會(huì)計(jì)學(xué)第三章資產(chǎn)負(fù)債表教學(xué)課件.ppt

1、第三章 資產(chǎn)負(fù)債表分析,1,主要內(nèi)容,第一節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表分析概述 第二節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目的閱讀與分析 第三節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表的綜合分析 本章小節(jié),2,第一節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表分析概述,一、資產(chǎn)負(fù)債表的概念 資產(chǎn)負(fù)債表企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的“晴雨表” 資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)某一特定日期（年末、季末、月末）財(cái)務(wù)狀況的財(cái)務(wù)表報(bào)。 屬于靜態(tài)報(bào)表 建立的基礎(chǔ)：資產(chǎn)=負(fù)債十所有者權(quán)益,3,項(xiàng)目的排列順序： 按流動(dòng)性從強(qiáng)到弱順序排列，強(qiáng)調(diào)償債能力 （美國(guó)、加拿大、新加坡、澳大利亞） 資產(chǎn)：按流動(dòng)性高低排列 權(quán)益：按償還期先后排列 英國(guó)、德國(guó)（強(qiáng)調(diào)經(jīng)營(yíng)能力） 結(jié)構(gòu)格式：國(guó)際范圍賬戶式和報(bào)告式 我國(guó)賬戶式,二、資產(chǎn)負(fù)債表的格式與內(nèi)

2、容,4,5,三、資產(chǎn)負(fù)債表閱讀的內(nèi)容：,（1）企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模及其結(jié)構(gòu) （盈利能力、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)） （2）企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量與營(yíng)運(yùn)能力（管理效率） （3）負(fù)債、所有者權(quán)益總額及其結(jié)構(gòu) （財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿獲取效益的能力） （4）企業(yè)的資本保全（財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)） （5）企業(yè)的資產(chǎn)與負(fù)債的平衡結(jié)構(gòu)（償債能力、破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)）,6,一、貨幣資金 1、包含內(nèi)容： 庫(kù)存現(xiàn)金 銀行存款 其他貨幣資金：不在銀行存款賬戶上的存款 銀行本票（本地） 銀行匯票存款（異地） 存出投資款 外埠存款（異地） 信用卡存款(補(bǔ)償款）,7,2、特點(diǎn)：償債能力最強(qiáng)；盈利能力最弱 3、貨幣資金數(shù)量分析： 比例（不能過(guò)高，也不能過(guò)低） 過(guò)高則造成資

3、金閑置，影響資金的盈利能力，過(guò)低則造成資金短缺，不能滿足企業(yè)的正常資金支出需求?？膳c歷史同期或同行業(yè)其他企業(yè)的數(shù)值進(jìn)行比較分析。 涉及到投資和籌資決策。 持有目的：支付、投機(jī)、應(yīng)急需求,8,影響因素：資產(chǎn)規(guī)模、籌資能力、公司經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)（與個(gè)體交易量大的公司、與企業(yè)交易量大的公司）、資金運(yùn)用能力,9,二 交易性金融資產(chǎn),1、核算內(nèi)容： 交易性金融資產(chǎn)：是指企業(yè)購(gòu)入的準(zhǔn)備隨時(shí)變現(xiàn)的金融資產(chǎn)。包括：已上市流通的股票、基金、短期債券等。取得該金融資產(chǎn)的目的，主要是為了近期內(nèi)出售，獲得差量收益。 2、計(jì)量基礎(chǔ)：以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益 公允價(jià)值計(jì)量基礎(chǔ)：該項(xiàng)資產(chǎn)取得時(shí)以公允價(jià)值入賬；在資產(chǎn)負(fù)債表

4、日公允價(jià)值大于或小于賬面余額，按其差額調(diào)整資產(chǎn)賬面余額，同時(shí)計(jì)入“公允價(jià)值損益”賬戶。,10,2、特點(diǎn)：易于變現(xiàn)；具有一定的獲利性;較貨幣資金風(fēng)險(xiǎn)性大 3、分析： 可與貨幣資金并到一塊分析。都作為企業(yè)可隨時(shí)使用的資金。如果數(shù)量較大，說(shuō)明企業(yè)資金管理較差，沒(méi)有很好的投資項(xiàng)目，不能給企業(yè)帶來(lái)長(zhǎng)期穩(wěn)定的收入。但也有可能是企業(yè)為滿足特殊目的籌集來(lái)的資金，進(jìn)行臨時(shí)性的投資。 比較分析法,11,三 應(yīng)收票據(jù),1、核算內(nèi)容：企業(yè)采用商業(yè)匯票方式結(jié)算的貨款。 商業(yè)匯票：是出票人簽發(fā)的，委托付款人在指定日期無(wú)條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。 商業(yè)匯票按承兌人不同，分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。 2

5、、特點(diǎn)：相對(duì)于應(yīng)收賬款來(lái)說(shuō)，應(yīng)收票據(jù)信用較高、風(fēng)險(xiǎn)較低。具有較強(qiáng)的流動(dòng)性。 （除商業(yè)匯票外，支票、銀行本票、銀行匯票都是票據(jù)，但由于其見(jiàn)票即付，不通過(guò)應(yīng)收票據(jù)核算。）,12,3、質(zhì)量分析 票據(jù)的有效性 合同法：在購(gòu)銷(xiāo)合同中的結(jié)算條款中明確寫(xiě)明“采用商業(yè)匯票結(jié)算” 票據(jù)法：辦理承兌手續(xù)（由付款方寫(xiě)明類(lèi)似保證何時(shí)付款的語(yǔ)句、有單位簽章） 4、數(shù)量分析： 可與應(yīng)收賬款和在一起分析。比例不宜過(guò)大。,13,四 應(yīng)收賬款（管理重點(diǎn)和難點(diǎn)） 1、核算內(nèi)容：是企業(yè)因?qū)ν怃N(xiāo)售商品、提供勞務(wù)等主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)而形成的債權(quán)。 形成：賒銷(xiāo)、記賬方法,14,2、會(huì)計(jì)政策 可以預(yù)提壞賬準(zhǔn)備 報(bào)表上反映的數(shù)額為減去預(yù)估壞賬后的

6、數(shù)額。 預(yù)計(jì)壞賬的意義：可以提前得到補(bǔ)償。 應(yīng)當(dāng)指出，對(duì)已確認(rèn)為壞賬的應(yīng)收賬款，并不意味著企業(yè)放棄了追索權(quán)，一旦重新收回，應(yīng)及時(shí)入賬。,15,應(yīng)收賬款成本： 壞賬損失 管理成本（專(zhuān)門(mén)人員的開(kāi)支、收賬費(fèi)用） 應(yīng)收賬款資金占用成本（機(jī)會(huì)成本） 3、數(shù)量分析 應(yīng)收賬款過(guò)多會(huì)造成較大的費(fèi)用、損失，但應(yīng)收賬款過(guò)少又會(huì)影響收入。 影響因素：企業(yè)的銷(xiāo)售情況和信用政策,16,應(yīng)收賬款會(huì)隨著銷(xiāo)售收入的增加而增加，隨著銷(xiāo)售收入的減少而減少。成正比例變動(dòng)。 如果企業(yè)銷(xiāo)售收入的增長(zhǎng)速度高于應(yīng)收賬款增長(zhǎng)的速度，說(shuō)明企業(yè)在擴(kuò)大銷(xiāo)售的同時(shí)在加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理； 如果企業(yè)銷(xiāo)售收入的增長(zhǎng)速度低于應(yīng)收賬款的增長(zhǎng)速度，說(shuō)明企業(yè)在通

7、過(guò)放寬信用政策促進(jìn)銷(xiāo)售，會(huì)造成更多的壞賬損失及其他應(yīng)收賬款成本。,17,4、質(zhì)量分析 （1）報(bào)表真實(shí)情況下 不良資產(chǎn)（無(wú)效資產(chǎn)，不能參與盈利） 應(yīng)收期限3年以上（收不回來(lái)的壞賬） 沉淀資產(chǎn)（有效資產(chǎn)，但沒(méi)能如期或按要求完成他的周轉(zhuǎn)，沒(méi)有給企業(yè)當(dāng)年帶來(lái)利潤(rùn)） 應(yīng)收期限1-3年（被付款方無(wú)償占用，沉淀在付款方） 良性資產(chǎn)：有效資產(chǎn) 應(yīng)收期限1年以內(nèi) 參考附注中的應(yīng)收賬款明細(xì)表：賬齡、金額、比例,18,應(yīng)收賬款 寶鋼集團(tuán) 2005年12月31日 2004年12月31日 應(yīng)收賬款 5,114,397,672.57 2,596,997,317.19 減:壞 賬準(zhǔn) 備 343,970,128.83 216

8、,911,503.46 4,770,427,543.74 2,380,085,813.73,19,單位:萬(wàn)元 賬面余額 比例 2005年12月31日 2004.12.31 1年以內(nèi) 4,875,67 95.33% 2,505,24 1-2年 71,36 1.40% 2 2-3年 7,07 0.14% 4,628元 3年以上 160,28 3.13% 91,72 合計(jì) 5,114,39 100% 2,596,99,20,（2）報(bào)表虛假情況下 A-虛增虛增收入虛增利潤(rùn) 應(yīng)收賬款數(shù)額比實(shí)際數(shù)額大 墊款納稅損失（永久性損失） 利潤(rùn)的虛假分配 直接后果：利潤(rùn)表、資產(chǎn)負(fù)債表虛假 虛盈實(shí)虧、藍(lán)字破產(chǎn),21,

9、B-虛減隱瞞收入偷稅 記其他應(yīng)收款（改買(mǎi)為領(lǐng)） 掛存貨 會(huì)造成資產(chǎn)流失 應(yīng)收賬款比實(shí)際數(shù)額小 有效訴訟時(shí)效2年,22,五 其他應(yīng)收款,1、核算內(nèi)容：與銷(xiāo)售無(wú)關(guān)的各種應(yīng)收款。如應(yīng)收押金（存出保證金）、應(yīng)收賠款、應(yīng)收罰款、備用金等 2、質(zhì)量分析：其他應(yīng)收款的質(zhì)量 不良、沉淀、良性（與應(yīng)收賬款劃分相同）,23,六 存貨 1、核算內(nèi)容：原材料、在產(chǎn)品、庫(kù)存商品、包裝物、低值易耗品等 特點(diǎn):在流動(dòng)資產(chǎn)中，流動(dòng)性較差,是滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)必備的物資,24,2、質(zhì)量分析： 不良資產(chǎn)（超過(guò)有效期限的；由于市場(chǎng)需求發(fā)生了變化，已經(jīng)沒(méi)有市場(chǎng)；已經(jīng)毀損，使用價(jià)值已遭到破壞，但還沒(méi)報(bào)損。 沉淀資產(chǎn)（儲(chǔ)存超過(guò)一年，扣除不

10、良部分。沉淀在倉(cāng)庫(kù)，當(dāng)年未參與經(jīng)營(yíng)和盈利） 良性資產(chǎn)：為當(dāng)年帶來(lái)收益 針對(duì)型管理，該報(bào)損的報(bào)損，該計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備,25,3、數(shù)量分析 存貨比例過(guò)大會(huì)造成存貨成本，但如果比例過(guò)小會(huì)造成短缺成本。 存貨成本：資金占用成本、倉(cāng)儲(chǔ)成本 存貨最佳持有量：應(yīng)使持有成本與采購(gòu)成本之和最小。 標(biāo)準(zhǔn)值：占全部資產(chǎn)30% 影響因素：企業(yè)的銷(xiāo)售情況和存貨管理水平 管理人員應(yīng)及時(shí)報(bào)損、幫助制定采購(gòu)、生產(chǎn)計(jì)劃,26,存貨會(huì)隨著銷(xiāo)售收入的增加而增加，隨著銷(xiāo)售收入的減少而減少。成正比例變動(dòng)。 如果企業(yè)的銷(xiāo)售收入的增長(zhǎng)速度高于存貨增長(zhǎng)的速度，說(shuō)明企業(yè)的生產(chǎn)量跟不上銷(xiāo)售需求。 如果企業(yè)銷(xiāo)售收入的增長(zhǎng)速度低于存貨的增

11、長(zhǎng)速度，說(shuō)明企業(yè)的生產(chǎn)過(guò)剩，存在滯銷(xiāo)的風(fēng)險(xiǎn)。,27,4、會(huì)計(jì)政策計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備,增加當(dāng)期資產(chǎn)減值損失，可以提前得到補(bǔ)償。,28,計(jì)提減值準(zhǔn)備的意義： （1）國(guó)家對(duì)企業(yè)的后續(xù)發(fā)展給予了較大的支持 （2）降低了泡沫經(jīng)濟(jì)的程度：企業(yè)排除了不良資產(chǎn)和資產(chǎn)中的虛高部分，使企業(yè)損失及時(shí)得到補(bǔ)償。有利于企業(yè)資金回流。 （3）維護(hù)了投資人的利益，使利潤(rùn)反映合理化，避免了虛增利潤(rùn)。,29,七 長(zhǎng)期股權(quán)投資 1、核算內(nèi)容：期限在1年以上的對(duì)外權(quán)益性投資 (1)投資企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y企業(yè)實(shí)施控制的權(quán)益性投資. (2)投資企業(yè)與其他合營(yíng)方一同對(duì)被投資企業(yè)實(shí)施共同控制的權(quán)益性投資，即對(duì)合營(yíng)企業(yè)的投資。 (3)投資企業(yè)對(duì)

12、被投資企業(yè)具有重大影響的權(quán)益性投資，即對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)的投資。 (4)投資企業(yè)持有的對(duì)被投資企業(yè)不具有重大影響，且在活躍市場(chǎng)沒(méi)有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益性投資。,30,2、目的：是企業(yè)在財(cái)務(wù)上合理調(diào)度和籌劃資金資金，參與并控制其他公司的經(jīng)營(yíng)決策，實(shí)現(xiàn)某些經(jīng)營(yíng)目的的重要手段。具體表現(xiàn)為： （1）影響和控制其他公司的重大經(jīng)營(yíng)決策。 （2）加強(qiáng)和其他公司的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系，以保證本公司的原料基地和銷(xiāo)售市場(chǎng)。 （3）積累資金，以供特定之需 （4）為擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模作準(zhǔn)備。,31,3、數(shù)量分析 長(zhǎng)期股權(quán)投資的特點(diǎn)：收益性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)性大。 比例不宜過(guò)高，應(yīng)結(jié)合利潤(rùn)表的投資收益情況來(lái)分析；投資收益好，則可保持或適度增加

13、，如果投資收益為負(fù)，則應(yīng)收回投資。 會(huì)計(jì)政策：計(jì)提減值準(zhǔn)備,32,八 固定資產(chǎn) 1、核算內(nèi)容：具有下列特征的有形資產(chǎn) 為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、經(jīng)營(yíng)管理而持有的 使用壽命超過(guò)一個(gè)會(huì)計(jì)年度的 房屋建筑物、機(jī)器設(shè)備、車(chē)輛、土地等勞動(dòng)資料。 三個(gè)價(jià)值的含義 原價(jià)：現(xiàn)有固定資產(chǎn)的原始投資額（歷史成本、反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模 ） 折舊：現(xiàn)有固定資產(chǎn)的已磨損價(jià)值（更新改造資金來(lái)源） 凈值：現(xiàn)有固定資產(chǎn)的剩余價(jià)值，反映新舊程度,33,質(zhì)量： 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用良性資產(chǎn) 非生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用沉淀資產(chǎn) 閑置的：未使用沉淀資產(chǎn) 不能繼續(xù)使用不良資產(chǎn) 分析時(shí)可結(jié)合企業(yè)的固定資產(chǎn)盈利能力的指標(biāo)。 (固定資產(chǎn)凈值1元收入4元）,34,2、數(shù)量

14、分析： 固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重： 固定資產(chǎn)越大越好？ 比例大，長(zhǎng)久發(fā)展能力強(qiáng)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)。但同時(shí)存在負(fù)面影響： 費(fèi)用負(fù)擔(dān)重：折舊費(fèi)、修理費(fèi) 無(wú)形損耗：技術(shù)進(jìn)步設(shè)備需更新，折舊補(bǔ)償不足 （影響企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)盈利能力和設(shè)備更新） 理想比率：40%,35,投資性房地產(chǎn),定義：是指為賺取租金或資本增值，或兩者兼有而持有的房地產(chǎn)。包括已出租的土地使用權(quán)、持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)、已出租的建筑物。,36,十 在建工程 1、核算內(nèi)容：企業(yè)基建、安裝、技術(shù)改造和大修理等工程發(fā)生的實(shí)際支出 2、質(zhì)量分析： 注意分析在建工程的工期（報(bào)表上看不到，需要實(shí)地調(diào)差） 資金性質(zhì)：流動(dòng)資金 長(zhǎng)期資金（活錢(qián) 死錢(qián)）財(cái)務(wù)風(fēng)

15、險(xiǎn) 不良資產(chǎn) 因?yàn)槟撤N原因不能再成為固定資產(chǎn)的（半拉子工程） 其余均是沉淀資產(chǎn),37,十一 無(wú)形資產(chǎn),1、核算的內(nèi)容：企業(yè)持有的專(zhuān)利權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、特許權(quán)等 特點(diǎn)：沒(méi)有實(shí)物形態(tài) 風(fēng)險(xiǎn)性大,38,商譽(yù)：一種特殊的資產(chǎn) 在以下商業(yè)行為中將通過(guò)評(píng)估其價(jià)值作為資產(chǎn)入賬合資、聯(lián)營(yíng)、兼并、股份制改造,39,2、數(shù)量分析（風(fēng)險(xiǎn)較大，影響資產(chǎn)安全性）,公司法：不得超過(guò)注冊(cè)資本的20 有特殊規(guī)定的可超過(guò)20（中外合資；高新技術(shù)）,40, 負(fù)債與所有者權(quán)益 1、區(qū)別 2、負(fù)債項(xiàng)目作為重點(diǎn)分析對(duì)象的原因,41,十三 短期借款 1、核算內(nèi)容：向銀行和其他金融機(jī)構(gòu)借入，期限在1年（含1年）以

16、下的各種借款。 2、特點(diǎn)： 償債壓力大 利息負(fù)擔(dān)輕,42,3、數(shù)量分析：籌資的主要渠道之一 報(bào)表上只反映借款本金，不包括借款利息 可能是名義上的短期借款：舊債轉(zhuǎn)新債 分析短期借款的規(guī)模應(yīng)注意： 第一，與流動(dòng)負(fù)債其他項(xiàng)目結(jié)合在一起分析，應(yīng)與流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模相適應(yīng)。 第二、企業(yè)為滿足短期資金需求，應(yīng)首先考慮商業(yè)籌資，再考慮短期借款。,43,十四 應(yīng)付賬款,1、核算內(nèi)容應(yīng)付供應(yīng)單位的購(gòu)貨款項(xiàng) 2、數(shù)量分析籌資的主要渠道之一 應(yīng)付賬款應(yīng)收賬款（抵補(bǔ)了資金缺口，避免了利息損失） 信用：賬齡必須控制在能夠維持企業(yè)信用度范圍內(nèi) 通過(guò)報(bào)表附注了解應(yīng)付賬款賬齡 誤區(qū)：認(rèn)為應(yīng)收賬款更重要 注意：與應(yīng)付票據(jù)共同組成企業(yè)

17、商業(yè)信用籌資，在不影響企業(yè)信譽(yù)的情況下，應(yīng)以此為企業(yè)短期資金的主要方式。,44,十五 預(yù)收賬款,1、核算內(nèi)容：向購(gòu)貨單位預(yù)收的貨款。 2、數(shù)量分析： 數(shù)量較大說(shuō)明企業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)售狀況較好，但應(yīng)注意： 瓶頸現(xiàn)象再生產(chǎn)過(guò)程不均衡（生產(chǎn)能力不足、供應(yīng)過(guò)程有問(wèn)題），失去市場(chǎng)份額。應(yīng)收和預(yù)收都很大時(shí)更說(shuō)明企業(yè)產(chǎn)品供不應(yīng)求。 是商業(yè)信用籌資的一個(gè)方式。 3、虛假： 隱瞞收入；拖延納稅,45,十六 應(yīng)付職工薪酬,1、核算內(nèi)容: (1)應(yīng)付未付的工資、獎(jiǎng)金、津貼和補(bǔ)貼 (2)應(yīng)付福利費(fèi) (3)醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)、養(yǎng)老保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)、生育保險(xiǎn)和社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi) （4）住房公積金 （5）工會(huì)經(jīng)費(fèi)和職工教育經(jīng)費(fèi) （6）非貨

18、幣性福利 （7）因解除與職工的勞動(dòng)關(guān)系給予的補(bǔ)償 （8）其他與獲得職工提供的服務(wù)相關(guān)的支出,46,2、注意正確識(shí)別是否負(fù)債 效益好：工效掛鉤（不是真正的債務(wù)） 效益差：欠發(fā)工資（是真正的債務(wù)） 配合利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表分析,47,十七 應(yīng)交稅費(fèi),核算的內(nèi)容： 流轉(zhuǎn)稅：增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、資源稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加等 財(cái)產(chǎn)行為稅：房產(chǎn)稅、土地使用稅、車(chē)船使用稅（記入管理費(fèi)用） 所得稅,48,一般納稅人：稅率17% 納稅額=銷(xiāo)項(xiàng)稅款 - 進(jìn)項(xiàng)稅款 價(jià)外稅，不形成企業(yè)費(fèi)用,49,消費(fèi)稅征收范圍： 1.過(guò)度消費(fèi)會(huì)對(duì)人類(lèi)健康、社會(huì)秩序和生態(tài)環(huán)境造成危害的特殊消費(fèi)品; 2.奢侈品、非生活必需品;

19、 3.高能耗及高檔消費(fèi)品; 4.使用和消耗不可再生和替代的稀缺資源的消費(fèi)品; 5.具有特定財(cái)政意義的消費(fèi)品。 例如：煙（45%）酒（20%）貴重首飾及珠寶玉石（5-10%）化妝品（30%）鞭炮、焰火（15%）汽車(chē)（3%20%）摩托車(chē)（3%10%）汽油（0.2元/升）柴油（0.1元/升）,50, 營(yíng)業(yè)稅=營(yíng)業(yè)收入3% 城建稅=（應(yīng)交增值稅+營(yíng)業(yè)稅+消費(fèi)稅）*7% 教育費(fèi)附加=(應(yīng)交增值稅+營(yíng)業(yè)稅+消費(fèi)稅)*3% 營(yíng)業(yè)稅金及附加=營(yíng)業(yè)收入3.3%,營(yíng)業(yè)稅金及附加,51, 所得稅 利潤(rùn)（應(yīng)納稅所得額）25% 應(yīng)納稅所得額=利潤(rùn)+納稅調(diào)整項(xiàng)目,52,二十一 長(zhǎng)期借款 核算內(nèi)容： 向銀行借入，期限1年以

20、上借款。 特點(diǎn)：與短期借款比較 屬于長(zhǎng)期資本，可以長(zhǎng)時(shí)期使用,穩(wěn)定性強(qiáng) 借款利息率高，資金成本高 作用：調(diào)節(jié)資本結(jié)構(gòu)，獲取超額利潤(rùn) 數(shù)量分析：一般情況下占權(quán)益總額的10%-20%,53,二十二 實(shí)收資本（股本） 核算內(nèi)容：投資人投入企業(yè)的資本。 一般情況下在數(shù)量上等于企業(yè)的注冊(cè)資本金。 不能隨意撤資 注意：注冊(cè)資本的變更條件 （實(shí)收資本或股本的實(shí)際數(shù)額與注冊(cè)資本金之間的差額不得超出+/- 20%）,54,二十三 資本公積 1、核算內(nèi)容： A、股本溢價(jià)：投資者交付的出資額大于實(shí)收資本產(chǎn)生的差額 B、接受捐贈(zèng)：現(xiàn)金；非現(xiàn)金資產(chǎn) C、直接計(jì)入所有者權(quán)益的收益和損失 2、用途 轉(zhuǎn)增資本金（不得補(bǔ)虧）,

21、55,二十四 盈余公積留存收益，反映企業(yè)的自我積累 法定盈余公積：稅后凈利潤(rùn)的10； 任意盈余公積（公司通過(guò)召開(kāi)股東大會(huì)決議通過(guò)） 注意：不得超過(guò)注冊(cè)資本的50% 用途： 法定盈余公積和任意盈余公積 彌補(bǔ)虧損 轉(zhuǎn)增資本：留存不得低于注冊(cè)資本的25,56,二十五、未分配利潤(rùn) （1）核算內(nèi)容：企業(yè)尚未分配的利潤(rùn) （2）計(jì)算：凈利潤(rùn)-盈余公積-分配的利潤(rùn) （3）性質(zhì)：是誰(shuí)的,57,資產(chǎn)負(fù)債表綜合分析,58,理想的資產(chǎn)負(fù)債表 編制單位： 年 月 日 單位：元 資產(chǎn) 負(fù)債及所有者權(quán)益 流動(dòng)資產(chǎn)：（60%） 負(fù)債：（40%） 貨幣資金 交易性金融資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債（30%） 應(yīng)收賬款 長(zhǎng)期負(fù)債（10%） 其他

22、應(yīng)收款 所有者權(quán)益：（60%） 存貨 實(shí)收資本 固定資產(chǎn)： （40%） 資本公積 減：累計(jì)折舊 盈余公積 固定資產(chǎn)凈值 未分配利潤(rùn) 合計(jì) 100% 合計(jì) 100%,20%,40%,30,（30）,59,資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析,資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析 資本結(jié)構(gòu)（權(quán)益結(jié)構(gòu)）分析 資產(chǎn)與權(quán)益平衡結(jié)構(gòu)分析,60,一、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析： 1、意義：通過(guò)對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)及其變化情況進(jìn)行的分析，了解企業(yè)資金運(yùn)用是否合理，優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。 形式：編制資產(chǎn)負(fù)債表的共同比報(bào)表。,61,2、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及其影響因素 企業(yè)所處行業(yè)的特點(diǎn)及經(jīng)營(yíng)性質(zhì)，對(duì)其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有著極其重要的影響。 輕工業(yè)企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)為流動(dòng)資產(chǎn)占60%，固定資產(chǎn)占40%

23、。 重工業(yè)企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)為流動(dòng)資產(chǎn)占40%，長(zhǎng)期資產(chǎn)占60%。 企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與其經(jīng)營(yíng)狀況、管理水平緊密聯(lián)系 宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)具有重要影響。,62,3、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比重及其趨勢(shì)分析 （1）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)類(lèi)別比重分析 流動(dòng)資產(chǎn)比率流動(dòng)資產(chǎn)資產(chǎn)總額100 流動(dòng)資產(chǎn)比率高，說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，具有較強(qiáng)的應(yīng)變能力，但經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性較差，盈利能力較弱。 理想比率：60%,63,固定資產(chǎn)比率 固定資產(chǎn) 資產(chǎn)總額100% 固定資產(chǎn)比率高，資產(chǎn)的流動(dòng)性差，應(yīng)變能力差，但經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性好，盈利能力強(qiáng)，但應(yīng)注意產(chǎn)生較大的固定費(fèi)用將給企業(yè)帶來(lái)較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)； 理想比率：40% 例題見(jiàn)表：,64,固流結(jié)構(gòu)策略：,適中

24、的固流結(jié)構(gòu)策略 固定資產(chǎn)存量與流動(dòng)資產(chǎn)存量的比例保持平均水平。在該種情況下，企業(yè)的盈利水平一般，風(fēng)險(xiǎn)程度一般。 保守的固流結(jié)構(gòu)策略 流動(dòng)資產(chǎn)比例較高，由于流動(dòng)資產(chǎn)增加，提高了企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性，因此降低了企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也降低了企業(yè)的盈利水平。 冒險(xiǎn)的固流結(jié)構(gòu)策略 流動(dòng)資產(chǎn)比例較低，資產(chǎn)的流動(dòng)性較低。雖然因?yàn)楣潭ㄙY產(chǎn)占用量增加而相應(yīng)提高了企業(yè)的盈利水平，但同時(shí)也給企業(yè)帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)。,65,（2）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)項(xiàng)目比重及其趨勢(shì)分析： 結(jié)合各資產(chǎn)項(xiàng)目的屬性，分析其比率是否合理，并對(duì)其變動(dòng)情況進(jìn)行分析 流動(dòng)資產(chǎn)各項(xiàng)目比重分析 可以了解流動(dòng)資產(chǎn)的分布情況、更進(jìn)一步了解資產(chǎn)的流動(dòng)性及支付能力。 流動(dòng)資產(chǎn)某項(xiàng)目比重

25、 該項(xiàng)目數(shù)額流動(dòng)資產(chǎn)總額100 例題：,66,長(zhǎng)期資產(chǎn)各項(xiàng)目比重分析： 長(zhǎng)期資產(chǎn)各項(xiàng)目比重 該項(xiàng)目數(shù)額長(zhǎng)期資產(chǎn)總額100,67,二、資本結(jié)構(gòu)的分析,1、資本結(jié)構(gòu)的定義 各種資本的構(gòu)成及比例關(guān)系 廣義的資本結(jié)構(gòu)： 負(fù)債和所有者權(quán)益各占比重 狹義資本結(jié)構(gòu) 長(zhǎng)期負(fù)債與所有者權(quán)益各占比重,68,2、資本結(jié)構(gòu)分析的意義：通過(guò)資本結(jié)構(gòu)分析，了解企業(yè)的資金成本和融資風(fēng)險(xiǎn)，從而優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)。,69,3、融資結(jié)構(gòu)類(lèi)別比重趨勢(shì)分析 （1）、負(fù)債比率（資產(chǎn)負(fù)債率） 即負(fù)債與資產(chǎn)總額的比率關(guān)系。 反映對(duì)債權(quán)人資金償還的保障程度，因此，負(fù)債比率也稱(chēng)為債權(quán)安全系數(shù)。 負(fù)債比率負(fù)債總額資產(chǎn)總額100,70,資產(chǎn)負(fù)債率分

26、析： 該比率低，表明企業(yè)對(duì)債權(quán)人的保障程度高，償債能力越強(qiáng)，資本結(jié)構(gòu)穩(wěn)定，資金成本高，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)低。 但是從企業(yè)和股東的角度來(lái)看，該指標(biāo)并不是越低越好，因?yàn)橘Y產(chǎn)負(fù)債率過(guò)低往往表明企業(yè)沒(méi)能充分獲取負(fù)債經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的好處。 理想的結(jié)構(gòu)比率為40%。,71,資產(chǎn)負(fù)債率的警限區(qū)域,小于10，無(wú)警 1030，輕警 3050，中警 5070，重警 70 ，巨警,72,資金成本低 可以用別人的錢(qián)賺錢(qián)，獲取超額利潤(rùn),實(shí)際應(yīng)適度,當(dāng)總資產(chǎn)報(bào)酬率負(fù)債利息率時(shí)可采用負(fù)債經(jīng)營(yíng) 當(dāng)總資產(chǎn)報(bào)酬率負(fù)債利息率時(shí)宜采用權(quán)益籌資,負(fù)債經(jīng)營(yíng)的好處,73,（2）、流動(dòng)負(fù)債比率 是指流動(dòng)負(fù)債與權(quán)益總額之比。 反映了生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程提供的資

27、金來(lái)源占企業(yè)總資金來(lái)源的比重，表明了企業(yè)的償債風(fēng)險(xiǎn)水平。參考值30%,分析：該比率越高，企業(yè)的償債風(fēng)險(xiǎn)越大，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性越低?？山Y(jié)合短期償債能力指標(biāo)進(jìn)一步分析。,74,（3）股東權(quán)益比率與權(quán)益乘數(shù) 股東權(quán)益比率（資產(chǎn)權(quán)益率）：是指股東權(quán)益與資產(chǎn)總額的比率。反映了企業(yè)資產(chǎn)中有多少是所有者投入的。參考值60%,從上述公式可知，股東權(quán)益比率與負(fù)債比率之和等于1。因此，這兩個(gè)比率是從不同的側(cè)面來(lái)反映企業(yè)長(zhǎng)期財(cái)務(wù)狀況的，股東權(quán)益比率越大，負(fù)債比率就越小，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也越小，償還長(zhǎng)期債務(wù)的能力就越強(qiáng)，資金成本高，不能充分獲得負(fù)債經(jīng)營(yíng)的好處。,75,5、資產(chǎn)與權(quán)益結(jié)構(gòu)平衡分析 通過(guò)對(duì)企業(yè)資金來(lái)源于資金

28、運(yùn)用的適應(yīng)情況的分析，全面了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。,76,(1)保守結(jié)構(gòu),77,保守結(jié)構(gòu),主要標(biāo)志：是企業(yè)全部資產(chǎn)的資金來(lái)源依靠長(zhǎng)期資金來(lái)源滿足。 其結(jié)果是： 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)極低。 導(dǎo)致較高資金成本。 籌資結(jié)構(gòu)彈性弱。 一般企業(yè)不會(huì)采用這樣的結(jié)構(gòu)。,78,(2)穩(wěn)健結(jié)構(gòu)（理想結(jié)構(gòu)）,所有者權(quán)益,長(zhǎng)期資產(chǎn),長(zhǎng)期負(fù)債,永久性占用流動(dòng)資產(chǎn),流動(dòng)負(fù)債,臨時(shí)性占用流動(dòng)資產(chǎn),流動(dòng)資產(chǎn),79,穩(wěn)健結(jié)構(gòu),主要標(biāo)志是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的一部分資金需要使用流動(dòng)負(fù)債來(lái)滿足，另一部分資金需要?jiǎng)t由長(zhǎng)期負(fù)債來(lái)滿足。 其結(jié)果是： 足以使企業(yè)保持相當(dāng)優(yōu)異的財(cái)務(wù)信譽(yù)，通過(guò)流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)足以滿足償還短期債務(wù)的需要，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較小。 企業(yè)可以通過(guò)調(diào)

29、整流動(dòng)負(fù)債與長(zhǎng)期負(fù)債的比例，使負(fù)債成本達(dá)到企業(yè)目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，相對(duì)于保守結(jié)構(gòu)形式而言，這一形式的負(fù)債成本相對(duì)要低，并具有可調(diào)性。 無(wú)論是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)還是資本結(jié)構(gòu)，都具有一定的彈性，特別是當(dāng)臨時(shí)性資產(chǎn)需要降低或消失時(shí)，可通過(guò)償還短期債務(wù)或進(jìn)行短期證券投資來(lái)調(diào)整，一旦臨時(shí)性資產(chǎn)需要再產(chǎn)生時(shí)，又可以重新舉借短期債務(wù)來(lái)滿足其所需。 是一種能為所有企業(yè)普遍采用的資產(chǎn)與權(quán)益對(duì)稱(chēng)結(jié)構(gòu)。,80,(3)平衡結(jié)構(gòu),81,平衡結(jié)構(gòu),主要標(biāo)志是流動(dòng)資產(chǎn)的資金需要全部依靠流動(dòng)負(fù)債來(lái)滿足。 其結(jié)果是： 存在潛在的風(fēng)險(xiǎn)。 只適用于經(jīng)營(yíng)狀況良好，流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債內(nèi)部結(jié)構(gòu)相適應(yīng)的企業(yè)，但要特別注意這一結(jié)構(gòu)形式的非穩(wěn)定性特點(diǎn)。,82,(

30、4)風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu),83,風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu),主要標(biāo)志是以短期資金來(lái)滿足部分長(zhǎng)期資產(chǎn)的資金需要。 其結(jié)果是： 風(fēng)險(xiǎn)較大。 相對(duì)于其他結(jié)構(gòu)形式，其負(fù)債成本最低。 企業(yè)存在“藍(lán)字破產(chǎn)”的潛在危險(xiǎn)。 只適用于企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，有充足的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量，而且只能在短期內(nèi)采用。,84,一、償債能力財(cái)務(wù)比率 負(fù)債總額 （1）資產(chǎn)負(fù)債率= *100% 資產(chǎn)總額 意義：企業(yè)的總資產(chǎn)有多少來(lái)自于負(fù)債，債權(quán)人的權(quán)益受保障的程度。 參考指標(biāo)：理論上 40% -50%,資產(chǎn)負(fù)債表財(cái)務(wù)比率分析,85,分析：資產(chǎn)負(fù)債率高說(shuō)明企業(yè)償債能力低，債權(quán)人權(quán)益得不到保障，并且企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大，當(dāng)資產(chǎn)收益率低于利息率時(shí)不但不能獲得財(cái)務(wù)杠桿利益還有可能帶來(lái)

31、經(jīng)營(yíng)虧損的風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)負(fù)債率低企業(yè)償債能力高，債權(quán)人權(quán)益能得到保障，而且財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小，但無(wú)法獲得財(cái)務(wù)杠桿利益。 參考值為40% 適度：總資產(chǎn)報(bào)酬率大于借款利率,86,息稅前利潤(rùn) 利息保障倍數(shù)= X 100 利息支出 意義：當(dāng)期經(jīng)營(yíng)收益是需要支付的利息的多少倍，反映償還利息的能力。越高越好。 參考指標(biāo)：國(guó)際公認(rèn)：3；,（2）、利息保障倍數(shù),87,分析：該指標(biāo)大于等于1，說(shuō)明企業(yè)有能力支付利息費(fèi)用，具有一定償債能力；反之，如果該指標(biāo)小于1，則說(shuō)明企業(yè)虧損，無(wú)力付息，更不要說(shuō)還本，此時(shí)企業(yè)無(wú)償債能力。,88,（3）、流動(dòng)比率 流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)比率 = X 100 流動(dòng)負(fù)債 意義：年內(nèi)到期的債務(wù)有多少流動(dòng)資

32、產(chǎn)作償還的保障（破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)） 參考指標(biāo)：國(guó)際公認(rèn)：2（原因在于存貨在流動(dòng)資產(chǎn)中占50%，而存貨的流動(dòng)性較差）,89,分析： 流動(dòng)比率高反映企業(yè)短期償債能力強(qiáng)，沒(méi)有破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。 但是如果該指標(biāo)過(guò)高，有可能是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)過(guò)多造成的，此時(shí)企業(yè)資產(chǎn)獲利較差；也有可能是流動(dòng)負(fù)債過(guò)少造成的，則說(shuō)明企業(yè)資金主要來(lái)源靠長(zhǎng)期負(fù)債或吸收投資，此時(shí)企業(yè)償債壓力小，但資金成本高，應(yīng)調(diào)整資產(chǎn)和資金來(lái)源結(jié)構(gòu)。 流動(dòng)比率低反映企業(yè)短期償債能力差，存在破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。,90,（4）、速動(dòng)比率分析,速動(dòng)資產(chǎn) 速動(dòng)比率 = X 100 流動(dòng)負(fù)債 意義：年內(nèi)到期的債務(wù)有多少速動(dòng)資產(chǎn)作償還的保障 速動(dòng)資產(chǎn)計(jì)算： 速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)存貨預(yù)付賬款 參考指標(biāo)：國(guó)際公認(rèn)：1 我國(guó)：0.9 （財(cái)政部統(tǒng)計(jì)評(píng)價(jià)司資料） 注意：不是越高越好,91,速動(dòng)比率的分析： 一般速動(dòng)比率保持在1：1的比例較為適宜。速動(dòng)比率高則企業(yè)短期償債壓力小，但如果過(guò)高則存在與流動(dòng)比率分析相當(dāng)?shù)膯?wèn)題。反之，速動(dòng)比率低，則說(shuō)明企業(yè)償債壓力大，存在破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。 速動(dòng)比率比流動(dòng)比率更為保守，當(dāng)流動(dòng)比率較低時(shí)，如果速動(dòng)比率較高，則企業(yè)償債壓力可以得以緩解，反之如果流動(dòng)比率較高，而速動(dòng)比率較低時(shí)，企業(yè)短期償債壓力較大。,92,(3)現(xiàn)金比率: 現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物是資產(chǎn)中流動(dòng)性最強(qiáng)、可直接用于償債的資產(chǎn)成為現(xiàn)金