貴金屬基礎(chǔ)知識.ppt

1、基本知識,目錄,黃金白銀原油外匯投資簡介 市場的主要參與者 匯率、價(jià)格變動(dòng)與點(diǎn)差 全球主要交易市場 中國市場優(yōu)勢、產(chǎn)品優(yōu)勢 影響黃金白銀價(jià)格的十個(gè)因素 黃金白銀和其他投資品種的投資特性比較 保證金交易簡介 保證金交易實(shí)操,黃金白銀原油外匯投資簡介,投資分為金融投資與實(shí)物投資兩種。 金融投資是一個(gè)商品經(jīng)濟(jì)的概念，它是在資本主義經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過程中，隨著投資概念的不斷豐富和發(fā)展，在實(shí)物投資的基礎(chǔ)上形成的，并逐步成為比實(shí)物投資更受人們關(guān)注和重視的投資行為。 國內(nèi)國際上主要的金融投資產(chǎn)品有：黃金，白銀，外匯，基金，股票，債券，期貨，權(quán)證，理財(cái)產(chǎn)品。,金(GOLD)是以游離狀態(tài)存在于自然界并且無法人工合成的

2、天然產(chǎn)物，由于呈現(xiàn)出黃色，因此又被稱為黃金。黃金是一種貴金屬，黃金有價(jià)，且價(jià)值含量比較高。金是金屬王國中最珍貴的，也是最罕有的一種。由于黃金在自然界中的存儲(chǔ)量少，采掘難度高，花費(fèi)的勞動(dòng)量大，因而價(jià)值昂貴。同時(shí)又具有體積小、重量輕，便于分割和攜帶，因此成為人類社會(huì)中最適宜充當(dāng)貨幣的特殊商品。馬克思的一個(gè)著名論斷就是：金銀天然不是貨幣，但貨幣天然是金銀。因此，黃金既是商品，也是貨幣。直到20世紀(jì)70年代，黃金才從直接的貨幣作用中分離出來，即黃金非貨幣化。但作為貴金屬，黃金目前依然是世界主要的國際儲(chǔ)備。正是由于黃金具有商品和貨幣的雙重屬性和特殊歷史地位，決定了影響金價(jià)走勢的因素是復(fù)雜且多方面的。經(jīng)濟(jì)

3、、政治、文化、地理、歷史與社會(huì)風(fēng)俗習(xí)慣都會(huì)對金價(jià)有不同程度的影響。,白銀（Silive）是僅次于金的一種金屬，也稱窮人的黃金。白銀光潤潔白，人們贊為永遠(yuǎn)閃耀著月亮般的光輝。精美的色澤和最富于延展性的特點(diǎn)，使之成為制作各種銀器和首飾的主要材料。白銀具有良好的延展性和可塑性。 原油（Oil）即石油，也稱黑色金子，是一種粘稠的、深褐色（有時(shí)有點(diǎn)綠色的）液體。是石油剛開采出來未經(jīng)提煉或加工的物質(zhì)。 外匯，就是外國貨幣或以外國貨幣表示的能用于國際結(jié)算的支付手段。,市場的主要參與者,市場的參與者主要包括各國的中央銀行、商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、經(jīng)紀(jì)人公司、自營商及大型跨國企業(yè)等。它們交易頻繁，交易金額巨大

4、，每筆交易均在幾百萬美元，甚至千萬美元以上。市場交易的參與者，按其交易的目的，可以劃分為投資者和投機(jī)者兩類。,匯率、價(jià)格變動(dòng)與點(diǎn)差,全球主要交易市場,外匯市場區(qū)別于其他交易市場最明顯的一點(diǎn)就是時(shí)間上的連續(xù)性和空間上的無約束性！ 換句話說，外匯市場是一個(gè)24小時(shí)不停止的市場，主要的波動(dòng)和交易時(shí)間在周一新西蘭開始上班到周五美國芝加哥下班。周末在中東也有少量的外匯交易存在，但可基本上可忽略不計(jì)屬于正常的銀行間兌換，并非平時(shí)的投機(jī)行為。所以綜上所述外匯市場是一個(gè)不停止連續(xù)不斷的交易市場。 有市場存在就可以交易這是眾所周知的事情，但是并不等于可以交易我們就要去交易，在全天24小時(shí)中外匯市場每個(gè)交易時(shí)段都

5、有其自身的規(guī)律和特性，所以我們只需要了解他的規(guī)律在適當(dāng)?shù)臅r(shí)段采取相應(yīng)的策略就可大大提高交易成功率同時(shí)也可避免交易風(fēng)險(xiǎn)。,24小時(shí)循環(huán),由周一早上惠靈頓5點(diǎn)開市至周六零晨5點(diǎn)紐約收市為止。,中國市場優(yōu)勢產(chǎn)品優(yōu)勢,在中國的黃金交易者擁有別的時(shí)區(qū)不能比擬的時(shí)間優(yōu)勢，就是能夠抓住15點(diǎn)到24點(diǎn)的這個(gè)波動(dòng)最大的時(shí)間段，其對于一般的投資者而言都是從事非專業(yè)的工作，下午5點(diǎn)下班到24點(diǎn)這段時(shí)間是自由時(shí)間，正好可以用來做黃金白銀投資，不必為工作的事情分心。白天炒股，晚上炒金；白天上班，晚上炒金！,天通金、銀的核心優(yōu)勢,影響黃金白銀價(jià)格的十個(gè)因素,1.供求關(guān)系 供給：黃金的主要供應(yīng)來源有三：采掘、金屑回收及拋售

6、 需求：制造需求和投資需求,2.經(jīng)濟(jì)景氣環(huán)境 經(jīng)濟(jì)增長使得個(gè)人所得提高，進(jìn)而購買力增強(qiáng)，且通常伴隨物價(jià)上揚(yáng)通膨增加，這對金價(jià)的上揚(yáng)有一定助益。以往主要觀察主要的工業(yè)國家經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，不過近來一些發(fā)展中國家如中國、印度及東南亞等國家購買力大增，已成為黃金需求重要的一環(huán)。,3.通貨膨脹：黃金白銀價(jià)格有隨著通膨增加而上揚(yáng)的趨勢。,4.利率趨勢：利率走向影響通膨，利率走低導(dǎo)致通膨增加，帶動(dòng)金價(jià)銀價(jià)上揚(yáng)。,5.美元：由于美元在國際金融體系中占有重要地位，因此美元的強(qiáng)勢不利于黃金價(jià)格的上漲，反之亦然。,6.原油與黃金關(guān)系：原油是一個(gè)經(jīng)濟(jì)體或一個(gè)國家不可或缺的原料，油價(jià)上揚(yáng)往往是通膨走高的前兆，黃金的價(jià)格與原油

7、價(jià)格產(chǎn)生同向的趨勢，原油價(jià)格走高時(shí)，黃金價(jià)格亦隨之上揚(yáng)；反之亦然。,7.政治因素：部分國家的戰(zhàn)爭和政治動(dòng)亂也會(huì)使金價(jià)上揚(yáng)，尤其是南非、中東地區(qū)更是市場上的焦點(diǎn)，近年來恐怖活動(dòng)也成為影響金價(jià)的一大因素。,8. 其他貴金屬：金價(jià)與其他貴金屬間具有相當(dāng)?shù)年P(guān)系，其中以白銀走勢對金價(jià)影響最大，金/銀價(jià)格比例為一項(xiàng)重要的參考指標(biāo)。,9.其他投資工具走勢：其他投資工具走勢，尤其是股市及債市若走高對金價(jià)不利。,10.干預(yù)因素：貨幣市場的干預(yù)由中央銀行執(zhí)行，通常對外匯市場產(chǎn)生顯著卻又暫時(shí)的影響。中央銀行可以采取以另一國貨幣單方面購入 / 賣出本國貨幣，或者聯(lián)合其它中央銀行進(jìn)行共同干預(yù)，以期取得更為顯著的效果?；?/p>

8、者，有些國家能夠設(shè)法僅僅通過發(fā)出干預(yù)暗示或威脅來達(dá)到影響幣值變化的目的。,黃金白銀和其他投資品種的投資特性比較,與證券，期貨，房產(chǎn)等其他投資方式相比，黃金投資具有自身獨(dú)特的優(yōu)勢: 黃金白銀的贏利性穩(wěn)定，保值性強(qiáng)，這是黃金白銀投資最為突出的亮點(diǎn)，與之相反，證券、期貨的贏利性則難以把握，而且保值性弱。,從價(jià)值變化和流動(dòng)性的角度講，黃金價(jià)值變化適中，可以全球流通，而證券、期貨、房產(chǎn)的價(jià)值變化大小不定，不能全球流通。 從維護(hù)成本上講，黃金白銀無需稅金，維護(hù)成本低，而證券、期貨都需要不同程度的維護(hù)，房產(chǎn)要交納高額的物管費(fèi)和稅金。,黃金白銀投資無需太多的專業(yè)基礎(chǔ)，操作簡單，不想股票那樣要進(jìn)行麻煩的選股，黃

9、金白銀投資沒有莊家操縱，用國際報(bào)價(jià)，透明度更高。,黃金白銀投資獲利更多，即使黃金白銀價(jià)格下跌，投資者選擇賣出，一樣可以賺錢。 中國的黃金白銀投資尚處于起步階段，趨勢良好，前景廣闊無限，此時(shí)是投資者搶占市場的最佳時(shí)機(jī),保證金交易簡介,黃金白銀保證金交易,黃金保證金交易是指在黃金買賣業(yè)務(wù)中，市場參與者不需對所交易的黃金進(jìn)行全額資金劃撥，只需按照黃金交易總額支付一定比例的價(jià)款，作為黃金實(shí)物交收時(shí)的履約保證。目前的世界黃金交易中，既有黃金期貨保證金交易（上期所、上交所），也有黃金現(xiàn)貨保證金交易（天交所）。,由于保證金交易具有較高的杠桿作用，從而也成為投資者投機(jī)獲利的工具。 通常也稱國際現(xiàn)貨黃金交易是世

10、界第一大股票。因?yàn)閲H現(xiàn)貨黃金每天的交易量巨大，日交易量約為20萬億美元。因此沒有任何財(cái)團(tuán)和機(jī)構(gòu)能夠認(rèn)為操控如此巨大的市場，完全靠市場自發(fā)調(diào)節(jié)。國際現(xiàn)貨黃金交易市場沒有莊家，市場規(guī)范，自律性強(qiáng)，法規(guī)健全。,天通銀交易是利用資金杠桿原理進(jìn)行的一種合約式買賣。根據(jù)天通銀合約的交易標(biāo)準(zhǔn)，利用80克的價(jià)格購買1000克的白銀的交易權(quán)。利用這1000克的白銀的交易權(quán)進(jìn)行買漲賣跌，賺取中間的差額利潤。同理，根據(jù)天通銀合約的交易標(biāo)準(zhǔn)，利用1.2千克的價(jià)格購買15千克的白銀的交易權(quán)。利用這15千克的白銀交易權(quán)進(jìn)行買漲賣跌，賺取中間的差額利潤。,情況一：你是做多：你就是買入看漲，所以買這個(gè)動(dòng)作對應(yīng)的指令就是“買

11、開倉”當(dāng)你賺了或者止損的時(shí)候，就要把合約賣掉，對應(yīng)的指令就是“賣平倉”情況二：你是做空：你先賣出看跌,所以賣出這個(gè)動(dòng)作對應(yīng)的指令就是“賣開倉”當(dāng)你賺了或者止損的時(shí)候，就要把合約買入，對應(yīng)的指令就是“買平倉”只有以上兩種對應(yīng)關(guān)系，再無其他對應(yīng)關(guān)系了?！百I開倉”和“買平倉”不存在對應(yīng)關(guān)系【開倉】交易者新買入或新賣出一定數(shù)量的標(biāo)準(zhǔn)合約?！酒絺}】交易者通過筆數(shù)相等、方向相反的交易來對沖原來持有的合約的過程?！举I進(jìn)開倉】：是指投資者對未來價(jià)格趨勢看漲而采取的交易手段，買進(jìn)持有看漲合約，意味著帳戶資金買進(jìn)合約而凍結(jié)?！举u出平倉】：是指投資者對未來價(jià)格趨勢不看好而采取的交易手段，而將原來買進(jìn)的看漲合約賣出，

12、投資者資金帳戶解凍?！举u出開倉】：是指投資者對未來價(jià)格趨勢看跌而采取的交易手段，賣出看跌合約。賣出開倉，帳戶資金凍結(jié)。【買進(jìn)平倉】：是指投資者將持有的賣出合約對未來行情不再看跌而補(bǔ)回以前賣出合約，與原來的賣出合約對沖抵消退出市場，帳戶資金解凍,保證金交易實(shí)操,一： 費(fèi)用： 以天通銀交易為例，白銀合約一手=15千克，點(diǎn)差固定為10元/千克，單邊手續(xù)費(fèi)為萬分之8。 問：買入一手白銀，價(jià)格未變動(dòng)馬上平倉，點(diǎn)差為多少元?手續(xù)費(fèi)為多少元？總費(fèi)用多少元。,二：保證金 以天通銀交易為例，杠桿為12.5倍，相當(dāng)于交易保證金只占用合約價(jià)值的8%，白銀合約一手=15千克。 問：某賬戶有20萬人民幣，買入兩手白銀（未平倉），請問占用保證金為多少人民幣？賬戶可用余額為多少人民幣？,三： 盈虧 以交易天通銀為例，某賬戶有20萬人民幣，在賣價(jià)為6000元/千克賣出3手白銀，在買價(jià)為5000元/千克平倉，請計(jì)算盈虧。（提示:計(jì)算出買入手續(xù)費(fèi)、賣出手續(xù)費(fèi)）,第四：