第1周筆記-財(cái)務(wù)自由綱領(lǐng)太極圖中的財(cái)務(wù)自由智慧1

1、中國第一所互聯(lián)網(wǎng)財(cái)務(wù)自由商學(xué)院 - 微淼商學(xué)院第一周課程財(cái)務(wù)自由綱領(lǐng)、太極圖中的財(cái)務(wù)自由智慧 Page 1 to 19 財(cái)務(wù)自由綱領(lǐng)（1-13） 第一節(jié)財(cái)務(wù)自由綱領(lǐng) 既然是綱領(lǐng)，那么一定是總結(jié)性的，指導(dǎo)性的東西 財(cái)務(wù)自由綱領(lǐng)是封老師根據(jù)大道至簡的哲學(xué)思想在實(shí)踐中總結(jié)提煉出來的。 大道至簡： 大道至簡，出自道德經(jīng)。大道至簡就是要抓住事物的要害和根本，剔除那些無效的、非本質(zhì)的東西， 化繁為簡。 大道至簡的是博大精深，博大精深是因?yàn)闆]有看穿事物的實(shí)質(zhì)，不能抓住問題的關(guān)鍵，把簡單的問 題復(fù)雜化了。 失敗的投資者各有各的不同，成功的投資者卻總是很相似。 成功投資者的共同點(diǎn)之一就是他們都有著標(biāo)準(zhǔn)化、流程化

2、、可操作化的投資方法。 要實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由，我們同樣要“抓住根本，化繁為簡”。 財(cái)務(wù)自由對于大部分人看似遙不可及，其實(shí)并不難。 只要來對了地方， 學(xué)對了方法， 就已經(jīng)成功一半了。 你離財(cái)務(wù)自由其實(shí)也就一套財(cái)務(wù)自由技能課的距離。 掌握了財(cái)務(wù)自由的技能，你就能實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由 第二節(jié)財(cái)務(wù)自由 1-2-3-4-5 綱領(lǐng) 第 1 條： 實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的一個指導(dǎo)思想：盡可能的去擁有“生錢資產(chǎn)”，讓“生錢資產(chǎn)”生的錢大于你的生活總支出 生錢資產(chǎn)： “生錢資產(chǎn)”就是能給你不斷生錢的東西。它能讓你的錢變得越來越多。這里的錢是指你能實(shí)實(shí)在在拿 中國第一所互聯(lián)網(wǎng)財(cái)務(wù)自由商學(xué)院 - 微淼商學(xué)院第一周課程財(cái)務(wù)自由綱領(lǐng)、太極圖中

3、的財(cái)務(wù)自由智慧 Page 2 to 19 到的錢，而不是賬面上賺的錢 舉例： 小黑 在 2014 年 3 月份以 8 元每股的價格買了 30 萬股福耀玻璃（600660），2014 年 5 月 14 日，福耀玻 璃每股分紅 0.5 元。 去掉 10%的個人所得稅后，小黑收到了 13.5 萬元的現(xiàn)金。這 13.5 萬元是福耀玻璃送給小黑實(shí)實(shí)在在 的錢。 2015 年 4 月 15 日福耀玻璃每股分紅 0.75 元，去掉 5%的個人所得稅，小黑收到了 21.375 萬元現(xiàn)金。 2016 年 6 月 8 日，福耀玻璃每股分紅 0.75 元，此時已經(jīng)免征個人所得稅，小黑收到了 22.5 萬元現(xiàn)金。 2

4、017 年 5 月 15 日，福耀玻璃每股分紅 0.75 元，小黑收到了 22.5 萬元現(xiàn)金。 福耀玻璃每年持續(xù)的給小黑送來大量的現(xiàn)金，所以福耀玻璃是“生錢資產(chǎn)”。 不管福耀玻璃的股價后期是漲到了 20 元， 還是跌到了 5 元， 光福耀玻璃每年的分紅就能給小黑帶來 20 多萬實(shí)實(shí)在在的現(xiàn)金收入。 不考慮股價，光每年股息帶來的收益率也有 9%左右了。比存銀行的利息高多了。 如果小黑的年生活總支出小于 20 萬，小黑就財(cái)務(wù)自由了。而且在這種情況下，福耀玻璃的股價也更容 易上漲，給小黑帶來額外的價格收益。 直到 2017 年 9 月份，福耀玻璃的股價已經(jīng)漲到了 23 元以上，價格增值收益高達(dá) 19

5、0%左右 小白 在 2011 年 3 月份的時候，以 10.5 元左右每股的價格買過 ST 金谷（000408），這只股票現(xiàn)在叫 ST 金源。 不到一個月的時間 ST 金谷漲到了 15 元左右，小白的賬面盈利大概有 10 萬元左右。 中國第一所互聯(lián)網(wǎng)財(cái)務(wù)自由商學(xué)院 - 微淼商學(xué)院第一周課程財(cái)務(wù)自由綱領(lǐng)、太極圖中的財(cái)務(wù)自由智慧 Page 3 to 19 這 10 萬元就是賬面賺的錢，只要沒有賣掉，變成實(shí)實(shí)在在的錢，這 10 萬元的賬面盈利是不能算數(shù)的。 小白認(rèn)為 ST 金谷還會繼續(xù)上漲，就沒有賣掉。 又過了一個月時間，這 ST 金谷的價格又跌回到了 11 元。小白依然沒有賣掉。又過了 5 個月，

6、ST 金谷 跌到了 9.5，小白忍痛含淚把它賣掉了。 賬面盈利變成了實(shí)際虧損。所以 ST 金谷這只股票不是“生錢資產(chǎn)”。 ST 金谷不但沒有產(chǎn)生更多的錢給小白，它還把小白的錢拿走了部分。事實(shí)上 ST 金谷根本不是“生錢資 產(chǎn)”，即使在小白賬面有盈利的 時候也不是。 因?yàn)?ST 金谷是一家虧損的公司，虧損的公司是不太可能派發(fā)股息的。 所以即使小白長時間持有這只股票，小白也不會獲得實(shí)實(shí)在在的現(xiàn)金分紅，小白最多只能獲得賬面的不 確定性收益 結(jié)論： 我們通過上面兩只股票的對比就能發(fā)現(xiàn)，同樣是股票。福耀玻璃是“生錢資產(chǎn)”，而 ST 金谷就不是“生 錢資產(chǎn)”。 小黑當(dāng)時買福耀玻璃幾乎沒有風(fēng)險，最壞的結(jié)果就

7、是每年獲得 8%左右的現(xiàn)金分紅。而 ST 金谷因?yàn)?不是“生錢資產(chǎn)”，所以風(fēng)險很大 “生錢資產(chǎn)”是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由過程中的關(guān)鍵， 無論怎么強(qiáng)調(diào)這個詞語的重要性都不為過！ “生錢資產(chǎn)”這個詞語同學(xué)們一定要必須要深刻的精準(zhǔn)的理解清楚。 這個詞語咱們以后會高頻的用到，考試也會重點(diǎn)考它。 因?yàn)樗悄阃ㄍ?cái)務(wù)自由之路上的“窄門”，通過了這個窄門，你就進(jìn)入了實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的高速公路 中國第一所互聯(lián)網(wǎng)財(cái)務(wù)自由商學(xué)院 - 微淼商學(xué)院第一周課程財(cái)務(wù)自由綱領(lǐng)、太極圖中的財(cái)務(wù)自由智慧 Page 4 to 19 第三節(jié)“耗錢資產(chǎn)” 耗錢資產(chǎn)： “生錢資產(chǎn)”是我們實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的關(guān)鍵，而 “耗錢資產(chǎn)”是我們實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的障礙

8、“耗錢資產(chǎn)”就是不斷消耗你的錢的東西，它能讓你的錢變得越來越少。這里的錢指你實(shí)實(shí)在在支出的 錢，而不管賬面是賺還是虧 舉例： 假如小白 2015 年在北京投資了一套房子，這套房子市場價 1000 萬，首付 300 萬，商業(yè)貸款 700 萬， 等額本息，30 年還清，每月還本付息 37000 元。 小白把這套房子租給了某公司高管，月租金 17000 元。這樣每個月小白自己要為這套房子支付 20000 元，并且風(fēng)雨無阻。 這套房子每個月實(shí)實(shí)在在的消耗了小白 20000 元，那這套房子就是“耗錢資產(chǎn)”。 假如小白里只有 20 萬現(xiàn)金，這樣 10 個月下來，小白的就被這套房子耗干了。等 耗干以后，它就

9、開始消耗小白了 那么假如這個房子到了 2016 年市場價漲到了 1200 萬，小白賬面上賺了 200 萬。 小白應(yīng)該很高興。可是小白高興不起來，因?yàn)槊總€月還是要消耗小白 2 萬元的現(xiàn)金。小白也不能把房子 賣掉，因?yàn)橘~面盈利了 20%，賣掉了去掉各種稅費(fèi)，小白還是虧的。 小白只能強(qiáng)忍著，希望這套房子快點(diǎn)漲到 2000 萬，然后把它賣掉。誰知天有不測風(fēng)云，從 2017 年開 始出臺了一系列的調(diào)整政策，小白要想賣掉，就要降價出售。 小白決定不賣，繼續(xù)等房價上漲。在等待房價上漲的過程中，小白每個月都要為這個房子支付 2 萬元。 心疼啊。但是為了未來的房價大漲，小白拼了 假如很不幸，對房地產(chǎn)的調(diào)控越來越

10、嚴(yán)了，從 2019 年開始房價開始大跌，到了 2020 年，小白房 中國第一所互聯(lián)網(wǎng)財(cái)務(wù)自由商學(xué)院 - 微淼商學(xué)院第一周課程財(cái)務(wù)自由綱領(lǐng)、太極圖中的財(cái)務(wù)自由智慧 Page 5 to 19 子的市場價只值 500 萬了，但每個月小白還要為此支付 2 萬元。 小白的心在啊。小白經(jīng)常會一個人對著鏡子默默的哭一會。但是小白決定咬牙挺住，自己貸的款， 跪著也要還完 小白就這樣的堅(jiān)持了一年，房地產(chǎn)市場依然沒有起色。 房地產(chǎn)市場沒有起色小白還能堅(jiān)持，但是小白上班的公司倒閉了。經(jīng)濟(jì)形勢不好，這也是正常的事情。 小白想找個工作，但是高薪的工作不好找啊。于是小白就全力以赴的找工作。這樣過了幾個月以后，小 白卡里的

11、現(xiàn)金被這套房子消耗完了。 小白借遍了朋友圈，但是一無所獲。因?yàn)榕笥褌兊娜兆右膊缓眠^。就這樣小白咬牙堅(jiān)持了幾個月后，還 是斷供了。 房子被銀行收走了，小白還欠了銀行 50 萬。從此小白過上了悲慘的生活。 第四節(jié) 舉例： 小黑在北京沒有投資房子，不過小黑在東京倒是投資了一套房子。 小黑這套房子的情況是這樣的，市場價 1.5 億日元，大概 900 多萬人民幣。首付 7500 萬日元，貸款 7500 萬，30 年期，等額本息，每月還款 30 萬日元。 出租出去，每月租金 77 萬日元，去掉各種費(fèi)用，每個月有 30 萬日元的凈收入，30 萬日元大概相當(dāng)于 1.8 萬人民幣。那么這套房子每個月都會給小黑送

12、來 1.8 萬元現(xiàn)金，這套房子是“生錢資產(chǎn)”。 如果小黑每個月的生活總支出小于 1.8 萬，小黑不就財(cái)務(wù)自由了嗎 那么如果東京的房地產(chǎn)市場后期大跌，會出現(xiàn)什么結(jié)果嗎 假如小黑東京的這套房子的市場價從 1.5 億日元跌到了 1 億日元。 中國第一所互聯(lián)網(wǎng)財(cái)務(wù)自由商學(xué)院 - 微淼商學(xué)院第一周課程財(cái)務(wù)自由綱領(lǐng)、太極圖中的財(cái)務(wù)自由智慧 Page 6 to 19 小情肯定會不那么愉快，但是小黑也不會對著鏡子默默流淚。 因?yàn)槊總€月這套房子還會有 30 萬日元的錢送給小黑呢。小黑照樣按月收錢，不用擔(dān)心斷供的問題 結(jié)論： 同樣是房子，一個是“生錢資產(chǎn)”，一個是“耗錢資產(chǎn)”。 他們給持有人造成的結(jié)果是不一樣的。

13、 我們到底是過要像小黑一樣的財(cái)務(wù)自由人生還是像小白一樣對著鏡子默默流淚的人生， 完全取決于我們 選擇的是“生錢資產(chǎn)”還是“耗錢資產(chǎn)” 解析： 寵物狗是“耗錢資產(chǎn)”，因?yàn)轲B(yǎng)它每年都要消耗錢，寵物狗只帶來支出不帶來收入。 家用汽車是“耗錢資產(chǎn)”，因?yàn)轲B(yǎng)車每年都要消耗錢，家用汽車只帶來支出不帶來收入。 股票要看情況。分紅的股票是“生錢資產(chǎn)”，因?yàn)樗磕甓紩鞋F(xiàn)金分紅；不分紅的股票不是“生錢資 產(chǎn)”也不是“耗錢資產(chǎn)”，因?yàn)闆]有現(xiàn)金流。不分紅的股票盈虧取決于賣出時的價格，這有很大的不確定性 自住房是“耗錢資產(chǎn)”，因?yàn)樗磕甓紩哪愕腻X。 不過在中國自住房消耗你的錢并不多， 因?yàn)橹袊壳按蟛糠值貐^(qū)還沒有

14、房產(chǎn)稅， 物業(yè)費(fèi)也可以忽略不計(jì)。 在西方發(fā)達(dá)國家，自住房絕對是“耗錢資產(chǎn)”，無論你住還是不住，房產(chǎn)稅都在那里，你每年都要交。金額大概是 房價的 1%到 2%。這也是一筆不小的數(shù)目。 投資房可能是“生錢資產(chǎn)”也可能是“耗錢資產(chǎn)”，要看房子每年是生錢給你還是消耗你的錢 努力并不決定命運(yùn)，選擇才決定命運(yùn)。如果你努力的獲得了很多“耗錢資產(chǎn)”，這是噩夢的開始。 實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由并不難，一旦你能準(zhǔn)確的認(rèn)出誰是“生錢資產(chǎn)”誰是 “耗錢資產(chǎn)”。你就成功一半了 當(dāng)你能夠準(zhǔn)確的認(rèn)出誰是“生錢資產(chǎn)”以后，你要做的就是盡可能的去擁有它們，你擁有的“生錢資產(chǎn)” 越多， 中國第一所互聯(lián)網(wǎng)財(cái)務(wù)自由商學(xué)院 - 微淼商學(xué)院第一周課

15、程財(cái)務(wù)自由綱領(lǐng)、太極圖中的財(cái)務(wù)自由智慧 Page 7 to 19 它們給你生的錢就越多，你就越富有。 只要這樣做下去，你就會實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由 第五節(jié) 第 2 條： 實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的兩條路徑：購買“生錢資產(chǎn)”、創(chuàng)造“生錢資產(chǎn)” 購買生錢資產(chǎn) 走購買“生錢資產(chǎn)”這條路需要你已經(jīng)有了一筆錢，或者你的收入水平較高。 當(dāng)然光有錢還是不夠滴，你還需要具備一定的技能。 當(dāng)你有了一些錢，又掌握了購買“生錢資產(chǎn)”的技能之后，你就可以購買屬于你的“生錢資產(chǎn)”了 大部分同學(xué)的做法通常如下：努力工作提高工作技能加薪，存更多的錢學(xué)習(xí)買“生錢 資產(chǎn)”的技能買“生錢資產(chǎn)”（主要是符合條件的股票和房子）“生錢資產(chǎn)”生錢“生錢資產(chǎn)”

16、生 的錢大于生活支出實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)自由買！買！買！玩！玩！玩！吃！吃！吃！睡！睡！睡！生活如此多嬌！ 其實(shí)這條路是懶人必備。懶的同學(xué)可以通過這條路徑既安全又舒適的實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由。 當(dāng)然這條路也并不完美，它會需要相對長的時間。如果你不是那么著急，完全可以通過購買“生錢資產(chǎn)” 的方式來實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由 創(chuàng)造“生錢資產(chǎn)” 走這條路只需要你能吃苦耐勞臉皮厚即可，如果碰巧你還有較強(qiáng)的學(xué)習(xí)能力，那就太棒了 大部分同學(xué)的做法通常如下：努力工作提高工作技能學(xué)習(xí)創(chuàng)業(yè)技能創(chuàng)造“生錢資產(chǎn)” （主 要是創(chuàng)造公司）公司產(chǎn)生現(xiàn)金流完善企業(yè)系統(tǒng)公司給你帶來更強(qiáng)大的現(xiàn)金流（你實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由） 然后開啟購買“生錢資產(chǎn)”模式，用公司給你生的

17、錢去買股票、房子等很多個“生錢資產(chǎn)”一起給你生錢 中國第一所互聯(lián)網(wǎng)財(cái)務(wù)自由商學(xué)院 - 微淼商學(xué)院第一周課程財(cái)務(wù)自由綱領(lǐng)、太極圖中的財(cái)務(wù)自由智慧 Page 8 to 19 你實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由并且有成為的可能 第六節(jié) 舉例：劉強(qiáng)東 劉強(qiáng)東 1998 年在中關(guān)村創(chuàng)造了一家公司，這家公司叫京東，主營業(yè)務(wù)就是賣光盤。 后遇，無奈到網(wǎng)上賣光盤。從此一發(fā)不可收拾，賣出了一家世界級的互聯(lián)網(wǎng)巨頭。 2014 年京東在美國納斯達(dá)克上市，劉強(qiáng)東也成了世界級的。劉強(qiáng)東不僅創(chuàng)造了一家公司，而且還 讓這家公司實(shí)現(xiàn)了上市，劉強(qiáng)東還創(chuàng)造了股票。 不過京東還沒有盈利，京東的股票自然是沒有分紅的，京東的股票對于我們目前還不是“生錢資

18、產(chǎn)” 在創(chuàng)造公司取得巨大成功以后，劉強(qiáng)東開啟了購買“生錢資產(chǎn)”的模式。 京東 2016 年會上，劉強(qiáng)東提及的投資企業(yè)中，有永輝超市、易車、金蝶、藍(lán)色光標(biāo)、餓了么、天天果 園、分期樂、到家美食會、Misfit、穿衣助手、有品 PICOOC 等，當(dāng)然京東投資的公司不止這 12 家。 劉強(qiáng)東通過京東公司購買了很多其他公司的股權(quán)。 當(dāng)然這些公司里面有的現(xiàn)在還不是“生錢資產(chǎn)”。可能劉強(qiáng)東是從戰(zhàn)略的角度來購買公司的吧 當(dāng)然除了企業(yè)，劉強(qiáng)東還買了不動產(chǎn)。 據(jù)外媒報(bào)道，悉尼巖石區(qū) 1 套 3 層高的閣樓公寓以 1620 萬澳元(7800 萬人民幣)被 1 位中國買家納入 囊中，該價格也創(chuàng)下悉尼 2015 年公

19、寓售價。產(chǎn)權(quán)存檔記錄顯示，買家名叫 Zhang Zetian。 要想實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由，購買“生錢資產(chǎn)”和創(chuàng)造“生錢資產(chǎn)”都是不錯的選擇。 如果你想安全舒適的實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由，那就去買幾個“生錢資產(chǎn)”吧。 如果你想要較快的實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由，并且你的心中還有一個夢，那就去創(chuàng)造你的“生錢資產(chǎn)”吧 中國第一所互聯(lián)網(wǎng)財(cái)務(wù)自由商學(xué)院 - 微淼商學(xué)院第一周課程財(cái)務(wù)自由綱領(lǐng)、太極圖中的財(cái)務(wù)自由智慧 Page 9 to 19 第七節(jié) 第 3 條： 實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的三大核心工具：企業(yè)、股票、房地產(chǎn) 劉強(qiáng)東最主要的“生錢資產(chǎn)”是企業(yè)、股票和房地產(chǎn)。我們再看看李嘉誠、王健林、馬云，你會發(fā)現(xiàn) 他們主要的“生錢資產(chǎn)”也是企業(yè)、股票和房

20、地產(chǎn)。 既然超級們最主要的核心工具是企業(yè)、股票和房地產(chǎn)。 那么對于要實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由這個小目標(biāo)的我們來說，應(yīng)用好企業(yè)、股票、房地產(chǎn)這三大核心工具已經(jīng)足夠 了 3-3-1 工具： 三大核心工具：企業(yè)、股票、房地產(chǎn) 當(dāng)然實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的工具除了以上三大核心工具以外還有三個輔助工具和一個保障工具， 三個輔助工具分別為：分級基金 A、逆回購、貨幣基金。這三個工具基本是低風(fēng)險甚至無風(fēng)險的工具。 在股票和 房地產(chǎn)沒有好的投資機(jī)會的時候我們會用到這三個工具。 一個保障工具指保障型保險，這個工具我們僅僅用來轉(zhuǎn)移財(cái)務(wù)風(fēng)險而不用來獲得收益。保障型保險是我 們構(gòu)建家庭防火墻的有效工具。它能幫我們抵御在財(cái)務(wù)自由路上遇到的風(fēng)

21、險 結(jié)論： 用好公司這個核心工具，你會成為企業(yè)家； 用好股票和房地產(chǎn)這兩個核心工具，你會成為投資家； 用好公司、股票、房地產(chǎn)這三個工具，你會成為資本家 中國第一所互聯(lián)網(wǎng)財(cái)務(wù)自由商學(xué)院 - 微淼商學(xué)院第一周課程財(cái)務(wù)自由綱領(lǐng)、太極圖中的財(cái)務(wù)自由智慧 Page 10 to 19 第八節(jié) 第 4 條： 實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的四大準(zhǔn)則：正向現(xiàn)金流、制定投資標(biāo)準(zhǔn)、全球化配置、長期投資 要實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由，我們必須要遵守四大準(zhǔn)則 第一大準(zhǔn)則：正向現(xiàn)金流 要去擁有“生錢資產(chǎn)”，“生錢資產(chǎn)”就是能不斷給你生錢的東西。 “生錢資產(chǎn)”專業(yè)的表達(dá)方式就是：能給你帶來凈現(xiàn)金流入的東西。也就是一個東西產(chǎn)生的總收入-總 支出0。 比如

22、你花 10 萬買了貴州茅臺這只股票，你每年可以獲得稅后現(xiàn)金分紅 5000 元。這 5000 元就流入了你 的口袋，這就是正向現(xiàn)金流 既不產(chǎn)生收入也不產(chǎn)生支出的東西是消費(fèi)品， 消費(fèi)品不帶來正現(xiàn)金流， 所以沒有任何的投資價值。 如 LV、 百達(dá)翡麗 投資必須考慮凈現(xiàn)金流。 正向現(xiàn)金流，也就是凈現(xiàn)金流入對于我們投資的成敗至關(guān)重要，在選擇投資項(xiàng)目時它有一票否決權(quán) 永遠(yuǎn)記?。翰荒軒碚颥F(xiàn)金流的東西，堅(jiān)決不投！ 第九節(jié) 第二大準(zhǔn)則：制定投資標(biāo)準(zhǔn) 大部分人做投資的時候都沒有投資標(biāo)準(zhǔn)，就像是大部分人擇偶的時候沒有擇偶標(biāo)準(zhǔn)一樣， 所以生活中 到處可見婚姻不幸的家庭。 這就是沒有制定擇偶標(biāo)準(zhǔn)的后果。 中國第一所

23、互聯(lián)網(wǎng)財(cái)務(wù)自由商學(xué)院 - 微淼商學(xué)院第一周課程財(cái)務(wù)自由綱領(lǐng)、太極圖中的財(cái)務(wù)自由智慧 Page 11 to 19 生活中，我們無論是買一件衣服還是買一臺電腦，還要貨比三家呢。 但是擇偶的時候，大部分人都是感覺好就嫁了或者就娶了。這樣不出問題就不太正常了 成功的公司和失敗的公司在招聘員工的時候也有很大的不同。 成功的公司在招聘人員的時候都有明確的標(biāo)準(zhǔn)。 比如一家優(yōu)秀的公司招聘銷售人員的時候，他首先會把自己公司的銷售冠軍們的特征進(jìn)行總結(jié)和提煉， 然后量化，制定出招聘標(biāo)準(zhǔn) 下面是一家優(yōu)秀的公司制定的銷售人員招聘標(biāo)準(zhǔn)： 年齡：20-25 歲，性別：不限，學(xué)歷：大?；虮究疲粚I(yè)：藝術(shù)和師范優(yōu)先；戶口：農(nóng)村

24、； 經(jīng)驗(yàn)：無 本行業(yè)經(jīng)驗(yàn) ；形象：長相佳；普通話：發(fā)音標(biāo)準(zhǔn)。 按照這個標(biāo)準(zhǔn)去招聘銷售員，成為銷售冠軍的概率就比較大。這樣的公司也更容易取得成功。 投資也是一樣，成功的投資者都有一套投資標(biāo)準(zhǔn)。 制定投資標(biāo)準(zhǔn)的過程就是化繁為簡的過程 可以這樣說，有沒有制定投資標(biāo)準(zhǔn)是投資者和賭徒的重大區(qū)別之一。 賭徒是不可能實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的，這是常識 第十節(jié) 第三大準(zhǔn)則：全球化配置 擁有全球化的視野就叫格局 聰明的投資者都知道在全球范圍內(nèi)購買“生錢資產(chǎn)”，哪里的機(jī)會符合投資標(biāo)準(zhǔn)就把錢投向哪里。 聰明的投資者從不把錢執(zhí)著的投資于在某一個國家 全球化配置并不是一定要把錢都分散開來。 中國第一所互聯(lián)網(wǎng)財(cái)務(wù)自由商學(xué)院 - 微

25、淼商學(xué)院第一周課程財(cái)務(wù)自由綱領(lǐng)、太極圖中的財(cái)務(wù)自由智慧 Page 12 to 19 而是根據(jù)投資標(biāo)準(zhǔn)，哪里的機(jī)會好就把錢投向哪里。 中國的機(jī)會好，就把大部分錢都投向中國。美國的機(jī)會好就把大部分錢投向美國。歐洲的機(jī)會好也可以 把大部分錢投向歐洲 舉例： 委內(nèi)瑞拉 30 年前就是一個富有的國家。現(xiàn)在卻跌入了深淵，超市里的東西供不應(yīng)求。生活用品嚴(yán)重的 缺少 2016 年 8 月份的時候，1 美元能換 1000 玻利瓦爾瓦爾；到了 2016 年 12 月份美聯(lián)儲加息后，1 美元能 換 2000 玻利瓦爾；到了 2017 年 5 月份，1 美元能換 5000 玻利瓦爾。 要知道在 5 年前，1 美元才能

26、換 2.15 玻利瓦爾。 一個消滅委內(nèi)瑞拉民眾財(cái)富的核出現(xiàn)了委內(nèi)瑞拉貨幣，玻利瓦爾 第十一節(jié) 第四大準(zhǔn)則：長期投資 為什么要長期投資？ 短期投資會占用我們大量的時間精力 我們做投資的主要目的是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由。就是既要賺到錢，又要我們的時間。短期投資即使能讓我 們賺到錢也不能我們的時間。 短期投資者獲得的收入是另一種形式的勞動收入，和我們的工資收入沒有本質(zhì)區(qū)別。長期投資才是實(shí)現(xiàn) 財(cái)務(wù)自由的唯一選擇 長期投資比短期投的的稅費(fèi)要低很多 比如中國目前關(guān)于股息的個人所得稅政策是：持股超過 1 年的，免征；持股 1 個月至 1 年的，稅負(fù)為 中國第一所互聯(lián)網(wǎng)財(cái)務(wù)自由商學(xué)院 - 微淼商學(xué)院第一周課程財(cái)務(wù)自由綱

27、領(lǐng)、太極圖中的財(cái)務(wù)自由智慧 Page 13 to 19 10%；持股 1 個月以內(nèi)的，稅負(fù)為 20%。 我們可以看到股票長期投資和短期投資的稅收成本差別很大。 另外中國目前的房產(chǎn)交易稅收政策是：房子持有超過 2 年賣出的免征 5.5%的增值稅及附加；持有超過 5 年的首套房還可以免征個人所得稅。 我們可以看到房產(chǎn)長期投資和短期投資的稅收成本差別也很大。 其實(shí)外國主要國家的情況和中國也差不 多 第十二節(jié) 第 5 條： 實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的五項(xiàng)禁令：不違法、不、不預(yù)測趨勢、不單打獨(dú)斗、不執(zhí)著于投資工具 第一項(xiàng)禁令：不違法！ 不違法的意思是不違法法律和法規(guī)。 因違法而積累起來的財(cái)富具有極大的不確定性而且潛

28、在成本巨大。 它的成本可能就是自由。這和財(cái)務(wù)自由的宗旨是相違背的。 在當(dāng)今時代不違法也能實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由。從事違法的活動或者能在短期內(nèi)獲得超額收益，但是長期來看成 本巨大 同學(xué)們要時刻銘記：不違法是財(cái)務(wù)自由的基石。 第二項(xiàng)禁令：不！ ：投入資金搏取隨機(jī)性收益的行為。 是沒有制定投資標(biāo)準(zhǔn)的賭博行為。 獲得的收益是隨機(jī)性的不確定性的。所以行為長期必然導(dǎo)致虧損。 中國第一所互聯(lián)網(wǎng)財(cái)務(wù)自由商學(xué)院 - 微淼商學(xué)院第一周課程財(cái)務(wù)自由綱領(lǐng)、太極圖中的財(cái)務(wù)自由智慧 Page 14 to 19 者其實(shí)還有另外一個名字：賭徒 舉例：投資者和者有什么區(qū)別 某只可轉(zhuǎn)債，現(xiàn)價 90 元，票面價格 100 元，票面利率 2%

29、，2 年后到期。 現(xiàn)在 90 元買入，未來的最低收益是可以準(zhǔn)確計(jì)算出來的。未來最低收益為：100-90+100*0.02*2=14 元（忽略稅費(fèi)）， 未來 2 年的最低收益率為：14/90=15.5%，如果 2 年內(nèi)可轉(zhuǎn)債上漲，可以選擇提前賣掉，收益率可能 更高。這種有計(jì)劃的獲取確定性的收益行為就叫作投資。 另外有只可轉(zhuǎn)債，現(xiàn)在市場價是 110 元，票面價格 100 元，票面利率 2%，2 年后到期。 未來半年有可能能漲到 130 元，也有可能下跌到 100 元。如果此時在 110 元的價格買進(jìn)，未來半年可 能獲得 18%的收益，也有可能會有 10%的虧損。 這種收益具有隨機(jī)性的行為就叫作。也

30、叫賭博。長期進(jìn)行這樣的行為，結(jié)果一定是虧損。這種 注定要虧的行為，只有傻子才會干 同學(xué)們要記?。阂獙?shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由就必須禁止行為！ 第十三節(jié) 第三項(xiàng)禁令：不預(yù)測趨勢 不預(yù)測趨勢似乎和投資領(lǐng)域的至理名言：“順勢而為”有些矛盾！在投資領(lǐng)域好的賺錢機(jī)會都是市場給 的，豐厚的投資回報(bào)也是順應(yīng)趨勢獲得的。 但這不代表我們要去預(yù)測趨勢。事實(shí)上幾乎沒有人能夠準(zhǔn)確的預(yù)測到未來的趨勢，無論是經(jīng)濟(jì)趨勢、股 市趨勢還是房地產(chǎn)市場的趨勢都是難以被準(zhǔn)確預(yù)測的。 通過預(yù)測趨勢去做投資對于 99.9%的人來說是行不通的 中國第一所互聯(lián)網(wǎng)財(cái)務(wù)自由商學(xué)院 - 微淼商學(xué)院第一周課程財(cái)務(wù)自由綱領(lǐng)、太極圖中的財(cái)務(wù)自由智慧 Page 15

31、 to 19 舉例： 就連股神巴菲特在投資生涯中也多次被套，巴菲特買郵報(bào)的股票時，被套了 3 年之久，最高虧損 達(dá)到 26%。但 15 年后賺了 35 倍。巴菲特買富國銀行的股票時，被套了 2 年之久，但 10 年后賺了 9 倍。 看到?jīng)]有？連巴菲特都不能準(zhǔn)確的預(yù)測股市的趨勢 結(jié)論： 我們不需要預(yù)測未來，我們只需要制定買進(jìn)和賣出標(biāo)準(zhǔn)，符合買入標(biāo)準(zhǔn)就買入，符合賣出標(biāo)準(zhǔn)就賣出。 只需要執(zhí)行簡單的投資標(biāo)準(zhǔn)，我們就能實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由。 這就是大道至簡，把復(fù)雜的問題簡單化。唯有簡單，才更容易成功 第四項(xiàng)禁令：不單打獨(dú)斗 要想更快的實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由，最好借助團(tuán)隊(duì)的力量。 如果你想通過創(chuàng)造一家公司去實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由，你

32、需要組建一個核心團(tuán)隊(duì)。 這個核心團(tuán)隊(duì)成員主要包括：CEO、CTO、CS0、CHO、CFO、COO 等。 通過與這些人的合作，你能創(chuàng)造一個成功的公司。這個公司可以給你帶來強(qiáng)大的現(xiàn)金流，讓你 實(shí)現(xiàn)財(cái) 務(wù)自由甚至成為超級 如果你想通過投資房地產(chǎn)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由，你也需要他人的幫助， 這些人員包括房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)人、律師、會計(jì)師等相關(guān)人員。他們的幫助會讓你節(jié)省很多時間精力和金錢。 現(xiàn)在如果你想在東京或者洛杉磯投資套房子，如果你有相關(guān)人員的幫助，你本人根本不需要過去就可以 做到 第五項(xiàng)禁令：不執(zhí)著于投資工具 實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的過程就像是一場旅行。就像是我們從北京到上海， 上海是我們的目的地。 整個旅程中我們可能會用到

33、汽車、高鐵、飛機(jī)等交通工具。 中國第一所互聯(lián)網(wǎng)財(cái)務(wù)自由商學(xué)院 - 微淼商學(xué)院第一周課程財(cái)務(wù)自由綱領(lǐng)、太極圖中的財(cái)務(wù)自由智慧 Page 16 to 19 我們不會執(zhí)著于某一種交通工具，我們也不會愛上某種交通工 具。 投資工具也是如此，無論是基金、債券、股票、期貨等有價證券，還是房子、企業(yè)等其他投資工具，都 只是幫助我們更好的實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由。 我們不用愛上某種投資工具，也不用執(zhí)著于某種投資工具。我們只要根據(jù)自身的情況，制定投資計(jì)劃， 然后按照投資標(biāo)準(zhǔn)選擇最適合我們的投資工具即可。 執(zhí)著于投資工具的人是很難實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的。因?yàn)椤皥?zhí)著”本身就意味著不自由 財(cái)務(wù)自由綱領(lǐng)內(nèi)容 總結(jié)： 實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的一個指導(dǎo)

34、思想：盡可能的去擁有“生錢資產(chǎn)”，讓“生錢資產(chǎn)”生的錢大于你的生活總 支出。 實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的兩條路徑：購買“生錢資產(chǎn)”、創(chuàng)造“生錢資產(chǎn)” 實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的三大核心工具：企業(yè)、股票、房地產(chǎn) 實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的四大準(zhǔn)則：正向現(xiàn)金流、制定投資標(biāo)準(zhǔn)、全球化配置、長期投資 實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的五項(xiàng)禁令：不違法、不、不預(yù)測趨勢、不單打獨(dú)斗、不執(zhí)著于投資工具 太極圖中的財(cái)務(wù)自由智慧（1-2） 第一節(jié) 太極圖被稱為“第一圖”。它蘊(yùn)含著豐富的哲學(xué)含義。 太極圖由黑白兩個魚形圖案（魚）組成，極其簡單。但它卻揭示了事物運(yùn)動、發(fā)展、變化的一般規(guī) 律。 太極圖本身就是大道至簡的體現(xiàn)。 中國第一所互聯(lián)網(wǎng)財(cái)務(wù)自由商學(xué)院 - 微淼商學(xué)院

35、第一周課程財(cái)務(wù)自由綱領(lǐng)、太極圖中的財(cái)務(wù)自由智慧 Page 17 to 19 學(xué)習(xí)太極圖有利于我們掌握購買資產(chǎn)和創(chuàng)造資產(chǎn)的一般規(guī)律，從而讓我們更快的實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由 太極圖中的財(cái)務(wù)自由智慧： 1、凈現(xiàn)金流的正和負(fù)是循環(huán)往復(fù)的 我們可以把太極圖中的陽魚看作凈現(xiàn)金流（收入-支出）為正，把陰魚看作凈現(xiàn)金流為負(fù)。 我們發(fā)現(xiàn)陽魚的魚眼是黑色的，這說明在凈現(xiàn)金為正的時候也是有現(xiàn)金流出的，只是現(xiàn)金流入的部分大 于現(xiàn)金流出的部分，即收入-支出0 。一套投資房，出租出去，每年總收入 5 萬元，總支出 4 萬元，凈現(xiàn)金流就 為 1 萬元。 這 1 萬元的凈現(xiàn)金流就是正的。 同理，陰魚的魚眼是白色的， 這說明凈現(xiàn)金流為負(fù)的時候也是有現(xiàn)金流入的，只是現(xiàn)金流入的部分小 于現(xiàn)金流出的部分，即收