股票質(zhì)押式回購培訓625

業(yè)務規(guī)那么2主要議程業(yè)務優(yōu)勢業(yè)務規(guī)則細節(jié)要點營銷建議3提升證券公司的中介效勞能力，支持行業(yè)的創(chuàng)新開展創(chuàng)新意義4市場需求5銀行、信托產(chǎn)品為主的場外質(zhì)押同業(yè)競品銀行質(zhì)押式常規(guī)貸款，用股票作質(zhì)押擔保信托質(zhì)押式成立信托計劃，股票質(zhì)押給信托公司信托買斷式成立信托計劃，計劃通過大宗交易買入股票法律形式根本模式缺乏6約定購回交易與現(xiàn)有產(chǎn)品比較7特點與優(yōu)勢1天資金到賬權益行使便利期限自主管理質(zhì)押標的寬泛資產(chǎn)靈活質(zhì)押額度隨時使用8場內(nèi)交易所通道，流程快捷簡便特點與優(yōu)勢融入方融出方證券質(zhì)押

資金借出初始交易融入方融出方

資金償還購回交易證券解質(zhì)1天資金到賬9證券不涉及過戶，權益絕對保障特點與優(yōu)勢紅利紅股配股股東大會增發(fā)標的證券權益權益行使便利10特點與優(yōu)勢正常購回提前購回延期購回期限靈活最長3年期限自主管理11標的證券寬泛，個性化管理特點與優(yōu)勢限售股；中小板、創(chuàng)業(yè)板范圍廣泛債券質(zhì)押標的寬泛12多種交易類型，業(yè)務機制靈活，實現(xiàn)質(zhì)押標的替換特點與優(yōu)勢局部解除質(zhì)押補充質(zhì)押申報融出方解除局部標的證券或其孳息質(zhì)押登記的交易申報融入方按約定補充提交標的證券進行質(zhì)押登記的交易申報資產(chǎn)靈活質(zhì)押13額度1次申請，隨時使用，與約定購回額度打通使用特點與優(yōu)勢新客戶已開通約定購回額度權限客戶額度隨時使用〔重新征信〕資質(zhì)審查約定購回初始交易質(zhì)押回購初始交易立即開展14客戶準入條件〔融入方〕業(yè)務規(guī)那么：客戶準入15客戶禁入情況業(yè)務規(guī)那么：客戶禁入不滿足準入條件的客戶；個人客戶、機構客戶、機構客戶的法定代表人或主要股東〔指持股5%以上的股東或累計持股超過5%以上的局部股東〕涉及訴訟糾紛，并嚴重影響客戶償債能力的情形；客戶綜合風險特征為較高〔不含〕以下；交易所及公司重點關注或監(jiān)控的異常賬戶；興業(yè)證券股東、關聯(lián)人，本款所稱股東不包括本公司僅持有5%以下上市流通股份的股東；公司認為其他不符合申請資格的情況。16業(yè)務規(guī)那么：可質(zhì)押標的證券17交易質(zhì)押率管理業(yè)務規(guī)那么：交易定價最終質(zhì)押率=原質(zhì)押率×min〔標的證券資質(zhì)系數(shù)、回購期限系數(shù)〕×融入方資信系數(shù)質(zhì)押標的為個人持有的有限售條件股份的或是個人持有的解除限售存量股的，考慮到稅費因素，應給予0.8的調(diào)整系數(shù)18交易質(zhì)押率管理業(yè)務規(guī)那么：交易定價最終質(zhì)押率=原質(zhì)押率×min〔標的證券資質(zhì)系數(shù)、回購期限系數(shù)〕×融入方資信系數(shù)19業(yè)務規(guī)那么：交易定價質(zhì)押回購利率管理客戶質(zhì)押回購本錢=質(zhì)押回購利息+質(zhì)押登記費+交易經(jīng)手費購回期限以自然日計算，融入方應按季或其他約定方式支付當期利息；中國結算在初始交易和補充質(zhì)押時向融入方收取質(zhì)押登記費，證券交易所按照每筆100元的標準收取交易經(jīng)手費。20業(yè)務規(guī)那么：交易定價質(zhì)押登記費用明細21質(zhì)押回購利率管理業(yè)務規(guī)那么：交易定價22交易申報類型業(yè)務規(guī)那么：交易執(zhí)行申報類型初始交易申報購回交易申報：到期、提前、延期補充質(zhì)押申報部分解除質(zhì)押申報終止購回申報違約處置申報23初始交易申報初始交易是指融入方按約定將所持標的證券質(zhì)押，向融出方融入資金的交易。上交所、深交所標的證券的初始交易均需進行交易申報。上海證券交易所質(zhì)押回購交易的交易時間為每個交易日的9:30至11:30、13:00至15:00。深圳證券交易所質(zhì)押回購交易的交易時間為每個交易日的9:15至11:30、13:00至15:30。購回交易申報購回交易是指融入方按約定返還資金、解除標的證券及相應孳息質(zhì)押登記的交易，包括到期購回申報、提前購回申報和延期購回申報。延期購回后累計的回購期限一般不超過3年。購回交易日為非交易日的，實際購回交易日為購回交易日的前一交易日。業(yè)務規(guī)那么：交易執(zhí)行24補充質(zhì)押申報補充質(zhì)押是指融入方按約定補充提交標的證券進行質(zhì)押登記的交易。上交所、深交所標的證券的補充質(zhì)押均需進行交易申報。局部解除質(zhì)押申報局部解除質(zhì)押是指融出方解除局部標的證券或其孳息質(zhì)押登記的交易。上交所、深交所標的證券的局部解除質(zhì)押均需進行交易申報。履約保障比例超過250%，經(jīng)客戶與公司雙方協(xié)商提出申請，公司同意后，客戶可局部解除質(zhì)押；解除質(zhì)押后的履約保障比例不得低于250%。業(yè)務規(guī)那么：交易執(zhí)行25履約管理履約保障比例，是指初始交易與對應的補充質(zhì)押，在扣除局部解除質(zhì)押后的標的證券及孳息市值與融入方應付金額的比值。公司設置最低履約保障比例130%，警戒履約保障比例150%。限售股最低履約保障比例150%，警戒履約保障比例170%。業(yè)務規(guī)那么：履約管理26業(yè)務規(guī)那么：風險盯市27待購回期間相關權益處理業(yè)務規(guī)那么：權益處理28客戶違約情形到期購回、提前購回或延期購回時，因客戶資金缺乏等原因?qū)е沦徎亟灰谆蜃C券解除質(zhì)押、資金劃付無法完成的；待購回期間，日終清算后交易履約保障比例低于最低履約保障比例的，客戶未提前購回且未采取履約保障措施的；出現(xiàn)?業(yè)務協(xié)議?約定的客戶應當履行提前購回義務而客戶未履行相應義務的。上述情形發(fā)生的下一日為違約起始日業(yè)務規(guī)那么：違約處置29業(yè)務規(guī)那么：違約處置30業(yè)務規(guī)那么：違約處置31限售股東參與業(yè)務要點限售股參與質(zhì)押式回購，需要特別關注限售原因32限售股類型及限售期限限售股東參與業(yè)務要點33限售股東參與業(yè)務要點信息申報客戶應如實向證券公司申報所持股份的限售情況，包括：限售原因、限售期限、限售數(shù)量、解禁條件、解禁日期交易期限交易期限應當長于限售股的解禁期限，原那么上應長于3個月以上客戶承諾待購回期間，客戶須承諾不得作出任何使得限售期限延長的承諾或行為違約處置對于個人客戶，公司進行違約處置時應代扣代繳個人所得稅，處置所得資金優(yōu)先繳納稅費后清償債務履約保障限售股最低履約保障比例為150%，警戒履約保障比例為170%34推薦人盡職調(diào)查及持續(xù)報告機制35申報工程前推薦人應當了解的重要信息36申報工程前推薦人應當了解的重要信息解禁股改限售股首次減持情況？時間？比例？初始交易日前24個月內(nèi)歷次減持情況？時間比例？解禁新股限售股每次減持情況？時間？通過大宗平臺及競價系統(tǒng)轉讓的比例？客戶為董監(jiān)高初始交易日前上一年度持股數(shù)？初始交易日所在年度累計減持股份占上半年持股比例？限售期限客戶是否自行承諾延長限售期限？客戶是否未及時履行解除限售相關義務，導致到期不能及時解禁股份增減持情況為防止短線交易，對于董監(jiān)高、5%以上大股東，應及時關注客戶在質(zhì)押期間的股份增減持情況，并及時通知總部申報工程前推薦人應當了解的重要信息37公司發(fā)起人持有的國有股，在法律限制轉讓期限內(nèi)不得用于質(zhì)押〔成立一年內(nèi)〕國有股東參與業(yè)務要點38國有股東質(zhì)押流程國有股東參與業(yè)務要點39質(zhì)押國有股進行處置時，須按規(guī)定處理，與非國有股處置程序差異很大。國有控股股東：總股本不超過10億股的，連續(xù)三個會計年度累計轉讓不超過5%；總股本超過10億股的，連續(xù)三個會計年度累計轉讓不超過3%；國有參股股東：一個完整會計年度不超過5%國有股東參與業(yè)務要點40信息披露違約處置其他問題由證券公司履行稅款代扣代繳；需防止短線交易〔6個月內(nèi)反向交易〕問題。國有股東參與業(yè)務要點41相關法律法規(guī)文件?國有股東轉讓所持上市公司股份管理暫行方法??關于上市公司國有質(zhì)押有關問題的通知?最高院?關于凍結、拍賣上市公司國有股和社會法人股假設干問題的規(guī)定??證券質(zhì)押登記業(yè)務實施細那么?〔2021修訂版〕國有股東參與業(yè)務要點42信息披露要點43機構客戶營銷要點客戶在折算率、利率方面有特殊需求，可與總部溝通，總部通過研究競爭者方案提供優(yōu)劣判斷，為談判提供砝碼44機構客戶營銷要點45機構客戶特征股東背景多樣國資、民企、外資自然人股東、機構股東主體資格監(jiān)管部門是否允許股東會、董事會是否授權經(jīng)營狀況復雜資產(chǎn)狀況盈利能力、經(jīng)營效率、償債能力、開展前景機構客戶營銷要點46機構客戶營銷要點47行業(yè)特征明顯：房地產(chǎn)、醫(yī)藥、化工機構客戶營銷要點機構客戶特征48機構客戶分類：按股東性質(zhì)機構客戶營銷要點49機構客戶分類：按股東性質(zhì)機構客戶營銷要點外資機構不作為主要挖掘目標50機構客戶營銷要點按主營業(yè)務性質(zhì)分類51重點挖掘的機構客戶機構客戶營銷要點52新