證券投資基礎(chǔ)與交易PPT-認(rèn)識證券

1、證券投資基礎(chǔ)與交易，四川職業(yè)技術(shù)學(xué)院管理系黃孝貴189801887718282569599 QQ 3360312697486，歡迎大家對本課程的惠顧。 工作任務(wù)一認(rèn)知證券工作任務(wù)二把握證券投資分析方法和技巧工作任務(wù)三運(yùn)用股票市場理論指導(dǎo)股票投資，電視劇-座莊，座莊，是中國第一部描繪股票市場黑幕的電視劇，也是正面描繪股票市場操縱者的電視劇。 本劇以獨(dú)特的視角和敏銳的洞察力挖掘證券業(yè)的內(nèi)幕，深刻揭露了現(xiàn)在證券業(yè)內(nèi)出現(xiàn)的違法操作、洗錢和違法競爭等擾亂國家金融秩序的丑惡行為。 以藝術(shù)形式“執(zhí)行”證券行業(yè)多年未完成的任務(wù)，是批判和教育的交易者，培養(yǎng)投資者的自我約束能力，是中國1億股東必看的經(jīng)典教材。 沃

2、倫巴菲特先生，目前世界和人類歷史上最偉大的股市投資者被稱為世紀(jì)股神。 在1956年以100美元開始，僅僅40年就積攢了167億美元的個(gè)人財(cái)產(chǎn)的華爾街，巴菲特是財(cái)富的象征，簡單樸素獨(dú)特的投資哲學(xué)和方略始終是人們追求的心靈圣經(jīng)和行動的指針。 丁磊(網(wǎng)絡(luò)貿(mào)易創(chuàng)始人及首席結(jié)構(gòu)經(jīng)營負(fù)責(zé)人)、2003CCTV中國經(jīng)濟(jì)年度人物：龍永圖、丁磊、張慶偉、黃發(fā)靜、牛根生、吳鷹、苗圩、溫鐵軍、唐運(yùn)祥、區(qū)雛軍及陳天橋、熊德明于1997年6月成立了網(wǎng)絡(luò)公司2000年7月1日丁磊成為中國“互聯(lián)網(wǎng)首富”的2003年6月以來，隨著納斯達(dá)克股價(jià)上漲，其持有網(wǎng)易50%以上股權(quán)的丁磊，最高價(jià)格接近70億元，成為胡潤中國富豪和福布斯

3、中國大陸富豪排行榜的“雙料首富”。 李彥宏(一夜創(chuàng)富的百度老總)，1991年畢業(yè)于北京大學(xué)信息管理專業(yè)，后來到美國的布法羅紐約州立大學(xué)取得了計(jì)算機(jī)科學(xué)碩士學(xué)位。 在美國的8年里，李彥宏先生擔(dān)任道瓊斯公司的高級顧問、華爾街日報(bào)網(wǎng)絡(luò)版實(shí)時(shí)金融信息系統(tǒng)設(shè)置修訂者，以及國際知名互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)-INFOSEEK高級工程師。 1998年，李彥宏先生根據(jù)在硅谷工作和生活的經(jīng)驗(yàn)，在大陸出版了硅谷商戰(zhàn)書，受到各界好評。 1999年底，帶著風(fēng)險(xiǎn)資本回國，和好友徐勇先生一起成立了百度網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司。 北京時(shí)間8月5日晚上11點(diǎn)40分，美國納斯達(dá)克股票交易市場受到來自中國的股票沖擊。 此股為百度。 百度的發(fā)行價(jià)是27美

4、元，開盤后達(dá)到了66美元，之后變得狂暴起來。 到了收盤價(jià)，股價(jià)上漲了122.54美元，股價(jià)的漲幅達(dá)到了3.5倍以上。 這樣的漲幅，不僅是納斯達(dá)克海外股票漲幅的歷史記錄，在美國也是過去5年間的最大漲幅記錄。 8月5日的納斯達(dá)克，完成了中國神話。 隨著百度股票的高漲，百度總裁李彥宏的價(jià)格也從8億美元達(dá)到了9億美元。 和李彥宏一起成為股市神話主角的是百度公司全體員工：公司有8億富翁，50千萬富翁，400萬富翁。 楊瀾：陽光文化互聯(lián)網(wǎng)電視控股有限公司主席，2000年1月，楊瀾滄以3500萬元成功收購了良記集團(tuán)控股，3月17日正式更名為陽光文化互聯(lián)網(wǎng)電視有限公司，楊瀾擔(dān)任陽光文化互聯(lián)網(wǎng)電視公司主席與丈夫

5、吳征以6400萬美元登上了福布斯雜志中國大陸第50位的首富排行榜。 1968年出生，畢業(yè)于北京外國語大學(xué)，1990年至1994年初主持正大綜藝節(jié)目，創(chuàng)收視率之首。 1996年，楊瀾也被評為英國大英百科全書的世界名士錄。 中國申奧形象大使楊瀾被福布斯雜志評為中國首位財(cái)富之一。石開揭開了成功散戶的真正神話，他是踏實(shí)的散戶，他的資金從1999年初的48356元增加到2000年2月的40萬，增長了8倍以上，其間只用了13個(gè)月。 他于1991年畢業(yè)于湖南大學(xué)化工專業(yè)，被分配到某研究所工作兩年后辭職。 他先在臺灣人經(jīng)營的公司做進(jìn)出口生意，然后幫朋友銷售化工機(jī)械，到1999年決定全職炒菜。 因?yàn)樗胭嵏嗟?/p>

6、錢移居新加坡。 開始幾年，炒總的來說是吃虧的，但吸取經(jīng)驗(yàn)，他從吃虧中尋找感覺，在這個(gè)過程中，他的技術(shù)越來越好，水平越來越高。 模范力量是無限的，英雄人物不僅鼓舞我們，而且讓他們?nèi)菀卓吹絾栴}。 正因?yàn)槿绱?，英雄人物才讓我們像他們一樣努力，鼓?lì)我們“只要他們能，我也能”。 在投資問題上，很多人總是覺得非常難，但理解和學(xué)習(xí)英雄們，很容易讓人看到這些事情。 工作任務(wù)是認(rèn)證證券市場，任務(wù)說明證券是多個(gè)經(jīng)濟(jì)權(quán)益證書的總稱。 主要包括資本證券、貨幣證券、商品證券等。 狹義的證券主要指證券市場中的證券產(chǎn)品，其中包括所有權(quán)市場產(chǎn)品如股票、債權(quán)市場產(chǎn)品如債券、衍生市場產(chǎn)品如股票期貨、期權(quán)、利率期貨、期權(quán)等。 本任

7、務(wù)是學(xué)習(xí)進(jìn)行證券投資所必需的基礎(chǔ)知識，包括證券和有價(jià)證券、證券市場、證券投資工具等，為有效研究證券投資奠定基礎(chǔ)。學(xué)習(xí)目標(biāo)、專業(yè)能力目標(biāo)了解有價(jià)證券的含義和特征了解證券市場的功能和證券公司的主要業(yè)務(wù)了解股票、債券、證券投資基金等投資工具。 方法能力和社會能力的目標(biāo)、知識準(zhǔn)備、1 .證券和有價(jià)證券2 .證券市場3 .股票4 .債券5 .證券投資基金6 .金融衍生工具、學(xué)習(xí)指南文、1 .證券和有價(jià)證券2 .證券市場3 .股票4 .債券5 .證券投資股票市場好，住房市場、汽車市場好，內(nèi)需真正提高。 古今中外的歷史證明，大力發(fā)展資本市場帶動經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方法是最有效的，而且不需要政府大量投入，我們的財(cái)政收入

8、應(yīng)該更加投入教育、醫(yī)療、社保。 “課程引進(jìn)語”常說股票市場是國民經(jīng)濟(jì)的晴雨時(shí)間修訂，也就是說股票市場是經(jīng)濟(jì)的先行指標(biāo)，所以判斷將來經(jīng)濟(jì)狀況的最簡單的方法就是看現(xiàn)在股票市場的好壞。 股票市場真的起著這么大的作用嗎？ 鴉片戰(zhàn)爭時(shí)，根據(jù)經(jīng)濟(jì)合作發(fā)展機(jī)構(gòu)OECD的估計(jì)，當(dāng)時(shí)中國的GDP是英國的4倍，但清政府沒有戰(zhàn)勝過渡重洋的英國人。 當(dāng)時(shí)的英國政府其實(shí)是利用資本市場發(fā)行國債，直接向老百姓借款，順利地籌集了大量軍事經(jīng)費(fèi)。 為了我們能取得抗震救災(zāi)的偉大勝利，使用了舉國上下的力量。 我國目前有數(shù)億股市和基金投資者。 如果一個(gè)投資者多投入1萬元的話是1兆元呢。 銀行還有幾十萬億的儲蓄存款，提取內(nèi)需牽引經(jīng)濟(jì)增長

9、必須依靠舉國的力量。 一、證券和有價(jià)證券1.1 .證券指代各種記載和代表一定權(quán)利的法律證書，證明所有者有權(quán)按照其持有證書的記載內(nèi)容獲得必要的權(quán)益。 1.2 .有價(jià)證券(valuable papers )指標(biāo)有面額價(jià)格，持有人按期取得一定收入，證明可以自由轉(zhuǎn)讓和買賣的所有權(quán)或債權(quán)證明書。 有價(jià)證券是虛擬資本的一種形式，本身沒有價(jià)值，但是有價(jià)值。 有價(jià)證券根據(jù)其表明的產(chǎn)權(quán)性質(zhì)，可分為商品證券、貨幣證券以及資本證券3種。valuable的value是預(yù)期的價(jià)值，不是實(shí)際的價(jià)值，比預(yù)期的更有風(fēng)險(xiǎn)，存在變量。 商品證券是證明持有人擁有商品的所有權(quán)和使用權(quán)的證明書，取得該證券等于取得該商品的所有權(quán)，持有人

10、對以該證券為代表的商品的所有權(quán)進(jìn)行法律保護(hù)。 屬于商品證券的有提單、運(yùn)單、倉庫裝貨等。 貨幣證券是指自己可以讓持票人或者第三方取得貨幣請求權(quán)的有價(jià)證券，貨幣證券主要包括兩類：一類是商業(yè)證券，主要包括商業(yè)票據(jù)和商業(yè)本票另一類是銀行證券，主要包括銀行票據(jù)、銀行本票、支票。 資本證券是指金融投資或與金融投資直接相關(guān)的活動產(chǎn)生的證券。 持票人對發(fā)行人有一定的收入請求權(quán)，包括股票、債券及其派生品種，如基金證券、可轉(zhuǎn)換證券等。 資本證券是有價(jià)證券的主要形式狹義的有價(jià)證券指資本證券。 在日常生活中，狹義的有價(jià)證券資本證券多直接稱為有價(jià)證券或證券。 有價(jià)證券的特點(diǎn)(1)產(chǎn)權(quán)性：證券的產(chǎn)權(quán)性，是指有價(jià)證券記載權(quán)

11、利人的產(chǎn)權(quán)內(nèi)容，表示一定的產(chǎn)權(quán)所有權(quán)，擁有證券，享有財(cái)產(chǎn)的占有、使用、利益和處置的權(quán)利。 (2)收益性：有價(jià)證券的收益表現(xiàn)為利息收入、紅利收入與買賣證券的差額。 (3)流動性：證券持有人可以根據(jù)自己的需要靈活轉(zhuǎn)讓證券與現(xiàn)金交換。 (4)風(fēng)險(xiǎn)：證券持有者無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期的投資收益，本金也可能損失。 這是由于證券的期限性和未來經(jīng)濟(jì)狀況的不確定性。 (5)期限性：債券一般有明確的償還期限，滿足不同投資者和融資者的融資期限及相關(guān)收益率的需要.債券的期限有法律約束力，是雙方融資權(quán)益的保護(hù).股票沒有期限，可視為無期證券，二、證券市場、證券市場指有價(jià)證券發(fā)行和交易的場所2.1證券市場的特點(diǎn)(1)證券市場是價(jià)值直

12、接交換的場所有價(jià)證券是價(jià)值的直接代表，其本質(zhì)只是價(jià)值的直接表現(xiàn)形式。 證券交易的對象是各種有價(jià)證券，但由于它們是價(jià)值的直接表現(xiàn)形式，所以證券市場本質(zhì)上是價(jià)值的直接交換場所。 (2)證券市場是產(chǎn)權(quán)直接交換的場所證券市場上的交易對象是作為經(jīng)濟(jì)權(quán)益證明書的股票、債券、投資基金券等有價(jià)證券，由于其本身是一定量產(chǎn)權(quán)的代表，代表對一定金額財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)和債權(quán)以及相關(guān)的收益權(quán)。 證券市場實(shí)際上是產(chǎn)權(quán)的直接交換場所。 (3)證券市場是風(fēng)險(xiǎn)直接交換的場所有價(jià)證券的交換，在轉(zhuǎn)讓一定收益權(quán)的同時(shí)，也轉(zhuǎn)讓該有價(jià)證券特有的風(fēng)險(xiǎn)。 因此，從風(fēng)險(xiǎn)角度分析，證券市場也是風(fēng)險(xiǎn)的直接交換場所。 2.2 .證券市場的基本功能(1)籌

13、資投資功能向資金需求者提供籌資功能向資金供應(yīng)者提供投資對象。 (2)定價(jià)功能證券的價(jià)格是證券市場上證券供求雙方合作的結(jié)果。 證券市場的運(yùn)行形成了證券需求者競爭和證券供給者競爭的關(guān)系，這個(gè)競爭的結(jié)果，產(chǎn)生了高投資回報(bào)率的資本，市場需求大，與其相應(yīng)的證券價(jià)格高相反，證券的價(jià)格低。 因此，證券市場是資本的合理定價(jià)機(jī)制。(3)資本配置功能證券價(jià)格通過引導(dǎo)資本流動實(shí)現(xiàn)資本的合理配置，2.3 .證券市場的參與者2.3.1證券發(fā)行公司(企業(yè))，政府和政府機(jī)關(guān)2.3.2證券投資者1 .機(jī)關(guān)投資者1 .政府機(jī)關(guān)(2.3.3證券市場中介機(jī)構(gòu)2.3.3.1證券公司證券公司是指司法以及證券公司的主要業(yè)務(wù)有銷售、經(jīng)紀(jì)、

14、自營、投資咨詢、購買、受托資產(chǎn)管理、基金管理等。 證券公司一般分為綜合證券公司和經(jīng)紀(jì)證券公司。 案例從2006年9月開始，某證券公司北京某營業(yè)部的客戶王某以自己及其管理的企業(yè)法人名義在該營業(yè)部開設(shè)5個(gè)資金賬戶，將交易密碼交給該營業(yè)部的投資顧問丁某(營業(yè)部的營銷負(fù)責(zé)人，有正式的勞動合同，有證券就業(yè)資格)，然后打電話指示2008年6月，王某大量發(fā)現(xiàn)本人在自己賬戶上不是指示訂貨的操作，接到詢問后，丁某承認(rèn)多收傭金，是由于擅自買賣造成的，承諾賠償王某的損失直到行情好轉(zhuǎn)。 但是，由于市場持續(xù)下跌，丁某受到各種各樣的壓力，在自家跌落自殺。 11月3日，王某向北京市西城區(qū)人民法院提起訴訟，要求公司賠償丁某擅

15、自操作其賬戶造成的損失，法院受理此案，涉案金額為1700萬元。 案例2 :民間募捐，以內(nèi)幕信息為招牌從事違法證券投資咨詢。 投資家張某接到電話說，對方是自己在國內(nèi)有名的民間募捐，擁有大量內(nèi)幕消息。 張某經(jīng)過介紹在網(wǎng)上瀏覽了該公司的網(wǎng)站，看到網(wǎng)站上刊登了大量的股票研究報(bào)告和行情分析，覺得該公司非常專業(yè)，接受了該公司的咨詢服務(wù)，繳納了8000元的服務(wù)費(fèi)。 事實(shí)上，該公司只是一家包公司，沒有投資咨詢資格，張某繳納的服務(wù)費(fèi)也被沖走了。 犯罪手法分析：許多所謂的專業(yè)機(jī)構(gòu)是租用數(shù)十平方米的辦公室，雇用對證券市場一無所知的業(yè)務(wù)人員，通過預(yù)先準(zhǔn)備的“話術(shù)”欺詐投資者的“皮袋”公司。 監(jiān)督管理部門警告說，投資者

16、在參加證券投資咨詢服務(wù)活動中，一定要提高警惕，不能盲目輕視所謂的“專業(yè)機(jī)構(gòu)”和“內(nèi)幕信息”。 接受投資咨詢服務(wù)時(shí)，必須核實(shí)對方的資格，明確對方的身份，選擇合法的機(jī)構(gòu)和有執(zhí)行資格的專家。 證券中介機(jī)構(gòu)有證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)兩種。 證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)是指專門從事證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是指向證券市場提供相關(guān)服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)。 (1)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是指證券公司接受客戶的委托，按客戶的要求買賣證券提供相關(guān)服務(wù)，證券公司接受傭金作為報(bào)酬的證券中介業(yè)務(wù)。 (二)證券銷售和推薦業(yè)務(wù)證券銷售業(yè)務(wù)證券公司依照協(xié)定協(xié)助依法出售證券發(fā)行人發(fā)行的證券的行為； 分為代銷和包銷兩種方式。 (三)證券自

17、營業(yè)務(wù)；(一)證券自營業(yè)務(wù)的含義證券自營業(yè)務(wù)證券公司，使用自己的資金或者合法收集的資金，以自己的名義買賣證券獲利的證券業(yè)務(wù)。 (2)證券自營業(yè)務(wù)的決定和授權(quán)；(3)自營業(yè)務(wù)的操作管理；(4)自營業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制；(4)證券投資咨詢業(yè)務(wù)；(4)證券投資咨詢業(yè)務(wù)證券咨詢業(yè)務(wù)是取得監(jiān)督管理部門發(fā)行的相關(guān)資格的機(jī)構(gòu)及其咨詢?nèi)讼蜃C券投資者或者顧客提供證券投資的相關(guān)信息、分析、分析(5)證券理財(cái)業(yè)務(wù)；(1)理財(cái)業(yè)務(wù)的含義證券理財(cái)業(yè)務(wù)是證券公司作為資產(chǎn)管理者，根據(jù)與相關(guān)法律、法規(guī)和投資者簽訂的理財(cái)合同，按照理財(cái)合同約定的方式、條件、要求和限制，為投資者提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)收益最大化的行為。 (2)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的種類(3)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的一般規(guī)定(4)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制，(6)融資融券業(yè)務(wù)(1)證券公司經(jīng)