西南電子大學(xué)2019級(jí)金融風(fēng)險(xiǎn)考試試題

西南電子大學(xué)2019級(jí)金融風(fēng)險(xiǎn)考試試題一、簡(jiǎn)答1、貸款五級(jí)分類的類別如何劃分？答：五級(jí)貸款分類法，按貸款風(fēng)險(xiǎn)從大到小的順序，將貸款依次分為‘正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失’五個(gè)級(jí)別，后三個(gè)級(jí)別為不良貸款。（1）正常類貸款。是指借款人能夠履行合同，沒(méi)有足夠理由懷疑貸款本息不能按時(shí)足額償還。（2）關(guān)注類貸款。是指盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對(duì)償還產(chǎn)生不利影響的因素。（3）次級(jí)類貸款。是指‘借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問(wèn)題，完全依靠其正常營(yíng)業(yè)收入無(wú)法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也可能會(huì)造成一定損失。（4）可疑類貸款。是指借貸人無(wú)法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也肯定要造成較大損失。（5）損失類貸款。是指在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然無(wú)法收回，或只能收回極少部分。如何計(jì)算一級(jí)資本充足率、總資本充足率？答：一級(jí)資本充足率=一級(jí)資本額/風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資產(chǎn)總資本充足率=（一級(jí)資本額+二級(jí)資本額）/風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資產(chǎn)3、息票債券的檔期售價(jià)的折現(xiàn)公式及其含義？答：要衡量債券目前的發(fā)行價(jià)格是否合理，首先需要計(jì)算債券的到期收益率：（）。到期收益率i與息票利率ib進(jìn)行比較。如果i大于等于ib,則該債券的發(fā)行價(jià)格Pd是可以接受的，本可以投資。4、放款人是如何利用CART結(jié)構(gòu)圖通過(guò)分析財(cái)務(wù)比率來(lái)計(jì)算借款人違約比率的？答：（1）銀行通過(guò)對(duì)以往大量同類借款人的材料進(jìn)行對(duì)比總結(jié)，確定各級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn)的臨界值。（2）根據(jù)借款人提供的有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表，計(jì)算各自的現(xiàn)金流量對(duì)負(fù)債總額比率、留存收益對(duì)資產(chǎn)總額比率、負(fù)債總額對(duì)資產(chǎn)總額比率和現(xiàn)金對(duì)銷售總額比率。（3）建立分類樹。（4）把違約借款人數(shù)量加總，得到違約借款人總數(shù)。用該總數(shù)除以借款人總數(shù)得到的違約比率。5、商業(yè)銀行用來(lái)衡量流動(dòng)性的比例一般包括哪些指標(biāo)？答：現(xiàn)金資產(chǎn)比例2.超額標(biāo)準(zhǔn)比例。3存款比例。4核心存款與總資產(chǎn)的比例5.貸款總額與核心存款的比例6。流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比例7.流動(dòng)性資產(chǎn)與易變性負(fù)債的比例。8.存款增減變動(dòng)額與存款平均余額的比例。9流動(dòng)性資產(chǎn)和可用頭寸與未履約貸款承諾的比例。10.證劵市場(chǎng)價(jià)格與票面價(jià)格的比例。6、簡(jiǎn)述衡量流動(dòng)性的流動(dòng)性缺口法？答：流動(dòng)性缺口是指銀行流動(dòng)性資產(chǎn)與流動(dòng)性負(fù)債之間的差額。它反映了銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。能夠有效反映資產(chǎn)和負(fù)債對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)影響的另外幾個(gè)概念還有“邊際缺口、靜態(tài)缺口、動(dòng)態(tài)缺口。邊際缺口反映的是銀行資產(chǎn)和負(fù)債變化值之間的差異。邊際缺口為正時(shí)，表示銀行資產(chǎn)變動(dòng)的代數(shù)值大于負(fù)債變化的代數(shù)值，正缺口相當(dāng)于資金出現(xiàn)了凈流出。如果計(jì)算流動(dòng)性缺口采用的是當(dāng)前的資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)，則稱其為；靜態(tài)缺口，它提供了一家供了一家銀行的流動(dòng)性的現(xiàn)狀。如果采用的是預(yù)測(cè)出來(lái)的未來(lái)數(shù)據(jù)，則稱這一缺口為‘動(dòng)態(tài)缺口’。無(wú)論是哪種缺口，只要是正缺口，就表示相應(yīng)的負(fù)債不足以支撐相應(yīng)的資產(chǎn)，就存在著必須增加資金來(lái)源的必要，也就存在一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。7、簡(jiǎn)述商業(yè)銀行流動(dòng)性管理一般技術(shù)中的流動(dòng)性需要測(cè)定法？答：（24頁(yè)）

8、何為利率風(fēng)險(xiǎn)？舉例說(shuō)明利率風(fēng)險(xiǎn)會(huì)在哪些方面影響個(gè)人、企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)？答：利率風(fēng)險(xiǎn)是指未來(lái)利率的不利變動(dòng)帶來(lái)?yè)p失的可能性。利率與個(gè)人、企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)都有著密切的關(guān)系。個(gè)人通過(guò)住宅抵押貸款向銀行借錢買房，在金融市場(chǎng)上購(gòu)買企業(yè)債券或國(guó)債，購(gòu)買貨幣市場(chǎng)基金等。以個(gè)人住宅抵押貸款為例，當(dāng)利率上升時(shí)，個(gè)人償還利息的負(fù)擔(dān)就會(huì)加大；企業(yè)不僅會(huì)在銀行存款，也會(huì)向銀行申請(qǐng)貸款或發(fā)行企業(yè)債券等。對(duì)于借用了銀行浮動(dòng)利率貸款的企業(yè)來(lái)說(shuō)，當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，無(wú)疑會(huì)加重企業(yè)償還利息的成本；銀行要吸收存款和發(fā)放貸款，還要開展其他一些投資業(yè)務(wù)。所有這些活動(dòng)都會(huì)受到利率波動(dòng)的影響。9、何為利率敏感性缺口？在不同的缺口下，利率變動(dòng)對(duì)銀行利潤(rùn)有何影響？答：利率敏感性缺口，是指利率敏感型資產(chǎn)與利率敏感型負(fù)債之間的差額。缺口分析是銀行計(jì)量利率風(fēng)險(xiǎn)最早使用的方法之一，目前銀行界仍在廣泛使用這一方法。當(dāng)給定時(shí)段的利率敏感型負(fù)債大于利率敏感型資產(chǎn)時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)負(fù)的或負(fù)債敏感型缺口。這意味著市場(chǎng)利率上升會(huì)導(dǎo)致凈利息收入下降；反之。正的或資產(chǎn)敏感型缺口意味著銀行的凈利息收入會(huì)因利率水平下降而減少。10、列出計(jì)算利率期貨合約的利率或損失公式，并能夠結(jié)合所給條件計(jì)算利潤(rùn)或損失？答：利率期貨合約利潤(rùn)或損失公式：利潤(rùn)/損失=波動(dòng)數(shù)×波動(dòng)值×合約數(shù)而，波動(dòng)值=交易單位×最低價(jià)格波動(dòng)所以，利潤(rùn)/損失=波動(dòng)數(shù)×交易單位×最低價(jià)格波動(dòng)×合約數(shù)如何確定利率期權(quán)的平衡點(diǎn)？答：（沒(méi)找到）12、管理外匯交易風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)法、金融法？答：商業(yè)法：選擇有利的合同貨幣、選擇有利的合同貨幣不外乎在本幣、交易對(duì)方國(guó)貨幣和第三國(guó)貨幣之間做出選擇。加列合同條款、包括加列貨幣保值條款。加列均攤損益條款。加列滑動(dòng)價(jià)格保值條款。加列選擇貨幣條款。調(diào)整價(jià)格或利率。提前或推遲收付匯。配對(duì)。金融法：外匯即期交易、外匯遠(yuǎn)期交易、貨幣期貨交易、貨幣期權(quán)交易、掉期交易、貨幣互換、借款與投資、借款-即期交易-投資13、證券投資風(fēng)險(xiǎn)的管理策略有哪些？答：①確立證券投資目標(biāo)。通常的投資目標(biāo)有：本金安全、收入穩(wěn)定、資本增長(zhǎng)、②按照分散化原則構(gòu)建投資組合。投資分散化的主要方式有：種類分散化、到期時(shí)日分散化、部門或行業(yè)分散化、投資時(shí)機(jī)分散化③選擇證券。按照風(fēng)險(xiǎn)劃分證券組合，可分為三類：低風(fēng)險(xiǎn)債券組合、中等風(fēng)險(xiǎn)的證券組合、高風(fēng)險(xiǎn)的股票組合。14、商業(yè)銀行存款風(fēng)險(xiǎn)的概念和種類是？答：存款風(fēng)險(xiǎn)是指存款業(yè)務(wù)給銀行帶來(lái)的損失的不確定性。一般來(lái)說(shuō)，存款風(fēng)險(xiǎn)的種類有：存款不穩(wěn)定性風(fēng)險(xiǎn)，是指因各種原因而使銀行應(yīng)該具有的存款總額減少的風(fēng)險(xiǎn)。存款規(guī)模過(guò)度擴(kuò)張風(fēng)險(xiǎn)，指因存款過(guò)多給銀行帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)，是指因利率的變動(dòng)或利率結(jié)構(gòu)的不合理給銀行帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，是指由于存款的難以預(yù)料的提取而導(dǎo)致銀行發(fā)生流動(dòng)性危機(jī)的可能性。調(diào)節(jié)失衡風(fēng)險(xiǎn)，是指由于存款風(fēng)險(xiǎn)的不確定性而使銀行削弱甚至失去在社會(huì)資源優(yōu)化配置中的調(diào)節(jié)作用，從而干擾經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展和結(jié)構(gòu)優(yōu)化。15、商業(yè)銀行處置不良資產(chǎn)的債權(quán)流動(dòng)或轉(zhuǎn)化方式，以及合并方式？答：債券流動(dòng)或轉(zhuǎn)化方式是指商業(yè)銀行按照市場(chǎng)原則通過(guò)將持有的不良債權(quán)流動(dòng)化或?qū)⑵滢D(zhuǎn)化為對(duì)企業(yè)的持股來(lái)實(shí)現(xiàn)不良資產(chǎn)重組的一種方式。采用這種方式的具體手段有：①債券出售或轉(zhuǎn)讓。即商業(yè)銀行將其不良債權(quán)轉(zhuǎn)售給其他經(jīng)濟(jì)主體，從而實(shí)現(xiàn)盤活資產(chǎn)存量、減少不良資產(chǎn)、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的目的。②資產(chǎn)證券化。資產(chǎn)證券化就是指就將在當(dāng)前和未來(lái)產(chǎn)生收入現(xiàn)金流的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)樵谫Y本市場(chǎng)上可以銷售和流通的證券的過(guò)程。證券化的資產(chǎn)必須具備三個(gè)基本特征：能帶來(lái)一個(gè)未來(lái)穩(wěn)定的現(xiàn)金收入流量；資產(chǎn)還款期限和還款條件易于把握；資產(chǎn)達(dá)到一定的信用質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)。③債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)。是指商業(yè)銀行將持有的對(duì)企業(yè)不良債權(quán)直接轉(zhuǎn)化為對(duì)企業(yè)的股權(quán)，從而實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，達(dá)到降低不良資產(chǎn)率、減輕不良資產(chǎn)負(fù)擔(dān)的目的。16、非銀行金融機(jī)構(gòu)的種類？答：包括保險(xiǎn)公司、證券公司、信托機(jī)構(gòu)、租賃公司、基金管理公司、財(cái)務(wù)公司、信用合作組織、消費(fèi)信貸機(jī)構(gòu)、期貨交易機(jī)構(gòu)。17、何為貨幣時(shí)間價(jià)值原理？答：是指當(dāng)前所持有的一定量貨幣比未來(lái)獲得的等量貨幣具有更高的價(jià)值。這是因?yàn)椋贺泿趴捎糜谕顿Y，獲得利息，從而在將來(lái)?yè)碛懈嗟呢泿帕浚回泿诺馁?gòu)買力會(huì)因通貨膨脹的影響而隨時(shí)間改變；一般來(lái)說(shuō)，未來(lái)預(yù)期收益具有不確定性。18、金融機(jī)構(gòu)在安全方面需要解決哪些問(wèn)題？答:防止數(shù)據(jù)被竊聽(tīng)、專用數(shù)據(jù)的保護(hù)、驗(yàn)證用戶、數(shù)據(jù)完整性檢驗(yàn)、安全訪問(wèn)能力、系統(tǒng)可靠性、系統(tǒng)靈活性、標(biāo)準(zhǔn)化支持19、網(wǎng)絡(luò)銀行的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括哪些內(nèi)容？答：其主要體現(xiàn)為物理風(fēng)險(xiǎn)、交易風(fēng)險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)的等方面。①物理風(fēng)險(xiǎn)、是網(wǎng)絡(luò)銀行面臨的實(shí)體風(fēng)險(xiǎn)，網(wǎng)絡(luò)銀行依據(jù)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)提供服務(wù)，所以物理風(fēng)險(xiǎn)也是網(wǎng)絡(luò)銀行最基本的風(fēng)險(xiǎn)之一。物理風(fēng)險(xiǎn)是指有形的安全措施，主要是指計(jì)算機(jī)系統(tǒng)、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、密鑰等關(guān)鍵設(shè)備及信息的安全防衛(wèi)措施。②交易風(fēng)險(xiǎn)、是指因服務(wù)或產(chǎn)品傳送問(wèn)題而給收益或資本造成的風(fēng)險(xiǎn)。交易風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于六個(gè)方面：技術(shù)框架的合理性、系統(tǒng)安全性、數(shù)據(jù)完整性、系統(tǒng)的有效性、內(nèi)部控制和內(nèi)部審計(jì)。③網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)、由于互聯(lián)網(wǎng)是一個(gè)開放的網(wǎng)絡(luò)，在這樣的環(huán)境中開展對(duì)安全性能要求較高的資金業(yè)務(wù)，自認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)諸多。綜上所述，網(wǎng)絡(luò)銀行技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)管理要密切注意兩個(gè)渠道：首先是數(shù)據(jù)傳輸和身份認(rèn)證、其次是網(wǎng)絡(luò)銀行應(yīng)用系統(tǒng)的設(shè)計(jì)。20、利率自由化與金融風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性是什么？答：①金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理人才技術(shù)難以適應(yīng)。②準(zhǔn)租金和信貸配給的取消、其中包括對(duì)借款人的風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)貸款人的風(fēng)險(xiǎn)③利率的不確定性加大金融風(fēng)險(xiǎn)。其中包括利率自由化后，利率水平由金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)來(lái)決定，而金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)勢(shì)必會(huì)加大金融風(fēng)險(xiǎn)。利率自由化后，利率變化的不確定性使金融市場(chǎng)參與者無(wú)法準(zhǔn)確預(yù)測(cè)利率的變化，借款人無(wú)法預(yù)測(cè)貸款成本，而貸款人無(wú)法預(yù)計(jì)自己的利息收入導(dǎo)致商業(yè)經(jīng)營(yíng)的失敗。利率自由化后，匯率發(fā)生重大變化，反過(guò)來(lái)影響國(guó)內(nèi)利率水平的變化，加劇金融市場(chǎng)的不穩(wěn)定性④利率自由化，容易引起信貸膨脹?？傊?，利率自由化促使銀行高利潤(rùn)而不惜承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)，容易產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)泡沫，加重銀行的脆弱性。21、金融自由化主要包括哪些內(nèi)容？答：①價(jià)格自由化、主要指利率自由化，包括證券市場(chǎng)上的傭金費(fèi)率、手續(xù)費(fèi)率等自由化②業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)自由化、指商業(yè)銀行與投資銀行業(yè)務(wù)的融合，也泛指金融機(jī)構(gòu)開發(fā)業(yè)務(wù)不需要審批③市場(chǎng)準(zhǔn)入自由化，對(duì)內(nèi)指放寬金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立限制，對(duì)外指允許外資金融機(jī)構(gòu)金融國(guó)內(nèi)市場(chǎng)④資本流動(dòng)自由化、包括經(jīng)常項(xiàng)目下的資本自由流動(dòng)和資本項(xiàng)目下的資本自由流動(dòng)。22、基本的金融衍生工具的種類及含義？答：基本的金融衍生工具主要包括遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和呼喚四種基本衍生工具和由他們通過(guò)變化、組合、合成再衍生出來(lái)的一些變形體。遠(yuǎn)期、是最簡(jiǎn)單的金融衍生工具之一，是指買賣雙方約定在未來(lái)某一時(shí)期按確定的價(jià)格購(gòu)買或出售某種資產(chǎn)的協(xié)議。期貨、所謂期貨合約，實(shí)際上是由交易所統(tǒng)一設(shè)計(jì)推出，并在交易所內(nèi)集中交易的、標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期交貨合同。期權(quán)、是在未來(lái)某時(shí)期按協(xié)議價(jià)格買賣金融工具的全力而非義務(wù)。互換、互換合約是當(dāng)事人之間簽訂的在未來(lái)某一期間內(nèi)相互交換他們認(rèn)為具有相等經(jīng)濟(jì)價(jià)值的現(xiàn)金流的合約。23、試闡述證券的收益與風(fēng)險(xiǎn)的衡量方法及關(guān)系？答：風(fēng)險(xiǎn)和收益是一對(duì)矛盾的統(tǒng)一體，虧損和收益的減少緣由于風(fēng)險(xiǎn)，同樣超額收益也同樣來(lái)源于高風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)酬。不同的投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益的選擇是不同的。在研究風(fēng)險(xiǎn)與收益時(shí)要把握如下幾個(gè)方面：風(fēng)險(xiǎn)與收益的對(duì)稱性。在一個(gè)完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)，風(fēng)險(xiǎn)和收益往往是同方向變化的，風(fēng)險(xiǎn)高的投資收益率高，風(fēng)險(xiǎn)低的投資收益率低。高收益低風(fēng)險(xiǎn)的投資必然會(huì)吸引更多的投資者介入而逐漸降低收益?，F(xiàn)實(shí)市場(chǎng)信息的不對(duì)稱性和壟斷的存在，會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益方向的背離。存在著四種狀況：高風(fēng)險(xiǎn)低收益（賭博）；高風(fēng)險(xiǎn)高收益；低風(fēng)險(xiǎn)低收益；低風(fēng)險(xiǎn)高收益（機(jī)遇）。市場(chǎng)常見(jiàn)的兩種狀態(tài)為高風(fēng)險(xiǎn)高收益和低風(fēng)險(xiǎn)低收益，高風(fēng)險(xiǎn)的額外收益實(shí)際是投資者承擔(dān)更多風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)酬。保守的投資者青睞于低風(fēng)險(xiǎn)低收益的投資，激進(jìn)的投資者會(huì)從事高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資。投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的接受程度是各自不同的，這就是投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好。大多數(shù)理性的投資者不會(huì)選擇高風(fēng)險(xiǎn)低收益的投資。在收益相同的情況下，他們希望承受最小的風(fēng)險(xiǎn)。除非投資收益率提高到能夠補(bǔ)償投資者承受的風(fēng)險(xiǎn)，否則，他們不會(huì)進(jìn)行投資二、簡(jiǎn)答重點(diǎn)291、信用風(fēng)險(xiǎn)的廣義和狹義概念、具體特征？答：狹義的信用風(fēng)險(xiǎn)是指銀行信用風(fēng)險(xiǎn)，即信貸風(fēng)險(xiǎn)，也就是由于借款人主觀違約或客觀上還款出現(xiàn)困難，而導(dǎo)致借款本息不能按時(shí)償還，而給放款銀行帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。廣義的信用風(fēng)險(xiǎn)既包括銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)，也包括除信貸風(fēng)險(xiǎn)以外的其他金融性風(fēng)險(xiǎn)，以及所有的商業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)。特征：具體特征表現(xiàn)在從工商業(yè)貸款出現(xiàn)、貿(mào)易融資信貸、房地產(chǎn)信貸和個(gè)人消費(fèi)信貸。工商業(yè)貸款分為流動(dòng)資金貸款和定期貸款。貿(mào)易融資信貸包括出口押匯、進(jìn)口押匯、打包放款和信用證業(yè)務(wù)等，其風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為信用問(wèn)題、操作問(wèn)題、匯率問(wèn)題。房地產(chǎn)貸款包括商業(yè)用房地產(chǎn)抵押貸款和個(gè)人房地產(chǎn)抵押貸款，房地產(chǎn)貸款融資期限長(zhǎng)的特點(diǎn)。2、如何計(jì)算收益的均值、收益的方差和標(biāo)準(zhǔn)差及偏方差？答：假設(shè)收益R取值Ri（i=1、2....n）時(shí)的概率為Pi，則收益的均值μ為：概率分布表：可能結(jié)果-100-50050100150概率收益的均值為：μ=（-100X0.1）+（-50X0.15）+（0X0.2）+50X0.25+100X0.2+150X0.1=30方差反映事件的實(shí)際值與其均值的偏離程度，公式為：，=0.1（-100-30）2+0.15（-50-30）2.。。=5350，方差反映了事件發(fā)生結(jié)果的波動(dòng)狀況，從而可用來(lái)揭示金融資產(chǎn)收益的變動(dòng)幅度，即估量金融風(fēng)險(xiǎn)的大小。方差越大，說(shuō)明事件發(fā)生結(jié)果的分布越分散，資產(chǎn)收益波動(dòng)越大，金融風(fēng)險(xiǎn)越大。反之。。3、度量借款人的“5C”分別指什么內(nèi)容？答：在德?tīng)柗品ㄖ?，專家借以判斷一筆信貸是否應(yīng)發(fā)放依據(jù)是，關(guān)于審查借款人的五方面狀況的“5C"法，即審查借款人的品德與聲望、資格與能力、資金實(shí)力、擔(dān)保、經(jīng)營(yíng)條件和商業(yè)周期。4、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的含義及產(chǎn)生的主要原因？答：是指無(wú)法在不增加成本或資產(chǎn)價(jià)值不發(fā)生損失的條件下及時(shí)滿足客戶流動(dòng)性需求的可能性。原因：資產(chǎn)與負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)不匹配、資產(chǎn)負(fù)債質(zhì)量結(jié)構(gòu)不合理、經(jīng)營(yíng)管理不善、利率變動(dòng)、貨幣政策和金融市場(chǎng)的原因、信用風(fēng)險(xiǎn)。5、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理理論中的“資產(chǎn)管理理論”“負(fù)債管理理論”和“資產(chǎn)負(fù)債管理理論”基本內(nèi)容？答：①商業(yè)性貸款理論認(rèn)為，商業(yè)銀行的資金來(lái)源主要是吸收的活期存款，商業(yè)銀行只發(fā)放短期的、與商品周轉(zhuǎn)相關(guān)聯(lián)或與生產(chǎn)物資儲(chǔ)備相適應(yīng)的自償性貸款，即發(fā)放短期流動(dòng)資金貸款。其認(rèn)為商業(yè)銀行不宜發(fā)放長(zhǎng)期貸款和消費(fèi)者貸款，即使發(fā)放，數(shù)額也應(yīng)限制在銀行自由資本和儲(chǔ)蓄存款的范圍內(nèi)。其強(qiáng)調(diào)辦理短期貸款一定要以真實(shí)的商品交易為基礎(chǔ)，要使用真實(shí)票據(jù)作抵押。②負(fù)債管理理論的內(nèi)容：過(guò)去人們考慮商業(yè)銀行流動(dòng)性時(shí)，注意力都放在資產(chǎn)方，即通過(guò)調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)將一種流動(dòng)性較低的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成另一種流動(dòng)性較高的資產(chǎn)。其認(rèn)為銀行的流動(dòng)性不僅可以通過(guò)加強(qiáng)資產(chǎn)管理獲得，也可通過(guò)負(fù)債管理提供。③資產(chǎn)負(fù)債管理理論認(rèn)為，商業(yè)銀行單靠資產(chǎn)管理，或單靠負(fù)債管理都難以達(dá)到安全性、流動(dòng)性和盈利性的均衡。只有根據(jù)經(jīng)濟(jì)情況的變化，通過(guò)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債結(jié)構(gòu)的共同調(diào)整，資產(chǎn)負(fù)債的統(tǒng)一管理，才能實(shí)現(xiàn)三者的統(tǒng)一。其理論主張管理的基礎(chǔ)是資金的流動(dòng)性，目標(biāo)是在市場(chǎng)利率變化的情況下，實(shí)現(xiàn)最大化盈利，應(yīng)遵循原則是，規(guī)模對(duì)稱原則、結(jié)構(gòu)對(duì)稱原則、速度對(duì)稱原則、目標(biāo)互補(bǔ)原則、資產(chǎn)分散化原則。6、何為利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債？在彼此大小不同情況下，利率變動(dòng)對(duì)銀行利潤(rùn)有何影響？答：其就是指資產(chǎn)的收益和負(fù)債的成本受利率波動(dòng)影響較大的資產(chǎn)或負(fù)債。當(dāng)銀行的利率敏感性大于利率敏感性負(fù)債時(shí)，市場(chǎng)利率的上升會(huì)增加銀行的利潤(rùn)；反之，市場(chǎng)利率的降低則會(huì)減少銀行利潤(rùn)。當(dāng)利率敏感性資產(chǎn)小于利率敏感性負(fù)債時(shí)，利率的上升會(huì)減少銀行利潤(rùn)；反之，利率的下降則會(huì)相對(duì)的增加銀行利潤(rùn)。7、銀行資產(chǎn)負(fù)債的持續(xù)期缺口的計(jì)算公式及其含義？答：銀行資產(chǎn)負(fù)債持續(xù)期缺口：（Da－Dl×Pl/Pa)Da：資產(chǎn)的持續(xù)期Dl：負(fù)債的持續(xù)期Pa：資產(chǎn)的現(xiàn)值Pl：負(fù)債的現(xiàn)值從中可得只要存在持續(xù)期缺口，不論是正缺口還是負(fù)缺口，都面臨利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。一般情況下，若經(jīng)濟(jì)主體處于持續(xù)期正缺口，則將面臨利率上升、證券市場(chǎng)價(jià)值下降的風(fēng)險(xiǎn)。若經(jīng)濟(jì)主體處于持續(xù)期負(fù)缺口，則將面臨利率下降、證券市場(chǎng)價(jià)值下降的風(fēng)險(xiǎn)。所以，持續(xù)期缺口絕對(duì)值越大，利率風(fēng)險(xiǎn)敞口也就越大。8、如何用超額儲(chǔ)備比例指標(biāo)判斷商業(yè)銀行流動(dòng)性？其局限性？答：超額儲(chǔ)備比例是指儲(chǔ)備對(duì)存款總額的比例。超額儲(chǔ)備是商業(yè)銀行在中央銀行的存款加現(xiàn)金減去法定準(zhǔn)備金。超額儲(chǔ)備比例越高，表示銀行流動(dòng)性越強(qiáng)。但此指標(biāo)局限性十分明顯，它只是在一種狹窄的意義上體現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性狀況，很容易導(dǎo)致低估流動(dòng)性。9、外匯風(fēng)險(xiǎn)包括哪些種類？其含義如何？答：根據(jù)外匯風(fēng)險(xiǎn)的不同結(jié)果，可將其劃分為交易風(fēng)險(xiǎn)、這算風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。①交易風(fēng)險(xiǎn)：指把外幣應(yīng)收帳款或應(yīng)付賬款兌換成本幣或其他外幣時(shí)，因匯率變動(dòng)而蒙受實(shí)際損失的可能性。②折算風(fēng)險(xiǎn)：指在對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，將功能貨幣轉(zhuǎn)換為記賬貨幣時(shí)，因匯率變動(dòng)而蒙受賬面損失的可能性。③經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)：是指未預(yù)期到的匯率變動(dòng)通過(guò)影響企業(yè)生產(chǎn)銷售數(shù)量、價(jià)格和成本等，導(dǎo)致企業(yè)未來(lái)一定時(shí)期的收益或現(xiàn)金流量減少的一種潛在損失。10、何為外匯風(fēng)險(xiǎn)？何為外匯敞口頭寸？答：外匯風(fēng)險(xiǎn)又稱匯率風(fēng)險(xiǎn)，是指經(jīng)濟(jì)主體在持有或運(yùn)用外匯時(shí)，因匯率變動(dòng)而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。外匯敞口頭寸包括：①在外匯交易中，風(fēng)險(xiǎn)頭寸表現(xiàn)為外匯超買（即多頭）或超賣（空頭）部分。②在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中，風(fēng)險(xiǎn)頭寸表現(xiàn)為外幣資產(chǎn)與負(fù)債不匹配的部分。11、衡量一個(gè)國(guó)家的償債能力和外債負(fù)擔(dān)的指標(biāo)？答：①負(fù)債率，即當(dāng)年未清償外債余額與當(dāng)年國(guó)民生產(chǎn)總值的比率。其公式為：負(fù)債率=（當(dāng)年未清償外債余額/當(dāng)年國(guó)民生產(chǎn)總值）X100%②債務(wù)率，即當(dāng)年未清償外債余額與當(dāng)年商品服務(wù)出口總額的比率公式為：（當(dāng)年未清償外債余額/當(dāng)年商品服務(wù)出口總額）X100%③償債率，即當(dāng)年外債還本付息總額與當(dāng)年商品服務(wù)出口總額的比率公式為：（當(dāng)年外債還本付息總額/當(dāng)年商品服務(wù)出口總額）X100%根據(jù)國(guó)際上通行的標(biāo)準(zhǔn)，20%的負(fù)債率、100%的債務(wù)率、25%的債務(wù)率是債務(wù)國(guó)控制外債總量和結(jié)構(gòu)的警戒線。12、何為操作風(fēng)險(xiǎn)？其有何特點(diǎn)？答：按照巴塞爾委員會(huì)的定義，操作風(fēng)險(xiǎn)是指“由于不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)或外部事件造成直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)”。從這個(gè)定義可以看出，操作風(fēng)險(xiǎn)的四大因素：人員、流程、系統(tǒng)和外部事件。特點(diǎn)：①操作風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于金融機(jī)構(gòu)的日常營(yíng)運(yùn)，人為因素是主要原因。②操作風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生頻率很低，但是一旦發(fā)生就會(huì)造成極大的損失，甚至危及銀行的生存。③單個(gè)的操作風(fēng)險(xiǎn)因素與操作性損失之間不存在清晰的、可以定量界定的數(shù)量關(guān)系。13、何為外債結(jié)構(gòu)管理？該方法主要包括哪些內(nèi)容？其各自特點(diǎn)及主要工作內(nèi)容是？答：外債結(jié)構(gòu)管理是指對(duì)外債的來(lái)源、利率、期限、幣種、投向以及借款人等狀況所進(jìn)行的分析與合理安排。其包括的主要內(nèi)容有（1）借款方式結(jié)構(gòu)。國(guó)際上常用的借款方式有：國(guó)際金融組織貸款、外國(guó)政府貸款、普通商業(yè)貸款、發(fā)行債券和國(guó)際金融租賃等。衡量一國(guó)外債來(lái)源結(jié)構(gòu)是否合理的主要指標(biāo)是商業(yè)性貸款占外債總額的比例是否小于等于60%。因此發(fā)展中國(guó)家更應(yīng)注意保持官方優(yōu)惠貸款與私人商業(yè)貸款之間的平衡，本著低息低費(fèi)、條件優(yōu)惠的原則設(shè)置債務(wù)成本結(jié)構(gòu)指標(biāo)。（2）外債期限結(jié)構(gòu)。外債按期限的長(zhǎng)短分為：短期債務(wù)、中期、長(zhǎng)期債務(wù)。合理的外債期限結(jié)構(gòu)要求各種期限的債務(wù)之間保持適當(dāng)?shù)谋壤?。目前?guó)際通行的衡量外債期限結(jié)構(gòu)是否合理的指標(biāo)有：①短期外債/外匯儲(chǔ)備≤35%②短期外債/商品服務(wù)出口額≤25%③短期外債/外債總額≤25%（3）外債幣種結(jié)構(gòu)。①做好主要貨幣匯率和利率走勢(shì)的分析預(yù)測(cè)工作，盡可能多選擇軟通貨為借款計(jì)價(jià)貨幣②為防范匯率風(fēng)險(xiǎn)，要堅(jiān)持外債幣種多元化的原則③合理安排幣種構(gòu)成，應(yīng)盡可能使借款貨幣、使用貨幣和收益貨幣這三者相統(tǒng)一④在外債幣種結(jié)構(gòu)既定的情況下，可以根據(jù)不同貨幣的匯率、利率走勢(shì)，利用國(guó)際金融市場(chǎng)的創(chuàng)新工具，如債務(wù)互換、調(diào)整幣種結(jié)構(gòu)。（4）外債利率結(jié)構(gòu)。固定利率的特點(diǎn)是利率較高，可以消除國(guó)際金融市場(chǎng)利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。浮動(dòng)利率是靈活多變，風(fēng)險(xiǎn)較大。要均衡外債利率結(jié)構(gòu)，關(guān)鍵是控制浮動(dòng)利率債務(wù)。（5）外債借入者結(jié)構(gòu)。其是指?jìng)鶆?wù)國(guó)內(nèi)部借款人的構(gòu)成及相互間的關(guān)系。14、操作風(fēng)險(xiǎn)的類型有哪些？導(dǎo)致的原因有什么？答：可劃分為六種類型：執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)、信息風(fēng)險(xiǎn)、關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、人員風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)事件風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)事件導(dǎo)致?lián)p失發(fā)生的原因有七種：①內(nèi)部欺詐，即有機(jī)構(gòu)內(nèi)部人員參與的詐騙、盜用資產(chǎn)、違犯法律以及金融機(jī)構(gòu)的規(guī)章制度的行為。②外部欺詐，即第三方的詐騙、盜用資產(chǎn)、違犯法律的行為。③雇傭合同以及工作狀況帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)事件，即由于不履行合同，或者不符合勞動(dòng)健康，安全法規(guī)所引起的賠償要求。④客戶、產(chǎn)品以及商業(yè)行為引起的風(fēng)險(xiǎn)事件⑤有形資產(chǎn)的損失，即由于災(zāi)難性事件或其他事件引起的有形資產(chǎn)的損壞或損失⑥經(jīng)營(yíng)中斷和系統(tǒng)出錯(cuò)⑦涉及執(zhí)行、交割以及交易過(guò)程管理的風(fēng)險(xiǎn)事件。15、信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的措施有哪些？答：回避措施，切實(shí)可行而且不得不進(jìn)行的回避是指對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大的借款申請(qǐng)人不予貸款。分散措施，其分散了信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，最終能達(dá)到降低信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的目的。貸款分散的方式有三種：資產(chǎn)多樣化、單個(gè)貸款比例、貸款方的分散。轉(zhuǎn)嫁措施，指銀行以某種特定的方式將信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給他人承擔(dān)的一種措施。其包括保險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁，通過(guò)保險(xiǎn)、保證、信用衍生品來(lái)轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。抑制措施，其手段包括：健全審貸分離制度，提高貸款決策水平。加強(qiáng)貸后檢查工作，積極清收不良貸款。補(bǔ)償措施，指銀行以自身的財(cái)力來(lái)承擔(dān)未來(lái)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)損失的一種措施。風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償方式有兩種：自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。自保風(fēng)險(xiǎn)。16、銀行一般面臨的外部和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)？答：（1）外部風(fēng)險(xiǎn)包括：①信用風(fēng)險(xiǎn)。指合同的一方不履行義務(wù)的可能性②市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。指因市場(chǎng)波動(dòng)而導(dǎo)致商業(yè)銀行某一頭寸或組合遭受損失的可能性③法律風(fēng)險(xiǎn)。指因交易一方不能執(zhí)行合約或因超越法定權(quán)限的行為而給另一方導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。（2）內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)包括：①財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)在資本金嚴(yán)重不足和經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)虛盈實(shí)虧兩個(gè)方面②流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，指銀行流動(dòng)性資產(chǎn)不足，不能夠滿足支付需要，使銀行喪失清償能力的風(fēng)險(xiǎn)③內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)，即銀行內(nèi)部的制度建設(shè)及落實(shí)情況不力而形成的風(fēng)險(xiǎn)。17、商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)分類及其風(fēng)險(xiǎn)特征？答：①結(jié)算性中間業(yè)務(wù)。在該類業(yè)務(wù)中，由于人為錯(cuò)誤、溝通不良、未經(jīng)授權(quán)、監(jiān)管不周或系統(tǒng)故障等原因而給客戶或銀行造成損失的風(fēng)險(xiǎn)②融資性中間業(yè)務(wù)。該業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源是票據(jù)的真實(shí)性③代理性中間業(yè)務(wù)。該類業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)集中在操作風(fēng)險(xiǎn)上，風(fēng)險(xiǎn)較?、芊?wù)性中間業(yè)務(wù)。該類業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)集中在操作風(fēng)險(xiǎn)上，風(fēng)險(xiǎn)較?、輷?dān)保性中間業(yè)務(wù)。該類業(yè)務(wù)也稱或有資產(chǎn)和或有負(fù)債，其特點(diǎn)是依靠銀行信用，不占用資金頭寸，銀行處于第二債務(wù)人地位，除流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)外，各類風(fēng)險(xiǎn)均存在，風(fēng)險(xiǎn)較大⑥衍生類中間業(yè)務(wù)。這類業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)集中在國(guó)家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作性風(fēng)險(xiǎn)上，風(fēng)險(xiǎn)較大。18、商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策和措施？答：（1）深化監(jiān)管部門對(duì)中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管①建立統(tǒng)一科學(xué)合理的中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管系統(tǒng)②嚴(yán)格控制中間業(yè)務(wù)市場(chǎng)的開發(fā)審批③加快現(xiàn)代化支付清算系統(tǒng)的建設(shè)④建立完備的中間業(yè)務(wù)監(jiān)管法律法規(guī)。（2）加強(qiáng)中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)性內(nèi)部管理①建立具有相互制約功能的組織結(jié)構(gòu)②健全逐級(jí)向下的授信授權(quán)程序③完善逐級(jí)向上的報(bào)告制度（3）健全中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度①完善中間業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)制度②規(guī)范中間業(yè)務(wù)的信息披露制度。（4）優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，合理確定中間業(yè)務(wù)的范圍。19、保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義？主要風(fēng)險(xiǎn)有？各自表現(xiàn)形式？答：保險(xiǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是保險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)預(yù)定目標(biāo)與實(shí)際運(yùn)營(yíng)結(jié)構(gòu)之間的可能偏差，即造成的可能經(jīng)濟(jì)損失或不確定性。其主要風(fēng)險(xiǎn)有：保險(xiǎn)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、承保風(fēng)險(xiǎn)、理賠風(fēng)險(xiǎn)。（1）保險(xiǎn)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在兩方面①保險(xiǎn)產(chǎn)品具有較好的市場(chǎng)適應(yīng)性，但價(jià)格較低、無(wú)法滿足保險(xiǎn)人正常經(jīng)營(yíng)的需要②保險(xiǎn)產(chǎn)品具有較公平的價(jià)格，但市場(chǎng)的適應(yīng)性較差，無(wú)法滿足保險(xiǎn)人經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的量的需求（2）承保風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在①忽視風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任控制隨意提高自留額、降低費(fèi)率、放寬承保條件、采取高額退費(fèi)②超承保能力承保（3）理賠風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在保險(xiǎn)公司內(nèi)部和外部?jī)煞N風(fēng)險(xiǎn)形式。內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)有：①公司內(nèi)部缺乏有效的監(jiān)督機(jī)制和行為約束機(jī)制，導(dǎo)致虛假理賠、盲目理賠、通融賠付、以賠謀私②理賠人員缺乏職業(yè)道德和專業(yè)素養(yǎng)，在接到出險(xiǎn)通知時(shí)未能及時(shí)趕到現(xiàn)場(chǎng)勘查損失原因和程度，或者趕到現(xiàn)場(chǎng)卻無(wú)法正確判定損失的原因和準(zhǔn)確厘算賠償金額，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司超額的成本支出。外部保險(xiǎn)欺詐風(fēng)險(xiǎn)是投保人、被保險(xiǎn)人即受益人以欺詐手段偽造或夸大損失，獲得不合理保險(xiǎn)賠款的違法行為。20、我國(guó)證券公司傳統(tǒng)的三大業(yè)務(wù)及其含義？答：①投資銀行業(yè)務(wù)。就是協(xié)助政府或工商企業(yè)銷售新發(fā)行證券，為企業(yè)提供財(cái)務(wù)顧問(wèn)、幫助企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組等。②經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。就是替客戶買賣已發(fā)行的證券，即經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是一般投資者委托證券公司買賣證券的行為③自營(yíng)業(yè)務(wù)。就是證券公司通過(guò)在自己的賬戶上買賣證券，以獲取投資收益的行為。21、基金的概念？何為契約型基金？何為公司型基金？答：基金就是指將眾多分散的資金集中起來(lái)，然后投資于某種專門用途的資金池，包括產(chǎn)業(yè)投資基金，證券投資基金和風(fēng)險(xiǎn)投資基金等。但是，最普遍的基金還是證券投資基金。契約型基金：也稱信托型基金，是根據(jù)一定的信托契約原理，由基金發(fā)起人和基金管理人，基金托管人訂立基金契約而組建的投資基金。公司型基金：是由具有共同投資目標(biāo)的投資者依據(jù)公司法組成以營(yíng)利為目的、投資于特定對(duì)象的股份制投資公司。22、基金管理公司如何控制投資風(fēng)險(xiǎn)？答：①做好投資前的研究工作?；鸾?jīng)理在投資前應(yīng)當(dāng)做好細(xì)致的研究工作，包括宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、政策、行情變化及其發(fā)展前景、證券發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況、產(chǎn)品的生命周期、上市公司經(jīng)理人員的市場(chǎng)開拓能力及管理才能、企業(yè)文化等。②采用證券組合和期貨交易的投資方式。基金經(jīng)理在進(jìn)行證券交易時(shí)，證券價(jià)格會(huì)受各種因素的影響，對(duì)于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，可以采取購(gòu)買多種證券組合加以分散。對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)而言，可以通過(guò)證券期貨交易來(lái)實(shí)現(xiàn)③確定合理的入市資金量?；鸾?jīng)理在進(jìn)行投資時(shí)，不能將全部資金一次性投入市場(chǎng)，而是要以一定百分比的資金投入市場(chǎng)④進(jìn)行保護(hù)性止損。是指當(dāng)損失達(dá)到一定限度時(shí)，立即對(duì)沖先前造成損失的交易，以把損失限定于一定范圍內(nèi)。23、農(nóng)村信用社的主要風(fēng)險(xiǎn)及其含義？答：①信用風(fēng)險(xiǎn)。是指信用社的債務(wù)人不能償還或延期償還貸款本而造成信用社貸款發(fā)生呆賬、壞賬、給信用社造成損失。②流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。是指信用社面臨的最基本的風(fēng)險(xiǎn)，主要是指信用社沒(méi)有足夠的資金清償債務(wù)、滿足客戶提取存款的需要，不得已以虧損價(jià)格賣出其資產(chǎn)來(lái)取得現(xiàn)金而使信用社遭受經(jīng)濟(jì)損失的可能。③利率風(fēng)險(xiǎn)。是指由于市場(chǎng)利率水平的變動(dòng)造成信用社負(fù)債成本變動(dòng)、資產(chǎn)收益變動(dòng)所造成的損失。④操作風(fēng)險(xiǎn)。是指由于信用社內(nèi)控機(jī)制出現(xiàn)問(wèn)題、失誤或由于工作人員因故意或過(guò)失造成操作失誤，導(dǎo)致信用社資產(chǎn)或盈利減少，并可能給客戶造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。⑤資本金風(fēng)險(xiǎn)。是指信用社出現(xiàn)沒(méi)有償債能力的可能性。24、何為金融信托投資？金融信托投資公司的投資范圍有什么？答：金融信托投資：是指專門接受他人委托，代為經(jīng)營(yíng)、管理、授受和買賣有關(guān)貨幣資金及其他財(cái)產(chǎn)的一種特殊金融服務(wù)。具體表現(xiàn)為財(cái)產(chǎn)管理和融通資金兩個(gè)基本職能。金融信托投資公司的核心業(yè)務(wù)：①資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。據(jù)規(guī)定，委托人將其合法擁有的資金、動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)等財(cái)產(chǎn)、財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給信托投資公司按照約定的條件和目的，進(jìn)行管理、運(yùn)用和處分。②部分投資銀行業(yè)務(wù)，主要包括證券承銷和自營(yíng)、公司理財(cái)、企業(yè)并購(gòu)、投資咨詢、基金管理和風(fēng)險(xiǎn)資本管理等。③自營(yíng)業(yè)務(wù)。信托投資公司對(duì)可以運(yùn)用的資金，可存放銀行或者用于同業(yè)拆借、貸款、融資租賃、自由財(cái)產(chǎn)為他人提供擔(dān)保等業(yè)務(wù)。因此信托投資公司的經(jīng)營(yíng)范圍涵蓋了資本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)和實(shí)業(yè)投資市場(chǎng)三大市場(chǎng)，并擁有直接投資和社會(huì)融資兩大手段，可運(yùn)用股權(quán)和債權(quán)兩大方式。25、何為金融租賃？金融租賃的主要風(fēng)險(xiǎn)有什么？答：金融租賃是一種由出租方融通資金為承租人提供所需設(shè)備，承租方定期償付租金并獲得設(shè)備資產(chǎn)使用權(quán)、集融資和融物于一體的信用方式，即由出租人根據(jù)承租人的請(qǐng)求，按雙方事先合同的約定，向承租人指定的出賣人購(gòu)買承租人指定的固定資產(chǎn)，在出租人擁有該固定資產(chǎn)所有權(quán)的前提下，以承租人支付所有租金為條件，將一個(gè)時(shí)期的該固定資產(chǎn)的占有、使用和收益權(quán)讓渡給承租人。一、信用風(fēng)險(xiǎn)。承租人違約的風(fēng)險(xiǎn)。②出租人違約的風(fēng)險(xiǎn)。③是供貨人違約的風(fēng)險(xiǎn)。二、利率風(fēng)險(xiǎn)，是指租賃公司向銀行或其他融資機(jī)構(gòu)籌借的資金利率發(fā)生不利變動(dòng)而提高租賃公司的融資成本、降低收益水平的風(fēng)險(xiǎn)。三、匯率風(fēng)險(xiǎn)，在融資租賃交易中，從購(gòu)貨合同的簽訂到租賃合同的完成，一般需3個(gè)月至1年的時(shí)間。四、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、由于租賃公司向承租人收取的租金是考慮了納稅優(yōu)惠待遇而定的，如果在租期內(nèi)稅收政策和稅率發(fā)生不利變動(dòng)，租賃公司就要遭受損失。五、技術(shù)落后風(fēng)險(xiǎn)、是指在融資租賃業(yè)務(wù)中，由于承租人選用的技術(shù)和設(shè)備未能跟上科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，其租用的設(shè)備發(fā)生嚴(yán)重的元器件磨損甚至不得不淘汰，從而影響其經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)效益和償租能力的風(fēng)險(xiǎn)。六、政治風(fēng)險(xiǎn)、主要在國(guó)際租賃業(yè)務(wù)中，由于承租人所在國(guó)發(fā)生重大政治事件，政局動(dòng)蕩或政策制度改變，而給出租人造成損失的可能性。七、自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)、一旦發(fā)生，八、宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、九、操作風(fēng)險(xiǎn)、是指在公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，超過(guò)風(fēng)險(xiǎn)限額而未察覺(jué)、越權(quán)交易、交易或后臺(tái)部門的欺詐賬簿和交易記錄不完整，缺乏基本的內(nèi)容會(huì)計(jì)控制等，而引致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。26、何為金融衍生工具？金融衍生工具信用風(fēng)險(xiǎn)的控制方法包括什么內(nèi)容？答：金融衍生工具又稱派生金融工具、金融衍生產(chǎn)品等，是在原生金融工具諸如即期交易的商品合約、債券、股票、外匯等基礎(chǔ)上派生出來(lái)的。內(nèi)容：金融衍生工具信用風(fēng)險(xiǎn)管理的整個(gè)過(guò)程主要包括信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、信用風(fēng)險(xiǎn)控制和信用風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)處理三個(gè)階段。其中的信用風(fēng)險(xiǎn)控制方法主要包括信用限額、準(zhǔn)備制度等。1、信用限額。信用限額的基本思路是針對(duì)單一信用風(fēng)險(xiǎn)敞口設(shè)定信用額度，以控制信用風(fēng)險(xiǎn)的集中度。2、準(zhǔn)備制度。準(zhǔn)備制度是金融機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)設(shè)置多層預(yù)防機(jī)制的方法，包括資本金比率和準(zhǔn)備金制度以及風(fēng)險(xiǎn)基金制度等方面。27、試闡述證券的收益與風(fēng)險(xiǎn)的衡量方法及其兩者的關(guān)系？答：一、收益與風(fēng)險(xiǎn)的衡量。不考慮不確定性的情況下，資產(chǎn)的收益由到期收益率來(lái)衡量。到期收益率是使得某種資產(chǎn)未來(lái)收益的現(xiàn)值等于今天的價(jià)格的貼現(xiàn)率。一種資產(chǎn)的到期收益率可以根據(jù)系列現(xiàn)金流現(xiàn)值的公式算。設(shè)該資產(chǎn)現(xiàn)在的價(jià)格為P，未來(lái)各期的現(xiàn)金流為C1，C2,P=C1/（1+r）+....Cn/(1+r)?成立的r就是該資產(chǎn)的到期收益率。到期收益率不一定等于一種資產(chǎn)標(biāo)稱的利率。預(yù)期收益率是收益率這個(gè)隨機(jī)變量的數(shù)學(xué)期望，其計(jì)算公式：。風(fēng)險(xiǎn)的大小取決于不確定性的大小，資產(chǎn)的不確定性可以由方差來(lái)衡量：二、收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，收益與風(fēng)險(xiǎn)是一對(duì)孿生兄弟。高收益、低風(fēng)險(xiǎn)的投資一般來(lái)說(shuō)并不存在。因?yàn)槿绻嬖谶@樣的投資，就會(huì)吸收很多人進(jìn)行投資，形成競(jìng)爭(zhēng)，競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果必然使收益率低下來(lái)。既收益率高的證券，其風(fēng)險(xiǎn)就大,收益率低的證券，其風(fēng)險(xiǎn)也就小。既收益率與風(fēng)險(xiǎn)互為正向關(guān)系。28、金融危機(jī)的概念及其含義是什么？金融危機(jī)的起因是什么？答：金融危機(jī)是金融風(fēng)險(xiǎn)大規(guī)模集聚爆發(fā)的結(jié)果。含義為：全部或大部分金融指標(biāo)----短期利率資產(chǎn)價(jià)格、商業(yè)破產(chǎn)和金融機(jī)構(gòu)倒閉數(shù)的急劇、短暫和超周期惡化。金融危機(jī)有三層含義：金融危機(jī)是金融狀況的惡化；金融危機(jī)時(shí)的金融惡化涵蓋了全部或大部分金融領(lǐng)域；金融危機(jī)時(shí)的金融惡化具有突發(fā)的性質(zhì)，它是急劇、短暫和超周期的。金融領(lǐng)域需要四種基本均衡即貨幣供求均衡，資金借貸均衡，資本市場(chǎng)均衡和國(guó)際收支均衡。這種均衡狀態(tài)被破壞到一定程度，就有可能爆發(fā)金融危機(jī)。貨幣供求均衡維系著貨幣的穩(wěn)定。當(dāng)貨幣供求均衡被破壞到一定程度時(shí)，幣值就會(huì)發(fā)生較大波動(dòng)，影響人們對(duì)貨幣的信心，人們的信心喪失到一定程度時(shí)，貨幣制度和物價(jià)體系即頻臨崩潰的邊緣。資金借貸均衡關(guān)系維系著信用關(guān)系的穩(wěn)定。當(dāng)資金借貸關(guān)系被破壞到一定程度時(shí)，市場(chǎng)上信用鏈條被割斷，金融機(jī)構(gòu)就會(huì)陷入困難，面臨巨大的風(fēng)險(xiǎn)甚至倒閉。資本市場(chǎng)維系著金融資產(chǎn)的價(jià)格穩(wěn)定。當(dāng)資本市場(chǎng)均衡關(guān)系被破壞到一定程度時(shí)，就會(huì)引起市場(chǎng)恐慌，大量有價(jià)證券被拋售，發(fā)生資本市場(chǎng)的崩潰。國(guó)際收支均衡維系著匯價(jià)的穩(wěn)定和國(guó)際資本的穩(wěn)定。當(dāng)國(guó)際收支就被破壞到一定程度時(shí)，匯價(jià)就會(huì)發(fā)生較大波動(dòng)，國(guó)家就會(huì)出現(xiàn)支付危機(jī)和資金外逃。上述四種均衡關(guān)系之間具有密切的相關(guān)性。29、農(nóng)村信用社應(yīng)如何開展信貸風(fēng)險(xiǎn)管理？答：一、要建立健全信貸人員崗位責(zé)任制，制定貸款管理責(zé)任制和各項(xiàng)審批制度，明確每個(gè)信貸人員的貸款審批權(quán)限和每個(gè)信貸人員的管理責(zé)任及相關(guān)人員應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任，做到制度到位，責(zé)任到人。二、落實(shí)貸款“三查”制度。及時(shí)了解掌握借款單位的動(dòng)態(tài)，做好貸款發(fā)放后信貸人員隨時(shí)對(duì)資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行檢查，堅(jiān)持下鄉(xiāng)工作日制度，強(qiáng)化貸款三查制度的落實(shí)。對(duì)抵押財(cái)產(chǎn)要實(shí)行實(shí)地盤點(diǎn)核對(duì)，信用社對(duì)辦理抵押貸款的企業(yè)，在規(guī)范登記手續(xù)、建立抵押財(cái)產(chǎn)檔案的基礎(chǔ)上，每年由信貸人員對(duì)借款戶抵押財(cái)產(chǎn)進(jìn)行實(shí)地盤點(diǎn)核對(duì)，防止抵押財(cái)產(chǎn)的流失，確保信用社信貸資產(chǎn)的安全。三、沖分發(fā)揮股金卡和信用小組的作用。通過(guò)股金卡來(lái)發(fā)放農(nóng)戶貸款，以防止一戶多貸、冒名貸款的發(fā)生，還可了通過(guò)股金卡記錄還貸，貸款逾期等情況，使信貸員該貸款戶的信譽(yù)情況，從而降低貸款的風(fēng)險(xiǎn)度。發(fā)揮信用小組長(zhǎng)的作用，信用社可選用信譽(yù)好、能力強(qiáng)，在群眾中有很高威信的人擔(dān)任小組長(zhǎng)，把好農(nóng)戶貸款第一關(guān)，并協(xié)助信用社做好貸款的催收工作。四、加強(qiáng)信貸管理，保全訴訟時(shí)效。檢查貸款發(fā)放手續(xù)是否合法、合規(guī)，不良貸款是否去訴訟時(shí)效，形成不良貸款的原因是否正常等，從而重新明確各類貸款的管理和清收責(zé)任?？刂茊螒舫壤J款的規(guī)模。某家銀行的利率敏感性資產(chǎn)平均持續(xù)期為4年，利率敏感性負(fù)債平均持續(xù)期為5年，利率敏感性資產(chǎn)現(xiàn)值為2000億，利率敏感性負(fù)債現(xiàn)值為2500億。求持續(xù)期缺口是多少年？在這樣的缺口下，其未來(lái)利潤(rùn)下降的風(fēng)險(xiǎn)，是表現(xiàn)在利率上升時(shí)，還是表現(xiàn)在利率下降時(shí)？將幾個(gè)變量值分別代入下列持續(xù)期缺口公式即可得到持續(xù)期缺口：即，4–5×2500/2000=–2.25（年）假定你是公司的財(cái)務(wù)經(jīng)理，公司3個(gè)月后需要借入5000萬(wàn)元、期限為1年的流動(dòng)資金，現(xiàn)在市場(chǎng)利率為5.0%，但你預(yù)計(jì)3個(gè)月后市場(chǎng)利率會(huì)上升到5.5%。為規(guī)避利率上升的風(fēng)險(xiǎn)，你與甲銀行簽訂了一份利率期權(quán)，約定執(zhí)行利率為5.0%，期權(quán)費(fèi)5萬(wàn)元。如果3個(gè)月后市場(chǎng)利率真的上升到5.5%，那么你將執(zhí)行期權(quán)合約，按5%的利率從交易對(duì)手借入5000萬(wàn)元資金。請(qǐng)問(wèn)：相對(duì)于5.5%的市場(chǎng)利率來(lái)說(shuō)，按5%的期權(quán)利率借入資金，你隱含獲利多少？”隱含利潤(rùn)為：5.5%×5000–5%×5000–5=20（萬(wàn)）商業(yè)銀行的負(fù)債項(xiàng)目由_____________、____________和____________三大負(fù)債組成。A.存款B.放款C.借款D.存放同業(yè)資金E.結(jié)算中占用資金商業(yè)銀行的負(fù)債項(xiàng)目由存款負(fù)債、借入負(fù)債和結(jié)算中負(fù)債三大負(fù)債組成。流動(dòng)性比率是流動(dòng)性資產(chǎn)與____b___之間的商。A.流動(dòng)性資本B.流動(dòng)性負(fù)債C.流動(dòng)性權(quán)益D.流動(dòng)性存款”對(duì)于貼現(xiàn)發(fā)行債券而言，到期收益率與當(dāng)期債券價(jià)格正向相關(guān)。（×）一項(xiàng)資產(chǎn)的?值越大，它的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越小，人們的投資興趣就越高，因?yàn)榭梢钥客顿Y的多樣化來(lái)消除風(fēng)險(xiǎn)。（×）狹義的信用風(fēng)險(xiǎn)是指銀行信用風(fēng)險(xiǎn)，也就是由于__b__主觀違約或客觀上還款出現(xiàn)困難，而給放款銀行帶來(lái)本息損失的風(fēng)險(xiǎn)。A.放款人B.借款人C.銀行D.經(jīng)紀(jì)人”房地產(chǎn)貸款出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的征兆包括：____________。A.同一地區(qū)房地產(chǎn)項(xiàng)目供過(guò)于求B.項(xiàng)目計(jì)劃或設(shè)計(jì)中途改變C.中央銀行下調(diào)了利率D.銷售緩慢，售價(jià)折扣過(guò)大E.宏觀貨幣政策放松在德?tīng)柗品ㄖ?，放貸人是否發(fā)放貸款的審查標(biāo)準(zhǔn)是“5C”法，這主要包括：職業(yè)（Career）、資格和能力（Capacity）、資金（Capital）、擔(dān)保（Collateral）、經(jīng)營(yíng)條件和商業(yè)周期（ConditionorCycle）。（×）銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因是什么？p45指導(dǎo)D理論認(rèn)為，銀行不僅可以通過(guò)增加資產(chǎn)和改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來(lái)降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，而且可以通過(guò)向外借錢提供流動(dòng)性，只要銀行的借款市場(chǎng)廣大，它的流動(dòng)性就有一定保證。A.負(fù)債管理B.資產(chǎn)管理C.資產(chǎn)負(fù)債管理D.商業(yè)