《福建省科技型中小企業(yè)困境分析及對策》15000字（論文）

II福建省科技型中小企業(yè)困境分析及對策目錄TOC\o"1-2"\h\u18878摘要 17189一、緒論 221134（一）選題背景與意義 2531（二）文獻(xiàn)綜述 210340二、福建省科技型中小企業(yè)概述 419903（一）科技型中小企業(yè)定義 412279（二）福建省科技型中小企業(yè)特征 4228三、福建省科技型中小企業(yè)現(xiàn)狀 57181（一）企業(yè)不同的發(fā)展階段具有不同的融資需求 5691（二）以傳統(tǒng)的融資渠道為主 616528（三）建立創(chuàng)新投融資基金體系，支持創(chuàng)新發(fā)展創(chuàng)業(yè) 78960（四）政府給予科研項(xiàng)目經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼支持 74939四、福建省科技型中小企業(yè)困境分析 830858（一）政府對科技型中小企業(yè)的扶持力度不夠 828571（二）融資渠道相對單一 931342（三）科技型中小企業(yè)專利質(zhì)押難度大 117317（四）數(shù)字金融平臺(tái)融資風(fēng)險(xiǎn)高，層次低 1230252（五）企業(yè)自身管理水平較低 1320850（六）缺乏復(fù)合型人才 1420206五、福建省科技型中小企業(yè)對策分析 154671（一）加大政府支持力度 156129（二）完善資本市場，建立多維融資渠道 1620254（三）健全專利質(zhì)押評估機(jī)制與授信體系 1727450（四）改善數(shù)字金融融資環(huán)境 1717065（五）規(guī)范企業(yè)自身管理模式 199990（六）提升復(fù)合型人才水平 1912326參考文獻(xiàn) 20摘要目前，福建省科技型中小企業(yè)在推動(dòng)福建省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級方面發(fā)揮著重要作用，成為福建省經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展的重要?jiǎng)恿?。為了幫助科技型中小企業(yè)成長和發(fā)展，國家設(shè)立了創(chuàng)新基金，福建省政府也提供了一些政策支持，但支持力度仍然不夠。不同時(shí)期科技型中小企業(yè)的資金需求不同。絕大多數(shù)企業(yè)仍然主要通過傳統(tǒng)的融資方式進(jìn)行融資，融資渠道相對單一，專利質(zhì)押融資也比較困難。近年來興起的數(shù)字金融浪潮，雖然緩解了原有融資渠道的壓力，但也存在著風(fēng)險(xiǎn)高、科技融合層次低的問題，同時(shí)受到企業(yè)自身管理水平低和復(fù)合型人才不足的影響，科技型的中小企業(yè)一直都沒能有效的化解融資難題。針對這些問題，提出加大政策支持力度、多維化融資路徑、健全專利質(zhì)押機(jī)制、改善數(shù)字金融融資環(huán)境、規(guī)范企業(yè)自身管理模式和提高復(fù)合型人才水平的對策。為解決福建省科技型中小企業(yè)融資問題提供新的思路。關(guān)鍵詞：數(shù)字金融；科技型中小企業(yè)；融資渠道；融資困境一、緒論（一）選題背景與意義縱觀改革開放至今，國家經(jīng)濟(jì)實(shí)力總體水平持續(xù)提高，中小企業(yè)數(shù)量和運(yùn)營業(yè)績?nèi)〉昧丝焖俚奶嵘?。但由于科技型中小企業(yè)普遍存在的自我發(fā)展規(guī)模小、公司經(jīng)營意識較淡薄、又處在市場導(dǎo)入時(shí)期等特點(diǎn)，使得許多科技型中小企業(yè)都存在著融資難現(xiàn)象。科技型中小企業(yè)雖然在促進(jìn)國家新興行業(yè)建設(shè)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級過程中起到了難以取代的巨大作用。但福建省科技型的中小企業(yè)于生存發(fā)展之中依然面臨資金短缺的大難題，這一難題阻礙了企業(yè)的發(fā)展。隨著數(shù)字金融的興起，科技型中小企業(yè)融資也迎來了全新的發(fā)展機(jī)會(huì)，數(shù)字金融機(jī)構(gòu)不僅成為中小企業(yè)融資的新途徑，也為中小企業(yè)融資帶來了新難題。本文主要深入探討和剖析福建科技型中小企業(yè)當(dāng)前在融資方面所處的困境并提供可行性意見，對于緩解福建科技型中小企業(yè)融資難問題，推動(dòng)福建經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展有著重要意義。（二）文獻(xiàn)綜述中小企業(yè)作為市場經(jīng)濟(jì)中的一部分，推動(dòng)中小企業(yè)發(fā)展有利于激活市場經(jīng)濟(jì)活力、提高就業(yè)率，而科技型中小企業(yè)也在推動(dòng)我國高新技術(shù)型產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性提升等領(lǐng)域方面起到了難以取代的重要作用。張?zhí)N萍、陳言和劉志強(qiáng)提出由于金融效率低下，融資時(shí)，科技型中小企業(yè)面臨諸多的壁壘[1]。尹鋒、袁向華研究后指出當(dāng)下，科技型中小企業(yè)多依賴于從外部獲得融資[2-3]。黃樺提出雖然政府給予了許多政策補(bǔ)貼但由于科技型中小企業(yè)短時(shí)間內(nèi)仍難以獲得大額授信支持[4]。長期以來中小企業(yè)一直得不到合理的資金保障，因此科技型中小企業(yè)的經(jīng)營問題也十分凸顯。主要有以下問題，張冊提出融資貴哦承重，由于福建省地區(qū)“重買輕租”的觀念導(dǎo)致融資租賃并不被福建科技型中小企業(yè)優(yōu)先使用[5]。李江平提出國有大型商業(yè)銀行對科技型小微企業(yè)的扶持較弱，針對性產(chǎn)品開發(fā)滯后[6]。蘭永琳基于福建省龍巖市的實(shí)證分析提出小微企業(yè)抵押擔(dān)保存在障礙，表現(xiàn)為可抵押資產(chǎn)范圍窄等問題[7]。薛宇擇，張明源提出中小企業(yè)融資缺口主要集中于融資可得性較低的群體[8]。范祚舟認(rèn)為從生產(chǎn)運(yùn)行的層面上分析，科技型中小企業(yè)存在顯著的不確定性，進(jìn)一步限制了其融資[9]。萬曉丹認(rèn)為因?yàn)榍烙邢?，監(jiān)管機(jī)制不完善，所以中小企業(yè)在內(nèi)外源兩個(gè)方面的融資都大受阻礙[10]。姜呈凱提出由于信息共享不暢，加劇銀行“不愿貸，不敢貸”的情緒[11]。李霞和黃華提出由于銀企資訊和預(yù)期不匹配，導(dǎo)致科技型中小企業(yè)采取間接融資方式的時(shí)候，擔(dān)負(fù)的成本顯著過高[12-13]。王圳表示外部質(zhì)押融資渠道也會(huì)對科技型中小企業(yè)開展質(zhì)押融資產(chǎn)生影響，專利質(zhì)押融資獲得率低[14]。針對科技型中小企業(yè)融資的許多困境，其對策主要有以下觀點(diǎn)，張曉豐和張莉蓉提出建立多樣化互聯(lián)網(wǎng)融資模式，為科技型中小企業(yè)提供更為適宜的融資方法[15-16]。王小惠和林旻提出應(yīng)加快構(gòu)建中小企業(yè)信用平臺(tái)、進(jìn)一步的完善金融服務(wù)機(jī)制，協(xié)調(diào)解決存在的問題并保證中小企業(yè)信息透明度[17-18]。常潤嶺和張馨提出借助區(qū)塊鏈的特點(diǎn)，改善銀企信息不對稱問題，有效推動(dòng)供應(yīng)鏈體系四流合一，降低風(fēng)控難度[19-20]。張秀秀提出科技型中小企業(yè)要加強(qiáng)自身的財(cái)務(wù)管理和企業(yè)實(shí)力，讓財(cái)務(wù)管理人員參與融資過程，制定科學(xué)合適自身的發(fā)展規(guī)劃[21]。王蒙，左勝強(qiáng)，宋光宇提出壓實(shí)政府責(zé)任，為科技型小微企業(yè)提供信用保證[22]。嚴(yán)晶提出需要明確監(jiān)管責(zé)任，保障中小企業(yè)的融資行為[23]。綜上所述，國內(nèi)學(xué)者在研究科技型中小企業(yè)面臨的融資困境、化解困境可以采取的有效舉措上，成果十分豐富，多數(shù)學(xué)者都從傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)和融資方式上研究科技型中小企業(yè)融資過程中各方的困境，提出改善各方及環(huán)境的對策，但缺少在數(shù)字金融發(fā)展情況下科技型中小企業(yè)融資困境與對策的論證與分析。本文將探析金融技術(shù)背景下福建省科技型中小企業(yè)的融資困難及對策，并在此基礎(chǔ)上提出一些可操作性的建議。二、福建省科技型中小企業(yè)概述（一）科技型中小企業(yè)定義中小企業(yè)已經(jīng)成為了中國新型經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的重要助力。相對于中國國內(nèi)傳統(tǒng)的民營企業(yè)來說，高新科技中小企業(yè)則是指擁有屬于自己的專利技術(shù)，并通過對專利技術(shù)的創(chuàng)造和開發(fā)，及通過對發(fā)明或?qū)＠芯砍晒目萍嫁D(zhuǎn)化，來獲得重大利益的技術(shù)經(jīng)營機(jī)構(gòu)。其主要涉及的行業(yè)領(lǐng)域既有消費(fèi)電子產(chǎn)品和現(xiàn)代信息技術(shù)，還有生物學(xué)和醫(yī)學(xué)及其新能源技術(shù)等前沿高科技領(lǐng)域，并擁有較強(qiáng)的技術(shù)實(shí)力?？萍夹椭行∑髽I(yè)區(qū)分于其他類型傳統(tǒng)企業(yè)的三項(xiàng)核心要點(diǎn)——人才、投資、技術(shù)產(chǎn)出。這三個(gè)因素都是反映了一家公司的經(jīng)營發(fā)展?jié)摿?、技術(shù)自主開發(fā)能力乃至社會(huì)公共服務(wù)能力的關(guān)鍵要素，而對科技型中小企業(yè)的認(rèn)證也必須符合一定要求，例如:公司員工數(shù)量不大于五百人、年銷售收入不大于2億、固定資產(chǎn)合計(jì)不大于二億，且公司的連續(xù)填報(bào)單上最近一年或當(dāng)年內(nèi)，沒有發(fā)生過較大安全生產(chǎn)、重要質(zhì)量事故和較大環(huán)境違法、對公司的嚴(yán)格失信等情形，且公司不納入運(yùn)營非正常名錄和重點(diǎn)經(jīng)濟(jì)違法失信企業(yè)名單，以及公司所生產(chǎn)經(jīng)營的商品和技術(shù)不處于國家法律規(guī)定的禁用、限制、淘汰之列數(shù)據(jù)來源：科技型中小企業(yè)評價(jià)申請條件[EB/OL數(shù)據(jù)來源：科技型中小企業(yè)評價(jià)申請條件[EB/OL]./fuwu/2020-06/08/content_5518012.htm.（二）福建省科技型中小企業(yè)特征1.發(fā)展現(xiàn)狀如圖1所示，從2017年5月科技部、財(cái)政廳、我國稅務(wù)總局頒布的《高新技術(shù)中小企業(yè)評估方法》開始，截至2018年福建科技型中小企業(yè)的認(rèn)定共入庫了三千三百四十四戶，占當(dāng)年全省中小企業(yè)規(guī)模的19.79%，2019年略有所減少，福建省科技型中小企業(yè)在全國所有中小企業(yè)之中的數(shù)量占比為14.06%，和2018年相比，降低了5.73%，不考慮2019年，歷年科技型中小企業(yè)在數(shù)量方面都呈現(xiàn)出穩(wěn)步上升的態(tài)勢。總而言之，整體上科技型中小企業(yè)在福建呈現(xiàn)持續(xù)向上的發(fā)展態(tài)勢，數(shù)量穩(wěn)步增加。圖12018-2021年福建省科技型中小企業(yè)數(shù)量情況圖（數(shù)據(jù)來源:以上數(shù)據(jù)來自福建省2018、2019、2020、2021國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)，2018、2019、2020年福建省統(tǒng)計(jì)年鑒由筆者統(tǒng)計(jì)得出）2..無形資產(chǎn)占比大科技型中小企業(yè)目前多數(shù)處在初創(chuàng)期或成長期，在這種階段的企業(yè)本身仍然處于專利研發(fā)或?qū)＠D(zhuǎn)化的進(jìn)程，其專利是其無形資產(chǎn)的主要表現(xiàn)形式。同時(shí)因?yàn)楣境鮿?chuàng)的原因，福建省科技型中小企業(yè)自身并無法擁有大量固定資產(chǎn)，這也就意味著在這些科技型中小企業(yè)的負(fù)債情況中來公司無形資產(chǎn)的占比是相當(dāng)大的。即使是作為已經(jīng)成長的科技型中小企業(yè)，由于其本身經(jīng)營收入幾乎全部來自于專利的轉(zhuǎn)化，所以知識產(chǎn)權(quán)所占的比例依然不會(huì)低?？萍夹椭行∑髽I(yè)同時(shí)具有了“中小規(guī)?！焙汀凹夹g(shù)型”的共同特征，其專利多、無形資產(chǎn)大等特點(diǎn)更為突出。由于市場條件和技術(shù)的限制，無形資本如何轉(zhuǎn)變?yōu)閷?shí)際生產(chǎn)力，新研發(fā)的高科技產(chǎn)品如何被市場所認(rèn)可，獲取融資的信用性和功能如何穩(wěn)定，都是目前企業(yè)進(jìn)行融資所面臨的難點(diǎn)。三、福建省科技型中小企業(yè)現(xiàn)狀（一）企業(yè)不同的發(fā)展階段具有不同的融資需求每種企業(yè)發(fā)展壯大的時(shí)期所需要的資金條件都不盡相同。在初創(chuàng)期，公司主要開展產(chǎn)品與科研的創(chuàng)新，因此需要投入大量流動(dòng)資金，而銷售收入也甚低。在這種階段，公司通常采用傳統(tǒng)股票投資方法來獲得高風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)會(huì)。這一階段的公司將存在著高科技風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)，由于信息的不對稱，公司融資風(fēng)險(xiǎn)較高，從而導(dǎo)致投資者極少。在成長期，公司在產(chǎn)品開發(fā)方面也獲得了一定的發(fā)展，并步入了市場研究與新產(chǎn)品制造的階段。投資的需求持續(xù)上升，同時(shí)創(chuàng)新活動(dòng)加速，產(chǎn)品規(guī)模也不斷擴(kuò)大。在這個(gè)階段，風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)開始跟蹤關(guān)注已發(fā)展良好的企業(yè)，市場也開始重視其產(chǎn)品及效能，產(chǎn)品將具有相當(dāng)?shù)某跏际袌鰞r(jià)值和相當(dāng)?shù)氖找?。在成長期，公司技術(shù)處于持續(xù)更新狀態(tài)，市場規(guī)模不斷擴(kuò)大，融資需求進(jìn)一步上升，債務(wù)融資比率較高。經(jīng)過完善管理制度和加強(qiáng)信息系統(tǒng)透明度，公司加強(qiáng)了的信用管理水平。商業(yè)銀行和投資者等機(jī)構(gòu)都愿意向公司發(fā)放貸款。在穩(wěn)定發(fā)展期，企業(yè)科技迭代進(jìn)步明顯，科技成果產(chǎn)業(yè)化發(fā)展加速，以系列化的形式研發(fā)新產(chǎn)品，產(chǎn)品在市場上的占有率也隨之穩(wěn)定提升，以至在細(xì)分產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域中獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷，逐漸形成了"龍頭"和"隱性冠軍"的企業(yè)。公司管理越來越嚴(yán)格完善，披露，收益提高，資金回流增多，投資實(shí)力增強(qiáng)，開始具有上市投資的實(shí)力與條件[4]。（二）以傳統(tǒng)的融資渠道為主科技型中小企業(yè)主要集中在第二或第三產(chǎn)業(yè)，涉及醫(yī)藥、新能源、信息技術(shù)等多個(gè)領(lǐng)域。如圖2所示，在中小企業(yè)融資渠道方面，大多數(shù)科技型中小企業(yè)會(huì)選擇更傳統(tǒng)的融資方式如向商業(yè)銀行貸款就占所有籌資形式的90.94%，其中長期應(yīng)付款占58.98%，是科技型中小企業(yè)銀行借款籌資的最主要方法，少數(shù)會(huì)選擇票據(jù)融資，這種融資方式僅占7.47%。但由于市場和網(wǎng)絡(luò)的高速發(fā)展，又有許多公司選擇新的投資方法，例如專利質(zhì)押和數(shù)字金融平臺(tái)融資。圖22020年福建省科技型中小企業(yè)融資情況圖（資料來源：中國統(tǒng)計(jì)局.2021年福建省統(tǒng)計(jì)年鑒[M].北京：中國統(tǒng)計(jì)出版社.）（三）建立創(chuàng)新投融資基金體系，支持創(chuàng)新發(fā)展創(chuàng)業(yè)為了促進(jìn)科技型中小企業(yè)更好地成長和發(fā)展，國務(wù)院辦公廳在一九九九年批準(zhǔn)設(shè)立專門的創(chuàng)新基金(下文統(tǒng)一以創(chuàng)新基金簡稱之)。從建立至今，創(chuàng)新基金深入貫徹并落實(shí)國家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，根據(jù)促進(jìn)發(fā)展方式改革和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的總體部署，圍繞國家加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略，進(jìn)一步鞏固中小企業(yè)創(chuàng)新優(yōu)勢，以全面增強(qiáng)技術(shù)型金融機(jī)構(gòu)的技術(shù)創(chuàng)新能力為目標(biāo)，進(jìn)一步優(yōu)化科技革命創(chuàng)新環(huán)境，有效發(fā)揮國家財(cái)政資金的帶動(dòng)功能，引入社會(huì)資本、其他資源對科技型中小企業(yè)的良性發(fā)展、不斷成長給予大力的支持，進(jìn)展成效不俗。負(fù)責(zé)技術(shù)創(chuàng)新基金的政府機(jī)構(gòu)是國家科技部、地方財(cái)政部門擔(dān)負(fù)著監(jiān)督的職責(zé)，主要采取政府無償補(bǔ)助、信貸補(bǔ)貼和社會(huì)融資金支援等三項(xiàng)方法，大力支持科技型中小企業(yè)創(chuàng)新，目前建立了大力支持種子期、初創(chuàng)期企業(yè)的創(chuàng)新專項(xiàng)、大力支持中小型公共技術(shù)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的政府補(bǔ)貼資金項(xiàng)目，以及吸引社會(huì)各界資金投資于早期技術(shù)型金融機(jī)構(gòu)的政府創(chuàng)投導(dǎo)向基金項(xiàng)目。（四）政府給予科研項(xiàng)目經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼支持目前各級政府部門鼓勵(lì)社會(huì)大眾技術(shù)創(chuàng)新，并高度重視科技型中小企業(yè)的良性發(fā)展、快速成長。在高新項(xiàng)目上，于初創(chuàng)期會(huì)給予諸多補(bǔ)償，比如租金、費(fèi)用等相關(guān)的補(bǔ)償，予以科研項(xiàng)目的專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)扶持，并允許研究費(fèi)用加計(jì)扣除等稅費(fèi)優(yōu)惠。部分省高新技術(shù)廳辦對關(guān)鍵性的研發(fā)項(xiàng)目，予以無償提供設(shè)施或設(shè)備租賃資金扶持。在產(chǎn)業(yè)化階段給予農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化專項(xiàng)資金的部分信貸補(bǔ)貼。在成熟期予以上市工作補(bǔ)助等。盡管目前，福建省科技廳、省政府融資工作辦事機(jī)構(gòu)、省財(cái)政廳、省工信廳、人行福州市中心支行共同就省內(nèi)科技型中小微企業(yè)獲取貸款制定了對應(yīng)的實(shí)施方案，不過這類企業(yè)因?yàn)閿?shù)量眾多，而能予以融資支持的整體規(guī)模卻比較有限，雖然技術(shù)導(dǎo)向效果顯現(xiàn)，融資保障依然欠缺。四、福建省科技型中小企業(yè)困境分析（一）政府對科技型中小企業(yè)的扶持力度不夠1.金融政策支持力度不足盡管近年來，地方政府對福建技術(shù)型中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)注度逐漸增加，并出臺(tái)了相應(yīng)優(yōu)惠政策，但一直以來還不能實(shí)際貫徹到位、也未能建立完善的金融服務(wù)政策制度，沒有為中小型科技企業(yè)提供金融服務(wù)的地方金融機(jī)構(gòu)，尤其是國有商業(yè)銀行沒有有效支持科技型中小企業(yè)的發(fā)展。由于福建省商業(yè)銀行的經(jīng)營主體為國有商業(yè)銀行，提供信貸傾向于國有大中型企業(yè)，因此只能向科技型中小企業(yè)提供少數(shù)的信貸且要求也比較嚴(yán)格。再者，約束科技型中小企業(yè)信貸規(guī)模的另一個(gè)原因就是成本約束。由于中央銀行在利息和收費(fèi)上的限制都相當(dāng)嚴(yán)格，有規(guī)定基準(zhǔn)的借貸利息，但同時(shí)對其上浮的范圍也規(guī)定明確了，對可以上下浮動(dòng)的程度也十分限制。在沒辦法執(zhí)行市場利率的情況下，風(fēng)險(xiǎn)與利潤便無法對等，于是商業(yè)銀行的信貸管理人便基于對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的考量，而被迫舍棄了一些較有風(fēng)險(xiǎn)且期望收益最高的投資項(xiàng)目，降低了科技型中小企業(yè)的信貸額度。。2. 資信評估體系不健全相對于已經(jīng)發(fā)展壯大的比較穩(wěn)定的大中型企業(yè)而言，科技型中小企業(yè)對于商業(yè)銀行的負(fù)債管理，以及對財(cái)務(wù)狀況等資信評價(jià)指數(shù)的關(guān)注程度都比較薄弱。作為科技型中小企業(yè)，其資產(chǎn)中的絕大多數(shù)都是無形資產(chǎn)，而這將直接制約著對科技型中小企業(yè)的投資融資規(guī)模。政府并沒有專門為福建省科技型中小企業(yè)構(gòu)建起對應(yīng)的資信評估機(jī)制，使得銀行使用原有的資信評估方式，而由于無形資產(chǎn)的變現(xiàn)能力無從考證，因此原有的資信評估方式無法正常評估無形資產(chǎn)的價(jià)值，導(dǎo)致企業(yè)可以獲取的貸款量較低或利率偏高。這正是由資信評估體系不健全所帶來的銀企信息不對稱造成的。3.缺乏有效擔(dān)保目前在福建省各地存續(xù)的擔(dān)保企業(yè)總數(shù)約在二千余家，盡管總量眾多，但相比于五千二百五十余家的科技型中小企業(yè)來說由顯不足，同時(shí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)也不僅只為科技型中小企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保，而且還為其他中小企業(yè)進(jìn)行了擔(dān)保，因此可以看出福建省的擔(dān)保機(jī)構(gòu)的數(shù)量是非常稀少的，也使得擔(dān)保的覆蓋面較窄。同時(shí)融資擔(dān)保公司的資質(zhì)水平良莠不齊，使得本來作為銀企信息紐帶的擔(dān)保公司并不能夠很好的完成這一工作。政府方面即使有心關(guān)注科技型中小企業(yè)發(fā)展，但是并沒有建立專門的機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)。這些都使得福建省科技型中小企業(yè)缺乏有效擔(dān)保，難以借助機(jī)構(gòu)擔(dān)?；蛘畵?dān)保獲取融資。（二）融資渠道相對單一1.以獲取銀行貸款為主由于目前福建省大部分的科技型中小企業(yè)都處在初創(chuàng)期和成長期，在這一階段，企業(yè)情況不穩(wěn)定，知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)化率不足，甚至許多企業(yè)并不具有知識產(chǎn)權(quán)，需要投入大量的資本進(jìn)行研發(fā)或?qū)＠D(zhuǎn)化為商品。對于初創(chuàng)期的科技型中小企業(yè)而言，雖然它不需要大量初始投資，但它需要良好的可持續(xù)性來維持研發(fā)或?qū)＠D(zhuǎn)化，此時(shí)的企業(yè)因?yàn)樾畔⒉粚ΨQ等問題無法正常獲取商業(yè)貸款，而風(fēng)險(xiǎn)投資注重短期收益，并不會(huì)注意企業(yè)長期的發(fā)展，由此帶來的不穩(wěn)定性使得風(fēng)險(xiǎn)投資并不適合初創(chuàng)型的企業(yè)，因此許多初創(chuàng)型的科技型小微企業(yè)只能選擇互聯(lián)網(wǎng)借貸或銀行的小額貸款，中型企業(yè)則會(huì)選擇銀行的小額貸款[15]。對成長期的公司來說，在經(jīng)過初創(chuàng)期，在融資方面，公司初具實(shí)力并且在金融市場中也占有了一些股份，從而可以拿到了一些不小的利潤。同時(shí)公司也在市場開發(fā)方面也獲得了一定的發(fā)展，逐漸步入了市場研究和新產(chǎn)品生產(chǎn)的階段。資本的需求日益擴(kuò)大，同時(shí)創(chuàng)新活動(dòng)加速，產(chǎn)品規(guī)模也不斷擴(kuò)大。在這一階段，企業(yè)有機(jī)會(huì)獲取到銀行的貸款或者是上市做股權(quán)融資。2.外源股權(quán)融資難度較大雖然福建省科技型中小企業(yè)在成長期有機(jī)會(huì)上市做外源股權(quán)融資，但是股權(quán)融資難度也十分巨大?？萍夹凸緬炫频闹攸c(diǎn)板塊為科創(chuàng)板、中小板和新三板，但這三者的掛牌要求都比較嚴(yán)格，科創(chuàng)板對于市值的要求是許多科技型中小企業(yè)難以達(dá)到的。其最低條件為公司的預(yù)測市值不小于人民幣十億，最近兩年盈利均為正且累積盈利不小于人民幣五千萬，或預(yù)測市值不小于人民幣十億，最近年度盈利均為正且營業(yè)收入不小于人民幣一億。而在中小板市場針對中小企業(yè)上市則規(guī)定最近一個(gè)期末無形占凈資產(chǎn)的比重不超過百分之二十，這一點(diǎn)對初創(chuàng)階段即使是一些成長期的科技型中小企業(yè)來說也是十分困難的，因此其主要資產(chǎn)基本都是公司無形中的知識產(chǎn)權(quán)。因此新三板變成了不少科技型中小企業(yè)的新選擇，不過由于新三板市場規(guī)定公司存續(xù)期必須超過二年并具備長期穩(wěn)定運(yùn)作的實(shí)力，這也就淘汰了大部分的科技型中小企業(yè)，另外，新三板市場所采取的掛牌方式主要是代辦股權(quán)轉(zhuǎn)移，而這個(gè)方式也意味著在公司成立初期就需要有大量自然人投資，而后在公司條件符合要求之后再通過券商來完成股權(quán)轉(zhuǎn)移，隨后再進(jìn)行限售股票掛牌或者增發(fā)來獲得融資，然而，這種方法顯然不適用于公司初創(chuàng)階段的科技型中小企業(yè)，主要需要短期快速融資，所以在新三板中主要掛牌的也只是處于成長期的科技型中小企業(yè)，并且由于這個(gè)方式的操作難度相對于較銀行貸款而言，難度也很大。因此，與新三板上市相比，成長中的科技型中小企業(yè)更愿意通過銀行貸款獲得融資。以福建閩威實(shí)業(yè)股份有限公司為例，這家于2006年4月成立的公司在經(jīng)歷了企業(yè)的初創(chuàng)期后與2017年在新三板掛牌，總股本6527.31萬，其中3207.81萬是面向A股市場做外源股權(quán)融資，剩余則是面向內(nèi)部股東做內(nèi)源股權(quán)融資，此時(shí)其短期負(fù)債1535萬元數(shù)據(jù)來源：閩威實(shí)業(yè).2017年度報(bào)告[EB/OL]./871927/finance/#finance，到如今其在新三板掛牌近五年的時(shí)間里，外源的股權(quán)融資僅僅達(dá)到5067.06萬，但根據(jù)其2數(shù)據(jù)來源：閩威實(shí)業(yè).2017年度報(bào)告[EB/OL]./871927/finance/#finance數(shù)據(jù)來源：閩威實(shí)業(yè).2021三季度報(bào)告[EB/OL]./871927/finance/#finance3.其他融資模式受限，難以融資如上現(xiàn)狀中所述，除去銀行貸款以及未被統(tǒng)計(jì)到的股權(quán)融資以外，少數(shù)企業(yè)會(huì)選擇票據(jù)融資或非金融機(jī)構(gòu)貸款，但是這兩種模式對于福建當(dāng)下處于初創(chuàng)階段的科技型中小企業(yè)來講，有一些水土不服。首先票據(jù)融資可以進(jìn)行的基礎(chǔ)就是企業(yè)手里有商業(yè)匯票，這一點(diǎn)對于初創(chuàng)期的尚未將專利轉(zhuǎn)換為商品或服務(wù)的科技型中小企業(yè)而言顯然無法實(shí)現(xiàn)。其次是非金融機(jī)構(gòu)貸款，目前由于資本市場亂象，銀保監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)開始對于非金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管，P2P的消失、互聯(lián)網(wǎng)小貸公司受限都使得非金融機(jī)構(gòu)貸款難以成功。（三）科技型中小企業(yè)專利質(zhì)押難度大相比于大公司和國企，福建省科技型中小企業(yè)的總量相對較小，同時(shí)也存在著很大的投資風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)槿狈ψ銐虻馁Y金，不能通過長時(shí)間發(fā)展形成一定的信用，銀行投資門檻較高，投資成本也無法降低。但是科技型中小企業(yè)是當(dāng)前國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展主要的力量源泉和投入主體。所以，盡管近年來我國政府更加關(guān)注于高新技術(shù)中小企業(yè)的發(fā)展，并投放了大量的資金投入和優(yōu)惠政策加以支持，可是由于我國的財(cái)政實(shí)力仍然是很有限的，所以需要借助于金融市場的正常運(yùn)作，來解決高新技術(shù)中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而專利權(quán)質(zhì)押投融資制度正是在這個(gè)需求下誕生的。專利權(quán)質(zhì)押融資雖然在很大層面上改善了技術(shù)型中小企業(yè)貸款流動(dòng)資金緊迫的實(shí)際社會(huì)問題，但在實(shí)踐中卻有著相應(yīng)的缺陷。據(jù)我國知識產(chǎn)權(quán)局及相關(guān)的統(tǒng)計(jì)資料表明，二零二零年我國對發(fā)明專利的權(quán)益質(zhì)押及投資總額約為二千一百八十多億元，質(zhì)押的一點(diǎn)二萬多個(gè)，而截至二零二零年底，全國的發(fā)明專利有效量為三百零五點(diǎn)八萬個(gè)，參與質(zhì)押的發(fā)明專利量也僅達(dá)到了我國的發(fā)明專利總量的百分之零點(diǎn)三九。由此可見，盡管專利權(quán)質(zhì)押融資額及增長率數(shù)量巨大，但實(shí)際惠及的公司數(shù)量仍十分有限。對福建省的科技型中小企業(yè)來說，許多公司在初創(chuàng)期甚至根本都不能擁有相應(yīng)的專利權(quán)，但在這些公司經(jīng)過了專利發(fā)展并進(jìn)入成熟期階段之后，只有少部分公司能真正從中獲得企業(yè)發(fā)展所需要的資金，極少數(shù)公司則能真正地把所得的投入企業(yè)再生產(chǎn)。當(dāng)前，中國專利權(quán)質(zhì)押融資市場仍然是以政府為主體，銀行與保險(xiǎn)公司并存的經(jīng)營模式，在這個(gè)模式下，整個(gè)我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資交易市場都處在半市場化狀態(tài)，而政府在里面是主導(dǎo)者[14]。政府直接介入具體的業(yè)務(wù)運(yùn)作之中，出發(fā)點(diǎn)肯定是很好的，也減輕了公司的資金困難和金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，并且在實(shí)際操作中也獲得了一定的效果。但因?yàn)殚_展專利質(zhì)押融資的科技型中小企業(yè)數(shù)量較多，盡管政府財(cái)政上對于這項(xiàng)方面的資金投入也相對充足，但分散在各個(gè)公司就只有政府對各公司實(shí)施了少量的資金補(bǔ)助，而無法集中資源解決重點(diǎn)問題。卻加大了地方政府在財(cái)務(wù)上的開支，而這樣的費(fèi)用相對于整個(gè)市場經(jīng)濟(jì)而言也顯得九牛一毛，因此科技型中小企業(yè)若想獲取到專利權(quán)質(zhì)押融資依然面臨很大的困難。（四）數(shù)字金融平臺(tái)融資風(fēng)險(xiǎn)高，層次低從理論上來說，數(shù)字金融能有效緩解福建省科技型中小企業(yè)在融資上所受到的約束，實(shí)踐中，依然面臨不少問題，所以作用很難較好的發(fā)揮出來。1. 數(shù)字金融平臺(tái)融資風(fēng)險(xiǎn)較高近年來，數(shù)字金融的理念產(chǎn)生，并在短時(shí)期內(nèi)發(fā)展，但在其迅速成長的今天國家的立法也還不能趕上潮流，導(dǎo)致一定程度的監(jiān)管缺位。由于監(jiān)管的缺失，使得企業(yè)在數(shù)字金融平臺(tái)進(jìn)行融資時(shí)問題頻出，有些中小企業(yè)在數(shù)字金融平臺(tái)融資時(shí)進(jìn)行違規(guī)操作，加上有些數(shù)字金融平臺(tái)在獲客、吸金的時(shí)候也存在虛假宣傳的情況，因此增加了數(shù)字金融平臺(tái)融資的風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，依托大數(shù)據(jù)技術(shù)的數(shù)字金融平臺(tái)也帶來了信息安全問題。由于信息擁有流動(dòng)性高和易篡改的特點(diǎn)，因此對于科技型中小企業(yè)而言，特別是初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)，受制于經(jīng)營、財(cái)力所限，不能夠很好的進(jìn)行融資，為了獲取較多的融資就會(huì)出現(xiàn)偽造財(cái)務(wù)信息的情況。同時(shí)由于數(shù)字金融平臺(tái)的發(fā)展并不完善，也會(huì)出現(xiàn)平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)受到黑客攻擊導(dǎo)致信息泄露等問題。2.科技融入層次較低數(shù)字化金融服務(wù)的實(shí)質(zhì)上是把互聯(lián)網(wǎng)科技和精神文化滲透到了金融服務(wù)之中，所以金融服務(wù)和技術(shù)融合的深淺程度直接決定于福建省科技型中小企業(yè)資金約束解決的困難程度。就目前而言，在中國數(shù)字金融業(yè)的發(fā)展過程中，資金和技術(shù)融合的層面還亟需提升。一方面，由于中國傳統(tǒng)金融數(shù)字化改造落后，無法滿足數(shù)字化金融服務(wù)的新發(fā)展趨勢；作為非數(shù)字化時(shí)代的中國金融業(yè)巨頭，傳統(tǒng)金融領(lǐng)域一直缺少有效的競爭，而福建省科技型中小企業(yè)的技術(shù)人才和科技資金投入也嚴(yán)重不足，以至于制約了其數(shù)字金融的發(fā)展。另一方面，由于目前電子商務(wù)平臺(tái)的數(shù)字金融服務(wù)模型仍處在對傳統(tǒng)金融技術(shù)的堆疊和簡化運(yùn)用階段，因此對于用戶數(shù)量巨大、信息需要變化、業(yè)務(wù)情況復(fù)雜的福建科技型中小企業(yè)而言，目前的數(shù)字金融服務(wù)還無法全面反應(yīng)福建科技型中小企業(yè)的資信情況和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，也無法對其信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行正確的評價(jià)，從而難以解決福建省科技型中小企業(yè)面臨的融資約束問題。（五）企業(yè)自身管理水平較低1.企業(yè)組織制度不完善福建省科技型中小企業(yè)當(dāng)下所處的發(fā)展階段主要為初創(chuàng)和成長兩個(gè)時(shí)期，其中主要核心人員都是科研技術(shù)人員，在管理能力、管理方式和管理素質(zhì)上相較其他企業(yè)是有所缺失的，此外科技型中小企業(yè)的內(nèi)部管理制度也不健全，因而科技型中小企業(yè)的組織組織管理體系并不穩(wěn)定[9]。從外部來看，由于科技型中小企業(yè)可以隨時(shí)注冊和注銷，作為組織主體的中小企業(yè)很容易受到注冊者的控制。一旦出現(xiàn)嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)或問題，小企業(yè)主很可能會(huì)“一跑了之”，這對資金提供者來說也是一個(gè)很大的風(fēng)險(xiǎn)。從內(nèi)部管理角度看，科技型中小企業(yè)創(chuàng)辦者按照自身的偏好進(jìn)行內(nèi)部組織架構(gòu)創(chuàng)立和調(diào)整，并不能夠通過兼顧企業(yè)效益的角度，建立好內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)。在機(jī)構(gòu)里面，創(chuàng)設(shè)者很有可能是一人說了算，沒有監(jiān)督機(jī)制，也就沒有控制力量，這必然會(huì)對資金提供者造成很大的風(fēng)險(xiǎn)，輕者是創(chuàng)設(shè)者判斷失敗的風(fēng)險(xiǎn)，重者則是創(chuàng)設(shè)者產(chǎn)生背德行為的危險(xiǎn)?，F(xiàn)實(shí)中很多科技型中小企業(yè)采取合伙制，沒有按規(guī)定的股份制方式開展經(jīng)營，也就無法利用企業(yè)籌措資本。因?yàn)閾?dān)憂公司控制權(quán)轉(zhuǎn)移問題而不愿開展大股本投資，其后果就是從決策權(quán)到控制權(quán)再到索取權(quán)高度集中于一人之手，內(nèi)部也缺乏約束機(jī)制，因此資本提供者也很難掌控資本使用者的行動(dòng)，甚至由于擔(dān)憂資本去向與收益分配問題而裹足不前。公司制度是包括分工負(fù)責(zé)、互相牽制的管理系統(tǒng)，但由于中小企業(yè)的創(chuàng)辦者往往不愿授權(quán)其他人分工負(fù)責(zé)，也沒有建立彼此制衡的管理系統(tǒng)，導(dǎo)致了科技型中小企業(yè)內(nèi)部沒有凝聚力和創(chuàng)造性，并最終削弱了其融資實(shí)力。2.財(cái)務(wù)信息不透明對于福建省的科技型中小企業(yè)而言，他們更關(guān)注其專利能否在初創(chuàng)期和成長期轉(zhuǎn)化，從而獲得營業(yè)收入。許多企業(yè)為了獲得財(cái)務(wù)支持，往往會(huì)編制虛假財(cái)務(wù)報(bào)表，導(dǎo)致科技型中小企業(yè)財(cái)務(wù)不透明。這將直接導(dǎo)致商業(yè)銀行或其他機(jī)構(gòu)在審查其融資時(shí)出現(xiàn)嚴(yán)重的信息不對稱，從而在一定程度上降低其融資能力。從外部來看，由于缺乏對國家或地方產(chǎn)業(yè)和信貸政策的關(guān)注，福建省科技型中小企業(yè)對資本市場的敏感度較低，缺乏對自身金融環(huán)境建設(shè)的關(guān)注，導(dǎo)致福建省科技型中小企業(yè)在融資方面產(chǎn)生了許多不必要的成本。（六）缺乏復(fù)合型人才科技型中小企業(yè)內(nèi)部人員在初創(chuàng)期基本都是核心科研人員，并不具備極為專業(yè)化的數(shù)字金融融資能力。同時(shí)目前具備單一專業(yè)技能的金融服務(wù)人員已無法適應(yīng)數(shù)字金融業(yè)務(wù)的高要求。這一嶄新的金融服務(wù)領(lǐng)域更要求復(fù)合型的金融服務(wù)人員，除掌握專門的金融理論知識以外，還必須熟悉相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，并具有相應(yīng)的網(wǎng)絡(luò)營銷才能。但相比于中國其他地區(qū)，目前全省總共有八十九所高校，其中?？莆迨?，本科以上三十九所數(shù)據(jù)來源：福建有哪些大學(xué)？福建所有大學(xué)名單一覽表（89所）[EB/OL數(shù)據(jù)來源：福建有哪些大學(xué)？福建所有大學(xué)名單一覽表（89所）[EB/OL]./news/1620.html.五、福建省科技型中小企業(yè)對策分析（一）加大政府支持力度1.夯實(shí)政府金融支持職責(zé)由于福建省屬于海西工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展計(jì)劃的重點(diǎn)區(qū)域內(nèi)，地方政府在財(cái)務(wù)政稅務(wù)工作領(lǐng)域方面，可以積極給予福建科技型中小企業(yè)優(yōu)惠政策扶持，并相應(yīng)降低稅費(fèi)壓力。對實(shí)施先進(jìn)技術(shù)領(lǐng)先的高新技術(shù)制造項(xiàng)目的科技型中小企業(yè)給予財(cái)政補(bǔ)貼和稅收減免，積極推動(dòng)科技型中小企業(yè)向先進(jìn)產(chǎn)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)社會(huì)快速發(fā)展方式，優(yōu)化經(jīng)濟(jì)內(nèi)部結(jié)構(gòu)。進(jìn)一步加強(qiáng)商業(yè)銀行與科技型中小企業(yè)的合作關(guān)系，幫助其進(jìn)一步改變傳統(tǒng)的信貸觀念，即不僅僅是以企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和規(guī)模作為評價(jià)企業(yè)聲譽(yù)的唯一標(biāo)準(zhǔn)，而是針對科技型中小企業(yè)，在科學(xué)合理評估風(fēng)險(xiǎn)管理水平的前提下，適當(dāng)降低科技型中小企業(yè)的信用門檻，并進(jìn)行調(diào)整合理市場價(jià)格。進(jìn)一步優(yōu)化審核科技型中小企業(yè)信貸申請的手續(xù)業(yè)務(wù)流程、提高效率，并合理地利用了現(xiàn)代金融信息技術(shù)線下線上"雙管齊下"，精確定位了一批誠信好、創(chuàng)意新、科技強(qiáng)的科技型中小企業(yè)，并著力扶持發(fā)展了一批具備潛力的科技型中小企業(yè)。同時(shí)落實(shí)福建于2021年就支持科技型中小微企業(yè)的發(fā)展所制定的貸款方案，特別是其中提及的“銀政保”、“銀政擔(dān)”和“銀證”三種貸款模式。2.完善資信評估體系要對科技型中小企業(yè)具有較健全的征信體系，積極運(yùn)用數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代下大數(shù)據(jù)、高通訊科技等技術(shù)創(chuàng)造的投資紅利，對當(dāng)前的科技型中小企業(yè)情況作出全方位的科學(xué)評估，并形成了綜合征信息平臺(tái)數(shù)據(jù)庫，從而在投資過程中對公司發(fā)展作出了全方位的科學(xué)評價(jià)。以此降低科技型中小企業(yè)在融資過程中的信息不對稱問題，以此降低科技型中小企融資成本過大的問題。3．建立專門擔(dān)保機(jī)構(gòu)要形成一種融資與擔(dān)保體制，由地方政府部門支持并建立一家專門的擔(dān)保管理機(jī)構(gòu)并加以監(jiān)管與規(guī)范，由政府建立專門的負(fù)責(zé)部門出面引進(jìn)資金并建立針對科技型公司的擔(dān)保體制和擔(dān)保組織，同時(shí)對擔(dān)保企業(yè)進(jìn)行必要的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移保障。（二）完善資本市場，建立多維融資渠道福建省科技型中小企業(yè)現(xiàn)在的主要籌資途徑大多為向銀行借款，而這些方法的融資成本也相當(dāng)高昂，但科技型中小企業(yè)仍可充分利用國家科創(chuàng)板或公司自己的研發(fā)技術(shù)、發(fā)明專利、國家重大發(fā)明專項(xiàng)等進(jìn)行質(zhì)押來獲得較低成本的融資資金。也可多了解國家、福建省政府制定的資金扶持政策，以及各個(gè)地方政府提供的不同渠道。同時(shí)，我們可以在國家創(chuàng)業(yè)基金的幫助下完成創(chuàng)業(yè)期的融資。股權(quán)融資不具備有效競爭力的中小企業(yè)可以嘗試互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)眾籌或債權(quán)眾籌，這兩種方式都可以有效借助資本市場上長尾市場那80%低端客戶手里的資金，融資成本會(huì)相對于發(fā)行股票、債權(quán)來得低。對于許多處于成長期的福建省科技型中小企業(yè)而言，還可以嘗試獲取供應(yīng)鏈金融融資，供應(yīng)鏈金融相對降低了對公司財(cái)務(wù)報(bào)表的評析權(quán)重，而是將每一筆融資與交易掛鉤，可以使企業(yè)不必為了每一個(gè)項(xiàng)目和每一次交易的資金犯愁。目前的供應(yīng)鏈融資，主要有“應(yīng)收賬款融資”、“存貨融資”和“提貨權(quán)融資”這三個(gè)模式。這三種模式首先有效盤活了科技型中小企業(yè)的非流動(dòng)資本，把在公司應(yīng)收賬款、存貨產(chǎn)品與預(yù)付賬款中積壓的大量企業(yè)流動(dòng)資本釋放了出來，有效緩解了科技型中小企業(yè)短期資金短缺的問題，其次擴(kuò)大了公司的信用產(chǎn)品與質(zhì)押品的種類，從而有效緩解了科技型中小企業(yè)在投資途徑和籌資方法上單一的問題，在正常的銀行融資情況下，許多科技型中小企業(yè)難以達(dá)到銀行規(guī)定的融資標(biāo)準(zhǔn)。在上述模式的幫助下，企業(yè)可以考慮以核心產(chǎn)品作為擔(dān)保，從而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)緩解的作用，進(jìn)而增加銀行的融資。（三）健全專利質(zhì)押評估機(jī)制與授信體系專利權(quán)質(zhì)押資金雖然是對傳統(tǒng)投融資方法的一個(gè)創(chuàng)新，但究其實(shí)質(zhì)，還是將相應(yīng)的專利權(quán)予以質(zhì)押。科技型中小企業(yè)盡管已經(jīng)有了一定量的發(fā)明專利儲(chǔ)量，即使部分公司的發(fā)明專利技術(shù)水平也已非常高水平，但由于這些企業(yè)規(guī)模相對較小，無法將專利權(quán)價(jià)值轉(zhuǎn)化成現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力，因此仍無法滿足一般商業(yè)銀行對公發(fā)放貸款的要求，從而只能通過采用質(zhì)押專利權(quán)的方式實(shí)現(xiàn)再融資。而融資的效率與實(shí)際融資的數(shù)額可以根據(jù)對專利的估價(jià)確定，不過作為一個(gè)無形資產(chǎn)，對專利的估價(jià)往往無法作出精確的估計(jì)。而在現(xiàn)實(shí)中，對于專利的估價(jià)也通常很低，甚至對同類專利的估價(jià)往往還會(huì)出現(xiàn)很大偏差，或者對部分優(yōu)秀專利的估價(jià)往往遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及同類的劣質(zhì)專利。所以，有必要完善專利權(quán)質(zhì)押的判斷尺度，使專利權(quán)的價(jià)格可以進(jìn)行相對恰當(dāng)?shù)脑u估。同時(shí)由于科技型中小企業(yè)主要還在初創(chuàng)、成長階段，缺乏重要評估指標(biāo)的數(shù)據(jù)，因此金融機(jī)構(gòu)往往會(huì)為了降低自身風(fēng)險(xiǎn)而選擇低估其專利價(jià)值，一方面這造成了融資難以有效獲取，另一方面也會(huì)降低金融機(jī)構(gòu)的利潤。因此建立有效的授信體系尤為重要。因此，完善好科技型中小企業(yè)專利的質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)與授信體系，才能使金融機(jī)構(gòu)提升專利融資效率，同時(shí)管控好風(fēng)險(xiǎn)，讓金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)降低的同時(shí)，企業(yè)可以有效獲取專利質(zhì)押的融資資金。（四）改善數(shù)字金融融資環(huán)境1.加強(qiáng)數(shù)字金融平臺(tái)的監(jiān)管首先健全福建省的數(shù)字金融監(jiān)管制度，加大政府監(jiān)督力度。要健全數(shù)字金融服務(wù)平臺(tái)建設(shè)審核程序，進(jìn)一步明晰各類機(jī)構(gòu)經(jīng)營職能，對個(gè)人信貸、公司信用等分別設(shè)置不同的經(jīng)營管理特許牌照，對管理人運(yùn)營實(shí)力、金融機(jī)構(gòu)的從業(yè)經(jīng)歷等做出客觀評價(jià)，以保障整個(gè)市場的穩(wěn)定性，避免投資人財(cái)產(chǎn)流失。明晰數(shù)字監(jiān)管主體、建立行業(yè)內(nèi)部監(jiān)督體制、健全數(shù)字金融服務(wù)協(xié)會(huì)建設(shè)、形成混合金融監(jiān)管體制。同時(shí)要改革金融監(jiān)管過程，從事后處罰向事前評估、事中監(jiān)測過渡，確保數(shù)字金融產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)健、可持續(xù)性發(fā)展，但不能放任其發(fā)展，發(fā)現(xiàn)其存在問題，再實(shí)施嚴(yán)格的監(jiān)管懲罰，造成產(chǎn)業(yè)發(fā)展驟停甚至急劇下降，造成金融市場恐慌。其次設(shè)立了"政銀共擔(dān)合作機(jī)制"，減少數(shù)字金融機(jī)構(gòu)壞賬損失；形成資金補(bǔ)償制度+風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償制度+績效激勵(lì)機(jī)制。同時(shí)實(shí)施了財(cái)政聯(lián)保制度，在政策上為福建科技型中小企業(yè)提供有效的保障性支持，由地方政府部門主導(dǎo)下，與融資擔(dān)保管理機(jī)構(gòu)聯(lián)合設(shè)立了福建科技型中小企業(yè)擔(dān)保資金池，由專業(yè)的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)管理，并定期抽檢資金的運(yùn)用狀況和運(yùn)作效益。另外也要做好融資人金融教育工作，培養(yǎng)科學(xué)的融資理念。目前，數(shù)字金融平臺(tái)融資成本普遍偏高，因此應(yīng)該調(diào)整金融市場利率預(yù)期，培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)利益匹配意識。加大政府對數(shù)字金融市場的積極宣傳，以糾正輿論導(dǎo)向錯(cuò)誤，讓投資人更為全面、系統(tǒng)地認(rèn)識數(shù)字金融市場。2.推進(jìn)數(shù)字金融與科技深度融合數(shù)字金融平臺(tái)能否有效緩解對科技型中小企業(yè)的金融約束，從根本上取決于金融與技術(shù)融合的深度。只有不斷推進(jìn)金融與科技深度融合，才能從根本上有效解決福建省科技型中小企業(yè)問題。一是對傳統(tǒng)金融企業(yè)進(jìn)行數(shù)字化管理。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)作為當(dāng)前中國金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)的主導(dǎo)，其數(shù)字化進(jìn)程將直接影響到中國整體金融服務(wù)數(shù)字化進(jìn)程。在推動(dòng)中國傳統(tǒng)金融數(shù)字化的過程中，應(yīng)當(dāng)意識到數(shù)字金融服務(wù)并非簡單的后臺(tái)管理系統(tǒng)或職能部門，而是一個(gè)完整的業(yè)務(wù)理念與運(yùn)作模型。對傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也要增加研究力度，通過強(qiáng)化專門培訓(xùn)，利用互聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、虛擬現(xiàn)實(shí)、人工智能、移動(dòng)社交平臺(tái)等方式獲取并利用客戶數(shù)據(jù)，對其信用能力進(jìn)行客觀評估，以更好的滿足市場需要；另外，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)還必須發(fā)揮自己在資源上、在風(fēng)險(xiǎn)管控方面的優(yōu)勢，將互聯(lián)網(wǎng)金融、風(fēng)險(xiǎn)管控兩個(gè)方面有機(jī)融合在一起，提升整個(gè)數(shù)字金融機(jī)構(gòu)的安全性和高效性，從而做到彎道超車，一舉超過各大網(wǎng)絡(luò)巨頭，讓數(shù)字化金融重新回歸傳統(tǒng)金融服務(wù)的本質(zhì)上。二是各電子商務(wù)平臺(tái)也必須發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢和計(jì)算機(jī)技術(shù)資源優(yōu)勢，把金融與科技結(jié)合到一個(gè)新的高度。從實(shí)質(zhì)上來說，數(shù)字金融并不是簡單的"互聯(lián)網(wǎng)+金融"，而是一種全新的金融解決方案，它的終極目的是緩解建省科技型中小企業(yè)的投融資實(shí)際問題，所以各大電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)必須要轉(zhuǎn)換服務(wù)理念，從"以商品為中樞"真正轉(zhuǎn)為"以客戶為核心"，促進(jìn)資金和技術(shù)的深入融合。三是擴(kuò)大資金與技術(shù)的融合。金融服務(wù)和技術(shù)深度融合不但表現(xiàn)在技術(shù)融入的深度上，還表現(xiàn)在技術(shù)融入的廣度上。技術(shù)融入廣度指的是，數(shù)字金融服務(wù)公司不但要為福建省的科技型中小企業(yè)金融服務(wù)，而且還要增加金融技術(shù)融合的廣度。（五）規(guī)范企業(yè)自身管理模式規(guī)范福建省科技型中小企業(yè)的管理模式，首先要完善科技型企業(yè)的準(zhǔn)入和退出體系，在投資人眼中科技型中小企業(yè)的準(zhǔn)入門檻低同時(shí)可以隨時(shí)退出，穩(wěn)定性較差，因此投資者的信任度會(huì)大打折扣，因此只有完善的企業(yè)核準(zhǔn)制度和保證投資人合法利益的退出體系，才可以給予科技型中小企業(yè)投資人以信心。其次，是要完善企業(yè)內(nèi)部組織制度，公司制的科技型中小企業(yè)要有完善的組織架構(gòu)、管理層、監(jiān)管層、技術(shù)人員相對獨(dú)立同時(shí)溝通又無障礙，這樣既可以保證公司的決策不影響投資人的利益，也可以保證不影響企業(yè)的核心競爭力。而對于合伙制的企業(yè)而言，最重要的是保證決策權(quán)的相對分散，不出現(xiàn)"一言堂"的現(xiàn)象，要形成一種相互制衡的企業(yè)治理體系。（六