中級經濟師金融專業(yè)-11月中級經濟師考試金融專業(yè)實務下午卷

中級經濟師金融專業(yè)-11月中級經濟師考試金融專業(yè)實務下午卷單選題（共65題，共65分）(1.)2019年非洲某國家受災嚴重，農業(yè)大面積減產，中國政府及時伸出援手為其提供優(yōu)惠貸（江南博哥）款。在我國辦理這項貸款的銀行是()A.國家開發(fā)銀行B.中國農業(yè)銀行C.中國農業(yè)發(fā)展銀行D.中國進出口銀行正確答案：D參考解析：中國進出口銀行的業(yè)務范圍主要是辦理出口信貸和進口信貸，辦理對外承包工程和境外投資貸款，提供對外擔保，轉貸外國政府和金融機構提供的貸款，辦理中國政府對外優(yōu)惠貸款等。選項D正確。中國農業(yè)發(fā)展銀行的業(yè)務范圍主要是向承擔糧棉油收儲任務的固有糧食收儲企業(yè)和供銷社棉花收儲企業(yè)提供糧棉油收購、儲備和調銷貸款。此外，還辦理中央和省級政府財政支農資金的代理撥付，為各級政府設立的糧食風險基金設立專戶并代理撥付。選項C錯誤。國家開發(fā)銀行主要通過開展中長期信貸與投資等金融業(yè)務，為國民經濟重大中長期發(fā)展戰(zhàn)略服務。選項A錯誤。我國政策性銀行有中國進出口銀行、中國農業(yè)發(fā)展銀行、國家開發(fā)銀行。中國農業(yè)銀行是國家控股的商業(yè)銀行，以開辦農村信貸業(yè)務為主。選項B錯誤。(2.)2019年末，我國某金融租賃公司的凈資本額為60億元。該公司若通過同業(yè)拆借市場融入資金,其最高拆.A.60億元B.30億元C.42億元D.90億元正確答案：A參考解析：金融租賃公司同業(yè)拆入資金余額不得超過資本凈額的100%。選項A正確(3.)布雷頓森林體系下的匯率制度是()。A.以黃金為中心的固定匯率制B.以美元為中心的浮動匯率制C.以黃全為中心的浮動匯率制D.以美元為中心的固定匯率制正確答案：D參考解析：布雷頓森林體系的特征是:①由于美元與黃金掛鉤，美元取得了等同于黃金的地位，成為最主要的國際儲備貨幣。②實行以美元為中心的、可調整的固定匯率制度。但是，美國以外的國家需要承擔本國貨幣與美元匯率保持穩(wěn)定的義務。③國際貨幣基金組織作為一個新興機構成為國際貨幣體系的核心。選項D正確。(4.)關于融資租賃合同主要特征的說法，錯誤的是()。A.融資租賃合同是不可單方解除的合同B.融資租賃合同是投資租賃一體化合同C.融資租賃合同是一種雙務、有償合同D.融資租賃合同是一種諾成、要式合同正確答案：B參考解析：融資租賃合同是融信貸與租賃為一體的一種租賃合同，是現代商品經濟發(fā)展的產物。融資租賃合同主要有以下三種特征：（1）融資租賃合同是諾成、要式合同。（2）融資租賃合同是雙務、有償合同。（3）融資租賃合同是不可單方解除的合同。選項B說法錯誤。故選B。(5.)關于債券違約風險的說法,正確的是()A.債券期限越長,違約風險越低B.違約風險不同是導致到期期限相同的債券利率不同的重要原因C.地方政府債券的違約風險通常低于中央政府債券的違約風險D.公司債券的違約風險通常低于政府債券的違約風險正確答案：B參考解析：到期期限相同的債券利率不同，由三個原因引起，即違約風險、債券的流動性和所得稅。選項B正確。期限較長的債券流動性，流動性差的債券，風險相對較大，利率定得就高。選項A錯誤。公司債券的利率往往高于同等條件下政府債券的利率，普通公司債券的違約風險比信用等級較高的公司債券的違約風險要大。市政債券的違約風險高于國債，流動性低于國債。選項C、D錯誤。(6.)國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會的基本職能是()A.集中制定金融業(yè)的法規(guī)制度和運行規(guī)則B.統(tǒng)監(jiān)管我國金融市場和各個金融行業(yè)C.牽頭履行貨幣政策和宏觀審慎管理職責D.統(tǒng)籌協(xié)調金融穩(wěn)定和改革發(fā)展重大問題正確答案：D參考解析：為加強金融調控監(jiān)管機構之間的協(xié)調，根據2017年7月召開的全國金融工作會議精神，2017年11月，經黨中央，國務院批準，國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會成立，作為國務院統(tǒng)籌協(xié)調金融穩(wěn)定和改革發(fā)展重大問題的議事協(xié)調機構。選項D正確。選項ABC不正確(7.)假設交易主體甲參與金融銜生品市場活動的主要目的是為了促成交易、收取傭金，則此時甲扮演的角色是()A.經紀人B.投機者C.套期保值者D.套利者正確答案：A參考解析：根據交易目的的不同，金融衍生品市場上的交易主體分為四類:套期保值者、投機者、套利者和經紀人。套期保值者又稱風險對沖者，他們從事金融衍生品交易是為了減少未來的不確定性，降低甚至消除風險。投機者是利用不同市場上的定價差異，同時在兩個或兩個以上的市場中進行交易，以獲取利潤的投資者。套利者利用不同市場的價格差異，同時在兩個及以上市場進行金融衍生品交易，以獲取無風險收益。經紀人作為交易的中介，以促成交易、收取傭金為目的。選項A正確。(8.)金融機構通過負債業(yè)務和資產業(yè)務,為資金供求雙方提供服務，這一操作體現出金融機構的職能……()A.資金融通職能B.支付結算職能C.降低交易成本職能D.減少信息成本職能正確答案：A參考解析：間接金融機構借助于信用，一方面通過負債業(yè)務，動員和集中社會閑散貨幣資金；另一方面則通過資產業(yè)務把這些資金投向有關經濟部門，實現資金盈余方和資金短缺方的資金融通，從而使資金得到有效利用，在不改變社會資本總量的條件下，推動擴大再生產的規(guī)模，提高生產率。直接金融機構的職能則體現在為投融資提供各種服務。選項A正確。(9.)某商業(yè)銀行為降低信用風險，運用多種方式進行信用風險緩釋，成效顯著。下列結果中，能夠體現信用風險緩釋功能的是().A.違約意愿的下降B.違約風險敞口的下降C.違約成本的下降D.違約人員的下降正確答案：B參考解析：信用風險緩釋是指商業(yè)銀行運用合格的抵押質押品、凈額結算、保證和信用衍生工具等方式轉移或降低信用風險。商業(yè)銀行采用內部評級法計量信用風險監(jiān)管資本，信用風險緩釋功能體現為違約概率、違約損失率或違約風險敞口的下降。(10.)商業(yè)銀行開展理財業(yè)務,正確的做法是()A.理財業(yè)務與其他業(yè)務相結合B.向投資者充分披露產品信息C.與客戶共擔投資風險D.向客戶宣傳預期收益率正確答案：B參考解析：商業(yè)銀行開展理財業(yè)務，應當確保理財業(yè)務與其他業(yè)務相分離，理財產品與其代銷的金融產品相分離，理財產品之間相分離，理財業(yè)務操作與其他業(yè)務操作相分離。選項A錯誤。銀行銷售理財產品，應當加強投資者適當性管理，向投資者充分披露信息和揭示風險，不得宣傳或承諾保本保收益，不得誤導投資者購買與其風險承受能力不相匹配的理財產品。選項B正確，選項C錯誤。商業(yè)銀行發(fā)行理財產品，不得宣傳理財產品預期收益率，在理財產品宣傳銷售文本中只能登載該理財產品或者本行同類理財產品的過往平均業(yè)績和最好、最差業(yè)績，并以醒目文字提醒投資者"理財產品過往業(yè)績不代表其未來表現，不等于理財產品實際收益，投資須謹慎"。選項D錯誤。(11.)商業(yè)銀行在經濟全球化背景下更加重視關系營銷策略,這一策略的最大特點是()A.以成本為導向B.以競爭為導向C.以價格為導向D.以產品為導向正確答案：B參考解析：所謂關系營銷就是將商業(yè)銀行與客戶關系的建立、培養(yǎng)、發(fā)展作為營銷的對象，不斷發(fā)現和滿足顧客的需求，幫助顧客實現和擴大其價值，并建成一種長期的良好的關系基礎。這種營銷策略的最大特點是以競爭為導向，根據市場不斷成熟和競爭日趨激烈的形勢，著眼于銀行與顧客互動與雙贏，不僅積極地適應顧客的需求，而且主動地創(chuàng)造需求，通過關聯(lián)、關系、反應等形式與客戶形成獨特的關系，把企業(yè)與客戶聯(lián)系在一起，形成競爭優(yōu)勢。(12.)在現代信息技術的有效支持下，商業(yè)銀行新型業(yè)務運營模式與傳統(tǒng)業(yè)務運營模式相比的突出特點是()A.管理半徑短B.前后臺分離C.人工成本高D.空間上一體正確答案：B參考解析：新的業(yè)務運營模式的核心就是前后臺分離。選項B正確。(13.)在信托業(yè)務運作中,處于掌握、管理和處分信托財產中心位置的當事人是()A.投資人B.受托人C.受益人D.委托人正確答案：B參考解析：在信托三方當事人中，受托人處于掌握、管理和處分信托財產的中心位置。選項B正確。(14.)中國銀行間市場交易商協(xié)會推出的超短期融資券的最長融資期限是()A.180天B.360天C.270天D.90天正確答案：C參考解析：超短期融資券是指具有法人資格、信用評級較高的非金融企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行的，期限在270天以內的短期融資券。選項C正確(15.)中央銀行在公開市場賣出政府債券的意圖是（()。A.獲取差價收益B.減少商業(yè)銀行在中央銀行的存款C.籌集資金幫助政府彌補財政赤字D.減少流通中的基礎貨幣以緊縮貨幣供給正確答案：D參考解析：當金融市場上資金過多時，中央銀行通過公開市場操作賣出有價證券，從而收回基礎貨幣，引起貨幣供應量的減少和利率的提高。選項D正確。(16.)關于開放式基金的說法,正確的是()A.基金在存續(xù)期內不能贖回B.基金交易價格受市場供求關系影響C.基金份額不固定D.基金一般有固定存續(xù)期正確答案：C參考解析：封閉式基金的基金份額是固定的，在封閉期限內未經法定程序認可不能增減;開放式基金規(guī)模不固定，投資者可隨時提出申購或贖回申請，基金份額會隨之增加或減少。選項C正確。開放式基金是指基金份額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所進行申購或者贖回的一種基金運作方式。選項A錯誤。開放式基金的買賣價格以基金份額凈值為基礎，不受市場供求關系的影響。選項B錯誤。封閉式基金一般有一個固定的存續(xù)期，而開放式基金一般是無期限的。選項D錯誤。(17.)關于基金運營服務的說法，正確的是()。A.基金運營服務是基金管理公司最核心的一項業(yè)務B.基金運營服務內容包括基金募集和銷售C.基金運營服務內容包括基金清算和信息披露D.基金運營服務內容包括基金注冊登記和銷售正確答案：C參考解析：基金運營服務是基金投資管理與市場營銷工作的后臺保障，通常包括基金注冊登記、核算與估值、基金清算和信息披露等業(yè)務。基金運營業(yè)務在很大程度上反映了基金管理公司對投資者服務的質量，對基金管理公司整個業(yè)務的發(fā)展起著重要的支持作用。選項C正確。投資管理業(yè)務是基金管理公司最核心的一項業(yè)務。基金管理公司之間的競爭在很大程度上取決于其投資管理能力的高低。因此努力為投資者提供與市場上同類產品相比具有競爭力的投資回報，就成為基金管理公司工作首要和重要的任務。選項A不正確?；鹉技c銷售指能否將基金成功推向市場并不斷擴大基金財產規(guī)模，對基金管理公司的經營有著重要的意義。為成功進行基金募集與銷售，基金管理公司必須在市場調查的基礎上進行基金產品的開發(fā)，設計出滿足不同投資者需要的基金產品。選項B不正確。證券投資基金業(yè)務主要包括基金募集與銷售、基金的投資管理和基金運營服務。選項D不正確。(18.)根據《商業(yè)銀行理財業(yè)務監(jiān)督管理辦法》，商業(yè)銀行權益類理財產品投資于權益類資產的最低比例應是()A.65%B.80%C.60%D.70%正確答案：B參考解析：固定收益類理財產品投資于存款、債等債權類資產的比例不低于80%;權益類理財產品投資于權益類資產的比例不低于80%;商品及金融衍生品類理財產品投資于商品及金融衍生品資產的比例不低于80%；混合類理財產品投資于債權類資產、權益類資產、商品及金融衍生品類資產且任一資產的投資比例未達到前三類理財產品標準。(19.)根據我國貨幣統(tǒng)計口徑劃分標準,下列貨幣構成中，屬于M2與M3差異項的是().A.單位定期存款B.通貨C.儲蓄存款D.商業(yè)票據正確答案：D參考解析：MO=流通中現金M1=MO+單位活期存款M2=M1+儲蓄存款+單位定期存款+單位其他存款M3=M2+金融債券+商業(yè)票據+大額可轉讓定期存單等(20.)貨幣均衡分析通常采用IS-LM-BP模型，該模型中IS曲線上的點所對應的均衡是()A.產品市場均衡B.勞動力市場均衡C.國際收支均衡D.貨幣市場均衡正確答案：A參考解析：IS曲線上的點表示產品市場上總產出（總收入）等于總需求，故IS曲線上的點表示產品市場達到均衡的狀態(tài)。選項A正確。BCD不正確。(21.)假設一支現金收益為3元的股票當前的股價為20元，無風險連續(xù)復利為0.05，已知e^0.05≈1.05127，則該股票1年期的遠期價格成為()元。A.17.25B.17.34C.17.87D.18.03正確答案：D參考解析：有現金收益資產的遠期價格Ft=（St-It）e^r（T-t）=（20-3）e^0.05≈17.87(22.)關于證券投資基金的說法,正確的是()。A.證券投資基金所募集資金在法律上不具有獨立性B.證券投資基金管理人是基金存續(xù)期內基金所有者C.證券投資基金通過發(fā)行基金份額的方式募集資金D.證券投資基金是一種直接投資工具正確答案：C參考解析：證券投資基金通過發(fā)行基金份額的方式募集資金，個人投資者或機構投資者通過購買一定數量的基金份額參與基金投資。選項C正確?；鹚技馁Y金在法律上具有獨立性，由選定的基金托管人保管，并委托基金管理人進行股票、債券等分散化組合投資。選項A錯誤。基金投資者是基金的所有者。選項B錯誤。與直接投資股票或債券不同，證券投資基金是一種間接投資工具。選項D錯誤。(23.)關于中國銀保監(jiān)會職責的說法,正確的是().A.中國銀保監(jiān)會依法依規(guī)任命銀行、保險業(yè)高級管理人員B.中國銀保監(jiān)會制定銀行業(yè)和保險業(yè)審慎監(jiān)管與行為監(jiān)管規(guī)則C.中國銀保監(jiān)會監(jiān)督管理銀行間債券市場、票據市場D.中國銀保監(jiān)會負責推進金融基礎設施改革與互聯(lián)互通工作正確答案：B參考解析：中國銀行保險監(jiān)督管理委員會的主要職責：（1）依法依規(guī)對全國銀行業(yè)和保險業(yè)實行統(tǒng)一監(jiān)督管理，維護銀行業(yè)和保險業(yè)合法、穩(wěn)健運行，對派出機構實行垂直領導。（2）對銀行業(yè)和保險業(yè)改革開放和監(jiān)管有效性開展系統(tǒng)性研究。（3）依據審慎監(jiān)管和金融消費者保護基本制度，制定銀行業(yè)和保險業(yè)審慎監(jiān)管與行為監(jiān)管規(guī)則。（4）依法依規(guī)對銀行業(yè)和保險業(yè)機構及其業(yè)務范圍實行準入管理，審查高級管理人員任職資格。（5）對銀行業(yè)和保險業(yè)機構的公司治理、風險管理、內部控制、資本充足狀況、償付能力、經營行為和信息披露等實施監(jiān)管。（6）對銀行業(yè)和保險業(yè)機構實行現場檢查與非現場監(jiān)管，開展風險與合規(guī)評估，保護金融消費者合法權益，依法查處違法違規(guī)行為。（7）負責統(tǒng)一編制全國銀行業(yè)和保險業(yè)監(jiān)管數據報表，按照國家有關規(guī)定予以發(fā)布，履行金融業(yè)綜合統(tǒng)計相關工作職責。（8）建立銀行業(yè)和保險業(yè)風險監(jiān)控、評價和預警體系，跟蹤分析、監(jiān)測、預測銀行業(yè)和保險業(yè)運行狀況。（9）會同有關部門提出存款類金融機構和保險業(yè)機構緊急風險處置的意見和建議并組織實施。（10）依法依規(guī)打擊非法金融活動，負責非法集資的認定、查處和取締以及相關組織協(xié)調工作。（11）根據職責分工，負責指導和監(jiān)督地方金融監(jiān)管部門相關業(yè)務工作。（12）參加銀行業(yè)和保險業(yè)國際組織與國際監(jiān)管規(guī)則制定，開展銀行業(yè)和保險業(yè)的對外交流與國際合作事務。（13）負責國有重點銀行業(yè)金融機構監(jiān)事會的日常管理工作。（14）完成黨中央、國務院交辦的其他任務（15）職能轉變。選項B正確。選項C、D是中國人民銀行的主要職責。(24.)下列貨幣政策工具中，調控作用最猛烈，央行具有完全自主權的政策工具是()A.存款準備金率政策B.公開市場操作C.再貸款政策D.再貼現政策正確答案：A參考解析：存款準備金政策通常被認為是貨幣政策最猛烈的工具之一。存款準備金政策作為貨幣政策工具的優(yōu)點之一是:中央銀行具有完全的自主權，在貨幣政策工具中最易實施。選項A正確。公開市場操作指中央銀行在金融市場上買賣國債或中央銀行票據等有價證券，影響貨幣供應量和市場利率的行為。公開市場操作對買賣證券的時間、地點、種類、數量及對象可以自主、靈活地選擇，因此具有以下優(yōu)點:①主動權在中央銀行，不像再貼現那樣被動;②富有彈性，可對貨幣進行做調，也可大調，但不會像存款準備金政策那樣作用猛烈;③中央銀行買賣證券可同時交叉進行，故很容易逆向修正貨幣政策，可以連續(xù)進行，能補充存款準備金、再貼現這兩個非連續(xù)性政策工具實施前后的效果不足;④根據證券市場供求攪動，主動買賣證券，可以起到穩(wěn)定證券市場的作用。選項B不正確。再貸款是中國人民銀行對金融機構貸款的基本形式。中國人民銀行通過適時調整再貸款的總量及利率，吞吐基礎貨幣，促進實現貨幣信貸總量調控目標，合理引導資金流向和信貸投向。選項C不正確。再貼現是商業(yè)銀行以未到期、合格的客戶貼現票據再向中央銀行貼現。對中央銀行而言，再貼現是買進票據，讓渡資金；對商業(yè)銀行而言，再貼現是賣出票據，獲得資金。再貼現政策是中央銀行最早擁有的也是現在一項主要的貨幣政策工具。選項D不正確。(25.)中央銀行根據貨幣流通需要調撥庫款，這體現的中央銀行職能是()。A.政府的銀行B.管理金融的銀行C.銀行的銀行D.發(fā)行的銀行正確答案：D參考解析：中央銀行是發(fā)行的銀行，這是指中央銀行壟斷貨幣發(fā)行，具有貨幣發(fā)行的特權、獨占權，是國家唯一的貨幣發(fā)行機構。中央銀行作為發(fā)行的銀行，具有以下幾個基本職能：（1）中央銀行應根據國民經濟發(fā)展的客觀情況，適時適度發(fā)行貨幣，保持貨幣供給與流通中貨幣需求的基本一致，為國民經濟穩(wěn)定持續(xù)增長提供良好的貨幣金融環(huán)境。（2）中央銀行應從宏觀經濟角度控制信用規(guī)模，調節(jié)貨幣供給量。中央銀行應以穩(wěn)定貨幣為前提，適時適度增加貨幣供給，正確處理好貨幣穩(wěn)定與經濟增長的關系。（3）中央銀行應根據貨幣流通需要，適時印刷、鑄造或銷毀票幣，調撥庫款，調劑地區(qū)間貨幣分布、貨幣面額比例，滿足流通中貨幣支取的不同要求。選項D正確。政府的銀行，這是指中央銀行為政府提供服務，是政府管理國家金融的專門機構。選項A不正確。管理金融的銀行，這是指中央銀行作為國家金融體系的核心，致力于貨幣政策的制定實施，維持金融體系和金融市場的穩(wěn)定。選項B不正確。銀行的銀行，這是指中央銀行通過辦理存、放、匯等各項業(yè)務，充當商業(yè)銀行與其他金融機構的最后貸款人。選項C不正確。(26.)在弗里德曼貨幣需求函數模型中，影響實際貨幣需求的機會成本變量是()A.非人力財富占總財富比例B.資本品的轉手量C.恒久性收入D.股票的預期收益率正確答案：D參考解析：弗里德曼貨幣需求函數模型中的第二組被統(tǒng)稱為機會成本變量，即能從這幾個變量的相互關系中衡量出持有貨幣的潛在收益或損失。弗里德曼貨幣需求函數中定義的貨幣口徑是M2，持有這類貨幣是有預期收益的。貨幣需求量與貨幣的預期收益率呈正相關關系。而其他資產如債券、股票以及不動產的預期收益率主要取決于利率和市場供求狀況。(27.)在國際金融監(jiān)管實踐中,促使各國監(jiān)管當局重視并加強宏觀審慎管理的重大催化性事件是()A.2008年全球金融危機B.1997年亞洲金融危機C.1994年墨西哥金融危機D.2009年歐洲債務危機正確答案：A參考解析：2008年爆發(fā)的金融危機暴露了巴塞爾協(xié)議II的諸多不足，在銀行監(jiān)管的核心價值觀上，安全超越了效率，進一步強化銀行的資本監(jiān)管成為國際社會的共識。巴塞爾委員會于2010年公布了《巴塞爾協(xié)議III:流動性風險計量、標準和監(jiān)測的國際框架》和《巴塞爾協(xié)議III:更穩(wěn)健的銀行及銀行體系的全球監(jiān)管框架》（以下簡稱巴塞爾協(xié)議III）。巴塞爾協(xié)議III突出體現了風險敏感性的資本要求與非風險敏感性的杠桿率要求相結合，資本監(jiān)管與流動性監(jiān)管相結合，同時拓寬了監(jiān)管范疇，將微觀審慎監(jiān)管與宏觀審慎監(jiān)管相結合，其目的在于確保銀行經營的穩(wěn)健性，進而保障整個金融體系的安全。選項A正確。(28.)在金本位制下,匯率的決定標準是()A.鑄幣平價B.黃金平價C.利率平價D.購買力平價正確答案：A參考解析：國際金本位制的主要內容是:①鑄幣平價構成各國貨幣的中心匯率。在國際金本位制下，銀行券代替黃金流通，可以自由兌換黃金，黃金和銀行券都可以對外支付，因此決定兩國貨幣匯率的直接基礎是兩國單位貨幣的含金量，含金量之比的鑄幣平價是中心匯率。②市場匯率受外匯市場供求關系的影響而圍繞鑄幣平價上下波動，波動幅度為黃金輸送點之內。(29.)銀行要求申請貸款的客戶提供保證擔保，這種做法在風險管理中稱為()A.風險對沖B.風險抑制C.風險分散D.風險轉移正確答案：D參考解析：風險分散是指商業(yè)銀行通過實現資產結構多樣化，盡可能選擇多樣的、彼此不相關或負相關的資產進行搭配，以降低整個資產組合的風險程度。根據這一策略，商業(yè)銀行的信貸業(yè)務應是全面的、分散的，對單一客戶的授信額度要控制在一定范圍之內，將單項資產在總資產中的份額限制在極小的比例之內。風險分散只能減少或消除非系統(tǒng)性風險，并不能減少系統(tǒng)性風險。選項C不正確。風險對沖是指商業(yè)銀行通過投資或購買與標的資產收益波動負相關的某種資產或衍生品，來沖銷標的資產潛在損失的一種風險管理策略，風險對沖對管理市場風險非常有效。近年來，隨著信用衍生品的不斷創(chuàng)新和發(fā)展，風險對沖策略也被廣泛應用于信用風險管理領域。選項A不正確。風險抑制是指商業(yè)銀行在承擔風險之后，通過加強對風險的監(jiān)測，及時發(fā)現問題，并采取相應措施，以便在風險事件實際發(fā)生之前阻止情況惡化，或者在風險事件發(fā)生之后盡可能減少風險造成的損失。商業(yè)銀行面臨的絕大多數風險都有一個逐漸發(fā)展的過程，在損失實際發(fā)生之前的相當一段時間中都會有很多預兆，因此，商業(yè)銀行應當建立健全風險預警系統(tǒng)，密切關注各種風險的動態(tài)和趨勢，并及時采取措施。選項B不正確。風險轉移是指商業(yè)銀行通過購買某種金融產品或采取其他合法的經濟措施將風險轉移給其他經濟主體的一種策略選擇。風險轉移分為保險轉移和非保險轉移兩類。出口信貸保險是典型的保險轉移策略，銀行辦理信貸業(yè)務時要求用信人提供保證擔保就屬于典型的非保險轉移策略。選項D正確.(30.)錢先生看準棉花期貨價格大跌的時機，借入10萬元買入棉花期貨。在期貨交易中，錢先生的操作方式是()A.對沖B.買空C.套利D.賣空正確答案：B參考解析：投資者借入資金買入標的資產，稱為買空。當預測標的資產價格會上漲時，執(zhí)行買空操作：借入資金以低價買入標的資產，標的資產價格上漲后，用賣出標的資產的資金平倉，可以達到盈利的目的。但是，如果預測與實際結果不符，標的資產價格下跌，則買空者將出現虧損。選項B正確。(31.)某公司擬發(fā)行票面金額為10000美元、年貼現率為6%，期限為60天的商業(yè)票據，該商業(yè)票據的發(fā)行價格應是()美元。A.9900B.10000C.36000D.6000正確答案：A參考解析：商業(yè)票據的發(fā)行一般采用貼現方式,其發(fā)行價格可用公式表示為:發(fā)行價格=票面金額-貼現金額貼現金額=票面金額×年貼現率×期限÷360發(fā)行價格=10000-10000x6%x60÷360=9900（美元）。選項A正確。(32.)避稅港型離岸金融中心的一個突出特點是()A.資金源于居民，也運用于居民B.資金源于非居民，運用于居民C.資金源于居民，運用于非居民D.資金源于非居民，也運用于非居民正確答案：D參考解析：避稅港型中心的特點是：①資金流動幾乎不受任何限制，且免征有關稅收；②資金來源于非居民，也運用于非居民；③市場上幾乎沒有實際的交易，而只是起著其他金融中心資金交易的記賬和轉賬作用，所以又稱為走賬型或簿記型中心。(33.)凱恩斯認為，由交易動機和預防動機引起的貨幣需求主要取決于()。A.利率B.匯率C.收入D.物價正確答案：C參考解析：貨幣需求的變動則取決于公眾的流動性偏好。公眾的流動性偏好動機包括交易動機、預防動機和投機動機。其中，交易動機和預防動機形成的交易需求與收入呈正相關關系成正比，與利率無關。投機動機形成的投機需求與利率成反比呈負相關關系。(34.)在我國，負責監(jiān)管互聯(lián)網支付業(yè)務的機構是()A.中國銀保監(jiān)會B.國務院金融委C.中國證監(jiān)會D.中國人民銀行正確答案：D參考解析：互聯(lián)網支付是指通過計算機、手機等設備，依托互聯(lián)網發(fā)起支付指令、轉移貨幣資金的服務?；ヂ?lián)網支付業(yè)務由中國人民銀行負責監(jiān)管。(35.)假定某商業(yè)銀行原始存款增加1000萬元,法定存款準備金率為20%,超額存款準備金率為2%，現金漏損率為5%。則該商業(yè)銀行的派生存款總額應為()A.4000B.4546C.5000D.3704正確答案：D參考解析：由題意，該商業(yè)銀行的派生存款總額應為：1000/（20%＋2%＋5%）＝3704（萬元）。(36.)隨著市場的發(fā)展,融資租賃的功能在不斷增加，但其最基本的功能始終是()A.產品促銷B.風險分散C.資產管理D.融資投資正確答案：D參考解析：租賃的功能包括：①融資與投資，是融資租賃的基本功能；②產品促銷與資產管理，是融資租賃的擴展功能。(37.)在英國債券市場發(fā)行的以英鎊計價的外國債券稱為()。A.倫勃朗債券B.猛犬債券C.武士債券D.揚基債券正確答案：B參考解析：在美國發(fā)行的外國債券稱為揚基債券，在日本發(fā)行的外國債券稱為武士債券，在英國發(fā)行的外國債券稱為猛犬債券，在荷蘭發(fā)行的外國債券稱為倫勃朗債券，在中國發(fā)行的外國債券稱為熊貓債券。(38.)在歐洲中長期信貸市場上,雙邊貸款適用的貸款類型是()A.金額較小、期限較短的中期貸款B.金額較小、期限較長的長期貸款C.金額較大、期限較長的長期貸款D.金額較大、期限較短的中期貸款正確答案：A參考解析：金額較低、期限較短的中期貸款一般只由一家銀行提供，這種形式的貸款被稱為雙邊貸款，或獨家銀行貸款。(39.)凱恩斯認為，“流動性陷阱”發(fā)生后，貨幣需求曲線的形狀是()A.一條向上傾斜的直線B.一條平行于縱軸的直線C.一條平行于橫軸的直線D.一條向下傾斜的直線正確答案：C參考解析：在“流動性陷阱”區(qū)間。貨幣政策是完全無效的，此時只能依靠財政政策。“流動性陷阱”發(fā)生后，貨幣需求曲線的形狀是一條平行于橫軸的直線。(40.)關于金融宏觀調控的說法,正確的是()A.商業(yè)銀行作為獨立的市場主體是金融宏觀調控存在的前提B.校正市場失靈、抑制或取代市場是金融宏觀調控的重要內容C.實施金融宏觀調控要求整個銀行體系要實行一級銀行體制D.金融宏觀調控是要通過影響總供給進而實現總供求的均衡正確答案：A參考解析：金融宏觀調控存在的前提是商業(yè)銀行是獨立的市場主體，實行二級銀行體制。如果沒有這個前提，則將缺乏獨立的金融宏觀調控主體，也缺乏作為金融宏觀調控操作直接對象的商業(yè)銀行體系。(41.)關于預期理論對利率的期限結構解釋的說法,正確的是()。A.隨著時間的推移、不同到期期限的債券利率有反向運動的趨勢B.如果短期利率較低，收益率曲線傾向于向下傾斜C.隨著時間的推移，不同到期期限的債券利率有同向運動的趨勢D.如果短期利率較高，收益率曲線傾向于向上傾斜正確答案：C參考解析：預期理論可以解釋為：①隨著時間的推移，不同到期期限的債券利率有同向運動的趨勢。②如果短期利率較低，收益率曲線傾向于向上傾斜；如果短期利率較高，收益率曲線傾向于向下傾斜。(42.)下列職責中,屬于中國證監(jiān)會職責的是().A.制定網絡借貸信息中介機構業(yè)務活動的監(jiān)管制度B.對票據市場、黃金市場進行監(jiān)督管理C.審批資產評估機構及其成員從事證券期貨中介業(yè)務的資格D.協(xié)助境內企業(yè)直接或間接到境外發(fā)行股票正確答案：C參考解析：中國證券監(jiān)督管理委員會的職責包括會同有關部門審批會計師事務所、資產評估機構及其成員從事證券期貨中介業(yè)務的資格，并監(jiān)管律師事務所、律師及有資格的會計師事務所、資產評估機構及其成員從事證券期貨相關的業(yè)務活動等等。(43.)目前，我國牽頭負責制定預防系統(tǒng)性金融風險和應急處置預案的監(jiān)督管理機構是()A.中國證監(jiān)會B.中國人民銀行C.中國銀保監(jiān)會D.國家外匯管理局正確答案：B參考解析：中國人民銀行的職責包括牽頭負責系統(tǒng)性金融風險防范和應急處置，負責金融控股公司等金融集團和系統(tǒng)重要性金融機構基本規(guī)則制定、監(jiān)測分析和并表監(jiān)管，視情責成有關監(jiān)管部門采取相應監(jiān)管措施，并在必要時經國務院批準對金融機構進行檢查監(jiān)督，牽頭組織制定實施系統(tǒng)重要性金融機構恢復和處置計劃。(44.)下列租賃業(yè)務中，金融租賃公司不用承擔風險的是()A.杠桿租賃B.委托租賃C.轉租租賃D.聯(lián)合租賃正確答案：B參考解析：金融租賃公司不擔風險的融資租賃業(yè)務主要是委托租賃。委托租賃是指融資租賃項目中的租賃物或用于購買租賃物的資金是一個或多個法人機構提供的信托財產。租賃公司以受托人的身份，同作為委托人的這些法人機構，訂立由后者將自己的財產作為信托財產委托給租賃公司。以融資租賃方式運用和處分的信托合同。該融資租賃項目的風險和收益全部歸委托人，租賃公司則依據該信托合同的約定獲取由委托人支付的報酬。(45.)某商業(yè)銀行對其內部控制系統(tǒng)進行評估，屬于其評估內容的是()A.信息與溝通B.組織流程再造C.技術手段創(chuàng)新D.信貸資產管理正確答案：A參考解析：巴塞爾委員會在頒布的《銀行內部控制系統(tǒng)的框架》中，提出商業(yè)銀行的內部控制系統(tǒng)包括管理監(jiān)督與控制文化、風險識別與評估、控制活動與職責劃分、信息與溝通、監(jiān)管活動與錯誤糾正五項要素。(46.)關于牙買加協(xié)議內容的說法,錯誤的是()。A.國際貨幣基金組織各成員國的基金份額被壓縮B.特別提款權作用進一步增強C.國際貨幣基金組織各成員國可以自主決定匯率制度D.國際貨幣基金組織成員沒有以黃金清償債務義務正確答案：A參考解析："牙買加協(xié)議"規(guī)定：①浮動匯率合法化。各成員可以自由做出匯率制度方面的安排，國際貨幣基金組織允許其采取浮動匯率制度或其他形式的固定匯率制度。選項C說法正確。②黃金非貨幣化。除黃金官價，取消成員之間或與國際貨幣基金組織之間以黃金清償債務的義務。選項D說法正確。③擴大特別提款權的作用。成員之間可以使用特別提款權來償還債務以及接受貸款。選項B說法正確。④擴大發(fā)展中國家的資金融通且增加各成員的基金份額。以優(yōu)惠條件向最貧窮的發(fā)展中國家提供貸款，擴大國際貨幣基金組織的信用貸款限額。各成員所繳納的基本份額都有所增加。選項A說法錯誤。(47.)通常情況下，界定國際收支均衡與不均衡的標準是()A.金融性交易收支是否均衡B.商品性交易收支是否均衡C.自主性交易收支是否均衡D.補償性交易收支是否均衡正確答案：C參考解析：國際收支均衡是指自主性交易的收入和支出的均衡，國際收支不均衡是指自主性交易的收入和支出的不均衡。(48.)關于契約型基金與公司型基金比較的說法，正確的是()A.契約型基金與公司型基金都具有法人資格B.契約型基金與公司型基金都依據公司章程營運C.契約型基金與公司型基金的區(qū)別主要表現在法律形式不同D.契約型基金與公司型基金投資者地位相同正確答案：C參考解析：契約型基金與公司型基金的區(qū)別主要在于：①法律主體資格不同。契約型基金不具有法人資格；公司型基金具有法人資格。②投資者的地位不同。契約型基金依據基金合同成立?；鹜顿Y者盡管也可以通過持有人大會表達意見。但與公司型基金的股東大會相比。契約型基金持有人大會賦予基金持有者的權利相對較小。③基金營運依據不同。契約型基金依據基金合同營運基金；公司型基金依據基金公司章程營運基金。公司型基金的優(yōu)點是法律關系明確清晰，監(jiān)督約束機制較為完善；但契約型基金在設立上更為簡單易行。兩者之間的區(qū)別主要表現在法律形式的不同，并無優(yōu)劣之分。(49.)通常情況下，商業(yè)銀行稅后利潤的分配順序為()。A.提取公益金→彌補以前年度虧損→提取法定公積金→向投資者分配利潤B.提取法定公積金→向投資者分配利潤→提取公益金→彌補以前年度虧損C.彌補以前年度虧損→提取法定公積金→提取公益金→向投資者分配利潤D.向投資者分配利潤→提取公益金→提取法定公積金→彌補以前年度虧損正確答案：C參考解析：商業(yè)銀行實現的利潤總額按照國家規(guī)定進行調整后，首先依法繳納所得稅，稅后利潤再按以下順序進行分配：①抵補已繳納的、在成本和營業(yè)外支出中無法列支的有關懲罰性或贊助性支出；②彌補以前年度虧損；③按照稅后凈利潤的10%提取法定盈余公積金，法定盈余公積金已達注冊資本的50%時可不再提??；④提取公益金；⑤向投資者分配利潤。(50.)2008底爆發(fā)的全球金融危機波及到了H國，導致中國外貿出口大爆度下降。大量企業(yè)倒閉、工人失業(yè)，經濟增長停滯。為保障經濟增長和提升就業(yè)，H國出臺了一攬子經濟刺激方案，如增加國家基礎建設投資支出、通過公開市場操作向市場釋放大量流動性(2010年M2余額比上年增長19.7%.M1余額比上年增長21.2%)等，造成市場需求旺盛但有效供給不足。與此同時，在國際上，由于美國不斷推出量化寬松的貨幣政策，美元泛濫造成國際大宗商品價格猛漲，傳導到H國造成原材料價格上漲。2010年H國各月CPI同比增長的數據如下:1月增長1.5%，2月增長3.1%，3月增長3.3%，4月增長3%，5月增長3.4%，6月增長3.5%，7月增長3.7%，8月增長3.7%，9月增長3.9%，10月增長4.4%，11月增長5.1%，12月增長5.2%。人們在經濟生活中普遍形成了價格持續(xù)上漲的預期。2010年，H國通貨膨脹的類型是()A.奔騰式通貨膨脹B.溫和式通貨膨脹C.惡性通貨膨脹D.爬行式通貨膨脹正確答案：B參考解析：爬行式通貨膨脹是指價格總水平上漲的年率不超過2%~3%，并且在經濟生活中沒有形成通貨膨脹的預期。溫和式通貨膨脹是價格總水平上漲比爬行式高，但又不是很快，具體百分比沒有一個統(tǒng)一的說法。奔騰式通貨膨脹是物價總水平上漲率在2位數以上，且發(fā)展速度很快。惡性通貨膨脹又稱超級通貨膨脹是物價上升特別猛烈，且呈加速趨勢。(51.)2008底爆發(fā)的全球金融危機波及到了H國，導致中國外貿出口大爆度下降。大量企業(yè)倒閉、工人失業(yè)，經濟增長停滯。為保障經濟增長和提升就業(yè)，H國出臺了一攬子經濟刺激方案，如增加國家基礎建設投資支出、通過公開市場操作向市場釋放大量流動性(2010年M2余額比上年增長19.7%.M1余額比上年增長21.2%)等，造成市場需求旺盛但有效供給不足。與此同時，在國際上，由于美國不斷推出量化寬松的貨幣政策，美元泛濫造成國際大宗商品價格猛漲，傳導到H國造成原材料價格上漲。2010年H國各月CPI同比增長的數據如下:1月增長1.5%，2月增長3.1%，3月增長3.3%，4月增長3%，5月增長3.4%，6月增長3.5%，7月增長3.7%，8月增長3.7%，9月增長3.9%，10月增長4.4%，11月增長5.1%，12月增長5.2%。人們在經濟生活中普遍形成了價格持續(xù)上漲的預期。應對全國金融危機給本國造成的經濟停滯，除增加基礎建設投資支出外，H國還可以采取的財政政策是()A.提高工資收入B.改革幣制C.增加稅收D.收入指數化正確答案：C參考解析：H國處于通貨膨脹狀態(tài)，應采取緊縮的財政政策。緊縮性的財政政策直接從限制支出、減少需求等方面來減輕通貨膨脹壓力，概括地說就是增收節(jié)支、減少赤字。一般包括以下措施:①減少政府支出。②增加稅收。③減少政府轉移支付，減少社會福利開支，從而起到抑制個人收入增加的作用。選項A錯誤。選項B、D屬于其他治理措施。(52.)2008底爆發(fā)的全球金融危機波及到了H國，導致中國外貿出口大爆度下降。大量企業(yè)倒閉、工人失業(yè)，經濟增長停滯。為保障經濟增長和提升就業(yè)，H國出臺了一攬子經濟刺激方案，如增加國家基礎建設投資支出、通過公開市場操作向市場釋放大量流動性(2010年M2余額比上年增長19.7%.M1余額比上年增長21.2%)等，造成市場需求旺盛但有效供給不足。與此同時，在國際上，由于美國不斷推出量化寬松的貨幣政策，美元泛濫造成國際大宗商品價格猛漲，傳導到H國造成原材料價格上漲。2010年H國各月CPI同比增長的數據如下:1月增長1.5%，2月增長3.1%，3月增長3.3%，4月增長3%，5月增長3.4%，6月增長3.5%，7月增長3.7%，8月增長3.7%，9月增長3.9%，10月增長4.4%，11月增長5.1%，12月增長5.2%。人們在經濟生活中普遍形成了價格持續(xù)上漲的預期。針對日益嚴重的通貨膨脈預期，H國中央銀行可能采取的貨幣政策措施是()A.提高再貼現率B.降低存款準備金率C.增加對商業(yè)銀行再貸款D.降低利率正確答案：A參考解析：H國中央銀行應采取緊縮的貨幣政策。緊縮性的貨幣政策主要有以下措施：①提高法定存款準備金率。②提高再貸款率、再貼現率。③公開市場賣出業(yè)務。④直接提高利率。(53.)2019年底，國內Y證券公司中標M公司上市咨詢服務項目。Y證券公司按照議定價格直接從M公司購進將要發(fā)行的所有股票（5000萬股且含有老股轉讓計劃)，然后分銷給其他投資者。Y證券公司承擔銷售和價格的全部風險。M公司股票的定價方案是根據有效的投資者申報價格和數量，按照申報價格大小由高到低排序，選取累計申報數量達到新股發(fā)行量的價位為發(fā)行價格，最終確定以5元/股的價格出售給其他投資者。Y證券公司本次承銷活動非常順利，短時間內所承銷股票全部售出。M公司股票流通一段時間后，股價跌至4元/股且交易不活躍，活躍交易市場,Y證券公司買入500萬股M公司股票。Y證券公司對M公司服票的承銷方式是()A.盡力推銷B.直銷C.余額包銷D.包銷正確答案：D參考解析："Y證券公司承擔銷售和價格的全部風險"，這種方式為包銷。包銷即投資銀行按議定價格直接從發(fā)行者手中購進將要發(fā)行的全部證券，再出售給投資者。投資銀行必須在指定的期限內，將包銷證券所籌集的資金交付給發(fā)行人。采用這種銷售方式，承銷商要承擔銷售和價格的全部風險，如果證券沒有全部銷售出去，承銷商只能自己"吃進"。(54.)2019年底，國內Y證券公司中標M公司上市咨詢服務項目。Y證券公司按照議定價格直接從M公司購進將要發(fā)行的所有股票（5000萬股且含有老股轉讓計劃)，然后分銷給其他投資者。Y證券公司承擔銷售和價格的全部風險。M公司股票的定價方案是根據有效的投資者申報價格和數量，按照申報價格大小由高到低排序，選取累計申報數量達到新股發(fā)行量的價位為發(fā)行價格，最終確定以5元/股的價格出售給其他投資者。Y證券公司本次承銷活動非常順利，短時間內所承銷股票全部售出。M公司股票流通一段時間后，股價跌至4元/股且交易不活躍，活躍交易市場,Y證券公司買入500萬股M公司股票。關于Y讓券公司按照議定價格買進M公司股票再分銷給其他投資者業(yè)務的說法，正確的是()A.該業(yè)務屬于證券發(fā)行B.該業(yè)務中可以采用直接定價方式確定M公司股票價格C.該業(yè)務中Y證券公司可以退還部分股票給M公司D.該業(yè)務發(fā)生的市場屬于二級市場正確答案：A參考解析：公開發(fā)行股票數量在2000萬股（含）以下且無老股轉讓計劃的,可以通過直接定價的方式確定發(fā)行價格。Y證券公司按照議定價格直接從M公司購進將要發(fā)行的所有股票（5000萬股且含有老股轉讓計劃），然后分銷給其他投資者，已經超過2000萬股，故不能直接定價。選項B錯誤。Y證券公司的承銷方式為包銷，所以不能退還部分股票給M公司。選項C錯誤。該業(yè)務屬于證券發(fā)行，發(fā)生的市場屬于一級市場。選項D錯誤。(55.)2019年底，國內Y證券公司中標M公司上市咨詢服務項目。Y證券公司按照議定價格直接從M公司購進將要發(fā)行的所有股票（5000萬股且含有老股轉讓計劃)，然后分銷給其他投資者。Y證券公司承擔銷售和價格的全部風險。M公司股票的定價方案是根據有效的投資者申報價格和數量，按照申報價格大小由高到低排序，選取累計申報數量達到新股發(fā)行量的價位為發(fā)行價格，最終確定以5元/股的價格出售給其他投資者。Y證券公司本次承銷活動非常順利，短時間內所承銷股票全部售出。M公司股票流通一段時間后，股價跌至4元/股且交易不活躍，活躍交易市場,Y證券公司買入500萬股M公司股票。M公司股票采用的定價方式是()A.混合方式B.競價方式C.固定價格方式D.簿記方式正確答案：B參考解析：競價方式又稱拍賣方式，是指所有投資者申報價格和數量主承銷商對所有有效申購按價格從高到低進行累計，累計申購量達到新股發(fā)行量的價位就是有效價位。(56.)2019年底，國內Y證券公司中標M公司上市咨詢服務項目。Y證券公司按照議定價格直接從M公司購進將要發(fā)行的所有股票（5000萬股且含有老股轉讓計劃)，然后分銷給其他投資者。Y證券公司承擔銷售和價格的全部風險。M公司股票的定價方案是根據有效的投資者申報價格和數量，按照申報價格大小由高到低排序，選取累計申報數量達到新股發(fā)行量的價位為發(fā)行價格，最終確定以5元/股的價格出售給其他投資者。Y證券公司本次承銷活動非常順利，短時間內所承銷股票全部售出。M公司股票流通一段時間后，股價跌至4元/股且交易不活躍，活躍交易市場,Y證券公司買入500萬股M公司股票。Y證券公司為穩(wěn)定股價、活躍交易市場買進500萬股M公司股票，在此過程中Y證券公司粉演的是()A.期限中介角色B.自營商角色C.經紀商角色D.做市商角色正確答案：D參考解析：投資銀行在證券發(fā)行完成以后的一-段時間內,為了使該證券具備良好的流通性,常常以證券做市商的身份買賣證券,以維持其承銷的證券上市流通后的價格穩(wěn)定。(57.)中國外匯交易中心顯示的人民幣對主要幣種的匯率中間價如下表所示:L020牛1月2日相比，5月28日人民幣對美元的變動情況是()。A.貶值2.33%B.升值2.33%C.貶值6.63%D.升值6.63%正確答案：A參考解析：人民幣貶值，（7.1277-6.9614）/6.9614≈2.39%(58.)中國外匯交易中心顯示的人民幣對主要幣種的匯率中間價如下表所示:自2020年1月2日至5月28日，相對于人民幣，升值的貨幣是()A.日元B.澳元C.泰銖D.英鎊正確答案：A參考解析：直接標價法又稱應付標價法，是以一定整數單位（1、100、10000等）的外國貨幣為標準，折算為若干單位的本國貨幣。這種標價法是以本國貨幣表示外國貨幣的價格，因此可以稱為外匯匯率。日元的外匯匯率上升，即相對于人民幣升值。(59.)中國外匯交易中心顯示的人民幣對主要幣種的匯率中間價如下表所示:2020年1月2日至5月28日期間,人民幣對美元匯率的變動可能帶來的影響是A.出口需求降低B.跨境資金流入增加C.刺激本國居民赴美國旅游D.加大國內企業(yè)的美元債務負擔正確答案：D參考解析：2020年1月2日至5月28日期間，人民幣相對美元貶值，出口需求增加，資金流出增加，刺激美國居民來中國旅游，加大國內企業(yè)的美元債務負擔。(60.)王先生擬投資某個茶飲項目，需要一次性投資100000元,王先生目前可用流動資金為50000元，因而擬向銀行申請貸款50000元，貸款期限為5年。他分別向A、B、C三家銀行進行了貸款咨詢，三家銀行給出的貸款年利率均為5%，且均為到期還本付息。利息計算方式分別為:A銀行采用單利計息，B銀行按年計算復利,C銀行按半年計算復利。若王先生從A策行貨款,則到期應付利息為()A.12500B.15000C.10000D.11500正確答案：A參考解析：A銀行為單利計息，到期應付利息=50000×5%×5=12500元。(61.)王先生擬投資某個茶飲項目，需要一次性投資100000元,王先生目前可用流動資金為50000元，因而擬向銀行申請貸款50000元，貸款期限為5年。他分別向A、B、C三家銀行進行了貸款咨詢，三家銀行給出的貸款年利率均為5%，且均為到期還本付息。利息計算方式分別為:A銀行采用單利計息，B銀行按年計算復利,C銀行按半年計算復利。若王先生從B銀行貸款，則到期時的本息和應為()元。A.63142.08B.61512.08C.62451.08D.63814.08正確答案：D參考解析：B銀行為年復利計息，則到期本利和＝50000×（1＋5%）5≈63814.08（元）。(62.)王先生擬投資某個茶飲項目，需要一次性投資100000元,王先生目前可用流動資金為50000元，因而擬向銀行申請貸款50000元，貸款期限為5年。他分別向A、B、C三家銀行進行了貸款咨詢，三家銀行給出的貸款年利率均為5%，且均為到期還本付息。利息計算方式分別為:A銀行采用單利計息，B銀行按年計算復利,C銀行按半年計算復利。王先生從C銀行貢款，則到期時的本息和應為()元。A.64004.23B.65017.23C.65090.23D.62335.23正確答案：A參考解析：C銀行為年半復利計息，到期本利和=50000（1+5%/2）^10≈64004.23元(63.)G公司是天然氣生產企業(yè)。新冠疫情開始以后，投資者小李認為北半球的暖冬，加上天然氣供過于求，又受到疫情影響，工業(yè)用氣需求會下滑，因此不看好2020年天然氣價格，認為G公司股票價格劇變的可能性很大。該股票的現行市場價格為每股90美元。小李同時購買了到期期限為6個月、執(zhí)行價格為95美元的一個看漲期權和一個看跌期權來進行套利?？礉q期權成本為8美元，看跌期權成本為10美元。如果到期股票價格并未發(fā)生變化，則小李的盈利為()美元A.13B.-18C.-13D.18正確答案：C參考解析：如果到期時股票價格保持90美元不變，則該策略的盈利為5-18=-13（初始投資8+10=18美元，此時看漲期權到期價值為0，看跌期權到期價值為95-90=5美元）(64.)G公司是天然氣生產企業(yè)。新冠疫情開始以后，投資者小李認為北半球的暖冬，加上天然氣供過于求，又受到疫情影響，工業(yè)用氣需求會下滑，因此不看好2020年天然氣價格，認為G公司股票價格劇變的可能性很大。該股票的現行市場價格為每股90美元。小李同時購買了到期期限為6個月、執(zhí)行價格為95美元的一個看漲期權和一個看跌期權來進行套利。看漲期權成本為8美元，看跌期權成本為10美元。如果到期時股票價格為75美元，則小李的盈利為()美元。A.2B.3C.-3D.-2正確答案：A參考解析：若股票價格為75美元，則看漲期權不行權，虧損8美元，看跌期權行權，盈利95-75-10=10美元，所以總共盈利為10-8=2美元。(65.)G公司是天然氣生產企業(yè)。新冠疫情開始以后，投資者小李認為北半球的暖冬，加上天然氣供過于求，又受到疫情影響，工業(yè)用氣需求會下滑，因此不看好2020年天然氣價格，認為G公司股票價格劇變的可能性很大。該股票的現行市場價格為每股90美元。小李同時購買了到期期限為6個月、執(zhí)行價格為95美元的一個看漲期權和一個看跌期權來進行套利?？礉q期權成本為8美元，看跌期權成本為10美元。如果到期時股票價格為120美元,小李的盈利為()美元。A.-22B.7C.-7D.22正確答案：B參考解析：若股票價格為120美元，則看跌期權不行權，虧損10美元，看漲期權行權，盈利120-95-8=17美元，所以總共盈利為17-10=7美元。多選題（共24題，共24分）(66.)關于商業(yè)票據的說法，正確的有().A.商業(yè)票據依靠信用發(fā)行,不需要擔保B.商業(yè)票據的發(fā)行期限較短，發(fā)行面額較大C.商業(yè)票據融資成本低，融資方式靈活D.商業(yè)票據融資成本高，融資方式靈活E.商業(yè)票據的發(fā)行期限較長，發(fā)行面額較小正確答案：A、B、C參考解析：商業(yè)票據是公司為了籌措資金，以貼現的方式出售給投資者的一種短期無擔保的信用憑證。由于商業(yè)票據沒有擔保，完全依靠公司的信用發(fā)行，因此，其發(fā)行者一般都是規(guī)模較大、信譽良好的公司。選項A正確。一般來說，商業(yè)票據的發(fā)行期限較短，面額較大，且絕大部分是在一級市場上直接進行交易。選項B正確，選項E錯誤。商業(yè)票據具有融資成本低、融資方式靈活等特點，并且發(fā)行商業(yè)票據還能提高公司的聲譽。選項C正確，選項D錯誤。(67.)關于信托登記的說法,正確的有()。A.信托登記由信托登記公司辦理B.信托登記由信托機構提出申請C.信托登記一經完成即不能變更D.信托機構開展信托業(yè)務須辦理信托登記E.信托終止時無須再進行登記正確答案：A、B、D參考解析：在我國,信托登記是指中國信托登記有限責任公司（簡稱信托登記公司）對信托機構的信托產品及其受益權信息、國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他信息及其變動情況予以記錄的行為。根據《信托法》《信托登記管理辦法》等,信托機構開展信托業(yè)務，應當辦理信托登記，否則，該信托不產生效力。選項A、D正確。信托登記由信托機構提出申請，信托登記公司接受信托機構提出的信托登記申請，依法辦理信托登記業(yè)務。選項B正確。信托登記的類型包括信托預登記、信托初始登記、信托變更登記、信托終止登記和信托更正登記等。選項C、E不正確。(68.)可以被非貨幣基金組織成員國當做國際儲備的資產有()。A.外匯儲備B.特別提款權C.黃金儲備D.實物資產E.在國際貨幣基金組織的儲備頭寸正確答案：A、C參考解析：國際儲備由黃金儲備、外匯儲備、在國際貨幣基金組織的儲備頭寸和特別提款權。后兩項國際儲備，只有國際貨幣基金組織的成員方才擁有。(69.)下列利率期限結構理論觀點中,屬于分割市場理論觀點的有()A.不同到期期限的債券根本無法相互替代是該理論的假設條件B.不同期限的債券市場是完全獨立和分割開來的市場C.到期期限不同的每種債券的利率取決于該債券的供給與需求D.收益率曲線不同的形狀可由不同到期期限的債券的供求因素解E.到期期限不同的每種債券的利率取決于該債券的流動性正確答案：B、C、D參考解析：分割市場理論將不同期限的債券市場看作完全獨立和分割開來的市場。選項B正確。到期期限不同的每種債券的利率取決于該債券的供給與需求，其他到期期限的債券的預期回報率對此毫無影響。選項C正確，選項E錯誤。根據分割市場理論，收益率曲線不同的形狀可由不同到期期限的債券的供求因素解釋。選項D正確。選項A是分割市場理論的假設條件，不是分割市場理論的觀點。(70.)2019年，中國人民銀行進一步完善宏觀審慎政策框架（MPA），在MPA考核中設置()進行考核。A.綠色金融B.LPR運用情況C.民營企業(yè)融資D.合意貸款E.小微企業(yè)融資正確答案：B、C、E參考解析：2019年，中國人民銀行進一步完善宏觀審慎政策框架。一是發(fā)揮好宏觀審慎評估體系在優(yōu)化信貸結構和促進金融供給側結構性改革中的作用。在MPA考核中增設民營企業(yè)融資、小微企業(yè)融資、制造業(yè)中長期貸款和信用貸款專項指標，發(fā)揮宏觀審慎評估的逆周期調節(jié)和結構引導作用，加大MPA對小微企業(yè)、民營企業(yè)等領域的鼓勵引導；配合對服務縣城農村商業(yè)銀行和對僅在省級行政區(qū)域經營的城市商業(yè)銀行定向降準，將相關金融機構使用降準資金發(fā)放小微企業(yè)、民營企業(yè)貸款情況納入MPA考核，引導相關金融機構將降準資金全部用于發(fā)放小微企業(yè)、民營企業(yè)貸款，并降低小微企業(yè)、民營企業(yè)貸款利率；運用和創(chuàng)新結構性貨幣政策工具，調整普惠金融小微企業(yè)貸款考核口徑，擴大普惠金融定向降準優(yōu)惠政策覆蓋面；創(chuàng)設并按季開展定向中期借貸便利操作；改革完善LPR形成機制，將LPR運用情況及貸款利率競爭行為納入MPA的定價行為項目考核，推動銀行更多運用LPR，堅持用改革的辦法降低實體經濟融資成本。(71.)2019年7月，我國某園林公司中標一項市政綠化項目，擬通過發(fā)行綠色……A.80%B.90%C.85%D.60%E.50%正確答案：A參考解析：2016年，國家發(fā)展和改革委員會發(fā)布《綠色債券發(fā)行指引》規(guī)定，債券募集資金占項目總投資比例放寬至80%；發(fā)行綠色債券的企業(yè)不受發(fā)債指標限制；鼓勵上市公司及其子公司發(fā)行綠色債券；支持符合條件的股權投資企業(yè)、綠色投資基金發(fā)行綠色債券，專項用于投資綠色項目建設。允許綠色債券面向機構投資者非公開發(fā)行。(72.)假設有一份3×9的遠期利率協(xié)議，關于這份協(xié)議的說法，正確的XXA.該協(xié)議簽訂時并不發(fā)生實際的借貸行為B.該協(xié)議在交割日按協(xié)議利率和參考利率差的折現值進行交割C.該協(xié)議的買方訂立協(xié)議的目的在于規(guī)避利率上升的風險D.該協(xié)議表示的是3個月后開始的期限為9個月貨款的遠期利率E.該協(xié)議的賣方是名義借款人正確答案：A、B、C參考解析：遠期利率協(xié)議（ForwardRateAgreements,FRA）是指買賣雙方同意從未來某一時刻開始在后續(xù)的一定時期內按協(xié)議利率借貸一筆數額確定、以具體貨幣表示的名義本金的協(xié)議。遠期利率協(xié)議的買方是名義借款人，其訂立遠期利率協(xié)議的目的是規(guī)避利率上升的風險。選項C正確，選項E錯誤。遠期利率協(xié)議的賣方是名義貸款人，其訂立遠期利率協(xié)議的目的是規(guī)避利率上升的風險。之所以稱為“名義”，是因為借貸雙方不必交換本金，并不發(fā)生實際上的借貸行為，只是在交割日根據協(xié)議利率和參考利率之間的差額，交割利息差的折現值。選項AB正確。FRA中涉及三個時間點，一個是協(xié)議生效日；一個是名義貸款起息日，即交割日；一個是名義貸款到期日，即到期日。遠期利率協(xié)議通常用交割日×到期日來表示。如3x9的遠期利率協(xié)議表示3個月之后開始的期限為6個月貸款的遠期利率。選項D錯誤。(73.)關于政策性金融機構的說法，正確的有()。A.政策性金融機構以政策性為主要經營原則B.政策性金融機構旨在實現政府的政策目標C.政策性金融機構對需支持的產業(yè)提供無償服務D.政策性金融機構的資金主要來源于政府E.政策性金融機構具有政策性和金融性雙重特征正確答案：A、B、E參考解析：政策性金融機構是指為貫徹實施政府的政策意圖，由政府或政府機構發(fā)起、出資設立、參股或保證，不以利潤最大化為經營目的，在特定的業(yè)務領域內從事政策性金融活動的金融機構。政策性金融的政策性和金融性的雙重特征，決定了政策性金融機構具有不同于商業(yè)性金融機構的經營原則。選項ABE正確。作為金融企業(yè)，政策性金融機構經營的是信貸資金，而非財政資金，信貸資金的本質要求是運動、回流和增值，因此，政策性金融機構必須加強經營管理，講求經濟核算，實現保本微利，以保持政策性金融機構的生存與持續(xù)發(fā)展。選項CD錯誤。(74.)關于中央銀行性質和職責的說法，正確的有()。A.中央銀行在國家金融體系中處于主導地位B.中央銀行代表國家制定和實施貨幣政策C.中央銀行開展貨幣信用業(yè)務服務實體經濟D.中央銀行肩負著對金融業(yè)實施管理的職責E.中央銀行業(yè)務運作應保證有適度的盈利正確答案：A、B、D參考解析：CE兩項，中央銀行的性質決定了中央銀行在經營運作中不能首先考慮自身的經濟利益，而是要考慮國家的宏觀經濟問題；中央銀行的業(yè)務目標不是為實現盈利，而是為實現國家的宏觀經濟目標；中央銀行不是一個辦理貨幣信用業(yè)務的經濟實體，不是經營型銀行，是發(fā)行的銀行、政府的銀行、銀行的銀行。(75.)下列經濟因素中，能夠引發(fā)成本推進型通貨膨脹的有()。A.壟斷企業(yè)為獲取利潤人為提高產品價格B.工資增長率超過生產率增長率C.部門之間相互攀比抬升價格D.過多的貨幣追求過少的商品E.環(huán)境污染造成原材料價格上漲正確答案：A、B、E參考解析：在現代經濟中有組織的工會對工資成本具有操縱能力。工會要求企業(yè)提高工人的工資，迫使工資的增長率超過生產率的增長率，企業(yè)則會因人力成本的加大而提高產品價格以轉嫁工資成本的上升，而在物價上漲后工人又會要求提高工資，再度引起物價上漲，形成工資一物價的螺旋上升，從而導致"工資成本推進型通貨膨脹"。壟斷性大公司具有對價格的操縱能力，是提高價格水平的重要力量。壟斷性企業(yè)為了壟斷利潤會人為地提高產品價格，由此引起"利潤推進型通貨膨脹"。在開放經濟條件下，匯率變動引起進出口產品和原材料成本上升，以及石油危機、資源枯竭、環(huán)境保護政策不當等造成原材料、能源生產成本的提高，這些都是引起成本推進型通貨膨脹的原因。選項ABE正確。(76.)《中華人民共和國票據法》規(guī)定，我國的票據主要有()。A.支票B.銀行匯票C.商業(yè)匯票D.商業(yè)本票E.銀行本票正確答案：A、B、C、E參考解析：按照《中華人民共和國票據法》的規(guī)定，我國的票據包括支票、本票和匯票。《中華人民共和國票據法》所稱的本票是指銀行本票。(77.)根據衡量貨幣價值的需要,匯率可以劃分為()。A.市場匯率B.實際匯率C.名義匯率D.有效匯率E.官方匯率正確答案：B、C、D參考解析：從不同的角度可以將匯率劃分為不同的種類：①根據匯率的制定方法，可以將匯率劃分為基本匯率與套算匯率；②根據商業(yè)銀行對外匯的買賣，可以將匯率劃分為買入匯率與賣出匯率；③根據外匯交易的交割期限，可以將匯率劃分為即期匯率與遠期匯率；④根據匯率形成的機制，可以將匯率劃分為官方匯率與市場匯率；⑤根據商業(yè)銀行報出匯率的時間，可以將匯率劃分為開盤匯率與收盤匯率；⑥根據外匯交易的支付通知方式，可以將匯率劃分為電匯匯率、信匯匯率與票匯匯率；⑦根據匯率制度的性質，可以將匯率劃分為固定匯率與浮動匯率；⑧根據研究衡量貨幣價值的需要，可以將匯率劃分為名義匯率、實際匯率和有效匯率。(78.)下列金融市場中,屬于資本市場的有().A.同業(yè)拆借市場B.股票市場C.債券市場D.商業(yè)票據市場E.證券投資基金市場正確答案：B、E參考解析：資本市場是指以期限在一年以上的金融資產為交易標的物的金融市場。一般來說。資本市場包括銀行中長期存貨款市場和有價證券市場兩大部分。通常，資本市場主要是指債券市場、股票市場和證券投資基金市場。(79.)關于世界銀行的說法,正確的有()。A.世界銀行是促進地區(qū)經濟發(fā)展的政府間多邊開發(fā)銀行機構B.世界銀行鼓勵國際投資，促進成員方國際貿易的平衡發(fā)展C.世界銀行貸款主要用于成員國各種基礎設施工程項目D.世界銀行提供貸款以鼓勵經濟不發(fā)達成員國的生產和資源開E.世界銀行資金來源主要由成員方繳納的股金、借款、出讓債正確答案：B、C、D、E參考解析：開發(fā)銀行分為國際性、區(qū)域性和本國性三種。國際性開發(fā)銀行以聯(lián)合國下屬的世界銀行集團為代表，世界銀行集團由國際復興開發(fā)銀行（以下簡稱世界銀行）、國際開發(fā)協(xié)會和國際金融公司等組成，其中國際開發(fā)協(xié)會和國際金融公司是世界銀行的附屬機構。選項A錯誤。世界銀行的宗旨是：對用于生產目的的投資提供貸款或貸款擔保，以協(xié)助成員方的復興與開發(fā)，鼓勵不發(fā)達同家的生產和資源開發(fā)；鼓勵國際投資，促進成員方國際貿易的平衡發(fā)展等。其資金來源主要由成員方繳納的股金、借款、出讓債權及凈收益構成。其貸款主要用于各種基礎設施工程項目。國際開發(fā)協(xié)會建立的目的是向符合條件的低收入國家提供長期優(yōu)惠性貸款，幫助這些國家加速經濟發(fā)展，達到提高勞動生產率和改善人民生活的目的。國際金融公司的宗旨是：為發(fā)展中國家的私人企業(yè)提供沒有政府機構擔保的各種投資，以促進成員方的經濟發(fā)展；促進外國私人資本在發(fā)展中國家的投資；促進發(fā)展中國家資本市場的發(fā)展。選項BCED正確。(80.)根據《關于證券公司證券自營業(yè)務投資范圍及有關事項的規(guī)定》XXA.在境內證券交易所上市轉讓的股票B.在符合規(guī)定的區(qū)域性股權交易市場掛牌轉讓的股票C.在全國銀行間市場流通的大額存單D.在全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)轉讓的證券E.在符合規(guī)定的區(qū)域性股權交易市場掛牌轉讓的私募債券正確答案：A、B、D、E參考解析：2011年4月,中國證監(jiān)會發(fā)布了《關于證券公司證券自營業(yè)務投資范圍及有關事項的規(guī)定》,2012年11月修訂。按照規(guī)定,我國證券公司從事證券自營投資品種清單如下:（1）已經和依法可以在境內證券交易所上市交易和轉讓的證券。選項A正確。（2）已經在全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌轉讓的證券。選項D正確。（3