資金等效值復(fù)習(xí)資料

資金等效值計(jì)算復(fù)習(xí)資金等效值換算（3+2+6+4）一次支付終值系數(shù)（Ｆ/Ｐ，i，

n）F012n-1nP？F？012n-1nP一次支付現(xiàn)值系數(shù)（Ｐ/Ｆ，i,n）F=P(1+i)n(1+i)n——一次支付終值系數(shù)折現(xiàn)系數(shù)【典型例題】

某房地產(chǎn)開發(fā)商向金融機(jī)構(gòu)貸款500萬元，按復(fù)利計(jì)息，年利率為12%。若第五年末一次還本付息，應(yīng)償還多少萬元？

【答案】

F=P（F/P,i,n）=P（1+i）n＝500×（1＋12%）5＝881（元）將一筆資金按年利率6%存入銀行，以復(fù)利計(jì)息，要在5年后本利和為100萬元，則現(xiàn)在應(yīng)存款多少元？【答案】

P=F（P/F，i，n）=F/（1+i）n

＝100÷（1+6%）5＝74.73萬元等額序列支付公式推導(dǎo)AP?23n-1n10等額序列支付現(xiàn)值系數(shù)（Ｐ/Ａ,i,n）某家庭預(yù)計(jì)在今后10年內(nèi)的月收入為16000元，如果其中的30%可用于支付住房抵押貸款的月還款額，年貸款利率為12%，問該家庭有償還能力的最大抵押貸款申請額是多少？

【答案】先理清題中的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵。已知A，求P

該家庭每月還款額A=16000×30%=4800元

A?P23n-1n10等額序列支付資金回收系數(shù)（Ａ/Ｐ，i，n）【典型例題】

某人貸款12萬元，分10年攤還，年利率為6%，按月計(jì)息，則每月的償還金額為多少？解：已知P（現(xiàn)值），要求的是A（年值）

注意計(jì)息期，已知的是年利率，但求的是月還款額，P＝12萬元，i＝6%÷12＝0.5%，n＝10×12＝120

A＝P（A/P，6%/12，120）＝12×0.0111＝0.1332（萬元）

等額序列支付終值系數(shù)（Ｆ/Ａ，i,n)若每年年末存入銀行10萬元，年利率為6%，則5年后的復(fù)本利和為多少元？

【答案】

F＝A（F/A,i,n）=10×5.637＝56.37（萬元）等額序列支付儲存基金系數(shù)（Ａ/Ｆ，i,n）【典型例題】

計(jì)劃每年年末存入銀行等額數(shù)額的資金（等額零存），欲在7年后整取為1000元，若存款利率為8%，則每年末存入金額為多少？

【答案】

A＝Ｆ（Ａ/F，i，n）＝1000（A/F，8%，7）=1000×0.1121＝112.1（元）

§組合抵押貸款的相關(guān)計(jì)算

■是指購房貸款中由公積金貸款和商業(yè)貸款兩部分給成，公積金貸款利率較低，但根據(jù)政策的規(guī)定有額度的限制，商業(yè)貸款利率較高。

■一般的作法，先用滿公積金貸款的額度，不足部分執(zhí)行商業(yè)貸款，這樣的組合總的融資成本最低【典型例題】某家庭擬購買一套面積為80平米的經(jīng)濟(jì)適用住宅，單價(jià)為3500元/㎡，首付款為房價(jià)的25%，其余申請公積金貸款和商業(yè)組合貸款。已知公積金和商業(yè)貸款利率分別為4.2%和6.6%，期限均為15年，公積金貸款的最高限額為10萬元。問該家庭申請組合抵押貸款后的最低月還款額是多少？【解題思路與步驟】

■第一步：先算出貸款總額

■第二步：題中會告訴公積金貸款的額度

商業(yè)貸款數(shù)額＝貸款總額－公積金貸款額度

■第三步：P-A，算出公積金貸款的月供

■第三步：P-A，算出商業(yè)貸款的月供

■第五步：兩個(gè)月供相加即為總月供

第一步：求出貸款總額

P=3500×80（1-25%）＝210000（元）

第二步：計(jì)算兩種貸款的分別額度

公積金貨款額度為P1=100000（元）

商業(yè)貸款額度P2＝210000－100000＝110000（元）§提前還款相關(guān)計(jì)算

■提前還款余額的實(shí)質(zhì)：將尚未歸還的年值（月供），折現(xiàn)為已還款期末的現(xiàn)值（A－P）

Pm－貸款余額

■－貸款期數(shù)

m－已歸還期數(shù)

【解題思路與步驟】

■第一步：求出月供數(shù)額

■第二步：把提前還款的幾期的月供折現(xiàn)到提前還款的時(shí)點(diǎn)

【典型例題】

趙某購買一套商品住宅，成交價(jià)格為50萬元，首期付款為房價(jià)的30%，余款向銀行抵押貸款。該貸款的貸款期限為10年，貸款年利率為6%，采用按月等額還款方式償還。若第5年末趙某決定提前償還全部貸款余額，此時(shí)的貸款余額為多少元？【解析】實(shí)質(zhì)：貸款余額＝第6年至第10年的年值，折現(xiàn)到第5年年末時(shí)的現(xiàn)值

第一步，已知貸款P，先求出月還款額A.

第二步，把第六年到第十年的年值（月供），折現(xiàn)到第五年年末

§提前還款（還本金）

■第一步：求出正常還款的月供

■第二步：提前償還一部分本金，則在以后年度中每月少償還多少

■第三步：

提前償還本金后的每月月供

＝正常月供－因提前償還本金而每月少還的數(shù)額

某家庭以4000元/㎡的價(jià)格，購買了一套建筑面積為120㎡的住宅，銀行為其提供了15年期的住宅抵押貸款，該貸款的年利率為6%，抵押貸款價(jià)值比率為70%。如該家庭在按月等額還款5年后，于第6年初一次提前償還了貸款本金8萬元，問從第6年開始的抵押貸款月還款額是多少？第一步計(jì)算正常情況下的月還款額

第二步，計(jì)算出第6年年初（也就是第五年年末）償還的本金部分，在第6到到第15年內(nèi)減少的月還款額：

第三步，計(jì)算從第6年開始的抵押貨款月還額：

1、某人貸款買房，預(yù)計(jì)他每年能還貸2萬元，打算15年還清，假設(shè)銀行的按揭年利率為5%，其現(xiàn)在最多能貸款多少？2、王某擬購買一套面積為120㎡、單價(jià)為7800元/㎡的住房，首付款為30%，其余申請年貸款利率分別為4.8%和7.2%的公積金和商業(yè)組合，貸款期限為20年，按月等額還本付息。如果公積金貸款最高限額為20萬元，則商業(yè)貸款的最低月還款額為多少元。

3、某家庭以4000元/平方米的價(jià)格購買了一套建筑面積為120平方米的住宅，銀行為其提供了15年期的住房抵押貸款，該貸款的年利率為6%，抵押貸款價(jià)值比率為70%。如果該家庭在按月等額還款5年后，于第6年初一次提前償還了貸款本金8萬元，問從第6年起的抵押貸款月還款額是多少？31第一步：計(jì)算出貸款總額

P＝120×7800×（1－30%）＝65.52（萬元）

第二步：計(jì)算出商業(yè)貸款的總額

P1＝65.52－20＝45.52（萬元）

第三步：計(jì)算出商業(yè)貸款的月還款額A1.

3解：已知P