第一章貨幣與貨幣制度.ppt

1、貨幣與貨幣制度,貨幣的本質(zhì)與形式 貨幣的職能與作用 貨幣制度 我國(guó)貨幣制度,第一節(jié) 貨幣的本質(zhì)與形式,一、貨幣 currency,定義：用來代表財(cái)富并充當(dāng)交易媒介的憑證。 現(xiàn)金=現(xiàn)鈔+硬幣。 貨幣不僅僅是現(xiàn)金。 可開支票的存款（支票存款），信用卡賬戶余額等也可是貨幣。,中國(guó)古代貨幣起源說,先王制幣說 司馬遷的貨幣起源觀點(diǎn),西方貨幣起源說,創(chuàng)造發(fā)明說 便于交換說 保存財(cái)富說,馬克思貨幣起源說,貨幣是商品生產(chǎn)和商品交換發(fā)展的必然產(chǎn)物，是商品經(jīng)濟(jì)內(nèi)在矛盾發(fā)展的必然結(jié)果。 社會(huì)分工私有制 商品和商品經(jīng)濟(jì) 簡(jiǎn)單的物物交換復(fù)雜的物物交換 固定交換媒介物品 一般等價(jià)物 貨幣,二、貨幣的起源,三、貨幣的本質(zhì),

2、貨幣金屬說,貨幣即貴金屬，貴金屬即貨幣。 貨幣=貴金屬=財(cái)富 財(cái)富的概念廣于貨幣。貨幣是財(cái)富的持有形式之一，是一種財(cái)富。,貨幣名目說,貨幣不是財(cái)富，是商品價(jià)值的符號(hào)，只是觀念的價(jià)值符號(hào)，是一個(gè)票券。 貨幣=價(jià)值符號(hào)財(cái)富,勞動(dòng)價(jià)值說,貨幣是固定充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品，體現(xiàn)一定的社會(huì)生產(chǎn)關(guān)系。,四 、貨幣的價(jià)值形式,價(jià)值形式經(jīng)歷了四個(gè)階段： 1、簡(jiǎn)單的（或偶然的）價(jià)值形式； 2、擴(kuò)大的價(jià)值形式； 3、一般的價(jià)值形式價(jià)值 4、貨幣形式。,1、簡(jiǎn)單的或偶然的價(jià)值形式,相對(duì)價(jià)值形式,等價(jià)形式,偶爾的：交換行為只是偶然發(fā)生的 簡(jiǎn)單的：一種商品的價(jià)值由另外一種商品來表現(xiàn),2、擴(kuò)大的價(jià)值形式,一種商品的價(jià)值

3、經(jīng)常表現(xiàn)在一系列的商品上,3、一般的價(jià)值形式,一切商品的價(jià)值共同表現(xiàn)在某一種從商品世界中分離出來而固定充當(dāng)一般等價(jià)物的商品上。,4、 貨幣形式,一切商品的價(jià)值固定的由一種特殊商品來表現(xiàn)，它是價(jià)值形式的最后階段。,五、 貨幣形式演變,（根據(jù)貨幣材料的演變） 幣材：充當(dāng)貨幣的材料和物品。 具備性質(zhì)：價(jià)值較高；易于分割；易于保存；便于攜帶。,實(shí)物貨幣,以自然界存在的某種物品和人們生產(chǎn)出來的某種物品充當(dāng)貨幣：布帛谷栗,金屬貨幣,以金屬如銅、鐵、金等作為材料的貨幣,紙幣,流通中的紙制貨幣符號(hào),存款貨幣,電子貨幣,無形的貨幣 ，能夠發(fā)揮貨幣作用。形式：商業(yè)票據(jù)、銀行券、存款貨幣（可轉(zhuǎn)帳并簽支票款）,電子資

4、金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng) ：網(wǎng)上銀行，信用卡,1、實(shí)物貨幣,指作為貨幣用途的價(jià)值與其非貨幣用途的商品價(jià)值相等的貨幣。,如在中國(guó)歷史上，龜殼、海貝、蚌珠、皮革、齒角、米粟、布帛、農(nóng)具等都曾作為實(shí)物貨幣被使用過。,隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，實(shí)物貨幣逐漸為金屬貨幣所取代。,2、金屬貨幣,金銀貨幣的優(yōu)越性： 1）易標(biāo)準(zhǔn)化， 2）易分割， 3）易攜帶， 4）易保存， 5）稀缺性。,指以金屬為材料、并鑄成一定形狀的貨幣。 中國(guó)是最早使用金屬貨幣的國(guó)家之一，早在殷商時(shí)代，金屬貨幣就已成為貨幣的主要形式。,王莽幣,貝幣,春秋貨幣,戰(zhàn)國(guó)貨幣,開元通寶,咸豐元寶大清銅幣,民國(guó),曹魏五銖錢,現(xiàn)代硬幣,元代實(shí)行紙幣流通制度，銅錢鑄造不多

5、，有漢字錢和蒙文錢兩類。 元世祖中統(tǒng)元年(1260)始發(fā)中統(tǒng)元寶交鈔，后又發(fā)至元通行寶鈔，以前者使用較久。 至元三年(1266)，所鑄銀錠鐫有“元寶”二字，元稱銀錠為元寶，有元朝之寶涵義。,元寶的由來,金屬貨幣會(huì)磨損減重加上人為實(shí)行的鑄幣變質(zhì)政策以及隨著商品交換規(guī)模不斷擴(kuò)大 金屬貨幣，遠(yuǎn)不能滿足交易需要，逐漸被紙幣所取代。,3、紙幣,紙幣： 國(guó)家發(fā)行和強(qiáng)制流通的紙制價(jià)值符號(hào)。,金屬鑄幣，在流通中會(huì)發(fā)生磨損，而不足值。 不足值鑄幣（一定限度內(nèi)）仍可像足值鑄幣一樣充當(dāng)流通手段從而使鑄幣有了可用其他象征材料或符號(hào)來代替的可能性。,紙幣產(chǎn)生于流通手段職能。 最早的紙幣是代用貨幣，可兌換成金屬貨幣。,習(xí)

6、慣上認(rèn)為紙幣本身無價(jià)值。,有意識(shí)地利用這點(diǎn)，降低鑄幣成色或重量，進(jìn)而利用國(guó)家政權(quán)發(fā)行、強(qiáng)制流通沒有內(nèi)在價(jià)值的紙幣來代替鑄幣，使紙幣作為貨幣（符號(hào)）得到社會(huì)公認(rèn)。,紙幣的特點(diǎn),更易攜帶保管， 印刷成本低于鑄造， 可避免自然磨損和人為破壞。,中國(guó)是最早使用紙幣的國(guó)家。 公元11世紀(jì)，北宋的交子是典型的紙幣，是由國(guó)家印制、強(qiáng)制行使的不兌現(xiàn)的貨幣符號(hào)。,交子：最早的紙幣,4、存款貨幣,存款貨幣：指能夠發(fā)揮貨幣作用、通過支票辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算的活期存款。,存款貨幣，具有快速、安全、方便等優(yōu)點(diǎn)，特別在大額交易中，有時(shí)用現(xiàn)金很難進(jìn)行。 發(fā)達(dá)商品經(jīng)濟(jì)中，絕大部分交易都通過存款貨幣進(jìn)行。,先在銀行存款，設(shè)立活期存款賬

7、戶。客戶根據(jù)交易額簽發(fā)支票，將支票支付給收款人。,收款人將支票交給其開戶銀行，付款人賬戶的存款額相應(yīng)轉(zhuǎn)為收款人賬戶的存款。,通過賬戶間存款的轉(zhuǎn)移來完成支付，支票存款同紙幣一樣發(fā)揮著貨幣作用。,1993-2002年中國(guó)貨幣形式結(jié)構(gòu)圖,5、電子貨幣,電子貨幣：利用微電子技術(shù)，通過電子網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行帳戶資金的劃撥，以進(jìn)行交易和支付的信用工具。,電子貨幣特點(diǎn)： 融儲(chǔ)蓄、信貸和非現(xiàn)金結(jié)算等多種功能為一體； 電子貨幣有使用簡(jiǎn)便、安全、迅速、可靠的特征；,電子貨幣以金融電子化網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)，以商用電子化機(jī)具和各類交易卡為媒介，以計(jì)算機(jī)技術(shù)和通信技術(shù)為手段， 以電子數(shù)據(jù)形式存儲(chǔ)在銀行計(jì)算機(jī)系統(tǒng)中，以電子信息傳遞形式實(shí)現(xiàn)

8、流通和支付功能的貨幣。,思考：電子貨幣會(huì)取代紙幣嗎？,第二節(jié) 貨幣的職能,價(jià)值尺度,表現(xiàn)為價(jià)格，衡量?jī)r(jià)值與財(cái)富,流通手段,表現(xiàn)為貨幣量,貯藏手段,表現(xiàn)為財(cái)富,支付手段,世界貨幣,表現(xiàn)為貨幣的單方面轉(zhuǎn)移,表現(xiàn)為世界范圍的交換媒介,1、價(jià)值尺度,衡量商品價(jià)值，一切商品的價(jià)值都表現(xiàn)為一定貨幣量。,當(dāng)以一定量貨幣表現(xiàn)商品的價(jià)值時(shí)，就成為商品的價(jià)格。 價(jià)值是價(jià)格的基礎(chǔ)，價(jià)格是價(jià)值的貨幣表現(xiàn)。,執(zhí)行價(jià)值尺度職能，只需觀念上的貨幣，即給商品貼上一個(gè)價(jià)碼標(biāo)簽，而可以不需要現(xiàn)實(shí)的具有價(jià)值的金屬貨幣。 所以，幾乎沒有價(jià)值的紙幣成為我們現(xiàn)在使用的貨幣。,2、流通手段,貨幣出現(xiàn)前，商品交換采取物物直接交換形式。 WW

9、,貨幣產(chǎn)生以后， (WG)，然后 (GW)。貨幣充當(dāng)交換媒介。 貨幣作為交換媒介執(zhí)行流通手段職能，打破了直接物物交換在時(shí)間上和空間上的局限性。 擴(kuò)大商品交換的品種、數(shù)量和地域范圍，促進(jìn)了商品交換和商品生產(chǎn)。,3、貯藏手段,多余產(chǎn)品換成貨幣。 誰占有貨幣，誰就可以購得所需物品，貨幣貯藏表現(xiàn)為社會(huì)權(quán)力貯藏。,貨幣退出流通，作為獨(dú)立的價(jià)值形態(tài)和社會(huì)財(cái)富代表被保存，這種貯藏功能成為蓄水池，自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣流通量。,蓄水池作用：自發(fā)調(diào)節(jié)市場(chǎng)貨幣流通量。 如果市場(chǎng)上流通的貨幣量過多，則貨幣本身貶值，雖然商品標(biāo)價(jià)不變，但物價(jià)已經(jīng)下跌，對(duì)于貨幣的需求減少。多余的金屬貨幣便會(huì)自動(dòng)退出流通而形成貯藏。 市場(chǎng)貨幣量不足

10、，物價(jià)提高，貨幣又會(huì)從貯藏進(jìn)入流通，使流通過程中的貨幣量與商品流通的客觀需要量相適應(yīng)。,4、支付手段,支付手段的職能：賒銷商品，到約定日期清償債務(wù)。 貨幣作為獨(dú)立價(jià)值形式進(jìn)行單方面運(yùn)動(dòng)時(shí)執(zhí)行的職能。,隨著商品交換和信用經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，貨幣執(zhí)行支付手段職能日益普遍。 如用于支付地租、租金、工資，繳納賦稅等等。,作用：可減少流通中的貨幣量，促進(jìn)商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。,但經(jīng)濟(jì)危機(jī)信用危機(jī)。 債務(wù)鏈，三角債。,5、世界貨幣,世界貨幣：指在世界市場(chǎng)上作為一般等價(jià)物的貨幣職能：,價(jià)值尺度：購買手段；支付手段，用以國(guó)際償付； 社會(huì)財(cái)富代表，用以支付戰(zhàn)爭(zhēng)賠款、輸出貨幣資本等，從一國(guó)轉(zhuǎn)移到另一國(guó)。,金塊、銀塊的形式。 現(xiàn)

11、代信用貨幣制度下，主要由那些在國(guó)際上可以自由兌換成其他國(guó)家貨幣的硬通貨充當(dāng)世界貨幣。,總結(jié)：貨幣職能的邏輯順序,貨幣最早具有的職能 兩種基本職能,世界貨幣,前四種職能在國(guó)內(nèi)商品流通中得到了充分發(fā)展，才會(huì)在國(guó)際貿(mào)易中發(fā)揮職能。,支付手段,商品賒銷交易，貨幣在不再執(zhí)行流通手段，只是到約定付款日期才被用于清償債務(wù)。,貯藏手段,貨幣作為社會(huì)財(cái)富的一般代表，退出流通領(lǐng)域作貯藏備用。,流通手段,價(jià)值尺度,流通過程中作交換媒介,商品流通前，先由貨幣表現(xiàn)和衡量其價(jià)值.,第 三節(jié) 貨幣制度,一、貨幣制度：國(guó)家法定的貨幣流通結(jié)構(gòu)和組織形式。,貨幣制度四個(gè)要素,1.確定貨幣材料和貨幣單位,2.通貨的鑄造和償付能力,

12、3. 銀行券和紙幣的發(fā)行和流通程序,4.貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度,銀本位制 平行本位制 貨 金屬貨幣制度 金銀復(fù)本位制 雙本位制 幣 跛行本位制 制 金幣本位制 度 金本位制 金塊本位制 金匯兌本位制 信用貨幣制度 不兌現(xiàn)信用貨幣制度,16世紀(jì)后貨幣制度的演進(jìn),1.銀本位制,白銀是法定貨幣金屬 白銀可以自由鑄造和輸送 具有無限法定支付能力,2.金銀復(fù)本位：（16C18C）,（1）平行本位：金銀幣平等，都是本位幣，可自由鑄造和熔化，自由輸出入國(guó)境，金銀幣的交易比率由市場(chǎng)決定，國(guó)家沒有法律規(guī)定。,（2）雙本位：金銀幣價(jià)格比例由法律強(qiáng)制固定下來。,（3）跛行本位：金幣和銀幣都為本位貨幣，且保持固定比價(jià)。 但

13、是金幣可以自由鑄造； 銀幣不可自由鑄造，且不具有無限法償能力。,問題：商品擁有兩個(gè)價(jià)格，兩個(gè)價(jià)格比例不斷波動(dòng)，造成價(jià)格混亂,問題：劣幣驅(qū)逐良幣（見下頁）,銀幣實(shí)際上已淪為輔幣。 是向金本位的一種過渡形式,劣幣驅(qū)逐良幣律,劣幣驅(qū)逐良幣律 Greshams Law-Bad money drives out good money 格雷欣法則：金銀復(fù)本位制下，兩種實(shí)際價(jià)值不同而名義價(jià)值相同的金銀鑄幣同時(shí)流通時(shí)，實(shí)際價(jià)值較高的良幣會(huì)逐漸退出流通，從而造成劣幣充斥市場(chǎng)的現(xiàn)象。,典故：16世紀(jì)英國(guó)財(cái)政大臣湯母斯格雷欣在給英國(guó)女王的改革鑄幣的建議中用到“劣幣驅(qū)逐良幣”一語，后被英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家麥克勞德加以引用，并

14、命名“格列欣法則”。,中國(guó)古代的情況：好的制錢被保存起來，磨損的越來越越磨損。 在法律上低估的貨幣（即市場(chǎng)價(jià)值大于法定價(jià)值的貨幣，即良幣），必然被人們收藏；法律上高估的貨幣（法定價(jià)值大于實(shí)際市場(chǎng)價(jià)值的貨幣，即劣幣）會(huì)獨(dú)占市場(chǎng)。 表明：貨幣會(huì)違背優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)法則。,3.金本位制的三種形式,金幣本位：純粹金幣本位：三自原則 自由鑄造；自由兌換；自由輸出入國(guó)境。,金塊本位：金幣不再流通，黃金和紙幣不再自由兌換，要達(dá)到一定的限額才能兌換。 兩次世界大戰(zhàn)之間的英國(guó)和法國(guó)實(shí)行過這種金本位。這些國(guó)家黃金儲(chǔ)備不夠，不足以支持自由兌換。,金匯兌本位：不鑄造金幣，市場(chǎng)上也不流通金幣。 本幣不可兌換為黃金；

15、但以固定匯率兌換成某一實(shí)行金幣或金塊本位的國(guó)家的貨幣，并在該國(guó)兌換黃金。,紙幣與黃金之間的關(guān)系進(jìn)一步弱化,布雷頓森林體系,二戰(zhàn)后，美國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力很快增強(qiáng)，成為世界上最大的債權(quán)國(guó)，掌握全世界黃金儲(chǔ)備量三分之一； 1944年7月在美國(guó)新布罕什爾州的布雷頓森林，召開了聯(lián)合國(guó)貨幣金融會(huì)議，即 “布雷頓森林”會(huì)議。,會(huì)上迫使44個(gè)與會(huì)國(guó)接受了以美元為中心、黃金為后盾的世界貨幣體系，即布雷頓森林體系。,是【美元的金塊本位制其它國(guó)家貨幣的金匯兌本位制】相結(jié)合的虛金本位貨幣體系。,布雷頓森林體系的實(shí)質(zhì)兩個(gè)掛鉤,各國(guó)貨幣與美元掛鉤。各國(guó)貨幣必須與美元保持固定比價(jià)，即固定匯率。,各國(guó)確認(rèn)美國(guó)1934年規(guī)定的35美元

16、折合1盎司的黃金官價(jià)。 美國(guó)對(duì)各國(guó)負(fù)有隨時(shí)用美元按官價(jià)兌換黃金的義務(wù)。 各國(guó)也有協(xié)同美國(guó)維護(hù)市場(chǎng)黃金官價(jià)的責(zé)任。,前一個(gè)掛鉤是后一個(gè)掛鉤的基礎(chǔ)。,美元與黃金掛鉤,“布雷頓森林體系”的解體,美國(guó)的侵朝戰(zhàn)爭(zhēng)和國(guó)內(nèi)兩次經(jīng)濟(jì)危機(jī)，使其國(guó)際收支發(fā)生逆差，黃金儲(chǔ)備下降； 歐日經(jīng)濟(jì)開始恢復(fù)，使美元的霸權(quán)地位開始削弱。 兩次美元危機(jī)（1960年和1968年），美國(guó)黃金儲(chǔ)備急劇下降，造成倫敦黃金市場(chǎng)上拋售美元、搶購黃金的風(fēng)潮，金價(jià)急劇上漲，美國(guó)無力維持35美元1盎司的黃金官價(jià)。,1971年8月15日，美國(guó)尼克松政府宣布實(shí)行“新經(jīng)濟(jì)政策”，停止外國(guó)央行用美元兌換黃金。 1973年3月后，各國(guó)放棄以美元為中心的固定匯率制度，開始實(shí)行浮動(dòng)匯率制度。第二個(gè)掛鉤也結(jié)束，表明布雷頓森林體系徹底瓦解。,4.不兌現(xiàn)的信用貨幣制度,二戰(zhàn)后，經(jīng)濟(jì)發(fā)展和黃金匱乏，各國(guó)相繼放棄金本位制度，停止以紙幣兌換黃金。實(shí)行不兌換的紙幣制度。 不兌現(xiàn)的信用貨幣制度，亦稱紙幣本位制度。 貨幣本身價(jià)值的，交易雙方通過紙幣這種價(jià)值符號(hào)進(jìn)行交易。,紙幣的發(fā)行權(quán)屬于國(guó)家，授權(quán)中央銀行發(fā)行。 在紙幣本位制度下，黃金不再是確定幣值和各國(guó)匯率的