財務(wù)分析PPT模板

1、公司財務(wù)分析，XX大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院XXX 3lian素材，主要內(nèi)容，會計概論財務(wù)分析的概念公司主要財務(wù)報告財務(wù)報告分析的方法財務(wù)報告分析的原則財務(wù)比例分析財務(wù)分析中應(yīng)注意的問題，會計是企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動發(fā)生的財務(wù)數(shù)據(jù)的記錄、分類、統(tǒng)計、計量、報告的行為。 具體指以下過程：1.用原始證明書記錄企業(yè)各經(jīng)濟(jì)活動中發(fā)生的財務(wù)數(shù)據(jù)2 .用會計分類、摘要3 .用會計政策和會計估計計量一定會計期間的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況和現(xiàn)金流4 .以財務(wù)報告的形式報告相應(yīng)的計量結(jié)果。 向投資者公開財務(wù)報告是上市公司的法定義務(wù)，也是上市公司會計工作的重要內(nèi)容。 會計概論，會計的一般功能會計的一般功能是合法、公允、一貫地記錄和反映企業(yè)的各

2、種經(jīng)濟(jì)活動。 其中，1 .“合法”是指依法履行會計責(zé)任和審計責(zé)任2 .“公許”是指保證財務(wù)報告的編制和列報滿足充分公平競爭的真實性要求3 .“一貫”是指在企業(yè)持續(xù)經(jīng)營期間內(nèi)的會計期間和下一個會計期間保持會計行為前后的一貫性對上市公司來說，負(fù)責(zé)會計責(zé)任的是董事會，負(fù)責(zé)審計責(zé)任的是證券監(jiān)督會開展上市公司獨立審計業(yè)務(wù)的會計師事務(wù)所。 會計在證券市場中的作用會計是證券市場的價值測量工具。 表現(xiàn)以1 .公司的股票、債券發(fā)行(包括股票的初次公開發(fā)行和新股增發(fā)、可轉(zhuǎn)換債券等形式的再融資)公開財務(wù)報告為前提，發(fā)行價格以公司財務(wù)報告表示的投資價值為基礎(chǔ)。 2、上市公司利潤分配、股票轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)和債務(wù)重組等重大財務(wù)

3、活動以財務(wù)報告提供的合法、公允、一貫的財務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)。 3、二級市場的股票交易價格基于上市公司的公允價值，投資者面臨的市場變動實際上是股價被供求關(guān)系左右而圍繞公允價值的上下變動。 股價過度背離上市公司的公允價值的情況下，無論是過高還是過低都回歸公允價值。 4 .價值、帳面價值、交易價值、市場價值或股票投資價值，從會計的角度看，本質(zhì)上必須是公平價值。 因此，作為證券市場最基本的價值測量工具，會計必須反映證券發(fā)行者和投資者、債權(quán)人的記錄和上市公司的公開價值。 會計準(zhǔn)則會計準(zhǔn)則是從事會計工作時應(yīng)該遵循的計量準(zhǔn)則。 正如產(chǎn)品生產(chǎn)必須遵循技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的道理一樣，上市公司提供的財務(wù)報告必須遵循會計標(biāo)準(zhǔn)。 否則

4、，就可能不真實，不公平。 狹義的會計準(zhǔn)則指會計準(zhǔn)則，廣義的會計準(zhǔn)則包括會計準(zhǔn)則和審計準(zhǔn)則以及會計法和注冊會計師法。 強(qiáng)調(diào)審計標(biāo)準(zhǔn)也是會計標(biāo)準(zhǔn)的一部分，是因為獨立審計對財務(wù)報告的作用很重要，另一方面，在會計標(biāo)準(zhǔn)自身持續(xù)完善的過程中，審計標(biāo)準(zhǔn)大多比會計標(biāo)準(zhǔn)領(lǐng)先。 會計準(zhǔn)則會計準(zhǔn)則是企業(yè)在制作財務(wù)報表時應(yīng)該遵循的準(zhǔn)則。 目前，中國國內(nèi)上市公司在制定正式財務(wù)報告時應(yīng)遵循財政部制定發(fā)布的企業(yè)會計準(zhǔn)則 (CAS )，在制定補充財務(wù)報告時應(yīng)遵循民間國際組織國際會計準(zhǔn)則委員會(IASC )制定發(fā)布的國際會計準(zhǔn)則 (IAS )。 審計基準(zhǔn)審計基準(zhǔn)是注冊會計師對企業(yè)財務(wù)報告書實施獨立審計時應(yīng)遵循的基準(zhǔn)。 目前，中

5、國國內(nèi)上市公司財務(wù)報告的獨立審計是根據(jù)中國注冊會計師協(xié)會制定并財政部發(fā)布的中國注冊會計師獨立審計準(zhǔn)則。 完整的財務(wù)會計報告必須包括1 .獨立審計報告2 .會計報告3 .會計報告的注釋。除上市公司有中期分配的，或者有再融資的，或者證監(jiān)會要求的，中期財務(wù)會計報表不需要提供審計報表。 季度報告不需要接受獨立的審計，也不需要提供完整的會計報告附注。 會計報告是企業(yè)經(jīng)營活動的結(jié)構(gòu)性財務(wù)表現(xiàn)，上市公司的會計報告的目的是為了提供本公司的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流等信息，有助于很多投資者和其他用戶進(jìn)行投資和相關(guān)經(jīng)濟(jì)決策。 根據(jù)國內(nèi)企業(yè)會計制度，完整的會計報告的內(nèi)容又稱為資產(chǎn)負(fù)債表損益計算表利潤分配表現(xiàn)金流量表

6、資產(chǎn)減少明細(xì)表股東資本增減增值稅明細(xì)表支部報告，一、財務(wù)分析的概念、財務(wù)分析、財務(wù)報表分析，用財務(wù)報告的相關(guān)數(shù)據(jù)評價企業(yè)過去的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、未來的前景。 財務(wù)分析的主要內(nèi)容是會計報告分析、財務(wù)比率分析和預(yù)算分析。 二、公司主要財務(wù)報告，(一)資產(chǎn)負(fù)債表是反映公司某一特定日期(通常是年末或季度末)財務(wù)狀況的靜態(tài)報告，資產(chǎn)負(fù)債表反映公司資產(chǎn)、負(fù)債(包括股東資本)之間的平衡關(guān)系。 (2)損益計算書(或利益和利益分配表)是一定期間內(nèi)(通常是一年或一季度內(nèi))的經(jīng)營成果的反映，是關(guān)于收益和損失狀況的財務(wù)報表。 損益計算書是展示本公司的損益帳目，反映一定時間的業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況，明確公司盈利能力的大小、潛力

7、、經(jīng)營傾向的動態(tài)報告書。 (3)現(xiàn)金流量表提供公司一定會計期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的流入和流出的信息。 三、財務(wù)報表分析的功能是： (一)通過分析資產(chǎn)負(fù)債表，可以了解公司的財務(wù)狀況，判斷公司的償還能力、資本結(jié)構(gòu)是否合理、流動資金的充足性等；(二)通過分析損益計算表，分析公司的收益力、收益狀況、經(jīng)營效率，判斷公司在行業(yè)中的競爭地位； (3)通過分析現(xiàn)金流量表，可以理解和評價公司獲得現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的能力，預(yù)測公司未來的現(xiàn)金流。 四、財務(wù)報表分析的方法、財務(wù)報表分析的方法主要有一年的財務(wù)比例分析、不同時期的比較分析、與行業(yè)其他公司的比較分析三種。 (1)財務(wù)比率分析是指對本公司財務(wù)年度內(nèi)的財務(wù)報表各

8、項目之間進(jìn)行比較，計算比率，判斷年度內(nèi)的債務(wù)償還能力、資本結(jié)構(gòu)、經(jīng)營效率、收益性狀況等。 (二)對本公司不同時期的財務(wù)報表進(jìn)行比較分析，分析公司的持續(xù)經(jīng)營能力、財務(wù)狀況變動趨勢、收益能力，從很長一段時間內(nèi)就可以動態(tài)分析公司的狀況。 (3)與同行其他公司進(jìn)行比較分析，能夠知道公司各種指標(biāo)的優(yōu)劣，并在集團(tuán)中判斷個體。 運用該方法，總是選擇行業(yè)平均水平或行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)水平，通過比較獲得公司在行業(yè)中的地位，認(rèn)識優(yōu)勢和不足，真正確定公司的價值。 五、財務(wù)報表分析原則、(一)全面原則(二)考慮個性原則、六、財務(wù)比率分析、(一)償還能力分析1流動比率反映短期償還能力。 流動比率=流動資產(chǎn)流動負(fù)債的2速變動比率又稱

9、酸性測試比率，比流動比率更能反映變動能力。 速動比率=(流動資產(chǎn)-庫存)流動負(fù)債，3利率支付倍數(shù)是指通過企業(yè)的營業(yè)收益和利率費用的比率，測定借款支付利率的能力，也稱為利率保障倍數(shù)。 利息支付倍數(shù)=稅前利潤利息費用4應(yīng)收款周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)立即收回應(yīng)收款，不僅提高了企業(yè)的短期償還能力，還反映了企業(yè)管理應(yīng)收款方面的效率。 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是指一年中應(yīng)收賬款變成現(xiàn)金的平均次數(shù)，表示應(yīng)收賬款流動的速度。以時間表示的周轉(zhuǎn)速度是“應(yīng)收款周轉(zhuǎn)天數(shù)”，也稱為“應(yīng)收款回收期”或“平均回收期”，表示公司獲得“應(yīng)收款”權(quán)利后回收到轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金所需的時間。 應(yīng)收周轉(zhuǎn)率=銷售額平均應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=360應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，(2)

10、資本結(jié)構(gòu)分析1股東資本比率是股東資本和資產(chǎn)合計的比率。 股東資本比率=(股東資本合計) 100%此指標(biāo)反映了所有者提供的資本在總資產(chǎn)中的比重，反映了企業(yè)的基本財務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定。 2資產(chǎn)負(fù)債比率是負(fù)債合計除以資產(chǎn)合計的比率，即負(fù)債合計與資產(chǎn)合計的比率的關(guān)系。 資產(chǎn)債權(quán)率反映了在總資產(chǎn)中有多少比例通過借款籌措資金，也可以測量企業(yè)在清算時保護(hù)債權(quán)人的利益。 資產(chǎn)負(fù)債率=(負(fù)債總額資產(chǎn)總額) 100%，3長期負(fù)債率是綜合判斷企業(yè)負(fù)債狀況的指標(biāo)，是長期負(fù)債和資產(chǎn)總額的比率。 長期負(fù)債比率=(長期負(fù)債資產(chǎn)合計) 100% 4股東權(quán)益和固定資產(chǎn)比率是衡量公司財務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性的指標(biāo)。 股東資本除以固定資產(chǎn)總額的

11、比率。 股東和固定資產(chǎn)比率=(股東資本合計固定資產(chǎn)合計) 100%股東資本和固定資產(chǎn)比率反映了購買固定資產(chǎn)所需的資金比率來自所有者資本。 (3)經(jīng)營效率分析1庫存周轉(zhuǎn)率和庫存周轉(zhuǎn)率是評價企業(yè)庫存購買、生產(chǎn)投入、銷售回收等各環(huán)節(jié)的管理情況的綜合指標(biāo)。 這是銷售成本除以平均庫存的比率，或庫存的周轉(zhuǎn)率。 用時間表示的庫存周轉(zhuǎn)率是庫存周轉(zhuǎn)率。 庫存周轉(zhuǎn)率=銷售成本平均庫存周轉(zhuǎn)率=360庫存周轉(zhuǎn)率2固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售收入與所有固定資產(chǎn)的平均馀額的比率。 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售額平均固定資產(chǎn)此比率是測量企業(yè)運用固定資產(chǎn)的效率的指標(biāo)。 3總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售收入和平均資產(chǎn)總額的比率。 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售額平均

12、資產(chǎn)總額這個指標(biāo)反映了資產(chǎn)總額的周轉(zhuǎn)率。 4股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率是銷售收益與平均股東權(quán)益的比率。 股東資本周轉(zhuǎn)率=銷售額平均股東資本此指標(biāo)顯示企業(yè)運用所有者資產(chǎn)的效率。 5主營業(yè)收入增加率主營業(yè)收入增加率=(本期主營業(yè)收入-前期主營業(yè)收入)前期主營業(yè)收入100%，(4)收益性分析1銷售總利潤率是對銷售收益的總利潤率。 銷售總利潤率=(銷售收入-銷售成本)銷售收入的100% 2銷售總利潤率是凈利潤與銷售收入的比率。 凈利潤=(凈利潤銷售額) 100% 3資產(chǎn)收益率是企業(yè)凈利潤和平均資產(chǎn)總額的百分比。 資產(chǎn)收益率=(凈利潤平均資產(chǎn)合計) 100%表示企業(yè)資產(chǎn)利用的綜合效果。 4股東資本收益率是凈利潤與平

13、均股東資本的比率。 股東資本收益率=(凈利潤平均股東資本) 100% 5主營業(yè)利潤率是主營業(yè)利潤與主營業(yè)利潤的比率。 主營業(yè)利潤率=(主營業(yè)利潤主營業(yè)利潤) 100%，(5)投資收益分析1普通股每股純利潤按本年度收益和普通股流通股數(shù)的比率，反映了普通股的收益水平。 普通股凈利潤=(凈利潤-優(yōu)先股股息)發(fā)行以外的加權(quán)平均普通股數(shù)量2股息發(fā)行率是普通股每股股息和凈利潤的百分比。 股息發(fā)行率=(每股股息凈利潤) 100% 3普通股收益率是一個指標(biāo)，用于測量普通股股東的本期股息收益率，其比例為每股股息與市價的比率。 普通股取得利率=每股股利的股票市值為100%，4股利率是每股股價和每股股利的比率。 可

14、以用于分析股價是否過高估計股息，以及股票是否有投資價值。5股價收益率是股市價格和股價收益率，是衡量公司收益能力的重要指標(biāo)，反映了投資者對本利潤所支付的價格。 股價收益率=股價每股稅后利潤6投資收益率除以公司的投資收益率，反映公司利用資金進(jìn)行長期、短期投資的收益性。 投資收益率=投資收益 (期首長，短期投資期末長，短期投資)2100%，每71股凈資產(chǎn)除以發(fā)行的普通股數(shù)，反映了每股普通股表示的股東資本額。 每股凈資產(chǎn)=凈資產(chǎn)發(fā)行以外的普通股數(shù)量8凈資產(chǎn)倍率表示股票市價除以每股凈利潤，股價以每股凈利潤的數(shù)倍流通轉(zhuǎn)讓，從而評價股價是否對凈利潤過高。 投資者是判斷某股票投資價值的重要指標(biāo)。 凈資產(chǎn)倍率本

15、利比=股價每股凈利潤，7，財務(wù)分析中應(yīng)注意的問題，傳統(tǒng)財務(wù)分析從短期債務(wù)償還能力、長期債務(wù)償還能力、收益能力、資產(chǎn)管理能力、現(xiàn)金管理能力等方面通過計算一系列指標(biāo)來判斷企業(yè)的財務(wù)狀況。 由于進(jìn)行企業(yè)財務(wù)分析的主體多，主要有內(nèi)部管理者、股東、債權(quán)人、注冊會計師、競爭對手、供應(yīng)商、客戶以及相關(guān)監(jiān)督部門等，分析目的因分析主體而異，分析要點也不同。 現(xiàn)在企業(yè)的財務(wù)分析有公式化的傾向。 為了進(jìn)行科學(xué)的財務(wù)分析，(1)重視歷史分析和行業(yè)分析的財務(wù)分析的核心不是指標(biāo)的計算，而是對指標(biāo)值的價值判斷。 這個判斷的根據(jù)是企業(yè)的歷史情況和企業(yè)所在行業(yè)的情況。 某企業(yè)的財務(wù)狀況只能在歷史比較和行業(yè)比較的過程中進(jìn)行科學(xué)分

16、析。 歷史分析的歷史分析是對企業(yè)財務(wù)指標(biāo)和公司歷史數(shù)據(jù)的比較，特別是收益性指標(biāo)。 由于企業(yè)的收益能力受到收入確認(rèn)政策、成本費用確認(rèn)政策、折舊政策等相關(guān)會計政策的影響，所以對一段時間的會計報告，分析企業(yè)的收益能力一般沒有說服力。 因為企業(yè)通過改變相關(guān)會計政策，容易操作收益能力指標(biāo)。 但是，上述能夠操作收益性的方法，只是產(chǎn)生利益的時間差異，不是永久性的差異，所以，例如，通過延長折舊年數(shù)，降低年折舊率，可以提高該年的收益水平，但是，如果進(jìn)行適當(dāng)?shù)臍v史分析，企業(yè)利益的異常變化也會被發(fā)現(xiàn)。 行業(yè)分析要將企業(yè)的財務(wù)指標(biāo)與同行業(yè)的財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行比較，比較對象的選擇要與報告分析的目的相匹配。 例如，可以分析企業(yè)

17、的收益性，將企業(yè)的收益性指標(biāo)與行業(yè)的最高水平和平均水平進(jìn)行比較，從比較的結(jié)果可以判斷企業(yè)的收益性在行業(yè)中處于什么程度的地位。 特別要強(qiáng)調(diào)的是，不同行業(yè)之間的指標(biāo)一般是不可比較的。 像流動比率指標(biāo)一樣，在庫存量少，以直接收獲為主的行業(yè)，例如快餐行業(yè)，相對較小，相反，在大型機(jī)械制造行業(yè)有可能變大。 (二)報告分析和注釋分析相結(jié)合，根據(jù)會計報告分析計算財務(wù)指標(biāo)，是判斷企業(yè)財務(wù)狀況的主要手段，但簡單的財務(wù)指標(biāo)可能會引起誤解，所以必須結(jié)合會計報告的注釋進(jìn)行說明。流動比率的高低反映了企業(yè)的短期償還能力的大小，但要正確判斷企業(yè)的短期償還能力，測量流動資產(chǎn)的轉(zhuǎn)換能力，必須結(jié)合企業(yè)的會計報表筆記本，具體分析應(yīng)收賬款、庫存、短期投資等主要項目的轉(zhuǎn)換能力：應(yīng)收賬款要分析會計年齡，不關(guān)注形成壞賬的可能性對于應(yīng)收賬款過于集中的公司，不僅要關(guān)注債權(quán)的回收能力，還必須關(guān)注過于依賴單一顧客的經(jīng)營風(fēng)險。 庫存要分析庫存的種類結(jié)構(gòu)，特別是原材料和庫存商品的比重，要關(guān)注原材料和產(chǎn)品是否存在庫存問題，第二