《財(cái)務(wù)管理》教學(xué)課件第九章 財(cái)務(wù)分析

1第九章財(cái)務(wù)分析1.財(cái)務(wù)分析的方法；

2.償債能力、營運(yùn)能力、盈利能力、發(fā)展能力分析指標(biāo)計(jì)算和分析。

本章主要解決的問題第九章歷年中級(jí)考情一、考情分析本章為重點(diǎn)章，主要講述財(cái)務(wù)分析的基本方法、分析指標(biāo)和業(yè)績評(píng)價(jià)等內(nèi)容。題型：各種題型

分值：10分左右

二、本章主要考點(diǎn)1.財(cái)務(wù)分析的方法（客觀題、計(jì)算題）；2.財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的計(jì)算和分析（客觀題、計(jì)算題）；3.杜邦財(cái)務(wù)分析體系（計(jì)算題、綜合題）；4.業(yè)績評(píng)價(jià)指標(biāo)、評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、評(píng)價(jià)方法（客觀題）。第一節(jié)財(cái)務(wù)分析概述

一、財(cái)務(wù)分析的概念及作用

二、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容一、財(cái)務(wù)分析的概念及作用

財(cái)務(wù)分析就是以財(cái)務(wù)報(bào)表和其他資料為依據(jù)，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果進(jìn)行評(píng)價(jià)和剖析,反映企業(yè)在運(yùn)營過程中的利弊得失和發(fā)展趨勢，從而為改進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)決策提供重要的財(cái)務(wù)信息。

財(cái)務(wù)分析可以判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力、可以評(píng)價(jià)和考核企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，揭示財(cái)務(wù)活動(dòng)存在的問題、可以挖掘企業(yè)潛力，尋求提高企業(yè)經(jīng)營管理水平和經(jīng)濟(jì)效益的途徑、可以評(píng)價(jià)企業(yè)的發(fā)展趨勢。

不同主體對(duì)財(cái)務(wù)分析信息有著各自不同的要求。(一)財(cái)務(wù)分析的概念(二)財(cái)務(wù)分析的作用1.財(cái)務(wù)分析是評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營業(yè)績的重要依據(jù)2.財(cái)務(wù)分析是實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的重要手段3.財(cái)務(wù)分析是實(shí)施正確投資決策的重要步驟

一、財(cái)務(wù)分析的概念及作用二、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容

（注意不同信息需求者的關(guān)注重點(diǎn)）

營運(yùn)能力分析償債能力分析盈利能力分析發(fā)展能力分析

企業(yè)經(jīng)營決策者必須對(duì)企業(yè)經(jīng)營的各個(gè)方面詳盡地了解和掌握，進(jìn)行綜合分析，并關(guān)注企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

返回單項(xiàng)選擇題

在下列財(cái)務(wù)分析主體中，必須對(duì)企業(yè)營運(yùn)能力、償債能力、盈利能力及發(fā)展能力的全部信息予以詳盡了解和掌握的是（）（2006年考題）

A.短期投資者

B.企業(yè)債權(quán)人

C.企業(yè)經(jīng)營者

D.稅務(wù)機(jī)關(guān)【答案】

C判斷題----2012年55.在財(cái)務(wù)分析中，企業(yè)經(jīng)營者應(yīng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行全面的綜合分析，并關(guān)注企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。()

【答案】√第二節(jié)財(cái)務(wù)分析的方法趨勢分析法比率分析法因素分析法一、趨勢分析法

趨勢分析法是將兩期或連續(xù)數(shù)期財(cái)務(wù)報(bào)告中相同指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，確定其增減變動(dòng)的方向、數(shù)額和幅度，以說明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果變動(dòng)趨勢的一種方法。主要有三種比較方式：

定基動(dòng)態(tài)比率環(huán)比動(dòng)態(tài)比率

重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較會(huì)計(jì)報(bào)表的比較會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目構(gòu)成的比較廣百集團(tuán)2013年1-6月半年報(bào):營業(yè)收入

本年1-64,058,962,180.66

上年1-63，578，443，468．5增減（％）13．43％營業(yè)成本

本年1-63，272，199，444．67

上年1-62，849，288，477．74

增減（％）14．84％凈利潤（元）

本年1-6110，770，476.34

上年1-6100，641，731.13增減（％）10．06％基本每股收益（元／股）

本年1-60．32

上年1-60．29增減（％）10.34％一、趨勢分析法

采用趨勢分析法應(yīng)注意幾個(gè)問題：(1)對(duì)比指標(biāo)的計(jì)算口徑要一致。(2)剔除偶然性因素的影響。(3)顯著變動(dòng)的指標(biāo)要作重點(diǎn)分析。

返回2013上半年經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量本年-128,819,032.57上年-90,664,698.03同比-42.08%主要原因是本期預(yù)付賬款同比增加。

二、比率分析法

比率分析法是把兩個(gè)相互聯(lián)系的項(xiàng)目加以對(duì)比，計(jì)算出比率，以確定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)變動(dòng)情況的分析方法。以下三類：廣百：固定資產(chǎn)/總資產(chǎn)35.23%營業(yè)利潤/營業(yè)收入流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債

比率指標(biāo)主要有結(jié)構(gòu)比率效率比率

相關(guān)比率判斷題54.財(cái)務(wù)分析中的效率指標(biāo)，是某項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中所費(fèi)與所得之間的比率，反映投入與產(chǎn)出的關(guān)系。（）(2010年中級(jí)

)參考答案：答案解析：效率比率，是某項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中所費(fèi)與所得的比率，反映投入與產(chǎn)出的關(guān)系。√二、比率分析法對(duì)比項(xiàng)目的相關(guān)性對(duì)比口徑的一致性衡量標(biāo)準(zhǔn)的科學(xué)性

需注意的問題三、因素分析法

分析各因素的影響方向和影響程度的方法。P164步驟:1.列出計(jì)劃和實(shí)際因素關(guān)系式，(產(chǎn)量.單耗.單價(jià)）2.用實(shí)際數(shù)順序替代計(jì)劃數(shù)，3.計(jì)算各因素變動(dòng)影響，4.驗(yàn)證差異。

三、因素分析法164頁例9-1計(jì)劃指標(biāo)：材料成本=1000×10×4=40000元實(shí)際指標(biāo)：材料成本=1200×8×5=48000元實(shí)際與計(jì)劃的總差異為48000-40000=8000元第一次替代：1200×10×4=48000元產(chǎn)量變動(dòng)影響：（1200-1000）×10×4=8000元第二次替代：1200×8×4=38400元單位消耗變動(dòng)影響：1200×（8-10）×4=-9600元第三次替代：1200×8×5=48000元材料單價(jià)變動(dòng)影響：1200×8×（5-4）=9600元

總差異：8000+（-9600）+9600=8000元三、因素分析法需注意的問題：因素分解的關(guān)聯(lián)性分析前提的假定性因素替代的順序性順序替代的連環(huán)性

單項(xiàng)選擇題----2012年24.下列各項(xiàng)中，不屬于財(cái)務(wù)分析中因素分析法特征的是()。

A.因素分解的關(guān)聯(lián)性

B.順序替代的連環(huán)性

C.分析結(jié)果的準(zhǔn)確性

D.因素替代的順序性

【答案】C

第三節(jié)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析營運(yùn)能力分析償債能力分析盈利能力分析發(fā)展能力分析

一、營運(yùn)能力分析流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=周轉(zhuǎn)額÷資產(chǎn)平均余額周轉(zhuǎn)期（天數(shù)）=360/周轉(zhuǎn)次數(shù)1、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入÷應(yīng)收賬款平均余額

2、存貨周轉(zhuǎn)率=營業(yè)成本÷存貨平均余額3、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入÷流動(dòng)資產(chǎn)平均余額（二）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營收入凈額÷固定資產(chǎn)平均凈值（三）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入÷資產(chǎn)平均總額（一）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析-166一、營運(yùn)能力分析多項(xiàng)選擇題—中級(jí)201310.在一定時(shí)期內(nèi)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)多、周轉(zhuǎn)天數(shù)少表明()。

A.收賬速度快B.信用管理政策寬松

C.應(yīng)收賬款流動(dòng)性強(qiáng)D.應(yīng)收賬款管理效率高

【考點(diǎn)】營運(yùn)能力分析

【答案】ACD

【解析】一般來說，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高、周轉(zhuǎn)天數(shù)越短表明企業(yè)收賬迅速、應(yīng)收賬款流動(dòng)性強(qiáng)、應(yīng)收賬款管理效率越高。計(jì)算下列字母指標(biāo)--2011年中級(jí)

項(xiàng)目全年周轉(zhuǎn)額周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)需用額原材料520010520燃料動(dòng)力A2055其他材料2040B在產(chǎn)品696.25產(chǎn)成品60C小計(jì)2600A=55×20=1100B=20/40=0.5C=360/60=6計(jì)算分析題節(jié)選----2012年4.D公司是一家服裝加工企業(yè)，2011年?duì)I業(yè)收入為3600萬元，營業(yè)成本為1800萬元，日購貨成本為5萬元。該公司與經(jīng)營有關(guān)的購銷業(yè)務(wù)均采用賒賬方式。假設(shè)一年按360天計(jì)算。資產(chǎn)負(fù)債簡表(2011年12月31日)單位：萬元資產(chǎn)金額負(fù)債和所有者權(quán)益金額貨幣資金211應(yīng)付賬款120應(yīng)收賬款600應(yīng)付票據(jù)200存貨150應(yīng)付職工薪酬255流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)961流動(dòng)負(fù)債合計(jì)575

……

……(1)計(jì)算D公司2011年的營運(yùn)資金數(shù)額。(2)計(jì)算D公司2011年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期、存貨周轉(zhuǎn)期以及現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期(為簡化計(jì)算，應(yīng)收賬款、存貨、應(yīng)付賬款的平均余額均以期末數(shù)據(jù)代替)【答案】

(1)2011年?duì)I運(yùn)資金數(shù)額=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債=961-575=386(萬元)

(2)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=360/(3600/600)=60(天)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期=120/5=24(天)

存貨周轉(zhuǎn)期=360/(1800/150)=30(天)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=60+30-24=66(天)綜合題（節(jié)選）--2011年中級(jí)

(3)預(yù)計(jì)運(yùn)營期第2年的存貨需用額(即平均存貨)為3000萬元，全年銷售成本為9000萬元：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期(按營業(yè)收入計(jì)算)為60天：應(yīng)付賬款需用額(即平均應(yīng)付賬款)為1760萬元，日均購貨成本為22萬元，應(yīng)收賬款全年周轉(zhuǎn)額為8350萬元，需用額為1397.5萬元。計(jì)算運(yùn)營期第二年日均銷貨成本、存貨周轉(zhuǎn)期、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期和現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期。答案(3)

次數(shù)=9000/3000=3天數(shù)=360/3=120(天)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期=1760/22=80(天)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期P167=120+360×1397.5/8385-80=100(天)二、償債能力分析企業(yè)償債能力分析短期償債能力分析長期償債能力分析

短期償債能力是指企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債及時(shí)足額償還的保證程度，是衡量流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力的重要標(biāo)志。

衡量指標(biāo)

流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+短期投資）

÷流動(dòng)負(fù)債一般認(rèn)為流動(dòng)比率大于2,速動(dòng)比率大于1,現(xiàn)金比率大于20%,則短期償債能力較強(qiáng)。速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨等(一)短期償債能力分析-170二、償債能力分析二、償債能力分析

(二)長期償債能力分析-171

長期償債能力是指企業(yè)償還長期負(fù)債的能力。資產(chǎn)負(fù)債率產(chǎn)權(quán)比率利息保障倍數(shù)或有負(fù)債比率帶息負(fù)債比率長期償債能力分析指標(biāo)(二)長期償債能力分析-172

資產(chǎn)負(fù)債率=(負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額)×100%產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額÷所有者權(quán)益×100%利息保障倍數(shù)=息稅前利潤÷利息費(fèi)用或有負(fù)債比率帶息負(fù)債比率返回二、償債能力分析多項(xiàng)選擇題

(2010年初級(jí)

)34.下列各項(xiàng)中，反映企業(yè)償債能力的指標(biāo)有（）。

A.流動(dòng)比率

B.產(chǎn)權(quán)比率

C.速動(dòng)比率

D.資本保值增值率

【參考答案】ABC判斷題54.當(dāng)企業(yè)的資產(chǎn)總額大于負(fù)債總額時(shí)，如果用銀行存款償還應(yīng)付賬款，將會(huì)使企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率上升。（）(2010年初級(jí)

)

【參考答案】×綜合題節(jié)選（2012年）

E公司2011年有關(guān)的財(cái)務(wù)資料：單位：萬元

股本（每股面值1元）11800資本公積8200留存收益40000股東權(quán)益合計(jì)60000負(fù)債合計(jì)90000負(fù)債和股東權(quán)益合計(jì)1500002011年?duì)I業(yè)收入112000，息稅前利潤9000，利息費(fèi)用36002010年負(fù)債和股東權(quán)益合計(jì)140000(1)計(jì)算E公司2011年的資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)、利息保障倍數(shù)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和基本每股收益。【答案】

(1)2011年資產(chǎn)負(fù)債率=90000/150000=60%

2011年權(quán)益乘數(shù)=150000/60000=2.5

2011年利息保障倍數(shù)=9000/3600=2.5

2011年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=112000/[(140000+150000)/2]

=0.77三、盈利能力分析--174

營業(yè)利潤率成本費(fèi)用利潤率盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)總資產(chǎn)報(bào)酬率凈資產(chǎn)收益率資本收益率獲利能力指標(biāo)(一)營業(yè)利潤率＝營業(yè)利潤÷營業(yè)收入×100%

銷售凈利率=凈利潤÷銷售收入

銷售毛利率=銷售毛利÷銷售收入(二)成本費(fèi)用利潤率=利潤總額÷成本費(fèi)用總額×100%(三)

總資產(chǎn)報(bào)酬率=息稅前利潤÷資產(chǎn)平均總額×100%(四)凈資產(chǎn)收益率=凈利潤÷平均凈資產(chǎn)×100%（五）資本收益率＝凈利潤÷平均資本×100%

三、盈利能力分析凈資產(chǎn)收益率是企業(yè)盈利能力指標(biāo)的核心，也是杜邦財(cái)務(wù)指標(biāo)體系的核心，更是投資者關(guān)注的重點(diǎn)。多項(xiàng)選擇題

(2011年初級(jí)

)

45.下列各項(xiàng)中，反映企業(yè)獲利能力的指標(biāo)有(

)。

A.營業(yè)利潤率

B.凈資產(chǎn)收益率

C.資產(chǎn)負(fù)債率

D.成本費(fèi)用利潤率

【參考答案】ABD四、發(fā)展能力分析--179

營業(yè)收入增長率資本保值增值率資本積累率P180總資產(chǎn)增長率營業(yè)利潤增長率技術(shù)投入比率營業(yè)收入三年平均增長率資本三年平均增長率發(fā)展能力指標(biāo)單項(xiàng)選擇題—中級(jí)201324.某公司2012年初所有者權(quán)益為1.25億元，2012年末所有者權(quán)益為1.50億元。該公司2012年的資本積累率是()。

A.16.67%B.20.00%

C.25.00%D.120.00%

【知識(shí)點(diǎn)】發(fā)展能力分析

【答案】B【解析】資本積累率=(1.5-1.25)/1.25=20%財(cái)務(wù)綜合分析的方法

首先由美國杜邦公司的經(jīng)理創(chuàng)立并首先在杜邦公司成功運(yùn)用，稱為杜邦系統(tǒng)(TheDuPontSystem)，它是利用財(cái)務(wù)指標(biāo)間的內(nèi)在聯(lián)系，對(duì)企業(yè)綜合經(jīng)營理財(cái)能力及經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行系統(tǒng)的分析評(píng)價(jià)的方法。(一)杜邦財(cái)務(wù)分析體系法

杜邦分析圖綜合題

——中級(jí)2013節(jié)選戊公司資產(chǎn)負(fù)債簡表(2012年12月31日)單位：萬元資產(chǎn)年末金額負(fù)債和股東權(quán)益年末金額貨幣資金4000流動(dòng)負(fù)債合計(jì)20000應(yīng)收賬款12000非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)40000存貨14000負(fù)債合計(jì)60000流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)30000股東權(quán)益合計(jì)40000非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)70000資產(chǎn)合計(jì)100000負(fù)債和股東權(quán)益總計(jì)1000002012年銷售收入為146977萬元。凈利潤為9480萬元。

計(jì)算流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、總資產(chǎn)凈利率、權(quán)益乘數(shù)、凈資產(chǎn)收益率。

答案流動(dòng)比率=30000/20000=1.5速動(dòng)比率=(4000+12000)/20000=0.8總資產(chǎn)凈利=9480/100000=9.48%權(quán)益乘數(shù)=100000/40000=2.5凈資產(chǎn)收益率=9480/40000=23.7%單項(xiàng)選擇題

(2010年中級(jí)

)20.在上市公司杜邦財(cái)務(wù)分析體系中，最具有綜合性的財(cái)務(wù)指標(biāo)是（）。A.營業(yè)凈利率B.凈資產(chǎn)收益率C.總資產(chǎn)凈利率D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率參考答案：21.下列綜合績效評(píng)價(jià)指標(biāo)中，屬于財(cái)務(wù)績效定量評(píng)價(jià)指標(biāo)的是（）。A.獲利能力評(píng)價(jià)指標(biāo)B.戰(zhàn)略管理評(píng)價(jià)指標(biāo)C.經(jīng)營決策評(píng)價(jià)指標(biāo)D.風(fēng)險(xiǎn)控制評(píng)價(jià)指標(biāo)參考答案：BA單項(xiàng)選擇題

(2011年中級(jí)

)

7.下列各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)中，能夠揭示公司每股股利與每股收益之間關(guān)系的是()A市凈率

B股利支付率C每股市價(jià)

D每股凈資產(chǎn)

【答案】

【解析】股利支付率=股利支付額/凈利潤=每股股利/每股收益。

8.下列各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)中，能夠綜合反映企業(yè)成長性和投資風(fēng)險(xiǎn)的是()A市盈率

B每股收益C銷售凈利率

D每股凈資產(chǎn)

【答案】

【解析】一方面，市盈率越高，意味著企業(yè)未來成長的潛力越大，也即投資者對(duì)該股票的評(píng)價(jià)越高，反之，投資者對(duì)該股票評(píng)價(jià)越低。另一方面，市盈率越高，說明投資于該股票的風(fēng)險(xiǎn)越大，市盈率越低，說明投資與該股票的風(fēng)險(xiǎn)越小。

BA判斷題

47.通過橫向和縱向?qū)Ρ龋抗蓛糍Y產(chǎn)指標(biāo)可以作為衡量上市公司股票投資價(jià)值的依據(jù)之一。()(2011年中級(jí)

)參考答案：√綜合題（節(jié)選）--2010年初級(jí)

資料1：2008年甲公司營業(yè)收入為1500萬元，營業(yè)利潤率為12.3%，凈資產(chǎn)收益率為5.6%.2009年利潤表如下：

項(xiàng)目本期金額一、營業(yè)收入1875減：營業(yè)成本1454營業(yè)稅金及附加29銷售費(fèi)用42管理費(fèi)用51財(cái)務(wù)費(fèi)用

二、營業(yè)利潤280加：營業(yè)外收入98營業(yè)外支出78三、利潤總額300減：所得稅費(fèi)用75四、凈利潤225計(jì)算：①營業(yè)利潤率；②營業(yè)毛利率；③凈資產(chǎn)收益率；④營業(yè)收入增長率。比較甲公司2008年度、2009年度營業(yè)利潤率、凈資產(chǎn)收益率變化，簡要評(píng)價(jià)企業(yè)的獲利能力。2009年甲公司平均凈資產(chǎn)為3000萬元。

答案1）營業(yè)利潤率＝營業(yè)利潤/營業(yè)收入＝280/1875=14.93%2）營業(yè)毛利率＝（營業(yè)收入－營業(yè)成本）/營業(yè)收入＝（1875-1454）/1875=22.45%3）凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤/平均資產(chǎn)＝225/3000=7.5%4）營業(yè)收入增長率＝（本年?duì)I業(yè)收入-上年?duì)I業(yè)收入）/上年?duì)I業(yè)收入＝（1875-1500）/1500=25%（4）2008年度的營業(yè)利潤率為12.3%，2009年的營業(yè)利潤率為14.93%。相比之下2009年比2008年的營業(yè)利潤率增加了2.63%，企業(yè)的營業(yè)能力有所增加。2008年度凈資產(chǎn)收益率為6%，2009年度凈資產(chǎn)收益率為7.5%，相比之下2009年度比2008年度增加了1.9％，企業(yè)的獲利能力有所增加。綜上所述，2009年度企業(yè)的獲利能力較2008年有所增加。本章習(xí)題參考答案一、單項(xiàng)選擇題

1B2A3D4C5D6D7B8C9D10A

二、多項(xiàng)選擇題1ABC2ABC3ACD4ABD5ABD6ABD7BC8AC9BCD10ACD三、判斷題1.×2.×3.×4.×5.×6.×7.×8.√9.√10.×六、計(jì)算題1、（1）流動(dòng)負(fù)債年末余額＝270/300%＝90（萬元）

（2）存貨年末余額＝270－90×150%＝135（萬元）

存貨年平均余額＝（145+135）/2＝140（萬元）

（3）本年主營業(yè)務(wù)成本＝140×4＝560（萬元）

（4）應(yīng)收賬款年末余額＝270－135＝135（萬元）

應(yīng)收賬款平均余額＝（135＋125）/2＝130（萬元）

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝130×360/960＝48.75（天）2、（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率：

=（12+10）

÷2=11（萬元）

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=77÷11=7

（次）

（2）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：

存貨周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入凈額÷存貨平均余額

=主營業(yè)務(wù)收入凈額÷［（期初+期末）

÷2］

所以：

=2×77÷7-8=14（萬元）

期末速動(dòng)比率=（期末流動(dòng)資產(chǎn)-期末存貨）

÷期末流動(dòng)負(fù)債×100%

期末流動(dòng)比率=期末流動(dòng)資產(chǎn)÷期末流動(dòng)負(fù)債×100%

所以，可得以下兩個(gè)方程：

150%=（期末流動(dòng)資產(chǎn)-14）

÷期末流動(dòng)負(fù)債

200%=期末流動(dòng)資產(chǎn)÷期末流動(dòng)負(fù)債

解方程可得期末流動(dòng)資產(chǎn)為56（萬元）

因此，期末資產(chǎn)總額=56＋50=106（萬元）

最后，計(jì)算總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入凈額÷資產(chǎn)平均占用額

=主營業(yè)務(wù)收入÷［（期初資產(chǎn)+期末資產(chǎn)）÷2］

=77÷［（80+106）

÷2］=0.83（次）

（3）總資產(chǎn)凈利率：

凈利潤=主營業(yè)務(wù)收入×主營業(yè)務(wù)凈利率=77×10%=7.7（萬元