大致分以下六種類型，從而可以判定企業(yè)盈利能力的穩(wěn)定性。1.正常情況下企業(yè)的經(jīng)營性利潤、投資收益、營業(yè)外業(yè)務(wù)都為正，或者經(jīng)營性利潤0，投資收益0，營業(yè)外業(yè)務(wù)0，營業(yè)外業(yè)務(wù)0，致使企業(yè)的當(dāng)期收益0，說明企業(yè)的利潤水平依賴于企業(yè)的投資業(yè)務(wù)和營業(yè)外業(yè)務(wù)，其投資項(xiàng)目的好壞直接關(guān)系到企業(yè)的盈利能力，報(bào)表使用者應(yīng)該關(guān)注其項(xiàng)目收益的穩(wěn)定性；5.經(jīng)營性利潤0，致使企業(yè)的當(dāng)期收益0。說明企業(yè)的盈利狀況很差，雖然當(dāng)年盈利，但是其經(jīng)營依賴于企業(yè)的營業(yè)外收支，持續(xù)下去會(huì)導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)；6.經(jīng)營性利潤0，投資收益0，營業(yè)外業(yè)務(wù)0，致使企業(yè)的當(dāng)期收益。這說明企業(yè)的盈利狀況非常差，企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況值得擔(dān)憂。三、現(xiàn)金流量表的快

8、速解讀在現(xiàn)金流量表中，企業(yè)的凈現(xiàn)金流量是由經(jīng)營現(xiàn)金凈流、投資現(xiàn)金凈流、融資現(xiàn)金凈流三者合計(jì)組成。由于現(xiàn)金是企業(yè)賴以生存的發(fā)展基礎(chǔ)，通過對(duì)現(xiàn)金流量表的各個(gè)項(xiàng)目的現(xiàn)金狀況的構(gòu)成分析，我們可以得到關(guān)于企業(yè)經(jīng)營狀況很多有價(jià)值的信息，這種分析對(duì)深入了解企業(yè)的經(jīng)營狀況很重要。我們對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流大致分為以下幾種類型：1.經(jīng)營現(xiàn)金凈流為“+”，投資現(xiàn)金凈流為“+”，融資現(xiàn)金凈流為“+”。這種公司主營業(yè)務(wù)在現(xiàn)金流方面能自給自足，投資方面收益狀況良好，這時(shí)仍然進(jìn)行融資，如果沒有新的投資機(jī)會(huì)，會(huì)造成資金的浪費(fèi)。2.經(jīng)營現(xiàn)金凈流為“+”，投資現(xiàn)金凈流為“+”，融資現(xiàn)金凈流為“-”。這種公司經(jīng)營和投資良性循環(huán)，融資活動(dòng)

9、的負(fù)數(shù)是由于償還借款引起，不足以威脅企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。3.經(jīng)營現(xiàn)金凈流為“+”，投資現(xiàn)金凈流為“-”，融資現(xiàn)金凈流為“+”。這種公司經(jīng)營狀況良好，通過籌集資金進(jìn)行投資，企業(yè)往往是處于擴(kuò)張時(shí)期，這時(shí)我們應(yīng)著重分析投資項(xiàng)目的盈利能力。4.經(jīng)營現(xiàn)金凈流為“+”，投資現(xiàn)金凈流為“-”，融資現(xiàn)金凈流為“-”。這種公司經(jīng)營狀況雖然良好，但企業(yè)一方面在償還以前的債務(wù)，另一方面要繼續(xù)投資，所以應(yīng)隨時(shí)關(guān)注經(jīng)營狀況的變化，防止財(cái)務(wù)狀況惡化。5.經(jīng)營現(xiàn)金凈流為“-”，投資現(xiàn)金凈流為“+”，融資現(xiàn)金凈流為“+”。這種公司靠借錢維持生產(chǎn)經(jīng)營的需要，財(cái)務(wù)狀況可能惡化，應(yīng)著重分析投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流入是來自投資收益還是收回投資，

10、如果是后者，企業(yè)的形勢(shì)將非常嚴(yán)峻。6.經(jīng)營現(xiàn)金凈流為“-”，投資現(xiàn)金凈流為“+”，融資現(xiàn)金凈流為“-”。經(jīng)營活動(dòng)已經(jīng)發(fā)出危險(xiǎn)信號(hào)，如果投資活動(dòng)現(xiàn)金流入主要來自收回投資，則企業(yè)將處于破產(chǎn)的邊緣，需要高度警惕。7.經(jīng)營現(xiàn)金凈流為“-”，投資現(xiàn)金凈流為“-”，融資現(xiàn)金凈流為“+”。企業(yè)靠借債維持日常經(jīng)營和生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，財(cái)務(wù)狀況很不穩(wěn)定，如果是處于投入期的企業(yè)，一旦度過難關(guān)，還可能有發(fā)展，如果是成長期或穩(wěn)定期的企業(yè)，則非常危險(xiǎn)。8.經(jīng)營現(xiàn)金凈流為“-”，投資現(xiàn)金凈流為“-”，融資現(xiàn)金凈流為“-”。企業(yè)財(cái)務(wù)狀況非常危急，必須及時(shí)扭轉(zhuǎn)，這樣的情況往往發(fā)生在擴(kuò)張時(shí)期，由于市場變化導(dǎo)致經(jīng)營狀況惡化，加上擴(kuò)張時(shí)投入了大量資金，會(huì)使企業(yè)陷入進(jìn)退兩難的境地。財(cái)務(wù)報(bào)表分析是一個(gè)復(fù)雜的計(jì)算和比較分