會計實務(wù)：個人股權(quán)出資的稅務(wù)問題之無需繳個稅

個人股權(quán)出資的稅務(wù)問題之無需繳個稅《股權(quán)出資登記管理辦法》自2009年3月1日起施行，至今施行已一年有余。需要提醒注意的一點是，股權(quán)出資并不玄乎，其實都是非貨幣資產(chǎn)出資，和用實物、知識產(chǎn)權(quán)、土地、設(shè)備、廠房出資的程序是一樣的，甚至在實踐操作中也存在諸多相似之處。當(dāng)然，更為重要的是股權(quán)出資的特殊性要求?，F(xiàn)以在業(yè)務(wù)操作過程中遇到的一例個人股權(quán)投資案例為例，對股權(quán)投資的實務(wù)操作進(jìn)行探討。其實，目前也正在操作一個公司股權(quán)出資且是國有股權(quán)出資的項目，過一段時間會有些總結(jié)的。

案例

1，2000年，A（公司）和B（自然人）共同出資成立甲公司，注冊資本1000萬元。其中，A出資750萬元，持股75%；B出資250萬元，持股25%。2009年3月31日，甲公司所有者權(quán)益為3000萬元。

2，2009年1月1日，B用貨幣資金10萬元投資成立一人獨資有限公司———乙公司，注冊資本為10萬元。同年4月，B將其持有的甲公司25%的股份投資到乙公司名下。

3，經(jīng)評估，甲公司評估價為4000萬元，則B持有的25%股權(quán)的評估價即轉(zhuǎn)讓價為1000萬元，由此B持有的甲公司25%的股權(quán)增值了750萬元。

分析

股權(quán)出資應(yīng)辦理兩次股權(quán)變更登記，一是對股權(quán)公司的股東進(jìn)行變更登記，二是被投資公司的變更登記，也就是因為股權(quán)投資增加注冊資本的變更登記。

1，股東變更登記：在股權(quán)公司注冊地辦理股權(quán)公司股東變更登記。

根據(jù)《股權(quán)出資登記管理辦法》第7條規(guī)定，投資人以持有的有限責(zé)任公司股權(quán)實際繳納出資的，股權(quán)公司應(yīng)當(dāng)向公司登記機關(guān)申請辦理將該股權(quán)的持有人變更為被投資公司的變更登記。請注意，對于股權(quán)公司股東的變更登記，必須是在將股權(quán)出資實際繳付也就是將所出資股權(quán)實際過戶的時候辦理股權(quán)公司的股東變更登記，而如果僅僅用股權(quán)認(rèn)繳出資的時候是不能辦理股權(quán)公司股東變更登記的，這一點與《公司注冊資本登記管理規(guī)定》第12條規(guī)定的內(nèi)容是一致的，即非貨幣資產(chǎn)出資必須是在辦理財產(chǎn)轉(zhuǎn)移手續(xù)之后（也就相當(dāng)于股權(quán)公司股東實際變更之時），才能辦理驗資手續(xù)。

股權(quán)公司甲公司按有關(guān)規(guī)定，向登記機關(guān)辦理股權(quán)變更手續(xù)，將其股東B持有的25%股權(quán)變更為乙公司持有，從而實現(xiàn)乙公司對甲公司25%股權(quán)的合法持有。

在實務(wù)處理中，為什么以股權(quán)出資要先進(jìn)行股權(quán)變更呢？不能直接進(jìn)行股權(quán)投資嗎？

根據(jù)《公司注冊資本登記管理規(guī)定》第12條規(guī)定，公司設(shè)立登記時，股東或者發(fā)起人的首次出資是非貨幣財產(chǎn)的（該條意味著非貨幣資產(chǎn)完全可以用作首期出資（無論是認(rèn)繳還是實繳），而不是不能用于首期出資，只要首期出資。但問題是，此時的公司尚未成立，如何簽署財產(chǎn)轉(zhuǎn)移手續(xù)或者辦理驗資呢？過戶到誰的名下呢？），應(yīng)當(dāng)提交已辦理財產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)的證明文件。也就是說，只要是非貨幣資產(chǎn)出資，包括股權(quán)出資，必須是先進(jìn)行評估（因為要根據(jù)評估值來確定最終的轉(zhuǎn)讓價格或出資額），之后辦理所有權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)之后，也就是簽署財產(chǎn)轉(zhuǎn)移協(xié)議，最后辦理驗資手續(xù)。

公司成立后，股東或者發(fā)起人按照公司章程規(guī)定的出資時間繳納出資，屬于非貨幣財產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)在依法辦理財產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)后，申請辦理公司實收資本的變更登記。在公司領(lǐng)域營業(yè)執(zhí)照后，如果非貨幣資產(chǎn)實際繳付出資，則需要辦理實收資本的驗資手續(xù)。

股權(quán)出資的轉(zhuǎn)移手續(xù)就是將該股權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，由原來的股權(quán)持有者B變更為新的股東乙公司。就如同用貨幣出資，一定要出資人將貨幣存入被投資公司名下，用土地出資一定要在土地登記部門將其權(quán)屬轉(zhuǎn)移到被投資公司名下才能進(jìn)行驗資等相關(guān)程序。由此可見，甲公司必須將B持有的25%股權(quán)轉(zhuǎn)移到乙公司名下，才能辦理股權(quán)出資。實際上是這樣操作的，先評估用于出資的股權(quán)，然后辦理股權(quán)公司股東變更登記，然后辦理驗資手續(xù)，最后辦理被投資公司增資變更登記。

2，增加注冊資本變更登記：在被投資公司注冊地辦理增加注冊資本的變更登記。

以股權(quán)出資增加注冊資本有何特殊的要求呢？根據(jù)《股權(quán)出資登記管理辦法》第11條規(guī)定，被投資公司依照本辦法第九條規(guī)定申請辦理有關(guān)登記手續(xù)，除按照《公司登記管理條例》和國家工商行政管理總局有關(guān)企業(yè)登記提交材料的規(guī)定執(zhí)行外，還應(yīng)當(dāng)提交以下材料：

（一）以股權(quán)出資的投資人簽署的股權(quán)認(rèn)繳出資承諾書。有關(guān)投資人應(yīng)當(dāng)對所認(rèn)繳出資的股權(quán)符合本辦法第三條第一款規(guī)定，且不具有該條第二款規(guī)定情形等作出承諾。

（二）股權(quán)公司營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件（需加蓋股權(quán)公司印章）。

上述案例中，出資人B要出具一份股權(quán)認(rèn)繳出資承諾書，出具該承諾書的目的是要求出資人對其予以出資的股權(quán)進(jìn)行承諾，承諾其用于出資的股權(quán)權(quán)屬清楚，權(quán)能完整，依法可以轉(zhuǎn)讓。

對于被投資方注冊資本的確定，《股權(quán)出資登記管理辦法》規(guī)定，全體股東以股權(quán)作價出資金額和其他非貨幣財產(chǎn)作價出資金額之和不得高于被投資公司注冊資本的70%。由于乙公司注冊資本只有10萬元，如果股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格為1000萬元，如何確定乙公司的注冊資本呢？

《股權(quán)出資登記管理辦法》中之所以有此項規(guī)定，是依據(jù)《公司法》第27條的規(guī)定作出的，即全體股東的貨幣出資金額不得低于有限責(zé)任公司注冊資本的30%。注意，這是一項整體要求，并非要求每次增資中的貨幣金額必須占增資額的30%，而僅僅要求在所有的注冊資本額中，現(xiàn)金比例不能低于30%。

乙公司股東的貨幣出資金額僅有10萬元，為了符合《公司法》的現(xiàn)金比例30%的此項規(guī)定，用股權(quán)出資后被投資公司的注冊資本不能超過30萬元，這樣股權(quán)出資就占有被投資公司注冊資本的70%即20萬元，而剩余的980萬元應(yīng)作為股本溢價計入資本公積。這樣既符合《公司法》和《股權(quán)出資登記管理辦法》的要求，又實現(xiàn)了以股權(quán)出資的目的。實際上，就是將用于股權(quán)出資的評估值或者依據(jù)評估值最終確定的轉(zhuǎn)讓價，在被投資公司的注冊資本科目和資本公積科目之間進(jìn)行分配，只要符合公司法關(guān)于現(xiàn)金比例不低于30%的要求。

乙公司是B的一人獨資有限公司，如此處理不會涉及股東之間的利益關(guān)系，如果乙公司有多個股東，那就要在章程中對公司控制權(quán)作另行約定。因為，假如乙公司有B、C兩位股東各出資5萬元，那么，B將在甲公司中的25%股權(quán)以價格1000萬元轉(zhuǎn)讓給乙公司后，不能僅僅依據(jù)計入注冊資本的數(shù)額來劃定B、C兩位股東在乙公司之間的控制權(quán)。實際上，B占有的股權(quán)比例應(yīng)該是1000/1000+10，而C占有的股權(quán)比例應(yīng)該是5/1000+10。這樣，C的股權(quán)比例被大幅稀釋。

由于B持有的甲公司25%的股權(quán)增值了750萬元，那么在以該股權(quán)出資過程中是否需要繳納個人所得稅呢？

國家稅務(wù)總局《關(guān)于非貨幣性資產(chǎn)評估增值暫不征收個人所得稅的批復(fù)》（國稅函[2005]319號）規(guī)定，考慮到個人所得稅的特點和目前個人所得稅征收管理的實際情況，對個人將非貨幣性資產(chǎn)進(jìn)行評估后投資于企業(yè)，其評估增值取得的所得在投資取得企業(yè)股權(quán)時，暫不征收個人所得稅。在投資收回、轉(zhuǎn)讓或清算股權(quán)時如有所得，再按規(guī)定征收個人所得稅，其“財產(chǎn)原值”為資產(chǎn)評估前的價值。也就是說，B作為個人，對于其用于出資的股權(quán)評估增值部分750萬元，在出資時不需要繳納個人所得稅，但是，在將在被投資公司中的股權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓、減資、清算時則需要繳納個人所得稅，而且，個人所得額需要按照“原值”計算，而不是按照出資時的評估值計算。其實，個人的非貨幣資產(chǎn)評估增值部分投資，其個人所得稅的納稅義務(wù)僅僅是延期，并非免除，除非這個個人不處置其股權(quán)，而是長期持有這部分股權(quán)。僅僅是暫時不需要繳納個人所得稅。

根據(jù)上述文件規(guī)定，B持有的甲公司25%股權(quán)在投資中評估增值的750萬元暫不繳納個人所得稅，應(yīng)當(dāng)在投資收回或轉(zhuǎn)讓清算時再按規(guī)定繳納個人所得稅。因此，此次投資中的增值不存在繳納個人所得稅問題。

從以上分析看出，《股權(quán)出資登記管理辦法》的出臺有著非同一般的意義。第一，它可以激活股東的資產(chǎn)，增加股權(quán)利用的渠道，同時降低轉(zhuǎn)讓的交易成本。第二，通過資本紐帶，既能夠?qū)υ挟a(chǎn)業(yè)保持影響控制，又能實現(xiàn)向新領(lǐng)域的轉(zhuǎn)移，為企業(yè)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、重組兼并、擴大規(guī)模、做大做強提供了幫助。第三，國家對非貨幣資產(chǎn)投資增值暫緩征收個人所得稅，這對個人持股者來說是很大的稅收優(yōu)惠。因此，相關(guān)企業(yè)可以充分利用這一利好，進(jìn)行產(chǎn)業(yè)擴張和企業(yè)產(chǎn)品的升級換代。

但需要注意的是，此文僅僅針對的是個人股權(quán)投資暫不繳納個人所得稅，而對于企業(yè)而言，股權(quán)出資增值部分在投資時