2024中級(jí)金融專(zhuān)業(yè)輔導(dǎo)：金融風(fēng)險(xiǎn)及其管理

2024中級(jí)金融專(zhuān)業(yè)輔導(dǎo)：金融風(fēng)險(xiǎn)及其管理

木文主要介紹2024年中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試金融專(zhuān)業(yè)學(xué)問(wèn)與實(shí)務(wù)第十章金融風(fēng)險(xiǎn)與金融危機(jī)

第一節(jié)金融風(fēng)險(xiǎn)及其管理的歸納筆記，希望本文能夠幫助您更好的全面了解2024年經(jīng)濟(jì)師考

試的相關(guān)重點(diǎn)！

第十章金融風(fēng)險(xiǎn)與金融危機(jī)

第一節(jié)金融風(fēng)險(xiǎn)及其管理

一、金融風(fēng)險(xiǎn)的概念

（一）風(fēng)險(xiǎn)的含義與要素

金融風(fēng)險(xiǎn)是一種風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)（Risk）一般被定義為“產(chǎn)生損失的可能性或不確定性工

風(fēng)險(xiǎn)是由風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事故和損失的可能性等三個(gè)要素有機(jī)構(gòu)成的。

（二）金融風(fēng)險(xiǎn)的含義與要素

1.金融風(fēng)險(xiǎn)的含義

金融風(fēng)險(xiǎn)是指有關(guān)主體在從事金融活動(dòng)中，因某些因素發(fā)生意外的變動(dòng)，而蒙受經(jīng)濟(jì)損

失的可能性。

2.金融風(fēng)險(xiǎn)的要素

由金融風(fēng)險(xiǎn)的含義可見(jiàn)，金融風(fēng)險(xiǎn)包含以下三個(gè)要素：

第一，金融風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)因素是有關(guān)主體從事了金融活動(dòng)。

其次，金融風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)事故是某些因素發(fā)生意外的變動(dòng)。

第三，金融風(fēng)險(xiǎn)中損失的可能性是經(jīng)濟(jì)損失的可能性。

（三）金融風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型

為國(guó)際社會(huì)所普遍接受和采納的分類(lèi)方法：

信用風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)(包括利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn))

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

彳操作風(fēng)險(xiǎn)

法律風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)

聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

1.信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于交易對(duì)方不守信用。

廣義的信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對(duì)方全部背信棄義、違反約定的風(fēng)險(xiǎn)。

狹義的信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對(duì)方在貨幣資金借貸中還款違約的風(fēng)險(xiǎn)。狹義的信用風(fēng)險(xiǎn)的最

大承受者是商業(yè)銀行。

2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因金融市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生意外變動(dòng)，而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性，就是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)因素是有關(guān)主體在金融市場(chǎng)上從事貨幣資金借貸、金融產(chǎn)品或金融衍生

產(chǎn)品交易。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)等三種類(lèi)型.

(1)匯率風(fēng)險(xiǎn)

匯率風(fēng)險(xiǎn)是指有關(guān)主體在不同市別貨幣的相互兌換或折算中，因匯率在肯定時(shí)間內(nèi)發(fā)生

意外變動(dòng)，而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。

匯率風(fēng)險(xiǎn)分為交易風(fēng)險(xiǎn)、折算風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)等三種類(lèi)型.

(2)利率風(fēng)險(xiǎn)

利率風(fēng)險(xiǎn)是指有關(guān)主體在貨幣資金借貸中，因利率在借貸有效期中發(fā)生意外變動(dòng)，而蒙

受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。

從借方來(lái)看，其利率風(fēng)險(xiǎn)有三種情形：

一是以固定利率的條件借入長(zhǎng)期資金后利率下降，借方蒙受相對(duì)于下降后的利率水平而

多付利息的經(jīng)濟(jì)損失；

二是以浮動(dòng)利率的條件借入長(zhǎng)期資金后利率上升，借方蒙受相對(duì)于期初的利率水平而多

付利息的經(jīng)濟(jì)損失；

三是連綿不斷地借入短期資金，而利率不斷上升，借方蒙受不斷多付利息的經(jīng)濟(jì)損失。

從同時(shí)既是借方又是貸方的借貸雙方組合體(如商業(yè)銀行)來(lái)看，其利率風(fēng)險(xiǎn)主要有兩種

情形。一是利率不匹配的組合利率風(fēng)險(xiǎn)，二是期限不匹配的組合利率風(fēng)險(xiǎn)。

(3)投資風(fēng)險(xiǎn)

投資風(fēng)險(xiǎn)是指有關(guān)主體在股票市場(chǎng)、金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)進(jìn)行投資中，因股票價(jià)格、金融

衍生產(chǎn)品價(jià)格發(fā)生意外變動(dòng)，而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。

3.流淌性風(fēng)險(xiǎn)

流淌性風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)(特殊是商業(yè)銀行)所駕馭的現(xiàn)金資產(chǎn)，以合理價(jià)格變現(xiàn)資產(chǎn)所

獲得的資金，或以合理成本所籌集的資金不足以滿(mǎn)意即時(shí)支付的須要，從而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的

可能性。

流淌性風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為流淌性短缺，主要現(xiàn)象是金融機(jī)構(gòu)所持有的現(xiàn)金資產(chǎn)不足，其他資產(chǎn)

不能在不蒙受損失的狀況卜快速變現(xiàn)、不能以合理成本快速借入資金等。

4.操作風(fēng)險(xiǎn)

在不同國(guó)家和巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)的層面上，對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)存在不同的相識(shí)和界定，主

要有以下的角度和分類(lèi)。

(1)狹義的操作風(fēng)險(xiǎn)與廣義的操作風(fēng)險(xiǎn)

狹義的操作風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)部門(mén)在運(yùn)營(yíng)的過(guò)程中，因內(nèi)部限制的缺失或疏忽、

系統(tǒng)的錯(cuò)誤等，而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。

廣義的操作風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以外的全部風(fēng)險(xiǎn)。

(2)操作性杠桿風(fēng)險(xiǎn)與操作性失誤風(fēng)險(xiǎn)

操作性杠桿風(fēng)險(xiǎn)主要是指由金融機(jī)構(gòu)外部因素改變所導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)。例如，由于外部

沖擊導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的收入削減:這些外部沖擊包括稅制和政治方面的變動(dòng)，法律和監(jiān)管環(huán)境

的調(diào)整，競(jìng)爭(zhēng)者的行為和特性的改變等。

操作性失誤風(fēng)險(xiǎn)主要是指由金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部因素改變所導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)。這些內(nèi)部因素主

要包括處理流程、信息系統(tǒng)、人事等方面的失誤。

5.法律風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)指的是：銀行因未能遵循法律法規(guī)、監(jiān)管要求、規(guī)則、自律性組織制定的有關(guān)

準(zhǔn)則、以及適用于銀行自身業(yè)務(wù)活動(dòng)的行為準(zhǔn)則，而可能遭遇法律制裁或監(jiān)管懲罰、重大財(cái)

務(wù)損失或聲譽(yù)損失的風(fēng)險(xiǎn)。

6.國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)

(1)狹義的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)與廣義的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)

從狹義來(lái)看，國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)是指一國(guó)居民在與他國(guó)居民進(jìn)行經(jīng)濟(jì)金融交易中，因他國(guó)經(jīng)濟(jì)、

政治或社會(huì)等政策性或環(huán)境性因素發(fā)生意外變動(dòng)，而使自己不能如期、足額收回有關(guān)資金，

從而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。

從廣義來(lái)看，國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)是指一國(guó)居民在與他國(guó)居民進(jìn)行經(jīng)濟(jì)金融交易中，因他國(guó)各種政

策性或環(huán)境性因素發(fā)生意外變動(dòng)，而使自己蒙受各種損失的可能性。

(2)主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)與轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

假如與一國(guó)居民發(fā)生經(jīng)濟(jì)金融交易的他國(guó)居民為政府或貨幣當(dāng)局，政府或貨幣當(dāng)局為債

務(wù)人，不能如期足額清償債務(wù)，而使該國(guó)居民蒙受經(jīng)濟(jì)損失，這種可能性就是主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。

假如與一國(guó)居民發(fā)生經(jīng)濟(jì)金融交易的他國(guó)居民為民間主體，國(guó)家通過(guò)外匯管制、罰沒(méi)或

國(guó)行化等政策法規(guī)限制民間主體的資金轉(zhuǎn)移，使之不能正常履行其商業(yè)義務(wù)，從而使該國(guó)居

民蒙受經(jīng)濟(jì)損失，這種可能性就是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。

【例題?單選題】假如與一國(guó)居民發(fā)生經(jīng)濟(jì)金融交易的他國(guó)居民為政府或貨幣當(dāng)局，政

府或貨幣當(dāng)局為債務(wù)人，不能如期足額清償債務(wù)，而使該國(guó)居民蒙受經(jīng)濟(jì)損失，這種可能性

就是()。

A.主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)

B.政治風(fēng)險(xiǎn)

C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

D.社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)

『正確答案」A

『答案解析」假如與一國(guó)居民發(fā)生經(jīng)濟(jì)金融交易的他國(guó)居民為政府或貨幣當(dāng)局，政府或

貨幣當(dāng)局為債務(wù)人，不能如期足額清償債務(wù)，而使該國(guó)居民蒙受經(jīng)濟(jì)損失，這種可能性就是

主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。因此正確答案為A

(3)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)在于他國(guó)因經(jīng)濟(jì)狀況、國(guó)際收支狀況、國(guó)際儲(chǔ)備狀況、外債狀況等經(jīng)濟(jì)因素惡

化，出現(xiàn)外匯短缺，而實(shí)行外匯管制，限制對(duì)外支付等。

政治風(fēng)險(xiǎn)在于他國(guó)因政權(quán)更迭、政局動(dòng)蕩、斗爭(zhēng)等政治因素惡化，而拒絕或無(wú)力對(duì)外支

付等。

社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)在于他國(guó)因社會(huì)沖突、民族沖突、宗教沖突等社會(huì)環(huán)境惡化，而不能正常實(shí)施

經(jīng)濟(jì)政策，導(dǎo)致無(wú)力或拒肯定外支付等。

7.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)因受公眾的負(fù)面評(píng)價(jià)，而出現(xiàn)客戶(hù)流失、股東流失、業(yè)務(wù)機(jī)遇丟

失、業(yè)務(wù)成本提高等狀況，從而蒙受相應(yīng)經(jīng)濟(jì)損失的可能性。

公眾對(duì)金融機(jī)構(gòu)的負(fù)面評(píng)價(jià)或來(lái)自于金融機(jī)構(gòu)的操作失誤或違犯有關(guān)法律法規(guī),或起因

于金融機(jī)構(gòu)外部的惡意中傷而產(chǎn)生的誤導(dǎo)。

8.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)從事金融活動(dòng)或交易所在的整個(gè)系統(tǒng)因外部性因素的沖擊力或

內(nèi)部性因素的牽連而發(fā)生猛烈波動(dòng)、危機(jī)或癱瘓，使單個(gè)金融機(jī)構(gòu)不能幸免，從而蒙受經(jīng)濟(jì)

損失的可能性。

二、金融風(fēng)險(xiǎn)的管理

(一)內(nèi)部限制與全面風(fēng)險(xiǎn)管理

1.內(nèi)部限制及其要素

(1)內(nèi)部限制的含義

COSO于1992年發(fā)布/聞名的《內(nèi)部限制一整合框架》，并于1994年作出局部修訂，成

為有關(guān)內(nèi)部限制的權(quán)威文件。該文件將內(nèi)部限制定義為：內(nèi)部限制是由一個(gè)企業(yè)董事會(huì)、管

理人員和其它職員實(shí)施的?個(gè)過(guò)程。其目的是為提高經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的效果和效率、確保財(cái)務(wù)報(bào)告

的牢靠性、促使與可適用的法律相符合供應(yīng)一種合理的保證。

商業(yè)銀行將內(nèi)部限制定義為：商業(yè)銀行內(nèi)部限制體系是商業(yè)銀行為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)，

通過(guò)制定并實(shí)施系統(tǒng)化的政策、程序和方案，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別、評(píng)估、限制、監(jiān)測(cè)和改

進(jìn)的動(dòng)態(tài)過(guò)程和機(jī)制。

(2)內(nèi)部限制的耍素

COSO在其《內(nèi)部限制一整合框架》中正式提出內(nèi)部限制由五項(xiàng)要素構(gòu)成：①限制環(huán)境。

②風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。③限制活動(dòng)。④信息與溝通。⑤監(jiān)督。

2.全面風(fēng)險(xiǎn)管理及其架構(gòu)

(1)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的含義

COSO在《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理——整合框架》文件中認(rèn)為：全面風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過(guò)程，它由

一個(gè)主體的董事會(huì)、管理層和其它人員實(shí)施，應(yīng)用于戰(zhàn)略制訂并貫穿于企業(yè)之中，用于識(shí)別

那些可能影響主體的潛在事務(wù)，管理風(fēng)險(xiǎn)以使其在該主體的風(fēng)險(xiǎn)偏好之內(nèi)，并為主體目標(biāo)的

實(shí)現(xiàn)供應(yīng)合理的保證。

(2)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的架構(gòu)

COSO在《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理——整合框架》文件中認(rèn)為：全面風(fēng)險(xiǎn)管理是三個(gè)維度的立體

系統(tǒng)。這三個(gè)維度是：①企業(yè)目標(biāo)，包括戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、報(bào)告目標(biāo)和合規(guī)目標(biāo)四個(gè)目

標(biāo)。②風(fēng)險(xiǎn)管理的要素，包拈內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事務(wù)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策、限制

活動(dòng)、信息與溝通和監(jiān)控等八個(gè)要素。③企業(yè)層級(jí)，包括整個(gè)企業(yè)、各職能部門(mén)、各條業(yè)務(wù)

線(xiàn)及下屬子公司。

(二)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的流程

1.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

方法主要是：“篩選一監(jiān)測(cè)一診斷法”和風(fēng)險(xiǎn)樹(shù)搜尋法等。

2.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的內(nèi)容包括估計(jì)經(jīng)濟(jì)損失發(fā)生的頻率和測(cè)算經(jīng)濟(jì)溫失的嚴(yán)峻程度。

信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估方法主要有Zeta法、Creditmetrics模型和KMV模型。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估方法主要有風(fēng)險(xiǎn)累枳與聚集法、概率法、靈敏度法、波動(dòng)性法、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)

值法（VaR法）、極限測(cè)試法和情景分析。

操作風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估方法主要有基木指標(biāo)法.標(biāo)準(zhǔn)化法、內(nèi)部測(cè)量法和損失分布法。

3.風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)

風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)就是依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估的結(jié)果，依據(jù)所面臨的每種風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率和嚴(yán)峻

性，將其分別歸入不同的“風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別

風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)可以采納圖像法，如圖10-1所示:

高）

嚴(yán)重但不嚴(yán)重并且

損失的嚴(yán)重性經(jīng)常發(fā)生經(jīng)常發(fā)生

不嚴(yán)重也不嚴(yán)重但

不經(jīng)常發(fā)生經(jīng)常發(fā)生

低

高

圖10-1損失發(fā)生的頻率

4.風(fēng)險(xiǎn)限制

風(fēng)險(xiǎn)限制就是依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)的結(jié)果、風(fēng)險(xiǎn)策略和對(duì)收益與成本的權(quán)衡，針對(duì)確需管理的

政策措施中做出選擇，并詳細(xì)實(shí)施與之相應(yīng)的管理方法。

5.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控

風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控就是依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)政策和程序，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)限制的運(yùn)作講疔監(jiān)督和限制。

6.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告

風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告就是定期通過(guò)管理信息系統(tǒng)，將風(fēng)險(xiǎn)及其管理狀況報(bào)告給董事會(huì)、股東和監(jiān)管

當(dāng)同。

【例題?多選題】用于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法主要有（）。

A.篩選一監(jiān)測(cè)一診斷法

B.風(fēng)險(xiǎn)樹(shù)搜尋法

C.情景分析法

D.極限測(cè)試法

E.CAMEL法

［正確答案」AB

［答案解析」風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的主要方法是“篩選一監(jiān)測(cè)一診斷法”和風(fēng)險(xiǎn)樹(shù)搜尋法。因此正確

答案為AB,

【例題?單選題】在諸多的風(fēng)險(xiǎn)管理的政策措施中做出選擇，并詳細(xì)實(shí)施與之相應(yīng)的管

理方法，這一步驟屬于風(fēng)險(xiǎn)管理流程中的（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

C.風(fēng)險(xiǎn)限制

D.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控

『正確答案」C

『答案解析』風(fēng)險(xiǎn)限制就是依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)的結(jié)果、風(fēng)險(xiǎn)策略和對(duì)收益與成本的權(quán)衡，針

對(duì)確需管理的政策措施中做出選擇，并詳細(xì)實(shí)施與之相應(yīng)的管理方法。因此，正確答案為C。

（三）信用風(fēng)險(xiǎn)的管理

1.機(jī)制管理

機(jī)制管理就是把立起針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理機(jī)制。對(duì)商業(yè)銀行而言，信用風(fēng)險(xiǎn)的管理機(jī)制

主要有：（1）審貸分別機(jī)制。（2）授權(quán)管理機(jī)制。（3）額度管理機(jī)制。

2.過(guò)程管理

過(guò)程管理就是針對(duì)信用由供應(yīng)到收回的全過(guò)程，在不同的階段實(shí)行不同的管理方法。對(duì)

商業(yè)銀行而言，主要有以下三個(gè)方面：

（1）事前管理

在此階段，商業(yè)銀行審杳的核心是借款人信用狀況，決策的核心是貸與不貸、以什么利

率貸。對(duì)分析信用借款人的信用狀況，主要是“5C”和“3C”分析，

（2）事中管理

事中管理在于商業(yè)銀行在貸款的發(fā)放與回收階段的管理。在此階段，商業(yè)銀行關(guān)注的重

點(diǎn)是貸款不要被挪用、貸款是否被有效運(yùn)用、跟蹤借款人信用狀況的改變、出現(xiàn)異樣剛好實(shí)

行應(yīng)對(duì)措施。

在事中管理階段，商業(yè)銀行要進(jìn)行貸款風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)。目前采納的貸款五級(jí)分類(lèi)方法，即把

己經(jīng)發(fā)放的貸款分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑和損失等五個(gè)等級(jí)。

(3)事后管理

在此階段，商業(yè)銀行要回顧與反思貸款過(guò)程中的閱歷教訓(xùn)，固化閱歷，融入制度，形

成長(zhǎng)效機(jī)制;吸取教訓(xùn)，亡羊補(bǔ)牢，填補(bǔ)和加強(qiáng)制度中的空白點(diǎn)和薄弱環(huán)節(jié)。

(四)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理

I.利率風(fēng)險(xiǎn)的管理

利率風(fēng)險(xiǎn)的管理方法主要有：

(1)選擇有利的利率;(2)調(diào)整借貸期限;(3)缺口管理:(4)持續(xù)期管理;(5)利用利率衍生產(chǎn)品

交易。

2.匯率風(fēng)險(xiǎn)的管理

匯率風(fēng)險(xiǎn)的管理方法主要有：

(1)選擇有利的貨幣;(2)提前或推遲收付外幣;(3)進(jìn)行結(jié)構(gòu)性套期保值;(4)做遠(yuǎn)期外匯交

易;(5)做貨幣衍生產(chǎn)品交易。

3.投資風(fēng)險(xiǎn)的管理

(1)股票投資風(fēng)險(xiǎn)的管理方法

股票投資風(fēng)險(xiǎn)的管理方法主要行：

一是依據(jù)對(duì)股票價(jià)格將來(lái)走勢(shì)的預(yù)料，買(mǎi)入價(jià)格即將上漲的股票或賣(mài)出價(jià)格將下跌的股

票；

二是依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分散原理，依據(jù)行業(yè)分散、地區(qū)分散、市場(chǎng)分散、幣種分散等因素，進(jìn)行

股票的分散投資，建立起相應(yīng)的投資組合，并依據(jù)行業(yè)、地區(qū)與市場(chǎng)發(fā)展的動(dòng)態(tài)和不同貨幣

的匯率走勢(shì)，不斷調(diào)整投資組合；

三是依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分散原理.，在存在學(xué)問(wèn)與閱歷、時(shí)間或資金等投資瓶頸的狀況下，不進(jìn)行

個(gè)股投資，而是購(gòu)買(mǎi)股票型投資基金；

四是同樣依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分散原理，做股指期貨交易或股指期權(quán)交易，作為個(gè)股投資的替代，

以規(guī)避個(gè)股投資相對(duì)集中的風(fēng)險(xiǎn)。

(2)金融衍生產(chǎn)品投資風(fēng)險(xiǎn)的管理方法

一是加強(qiáng)制度建設(shè)。

二是進(jìn)行限額管理。

三是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)敞口的對(duì)沖與套期保值。

(五)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理

1.制度管理

制度管理就是建立和不斷完善內(nèi)部限制制度，不給由人的因素而產(chǎn)生的操作風(fēng)險(xiǎn)供應(yīng)機(jī)

遇和環(huán)境。

2.信息系統(tǒng)管理

信息系統(tǒng)管理就是基于信息系統(tǒng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理和對(duì)由信息系統(tǒng)產(chǎn)生的操作風(fēng)險(xiǎn)

進(jìn)行管理。

3.流程管理

流程管理就是設(shè)計(jì)和采納科學(xué)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理流程與不斷龍化和嚴(yán)格執(zhí)行業(yè)務(wù)流程。

4.職員管理

職員管理就是對(duì)由內(nèi)部欺詐、失職違規(guī)、學(xué)問(wèn)技能匱乏和核心職員流失等內(nèi)部職員因素

所帶來(lái)的操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。

5.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移就是充分利用保險(xiǎn)和業(yè)務(wù)外包等機(jī)制和手段，將自己做擔(dān)當(dāng)?shù)牟僮黠L(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給

第三方。就保險(xiǎn)而言，操作風(fēng)險(xiǎn)主要有兩種：一是特定風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn);二是一籃子風(fēng)險(xiǎn)管理。

(六)其它風(fēng)險(xiǎn)的管理

1.流淌性風(fēng)險(xiǎn)的管理

流淌性風(fēng)險(xiǎn)管理的主要著眼點(diǎn)是：

(1)保持資產(chǎn)的流淌忤:(2)保持魚(yú)債的流淌性:(3)進(jìn)行資產(chǎn)和負(fù)債流淌性的綜合管理,實(shí)

現(xiàn)資產(chǎn)與負(fù)債在期限或流淌性上的匹配。

2.法律風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的管理

法律風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要機(jī)制和方法是：

(1)加強(qiáng)文化建設(shè)

(2)加強(qiáng)組織與制度建設(shè)

(3)加強(qiáng)人力資源管理

(4)加強(qiáng)過(guò)程管理

3.國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的管理

(1)國(guó)家層面的管理方法

(2)企業(yè)層面的管理方法

4.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的管理

針對(duì)因自己操作失誤或違規(guī)有關(guān)法律法規(guī)而產(chǎn)生的公眾負(fù)面評(píng)價(jià)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)于律

己，加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)或法律風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的管理，借以規(guī)避或限制這類(lèi)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的國(guó)際規(guī)則：“巴塞爾新資本協(xié)議”

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在2024年6月通過(guò)并公布了《資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議：

修訂框架》(簡(jiǎn)稱(chēng)“巴塞爾新資本協(xié)議”)。“巴塞爾新資本協(xié)議”的核心在于全面提高商業(yè)銀行

的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，精確識(shí)別、計(jì)量和限制風(fēng)險(xiǎn)。

1.“巴塞爾新資本協(xié)議”的目標(biāo)：五大目標(biāo)

(1)把評(píng)估資本足夠率的工作與銀行面對(duì)的主要風(fēng)險(xiǎn)更緊密地聯(lián)系在?起，促進(jìn)銀行經(jīng)

營(yíng)的平安穩(wěn)健性；

(2)在充分強(qiáng)調(diào)銀行自己的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的基礎(chǔ)上，促進(jìn)各國(guó)銀行的公允競(jìng)爭(zhēng)；

(3)激勵(lì)銀行提高風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與管理水平；

(4)資本更為敏感地反映銀行頭寸和業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)度；

(5)重點(diǎn)放在國(guó)際活躍銀行，基木原則適用于全部銀行.

2.“巴塞爾新資本協(xié)議”的內(nèi)容：三大支柱

(1)最低資本要求。

最低資本足夠率要達(dá)到8%,并將最低發(fā)木要求由涵蓋信用風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)展到全面涵蓋信用風(fēng)

險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。

(2)監(jiān)管方式與監(jiān)管重點(diǎn)。

明確和強(qiáng)