理財(cái)規(guī)劃專業(yè)能力第一章現(xiàn)金規(guī)劃

1、現(xiàn)金規(guī)劃,2011.12,助理理財(cái)規(guī)劃師培訓(xùn)現(xiàn)金規(guī)劃,個(gè)人/家庭進(jìn)行現(xiàn)金規(guī)劃的動(dòng)機(jī),1、交易動(dòng)機(jī)：個(gè)人或家庭通過現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物進(jìn)行正常的交易活動(dòng)。 因交易動(dòng)機(jī)而產(chǎn)生的現(xiàn)金需求源于現(xiàn)時(shí)收入與支出的不同步性，其與收入正相關(guān)。 2、謹(jǐn)慎動(dòng)機(jī)/預(yù)防動(dòng)機(jī)：為了預(yù)防意外支出而持有一部分現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的動(dòng)機(jī)。 因謹(jǐn)慎動(dòng)機(jī)/預(yù)防動(dòng)機(jī)而產(chǎn)生的現(xiàn)金需求源于未來收入與支出的不確定性，其與收入正相關(guān)。 持有現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物會(huì)產(chǎn)生一定的機(jī)會(huì)成本（opportunity cost，即進(jìn)行一項(xiàng)投資時(shí)放棄另一項(xiàng)投資所承擔(dān)的成本）。,現(xiàn)金規(guī)劃的知識(shí)要求, 流動(dòng)性比率：流動(dòng)資產(chǎn)與月支出的比值。 它反映客戶支出能力的強(qiáng)弱。 流

2、動(dòng)性比率=流動(dòng)性資產(chǎn)/每月支出 資產(chǎn)的流動(dòng)性是指資產(chǎn)在保持價(jià)值不受損失的前提下變現(xiàn)的能力。 流動(dòng)性資產(chǎn)通常為資產(chǎn)負(fù)債表中“現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物”項(xiàng)目。 流動(dòng)性比率應(yīng)保持在3左右。,現(xiàn)金規(guī)劃的工作程序,1、首先應(yīng)該向客戶說明什么是現(xiàn)金規(guī)劃，現(xiàn)金規(guī)劃的需要因素及現(xiàn)金規(guī)劃的內(nèi)容。 2、在此基礎(chǔ)上，應(yīng)當(dāng)收集客戶與現(xiàn)金規(guī)劃有關(guān)的信息，如個(gè)人職業(yè)、家庭情況、收入狀況和支出狀況等相關(guān)信息。 3、根據(jù)收集到的信息，應(yīng)當(dāng)引導(dǎo)客戶編制客戶的月/年度的收入支出表，用表格的形式反映出客戶的基本情況。 4、在編制月度收入支出表的基礎(chǔ)上，根據(jù)客戶每月支出情況，確定保留現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的額度（36倍每月支出）。,現(xiàn)金規(guī)劃的工作

3、程序,5、將客戶每月支出36倍的額度在現(xiàn)金規(guī)劃一般工具中配置。,6、通過信用卡等融資工具的運(yùn)用，滿足客戶的超額現(xiàn)金需求。,7、形成現(xiàn)金規(guī)劃報(bào)告，交予客戶。,現(xiàn)金規(guī)劃的一般工具,特點(diǎn)：流動(dòng)性最強(qiáng) 收益率為0 存在貶值風(fēng)險(xiǎn) 存在機(jī)會(huì)成本 結(jié)論：不宜保留過多,（一）現(xiàn)金,現(xiàn)金規(guī)劃的一般工具,1、活期儲(chǔ)蓄存款 隨時(shí)存取、存取金額不受限制、1元起存、憑儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)發(fā)放的存折/借記卡存取。從2005年9月21日起，個(gè)人活期存款按季結(jié)息，每年3、6、9、12月20日結(jié)息，共結(jié)息四次。 全部支取時(shí)，按銷戶日掛牌公告的活期儲(chǔ)蓄利率計(jì)息 借記卡：活期存款利率,（二）相關(guān)儲(chǔ)蓄品種,現(xiàn)金規(guī)劃的一般工具,2、定活兩便儲(chǔ)蓄

4、整筆存入，不定期限，隨時(shí)可以支取，利率隨存期長短而變動(dòng)的儲(chǔ)蓄。既有活期之便，又有定期之利。一般50元起存，由儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)發(fā)給存單。 一般有四個(gè)檔次： 3個(gè)月 按活期存款利率計(jì)息 3個(gè)月 6個(gè)月 按3個(gè)月整存整取利率的60%計(jì)息 6個(gè)月 12個(gè)月 按6個(gè)月整存整取利率的60%計(jì)息 1年 按1年期整存整取利率的60%計(jì)息 適合：有較大額度的結(jié)余，但在不久的將來需隨時(shí)全部支取使用的客戶,（二）相關(guān)儲(chǔ)蓄品種,現(xiàn)金規(guī)劃的一般工具,3、整存整取定期儲(chǔ)蓄 由儲(chǔ)戶約定存款的期限，一次性支付本金，到期后一次支取所有本息的儲(chǔ)蓄。一般50元起存，存款期限分為3個(gè)月、6個(gè)月、1年、2年、3年和5年。由儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)發(fā)給存單/存

5、折，到期憑存單/折支取本息。 存取均需使用居民身份證，可部分提前支取一次，如提前支取，銀行將按活期利率支付利息。,（二）相關(guān)儲(chǔ)蓄品種,現(xiàn)金規(guī)劃的一般工具,4、零存整取定期儲(chǔ)蓄 儲(chǔ)蓄時(shí)，由儲(chǔ)戶約定存款的期限，每月按開戶時(shí)選定的固定金額存儲(chǔ)一次，到期憑存折一次支取本息的儲(chǔ)蓄。 一般5元起存，存期分1年、3年和5年，中途如有漏存，應(yīng)在次月補(bǔ)齊，未補(bǔ)存者，到期支取時(shí)按實(shí)存金額和實(shí)際存期計(jì)算利息。零存整取不得部分提前支取。 適合：剛參加工作，需逐步積累每月結(jié)余的客戶。,（二）相關(guān)儲(chǔ)蓄品種,現(xiàn)金規(guī)劃的一般工具,5、整存零取定期儲(chǔ)蓄 整存數(shù)一次存入，按約定分期平均支取本金，到期支付利息的定期儲(chǔ)蓄形式。 一般

6、1000元起存，存期分1年、3年和5年，取款間隔期可選擇1個(gè)月、3個(gè)月和6個(gè)月一次。 整存領(lǐng)取不得部分提前支取。 適合：有整比較大款項(xiàng)收入需要在一定時(shí)期內(nèi)分期陸續(xù)支取使用的客戶,（二）相關(guān)儲(chǔ)蓄品種,現(xiàn)金規(guī)劃的一般工具,6、存本取息定期儲(chǔ)蓄 本金一次存入，在約定期限內(nèi)分期支付利息，到期一次歸還本金的儲(chǔ)蓄。 一般5000元起存，存期分1年、3年和5年，利息憑存單分期支取，可以一個(gè)月或幾個(gè)月取息一次。 如提前支取，則按活期利率計(jì)息，多付的利息在最后支取本金時(shí)從中扣除。,（二）相關(guān)儲(chǔ)蓄品種,現(xiàn)金規(guī)劃的一般工具,7、個(gè)人通知存款：收益較活期存款高，大額資金管理好方式 適合：擁有大額款項(xiàng)，在短期內(nèi)需支取該

7、款項(xiàng)的客戶，或需分期多次支取的客戶，或短期內(nèi)不確定取款日期的客戶。 一次存入，分期支取本金，在存入時(shí)不用約定存期，在支取時(shí)要事先通知銀行，約定支取存款日期和金額，方能支取的存款。 起存金額和最低取款金額均為5萬元，按存款人提前通知的期限長短分為1天通知存款和7天通知存款兩個(gè)品種，如果未提前通知而支取的金額則按活期利率計(jì)算利息。 注意：各行均推出類似通知存款的人民幣理財(cái)產(chǎn)品。,（二）相關(guān)儲(chǔ)蓄品種,現(xiàn)金規(guī)劃的一般工具,8、個(gè)人支票儲(chǔ)蓄存款 存入時(shí)使用現(xiàn)金存款單，取款時(shí)使用活期儲(chǔ)蓄支票，儲(chǔ)戶憑活期儲(chǔ)蓄支票可上街購物和支付各種費(fèi)用。 簽發(fā)支票的印章必須與預(yù)留印鑒相符，數(shù)字清晰，日期明確。,（二）相關(guān)儲(chǔ)

8、蓄品種,現(xiàn)金規(guī)劃的一般工具,1、投資對(duì)象： a. 現(xiàn)金 b. 1年以內(nèi)的銀行定期存款、大額存單 c. 剩余期限在397天內(nèi)的債券 d. 期限在1年以內(nèi)的債券回購 e. 期限在1年以內(nèi)的中央銀行票據(jù) f. 人行與證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的具有良好流動(dòng)性的貨幣市場工具,（三）貨幣市場基金,貨幣市場基金所投資短期債券期限為397天（13個(gè)月），是因?yàn)閭陌l(fā)行和兌付通常會(huì)遇到節(jié)假日因素的影響，若以365天為限，可能導(dǎo)致無法參與債券的投標(biāo)或購買，限制在397天可避免該問題. 實(shí)際上，397天和365天剩余期限對(duì)于債券的收益、風(fēng)險(xiǎn)以及流動(dòng)性等方面不會(huì)產(chǎn)生大的差異。,現(xiàn)金規(guī)劃的一般工具,2、特點(diǎn)： a. 本金安全（投資

9、范圍明確） b. 資金流動(dòng)性強(qiáng)（T+1或T+2到賬） c. 收益率相對(duì)活期儲(chǔ)蓄要高 d. 投資成本低（手續(xù)費(fèi)低） e. 分紅免稅,（三）貨幣市場基金,現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具信用卡,信用卡（Credit Card）的含義：信用卡是商業(yè)銀行或其他發(fā)卡機(jī)構(gòu)向個(gè)人和單位發(fā)行的，具有一定信用額度，憑以向特約單位購物、消費(fèi)和向指定銀行存取現(xiàn)金，具有消費(fèi)信用的特制載體卡片。 信用卡1915年起源于美國；1952年，美國加利福尼亞州的富蘭克林國民銀行作為金融機(jī)構(gòu)首先發(fā)行了銀行信用卡。,現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具信用卡,1、可提供一定額度內(nèi)2050天的免息透支； 2、免息分期付款； 3、高透支額度、臨時(shí)調(diào)高信用額度（最高5

10、萬元、調(diào)整30天有效）； 4、預(yù)借現(xiàn)金（每卡每天最高2000元，以日0.5利率按月復(fù)利計(jì)息）； 5、循環(huán)信用（相當(dāng)于小額無擔(dān)保貸款）； 6、支出記錄與分析（養(yǎng)成保留對(duì)賬單的習(xí)慣）； 7、支出管理； 8、建立信用記錄。,信用卡的功能,現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具信用卡,例：設(shè)賬單日為每月6日，最后還款日為每月26日。 A. 客戶于6月6日消費(fèi) 賬單日為6月6日，還款日為6月26日，免息期為20天。 B. 客戶于6月7日消費(fèi) 賬單日為7月6日，還款日為7月26日，免息期為49天（29+20）。,使用信用卡需要注意的問題,1、免息還款期的計(jì)算問題,現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具信用卡,2、不要超額透支 1）銀行會(huì)對(duì)超出限

11、額部分的透支收取超限費(fèi)用，一般為超額部分的5%（如需要購置大件商品可選擇臨時(shí)調(diào)高信用額度）； 2）超額透支不能享受免息待遇。,使用信用卡需要注意的問題,現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具信用卡,3、部分還款不能享受免息待遇，從消費(fèi)日開始計(jì)收利息 例：設(shè)賬單日為6日，還款日為26日。小李在5月25日消費(fèi)4000元購買筆記本電腦，并于6月26日部分還款800元，則小李7月6日對(duì)賬單上的循環(huán)利息為多少？ 1）5月25日6月26日期間（32天）利息為： 40000.05%32=64元 2）6月26日7月6日期間（10天）利息為： （4000-800）0.05%10=16元 共需支付循環(huán)利息80元,使用信用卡需要注意的

12、問題,現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具信用卡,4、不要使用信用卡提取現(xiàn)金 1）信用卡預(yù)借現(xiàn)金額度低于消費(fèi)信用額度； 2）信用卡取現(xiàn)（預(yù)借現(xiàn)金）從取現(xiàn)日起按日0.5的利率計(jì)收利息，一旦因急用取現(xiàn)，應(yīng)盡快償還； 3）信用卡取現(xiàn)（預(yù)借現(xiàn)金）會(huì)收取取現(xiàn)金額一定比例的手續(xù)費(fèi)。,使用信用卡需要注意的問題,現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具信用卡,5、信用卡存錢不付利息 1）信用卡的發(fā)放是為了鼓勵(lì)消費(fèi)，而非儲(chǔ)蓄； 2）信用卡透支體現(xiàn)了信用（借貸）關(guān)系，有助于持卡人信用記錄的歸集； 3）如客戶擔(dān)心遺忘還款會(huì)被銀行收利息及影響信用記錄，可將還款資金/備用金存在借記卡（生息）中，并將借記卡和信用卡關(guān)聯(lián)，自動(dòng)還款，省時(shí)省力。,使用信用卡需要注意

13、的問題,現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具信用卡,6、信用卡按照等級(jí)收取年費(fèi)，注意免年費(fèi)的條件 1）辦理信用卡時(shí)，銀行一般承諾免“當(dāng)年”年費(fèi)； 2）若要免除“次年”年費(fèi)，一般具有附加條件：如刷卡次、刷卡達(dá)到 元等等； 3）信用卡一張足夠，無需多辦； 不常使用的信用卡，最好注銷； 最好辦理“終身免年費(fèi)”的信用卡。,使用信用卡需要注意的問題,7、分期付款消費(fèi)，免利息，但不免手續(xù)費(fèi) 分期付款，期數(shù)越多，手續(xù)費(fèi)越高。,以民生銀行為例： 刷卡消費(fèi)單筆金額滿600元人民幣（或等值外幣），當(dāng)期賬單日前，持卡人可申請(qǐng)3、6、9、12期免息分期付款；刷卡消費(fèi)單筆金額滿5000元人民幣（或等值外幣），還可申請(qǐng)18、24期免息分期付款。 手續(xù)費(fèi)分期收取，每期手續(xù)費(fèi)=分期總金額每期手續(xù)費(fèi)費(fèi)率。,使用信用卡需要注意的問題,現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具信用卡,現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具其他銀行融資方式,主要方式：憑證式國債質(zhì)押貸款、存單質(zhì)押貸款 優(yōu)點(diǎn)：可靠、獲取資金較多、手續(xù)簡便、服務(wù)方便,現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具保單質(zhì)押融資,方式：投保人把保單直接質(zhì)押給保險(xiǎn)公司；投保人將保單質(zhì)押給銀行。 質(zhì)押保單：具有儲(chǔ)蓄功能的養(yǎng)老保險(xiǎn)、投資分紅型保險(xiǎn)及年金保險(xiǎn)等人壽保險(xiǎn)合同 貸款期限：一般不超過6個(gè)月 融資金額：保單現(xiàn)金價(jià)值的70%或90% 手續(xù)比較簡便，速度比較快,現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具典當(dāng)融資,期限：雙方約定，一般不超過6